목 정 정 신 고 (보고)...1 투 자 설 명 서...18 대표이사 등의 확인...25 본 문...26 요약정보...26 1. 핵심투자위험...26 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항...33 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항...35 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항...35 1. 공모개요...35 2. 공모방법...36 3. 공모가격 결정방법...38 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항...46 5. 인수 등에 관한 사항...57 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용...60 Ⅲ. 투자위험요소...61 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)...99 Ⅴ. 자금의 사용목적...133 Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항...136 제2부 발행인에 관한 사항...137 Ⅰ. 회사의 개요...137 1. 회사의 개요...137 2. 회사의 연혁...138 3. 자본금 변동사항...140 4. 주식의 총수 등...141 5. 의결권 현황...142 6. 배당에 관한 사항...142 Ⅱ. 사업의 내용...145 Ⅲ. 재무에 관한 사항...179 Ⅳ. 감사인의 감사의견 등...192 Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항...195 1. 이사회에 관한 사항...195 2. 감사제도에 관한 사항...202 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항...205 4. 계열회사 등의 현황...205 Ⅵ. 주주에 관한 사항...207 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항...210 1. 임원 및 직원의 현황...210 2. 임원의 보수 등...211 Ⅷ. 이해관계자와의 거래내용...213 Ⅸ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항...214 X. 재무제표 등...217 XI. 부속명세서...224 전문가의 확인...227 1. 전문가의 확인...227 차
2. 전문가와의 이해관계...227
정 정 신 고 (보고) 2014년 10월 17일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2014년 10월 08일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 항 목 정 정 전 정 정 후 - 모집(매출)가액 예정 : 3,600원 ~ 4,100원 - 모집(매출)가액 :3,000원 공통정정사항 - 모집(매출)가액 총액(예정) : 6,480,000,000원 ~ 7,380,000,000원 - 모집(매출)가액 총액 : 5,400,000,000원 - 확정공모가액:3,000원 - 공모희망가액: 3,600원 ~ 4,100원 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 <요약정보> 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용를 참고 하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사 항 주1) 주1) 1. 공모개요 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사 항 주2) 주2) 2. 공모방법 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사 항 3. 공모가격 결정방법 주3) 주3) 나. 공모가격 산정 개요 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사 항 3. 공모가격 결정방법 주4) 주4) 다. 수요예측에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사 항 5. 인수 등에 관한 사항 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 주5) 주5) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평 가의견) 4. 공모가격에 대한 의견 주6) 주6) 가. 평가결과 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평 가의견) 4. 공모가격에 대한 의견 주7) 주7) 나. 공모가액의 산출방법 Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금 주8) 주8) 조달 내역 Ⅴ. 자금의 사용목적 2. 자금의 사용목적 주9) 주9) (주1 정정전) (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 1,800,000 500 3,600 6,480,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,260,000 4,536,000,000 245,000,000 총액인수 인수 에스케이증권 기명식보통주 540,000 1,944,000,000 105,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2014.10.20 ~ 2014.10.21 2014.10.23 2014.10.20 2014.10.23 - 주1) 주2) 주3) 모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 Ⅳ. 인수인(분석기관의평 가의견) 의 4. 공모가격에 대한 의견 부분을 참조하시기 바랍니다. 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 테라셈 의 제시 공모희망가액인 3,600원~4,100원중 최저가액 기준입니다. 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출 할 예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
주4) 주5) 우리사주조합, 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2014년 10월 20일 ~ 21일(2일간) 우리사주조합의 청약, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의 하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사와 인수회사 중 한 곳에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 대표주관회사인 한국투자증권 와 인수 회사인 에스케이증권 의 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 본 주식은 코넥스 상장법인의 코스닥시장 이전상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심 사청구서를 제출(2014년 06월 16일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2014년 08월 28일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코 스닥시장상장규정 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으 나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제 약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 코넥스시장에 상장되어 시가가 형성되어 있으나 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하 는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하 는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 증권의 종 취득자 취득수량 취득금액 비고 류 코스닥시장 상장규정 한국투자증 기명식보통 54,000 194,400,000 에 따른 주6) 권 주 주 원 상장주선인의 의무인 수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심 사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코 스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득 금액은 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 협의하여 제시한 공모희 망가 3,600원 ~ 4,100원 중 최저가액인 3,600원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발 생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. (주1 정정후) (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 1,800,000 500 3,000 5,400,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,260,000 3,780,000,000 245,000,000 총액인수 인수 에스케이증권 기명식보통주 540,000 1,620,000,000 105,000,000 총액인수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2014.10.20 ~ 2014.10.21 2014.10.23 2014.10.20 2014.10.23 - 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 Ⅳ. 인수인(분석기관의평 가의견) 의 4. 공모가격에 대한 의견 부분을 참조하시기 바랍니다. 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 테라셈 의 확정공모가액인 3,000원입니다. 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 재협의한 후 1주당 확정공모가액 3,000원으로 결정하였습니다. 우리사주조합, 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2014년 10월 20일 ~ 21일(2일간) 우리사주조합의 청약, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의 하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사와 인수회사 중 한 곳에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 대표주관회사인 한국투자증권 와 인수 회사인 에스케이증권 의 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 본 주식은 코넥스 상장법인의 코스닥시장 이전상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심 사청구서를 제출(2014년 06월 16일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2014년 08월 28일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코 스닥시장상장규정 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으 나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제 약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 코넥스시장에 상장되어 시가가 형성되어 있으나 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하 는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하 는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 증권의 종 취득자 취득수량 취득금액 비고 류 코스닥시장 상장규정 한국투자증 기명식보통 54,000 162,000,000 에 따른 주6) 권 주 주 원 상장주선인의 의무인 수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심 사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코 스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득 금액은 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 협의하여 결정한 확정공 모가액 3,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계 산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차 감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
(주2 정정전) 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,800,000주(100.0%)의 일반공모 방식 에 의합니다. 모집방법 : 일반공모 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 일 반 모 집 1,570,000주(87.2%) 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 우리사주배정 230,000주(12.8%) 우선배정 합 계 1,800,000주(100.0%) - 일반모집 대상 배정내역 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 일반투자자 360,000주(20.0%) - 기관투자자 1,210,000주(67.2%) 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 합 계 1,570,000주(87.2%) - 참조) 모집 세부내역 모 집 대 상 배정주식수(비율) 주3) 주당 모집가액 모집총액 주5) 비고 우리사주조합 주1) 230,000주(12.8%) 828,000,000 - 일반투자자 360,000주(20.0%) 1,296,000,000 주4) 기관투자자 주2) 1,210,000주(67.2%) 4,356,000,000 - 합계 1,800,000주(100.0%) 6,480,000,000 - 주1) 금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 230,000주(12.8%)를 우선배정하였습니다 기관투자자 : 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8항에 의한 다음 각 1호에 해당하 는 자를 말합니다. 1 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호 및 제3항제10호부터 제13호까지의 전문투자자 2 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제182조에 따라 금융위원회에 등록을 한 자 3 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단 주2) 4 지식경제부와 그 소속기관 직제 에 따른 우정사업본부 5 상기 1~4에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 6 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조 제6항 및 제7항의 금융투자업자( 증권 인 수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여 하는 경우에 한한다) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 5에 해당하는 투자 자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제 출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
주3) 주4) 주5) 주6) 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항 및 자본시장과 금융투 자업에 관한 법률 에 따른 투자신탁 등으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 에 따 른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것 을 말합니다. 1 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유 비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2 국내 자산에만 투자할 것 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자 산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류 를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 배정주식수(비율) 1 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 2 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청 약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. ( 제1부 모집 또는 매출에 관한 사 항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결 과 배정에 관한 사항 에 관한 사항 부분 참조) 3 잔여주식이 있는 경우에는 추첨을 통해 재배정 합니다. 4 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수 익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 5 4 에도 불구하고 대표주관회사인 한국투자증권 는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투 자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리 할 수 있습니다. 주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권 가 제시한 공모희망가액 3,600원 ~ 4,100원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권 가 수요예측을 실시하며, 동 수요 예측 결과를 반영하여 한국투자증권 와 테라셈 가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 3,600원 ~ 4,100원의 제시밴드 최저가액인 3,600원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. (주2 정정후) 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,800,000주(100.0%)의 일반공모 방식 에 의합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
모집방법 : 일반공모 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 일 반 모 집 1,570,000주(87.2%) 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 우리사주배정 230,000주(12.8%) 우선배정 합 계 1,800,000주(100.0%) - 일반모집 대상 배정내역 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 일반투자자 360,000주(20.0%) - 기관투자자 1,210,000주(67.2%) 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 합 계 1,570,000주(87.2%) - 참조) 모집 세부내역 모 집 대 상 배정주식수(비율) 주3) 주당 모집가액 모집총액 주5) 비고 우리사주조합 주1) 230,000주(12.8%) 690,000,000 - 일반투자자 360,000주(20.0%) 1,080,000,000 주4) 기관투자자 주2) 1,210,000주(67.2%) 3,630,000,000 - 합계 1,800,000주(100.0%) 5,400,000,000 - 주1) 금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 230,000주(12.8%)를 우선배정하였습니다 기관투자자 : 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8항에 의한 다음 각 1호에 해당하 는 자를 말합니다. 1 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호 및 제3항제10호부터 제13호까지의 전문투자자 2 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제182조에 따라 금융위원회에 등록을 한 자 3 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단 주2) 4 지식경제부와 그 소속기관 직제 에 따른 우정사업본부 5 상기 1~4에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 6 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조 제6항 및 제7항의 금융투자업자( 증권 인 수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여 하는 경우에 한한다) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 5에 해당하는 투자 자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제 출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
주3) 주4) 주5) 주6) 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항 및 자본시장과 금융투 자업에 관한 법률 에 따른 투자신탁 등으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 에 따 른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것 을 말합니다. 1 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유 비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2 국내 자산에만 투자할 것 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자 산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류 를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 배정주식수(비율) 1 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 2 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청 약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. ( 제1부 모집 또는 매출에 관한 사 항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결 과 배정에 관한 사항 에 관한 사항 부분 참조) 3 잔여주식이 있는 경우에는 추첨을 통해 재배정 합니다. 4 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수 익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 5 4 에도 불구하고 대표주관회사인 한국투자증권 는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투 자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리 할 수 있습니다. 주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권 가 제시한 공모희망가액 3,600원 ~ 4,100원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권 가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권 와 테라셈 가 협의한 후 주당 확정공모가액을 3,000원으로 최종결정하였습니다. 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 주당 확정공모가액인 3,000원 기 준입니다. (주3 정정전) 대표주관회사인 한국투자증권 는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 공모 희망가액 3,600원 ~ 4,100원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 테라셈 와 대표주관회사인 한 국투자증권 가 협의하여 결정할 예정임 (1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 테라셈 의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예 측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 을 참고하시기 바랍니다. (주3 정정후) 대표주관회사인 한국투자증권 는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 공모 희망가액 3,600원 ~ 4,100원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 테라셈 와 대표주관회사인 한 국투자증권 가 협의하여1주당 확정공모가액을 3,000원으로 결정하 였습니다. (1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 테라셈 의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예 측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 3,000원으로 최종 결정 하였습니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 을 참고하시기 바랍니다. (주4 정정전) 내용 없음 (주4 정정후) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
(12) 수요예측 결과 통보 1 기관투자자 수요예측 참여 내역 참여건수(건) 신청수량(주) 단순 경쟁률 63 22,275,000 18.41 : 1 2 수요예측 신청가격 분포 구 분 참여건수(건) 신청수량(주) 수량 기준 비율(%) 가격 미제시 3 2,570,000 11.5% 4,100원 이상 8 1,217,000 5.5% 3,600원 이상 4,100원 미만 14 3,483,000 15.6% 3,000원 이상 3,600원 미만 14 3,060,000 13.7% 2,500원 이상 3,000원 미만 21 11,880,000 53.3% 2,000원 이상 2,500원 미만 3 65,000 0.3% 합계 63 22,275,000 100.0% 3 주당 확정공모가액의 결정 상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 테라셈 과 대표주관회사인 한국투자증권 가 협의하여 1주당 확정공모가액을 3,000원으로 결정하였습니다. 4 물량 배정 대상자 가격범위 1주당 확정공모가액인 3,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 (주5 정정전) 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 한국투자증권 기명식보통주 54,000주 194,400,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심 사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스 닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금 액은 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 협의하여 제시한 공모희망 가 3,600원 ~ 4,100원 중 최저가액인 3,600원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. (주5 정정후) 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 한국투자증권 기명식보통주 54,000주 162,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심 사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스 닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금 액은 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 협의하여 결정한 확정공모 가액 3,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산 으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감 한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. (주6 정정전) 대표주관회사인 한국투자증권 는 테라셈 의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 공모희망가액 3,600원 ~ 4,100원 확정공모가액 결정방법 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 와 협의한 후 최종 결정할 예정입니다. (1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 테라셈 의 절대적 가치가 아니며, 향후 국 내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. (2) 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. (주6 정정후) 대표주관회사인 한국투자증권 는 테라셈 의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
구 분 내 용 주당 공모희망가액 3,600원 ~ 4,100원 확정공모가액 결정방법 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 와 협의한 후1주당 확정공모가액을 3,000원으로 결정하였습니다.. (1) 상기 표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 테라셈 의 절대적 가치가 아니며, 향후 국 내외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동할 수 있습니다. (2) 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 3,000원으로 결 정하였습니다. (주7 정정전) 테라셈 공모희망가액 산출내역 구 분 내 용 비교가치 주당 평가가액 4,586원 평가액 대비 할인율 21.50% ~ 10.60% 공모희망가액 밴드 3,600원 ~ 4,100원 확정 공모가액 주) 주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정임 대표주관회사인 한국투자증권 는 테라셈 의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평 가가액을 기초로 하여 21.50% ~ 10.60%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 3,600원 ~ 4,100원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권 는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하 고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결 정할 예정입니다. (주7 정정후) 테라셈 공모희망가액 산출내역 구 분 내 용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
비교가치 주당 평가가액 4,586원 평가액 대비 할인율 21.50% ~ 10.60% 공모희망가액 밴드 3,600원 ~ 4,100원 확정 공모가액 3,000원 주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여1주당 3,000원으로 최종 결정되었습니다. 대표주관회사인 한국투자증권 는 테라셈 의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평 가가액을 기초로 하여 21.50% ~ 10.60%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 3,600원 ~ 4,100원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권 는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하 고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 1주당 3,000원으로 최종 결정하였습니다. (주8 정정전) 가. 자금조달금액 (단위: 천원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액 (1) 6,480,000 발 행 제 비 용 (2) 450,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 6,030,000 주) 총 공모금액은 주당 공모가액(예정) 중 최소가액 3,600원을 기준으로 작성하였습니다. (주8 정정후) 가. 자금조달금액 (단위: 천원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액 (1) 5,400,000 발 행 제 비 용 (2) 450,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 4,950,000 주) 총 공모금액은주당 확정공모가액인 3,000원을 기준으로 작성하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
(주9 정정전) 가. 자금의 사용 목적 시설자금 연구개발자금 합 계 비고 5,288,000 742,000 6,030,000 - (단위: 천원) 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용 450,000천원을 제외한 6,030,000천원을 연구개발자금, 시설투자 등으로 사용할예정입니다. (1) 시설자금 향후 당사의 투자계획은 현재 단품 단위의 생산방식에서 Sheet 단위의 생산방식으로 제조공 정을 혁신(원가절감 및 생산성향상)하기 위하여 공정기술 개발을 진행하기 위함이며, 현재 테스트 과정이 완료 단계입니다. 이와 관련하여 Sheet Type의 Sealing & Sawing 및 UV Epoxy Screen Print 방식을 위한 설비 투자를 진행하고 있고, Visual Test & Final Visual Inspection의 자동화를 통한 검사공정의 표준화 및 생산성 증대를 목표로 하고 있습니다. 그리고 최근 PLCC 생산이 증가하면서 Wafer Back Grinding을 외부에서 진행해 왔으나, 이 공정에 대한 신규 투자를 통해 원가 부담을 줄이고 품질 수준도 관리하며 적기에 생산에 투 입될 수 있는 체제를 구축함과 동시에 여유 CAPA를 활용한 매출 확대를 목표로 하고 있습니 다. 또한 현재 개발완료되어 양산셋업을 준비중인 Smart Camera의 양산라인 구축 및 화상회의 시스템 개발을 취한 투자로 자사 브랜드에 의한 시장 확대 전략을 진행 중에 있습니다. 이외 추가적으로 현재 당사의 설비 중 10년이상 노후 설비의 교체를 통한 생산효율성 증대를 위하여 기존 생산설비의 교체 및 증설에 대한 설비투자를 계획하고 있습니다 당사는 이렇듯 공정효율 제고를 위해 노후화된 설비 교체 및 신규설비 도입을 진행할 예정이 며, 각 설비의 도입 효과는 아래의 표의 내용과 같습니다. 이로 인해 당사의 불량율 감소, 패 키징 원가 경쟁력 제고 및 완제품 제조 라인 확대에 따라 수익성이 향상될 것으로 전망됩니 다. 투자명 계정과목 설비명 단위 수량 단가 투자금액 기대효과 비고 Visual Test 및 Vision Test Full Auto 장비개발 기계장치 Visual test & visinon 장 비 대 5 230,000 기존 작업자에 의존하던 1,150,000 검사방식을 장비에 의해 공구와기구 치공구 식 5 20,000 100,000 표준화된 검사 방식으로 계 1,250,000 변경하여 불량감소 2014년 2015년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
저가형 CLCC Package 개발 Smart Camera 양산설비 Smart Camera 화상회의 System 개발 금형비 Sheet Type Sealing 및 Sawing 공정기술 개발 UV Epoxy Screen Print 공 정기술 개발 공구와기구 금형비 식 1 44,000 44,000 CLCC와 PLCC의 중간 Level Package 개발로 계 44,000 시장 확대 Conveyor Line, 치공구 공구와기구 식 1 200,000 200,000 Smart Camera 양산에 등 따른 양산라인 구축으로 기계장치 검사장비 대 2 25,000 50,000 생산시설 확충 계 250,000 공구와기구 금형비 식 1 70,000 70,000 Sealing전 제품의 Cleaning을 통해 이물에 계 70,000 의한 불량 감소 기계장치 Glass+Package SAW 대 10 60,000 600,000 이물에 의한 불량율 감소 공구와기구 Boat, Sealing Jig 등 식 1 10,000 10,000 및 생산성 증대로 원가 계 610,000 절감 효과 기계장치 Screen Print 장비 대 3 100,000 300,000 PKG 개별 Epoxy 도포방 공구와기구 치공구 식 1 10,000 10,000 식 개선하여 이물 발생 억제 및 단위당 생산성 계 310,000 증대로 원가 절감 효과 2014년 2015년 2015년 2014년 2015년 이미지센서 PKG용 신형 장비 Wafer Back grinding 설비 신 규설치 합계 기계장치 기계장치 Die Attatch M/C Wire Bonder 대 대 5 10 120,000 40,000 600,000 10년이상 노후화된 장비 400,000 기계장치 진공 OVEN 대 1 24,000 의 고장 발생으로 인한 24,000 생산성 저하 문제 해결 계 1,024,000 12인치 Backgrinding 기계장치 대 1 1,500,000 1,500,000 PLCC 생산량 증가에 따 장비 라 외주가공 하던 Wafer 공구와기구 Frame, 치공구 등 식 1 100,000 100,000 Back grinding을 자체적 DI Water System 기계장치 식 1 130,000 130,000 으로 진행하여 원가 절감 4Ton증설 및 불량 감소 계 - - - - 1,730,000 기계장치 - - - - 4,754,000 공구와기구 - - - - 534,000 계 - - - - 5,288,000 2015년 2015년 (주9 정정후) 가. 자금의 사용 목적 시설자금 연구개발자금 합 계 비고 4,208,000 742,000 4,950,000 - (단위: 천원) 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용 450,000천원을 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
제외한 4,950,000천원을 연구개발자금, 시설투자 등으로 사용할예정입니다. (1) 시설자금 향후 당사의 투자계획은 현재 단품 단위의 생산방식에서 Sheet 단위의 생산방식으로 제조공 정을 혁신(원가절감 및 생산성향상)하기 위하여 공정기술 개발을 진행하기 위함이며, 현재 테스트 과정이 완료 단계입니다. 이와 관련하여 Sheet Type의 Sealing & Sawing 및 UV Epoxy Screen Print 방식을 위한 설비 투자를 진행하고 있고, Visual Test & Final Visual Inspection의 자동화를 통한 검사공정의 표준화 및 생산성 증대를 목표로 하고 있습니다. 그리고 최근 PLCC 생산이 증가하면서 Wafer Back Grinding을 외부에서 진행해 왔으나, 이 공정에 대한 신규 투자를 통해 원가 부담을 줄이고 품질 수준도 관리하며 적기에 생산에 투 입될 수 있는 체제를 구축함과 동시에 여유 CAPA를 활용한 매출 확대를 목표로 하고 있습니 다. 또한 현재 개발완료되어 양산셋업을 준비중인 Smart Camera의 양산라인 구축 및 화상회의 시스템 개발을 취한 투자로 자사 브랜드에 의한 시장 확대 전략을 진행 중에 있습니다. 이외 추가적으로 현재 당사의 설비 중 10년이상 노후 설비의 교체를 통한 생산효율성 증대를 위하여 기존 생산설비의 교체 및 증설에 대한 설비투자를 계획하고 있습니다 당사는 이렇듯 공정효율 제고를 위해 노후화된 설비 교체 및 신규설비 도입을 진행할 예정이 며, 각 설비의 도입 효과는 아래의 표의 내용과 같습니다. 이로 인해 당사의 불량율 감소, 패 키징 원가 경쟁력 제고 및 완제품 제조 라인 확대에 따라 수익성이 향상될 것으로 전망됩니 다. 투자명 계정과목 설비명 단위 수량 단가 투자금액 기대효과 비고 Visual Test 및 Vision Test Full Auto 장비개발 저가형 CLCC Package 개발 Smart Camera 양산설비 Smart Camera 화상회의 System 개발 금형비 Sheet Type Sealing 및 Sawing 공정기술 개발 기계장치 Visual test & visinon 장 비 대 5 230,000 기존 작업자에 의존하던 1,150,000 검사방식을 장비에 의해 공구와기구 치공구 식 5 20,000 100,000 표준화된 검사 방식으로 계 1,250,000 변경하여 불량감소 공구와기구 금형비 식 1 44,000 44,000 CLCC와 PLCC의 중간 Level Package 개발로 계 44,000 시장 확대 Conveyor Line, 치공구 공구와기구 식 1 200,000 200,000 Smart Camera 양산에 등 따른 양산라인 구축으로 기계장치 검사장비 대 2 25,000 50,000 생산시설 확충 계 250,000 공구와기구 금형비 식 1 70,000 70,000 Sealing전 제품의 Cleaning을 통해 이물에 계 70,000 의한 불량 감소 기계장치 Glass+Package SAW 대 10 60,000 600,000 이물에 의한 불량율 감소 공구와기구 Boat, Sealing Jig 등 식 1 10,000 10,000 및 생산성 증대로 원가 계 610,000 절감 효과 2014년 2015년 2014년 2015년 2015년 2014년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
UV Epoxy Screen Print 공 정기술 개발 기계장치 공구와기구 계 Screen Print 장비 치공구 대 식 3 1 100,000 10,000 300,000 PKG 개별 Epoxy 도포방 10,000 식 개선하여 이물 발생 억제 및 단위당 생산성 310,000 증대로 원가 절감 효과 2015년 이미지센서 PKG용 신형 장비 Wafer Back grinding 설비 신 규설치 합계 기계장치 기계장치 Die Attatch M/C Wire Bonder 대 대 5 10 120,000 40,000 600,000 10년이상 노후화된 장비 400,000 기계장치 진공 OVEN 대 1 24,000 의 고장 발생으로 인한 24,000 생산성 저하 문제 해결 계 1,024,000 12인치 Backgrinding 기계장치 대 1 500,000 500,000 PLCC 생산량 증가에 따 장비 라 외주가공 하던 Wafer 공구와기구 Frame, 치공구 등 식 1 20,000 20,000 Back grinding을 자체적 DI Water System 기계장치 식 1 130,000 130,000 으로 진행하여 원가 절감 4Ton증설 및 불량 감소 계 - - - - 650,000 기계장치 - - - - 3,754,000 공구와기구 - - - - 454,000 계 - - - - 4,208,000 2015년 2015년 주) Wafer Back Grinding 설비 도입에 필요한 총 1,730,000천원 중 1,080,000천원은 내부 보유자 금을 활용할 예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
투 자 설 명 서 2014년 10월 08일 ( 발 행 회 사 명 ) 테라셈 주식회사 ( 증권의 종목과 발행증권수 ) 기명식 보통주 1,800,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 5,400,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2014년 10월 08일 2. 모집가액 : 3,000원 3. 청약기간 : 2014년 10월 20일 ~ 2014년 10월 21일 4. 납입기일 : 2014년 10월 23일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항없음. 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76 2) 테라셈 : 충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업5로9 3) 한국투자증권 : 서울시 영등포구 의사당대로 88 4) SK증권 : 서울시 영등포구 국제금융로 2길 24 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 ) 한국투자증권 주식회사 투자자 유의사항 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에 게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다 고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니 며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립 된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적 으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립 적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자 자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재 된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영 업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보에 관한 유의사항 자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영 성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대 한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행 인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내 용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관 한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권 의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므 로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습 니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재 된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. "당사", "테라셈 " 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 신주 발행회사인 테라셈 를 말합니다. "대표주관회사" 또는 "한국투자증권 "라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다. 한국투자증권 본ㆍ지점 현황 기타 공지 사항 본사:서울시 영등포구 의사당대로 88 홈페이지: http://www.truefriend.com : 1544-5000 지점명 주소 지역번호 전화번호 강서 서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층(화곡6동, 그랜드아이파크) 02 2697-1254 광명 경기도 광명시 오리로 856, 2층(철산3동, 한복빌딩) 02 2625-1254 금천 서울특별시 금천구 시흥대로 214, 3층(시흥동, 비즈메드빌딩) 02 895-1254 목동 서울특별시 양천구 오목로 299, 6층(목동, 이스턴에비뉴) 02 2691-1254 방화동 서울특별시 강서구 양천로 72, 1층, 6층(방화1동,해성빌딩) 02 2661-1411 부천 경기도 부천시 원미구 길주로 199, 2층(중4동, 굿모닝프라자) 032 326-1254 부평 인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층(부평동, 금남빌딩) 032 526-1254 송도영업소 인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층(송도동, 드림시티빌딩) 032 858-0990 신도림 서울특별시 구로구 경인로 661, 2층(신도림동, 신도림1차 푸르지오) 02 3439-7700 신림동 서울특별시 관악구 신림로 350, 3층(신림5동, 서원프라자) 02 884-1254 신제주영업소 제주특별자치도 제주시 연북로 10, 2층(노형동, 신영빌딩) 064 743-1254 영등포 서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층(영등포동, 홍익금융프라자) 02 2672-1212 인천 인천광역시 남구 경인로 421, 1층(주안6동) 032 433-1221 제주 제주특별자치도 제주시 관덕로 41, 1층(일도1동) 064 722-0111 고양화정 경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층(화정동, 동원텔빌딩) 031 966-3911 광화문 서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층(당주동, 로얄빌딩) 02 736-1778 돈암동 서울특별시 성북구 동소문로 63, 1층(동소문동, 드림크리빌딩) 02 926-3911 마포 서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층(도화동, 아크로타워) 02 713-4911 성북 서울특별시 성북구 동소문로 299, 1층(길음3동 태상빌딩) 02 982-1233 수유동 서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층(수유3동, 우성빌딩) 02 999-1254 신촌 서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층(노고산동) 02 715-2102 의정부 경기도 의정부시 시민로 118, 2층(의정부동, 유로빌딩) 031 829-1254 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
일산 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1419, 1층(주엽동, 정도빌딩) 031 919-1254 종각 서울특별시 종로구 청계천로 41, 5층(서린동, 영풍빌딩) 02 399-7900 종로5가 서울특별시 종로구 대학로 9, 1층(효제동, 광일빌딩) 02 764-0331 합정동 서울특별시 마포구 독막로 10, 2층(합정동, 성지빌딩) 02 335-4911 홍제동 서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층(홍제동, 홍제빌딩) 02 379-1254 강남대로 서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층(서초동, 광일빌딩) 02 3473-2324 개포 서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층(대치동, 청우빌딩) 02 556-1141 논현 서울특별시 강남구 강남대로 542, 1층(논현동, 영풍빌딩) 02 547-2772 반포 서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층(반포2동, 레미안퍼스티지중심상가) 02 3482-0200 방배PB센터 서울특별시 서초구 동광로 77, 1층(방배본동, 파맥스프라자) 02 536-1254 사당역 서울특별시 서초구 방배천로2길 10, 2층(방배2동, JBI빌딩) 02 522-3321 서초동 서울특별시 서초구 효령로 285, 1층(서초동, 일복빌딩) 02 587-0381 서초중앙 서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층(서초4동, 남계빌딩) 02 595-0121 신반포 서울특별시 서초구 잠원로 88, 2층(잠원동, 한신공영) 02 596-1255 신압구정 서울특별시 강남구 압구정로 320, 3층(신사동, 극동빌딩) 02 516-1254 양재 서울특별시 서초구 마방로 68, 2층(양재동, 동원산업빌딩) 02 589-4000 양재중앙 서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩) 02 574-1233 가락 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층(문정동, LG문정플라자) 02 443-1212 강동 서울특별시 강동구 올림픽로 667, 2층(천호2동, 대동피렌체리버) 02 486-1254 강릉 강원도 강릉시 경강로 2109, 1층(임당동, 문선빌딩) 033 641-1414 건대역 서울특별시 광진구 능동로 92, 4층(자양동, 더 클래식 500 A동) 02 467-1212 구리 경기도 구리시 검배로 7, 1층(수택동) 031 565-1212 명일동 서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층(명일동, 이화빌딩) 02 441-5454 삼성동PB센터 서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층(대치동, 홍우빌딩) 02 501-3911 상계동 서울특별시 노원구 동일로 1374, 1~2층(상계동, 미산빌딩) 02 952-1212 상봉 서울특별시 중랑구 망우로 403, 2층(망우동, 상부빌딩) 02 2209-1254 잠실 서울특별시 송파구 오금로 81, 2층(방이동, 송파빌딩) 02 415-0311 잠실신천 서울특별시 송파구 석촌호수로 61, 3층(잠실동, 트리지움상가) 02 416-1254 청량리 서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층(청량리동, 미주상가A동) 02 963-5574 춘천 강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층(중앙로2가) 033 254-1212 대전 대전광역시 중구 중앙로 151, 1층(은행동) 042 253-5001 동수원 경기도 수원시 팔달구 권광로 175, 1층(인계동) 031 236-1122 분당 경기도 성남시 분당구 내정로 167, 2층(수내동, 양지빌딩) 031 711-5411 분당PB센터 경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1~2층(서현동) 031 781-2525 수지 경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층(성복동, 영진빌딩) 031 896-0440 안산 경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층(고잔동, 제일빌딩) 031 413-1215 영통 경기도 수원시 영통구 봉영로 1587, 2층(영통동, 다모아프라자) 031 203-7477 유성 대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층(봉명동, 미성샤르망빌딩) 042 825-3911 정자동 경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층(정자동, 시그마타워) 031 717-5511 죽전 경기도 용인시 기흥구 죽전로 49, 2층(보정동, 씨티프라자) 031 898-1515 천안 충청남도 천안시 동남구 만남로 43, 2층(신부동, 고속터미널) 041 567-4911 청주 충청북도 청주시 흥덕구 복대로 185, 2~3층(복대1동, 인승빌딩) 043 238-4911 청주중앙 충청북도 청주시 상당구 상당로 36, 2층(서운동) 043 252-8787 평촌 경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층(호계동, 평촌올림픽스포츠센타) 031 387-1254 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
평촌중앙 경기도 안양시 동안구 시민대로 254, 1층(관양동, 국토연구원) 031 387-3911 평택 경기도 평택시 중앙2로 25, 2층(평택동, 강림빌딩) 031 658-8222 광양 전라남도 광양시 광장로 125, 2층(중동, 시티프라자) 061 795-5700 광주 광주광역시 동구 구성로 188, 2층(금남로5가, 한국투자증권빌딩) 062 224-9400 광주중앙 광주광역시 동구 금남로 239, 1층(금남로2가) 062 232-6006 남원 전라북도 남원시 남문로 462, 2층(쌍교동, 황룡빌딩) 063 633-6611 목포 전라남도 목포시 비파로 35-1, 2층(상동, 뉴제일빌딩) 061 283-0006 상무 광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층(치평동, MK타워) 062 376-8585 서광주 광주광역시 서구 죽봉대로 86, 1층(농성동, 대인빌딩) 062 365-7700 순천 전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층(연향동, 양천회관빌딩) 061 742-9001 여수 전라남도 여수시 중앙로 35, 2층(충무동) 061 664-1212 여천영업소 전라남도 여수시 시청로 19, 2층(학동) 061 654-1212 익산 전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층(영등동, 하나빌딩) 063 836-4911 전주 전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 1, 2층(서노송동, 한국투자증권빌딩) 063 286-6411 전주서신동 전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층(서신동, KT빌딩) 063 254-5111 정읍 전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층(수성동, 대한통운빌딩) 063 533-4611 광장 대구광역시 달서구 달구벌대로 1698, 1층(두류동, BST빌딩) 053 657-1254 구미 경상북도 구미시 송원서로 7, 1층(송정동) 054 453-1254 구포 부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층(덕천동, 덕천빌딩) 051 341-1254 남울산 울산광역시 남구 삼산로 212, 1층(달동, 동양생명빌딩) 052 211-1254 남천 부산광역시 수영구 황령대로 499, 1층(남천동, 대우포르투나) 051 612-2288 대구 대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층(봉산동, S타워) 053 427-3881 동래PB센터 부산시 동래구 충렬대로 194, 1층(명륜동, 동림빌딩) 051 553-3001 마산 경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층(동성동) 055 221-1212 범어동 대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층(범어동,LIG사옥) 053 752-3881 부산 부산광역시 중구 해관로 1, 1층(동광동) 051 241-1212 사하 부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층(괴정동) 051 291-1254 상인동 대구광역시 달서구 월곡로 260, 1층(상인동) 053 636-1254 서면 부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층(부전1동) 051 818-1212 연산동 부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 1층(연산5동, 연산빌딩) 051 867-7911 울산 울산광역시 남구 중앙로 232, 1층(신정3동) 052 267-4911 지산 대구광역시 수성구 지범로 183, 2층(지산동, 태성시티월드) 053 781-4911 창원 경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층(상남동, 서울메디칼) 055 266-1214 침산동 대구광역시 북구 침산로 138, 2층(침산동, 명성프라임) 053 341-4114 포항 경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층(상도동) 054 249-1254 해운대PB센터 부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층(우동, 마리나센터) 051 731-1254 영업부 서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층(여의도동, 한국투자증권) 02 3276-5050 강남센터 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층(역삼1동, 강남파이낸스센터) 02 2112-5400 둔산PB센터 대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층(둔산동, 중소기업중앙회빌딩) 042 489-4911 명동PB센터 서울특별시 중구 명동길 26, 2층(명동, 유네스코회관) 02 775-1212 수원PB센터 경기도 수원시 팔달구 정조로 791, 1층(팔달로2가, 신용보증기금빌딩) 031 246-1212 압구정PB센터 서울특별시 강남구 논현로 878, 4층(신사동, 중산빌딩) 02 542-0115 여의도PB센터 서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권) 02 3276-5220 청담PB센터 서울특별시 강남구 학동로 401, 2층(청담동, 금하빌딩) 02 547-3911 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
SK증권 본ㆍ지점 현황 본사: 서울시 영등포구 국제금융로2길 24 홈페이지: http://www.sks.co.kr : 1599-8245 / 1588-8245 지점명 주소 지역번호 전화번호 영업부PIB센터 서울시 영등포구 국제금융로2길 24, 2F (여의도동) 02 3773-8245 강남PIB센터 서울시 서초구 서초대로 411, 4F (서초동,GT타워) 02 738-8245 서초PIB센터 서울시 서초구 방배로 73, 1F (방배동,양지빌딩) 02 521-8245 도곡PIB센터 서울시 강남구 언주로30길 13, 13F (도곡동,대림아크로텔) 02 2057-8245 압구정PIB센터 서울시 강남구 논현로176길 14, 1F,4F (신사동,증권빌딩) 02 515-8245 역삼PIB센터 서울시 강남구 테헤란로 143, 3F (역삼동,고운빌딩) 02 567-8245 송파PIB센터 서울시 송파구 중대로 97, 4F (가락동,효원빌딩) 02 449-8245 명동PIB센터 서울시 중구 명동7길 13, 4F (명동1가,증권빌딩) 02 774-8245 경기PIB센터 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 25, 2F (서현동,한국학원빌딩) 031 708-8245 경기광주지점 경기도 광주시 광주대로 53, 2F (경안동,광주프라자빌딩) 031 797-8245 이천지점 경기도 이천시 이섭대천로 1233, 5F (창전동,화창빌딩) 031 634-8245 의정부지점 경기도 의정부시 청사로48번길 7, 3F (금오동,대송프라자) 031 861-8245 남양주지점 경기도 남양주시 늘을1로16번길 29, 3F (호평동,늘봄타워) 031 594-8245 안산지점 경기도 안산시 상록구 상록수로 28, 2F (본오동,안산보노피아빌딩) 031 416-8245 경인PIB센터 경기도 부천시 원미구 송내대로 88, 3F (상동,산업은행빌딩) 032 325-8245 일산지점 경기도 고양시 일산서구 일산로 544, 5F (일산동,홍운빌딩) 031 918-8245 서인천지점 인천시 서구 서곶로 293, 4F (심곡동,우민빌딩) 032 568-8245 대전지점 대전시 서구 둔산로 59, 2F (둔산동,아이빌딩) 042 472-8245 청주지점 충북 청주시 흥덕구 풍산로 14, 3F (가경동, 청주여객터미널) 043 268-8245 공주지점 충남 공주시 무령로 204, 금성빌딩 3F (반죽동,금성빌딩) 041 858-8245 홍성지점 충남 홍성군 홍성읍 조양로 166, 5F (선일빌딩) 041 634-8245 광주PIB센터 광주시 서구 상무중앙로 9, 4F (치평동,동양빌딩) 062 222-8245 전주지점 전북 전주시 완산구 백제대로 141, 2F(효자동1가,영광빌딩) 063 287-8245 남원지점 전북 남원시 남문로 437, 3F (하정동,유남빌딩) 063 633-8245 고창지점 전북 고창군 고창읍 중앙로 202, 2F (전북은행빌딩) 063 562-8245 대구PIB센터 대구시 달서구 구마로 176, 3F (본동,송림백화점) 053 651-8245 대구지점 대구시 중구 달구벌대로 2095, 2F (덕산동,삼성생명빌딩) 053 254-8245 왜관지점 경북 칠곡군 왜관읍 중앙로 215, 2F 054 975-8245 포항지점 경북 포항시 북구 중앙로 264, 2F (남빈동,대홍빌딩) 054 249-8245 영천지점 경북 영천시 역전로 8, 5F (완산동,청우빌딩) 054 336-8245 해운대마린PIB센터 부산시 해운대구 마린시티 2로 38번길 현대 I-PARK 4F 051 894-8245 부산지점 부산시 동구 조방로16번길 5, 2F (범일동,SK네트웍스빌딩) 051 633-8245 구서지점 부산시 금정구 중앙대로 1925, 3F (구서동,금정타워빌딩) 051 581-8245 울산지점 울산시 남구 삼산로 243, 2F (달동,종범빌딩) 052 258-8245 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
마산지점 경남 창원시 마산회원구 3.15대로 650, 4F (석전동,건설공제조합빌딩) 051 298-8245 창원지점 경남 창원시 성산구 상남로 73, 1F (상남동,서울메디칼센터) 051 262-8245 진주지점 경남 진주시 동진로 183, 3F (상대동,태웅빌딩) 055 759-8245 서진주지점 경남 진주시 진양호로 284, 5F (신안동,신안빌딩) 055 744-8245 삼천포지점 경남 사천시 중앙로 85, 3F (동금동,경남은행빌딩) 055 834-8245 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
대표이사 등의 확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
본 문 요약정보 1. 핵심투자위험 구 분 내 용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
가. 당사는 2011년 매출의 65.5%, 2012년 매출의 73.1%, 2013년 매출의 79.2%, 2014년 반기 매출의 83.7%가 이 미지센서 제조업체인 픽셀플러스에서 발생하고 있어 매출 처 의존 위험이 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 픽셀플러 스와 지속적인 거래를 진행하고 있으나, 주력품목인 40CLCC 기준 평균단가가 2011년 대비 2014년 반기에 11.6%, 40PLCC 기준 평균단가가 2011년 대비 2014년 반기에 11.5% 감소 하는 등 매출품목의 판매 평균단가가 하락하는 추세입니다. 향후 픽셀플러스의 실적이 하락하거나, 픽셀플러스가 패 키징 부문에 대해 타 거래처에 대한 외주 비중을 늘리거나, 또는 당사가 매출처의 단가 인하 압력에 대비한 마진율 확 보 혁신을 지속하지 않을 경우 등에는 이러한 매출처 편중 위험으로 인해 당사의 매출액 및 수익성 하락이 발생할 수 있습니다. 사업위험 나. 시장조사기관인 TSR의 시장분석 자료에 따르면 보안분야 이미지센서 시장은 최근 3년간(2011년부터 2013년까지) 출하량 기준 CAGR(연평균성 장률) 42.58%, 자동차 분야 이미지센서 시장은 동 기간 CAGR(연평균성장 률) 53.17%의 성장을 이룬 것으로 파악됩니다. 다만, 동 보고서에 따르면 2014년~2017년간 보안분야는 향후 CAGR(연평균성장률) 4.94%, 자동차 분야는 CAGR(연평균성장률) 25.06%로 2014년 이후 2017년까지 의 성장세가 2013년 이전의 성장세 대비 보안분야의 경우 중국 등 신흥성장국의 보안카메라 도입 추세 둔화 등의 요 인에 따라 CAGR(연평균성장률)이 37.64%p 감소하고, 자 동차분야의 경우 자동차 카메라 관련 규제 적용시점이 도 래하여 차츰 보편화됨으로써 신규 성장동력이 둔화될 경우 CAGR(연평균성장률)이 28.11%p 감소되어 2013년 이전 까지의 시장 성장률보다 저조한 성장률을 기록할 것으로 전망됨에 따라, 이러한 시장 성장율의 감소는 당사의 매출 확대에 제약이 될 수 있습니다. 특히, TSR 자료에 따르면 보안분야의 경우 2014년의 전년 대비 성장률이 7.37%로 2013년의 전년 대비 성장률인 39.15% 대비 급격히 낮아 진 모습을 보이고 있고 2015년 이후에도 성장률이 조금씩 낮아지는 모습을 보일 것으로 전망되고 있어, 이러한 성장 률 감소에 따라 2014년 이후의 당사의 전방시장 확대는 2013년 이전 대비 제한적일 수 있습니다. 다. 당사는 보안카메라 및 자동차용 카메라에 주로 탑재되는 것으로 추정 되는 이미지센서를 2013년 기준 전체 매출의 91.4%, 2014년 반기 기준 92.4%의 비중으로 패키징하고 있기 때문에 보안카메라 및 자동차 시장의 업황에 의해 매출에 주요한 영향을 받습니다. 동 시 장 부문에서 당사는 CLCC, PLCC, PDIP 패키징 방식을 통해 사업을 영위 하고 있으나, 당사가 확보하고 있지 않은 이미지센서 패키징 기술 또는 대체재가 대두될 경우 당사의 영업에 부정적 영 향이 발생할 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
라. 당사는 보안/감시 분야 이미지센서 패키징을 주력으로 영위하는 국내 업체 중 당사가 2013년 기준 매출액 323.8억원으로 유사회사인 A사의 2013년 기준 매출액 10.9억원을 상회하며 최대 매출 규모인 것으로 예상 하고 있으나, 당사의 거래처가 직접 이미지 패키징 공정까지 영위하는 비율이 커지거나, 국내외에서 당사의 노하우와 원가 경쟁력을 위협하는 신규 업체가 등장할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 당사는 주요 원재료인 세라믹은 교세라한국에서 전량 매 입하고 엔화로 결제하고 있으며, 픽셀플러스 등 주요 매출처 의 수출 위주 판매방식 등으로 인해 미 달러화로 매출 대금 을 수령하고 있습니다. 이에 따라 향후 미 달러(USD) 환율이 급격히 하락하거나, 또는 일본 엔(JPY) 환율이 급격히 상 승할 경우 당사 수익성은 저하될 수 있습니다. 또한, 당사는 환율관련손익이 2011년 37백만원, 2012년 -163백만원, 2013년 5백만원, 2014년 반기 -177백만원을 기록하는 등 당사의 수익 외형 대비 큰 변동성 없는 수준을 유지하고 있으나 환율 급변 또는 당사가 적정한 환 헷지 정책을 수립하지 못할 경우 예상치 못한 환율 관련 손 실이 발생할 가능성이 있습니다. 바. 당사가 매입하는 원재료 중 Package가 2013년 기준 58.2%, 2014년 반기 기준 61.6%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이 중 2013년 기준 전체 매입금액의 48.6%, 2014년 반기 기준 36.7%를 차지한 Ceramic Package에 대해 교세라한 국, 2013년 기준 전체 매입금액의 6.2%, 2014년 반기 기 준 5.0%를 차지한 EMC Package에 대해 피에스엠씨와 단 일 거래처로 거래하고 있어 향후 동 매입처의 경영 악화 등 의 요인으로 인해 원재료가 원활하게 조달되지 못할 경우 생산에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
가. 당사는 보안/자동차 분야 이미지센서 패키징을 주 사업으로 하기 때문 에 보안/자동차 시장의 현황 및 주요 매출처의 업황에 따라 당사의 실적은 주요한 영향을 받을 수 있습니다. 동 시장 부문 관련 향후 계절성 및 성장성에 대한 명확한 예측이 쉽지 않고, 당사는 중장기적인 수주 물량 베이스가 아닌, 주로 거래처 의 월 단위 수준의 발주를 바탕으로 생산이 이루어지는 방 식이기 때문에 장기적인 설비 도입 및 인력 계획을 수립하 기 용이하지 않을 수 있어, 이러한 한계로 인해 산업 변화 에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 실적에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 다만 당사의 실적은 이미지센서 패키 징 업체로서 이미지센서 시장의 성장 추이에 주로 영향을 받으므로 III.투자위험요소 - 1. 사업위험 나.에서 기재한 TSR의 시장조사자료를 통해 시장 추이를 참조하여 주시기 바랍니다. 회사위험 나. 당사는 공정상의 효율성 개선과 지속적인 품질 향상을 바탕으로 수익 성을 향상시켜 왔으나, 이러한 노하우를 갖춘 당사의 주요 생산, 연구 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정 적인 영향을 미칠 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당 사의 직원 근속연수는 3.04년으로 짧은 편인데 이는 2010년 이후 당사의 매출실적이 이전 대비 상승함에 따라 2009년말 대비 2010년 신규 충원된 직원이 증가하면서 평 균적인 근속연수가 감소하였고, 또한 주로 생산직종 현장 인력의 평균근속연수가 2.16년으로 일반관리직 3.68년 대 비 유출입이 자주 이루어졌기 때문입니다. 만약 당사의 인 력 유출입이 당사의 생산 안정성을 저해할 정도로 빈번하 게 이루어질 경우 당사의 현재 생산성을 유지하는 데에 제 약이 될 수 있습니다. 다. 당사는 2006년 매그나칩에 대한 이미지센서 패키징 사업 중단, 2007년 삼성전기와의 카메라모듈 사업 중단 등에 따 라 고정비 및 인건비 부담 상승으로 2006년 당기순손실 30억원, 2007년 당기순손실 122억원 등 실적 악화 및 자 금 부족으로 인한 경영난으로 워크아웃(기업개선작업)을 신청한 전례가 있습니다. 당사는 5년여간의 워크아웃 과정에서의 실적 개선을 통해 2012년 12월 워크아웃을 종료하여 경영정상화가 이루어 졌으나, 향후 회사의 실적이 현재의 매출 및 수익성 대비 급 감할 경우 이러한 경영난이 재발될 가능성을 배제할 수 없 습니다. 라. 당사는 사업다각화의 목적으로 취득한 2013년 11월 반 도체 장비 회사인 쏘우인카네이션 지분을 3억원에 취득한 바 있 으나, 당기순이익이 2013년 -2.3억, 2014년 반기 -2.9억으 로 현재까지 흑자를 기록하고 있지 못하여 2014년 반기말 까지 243백만원을 손상차손으로 인식하였고, 향후 추가 손 상차손의 인식 등으로 당사의 실적에 부정적인 영향을 미 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
칠 수 있습니다. 마. 당사의 최근 3개년(2011년~2013년 기준)간 매출액 CAGR(연평균성 장률) 47.9% 및 영업이익 CAGR(연평균성장률) 178.6% 등으로 매년 높은 성장을 기록해 왔으나 2014년 반기에는 전방시장의 경쟁 심화 및 납품단가 인하, 기존 주력품목인 CLCC의 생산물량 감 소와 신고서 제출일 현재도 진행중인 CLCC 대비 상대적으 로 판매단가가 낮은 PLCC의 생산비중 증가 추세 현황 등 의 요인으로 인해 매출액 및 이익 등이 2014년 반기 실적 연환산 기준 전년대비 매출액 -18.5%, 당기순이익 - 20.2%, 2013년 상반기 대비 매출액 -18.7%, 당기순이익 -37.5% 하락한 바 있습니다. 당사의 2014년 반기 총판매 수량은 18,691천개로 연환산(2배) 기준으로 2013년 총판 매수량 41,493천개 대비 약 9.9% 하락한 반면, 2014년 반 기 매출액은 13,192백만원으로 연환산(2배) 기준으로 2013년 매출액 32,384백만원 대비 약 18.5% 하락하여, 2014년 반기 실적은 2013년 대비 전체 생산물량 및 판매 단가가 동반 감소하였습니다. 또한 매출 주요 결제통화인 USD 달러 환율이 2014년 반기에 2013년 대비 약세 추세 로 이어짐으로 인해 당사는 매출처와의 협의된 USD 달러 기준 단가 하락 외에도 KRW 원화 매출 인식에 따라 환율 로 인한 매출 감소 요인도 존재합니다. 매입 품목 중 당사 의 주요 매입 품목인 Ceramic Package의 경우 일본 교세 라를 통해 전량 JPY 엔화로 매입결제를 하고 있는데, 금년 반기의 매입단가 인하에는 매입처와의 단가 협상을 통한 엔화기준 가격 인하 이외에도 일본의 엔화 평균 환율이 2014년 상반기 10.2430원/엔으로 2013년 11.2341원/엔 대비 8.8% 가량 약세를 기록함에 따라 당사의 원화기준 원 재료 조달 단가에 긍정적인 영향을 미친 것 내역 역시 존재 하므로 엔화 환율이 만약 이보다 높게 형성되었다면 당사 의 주요 원재료인 세라믹 패키지 조달 비용을 상승시켜 당 사의 매출원가가 높아졌을 수 있습니다. 당사는 공정효율 개선 및 원재료 매입단가 인하 등을 통해 수익성을 유지하기 위해 노력하고 있 으나, 매출액의 급격한 감소 및 당사의 마진개선 노력을 넘 어서는 단가 인하 등이 나타날 경우 당사의 수익성 악화 가 능성이 존재하므로 투자 고려시 참고하시기 바랍니다. 바. 당사는 최근 3개년 및 당해연도간 흑자 시현 및 외부투자 유치 등을 통 해 14년 반기말 기준 부채비율 49.3%, 차입금의존도 22.9%, 유동비율 178.4% 등 업종 평균 대비 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며, 활동성 지표의 경우에도 재고자산회전율이 수주 예상물량에 필요한 원재료 구매 및 완제품 출하 지연으로 인해 2014년 반기 13.3회로 2013년 26.4회 대비 감소한 내역이 있으나 동종업계 평균을 상회하고 있습니다. 그러나 당사가 예기치 못한 영업환경 악화 또는 운영정책의 실패 등의 상황이 초래될 경우 당사 의 이러한 재무안정성 및 활동성 지표가 악화될 가능성이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
존재합니다. 사. 당사는 2014년 반기말 기준 49억의 운전자금 성격의 단 기차입금이 존재하며 이자율은 3.40%입니다. 동 차입금에 대해 서 대표이사가 연대보증을 하고 있으며 2014년 반기말 기준 당사 소유 유형자산인 토지 및 건물이 58.8억원 규모로 담보로 설정되어 있습니다. 2014년 반기말 기준 당사의 현금성자산 62.3억원 규 모를 감안할 때 이자지급 및 상환 부담은 크지 않으나, 영업이 악화되거나 차입금 규모가 지속 증가할 경우 재무구조가 악화될 수 있으니 투자자 여 러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
가. 당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 가능합니다. 반면 코스닥시장 상장 시 기준가격은 코넥스시장가격과 연동됩니다. 당사의 코넥스시장가격이 금번 이전상장 공모가격을 하회할 경우 이전상장 공모가보 다 낮은 기준가격의 90~200% 범위에서 시초가가 결정되 며, 이 경우 일반적인 신규상장 공모기업의 시초가 형성을 위한 기준가격이 상장 공모가인 점과 대비하면 공모가격보 다 기준가격이 낮아 추가적인 투자원금손실 가능성이 존재 하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사의 코스 닥시장 상장시 시초가는 기준가격의 90~200%에서 결정 되므로 매매개시일의 시초가 형성이 공모가격보다 낮은 가 격에서 결정될 수 있고 이 경우 투자원금손실의 가능성이 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 거래가 활발하지 않 은 종목의 경우 코넥스시장가격과 공모가격의 괴리가 발생 할 가능성이 있으며, 당사의 경우에도 금년 9월 총 거래주 수가 1,500주에 그치는 등 거래량이 작아 코스닥시장 상장 시초가 기준가격 산정시 동 괴리가 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 나. 2009년 2월 4일 부로 시행된 자본시장법 에 의거, 일반투 자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니 다. 기타 투자위험 다. 상장 후 공모주식을 포함하여 당사 주식 수의 38.22%에 해당하는 보통주식 5,337,670주에 대하여 계속 보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인해 주가에 부정적 인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정 비율이 변경될 수 있습니다. 마. 금번 공모는 코스닥시장상장규정 제6조 제1항 제3호에서 규 정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공 모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하 면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러 나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유 에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에 서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식 의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 바. 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 또한 코넥스시장에서 거 래되던 주가와 상이할 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
사. 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금 융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설 명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하 시기 바랍니다. 아. ( 舊 )유가증권인수업무에관한규칙 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리 (Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시 기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 1,800,000 500 3,000 5,400,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,260,000 3,780,000,000 245,000,000 총액인수 인수 에스케이증권 기명식보통주 540,000 1,620,000,000 105,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2014.10.20 ~ 2014.10.21 2014.10.23 2014.10.20 2014.10.23 - 자금의 사용목적 구 분 금 액 연구개발자금 742,000,000 시설자금 4,208,000,000 발행제비용 450,000,000 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 - - - - - 주요사항보고서 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2014.10.06 기 타 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 Ⅳ. 인수인(분석기관의평 가의견) 의 4. 공모가격에 대한 의견 부분을 참조하시기 바랍니다. 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 테라셈 의 확정공모가액인 3,000원입니다. 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 재협의한 후 1주당 확정공모가액 3,000원으로 결정하였습니다. 우리사주조합, 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2014년 10월 20일 ~ 21일(2일간) 우리사주조합의 청약, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의 하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사와 인수회사 중 한 곳에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 대표주관회사인 한국투자증권 와 인수 회사인 에스케이증권 의 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 본 주식은 코넥스 상장법인의 코스닥시장 이전상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심 사청구서를 제출(2014년 06월 16일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2014년 08월 28일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코 스닥시장상장규정 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으 나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제 약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 코넥스시장에 상장되어 시가가 형성되어 있으나 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하 는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하 는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 증권의 종 취득자 취득수량 취득금액 비고 류 코스닥시장 상장규정 한국투자증 기명식보통 54,000 162,000,000 에 따른 주6) 권 주 주 원 상장주선인의 의무인 수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심 사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코 스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득 금액은 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 협의하여 결정한 확정공 모가액 3,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계 산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차 감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 1,800,000 500 3,000 5,400,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,260,000 3,780,000,000 245,000,000 총액인수 인수 에스케이증권 기명식보통주 540,000 1,620,000,000 105,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2014.10.20 ~ 2014.10.21 2014.10.23 2014.10.20 2014.10.23 - 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 Ⅳ. 인수인(분석기관의평 가의견) 의 4. 공모가격에 대한 의견 부분을 참조하시기 바랍니다. 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 테라셈 의 확정공모가액인 3,000원입니다. 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 재협의한 후 1주당 확정공모가액 3,000원으로 결정하였습니다. 우리사주조합, 기관투자자, 일반투자자 청약일: 2014년 10월 20일 ~ 21일(2일간) 우리사주조합의 청약, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의 하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사와 인수회사 중 한 곳에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되며, 대표주관회사인 한국투자증권 와 인수 회사인 에스케이증권 의 계좌에 각각 청약하는 복수청약은 가능하오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 본 주식은 코넥스 상장법인의 코스닥시장 이전상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심 사청구서를 제출(2014년 06월 16일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2014년 08월 28일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코 스닥시장상장규정 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으 나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제 약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
금번 공모 시 코넥스시장에 상장되어 시가가 형성되어 있으나 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하 는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하 는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 증권의 종 취득자 취득수량 취득금액 비고 류 코스닥시장 상장규정 한국투자증 기명식보통 54,000 162,000,000 에 따른 주6) 권 주 주 원 상장주선인의 의무인 수분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심 사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코 스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득 금액은 대표주관회사인 한국투자증권 와 발행회사인 테라셈 가 협의하여 결정한 확정공 모가액 3,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계 산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차 감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 2. 공모방법 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,800,000주(100.0%)의 일반공모 방식 에 의합니다. 모집방법 : 일반공모 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 일 반 모 집 1,570,000주(87.2%) 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 우리사주배정 230,000주(12.8%) 우선배정 합 계 1,800,000주(100.0%) - 일반모집 대상 배정내역 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 일반투자자 360,000주(20.0%) - 기관투자자 1,210,000주(67.2%) 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 참조) 모집 세부내역 합 계 1,570,000주(87.2%) - 모 집 대 상 배정주식수(비율) 주3) 주당 모집가액 모집총액 주5) 비고 우리사주조합 주1) 230,000주(12.8%) 주4) 690,000,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
일반투자자 360,000주(20.0%) 1,080,000,000 기관투자자 주2) 1,210,000주(67.2%) 3,630,000,000 - 합계 1,800,000주(100.0%) 5,400,000,000 - 주1) 금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 230,000주(12.8%)를 우선배정하였습니다 주2) 주3) 기관투자자 : 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8항에 의한 다음 각 1호에 해당하 는 자를 말합니다. 1 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호 및 제3항제10호부터 제13호까지의 전문투자자 2 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제182조에 따라 금융위원회에 등록을 한 자 3 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단 4 지식경제부와 그 소속기관 직제 에 따른 우정사업본부 5 상기 1~4에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 6 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조 제6항 및 제7항의 금융투자업자( 증권 인 수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여 하는 경우에 한한다) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 5에 해당하는 투자 자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제 출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항 및 자본시장과 금융투 자업에 관한 법률 에 따른 투자신탁 등으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 에 따 른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것 을 말합니다. 1 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유 비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2 국내 자산에만 투자할 것 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자 산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류 를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37
주4) 주5) 주6) 배정주식수(비율) 1 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 2 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청 약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. ( 제1부 모집 또는 매출에 관한 사 항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결 과 배정에 관한 사항 에 관한 사항 부분 참조) 3 잔여주식이 있는 경우에는 추첨을 통해 재배정 합니다. 4 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수 익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 5 4 에도 불구하고 대표주관회사인 한국투자증권 는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투 자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리 할 수 있습니다. 주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권 가 제시한 공모희망가액 3,600원 ~ 4,100원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권 가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권 와 테라셈 가 협의한 후 주당 확정공모가액을 3,000원으로 최종결정하였습니다. 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 결정한 주당 확정공모가액인 3,000원 기준입니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 증권 인수업무 등에 관 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다. 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 1 수요예측 안내 2 IR 실시 3 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 4 공모가격 결정 5 물량 배정 6 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 한국투자증권 는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38
구 분 내 용 주당 공모 희망가액 3,600원 ~ 4,100원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 테라셈 와 대표주관회사인 한 국투자증권 가 협의하여1주당 확정공모가액을 3,000원으로 결정하 였습니다. (1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 테라셈 의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예 측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 금번 테라셈 의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 3,000원으로 최종 결정 하였습니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2014년 10월 08일 인터넷 공고 주1) 기업 IR 2014년 10월 14일 주2) 수요예측 일시 2014년 10월 14일 ~ 10월 15일 - 문의처 - 테라셈 ( 043-240-8100) - 한국투자증권 ( 02-3276-6681, 5871) - 주1) 주2) 수요예측 안내공고는 2014년 10월 08일 대표주관회사의 홈페이지 (www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 본 공모와 관련한 기업IR은 2014년 10월 14일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주 관회사의 홈페이지(www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다. 주3) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8항의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호 및 제3항제10호부터 제13호까지의 전문투자자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39
2 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자 3 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단 4 지식경제부와 그 소속기관 직제 에 따른 우정사업본부 5 위 1 ~ 4 에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 6 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조 제6항 및 제7항의 금융투자업자( 증권 인 수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여 하는 경우에 한한다) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 5에 해당하는 투자 자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출 할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 대표주관회사는 상기 6에 따라 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약 서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (나) 참여제외대상 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 1 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9항의 규정에 의한 이해관계인 a 주관회사 및 발행회사의 임원 b 공모관련회사의 최대주주 c 공모관련회사의 주요주주 d 공모관련회사의 계열회사 및 그 임원 e b 목 및 c 목에 해당하는 자가 개인인 경우 해당 개인의 배우자 및 직계존비속 2 당해 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 3 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성 실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 불성실 수요예측참여자 지정 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측참여자"로 분류된 기관투 자자는 일정기간 동안 한국투자증권 가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습 니다. a 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니 한 자. 다만, 배정받은 주식 또는 청약을 하지 아니한 주식의 수가 10주 미만인 경우에는 제외한다. b 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자 c 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용을 기재한 자 d 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제a호 내지 제c호에 준하는 자 대표주관회사인 한국투자증권 의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40
증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조2에 의거, 한국투자증권 는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설 치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실수요예측참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자 기구에서 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자 회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측참여행위가 발생한 적 이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 금번 공모를 통해 발생한 불성실수요예측 참여자에 대해 대표주관회사인 한국 투자증권(주)의 인터넷 홈페이지(www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다. [불성실 수요예측참여자의 정보] - 사업자등록번호 - 명칭 - 해당 사유가 발생한 종목 - 해당 사유 - 해당 사유의 발생일 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재 구분 적용 대상 제재내용 20억원 초과 12개월 이내 금지 수요예측 참여금지 미청약 미납입 위반 금액 10억원 초과 ~ 20억원 이 하 2억원 초과 ~ 10억원 이하 2억원 이하 10개월 이내 금지 8개월 이내 금지 6개월 이내 금지 의무보유 확약위반 허위 정보제출 6개월 이내 금지 6개월 이내 금지 주1) 주2) 주3) 가중 : 최근 2년 내 불성실 수요예측참여행위를 한 적이 있는 자에 대하 여는 100분의 100 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지 정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분 의 50, 3회 이상인 경우에는 100분의 100을 가중하는 것을 원칙으로 함 감면 : 고의 또는 중과실로 인한 것이 아니고 위반결과가 경미한 경우에 는 감경할 수 있음 면제 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정 된 사실이 없고, 미청약, 미납입 또는 의무보유확약 위반 규모가 100만 원 이하인 경우 등 그 위반결과가 극히 경미한 경우에는 불성실 수요예 측참여자로 지정하되 수요예측 참여제한을 하지 않거나, 불성실 수요예 측참여자로 지정하지 않을 수 있음 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41