(운용기간 : 2013.09.27 ~ 2013.12.26) 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 내펀드의 수익률은? 지난 운용기간동안 '-6.66% 수익률' 기록 운용계획은? 정량평가 및 운용전략 바탕 운용할 계획
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드 수익률은? 내펀드 어떻게 투자하고 있나? 시장전망과 운용계획은? Ⅱ. 내 펀드의 상세 운용현황 1. 펀드 개요 2. 운용 현황 3. 자산 현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용 현황 6. 투자자산매매내역 1. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 적용을 받습니다. 2. 주요 공시사항은 금융투자협회 전자공시 및 당사 홈페이지에서 확인가능합니다. - 삼성자산운용 주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의해 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식]의 자산운용사인 삼성자산운용이 작성하여 판매사를 통해 고객님들께 제공됩니다. 4. 고객님이 가입하신 펀드는 모자형 구조의 펀드로써 이 자산운용보고서에서의 자산구성현황, 보유 종목, 보수 및 비용 등의 정보는 고객님이 가입한 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 자펀드가 투자하고 있는 비율에 따라 안분한 결과를 보여주고 있습니다. 5. 고객님이 가입하신 펀드는 2013.12.01(공시사유 발생일) 기준 자본시장법령상 소규모 펀드에 해 당하여 회사가 2013.12.02 관련 수시공시를 한 바가 있음을 알려드립니다. 소규모펀드는 자본시 장법에 따라 투자자에 대한 별도의 통보나 동의없이 자산운용사가 임의 해지 할 수 있음을 알려드 립니다. 6. 투자자의 계좌별 수익률정보는 판매회사의 홈트레이딩시스템(HTS)이나 인터넷 뱅킹 등을 통해 조회할 수 있습니다.
Ⅰ.주요운용보고 Ⅱ. 상세 운용현황- 꼭! 읽어보세요 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 각 기간별 수익률을 확인해 보세요 내 펀드의 지난 분기 성적표 입니다. (기준일: 2013.12.26) (단위:%) 구 분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정 이후 Class A -3.42-6.66-4.41-15.78-29.58 9.82 비교지수(벤치마크) -2.37-5.85-1.85-12.77-23.94 31.31 초과수익률 -1.05-0.81-2.56-3.01-5.64-21.49 Class A 기준 비교지수 : 콜금리*10%+MSCI EM Latin America 10/40 Index Net TR (KRW)*90% 펀드의 운용기간 전체 수익률을 그래프로 확인해 보세요 (수익률,%) 지난 3개월 간 운용경과 6.66% 하락, 비교지수 대비 0.81% 포인트 저조 지난 3개월간(13.9.27~13.12.26) 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 펀드는 6.66% 하락하였으며 비교지수 수익률 -5.85% 대비 0.81% 포인트 저조한 성과를 기록하였습니다. 라틴 아메리카의 주요 국 가인 브라질이 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 하락을 주도하였습니다. 글로벌 원자재 수요 감소가 주요 기업 이익에 대한 전망치를 낮추면서 하락폭이 확대되었습니다. 멕시코를 제외한 대부분 국가 종 목들이 하락하였습니다. 콜럼비아, 칠레 등 기업 종목이 특히 하락폭이 컸으며 멕시코 기업은 상대적으 로 양호한 성과를 기록하였습니다. 업종별로는 임의소비재, 기간산업, 통신 업종은 상대적으로 양호한 수익률을 기록한 반면 에너지, 필수소비재, 금융 업종은 부진한 성과를 기록하였습니다. - 3 -
Ⅰ.주요운용보고 Ⅱ. 상세 운용현황- 꼭! 읽어보세요 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 어떤 자산에 얼마만큼 투자하나요? 내 펀드가 어떻게 투자되고 있는지 살펴보겠습니다. (기준일: 2013.12.26) 가장 많이 투자하고 있는 10종목 종목명 업종 비중 AMERICA MOVIL 통신 7.1 Vale SA 기초소재 6.1 Grupo Televis 통신 4.1 GRUPO FINANCI 금융 4.0 ULTRAPAR PART 기초소재 3.9 어떤 업종에 많이 투자하나요? (단위:%) 종목명 업종 비중 BANCO BRADESC 금융 3.8 PETROLEO BRAS 에너지 3.8 Itau Unibanco 금융 3.6 ESTACIO PARTI 비경기소비 3.3 CCR SA 비경기소비 3.2 업종별 투자비중(주식) 본 그래프는 기준일 현재 편입되어 있는 주식의 업종별 비중을 나타냅니다. 어떤 종목을 많이 사고 팔았나요? 비중이 가장 많이 늘어난 종목 5개(지난 3개월) (단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 AMERICA MOVIL-ADR 5.80 7.14 1.3 ANHANGUERA - 1.08 1.1 ESTACIO 2.64 3.27 0.6 Grupo Televisa SAB 3.53 4.11 0.6 GRUPO MEXICO SAB DE 2.60 2.93 0.3 비중이 가장 많이 줄어든 종목 5개(지난 3개월) (단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 KROTON EDUCACIONAL 2.78 1.58-1.2 EZ TEC 3.01 2.33-0.7 TELEF BRASIL 3.34 2.87-0.5 Itau Unibanco Holding SA 4.01 3.64-0.4 EMPRESAS CMPC SA 1.97 1.60-0.4-4 -
Ⅰ.주요운용보고 Ⅱ. 상세 운용현황- 꼭! 읽어보세요 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 경기 부진에 대한 우려로 하락세 지속 시장동향 내 펀드의 시장전망과 운용계획을 살펴보겠습니다. (기준일: 2013.12.26) 지난 3개월간 라틴 아메리카 시장은 미국 양적 완화 축소 및 중국 등 경 기 침체로 원자재 수요 감소에 대한 우려가 확산되면서 시장은 하락하 였습니다. 역내 가장 큰 비중을 차지하는 브라질은 3분기 경제 성장이 둔화되었다는 소식에 투자 심리가 위축되면서 큰 폭으로 하락하였습니 다. 기준 금리 인상과 사회 불안으로 인한 경제 불확실성 증가에 대한 우려가 깊어 지면서 주식시장은 약세를 면치 못하였습니다. 멕시코 시 장은 생산 활동 지수가 양호하게 발표되면서 향후 경제 성장에 대한 긍 정적인 시각이 우세하면서 상승하였습니다. 특히, 멕시코는 미국에 인 접한 특성으로 원자재 의존 다른 라틴 아메리카 국가 대비 상대적으로 양호한 모습을 보이고 있습니다. 페루는 중앙은행의 통화 완화 정책에 힘입어 상승한 반면, 칠레 및 콜럼비아는 하락 마감하였습니다 향후 시장 전망 글로벌 불확실성 증대로 변동성 확대 향후 라틴 아메리카 시장은 미국 양적 완화 종료에 따른 글로벌 자금 이동 및 중국을 위시한 제조업 국 가의 경기 회복에 크게 영향을 받을 것으로 보입니다. 양적 완화의 본격적 이행 시 라틴 아메리카에서 자금이 빠져 나갈 우려가 있으나 근본적으로 현재 라틴 아메리카의 정치적 안정 및 중산층 확대 추세를 감안하면 중장기적으로 여전히 매력적인 투자처로 생각할 수 있습니다. 기본적으로 라틴 아메리카 주요 국가들이 선진국 대비 건전한 재정상태 및 양호한 경제 성장 전망을 보여주고 있기 때문에 단기적으로 글로벌 유동성 축소, 이머징 국가에 대한 신용 리스크 증가 등 위험 요소로 인해 라틴 아메리카 시장이 추가 하락할 경우 저점 매수의 기회를 제공할 수 있을 것으로 판단됩니다. - 5 -
Ⅰ.주요운용보고 Ⅱ. 상세 운용현황- 꼭! 읽어보세요 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 운용계획 정량평가 및 운용전략 바탕 운용할 계획 해외 주식형 모펀드 운용위탁사인 Blackfriars 자산운용은 지난 3개월간 주요한 전략적 비중 변동은 하지 않았습니다. 브라질, 칠레 등은 국가 비중이 소폭 축소된 반면, 멕시코 비중은 소폭 확대되었습니다. 현재 라틴 아메리카 시장은 미국 양적 완화 축소에 따른 이머징에서의 자금 유출, 글로벌 경기 둔화에 따른 원자 재 수요 감소 등으로 경기 부진에 대한 우려가 커진 상태입니다. 시장 불확실성이 커진 상태이기에 보수적 인 관점을 유지하면서 안정적인 종목 위주로 선별해서 대응할 계획입니다. 당 펀드의 운용위탁사인 Blackfriars 운용팀은 라틴 아메리카 지역에 대한 장기적으로 긍정적인 투자 관점을 가지고 향후 이익 전망 이 밝은 기업들을 선제적으로 발굴하여 투자하는데 집중하여 펀드 성과를 개선하고자 합니다. 펀드매니저 홍의석 배상 - 6 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 내펀드의 상세운용 현황 기본정보 펀드의 기본정보를 확인하실 수 있습니다. 운용기간 2013.09.27 ~ 2013.12.26 최초설정일 2007.06.27 자산운용회사 삼성자산운용 위험등급 1등급(매우높은위험) 펀드재산 보관회사 홍콩상하이은행 일반사무관리회사 삼성자산운용 펀드 종류 투자신탁,증권(주식형),개방형,추가형,종류형,모자형 존속기간 별도의 종료일 없음 금융투자협회 (펀드코드) 판매회사 모펀드(70790),운용펀드(70794),A(70795),C1(70796),C2(99208),C3(99209),C4(99210), C5(99211),Cw(90425) 리딩투자증권,삼성생명보험,삼성증권,삼성화재보험 재산현황 펀드의 당기와 전기 재산현황 및 기준가격을 비교할 수 있습니다. (단위 : 억원, 억좌) 항목 전기말 당기말 증감률(%) 자산 총액 (A) 1.13 1.00-11.3 부채 총액 (B) -33.2 순자산총액(C=A-B) 1.12 1.00-11.3 발행 수익증권 총 수(D) 1.26 1.19-5.4 기준가격 (E=C/D*1000) 891.85원 836.68원 -6.2 종류(Class)별 기준가격 현황 (단위 (단위:원) : 종류 전기말 당기말 증감률(%) 종류 전기말 당기말 증감률(%) Class A 852.57 795.77-6.7 Class C4 848.82 791.91-6.7 기준가격이란 투자자가 펀드를 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. - 7 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] (기준일 : 2013.12.26) 상세 기간 수익률 각 기간별 펀드의 수익률을 확인할 수 있습니다. 운용펀드 (비교지수*) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 -6.19 (-5.85) -3.46 (-1.85) -16.94 (-14.37) -14.05 (-12.77) -8.79 (-12.42) -25.22 (-23.94) 55.98 (49.93) 비교지수대비성과 -0.34-1.61-2.57-1.28 +3.63-1.28 +6.05 종류(Class)별 현황 Class A -6.66-4.41-18.21-15.78-12.37-29.58 41.37 Class C -6.70-4.50-18.33-15.94-12.71-30.02 38.39 * 비교지수 : 콜금리*10%+MSCI EM Latin America 10/40 Index Net TR (KRW)*90% (단위 : %) C클래스(C1, C2, C3, C4, C5)의 수익률은 각 클래스별 순자산을 가중평균하여 산출합니다. 따라서 본 보고서에 표기된 수익률은 고객님의 수익률과 다를 수 있습니다. 고객님의 정확한 수익률은 가입하신 판매사를 통해 확인하시기 바랍니다. 연도별 수익률 과거 3년의 연간 수익률을 확인할 수 있습니다. 운용펀드 (비교지수*) 2010년 2011년 2012년 15.20 (12.92) -19.73 (-14.99) 8.42 (2.23) 비교지수대비성과 +2.28-4.74 +6.19 * 비교지수 : 콜금리*10%+MSCI EM Latin America 10/40 Index Net TR (KRW)*90% (단위 : %) (기준일 : 2013.12.26) 자산구성현황 아래표를 통하여 자산구성 및 통화별 금액의 구성비중을 확인하실 수 있습니다. (단위 : 억원, %) 통화별구분 (기준환율) 증권 주식 채권 어음 집합 투자증권 파생상품 특별자산 부동산 장내 장외 실물 기타 단기대출 및 예금 기타 자산총액 KRW (1.0) USD (1,059.3) BRL (449.4) MXN (81.4) CLP (2.0) COP (0.6) 합계 ( ) :구성비중 % 0.47 (47.0) 0.28 (27.6) 0.13 (12.7) 0.04 (4.3) 0.02 (1.5) 0.94 (93.0) - - - - - - - - - - - - - - - - - 0.04 (3.9) 0.03 (3.1) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0.07 (6.9) - - (0.1) 0.04 (3.9) 0.50 (50.1) 0.28 (27.6) 0.13 (12.7) 0.04 (4.3) 0.02 (1.5) 1.01 (100.0) - 8 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 투자대상 상위 10종목 해당자산은 총자산대비 상위 10개 종목 입니다. (단위 : %, 주, 백만원) 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산 종목명 수량 평가금액 국가 비고 주식 AMERICA MOVIL-ADR SERIES L 7.1 292 7.1 미국 통신 주식 Vale SA 6.1 386 6.1 미국 기초소재 주식 Grupo Televisa SAB 4.1 128 4.1 미국 통신 주식 GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 4.0 546 4.0 멕시코 금융 주식 ULTRAPAR PARTICPAC-SPON 3.9 154 3.9 미국 기초소재 주식 BANCO BRADESCO-SPONSORED 3.8 291 3.8 미국 금융 주식 PETROLEO BRASILEIRO-SPON 3.8 244 3.8 미국 에너지 주식 Itau Unibanco Holding SA 3.6 255 3.6 미국 금융 주식 ESTACIO PARTICIPACOES SA 3.3 349 3.3 브라질 비경기소 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산 종목명 수량 평가금액 국가 비고 단기대출및예금 예금 3.3 3 3.3 한국 보다 상세한 투자대상 자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서에서 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 운용전문인력 (단위 : 개, 억원) 성 명 직위 운용중인 펀드 현황 성과보수가 있는 펀드 및 일임계약 운용규모 펀드 개수 운용 규모 펀드 개수 운용 규모 협회등록번호 홍의석 책임펀드매니저* 69 15,061.7 - - 2109000346 책임펀드매니저 주요 운용경력 2001년 01월 ~ 2003년 05월 교보투자신탁운용 투자자문팀 2003년 07월 ~ 2005년 10월 세종증권 2006년 10월 ~ 現 삼성자산운용 글로벌운용팀 * '책임펀드매니저'란 펀드매니저 중 투자 전략수립 및 의사결정에 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 인력 펀드매니저 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 위탁운용전문인력 성명 직위 주요 경력 기타 Bill Rudman Lee Ray 운용전문인력 운용전문인력 2005 Global Emerging Markets Asset Manager, WMAM 2009 Global Emerging Markets Asset Manager, Blackfriars 2005 Investment Analyst, Emerging Markets, WMAM 2009 Investment Analyst, Emerging Markets, Blackfriars 위탁운용사 정보 운용사 소재지 위탁범위 Blackfriars 영국 외화자산의 운용 / 운용지시업무 및 조사분석업무 - 9 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] (전기 : 2013.06.27 ~ 2013.09.26 / 당기 : 2013.09.27 ~ 2013.12.26 ) 총보수 비용비율(연환산) (단위 : %) 구분 해당 집합투자기구 상위펀드 비용 합산 총보수 비용비율 중개수수료 비율 합성총보수,비용비율 중개수수료 비율 운용펀드 전기 1.96-2.04 0.17 당기 1.96-2.13 0.13 종류(Class)별 현황 Class A Class C4 전기 1.96-2.03 0.17 당기 1.96-2.13 0.13 전기 2.13-2.21 0.17 당기 2.13-2.31 0.13 * 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 펀드에서 부담하는 '보수'와 '기타비용' 총액을 순자산 연평잔액 (보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다. ** 매매 중계수수료 비율이란 매매 중계수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매 중계수수료의 수준을 나타냅니다. 보수 및 비용 지급현황(분기별) (단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 운용펀드 판매회사 자산운용회사 0.24 0.23 0.23 0.22 클래스 A 0.27 0.25 0.26 0.25 클래스 C4 0.01 0.30 0.01 0.30 펀드재산보관회사 0.02 0.02 0.02 0.01 일반사무관리회사 - - - - 보수 합계 0.53 0.49 0.51 0.49 기타비용 단순매매중계 수수료 0.05 0.04 0.03 0.03 증권거래비용 조사분석업무등 서비스수수료 합계 0.05 0.04 0.03 0.03 증권거래세 - - - - * 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율 ** 기타비용이란 회계감사비용, 유가증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 보수 및 증권거래비용은 제외한 것입니다. 성과보수내역 : 없음 - 10 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성라틴아메리카증권자 제2호[주식] 매매주식규모 및 회전율 (2013.09.27 ~ 2013.12.26) 펀드명 매매회전율이높을 경우 매매거래수수료(0.1% 내외) 및 증권거래세(매도 0.3%) 발생 으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. (단위 : 주, 억원, % ) 매수 매도 매매회전율 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 주) 삼성라틴아메리카증권모[주식] 4,600 0.3 11,200 1.26 4.6 18.5 주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율 최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 : % ) 펀드명 '13.03.27 ~ '13.06.26 '13.06.27 ~ '13.09.26 '13.09.27 ~ '13.12.26 삼성라틴아메리카증권모[주식] 7.2 7.5 4.6-11 -