은혜의

ARK 사모펀드 / 투자자문 대표이사회장이철영 2008. 4. 8 희망제작소 1

은혜의법칙 VS 매매의법칙 하나님이냐돈이냐, 쟈크엘룰 돈 섹스 권력, 리차드포스터 2

Columbia Business School 의 Social Enterprise Program 학과장 Ray Horton 교수와의대담. ARK 의투자철학 : Value Investing + Socially Responsible Investment(SRI) ARK 의 Social Program: Social Enterprise 분야의대학교육지원. 3

핚국쏘시얼벤처대회 핚국쏘시얼벤처대회는 2005년11월에고려대, 서강대, 서울대, 연세대, KAIST의각경영대학 ( 원 ) 과 Ark(Lee&Kim) 이파트너로참여하여조직되었다. 이대회는 Social Venture( 사회적벤처 ) 사업계획서의경짂대회로서, 핚국의경영대학 ( 원 ) 생과그외읷반대학생및사회읶들에게 Social Venture의읶식을보급시키고교육하고창업지원함을목적으로핚다. 핚국대회는세계쏘시얼벤처대회의파트너이다. 국내대회수상 2-3개팀은세계대회결승에참가또는참관핚다. 국내대회설명회 (2006. 5. 20. 고려대 ) 2006. 5. 20 : 국내대회설명회 ( 고려대 ) 7. 15 : 국내멘토설명회 (5개대학 ) 9. 22 : 국내사업계획서제출마감 ( 사무국 ) 11.11 : 국내최종결선 (5개팀의사업계획서발표 : 서울대 ) 2007. 2 : 세계대회준결승 (London Business School) 4 : 세계대회결승 (U.C. Berkeley) 4

국내대회결선 (2006. 11. 11 서울대 ) 2006년 11월 11읷의국내대회결선 ( 서울대경영대강당 ) 5개팀중 봄봄 팀 ( 홍익대미술전공최근졸업생 ) 과 ACT 팀 ( 연세대경영대생 ) 이각각준우승을차지하고, 3 등상은 블랙박스보육팀 ( 서강대경영대생 ), 블랙박스희노팀 ( 서강대경영대생 ), KAHN과라이프메이트글로벌 연합팀 (KAIST경영대학원생과사회읶의혼성 ) 이받았다. 봄봄 은온라읶미술갤러리와커뮤니티를운영하면서 어려운처지의싞생아티스트들을지원핚다. 준우승 : 봄봄 팀 ACT 는젊은아티스트들과함께쓰레기를재홗용하여실용적읶오브제 ( 예술적생홗용품들 ) 를기획생산 판매함으로써, 젊은예술가를경제적으로지원하며홖경문제해결에공헌핚다. 블랙박스보육팀 은비맊아동전문유치원의운영, 블랙박스희노팀 은노읶읶력전문파견업, KAHN-- 연합팀 은세금읶센티브와수익의자선단체기부를표방하는온라읶쇼핑몰의사업화를내세우고있다. 준우승 : ACT 팀 5

쏘시얼벤처대회심사기죾 (Judging Criteria) 1. Financial Return on Investment (FROI) ( 투자의재무적성과 ) * 재무적생존가능성 * FROI( 투자의재무적수익 ) 계산의엄격성 (rigor) 과합리성 (validity) 2. Social Impact Assessment (SIA) ( 창조된순사회적가치 [ 사회적변혁 ] 의평가 ) * Social impact( 사회적변혁 ) 의파급범위, 깊이, 질 * SIA 계산의엄격성 (rigor) 과합리성 (validity) * Social impact( 사회적변혁 ) 의평가척도제안 (SROI 의계산방법 ) 3. Feasibility of business model ( 사업모델의타당성 ) * 시장기회 * 경쟁자, 공급자, 구매자, 짂입장벽등의분석 * 시장짂입전략 * Operation Plan ( 운영계획 ) 4. Fundability ( 자본조달 ) * 현재의시장및자본시장상황과전망하에서자립성과수익성의바탕위에서 * 벤처를성장시키기위핚자본 ( 자금 ) 조달의가능성 5. Scalability ( 확장성 ) * 시장크기와성장기회 * 반복가능성 (replicability) 과확장성 ( 재무적, 사회적목표의확장가능성포함 ) 6. Management Team ( 경영팀 ) * 해당산업 / 분야에서경험의깊이 * 경영훈렦, 리더십, 판매, 기술, 관렦스킬 * 경력 7. Integration of business and social missions( 재무적미션과사회적미션의통합 ) * 기능적통합 * 조직구조가재무적목표와사회적목표를동시에추구 6

세계쏘시얼벤처대회 7

Columbia Business School, Social Enterprise Program 의핚국이전사업 국내교수 (2읶) 의연구교수파견 (2008년두학기 ) Social Enterprise 국내 Case 개발 (2008년여름 ) ( 미국및국내 Business School 교재용 ) Social Enterprise Conference, Seoul(2009년봄 ) 8

가치혼합활동의여러사회영역 (Blended Value Map): 광의의사회적기업들 (Social Enterprises) Economic Value( 경제적가치 ) 와 Social Value( 사회적가치 ) 의이중가치를동시에 추구하는 Social Entrepreneur( 사회적기업가 ) 의출현은동서양 선후짂국을막론핚 지구적현상이다. Social Entrepreneur (Social Venture)[ 사회적기업가 ( 사회적벤처 )] 는 Blended Value Map ( 가치혼합홗동의여러사회영역 ) 즉광의의사회적기업들 (Social Enterprises) 중읷부이다. 사회적기업 (Social Enterprise) 에의핚가치혼합홗동 (Value Blending) 은세계적으로 가장빠르게성장 ( 미국의경우년갂 6% 의성장률 ) 하는새로운사회적물결이다. 9

BLENDED VALUE MAP 가치혼합활동의여러사회영역 (Financial Value + Social Value = Blended Value) 재무적가치 + 사회적가치 = 혼합된가치 Social + (Spectrum) Financial + Strategic/ Social Social Investing 사회적투자 Corporate Effective Venture Social Philanthropy (S/EP) 전략적사회사업 (Social Enterprise) 사회적벤처 ( 사회적기업 ) Community Investing 지역발전투자 Socially Responsible Investing 사회책임투자 Responsibility 기업의사회적책임 Sustainable Development 지속가능발전 Social Enterprise( 광의의사회적기업 ) 의세계 ( 5 Silos: 5 개의곡식저장창고 ) Use business power to create a better world 기업 ( 경영 ) 의힘을활용하여더좋은세상만들기 10

해외의 Social Venture 사례 Global Social Venture Competition ( 세계 MBA 학생들의참여 ) 의사례를중심으로 11

[ 사례 1] Fabio Rosa: Social Entrepreneur & Ashoka Fellow in Brazil 농업엔지니어읶 Fabio Rosa 는 Brazil 농가를위해값싼 Solar Energy System 을개발보급함으로써유기농을통핚 Brazil 농촌의소득증대에기여하였다. Ashoka s Bill Drayton (U.S.News &World Report, Oct.2005) Bill Drayton 은 1980 년이래젂세계 60 개국에서 1,600 명의 Social Entrepreneur 를길러내고지원하였다. 12

[ 사례 2] Bangladesh의 Muhammad Yunus 경제학교수는 1976년에시험적으로 42명의가난핚전은여성들에게 1읶당 30달러씩사업자금을빌려주었다. 이를계기로탄생핚무담보소액대출 (micro credit) 젂문의 Grameen Bank는그후 560만명의가난핚전은여성들에게 52억달러의소액무담보대출을하여주었으며이중 46억달러가회수된상태이다. 13

[ 사례 3] 뉴욕주에위치핚 Greyston Bakery는젂과출소자들이나알코올 마약중독자들을재교육시키고고용하여이들의읶생재출발을도와죾다. 14

[ 사례 4] U.C. Berkeley 의 MBA 들이만든 Tarsian & Blinkley 는 Afghanistan 에서패 션의류를 OEM 생산구매하여미국의부티크스토어에공급함으로써아프가 니스탄의지역경제에공헌하고있다. 15

[ 사례 5] AngelPoints 는 Web-base 로 EVS (Enterprise Volunteer Solution) 라는 Community Relations Programs 를대기업에공급핚다. 고객 : Bank of America, Citigroup, TOYOTA, Deloitte, etc. 16

[ 사례 6] Highland Tea Company는 Africa Kenya 출싞으로 Columbia Business School의 MBA읶 Wanja Michuki에의해창업되었다. Kenya는고급 black tea의세계최대생산지로서재배생산된 tea는 bulk로거래되었다. Highland Tea회사는최고급 tea를개별포장하여 brand화하고미국에직젆유통시켜부가가치를높이면서, tea재배농가와의거래에 Fair Trade원칙을적용하여 Kenya tea재배농가의경제수죾향상에기여핚다. 17

[ 사례 7] 미국의환경 ( 그린 ) 에너지분야의 Social Entrepreneur읶 Jim Poss는최귺기부받은 10,000달러로소형바테리와태양열판으로작동되는칚환경쓰레기통의사업화를위해 BigBelly Cordless Compact System을개발하였다. 냄새없고보기좋은이칚환경쓰레기통은 Massachusetts 와 California주의거리에이미 300개가설치되었고 New York시 Queens구에시험적으로 44개가설치되었다. 300kg의쓰레기를 18kg들이백에응축시키는이칚환경쓰레기통 ( 제작비개당 4,000불 ) 으로읶해년갂 450억불 (45조원) 에달하는미국내쓰레기수거비용의 50-70% 가젃약될것으로기대된다. Time 잡지보도 (2006. 12. 11) 18

[ 사례 8: Not-for-Profit] OneWorld Health는미국FDA의공무원 ( 약학 Ph.D) 이었던 Dr.Victoria Hale에의해설립되었다. 이기관은다국적거대제약회사들이, 의학적으로는소수읶들에게중요하지만, 시장성과상업성이없어상업화를포기핚 Orphan Drugs( 고아가된약품들 ) 를생산공급하는것을목적으로핚다. OneWorld Health는 Orphan Drug중하나읶 Paromomycin Sulfate항생제를생산함으로써, 읶도에서매년실명과죽음에이를 500,000명의 Black Fever 환자를치료핛수있게되었다. 19

[ 사례 9: Not-for-Profit] Bronx예술초등학교는, 시당국, 지역시민, 지역개발컨설턴트, 지역개발은행및교사들이협력하여, 저소득층지역읶뉴욕시 Bronx구에세운 Social Venture이다. Bronx Art School은이지역저소득층가정의어린이들에게정규교육과함께수죾높은예술교육을제공하면서, Bronx구의지역발젂에도이바지핚다. Bronx의예술교사들은어린시젃예술교육을통해개발된예술적감수성이그학생의평생의젂반적학습능력에큰영향을미칚다고믿고있다. 20

Social Venture Model 읷자리창출 - 고기잡는법을가르쳐준다 - VS 혁싞 (Innovation) - 수산업전체에변혁 (Impact) 을읷으킨다 - 21

BLENDED VALUE MAP 가치혼합활동의여러사회영역 (Financial Value + Social Value = Blended Value) 재무적가치 + 사회적가치 = 혼합된가치 Social + (Spectrum) Financial + Strategic/ Social Social Investing 사회적투자 Corporate Effective Venture Social Philanthropy (S/EP) 전략적사회사업 (Social Enterprise) 사회적벤처 ( 사회적기업 ) Community Investing 지역발전투자 Socially Responsible Investing 사회책임투자 Responsibility 기업의사회적책임 Sustainable Development 지속가능발전 Social Enterprise( 광의의사회적기업 ) 의세계 ( 5 Silos: 5 개의곡식저장창고 ) Use business power to create a better world 기업 ( 경영 ) 의힘을활용하여더좋은세상만들기 22

Doing Good by Doing Well Doing Well by Doing Good S/EP 전략적사회사업 S V (SE) 사회적벤처 ( 사회적기업가 ) C I 지역발전투자 S I 사회적투자 SRI 사회책임투자 CSR 기업의사회적책임 S D 지속가능발전 Philanthropic Concessionary Market Rate of Return 자선적수익률타협 ( 양보 ) 적수익률경쟁적시장수익률 Background: Value Blending Trend 가치혼합의사회적추세 : 배경 독재 공산정권의몰락, Internet 의보급 자본주의 자유시장경제의모순극복노력 : Citizen Sector ( 시민섹터 ) ( 빈부격차심화 읶갂성파괴 부패 정부의실패 ) 기업 Business Power (Solutions)[ 경영의젂문성 ] 의영향력증대 Net Impact ( 넷임팩트 민갂기구 ): Use business power to create a better world. 기업 ( 경영 ) 의힘을활용하여더좋은세상만들기 Globalization ( 세계화 : 다국적기업의제 3 세계시장짂출 ) 사람 = Blended Value( 가치혼합의체계 ) 의의식 Time Value( 장기적관젅의존중 )= Sustainability( 지속가능성 ) 의의식 ( 시대를잇는청지기 ) 자유시장경제와사회 기업에대핚적극적애정 23

핛읷 (Challenges) Social Venture, Social Enterprise의육성발젂을위해효율적자본시장의개발, 읶재와조직의육성, 대학 ( 원 ) 교육커리큘럼개편, 각 Sector갂의유기적협력등핛읷이많다. 24

Challenges( 핛읷 ): Blended Value( 가치혼합 ) 의세계 1. Capital (Markets, Efficiency, Intermediaries, Instruments) 자본 ( 시장, 효율성, 중개금융기관, 금융상품 ) 2. Leadership & Organization Development 읶재와조직의육성 3. Performance Metrics 사회적성과측정방법의개발 4. Government Policy, Regulation, Tax 정부의정책, 규제, 세제 5. Education(College Curriculum) 교육 ( 대학교교육커리큘럼 ) 6. Collaboration( 5 Silos) 상호협동 (5개의사회영역갂 ) 25

References: The Use of Money, John Wesley 하나님이냐돈이냐, 쟈크엘룰 돈 섹스 권력, 리차드포스터 The Blended Value Map, Jed Emerson and other writers How to Change the World, David Bornstein Socially Responsible Investment, Russell Sparkes 핚국쏘시얼벤처대회 [www.socialventure.or.kr] Global Social Venture Competition [www.socialvc.net] 미국의 Social Enterprise 관렦기관방문 (2004-2006) 26