2Q17 실적요약주요서비스 - HANGAME - PAYCO - COMICO Appendix 2
2Q17 실적요약 증감율 ( 백만원 ) 2Q17 Y/Y Q/Q 2Q16 1Q17 매출 224,944 6.8% -0.8% 210,622 226,683 게임매출 122,821 2.7% -3.0% 119,577 126,577 모바일 73,824 5.5% 4.0% 69,985 70,970 PC 48,996-1.2% -11.9% 49,592 55,608 기타매출 102,124 12.2% 2.0% 91,044 100,105 커머스 35,601-12.7% -7.0% 40,778 38,270 엔터테인먼트 34,073 55.8% 14.5% 21,867 29,767 기술 20,430-2.2% -7.5% 20,881 22,098 기타 12,019 59.9% 20.5% 7,519 9,971 영업비용 215,033 7.4% -1.1% 200,284 217,453 지급수수료 93,764 8.6% -3.8% 86,319 97,494 인건비 69,549 4.6% 1.3% 66,477 68,637 광고선전비 20,879 35.6% 2.2% 15,403 20,437 감가상각비 8,665-4.2% 5.3% 9,044 8,227 통신비 5,921-1.3% 3.5% 6,001 5,720 기타영업비 16,255-4.6% -4.0% 17,040 16,938 영업이익 9,911-4.1% 7.4% 10,338 9,230 영업이익률 4.4% -0.5%p 0.3%p 4.9% 4.1% 영업외수익 19,646-46.4% -9.9% 36,644 21,812 영업외비용 10,372 47.1% 2.6% 7,049 10,106 법인세차감전순이익 19,185-52.0% -8.4% 39,933 20,936 법인세비용 13,365 31.6% 50.3% 10,152 8,891 당기순이익 5,821-80.5% -51.7% 29,781 12,045 당기순이익률 2.6% -11.6%p -2.7%p 14.1% 5.3% [ 매출 ] Y/Y 6.8% 증가, Q/Q 0.8% 감소한 2,249억원기록 [ 모바일 ] 크루세이더퀘스트 와 컴파스 등의호조로 Y/Y 5.5%, Q/Q 4.0% 증가 [PC] 웹보드게임의게임성개선에도불구 PC 게임의부진이지속되며 Y/Y 1.2% 감소계절적비수기영향으로 Q/Q 11.9% 감소 [ 기타 ] 코미코와티켓링크를중심으로엔터테인먼트사업이호조를나타내며 Y/Y 55.8%, Q/Q 14.5% 증가 [ 영업비용 ] Y/Y 7.4% 증가, Q/Q 1.1% 감소한 2,150억원기록 [ 지급수수료 ] 게임매출증가로인한매출연동및퍼블리싱수수료확대로 Y/Y 8.6% 증가커머스매출감소에따른매출원가하락으로 Q/Q 3.8% 감소 [ 인건비 ] 인원증가로 Y/Y 4.6%, Q/Q 1.3% 증가 [ 광고선전비 ] 페이코의효율적광고집행에도불구하고 컴파스 등주력게임과벅스관련마케팅증가로 Y/Y 35.6%, Q/Q 2.2% 증가 [ 영업이익 ] Y/Y 4.1% 감소, Q/Q 7.4% 증가한 99억원기록 [ 순이익 ] 전년동기에발생한매도가능금융자산처분이익의기저효과와 NHN PAYCO 물적분할과관련하여법인세가일시적으로증가함에따라 Y/Y 80.5%, Q/Q 51.7% 감소 3
주요서비스 모바일 & PC 게임 간편결제 모바일웹툰 4
IP x Collaboration IP Disney, LINE, Kakao 등유명 IP 를활용한게임라인업확장 [ 라인프렌즈 ] [ 카카오프렌즈 ] [ 요괴워치 ] Collaboration 글로벌유명캐릭터와콜라보레이션 [ 길티기어 ] [ 킹오브파이터 ] [RWBY] [Street Fighter] 5
주요게임 Global Japan Korea LINE Disney Tsum Tsum LINE Disney Tsum Tsum Crusaders Quest LINE POP 2 Compass Yokai Watch Puni Puni Hangame Mobile Poker 출시 : 2014 년 1 월 출시 : 2014 년 11 월 출시 : 2014 년 11 월 출시 : 2016 년 12 월 출시 : 2015 년 10 월 출시 : 2014 년 4 월 PUZZLE PUZZLE RPG PUZZLE RTS & PvP PUZZLE CARD 6
주요신작 킹스맨 : 더스콰이어즈 Puzzle RPG / Global 한게임모바일섯다 Card / Korea 툰팝 with NAVER Webtoon PUZZLE / Korea 모노가타리 IP 게임 Puzzle RPG / Japan 크리티컬옵스 FPS / Asia 7
웹보드규제 2014년 2월 2016년 3월향후전략 2018 년 2 년간유효한웹보드게임규제시행 규제수정및시행 신규게임추가신규게임 / 기능추가로게임성증대 2017 년 4 분기웹보드게임규제에대한재검토및논의정부와의적극적인협조 주요규제내용회당베팅금액한도 3 만원일 10 만원손실시 24 시간접속제한게임상대선택금지 ( 랜덤매칭도입 ) 주요수정내용회당베팅금액한도 3 만원 5 만원월결제한도 30 만원 50 만원게임상대선택금지 소액방허용 모바일버전활성화 한게임신맞고, 모바일활성화위해 PC 서비스와재화연동완료 2018 년 1 분기규제관련변동사항확정및시행 사업적영향규제로인한게임성저하로유저이탈및매출급락 사업적영향규제완화로인한매출및수익성개선기대 8
서비스현황 누적거래규모 2 조원 (17 년 7 월기준 ) 월간거래규모 2,400 억원 (17 년 7 월기준 ) 2Q17 거래규모 Y/Y +330% 2Q17 거래건수 Y/Y +300% 총이용자 6,700,000 (17 년 7 월 ) 7 개월 2.0 조원 1.5 조원 1 년 5 개월 1 조원 2 천억원 9
최근변화 가맹점확대 중 대형가맹점을중심으로한지속적인온 오프라인이용처확대 PAYCO Biz+ 효율성과편의성이강조된기업대상모바일식권서비스 10
서비스현황 온라인서비스 10 만개온라인가맹점확보 중 대형가맹점중심의지속적확장 ( 신용카드결제창공유 ) 오프라인서비스 X 12 만개오프라인스토어확보 유통및프랜차이즈로확대예정 PAYCO 동글확대는선별적으로진행 11
소비 & 금융허브 + 간편결제 ( 신용카드 / 계좌 / 휴대폰 / 포인트 ) + 간편송금 + ATM입출금서비스 + 금융제휴카드 + 페이코포인트 + 페이코상품권 + 페이코카드 + 멤버쉽포인트교환 + 기프트샵 + 쇼핑 & 배달채널링 + 금융상품 ++ 추가확대예정 12
PAYCO 기반사업모델 PAYCO 간편결제서비스와연동되는금융채널링사업과 PAYCO 와게임등 NHN 엔터테인먼트그룹의다양한서비스를통한 양질의 BIG Data 와최고수준의 *DMP 기술력을바탕으로한마케팅플랫폼사업확장모색 PAYCO 간편결제 금융채널링 PAYCO 결제정보와금융기관연계를통한 소비생활에적합한금융서비스제공 (2017 년하반기도입예정 ) BIG Data & DMP 기술기반 Marketing Platform Target Marketing 주요온 & 오프라인가맹점과마케팅협업 PAYCO 마케팅효과및비용절감제고 Targeting AD * DMP : Data Management Platform 오디언스분석과모델링을통한 Performance AD, 동영상광고사업 13
일본이용자 1 위모바일웹툰 MAU 300 만 + 출시 : 13 년 10 월 상용화 : 16 년 12 월 + = 출시 : 14 년 6 월상용화 : 17 년 5 월 출시 : 14 년 10 월상용화 : 15 년 1 월 출시 : 15 년 3 월상용화 : 17 년 3 월 수익모델 코미코매출추이 유료컨텐츠 미리보기, 만화, 프리미엄컨텐츠등, 본격적인수익화진행 인앱광고 이용자기반과플랫폼을활용한인앱광고출시계획 모바일게임 코미코인기캐릭터활용모바일게임자체개발 17 년하반기출시예정 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 14
/ 회사정보 지분구조 주요사항 상장시장 KOSPI 종목코드 181710 KS 개인등기타 26.5% 상장주식수 이준호및 특수관계인 47.6% 19,565,025 주 ( 자사주 356,210 주 ) 인력현황 (2017 년 6 월말기준 ) 해외기관 14.9% 자사주 1.8% 국내기관 9.2% 3,962 명 ( 연결기준 ) 688 (NHN 엔터테인먼트 ) 본사위치 성남시분당구대왕판교로 645 번길 16 NHN 엔터테인먼트플레이뮤지엄 2017 년 7 월기준국내기관투자자및개인투자자지분율은내부추정치임 15
/ Targeting AD 현황 양질의유저데이터를기반으로이용자, 광고주, 플랫폼에최적화된광고서비스 15년 9월, 실시간비딩및타겟팅기반의온라인광고거래플랫폼 TOAST exchange 출시 16년 11월, 웹로그분석 1위브랜드 ACE 와일원화하여서비스재탄생 17년 3월, 500 여개의광고주와 10,000 여개의매체보유 광고주 대행사랩사 DSP ADX SSP 매체 Web, App DMP Ad Exchange: 다수의 Ad Network 를연결하여인벤토리확보및거래유동성을키운광고플랫폼 DSP: Ad Exchange 를통해광고주에게맞는매체를찾아광고할수있도록하는플랫폼 DMP: DSP 가타겟유저인지판단할수있도록해당타겟유저를조회해주는데이터제공역할 SSP: 매체입장에서다양한광고주를상대하고수익성을극대화하도록도와주는플랫폼 16
/ Programmatic Ad 시장 미국 Programmatic DA * 시장 일본 Programmatic DA * 시장 ( 십억달러 ) ( 십억엔 ) Desktop Mobile 27.5 77% Desktop Mobile 248 266 62% 22.1 70% 226 55% 58% 188 15.8 61% 15.5 21.2 90 48% 124 145 164 10.3 4.4 43% 9.7 52% 45% 42% 38% 57% 39% 30% 23% 98 102 103 102 5.9 6.1 6.6 6.3 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 ( 출처 : emarketer) ( 출처 : emarketer) *DA: Display Ad 17
/ 주요계열회사 게임 ** 연결대상법인 기술 커머스 NHN PlayArt (100%) ** NHN Hangame (100%) ** NHN Entertainment USA (100%) ** NHN PIXELCUBE (100%) ** NHN 629 (100%) ** NHN BLACKPICK (100%) ** NHN STARFISH (100%) ** Critical Force (20%) Devsisters (16%) 194480 KS Thumb Age (5.5%) 208640 KS NHN Godosoft (100%) ** NHN SAVAWAY (100%) ** NHN wetoo (100%) ** Accommate Holdings (59%) ** Bee3Stars (58%) ** Fashion POP (63%) ** 결제 광고 NHN Techorus (100%) ** PNP Secure (70%) ** PIOLINK (29%) 170790 KS NHN PAYCO (100%) ** NHN Korea Cyber Payment (37%) 060250 KS KG Inicis (5%) 035600 KS TMONET (24%) Ticket Monster (2.7%) UBIVELOX (8.8%) 089850 KS NHN ACE (100%) ** NHN AD (100%) ** Mocoplex (10%) Incross (11%) 216050 KS 엔터테인먼트 NHN COMICO (100%) ** BUGS (41%) 104200 KS ** NHN TICKETLINK (100%) ** 기타 ( 신사업, 투자 ) NHN Investment (100%) ** NHN GOODFRIENDS (100%) ** K-Innovation (100%) ** 18
/ 재무제표 부문별매출추이 ( 백만원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 매출 152,128 119,798 136,210 148,727 138,128 125,625 163,050 217,799 203,618 210,622 207,493 234,688 226,683 224,944 게임매출 147,061 112,076 118,184 114,162 107,588 90,454 101,472 116,644 121,467 119,577 114,138 117,746 126,577 122,821 PC 102,802 67,451 69,232 66,693 57,683 46,938 49,033 47,950 48,773 49,592 47,191 50,073 55,608 48,996 모바일 44,259 44,625 48,952 47,470 49,905 43,516 52,439 68,694 72,695 69,985 66,946 67,673 70,970 73,824 기타매출 5,067 7,722 18,026 34,565 30,540 35,171 61,578 101,155 82,151 91,044 93,355 116,942 100,105 102,124 지역별게임매출비중추이 매출발생기준 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 국내 63.7% 53.9% 54.9% 53.5% 50.1% 42.7% 43.4% 48.2% 43.5% 44.5% 48.6% 47.8% 47.5% 43.2% 해외 36.3% 46.1% 45.7% 47.6% 49.9% 57.3% 56.6% 51.8% 56.5% 55.5% 51.4% 52.2% 52.5% 56.8% 개발지역기준 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 국내 67.0% 56.5% 57.1% 58.2% 61.0% 56.7% 58.0% 59.5% 55.3% 56.9% 60.2% 60.4% 60.1% 56.6% 해외 33.0% 43.5% 42.9% 41.8% 39.0% 43.3% 42.0% 40.5% 44.7% 43.1% 39.8% 39.6% 39.9% 43.4% 19
/ 별도기준재무제표 손익계산서 ( 백만원 ) 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 매출 51,210 55,857 62,894 69,054 65,021 게임매출 44,726 47,482 53,832 58,688 55,383 기타매출 6,484 8,375 9,062 10,366 9,638 영업비용 47,739 57,126 64,289 65,548 47,425 지급수수료 20,090 25,012 27,249 27,324 24,131 인건비 16,182 16,032 22,146 19,397 15,198 광고선전비 6,345 10,479 9,372 12,820 2,245 감가상각비 2,864 2,851 2,991 3,058 3,056 기타 2,258 2,752 2,531 2,949 2,795 영업이익 3,471-1,269-1,395 3,506 17,596 영업이익률 6.8% -2.3% -2.2% 5.1% 27.1% 금융수익 3,608 188,829 2,126 31,544 1,766 관계사투자이익 5,535 0 0 0 0 기타수익 982 2,570 1,659 967 1,093 금융비용 223 2,038 5,911 1019 366 관계사투자손실 9,585 2,869 14,408 95 300 기타비용 2,263 10,924 769 1,720-305 법인세차감전순이익 1,525 174,299-18,698 33,183 20,094 법인세비용 1,430 40,414 4,865 1,818 5,128 당기순이익 95 133,885-23,563 31,365 14,966 순이익률 0.2% 239.7% -37.5% 45.4% 23.0% 재무상태표 ( 백만원 ) 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 유동자산 254,452 296,559 284,483 311,065 182,091 현금및현금성자산 89,854 127,045 95,173 162,550 51,574 매출채권및기타채권 101,570 109,587 161,332 134,675 118,472 기타 63,029 59,927 27,978 13,840 12,045 비유동자산 1,398,515 1,375,023 1,367,180 1,374,695 1,451,729 유형자산 48,270 48,193 50,252 53,233 71,034 무형자산 14,634 19,167 19,773 18,533 17,823 투자자산 1,240,950 1,199,437 1,190,458 1,195,373 1,259,160 기타 94,661 108,226 106,697 107,556 103,712 총자산 1,652,968 1,671,582 1,651,663 1,685,760 1,633,820 유동부채 115,415 99,227 116,147 115,403 53,133 매입채무및기타채무 22,624 24,540 30,025 27,002 21,178 단기차입금 62,800 2,800 2,800 2,800 2,800 미지급법인세 16,975 51,428 61,402 63,600 14,491 기타 13,016 20,459 21,920 22,001 14,664 비유동부채 44,690 19,888 21,787 24,490 18,549 장기매입채무및기타채무 7,128 4,460 4,613 4,593 5,032 확정급여부채 12,131 12,878 14,234 15,018 12,542 기타 25,431 2,550 2,940 4,879 975 총부채 160,105 119,115 137,934 139,893 71,682 지배회사지분 1,492,863 1,552,467 1,513,729 1,545,867 1,562,138 자본금 9,783 9,783 9,783 9,783 9,783 자본잉여금 1,273,667 1,273,667 1,273,667 1,273,667 1,273,667 기타자본구성요소 -23,373-23,022-22,667-22,714-22,997 기타포괄손익누계액 100,687 26,056 11,260 12,079 13,667 이익잉여금 132,099 265,983 241,686 273,052 288,018 총자본 1,492,863 1,552,467 1,513,729 1,545,867 1,562,138 20
/ 연결기준재무제표 손익계산서 ( 백만원 ) 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 매출 210,622 207,493 234,688 226,683 224,944 게임매출 119,577 114,138 117,746 126,577 122,821 기타매출 91,044 93,355 116,942 100,105 102,124 영업비용 200,284 205,213 230,134 217,453 215,033 지급수수료 86,319 88,587 105,087 97,494 93,764 인건비 66,477 63,100 72,213 68,637 69,549 광고선전비 15,403 21,319 19,167 20,437 20,879 감가상각비 9,044 9,218 9,433 8,227 8,665 통신비 6,001 5,816 5,851 5,720 5,921 기타 17,040 17,173 18,384 16,938 16,255 영업이익 10,338 2,280 4,554 9,230 9,911 영업이익률 4.9% 1.1% 1.9% 4.1% 4.4% 금융수익 33,772 25,079 10,694 18,056 17,023 관계사투자이익 1,282 1,229 1,562 1,728 1,327 기타수익 1,590 2,939 2,489 2,028 1,296 금융비용 676 4,874 56,732 1,700 505 관계사투자손실 4,322 8,174 2,206 5,099 3,408 기타비용 2,051 11,664 13,825 3,307 6,458 법인세차감전순이익 39,933 6,815-53,464 20,936 19,185 법인세비용 10,152 5,342-4,817 8,891 13,365 당기순이익 29,781 1,473-48,648 12,045 5,821 순이익률 14.1% 0.7% -20.7% 5.3% 2.6% 재무상태표 ( 백만원 ) 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 유동자산 765,471 782,768 749,525 713,080 626,401 현금및현금성자산 495,436 502,180 416,752 427,170 345,070 매출채권및기타채권 182,020 183,657 252,234 222,787 216,739 기타 88,016 96,931 80,539 63,123 64,592 비유동자산 1,146,975 1,061,642 1,088,662 1,124,394 1,178,518 유형자산 107,091 109,710 114,331 127,217 155,887 무형자산 312,299 315,299 322,978 322,428 323,116 투자자산 581,732 476,959 489,665 512,625 541,722 매출채권및기타채권 122,902 123,136 116,484 116,739 115,039 기타 22,951 36,539 45,205 45,385 42,754 총자산 1,912,446 1,844,410 1,838,187 1,837,474 1,804,919 유동부채 275,319 242,356 267,565 256,690 207,229 매입채무및기타채무 107,064 101,159 131,587 121,379 120,249 단기차입금 78,326 25,412 23,075 19,395 19,692 미지급법인세 42,335 66,210 66,993 67,678 17,866 기타 47,595 49,574 45,911 48,239 49,423 비유동부채 85,695 47,820 60,172 50,778 57,956 매입채무및기타채무 15,810 13,064 13,349 1,470 6,795 장기차입금 16,916 0 0 0 1,640 확정급여부채 20,931 21,739 23,129 24,633 25,607 비유동이연법인세부채 22,665 3,297 3,523 3,290 3,865 기타 9,372 9,720 20,171 21,385 20,049 총부채 361,013 290,176 327,737 307,469 265,186 지배회사지분 1,479,748 1,497,036 1,462,800 1,476,318 1,484,005 자본금 9,783 9,783 9,783 9,783 9,783 자본잉여금 1,237,639 1,237,639 1,237,639 1,237,639 1,237,639 기타자본구성요소 -38,333-61,264-61,467-52,559-58,459 기타포괄손익누계액 -35,271 513 14,221 4,158 10,346 이익잉여금 305,930 310,365 262,624 277,298 284,696 비지배지분 71,684 57,198 47,650 53,688 55,729 총자본 1,551,433 1,554,234 1,510,450 1,530,005 1,539,733 21