3Q17 실적요약주요서비스 - HANGAME - PAYCO - COMICO Appendix 2
3Q17 실적요약 증감율 ( 백만원 ) 3Q17 Y/Y Q/Q 3Q16 2Q17 매출 219,738 5.9% -2.3% 207,493 224,944 게임매출 112,337-1.6% -8.5% 114,138 122,821 모바일 63,811-4.7% -13.6% 66,946 73,824 PC 48,525 2.8% -1.0% 47,191 48,996 기타매출 107,401 15.0% 5.2% 93,355 102,124 커머스 34,863-1.8% -2.1% 35,489 35,601 엔터테인먼트 35,042 42.7% 2.8% 24,551 34,073 기술 20,437-12.5% 0.0% 23,359 20,430 기타 17,060 71.3% 41.9% 9,956 12,019 영업비용 214,215 4.4% -0.4% 205,213 215,033 지급수수료 92,908 4.9% -0.9% 88,587 93,764 인건비 68,721 8.9% -1.2% 63,100 69,549 광고선전비 20,690-2.9% -0.9% 21,319 20,879 감가상각비 7,728-16.2% -10.8% 9,218 8,665 통신비 5,849 0.6% -1.2% 5,816 5,921 기타영업비 18,318 6.8% 12.7% 17,145 16,255 영업이익 5,523 142.3% -44.3% 2,280 9,911 영업이익률 2.5% 1.4%p -1.9%p 1.1% 4.4% 영업외수익 23,988-18.0% 22.1% 29,248 19,646 영업외비용 15,278-38.2% 47.3% 24,713 10,372 법인세차감전순이익 14,234 108.9% -25.8% 6,815 19,185 법인세비용 12,932 142.1% -3.2% 5,342 13,365 당기순이익 1,302-11.6% -77.6% 1,473 5,821 당기순이익률 0.6% -0.1%p -2.0%p 0.7% 2.6% [ 매출 ] Y/Y 5.9% 증가, Q/Q 2.3% 감소한 2,197 억원기록 [ 모바일 ] 라인디즈니쯔무쯔무 자연감소 / 컴파스, 크루세이더퀘스트의콜라보기저효과로 Y/Y 4.7%, Q/Q 13.6% 감소 [PC] 웹보드게임의견조한매출기여로 Y/Y 2.8% 증가 온라인게임의지속적인부진으로 Q/Q 1.0% 감소 [ 기타 ] 벅스와하우엔터테인먼트중심의엔터테인먼트사업이호조를나타내고 페이코거래규모와광고사업확대로 Y/Y 15.0%, Q/Q 5.2% 증가 [ 영업비용 ] Y/Y 4.4% 증가, Q/Q 0.4% 감소한 2,142 억원기록 [ 지급수수료 ] 음원관련수수료증가와게임매출부진에따른연동수수료감소가 상호상쇄되며 Y/Y 4.9% 증가, Q/Q 0.9% 감소 [ 인건비 ] 인원증가와신규연결법인추가로 Y/Y 8.9% 증가 성과상여감소로 Q/Q 1.2% 감소 [ 광고선전비 ] 페이코의대형가맹점확대와코미코의해외서비스확장관련마케팅에도 불구하고모바일게임마케팅감소로 Y/Y 2.9% 감소, Q/Q 0.9% 감소 [ 영업이익 ] Y/Y 142.3% 증가, Q/Q 44.3% 감소한 55 억원기록 [ 순이익 ] 영업이익의감소와정기세무조사로인한법인세증가로 Y/Y 11.6%, Q/Q 77.6% 감소 3
주요서비스 모바일 & PC 게임 간편결제 모바일웹툰 4
IP x Collaboration IP Disney, LINE, Kakao 등유명 IP 를활용한게임라인업확장 [ 라인프렌즈 ] [ 카카오프렌즈 ] [ 요괴워치 ] Collaboration 글로벌유명캐릭터와콜라보레이션 [ 길티기어 ] [ 킹오브파이터 ] [RWBY] [Street Fighter] 5
주요게임 Global Japan Korea LINE Disney Tsum Tsum LINE Disney Tsum Tsum Crusaders Quest LINE POP 2 Compass Yokai Watch Puni Puni Hangame Mobile Poker 출시 : 2014 년 1 월 출시 : 2014 년 11 월 출시 : 2014 년 11 월 출시 : 2016 년 12 월 출시 : 2015 년 10 월 출시 : 2014 년 4 월 PUZZLE PUZZLE RPG PUZZLE RTS & PvP PUZZLE CARD 6
주요라인업 크리티컬옵스 FPS / Asia 코미코퍼즐파티 Puzzle / Japan 글로벌 애니메이션, 게임, 영화 IP 기반 게임다수 툰팝 with NAVER Webtoon PUZZLE / Korea 모노가타리 IP 게임 Puzzle RPG / Japan 유명 IP 게임 7
웹보드규제 2014년 2월 2016년 3월향후전략 2018 년 2 년간유효한웹보드게임규제시행 규제수정및시행 신규게임추가신규게임 / 기능추가로게임성증대 2017 년 4 분기웹보드게임규제에대한재검토및논의정부와의적극적인협조 주요규제내용회당베팅금액한도 3 만원일 10 만원손실시 24 시간접속제한게임상대선택금지 ( 랜덤매칭도입 ) 주요수정내용회당베팅금액한도 3 만원 5 만원월결제한도 30 만원 50 만원게임상대선택금지 소액방허용 모바일버전활성화 한게임신맞고, 모바일활성화위해 PC 서비스와재화연동완료 2018 년 1 분기규제관련변동사항확정및시행 사업적영향규제로인한게임성저하로유저이탈및매출급락 사업적영향규제완화로인한매출및수익성개선기대 8
서비스현황 3Q17 누적거래규모 2.8 조원 3Q17 거래규모 8,000 억원 3Q17 거래규모증가율 Y/Y +240% 3Q17 거래건수증가율 Y/Y +220% 총이용자 7,100,000 (17 년 9 월 ) 2.8 조원 7 개월 2.0 조원 1 년 5 개월 1.0 조원 2 천억원 2015 년 8 월 12 월 2016 년 3 월 6 월 9 월 12 월 2017 년 4 월 7 월 9 월 9
PAYCO App 기능 & 컨텐츠 Before 간편결제 ( 신용카드 / 계좌 / 포인트등 ) 페이코포인트 간편송금 ATM 입출금서비스 페이코상품권 As IS & To Be + 기프트샵 + 배달채널링 + 쇼핑채널링 + + 컨텐츠확대 [ 맛집, 여행, 건강 ] 10
투자유치 협업사항협업현황 지분구조 -500억투자 -추가결제채널확보 -쇼핑사업연계 X 이준호회장 9.5% 한화 4.8% GS 홈쇼핑 9.5% - 빅데이터기반광고플랫폼사업 X NHN 엔터테인먼트 76.2% -250 억투자 - 핀테크사업협력 이준호회장한화인베스트먼트 GS 홈쇼핑 NHN 엔터테인먼트 11
삼성페이제휴 - 오프라인결제범용성확보 - 국내최초로 MST, NFC, 바코드결제제공서비스 - 개별 OTC 방식을통하여개인정보유출위험차단 - 삼성페이지원단말기에삼성페이가입만되어있으면사용가능 - 삼성페이, NHN KCP 결제창연동및한게임, 코미코등당사의온라인컨텐츠결제적용 12
최근변화 가맹점확대 중 대형가맹점을중심으로한지속적인온 오프라인이용처확대 PAYCO Biz+ 효율성과편의성이강조된기업대상모바일식권서비스 13
서비스현황 온라인서비스 10 만개온라인가맹점확보 중 대형가맹점중심의지속적확장 ( 신용카드결제창공유 ) 오프라인서비스 X 12 만개오프라인스토어확보 유통및프랜차이즈로확대예정 PAYCO 동글확대는선별적으로진행 14
PAYCO 기반사업모델 PAYCO 간편결제서비스와연동되는금융채널링사업과 PAYCO 와게임등 NHN 엔터테인먼트그룹의다양한서비스를통한 양질의 BIG Data 와최고수준의 *DMP 기술력을바탕으로한마케팅플랫폼사업확장모색 PAYCO 간편결제 금융채널링 PAYCO 결제정보와금융기관연계를통한 소비생활에적합한금융서비스제공 (2017 년하반기도입예정 ) BIG Data & DMP 기술기반 Marketing Platform Target Marketing 주요온 & 오프라인가맹점과마케팅협업 PAYCO 마케팅효과및비용절감제고 Targeting AD * DMP : Data Management Platform 오디언스분석과모델링을통한 Performance AD, 동영상광고사업 15
글로벌다운로드 3000 만 + MAU 300 만 + 출시 : 13 년 10 월 상용화 : 16 년 12 월 + = 출시 : 14 년 6 월상용화 : 17 년 5 월 출시 : 14 년 10 월상용화 : 15 년 1 월 출시 : 15 년 3 월상용화 : 17 년 3 월 수익모델 코미코매출추이 유료컨텐츠 미리보기, 만화, 프리미엄컨텐츠등, 본격적인수익화진행 인앱광고 이용자기반과플랫폼을활용한인앱광고출시계획 모바일게임 코미코인기캐릭터활용모바일게임자체개발 18 년상반기출시예정 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 16
/ 회사정보 지분구조 주요사항 개인등기타 27.3% 자사주이준호및개인해외기관 1.8% 등기타특수관계인국내기관 14.9% 26.5% 47.6% 9.2% 이준호및 특수관계인 47.8% 상장시장 KOSPI 종목코드 181710 KS 상장주식수 19,565,025 주 ( 자사주 356,210 주 ) 인력현황 (2017 년 9 월말기준 ) 해외기관 13.8% 자사주 1.8% 국내기관 9.3% 4,026 명 ( 연결기준 ) 713 (NHN 엔터테인먼트 ) 본사위치 성남시분당구대왕판교로 645 번길 16 NHN 엔터테인먼트플레이뮤지엄 2017 년 9 월기준국내기관투자자및개인투자자지분율은내부추정치임 17
/ Targeting AD 현황 양질의유저데이터를기반으로이용자, 광고주, 플랫폼에최적화된광고서비스 15년 9월, 실시간비딩및타겟팅기반의온라인광고거래플랫폼 TOAST exchange 출시 16년 11월, 웹로그분석 1위브랜드 ACE 와일원화하여서비스재탄생 17년 11월, 1,000 여개의광고주와 12,000 여개의매체보유 광고주 대행사랩사 DSP ADX SSP 매체 Web, App DMP Ad Exchange: 다수의 Ad Network 를연결하여인벤토리확보및거래유동성을키운광고플랫폼 DSP: Ad Exchange 를통해광고주에게맞는매체를찾아광고할수있도록하는플랫폼 DMP: DSP 가타겟유저인지판단할수있도록해당타겟유저를조회해주는데이터제공역할 SSP: 매체입장에서다양한광고주를상대하고수익성을극대화하도록도와주는플랫폼 18
/ Programmatic Ad 시장 미국 Programmatic DA * 시장 일본 Programmatic DA * 시장 ( 십억달러 ) ( 십억엔 ) Desktop Mobile 27.5 77% Desktop Mobile 248 266 62% 22.1 70% 226 55% 58% 188 15.8 61% 15.5 21.2 90 48% 124 145 164 10.3 4.4 43% 9.7 52% 45% 42% 38% 57% 39% 30% 23% 98 102 103 102 5.9 6.1 6.6 6.3 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 ( 출처 : emarketer) ( 출처 : emarketer) *DA: Display Ad 19
/ 주요계열회사 게임 NHN PlayArt (100%) ** NHN Hangame (100%) ** ** 연결대상법인 기술 NHN Techorus (100%) ** PNP Secure (70%) ** 커머스 엔터테인먼트 NHN Entertainment USA (100%) ** NHN PIXELCUBE (100%) ** NHN 629 (100%) ** NHN BLACKPICK (100%) ** NHN STARFISH (100%) ** Critical Force (20%) Devsisters (16%) 194480 KS Thumb Age (5.5%) 208640 KS NHN Godosoft (100%) ** NHN SAVAWAY (100%) ** NHN wetoo (100%) ** Accommate Holdings (59%) ** Bee3Stars (58%) ** Fashion POP (63%) ** NHN COMICO (100%) ** BUGS (41%) 104200 KS ** NHN TICKETLINK (100%) ** 결제광고 기타 ( 신사업, 투자 ) PIOLINK (29%) 170790 KS NHN PAYCO (100%) ** NHN Korea Cyber Payment (37%) 060250 KS KG Inicis (5%) 035600 KS TMONET (24%) Ticket Monster (2.7%) UBIVELOX (8.8%) 089850 KS NHN ACE (100%) ** NHN AD (100%) ** Mocoplex (10%) Incross (11%) 216050 KS Iamcompany (74%) AMP (50%) NHN Investment (100%) ** NHN GOODFRIENDS (100%) ** K-Innovation (100%) ** 20
/ 재무제표 부문별매출추이 ( 백만원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 매출 152,128 119,798 136,210 148,727 138,128 125,625 163,050 217,799 203,618 210,622 207,493 234,688 226,683 224,944 219,738 게임매출 147,061 112,076 118,184 114,162 107,588 90,454 101,472 116,644 121,467 119,577 114,138 117,746 126,577 122,821 112,337 PC 102,802 67,451 69,232 66,693 57,683 46,938 49,033 47,950 48,773 49,592 47,191 50,073 55,608 48,996 48,525 모바일 44,259 44,625 48,952 47,470 49,905 43,516 52,439 68,694 72,695 69,985 66,946 67,673 70,970 73,824 63,811 기타매출 5,067 7,722 18,026 34,565 30,540 35,171 61,578 101,155 82,151 91,044 93,355 116,942 100,105 102,124 107,401 지역별게임매출비중추이 매출발생기준 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 국내 63.7% 53.9% 54.9% 53.5% 50.1% 42.7% 43.4% 48.2% 43.5% 44.5% 48.6% 47.8% 47.5% 43.2% 44.5% 해외 36.3% 46.1% 45.7% 47.6% 49.9% 57.3% 56.6% 51.8% 56.5% 55.5% 51.4% 52.2% 52.5% 56.8% 55.5% 개발지역기준 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 국내 67.0% 56.5% 57.1% 58.2% 61.0% 56.7% 58.0% 59.5% 55.3% 56.9% 60.2% 60.4% 60.1% 56.6% 57.8% 해외 33.0% 43.5% 42.9% 41.8% 39.0% 43.3% 42.0% 40.5% 44.7% 43.1% 39.8% 39.6% 39.9% 43.4% 42.2% 21
/ 별도기준재무제표 손익계산서 ( 백만원 ) 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 매출 55,857 62,894 69,054 65,021 60,082 게임매출 47,482 53,832 58,688 55,383 53,922 기타매출 8,375 9,062 10,366 9,638 6,160 영업비용 57,126 64,289 65,548 47,425 48,038 지급수수료 25,012 27,249 27,324 24,131 21,150 인건비 16,032 22,146 19,397 15,198 15,867 광고선전비 10,479 9,372 12,820 2,245 3,096 감가상각비 2,851 2,991 3,058 3,056 3,103 기타 2,752 2,531 2,949 2,795 4,822 영업이익 -1,269-1,395 3,506 17,596 12,044 영업이익률 -2.3% -2.2% 5.1% 27.1% 20.0% 금융수익 188,829 2,126 31,544 1,766 1,799 기타수익 2,570 1,659 967 1,093 5,452 금융비용 2,038 5,911 1,019 366 498 관계사투자손실 2,869 14,408 95 300 0 기타비용 10,924 769 1,720-305 482 법인세차감전순이익 174,299-18,698 33,183 20,094 18,315 법인세비용 40,414 4,865 1,818 5,128 5,620 당기순이익 133,885-23,563 31,365 14,966 12,695 순이익률 239.7% -37.5% 45.4% 23.0% 21.1% 재무상태표 ( 백만원 ) 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 유동자산 296,559 284,483 311,065 182,091 174,922 현금및현금성자산 127,045 95,173 162,550 51,574 38,068 매출채권및기타채권 109,587 161,332 134,675 118,472 125,067 기타 59,927 27,978 13,840 12,045 11,787 비유동자산 1,375,023 1,367,180 1,374,695 1,451,729 1,470,993 유형자산 48,193 50,252 53,233 71,034 73,525 무형자산 19,167 19,773 18,533 17,823 17,385 투자자산 1,199,437 1,190,458 1,195,373 1,259,160 1,272,570 기타 108,226 106,697 107,556 103,712 107,513 총자산 1,671,582 1,651,663 1,685,760 1,633,820 1,645,915 유동부채 99,227 116,147 115,403 53,133 57,282 매입채무및기타채무 24,540 30,025 27,002 21,178 21,186 단기차입금 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 미지급법인세 51,428 61,402 63,600 14,491 18,473 기타 20,459 21,920 22,001 14,664 14,823 비유동부채 19,888 21,787 24,490 18,549 19,135 장기매입채무및기타채무 4,460 4,613 4,593 5,032 4,988 확정급여부채 12,878 14,234 15,018 12,542 13,134 기타 2,550 2,940 4,879 975 1,013 총부채 119,115 137,934 139,893 71,682 76,417 지배회사지분 1,552,467 1,513,729 1,545,867 1,562,138 1,569,498 자본금 9,783 9,783 9,783 9,783 9,783 자본잉여금 1,273,667 1,273,667 1,273,667 1,273,667 1,273,667 기타자본구성요소 -23,022-22,667-22,714-22,997-22,882 기타포괄손익누계액 26,056 11,260 12,079 13,667 8,217 이익잉여금 265,983 241,686 273,052 288,018 300,713 총자본 1,552,467 1,513,729 1,545,867 1,562,138 1,569,498 22
/ 연결기준재무제표 손익계산서 ( 백만원 ) 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 매출 207,493 234,688 226,683 224,944 219,738 게임매출 114,138 117,746 126,577 122,821 112,337 기타매출 93,355 116,942 100,105 102,124 107,401 영업비용 205,213 230,134 217,453 215,033 214,215 지급수수료 88,587 105,087 97,494 93,764 92,908 인건비 63,100 72,213 68,637 69,549 68,721 광고선전비 21,319 19,167 20,437 20,879 20,690 감가상각비 9,218 9,433 8,227 8,665 7,728 통신비 5,816 5,851 5,720 5,921 5,849 기타 17,173 18,384 16,938 16,255 18,318 영업이익 2,280 4,554 9,230 9,911 5,523 영업이익률 1.1% 1.9% 4.1% 4.4% 2.5% 금융수익 25,079 10,694 18,056 17,023 18,965 관계사투자이익 1,229 1,562 1,728 1,327 2,061 기타수익 2,939 2,489 2,028 1,296 2,963 금융비용 4,874 56,732 1,700 505 9,242 관계사투자손실 8,174 2,206 5,099 3,408 4,424 기타비용 11,664 13,825 3,307 6,458 1,613 법인세차감전순이익 6,815-53,464 20,936 19,185 14,234 법인세비용 5,342-4,817 8,891 13,365 12,932 당기순이익 1,473-48,648 12,045 5,821 1,302 순이익률 0.7% -20.7% 5.3% 2.6% 0.6% 재무상태표 ( 백만원 ) 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 유동자산 782,768 749,463 713,080 626,401 614,402 현금및현금성자산 502,180 416,752 427,170 345,070 347,099 매출채권및기타채권 183,657 252,172 222,787 216,739 197,968 기타 96,931 80,539 63,123 64,592 69,335 비유동자산 1,061,642 1,088,662 1,124,394 1,178,518 1,187,610 유형자산 109,710 114,331 127,217 155,887 167,701 무형자산 315,299 322,978 322,428 323,116 334,173 투자자산 479,462 489,665 512,625 541,722 522,111 매출채권및기타채권 123,136 116,484 116,739 115,039 116,078 기타 34,036 45,205 45,385 42,754 47,546 총자산 1,844,410 1,838,125 1,837,474 1,804,919 1,802,012 유동부채 242,356 267,504 256,690 207,229 202,567 매입채무및기타채무 101,159 131,587 121,379 120,249 120,488 단기차입금 25,412 23,013 19,395 19,692 11,266 미지급법인세 66,210 66,993 67,678 17,866 19,724 기타 49,574 45,911 48,239 49,423 51,089 비유동부채 47,820 60,172 50,778 57,956 65,468 매입채무및기타채무 13,064 13,349 1,470 6,795 6,737 장기차입금 0 0 0 1,640 7,730 확정급여부채 21,739 23,129 24,633 25,607 26,636 비유동이연법인세부채 3,297 3,523 3,290 3,865 4,491 기타 9,720 20,171 21,385 20,049 19,874 총부채 290,176 327,676 307,469 265,186 268,035 지배회사지분 1,497,036 1,462,800 1,476,318 1,484,005 1,476,657 자본금 9,783 9,783 9,783 9,783 9,783 자본잉여금 1,237,639 1,237,639 1,237,639 1,237,639 1,237,639 기타자본구성요소 -61,264-61,467-52,559-58,459-58,186 기타포괄손익누계액 513 14,221 4,158 10,346 45 이익잉여금 310,365 262,624 277,298 284,696 287,377 비지배지분 57,198 47,650 53,688 55,729 57,320 총자본 1,554,234 1,510,450 1,530,005 1,539,733 1,533,977 23