2015 년 1 분기경영실적
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CONTENTS 1. 2015 년 1 분기경영실적 매출및손익현황 2. 사업부별현황및중점추진사항 국내환경가전사업 해외사업 홈케어및국내화장품사업 3. 연결현황 연결매출및손익현황 별도, 연결매출및손익비교 4. 15.1Q Review 및 2Q Plan 15.1Q Review 및 2Q Plan 5. Appendix 별도재무제표 연결재무제표 연결종속회사현황및실적 -2-
1. 매출및손익현황 15 년 1 분기매출액전년동기대비 2.3% 성장한 5,061 억원영업이익 10.2% 증가한 989 억원, 당기순이익 13.6% 증가한 751 억원 매출액영업이익당기순이익 [ 단위 : 십억원 / : Margin] [ 단위 : 십억원 / : Margin] 506.1 494.8 499.5 98.9 89.8 93.2 75.1 18.1% 19.5% 18.7% 66.1 13.4% 14.8% 45.3 1) 9.1% 1Q 14 1Q 15 4Q 14 [ 회계기준 : K-IFRS 별도기준 ] 1) 4Q 14 일회성비용 ( 투자주식손상차손 ) 306 억원제외한조정당기순이익은 759 억원임 -3-
2-1. 국내환경가전사업 15 년 1 분기총계정수 566 만계정, 렌탈판매량 34 만대로 1 분기역대최대달성 419.1 1Q 14 444.6 438.3 1Q 15 4Q 14 환경가전매출 1) - 1Q 15 환경가전매출액 4,446억원으로 +6.1% YoY, +1.4% QoQ - 1Q 15 렌탈매출액 3,633억원으로성장률확대 +6.1% YoY, +1.2% QoQ - 1Q 15 일시불및기타매출액 353억원으로호조 ( 전기레인지, 안마의자, 반신욕기등판매호조 ) +7.4% YoY, +8.2% QoQ 5,469k 5,661k 5,617k [ 단위 : 계정 ] 계정현황 2) - 1Q 15 총계정수약 566 만으로 +3.5% YoY, +0.8% QoQ - 1Q 15 렌탈계정 467 만 (+4.7% YoY, +1.4% QoQ), 멤버십계정 99 만 (-2.0% YoY, -2.1% QoQ) 1Q 14 1Q 15 4Q 14-1Q 15 렌탈계정순증 66k 으로확대 (1Q 14: 20k, 4Q 14: 63k) 317k 341k 332k [ 단위 : 대 ] 렌탈판매 - 1Q 15 렌탈판매량은 34 만대 (+7.5% YoY, +2.7% QoQ) - 정수기, 비데, 공기청정기, 매트리스등전제품군판매호조로 1Q 14 1Q 15 4Q 14 1 분기역대최대렌탈판매량달성 1) 기타매출 (A/S, 설치등의용역매출 ) 포함 : 자료의모든환경가전매출은이기준에따라작성된것임 2) 채권계정, 소유권미확정계정및멤버십무상계정제외 : 자료의모든계정은이기준에따라작성된것임 -4-
2-1. 국내환경가전사업 렌탈판매량, 렌탈계정순증지속성장 렌탈판매량 렌탈계정순증 317k 371k 311k 332k 341k 1,420k 1,330k 1,166k 20k 32k 51k 63k 66k 248k 166k 141k 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2015(E) 2014 2013 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2015(E) 2014 2013 1Q 15 렌탈판매량지속성장추이 - 코디및방문판매인력확대및신규채널다변화에따른판매량증가추이 - 복합기능성제품출시및판매비중확대로프리미엄포지셔닝강화 - 1분기렌탈판매량 341k 달성 (+7.5% YoY, +2.7% QoQ) 1Q 15 렌탈계정순증 4 분기연속확대 - 1분기렌탈계정순증 66k 달성 (+45k YoY) - 1분기내역대최고판매량에따른확대 - 안정적해약률관리에따른확대 - 소유권도래계정관리에따른확대폭증가 -5-
2-1. 국내환경가전사업 15 년환경가전매출액렌탈 + 일시불매출액증가에따른확대예상 환경가전매출액 1,856.0 1,732.0 1,675.8 419.1 436.5 438.0 438.3 444.6 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2015(E) 2014 2013 안정적환경가전매출액성장 - 1Q 15 환경가전매출액 4,446억원으로 +6.1% YoY, +1.4% QoQ - 계정순증확대및 ARPU 상승을통한분기별렌탈매출액성장 - 일시불매출액성장기조 하반기추가적인일시불상품라인업확대계획 -6-
2-1. 국내환경가전사업 해약률관리를통한렌탈자산폐기손실비율안정적유지 해약률추이 * 렌탈자산폐기손실 해약률 렌탈폐기손실금액 % 렌탈매출 59.8 1.06% 1.05% 0.95% 0.98% 0.96% 44.0 3.6% 4.7% 38.8 2.9% 40.4 2.9% 9.9 2.7% 2011 2012 2013 2014 1Q 15 2011 2012 2013 2014 1Q 15 15 년 1 분기안정적인해약률달성 - 지속적으로 1% 미만의분기별해약률달성 15 년 1 분기렌탈자산폐기손실비율안정적유지 - 15년 1분기렌탈매출대비비중 2.7% 기록 - 제품, 서비스품질강화로렌탈자산폐기손실비율안정적유지 * 2012 년및그이전수치는채권계정만을제외한기준임 -7-
2-1. 국내환경가전사업 IoT 를활용한 고객 Care 가치제공을통해차별화및전문성강화 IoT 기반 스마트에어케어 서비스 - IoT 기반을통해공기질을실시간모니터링하고이를분석하여맞춤형서비스제공 WiFi 빅데이타저장 / 분석 실시간모니터링 / 가이드 청정기 원격제어 고객 ( 초미세먼지, 생활유해가스, 이산화탄소진단 ) - 고객은모바일폰을통해실내 / 실외공기질모니터링가능 - 코웨이는빅데이터를통해공기질을분석하고고객에게맞춤형서비스제공 - 하반기 IoT 제품출시예정 에어케어서비스를통해기존고객교차판매, 계정유지율제고및해약방어가가능하고, 신규고객발굴에활용 맞춤형컨설팅솔루션가이드 맞춤형관리서비스제공 코디 스파클링아이스정수기 출시 - 강도에따른 3 가지종류의탄산수추출이가능한프리미엄정수기 - 원터치탄산수및얼음추출기능을통해편의성강화 안심살균비데 출시 - 3단계토탈자동살균시스템 ( 유로, 노즐, 도기 ) 탑재로위생성강화 - 타원형와이드수류등다양한수류기능탑재 -8-
2-2. 해외사업 경쟁심화로인한해외수출감소, 해외주요법인매출성장세가속화 해외사업 ( 수출 ) 해외주요법인 ( 현지매출 ) ODM/Dealers 해외법인향 [ 말레이시아법인 ] [ 단위 : 십억원, 계정 ] 매출액 관리계정 45.2 33.0 33.5 18.8 23.3 22.1 173k 222k 34.2 24.8 24.5 1Q 14 1Q 15 11.0 8.2 9.0 [ 미국법인 ] 1Q 14 1Q 15 4Q 14 매출액 관리계정 해외사업 1Q 매출액 330 억원전년대비 27% 감소 - 해외 ODM/Dealers 매출액 248억원 (-27.5% YoY, 1.2% QoQ) : 경쟁심화및전년도높은베이스에따른청정기 ODM 수출감소 타 ODM 매출확대와중국파트너와의공동프로모션, 전략신제품출시및지역적다변화추진 - 해외법인향매출액 82억원 (-25.2% YoY, -8.1% QoQ) : 14년재고소진으로인한 1, 2월수출물량감소 해외법인별채널, 제품및지역확대를통한판매증대 10.7 13.4 12.3 76k 1Q 14 1Q 15 주요법인매출및관리계정성장세유지 - 말레이시아법인 1Q 15 매출액 +24% YoY, 계정 222k - 미국법인 1Q 15 매출액 +24.8% YoY, 계정 85k 85k -9-
2-3. 홈케어및국내화장품사업 홈케어사업지속성장, 국내화장품사업실적개선 홈케어사업 국내사업전략화장품사업 18.6 23.1 12.2 17.7 21.0 20.0 1Q 14 1Q 15 4Q 14 1Q 14 1Q 15 4Q 14 홈케어사업매출액 52.5% 증가 - 매트리스및프레임판매호조로전년대비성장 - 총관리계정 232k 달성 (+63.6% YoY, +5.8% QoQ) -10- 방판및시판매출확대를통한성장 - 판매인및대리점생산성증가를통해방판채널성장 - 홈쇼핑, 백화점, 면세점매출증가를통해시판매출성장 (1Q 15: 시판채널매출비중 31%) Re:NK 브랜드강화 - Re:NK 제품라인업확대 ( 기초, 색조, 바디등확대 ) - 셀투셀크림및옴므등신제품지속출시
3-1. 연결매출및손익현황 15 년 1 분기연결기준매출액전년동기대비 2.5% 성장한 5,482 억원영업이익 11.1% 증가한 1,003 억원, 당기순이익 17.4% 증가한 776 억원 매출액영업이익당기순이익 [ 단위 : 십억원 / : Margin] [ 단위 : 십억원 / : Margin] 535.0 548.2 542.9 100.3 90.3 16.9% 18.3% 77.6 2) 81.7 1) 66.1 53.4 3) 12.4% 14.1% 15.1% 9.8% 1Q 14 1Q 15 4Q 14 1) 4Q 14 일회성비용 ( 순자산손상차손 ) 157 억원제외한조정영업이익은 974 억원임 2) 1Q 15 일회성이익 ( 관계기업주식처분이익 ) 33 억원제외한조정당기순이익은 742 억원임 3) 4Q 14 일회성비용 ( 순자산손상차손 ) 197 억원제외한조정당기순이익은 731 억원임 -11-
3-2. 별도, 연결매출및손익비교 15 년 1 분기주요연결자회사매출및이익확대 별도및연결손익현황 연결손익세부사항 매출액 494.8 별도기준 506.1 499.5 연결기준 548.2 535.0 542.9 매출액 - 연결매출액 5,482 억원 (+2.5% YoY, +1.0% QoQ) - 1Q 15 자회사매출액 534 억원 (+2.5% YoY, -9.2% QoQ) 영업이익 - 연결영업이익 1,003 억원 (+11.1% YoY, +22.8% QoQ) - 1Q 15 자회사영업이익 18 억원으로전년대비흑자전환 영업이익 [ 자회사매출및손익 ] 별도기준 연결기준 [ 단위 : 억원 ] 1Q'15 1Q`14 YoY 4Q'14 QoQ 매출액 534 521 2.5% 589-9.2% 89.8 98.9 100.3 93.2 90.3 81.7 1) 영업이익 18 (2) - 7 182.2% -12-1) 4Q 14 일회성비용 ( 순자산손상차손 ) 157 억원제외한조정영업이익은 974 억원임
4. 15.1Q Review 및 2Q Plan 15.1Q Review 15.2Q Plan 국내환경가전매출액 +6.1% 성장 444.6 419.1 438.3 영업이익 +10.2% YoY, 19.5% OPM 달성 98.9 89.8 93.2 19.5% 18.1% 18.7% 1분기역대최대렌탈판매량및렌탈계정순증확대 317k 341k 66k 63k 20k 국내사업 제품경쟁력차별화및판매강화 - 프리미엄제품출시를통한제품차별화및렌탈판매강화 ( 스파클링아이스정수기, 메탈스타일냉온정수기출시등 ) - 하이마트정수기일시불판매및전기레인지등일시불전용제품판매강화 방판 + 신규채널강화 - 1 분기에이어 2 분기도코디및방판인력확대 - 하이마트전점포입점, 신규홈쇼핑채널판매확대 해외사업 중국청정기사업도약추진및신규거래선 확대 - 기존 ODM 파트너와공동프로모션진행, 전략적신제품출시등을통해중국청정기사업도약추진 - 기존 ODM 파트너와지역적다변화 - 타 ODM 파트너와의매출확대 브랜드사업전개기반마련 - 중국정수기및미국청정기브랜드사업전략수립 1Q 14 1Q 15-13-
Appendix 별도재무제표 연결재무제표 연결종속회사현황및실적 -14-
별도재무제표 [Appendix] 별도재무상태표 별도손익계산서 구분 15 년 3 월 14 년 12 월 < 자산총계 > 1,652.1 1,576.0 유동자산 620.0 573.1 현금및현금성자산 154.2 105.5 매출채권 265.3 273.6 재고자산 43.7 41.8 비유동자산 1,032.1 1,002.9 유형자산 616.1 617.6 종속기업및관계기업주식 70.3 70.3 무형자산 147.3 147.8 < 부채총계 > 664.9 517.0 유동부채 606.3 468.0 단기차입금 158.5 162.8 유동성사채 - - 유동성장기부채 - - 비유동부채 58.6 49.0 장기차입금 - - 사채 - - < 자본총계 > 987.2 1,059.0 부채비율 67.4% 48.8% 순차입금비율 0.4% 5.4% -15- 구분 1Q 15 1Q 14 YoY 매출액 506.1 494.8 2.3% 매출원가 159.3 169.3-5.9% 매출총이익 346.8 325.5 6.5% 판매비와관리비 247.9 235.8 5.2% 영업이익 98.9 89.8 10.2% Margin(%) 19.5% 18.1% 1.4%p 기타이익 2.7 4.1-35.4% 기타손실 2.8 3.9-29.7% 금융수익 0.3 0.7-55.1% 금융비용 0.9 2.9-68.3% 관계기업투자손익 0.1 - - 법인세비용차감전순이익 98.3 87.8 12.0% 법인세비용 23.3 21.8 7.0% 당기순이익 75.1 66.1 13.6% Margin(%) 14.8% 13.4% 1.4%p
연결재무제표 [Appendix] 연결재무상태표 연결손익계산서 구분 15년 3월 14년 12월 구분 1Q 15 1Q 14 YoY < 자산총계 > 1,679.5 1,621.6 매출액 548.2 535.0 2.5% 유동자산 624.4 596.8 매출원가 175.2 182.3-3.9% 현금및현금성자산 183.3 147.4 매출채권 200.4 208.8 매출총이익 373.0 352.7 5.8% 재고자산 59.4 61.9 판매비와관리비 272.7 262.4 3.9% 비유동자산 1,055.1 1,024.8 영업이익 100.3 90.3 11.1% 유형자산 675.0 675.2 무형자산 170.1 170.6 Margin(%) 18.3% 16.9% 1.4%p < 부채총계 > 713.7 582.2 기타이익 3.0 5.2-41.7% 유동부채 645.1 526.0 기타손실 5.1 4.8 5.5% 단기차입금 160.1 164.4 금융수익 0.4 0.9-49.6% 유동성사채 - - 유동성장기부채 - - 금융비용 0.9 3.1-69.6% 비유동부채 68.6 56.2 관계기업투자손익 3.3 - - 장기차입금 3.2 0.9 법인세비용차감전순이익 101.1 88.4 14.3% 사채 - - 법인세비용 23.5 22.3 5.2% < 자본총계 > 965.8 1,039.4 부채비율 73.9% 56.0% 당기순이익 77.6 66.1 17.4% 순차입금비율 Net Cash 1.7% Margin(%) 14.1% 12.4% 1.8%p -16-
연결종속회사현황및실적 - 5 개사 ( 해외자회사 4 개, 그린엔텍 ) 자회사명 1Q 14 1Q 15 YoY 4Q 14 QoQ 말레이시아법인매출액 18.8 23.3 24% 22.1 5.7% 영업이익 1.3 2.6 99.4% 2.0 30.5% Margin 6.8% 11.0% 8.9% 미국법인매출액 10.7 13.4 24.8% 12.3 8.6% 영업이익 -0.3 0.02-0.3 Margin -2.8% 0.2% 2.5% 중국법인 매출액 13.7 5.0-63.4% 10.2-50.8% 영업이익 -0.5 0.2 - -0.8 Margin -3.8% 4.9% -7.6% 태국법인 매출액 2.8 1.7-37.6% 1.8-1.5% 영업이익 -0.1-0.2 - -0.7 Margin -3.7% -13.9% -39.5% 그린엔텍 매출액 6.1 10.0 63.0% 12.5-20.4% 영업이익 -0.6-0.7 - -0.1 Margin -9.2% -7.3% -0.8% -17- 말레이시아법인. 15.1Q 매출액 233억원 (+24% YoY, 5.7% QoQ). 15.1Q 관리계정 221,731 ( 14.1Q: 172,530). 안정적조직확대를통한매출성장지속미국법인. 15.1Q 매출액 134억원 (+24.8% YoY, +8.6% QoQ). 15.1Q 관리계정 84,737 ( 14.1Q: 75,601). 코디인당생산성성장을통한판매증가중국법인. 15.1Q 매출액 50억원 (-63.4% YoY, -50.8% QoQ). 중국화장품사업부매각및청정기경쟁심화로인한매출감소태국법인. 15.1Q 매출액 17억원 (-37.6% YoY, -1.5% QoQ). 판매정책전환에따른매출감소그린엔텍. 15.1Q 매출액 100억원 (+63% YoY, -20.4% QoQ). 신규수주달성에따른매출성장