2012. 10 2013 년 Mobile 시장전망 박강호 769.3087 john_park@daishin.com
2013 년 IT 변화 스마트 (Smart) 는 IT 기기간의컨버전스화에중심역할 2012 년 /2013 년스마트폰, 스마트패드, 2014 년스마트 TV 시장이주도 스마트기기 ( 스마트폰, 스마트패드 ) 의성장세는기존의 IT 기기 (PC, LCD TV, 백색가전 ) 성장세 대비높음 글로벌 IT 시장에서성장축변화 2013 년 IT 시장의성장률 (yoy) 비교 1.1 억대 2011 241.1% 반도체 LCD 패널 휴대폰부품, 2 차전지 OLED, 터치패널 2 차전지, 비메모리 2012F 2013F 4.8 억대 [PC] [ 평판 TV] [ 피처폰 ] [ 스마트폰 ] [ 스마트패드 ] 1.5 억대 2.2억대 19.7% 31.4% 25.1% 23.3% 88.8% 46.5% 2.2 억대 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 5.0% 1.2% -2.2% 2.5% -0.1% 7.2% 8.6% 5.1% 데스크톱노트북스마트폰태블릿 PC LCD TV 2
IT 업체의변천 애플및등스마트기기중심으로하드웨어를영위한업체의성장세가높음 기술의변화에따른 IT 시장의주도권이교체 연도별주요 IT 시가총액순위 순위 2002 2007 2012 기업시가총액사업분야기업시가총액사업분야기업시가총액사업분야 1 마이크로소프트 278.9 소프트웨어마이크로소프트 288.2 소프트웨어애플 632.4 전자기기 2 NTT 도코모 204.6 이동통신 AT&T 241.3 전화통신마이크로소프트 257.0 소프트웨어 3 인텔 188.5 반도체시스코시스템즈 163.3 네트워크통신 IBM 222.9 정보기기 4 IBM 145.4 정보기기 IBM 150.2 정보기기구글 222.1 인터넷 5 115.0 모바일구글 149.0 인터넷 AT&T 212.1 전화통신 6 AT&T 105.3 전화통신인텔 126.1 반도체 155.1 반도체 / 전기전자 7 시스코시스템즈 101.8 네트워크통신 NTT 도코모 116.9 이동통신오라클 154.4 소프트웨어 8 일본전신전화공사 (NTT) 100.3 전화통신일본전신전화공사 (NTT) 116.6 전화통신보다폰그룹 144.1 통신 9 소니 82.3 전기전자휴렛패커드 113.2 PC 및주변기기인텔 124.8 반도체 10 지멘스 78.0 전기전자캐논 111.9 사무기기제조아마존닷컴 111.3 온라인유통 11 델 67.5 PC 제조지멘스 107.3 전기전자퀄컴 105.6 핸드폰칩 12 캐논 55.8 사무기기제조오라클 98.2 소프트웨어시스코시스템즈 103.0 네트워크통신 13 오라클 55.6 소프트웨 97.5 모바일지멘스 91.1 전기전자 14 53.2 반도체 / 전기전자애플 86.1 전자기기컴캐스트 75.6 네트워크서비스 15 파나소닉 46.2 전기전자컴캐스트 83.5 네트워크서비스 NTT 도코모 62.1 이동통신 3
2013 년스마트폰의대중화 2013 년스마트폰의고성장지속 ; LTE + 쿼드코어, 원칩등하드웨어경쟁지속 2013 년하반기, 미들급스마트폰수요증가세가높아지는시기로전망 2013 년글로벌휴대폰및스마트폰시장전망 ( 만대 ) 250,000 스마트폰 피처폰 전체휴대폰시장증감율 스마트폰시장증감율 36.7% 200,000 150,000 4.9% -0.6% 16.3% 13.7% 106,972 2.4% 79,948 61,905 97.2% 100,000 64.5% 154,546 50,000 13.9% 25.4% 71.4% 59.0% 47,628 78,365 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012F 2013F 4
스마트폰스마트폰매출확대가수익성으로연결 12 년 2 분기, 선발업체의스마트폰비중 50% 상회로수익성의차별화지속 분기별휴대폰판매량및스마트폰비중 ( 백만대 ) Vendors 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Samsung 68.9 74.0 89.5 95.0 92.5 93.0 ( 스마트폰비중 ) 18.0% 26.9% 30.8% 37.5% 48.0% 52.4% Nokia 108.5 88.5 106.6 113.5 82.7 83.7 ( 스마트폰비중 ) 22.3% 18.9% 15.8% 17.3% 14.4% 12.2% Others 58.6 59.9 62.7 71.0 67.7 67.2 ( 스마트폰비중 ) 14.2% 13.8% 14.7% 15.9% 20.5% 28.4% Apple 18.6 20.3 17.1 37.0 35.1 26.0 ( 스마트폰비중 ) 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% ZTE 15.2 19.6 18.9 24.4 19.5 16.7 ( 스마트폰비중 ) 9.2% 12.9% 20.1% 27.4% 23.6% 34.7% LG 24.5 24.8 21.1 17.7 13.7 13.1 ( 스마트폰비중 ) 16.8% 25.0% 20.9% 31.1% 35.8% 44.3% Huawei 9.4 13.9 14.2 16.3 10.5 10.8 ( 스마트폰비중 ) 24.5% 21.6% 33.8% 43.5% 48.6% 61.1% Alcatel One Touch 7.4 9.4 10.4 12.5 7.2 9.8 ( 스마트폰비중 ) N/A N/A N/A N/A N/A 15.3% HTC 9.7 11.9 13.2 10.2 6.7 9.2 ( 스마트폰비중 ) 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Sony Ericsson 8.1 7.6 9.5 9.0 7.4 8.6 ( 스마트폰비중 ) 49.4% 59.2% 65.3% 71.1% 74.4% 86.0% Motorola 9.0 10.6 11.5 10.3 8.8 7.8 ( 스마트폰비중 ) 45.6% 41.5% 41.7% 50.5% 58.0% 62.8% RIM 13.8 12.5 11.8 13.4 9.9 7.3 ( 스마트폰비중 ) 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Lenovo 2.4 2.6 2.8 6.4 5.3 6.1 ( 스마트폰비중 ) N/A N/A N/A N/A N/A 50.8% Pantech 2.3 2.4 2.7 2.9 2.6 2.7 ( 스마트폰비중 ) N/A N/A N/A N/A 57.7% 55.6% Total 356.4 358.0 392.0 439.6 369.6 362.0 ( 스마트폰비중 ) 28.9% 30.9% 30.6% 35.7% 39.9% 41.7% 5
지역별 M/S 2013 년, 선진국에서개발도상국으로확대 지역별휴대폰판매량및스마트폰비중 ( 백만대 ) 지역 / 연도 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1Q12 2Q12 북미 146 156 170 185 181 189 194 198 42 39 ( 스마트폰비중 ) 11.4% 20.4% 25.8% 38.4% 55.0% 63.2% 65.3% 서유럽 165 176 184 190 181 182 200 186 44 40 ( 스마트폰비중 ) 14.8% 17.9% 21.7% 36.6% 51.8% 64.6% 68.3% 아시아 199 244 359 411 443 469 551 673 171 171 ( 스마트폰비중 ) 13.2% 12.8% 12.3% 17.4% 28.2% 37.0% 39.2% 남아메리카 78 101 123 139 154 126 164 201 45 47 ( 스마트폰비중 ) 2.3% 4.2% 7.0% 12.7% 18.1% 28.7% 29.2% 동유럽 54 80 78 85 85 78 101 103 23 24 ( 스마트폰비중 ) 7.4% 7.8% 10.7% 17.9% 28.3% 38.8% 41.5% 아프리카 / 중동 39 61 88 115 134 126 150 185 45 42 ( 스마트폰비중 ) 8.8% 8.7% 9.3% 11.3% 16.2% 16.6% 18.6% Total 681 817 1,002 1,123 1,177 1,170 1,360 1,546 370 362 ( 스마트폰비중 ) 10.9% 12.8% 14.9% 22.0% 31.7% 39.9% 41.7% 6
지역별 M/S 지역별휴대폰판매증감율 (yoy/qoq) 지역 / 연도 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1Q12 2Q12 피처폰 6.6% 9.0% -3.7% -12.0% -2.7% -14.5% -25.7% -29.5% -11.1% 북미 스마트폰 74.4% 32.5% 52.8% 46.0% -21.7% -2.7% 전체 6.6% 9.0% 8.7% -2.1% 4.5% 2.9% 1.9% -24.8% -5.8% 피처폰 6.9% 4.4% -12.0% -8.2% -3.7% -11.3% -29.4% -39.2% -18.1% 서유럽 스마트폰 15.3% 22.1% 85.5% 31.3% -6.0% -3.2% 전체 6.9% 4.4% 3.3% -4.7% 0.9% 9.7% -7.2% -21.2% -8.4% 피처폰 22.2% 47.4% -0.7% 8.2% 6.7% 10.6% 6.2% -17.7% -3.7% 아시아 스마트폰 5.0% 1.5% 66.4% 98.1% 3.4% 5.4% 전체 22.2% 47.4% 14.3% 7.8% 6.0% 17.4% 22.2% -11.0% -0.4% 피처폰 30.2% 22.2% 9.8% 8.9% -20.8% 22.6% 14.6% -25.5% 3.1% 남아메리카 스마트폰 101.7% 34.8% 138.3% 74.0% -0.8% 6.3% 전체 30.2% 22.2% 12.4% 11.1% -18.5% 30.7% 22.2% -19.7% 4.0% 피처폰 49.3% -2.4% 0.1% 0.0% -11.0% 18.2% -10.2% -32.2% -3.5% 동유럽 스마트폰 6.2% 25.5% 114.0% 62.6% -10.9% 8.9% 전체 49.3% -2.4% 8.2% 0.5% -8.1% 28.5% 2.8% -25.3% 1.3% 피처폰 54.7% 44.4% 19.0% 17.2% -6.9% 17.1% 16.5% -11.6% -9.1% 아프리카 / 중동 스마트폰 16.6% -0.3% 45.7% 76.4% -17.6% 5.3% 전체 54.7% 44.4% 30.4% 17.1% -6.3% 19.7% 23.3% -12.6% -6.7% 피처폰 20.1% 22.6% -0.2% 2.7% -3.1% 6.6% -0.5% -21.9% -5.1% Total 스마트폰 22.8% 15.8% 71.4% 63.8% -6.2% 2.6% 전체 20.1% 22.6% 12.0% 4.9% -0.7% 16.3% 13.7% -16.3% -2.1% 7
지역별 M/S 지역별휴대폰점유율 지역 / 연도 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1Q12 2Q12 피처폰 21.5% 19.1% 16.9% 16.3% 14.0% 14.1% 11.3% 8.4% 6.9% 6.4% 북미 스마트폰 - - - 17.2% 24.4% 27.9% 24.9% 22.2% 17.9% 17.0% 전체 21.5% 19.1% 16.9% 16.4% 15.3% 16.1% 14.3% 12.8% 11.3% 10.8% 피처폰 24.2% 21.5% 18.3% 16.1% 14.4% 14.4% 11.9% 8.5% 7.0% 6.0% 서유럽 스마트폰 - - - 22.8% 21.4% 22.6% 24.4% 19.6% 19.2% 18.1% 전체 24.2% 21.5% 18.3% 16.9% 15.3% 15.6% 14.7% 12.0% 11.9% 11.1% 피처폰 29.3% 29.8% 35.8% 35.7% 37.6% 41.4% 42.9% 45.8% 48.5% 49.2% 아시아 스마트폰 - - - 44.0% 37.7% 33.0% 32.0% 38.7% 43.0% 44.2% 전체 29.3% 29.8% 35.8% 36.6% 37.6% 40.1% 40.5% 43.6% 46.3% 47.1% 피처폰 11.4% 12.4% 12.3% 13.5% 14.4% 11.7% 13.5% 15.6% 14.3% 15.6% 남아메리카 스마트폰 - - - 2.6% 4.3% 5.0% 7.0% 7.4% 8.7% 9.0% 전체 11.4% 12.4% 12.3% 12.4% 13.1% 10.7% 12.1% 13.0% 12.1% 12.8% 피처폰 7.9% 9.8% 7.8% 7.9% 7.6% 7.0% 7.8% 7.0% 6.4% 6.5% 동유럽 스마트폰 - - - 5.1% 4.4% 4.8% 6.0% 6.0% 6.1% 6.5% 전체 7.9% 9.8% 7.8% 7.6% 7.2% 6.7% 7.4% 6.7% 6.3% 6.5% 피처폰 5.8% 7.4% 8.8% 10.4% 11.9% 11.5% 12.6% 14.7% 16.9% 16.2% 아프리카 / 중동 스마트폰 - - - 8.2% 7.8% 6.7% 5.7% 6.1% 5.1% 5.2% 전체 5.8% 7.4% 8.8% 10.2% 11.4% 10.7% 11.1% 12.0% 12.2% 11.6% 피처폰 100.0% 100.0% 100.0% 89.1% 87.2% 85.1% 78.0% 68.3% 60.1% 58.3% Total 스마트폰 - - - 10.9% 12.8% 14.9% 22.0% 31.7% 39.9% 41.7% 전체 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 8
M/S 추이 ( 전체 ), 피처폰물량감소및스마트폰시장에서하드웨어차별화부재로점유율하락예상, 애플점유율증가지속 글로벌휴대폰시장점유율및변화율 100% 80% 60% 모토로라 APPLE RIM LG 전자소니에릭슨 HTC ZTE HUAWEI ZTE (3.0%p) LG 전자 (1.5%p) APPLE (1.0%p) (2.7%p) ZTE (0.7%p) LG 전자 (-1.5%p) APPLE (1.3%p) (1.2%p) ZTE (1.3%p) LG 전자 (-2.9%p) APPLE (2.5%p) (0.6%p) ZTE (1.3%p) LG 전자 (-2.0%p) APPLE (3.5%p) (3.8%p) ZTE (-0.7%p) LG 전자 (-0.1%) APPLE (-2.3%p) (0.7%p) 40% 20% (-2.9%p) (-3.6%p) (-6.3%p) (-4.6%p) (0.7%p) 0% 2009 2010 2011 1Q12 2Q12 주 : 상위 5 개기업및증감율표시 9
M/S 추이 ( 스마트폰 ) 2013 년에애플과양강체제가유지 ; 하이엔드중심의제품라인업구축, LG 전자의점유율증가전망 RIM, HTC, ZTE 등점유율하락및둔화 글로벌스마트폰시장점유율추이및변화율 100% APPLE HTC RIM 소니에릭슨 LG 전자 HUAWEI ZTE 모토로라 80% 60% 40% 20% 0% RIM (4.2%p) (-2.1%p) HTC (-0.9%p) APPLE (5.5%p) (-0.4%p) RIM (-3.9%p) (-6.2%p) HTC (2.0%p) APPLE (1.4%p) (4.5%p) RIM (-6.3%) (-18.9%p) HTC (1.0%p) APPLE (1.4%p) (12.1%p) RIM (-6.3%p) (-7.8%p) HTC (-4.6%p) APPLE (5.4%p) (11.0%p) 2009 2010 2011 1Q12 2Q12 RIM (-2.2%p) (-1.7%p) HTC (1.4%p) APPLE (-7.7%p) (0.8%p) 주 : 상위 4 개기업및증감율표시 10
vs. 애플 와애플의스마트폰출하량추이 ( 백만대 ) 60 50 40 30 20 10 0 스마트폰판매량 애플스마트폰판매량 영업이익률 ( 우 ) M/S ( 우 ) 애플영업이익률 ( 우 ) 애플 M/S ( 우 ) 애플영업이익애플M/S 영업이익 M/S 1Q09 3Q 1Q10 3Q 1Q11 3Q 1Q12 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 옴니아옴니아 2 갤럭시 S 갤럭시 S2 갤럭시 S3 애플아이폰 3GS 아이폰 4G 아이폰 4S 11
M/S 추이 ( 스마트폰, OS) 2013 년에안드로이드중심에서윈도 8 비중이확대될전망 애플, 미들급이하시장진입여부에따라점유율이좌우될전망 글로벌스마트폰시장점유율추이 60% Android Symbian ios Research In Motion Bada Microsoft Windows Mobile 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1Q09 3Q 1Q10 3Q 1Q11 3Q 1Q12 12
영업이익분석 2013 년애플및의양강체제유지, 이익도과점될전망 하반기에보급형시장확대시, M/S 경쟁으로과점체제는완화될전망 휴대폰시장전체 2009 2010 2011 2Q12 Apple 56.4% Apple 61.2% Apple 76.2% Apple 83.9% 19.6% RIM 12.7% 14.9% 26.8% 13.7% 12.5% HTC 5.1% HTC 2.0% RIM 13.6% 10.6% RIM 3.2% LG 전자 -0.4% LG 전자 3.9% HTC 4.1% 2.4% 모토로라 -1.7% HTC 3.2% 소니에릭슨 0.6% LG 전자 -0.6% 소니에릭슨 -2.6% 모토로라 -4.5% 모토로라 -0.1% 소니에릭슨 -0.6% RIM -3.8% 소니에릭슨 -5.9% LG 전자 -1.6% 모토로라 -0.6% -4.2% 자료 :, 대신증권리서치센터 13
Tablet PC 2013 년에애플의높은점유율유지되나비중은약화될전망 윈도 8 효과는스마트폰보다태블릿 PC 시장에서영향이높을전망 태블릿 PC 시장전망 ( 만대 ) 35,000 Android ios/macos Windows QNX 19.3% 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1,082 22.0% 26.9% 833 5,008 558 3,964 44.8% 9,037 3,122 377 8,361 2,099 233 7,701 380 7,307 6,005 15,531 12,534 9,657 4,667 6,766 2010 2011 2012F 2013F 2014F 2015F 2016F 14
Tablet PC 2012 년 Tablet PC New ipad Galaxy tab 7.7 LTE Surface Windows 8 Pro Google Nexus 7 Kindle fire 크기 (mm) 185.7x241.2x9.4 133.1x196.7x7.9 두께 : 13.5mm 120x198.5x10.45mm 120x190x11.4mm 무게 650g 345g 903g 340g 414g CPU 1GHz 듀얼코어 A5X 1.5GHz 듀얼코어 Intel Core i5 (Ivy Bridge) NVIDIA 테그라쿼드코어 1.3 GHz OMAP 듀얼코어 1GHz OS ios 5.1 안드로이드 3.2 Windows 8 Pro 안드로이드 4.1 ( 젤리빈 ) 안드로이드 RAM 1GB 1GB N/A 1GB 512MB Display 9.7" IPS LCD 7.7" AMOLED Plus 10.6" ClearType Full HD 7.0" IPS LCD 7.0" WSVGA 해상도 2048x1536 ( 레티나 ) 1280x800 HD 1280x800 1024x600 내장메모리 16/32/64GB 16/32GB 32/64GB 8/16GB 8GB 카메라 전면30만, 후면 500만 전면 200만, 후면 300만 N/A 1,200만 미탑재 배터리용량 11,560mAh 5,100mAh N/A 4,325mAh 4,400mAh 자료 : 업계자료, 대신증권리서치센터 15
2013 년 ISSUE 인치의화면, LTE 갤럭시 S3 LTE 애플아이폰 4s LG 전자옵티머스 LTE 2 HTC 원 X 루미아 900 크기 136.6 x 70.6 x 8.6mm 115.2 x 58.6 x 9.3mm 134.7x69.5x9.2mm 134.4x69.9x8.9mm 127.8x68.5x11.5mm 무게 138.5g 140g 145g 130g 160g CPU 1.4 GHz 쿼드코어삼성엑시노스 1 GHz 듀얼코어 A5 1.5 GHz 듀얼코어퀄컴스냅드래곤 1.5 GHz 쿼드코어엔비디아테그라 3 1.4 GHz 싱글코어퀄컴스냅드래곤 디스플레이 4.8인치 HD 수퍼아몰레드 3.5인치레티나 HD 4.7인치 True HD IPS LCD 4.7인치슈퍼LCD2 4.3인치아몰레드 해상도 720x1280 640x960 720x1280 720x1280 480x800 배터리 2,100 mah 1,420 mah 2,150 mah 1,800 mah 1,830 mah 카메라 800만화소 800만화소 800만화소 800만화소 800만화소 RAM 2GB 1GB 2GB 1GB 512MB OS 안드로이드 4.0 ios 5.0 안드로이드 4.0 안드로이드 4.0 윈도우폰 7.5 LTE지원여부 O X O O O 쿼드코어여부 O X X O X 원칩여부 X X O O O 자료 : 업계자료, 대신증권리서치센터 16
애플 TV 2013 년애플중심은스마트 TV 분야로이동할것으로예상 향후스마트 TV 는엔터테인먼트및 N 스크린반영, 케이블방송을포함할전망 애플 TV( 예상 ) 자료 : 업계자료, 대신증권리서치센터 17
플렉서블휴대폰 플렉서블휴대폰출시 자료 : 업계자료, 대신증권리서치센터 18
N 스크린 클라우드시장확대로 IT 기기간의컨버전스확대 OS 의발전으로스마트폰, 태블릿 PC, 스마트폰 TV 로하나의매개체로연결 N 스크린개념 자료 : 업계자료, 대신증권리서치센터 19
2013 년전망 (1) Key Issue 전망 1. 스마트폰, 하이엔드에서미들급으로전환 - ASP 및영업이익률하락 - M/S 경쟁시작 2013년 ASP 하락보다는상승세둔화, M/S경쟁은시기상조 - 하드웨어경쟁지속 (LTE 비중확대, 1,000만화소이상카메라모듈, 터치패널변화, 쿼드코어및원칩 ) - OS 업그레이드 ( 스마트폰 > 태블릿PC> 스마트TV) - 애플과의양강체제유지 - 2위그룹군의저수익성지속, 규모경제미달 - 윈도8폰출시 ( 고사양추구 ) 2. 양강체제붕괴, 2 위군의약진 2013년상반기에양강체제 / 하반기에미들급시장확대 - 애플및에대한브랜드충성도높음 - 2위군의브랜드및제품에대한신뢰성이낮음 - N스크린및클라우드환경하에애플, 우위 - 윈도폰시장점유율확대 / 미들급이하시장확대여부 20
2013 년전망 Key Issue 전망 3. 태블릿 PC 성장지속 - 애플의독주지속 (7인치영역을커버 ) - 구글, MS 진입으로가격하락세예상 - 애플리케이션범위확대 ( 게임, 영상, e북, 내비게인션등 ) - PC시장과겹침 ( 카니발리제이션 ) 4. 특허이슈 - 애플과특허소송은지속, 강도는약해질전망 ( 애플은미국지역에서완승을통해서실익을챙김 ) - LTE 환경하에서통신특허우위가확보해질전망 - OS 변화및개선디자인, UI 변경이빠르게이루어질전망 5. 윈도 8 영향 - 스마트폰보다는태블릿 PC 시장에서 M/S 증가예상 - 애플과 ( 미국 ) 특허소송이후에안드로이드 중심에서탈피수혜 21
2013 년전망 (2) 2012 년 2013 년 2014 년 특성 2G 에서 3G 전환 3G 내에서 4G(LTE) 로전환 4G(LTE 중심 ) 성장국면성장 ( 중 ) 성장 ( 고 ) 성장 ( 둔화 ) 제품라인업 프리미엄폰중심으로 프리미엄폰중심으로보급형수요발생 보급형 ASP 상승세높음횡보 / 소폭하락하락세 M/S 양강체제양강체제 / 2 위군약진 M/S 경쟁 OS ios vs. 안드로이드 ios vs. 안드로이드 vs. 윈도 8 ios vs. 안드로이드 vs. 윈도 8 vs, 기타 22