목 정 정 신 고 (보고)...1 투 자 설 명 서...22 대표이사 등의 확인...30 본 문...31 요약정보...31 1. 핵심투자위험...31 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항...36 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항...38 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항...38 1. 공모개요...38 2. 공모방법...39 3. 공모가격 결정방법...42 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항...54 5. 인수 등에 관한 사항...70 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용...73 Ⅲ. 투자위험요소...74 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)...115 Ⅴ. 자금의 사용목적...161 Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항...166 제2부 발행인에 관한 사항...167 Ⅰ. 회사의 개요...167 1. 회사의 개요...167 2. 회사의 연혁...169 3. 자본금 변동사항...170 4. 주식의 총수 등...171 5. 의결권 현황...171 6. 배당에 관한 사항...173 Ⅱ. 사업의 내용...175 Ⅲ. 재무에 관한 사항...192 1. 요약재무정보...192 2. 연결재무제표...193 3. 연결재무제표 주석...196 4. 재무제표...226 5. 재무제표 주석...230 6. 기타 재무에 관한 사항...235 Ⅳ. 감사인의 감사의견 등...241 Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항...243 1. 이사회에 관한 사항...243 2. 감사제도에 관한 사항...247 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항...249 Ⅵ. 주주에 관한 사항...250 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항...254 1. 임원 및 직원의 현황...254 2. 임원의 보수 등...255 Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항...257 차
Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용...259 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항...260 전문가의 확인...264 1. 전문가의 확인...264 2. 전문가와의 이해관계...264
정 정 신 고 (보고) 2015년 10월 22일 1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 더블유게임즈 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2015년 10월 12일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정): 51,000원 ~ 61,000원 - 모집(매출)총액(예정): 217,854,950,000원 ~ 260,619,450,000원 - 모집(매출) 확정가액: 65,000원 - 모집(매출) 확정총액: 277,709,250,000원 요약정보 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정내용이 동일합니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 주1) 주1) 2. 공모방법 주2) 주2) 3. 공모가격 결정방법 나. 공모가격 산정 개요 3. 공모가격 결정방법 다. 수요예측에 관한 사항 5. 인수 등에 관한 사항 나. 인수대가에 관한 사항 주3) 주3) 주4) 주4) 주5) 주5) Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 4. 공모가격에 대한 의견 나. 희망공모가액의 산출방법 주6) 주6) 주7) 주7) Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 나. 발행제비용의 내역 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획 2. 자금의 사용목적 나. 자금의 세부 사용계획 주8) 주8) 주9) 주9) 주10) 주10) 주11) 주11) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
주1) <정정 전> (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 4,272,450 500 51,000 217,894,950,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,708,980 87,157,980,000 697,263,840 총액인수 대표 대우증권 기명식보통주 1,708,980 87,157,980,000 697,263,840 총액인수 공동 키움증권 기명식보통주 854,490 43,578,990,000 348,631,920 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2015.10.26 ~ 27 2015.10.29 2015.10.26 2015.10.29 - 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 주6) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 Ⅳ. 인수인의 의견(분석 기관의 평가의견) 의 4. 공모가격에 대한 의견 부분을 참조하시기 바랍니다. 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 더블유게임즈의 제시 희망공 모가액인 51,000원 ~ 61,000원 중 최저가액 기준입니다. 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 더블유게임즈가 협의하여 1주당 확정 공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니 다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모 주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과100분의 120이 하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 청약일 1 기관투자자 청약일 : 2015년 10월 26일 ~ 10월 27일 (2일간) 2 일반투자자 청약일 : 2015년 10월 26일 ~ 10월 27일 (2일간) 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2015년 10월 26일부터 10월 27일까지 이틀 간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자 자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
주7) 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2015년 7월 21일 상장예비심사청구서를 제출하여 2015년 9월 10일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 코스닥시장 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모 집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호(주식의 분산)의 요건 을 구비하여야 하며, 신규상장신청일에 코스닥시장 상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤 처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조 제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 합니다. 따라서 상 기 요건 중 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성 에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하 는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속 보유하여야 합니다. 하지만 당사의 금번 주당 희망공모가액인 51,000원~61,000원 중 최 저가액인 51,000원 기준으로 산정한 상장신청일 현재 기준시가총액이 8,716억원으로 동 규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해 당함에 따라 동 규정 제26조 제7항에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없을 것 으로 예상됩니다. 다만, 향후 주당 발행가액 확정 시 상기 상장주선인의 의무인수 여부가 변동될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. <정정 후> (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 4,272,450 500 65,000 277,709,250,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,708,980 111,083,700,000 888,669,600 총액인수 대표 대우증권 기명식보통주 1,708,980 111,083,700,000 888,669,600 총액인수 공동 키움증권 기명식보통주 854,490 55,541,850,000 444,334,800 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2015.10.26 ~ 27 2015.10.29 2015.10.26 2015.10.29 - 주1) 주2) 주3) 주4) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평 가의견) 의 4. 공모가격에 대한 의견 부분을 참조하시기 바랍니다. 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 더블유게임즈의1주당 확정공모가액인 65,000원 기준입니다. 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반 영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 더블유게임즈가 협의하여 1주당 확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금 번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과100분의 120이하에 해당하는 주식수 로 변경가능합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
주5) 주6) 주7) 주8) 청약일 1 기관투자자 청약일 : 2015년 10월 26일 ~ 10월 27일 (2일간) 2 일반투자자 청약일 : 2015년 10월 26일 ~ 10월 27일 (2일간) 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2015년 10월 26일부터 10월 27일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상 황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다. 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2015년 7월 21일 상 장예비심사청구서를 제출하여 2015년 9월 10일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니 다. 그 결과 코스닥시장 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 하며, 신규상장신청일에 코스닥시장 상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제 7조 제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 합니다. 따라서 상기 요건 중 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거 래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 하지만 당 사의1주당 확정공모가액인 65,000원을기준으로 산정한 상장신청일 현재 기준시가총액이1조 1,108억원으로 동 규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이 상)에 해당함에 따라 동 규정 제26조 제7항에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이없습니다. 주2) <정정 전> 금번 더블유게임즈의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,272,450주의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [모집방법 : 일반공모] 공모방법 주식수(비율) 비고 일반공모 4,272,450주(100.0%) - 합계 4,272,450주(100.0%) - 주1) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 대해 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. [일반공모 대상 배정내역] 공모방법 주식수(비율) 주당 공모가액 공모총액 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
일반투자자 854,490주(20.0%) 43,578,990,000원 - 기관투자자 3,417,960주(80.0%) 51,000원 (주1) 174,315,960,000원 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 합계 4,272,450주(100.0%) 217,894,950,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인 51,000 ~ 61,000원 중 최저가액 기준입니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법 [모집방법 : 일반공모] 공모방법 주식수(비율) 비고 일반공모 4,272,450주 (100%) - 합계 4,272,450주 (100%) - [모집의 세부내역] 공모대상 배정주식수(비율) 주당 공모총액 (주2) 모집가액 (주7) 비고 일반투자자 854,490주(20.0%) 43,578,990,000원 - 기관투자자 3,417,960주(80.0%) 51,000원 174,315,960,000원 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 합계 4,272,450주 (100.0%) (주6) 217,894,950,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인 51,000 ~ 61,000원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 모집대상 주식에 대한 배정비율 구분 배정주식수 배정비율 주당모집가액 배정금액 공동대표주관회사 한국투자증권 1,708,980주 40.0% 87,157,980,000원 공동대표주관회사 대우증권 1,708,980주 40.0% 51,000원 87,157,980,000원 공동주관회사 키움증권 854,490주 20.0% (주6) 43,578,990,000원 합계 4,272,450주 100% 217,894,950,000원 주3) 금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 한국투 자증권 과 대우증권, 공동주관회사인 키움증권 를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정금액 공동대표주관회사 한국투자증권 341,796주 17,431,596,000원 공동대표주관회사 대우증권 341,796주 51,000원 17,431,596,000원 공동주관회사 키움증권 170,898주 (주6) 8,715,798,000원 합계 854,490주 43,578,990,000원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
기관투자자 및 고위험고수익투자신탁에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 기관투자자 : 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 다음 각 1호에 해당하 는 자를 말합니다. 1 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호 의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호 부터 제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호 및 제3항제10호부터 제13호까지의 전문투자자 2 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제182조에 따라 금융위원회에 등록을 한 자 3 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단 4 지식경제부와 그 소속기관 직제 에 따른 우정사업본부 5 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조제6항의 금융투자업자 6 상기 1~5에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 7 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자 ( 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예 측에 참여하는 경우에 한한다.) 8 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 주4) 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항 및 자본시장과 금 융투자업에 관한 법률 에 따른 투자신탁 등으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖 춘 것을 말합니다. 1 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채 권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서"일일 보유비율"이라 한다)을3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2 국내 자산에만 투자할 것 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인 수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해 당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 1 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 2 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여 자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투 자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것 공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
주5) 주6) 주7) 주8) "수요예측참여 총괄집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 징구하며, 청 받은 기관투자자가 해 당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 배정주식수(비율): 1 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전 에 변경될 수 있습니다. 2 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청 약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. ( 제1부 모집 또는 매출에 관한 사 항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결 과 배정에 관한 사항 에 관한 사항 부분 참조) 3 잔여주식이 있는 경우에는 추첨을 통해 재배정 합니다. 4 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수 익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주당모집가액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 51,000원 ~ 61,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반 영하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 더블유게임즈가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 51,000원 ~ 61,000원의 제시밴드 최저가액인 51,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액 이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의공모주 식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하 에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. <정정 후> 금번 더블유게임즈의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,272,450주의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [모집방법 : 일반공모] 공모방법 주식수(비율) 비고 일반공모 4,272,450주(100.0%) - 합계 4,272,450주(100.0%) - 주1) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 대해 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. [일반공모 대상 배정내역] 공모방법 주식수(비율) 주당 공모가액 공모총액 비고 일반투자자 854,490주(20.0%) 55,541,850,000원 - 기관투자자 3,417,960주(80.0%) 65,000원 222,167,400,000원 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 (주1) 합계 4,272,450주(100.0%) 277,709,250,000원 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
주1) 주당 공모가액 및 공모총액은 1주당 확정공모가액인 65,000원 기준입니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법 [모집방법 : 일반공모] 공모방법 주식수(비율) 비고 일반공모 4,272,450주 (100%) - 합계 4,272,450주 (100%) - [모집의 세부내역] 공모대상 배정주식수(비율) 주당 공모총액 (주2) 모집가액 (주7) 비고 일반투자자 854,490주(20.0%) 55,541,850,000원 - 기관투자자 3,417,960주(80.0%) 65,000원 222,167,400,000원 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 4,272,450주 (주6) 합계 (100.0%) 277,709,250,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 공모총액은 1주당 확정공모가액인 65,000원 기준입니다. 주2) 모집대상 주식에 대한 배정비율 구분 배정주식수 배정비율 주당모집가액 배정금액 공동대표주관회사 한국투자증권 1,708,980주 40.0% 111,083,700,000원 공동대표주관회사 대우증권 1,708,980주 40.0% 65,000원 111,083,700,000원 공동주관회사 키움증권 854,490주 20.0% (주6) 55,541,850,000원 합계 4,272,450주 100% 277,709,250,000원 주3) 금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 한국투자증권 과 대우증권, 공동주관회사인 키움증권 를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정금액 공동대표주관회사 한국투자증권 341,796주 22,216,740,000원 공동대표주관회사 대우증권 341,796주 65,000원 22,216,740,000원 공동주관회사 키움증권 170,898주 (주6) 11,108,370,000원 합계 854,490주 55,541,850,000원 주4) 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실 시됩니다. 기관투자자 : 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 다음 각 1호에 해당하는 자를 말 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
합니다. 1 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호 및 제3항제10호부터 제13호까지의 전문투자자 2 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제182조에 따라 금융위원회에 등록을 한 자 3 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단 4 지식경제부와 그 소속기관 직제 에 따른 우정사업본부 5 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조제6항의 금융투자업자 6 상기 1~5에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 7 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자( 증권 인 수업무 등에 관한 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 에 한한다.) 8 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항 및 자본시장과 금융투자업 에 관한 법률 에 따른 투자신탁 등으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 에 따른 집합투자기 구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. 1 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평 균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등 의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서"일일보유비율"이라 한다)을3개월 동안 합산하 여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2 국내 자산에만 투자할 것 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시 점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채 권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등 에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역 을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배 정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한 하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 1 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 2 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정 되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재 산의 평가액이 5억원이상일 것 공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임 회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄 집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 징구하며, 청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배 정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
주5) 주6) 주7) 주8) 배정주식수(비율): 1 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 2 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. ( 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매 출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항 에 관한 사항 부분 참조) 3 잔여주식이 있는 경우에는 추첨을 통해 재배정 합니다. 4 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신 탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주당모집가액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 51,000원 ~ 61,000원을 기준으로 청약일 전에 실시한 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사 인 더블유게임즈가 협의한 후 65,000원으로 결정하였습니다. 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 1주당 확정공모가액 65,000원 기준입 니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의공모주식수는 금 번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 로 변경 가능합니다. 주3) <정정 전> 공동대표주관회사인 한국투자증권 과 대우증권 는 더블유게임즈의 영업 현황, 산업 전 망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 51,000원 ~ 61,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 더블유게임즈의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평 가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. (2) 금번 더블유게임즈의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결 과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정할 예정 입니다. (3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견 ) - 4. 공모가격에 대한 의견 을 참고하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
<정정 후> 공동대표주관회사인 한국투자증권 과 대우증권 는 더블유게임즈의 영업 현황, 산업 전 망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 51,000원 ~ 61,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여1주당 확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니 다. (1) 상기 주당 공모희망가액 범위는 더블유게임즈의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평 가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. (2) 금번 더블유게임즈의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결 과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 1주당 65,000원으로 결정하였습니다. (3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견 ) - 4. 공모가격에 대한 의견 을 참고하시기 바랍니다. 주4) <정정 전> 내용 없음 <정정 후> (12) 수요예측 결과 1 수요예측 참여내역 참여건수(건) 신청수량(주) 단순 경쟁률 851 1,414,404,119 413.82:1 2 수요예측 신청가격 분포 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격 미제시 303 35.61% 373,671,649 26.42% 65,000원 이상 427 50.18% 894,998,060 63.28% 61,000원 이상 ~ 65,000원 미만 113 13.28% 134,812,410 9.53% 61,000원 미만 8 0.94% 10,922,000 0.77% 합계 851 100.00% 1,414,404,119 100.00% 3 의무보유확약 신청내역 구분 참여건수(건) 신청수량(주) 3개월 확약 28 72,944,960 1개월 확약 24 61,754,000 15일 확약 29 72,667,000 합계 81 207,365,960 총 참여건수 또는 신청수량 대비 비율 9.52% 14.66% 4 주당 확정공모가액의 결정 상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 더블유게임즈와 공동대표주관 회사인 한국투자증권 및 대우증권 가 협의하여 1주당 확정공모가액을 65,000원으로 결 정하였습니다. 5 물량 배정 대상자 가격범위 1주당 확정 공모가액인 65,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 주5) <정정 전> 구 분 인수인 금 액 비 고 (단위 : 원) 한국투자증권 697,263,840원 인수수수료 대우증권 697,263,840원 주1), 주2) 키움증권 348,631,920원 주1) 인수수수료는 공모희망가액인 51,000원 ~ 61,000원 중 최저가액 기준으로 산정한 모집총 액(217,894,950,000원)의 0.8%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다. 주2) 금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
<정정 후> 구 분 인수인 금 액 비 고 (단위 : 원) 한국투자증권 888,669,600원 인수수수료 대우증권 888,669,600원 주1), 주2) 키움증권 444,334,800원 주1) 주2) 인수수수료는1주당 확정공모가액인 65,000원을 기준으로 산정한 모집총액 (277,709,250,000원)의 0.8%에 해당합니다. 총액인수계약서에 의거하여 발행회사는 인수단에게 상기 인수수수료 외에 공모 실적, 기여 도 등을 고려하여 발행회사의 독자적인 재량에 따라 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 주6) <정정 전> 공동대표주관회사인 한국투자증권 및 대우증권, 공동주관회사인 키움증권 는 더블 유게임즈의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였 습니다. 구분 내용 공모희망가액 51,000원 ~ 61,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정 입니다. 상기의 희망공모가액 범위는 더블유게임즈의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으 로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. <정정 후> 공동대표주관회사인 한국투자증권 및 대우증권, 공동주관회사인 키움증권 는 더블 유게임즈의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였 습니다. 구분 내용 공모희망가액 51,000원 ~ 61,000원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여1주당 확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다. 상기의 희망공모가액 범위는 더블유게임즈의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으 로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 주7) <정정 전> (다) PER 평가방법 적용 결과 및 희망공모가액의 결정 구 분 더블유게임즈 비 고 평가가액 64,217원 PER 상대가치 산술 희망공모가액 51,000원~61,000원 5.01%~20.58% 할인율 적용 확정공모가액 - 수요예측 결과 반영하여 결정 예정 <정정 후> (다) PER 평가방법 적용 결과 및 희망공모가액의 결정 구 분 더블유게임즈 비 고 평가가액 64,217원 PER 상대가치 산술 희망공모가액 51,000원~61,000원 5.01%~20.58% 할인율 적용 확정공모가액 65,000원 수요예측 결과 반영하여 결정 주8) <정정 전> (단위: 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 217,894,950,000 발 행 제 비 용(2) 1,857,950,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 216,037,000,000 주1) 상기 금액은 최저 공모희망가액(51,000원)을 기준으로 기재하였으며, 확정된 가액이 아니 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
므로 추후 변동될 수 있습니다. <정정 후> (단위: 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 277,709,250,000 발 행 제 비 용(2) 2,337,250,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 275,372,000,000 주1) 상기 금액은1주당 확정공모가액인 65,000원을 기준으로 기재하였습니다. 주9) <정정 전> (단위: 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 1,743,159,600 공모금액의 0.8% 등록세 8,544,900 증자자본금의 4/1000 교육세 1,708,980 등록세의 20% 상장수수료 3,236,000 305만원+5,000억원 초과금액의 10억원당 5백원 기타비용 101,300,520 법무사 수수료, IR비용, 공고비용 등 합계 1,857,950,000 - 주1) 상기 금액은 최저 공모희망가액(51,000원)을 기준으로 기재하였으며, 확정된 가액이 아니 므로 추후 변동될 수 있습니다. <정정 후> (단위: 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 2,221,674,000 공모금액의 0.8% 등록세 8,544,900 증자자본금의 4/1000 교육세 1,708,980 등록세의 20% 상장수수료 3,355,500 305만원+5,000억원 초과금액의 10억원당 5백원 기타비용 101,966,620 법무사 수수료, IR비용, 공고비용 등 합계 2,337,250,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
주1) 상기 금액은1주당 확정 공모가액인 65,000원을 기준으로 기재하였습니다. 주10) <정정 전> (단위 : 천원) 시설자금 연구개발자금 운영자금 계 - 85,822,000 130,215,000 216,037,000 주1) 예상공모가액 밴드 중 최저가액(51,000원)을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사 의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다. <정정 후> (단위 : 천원) 시설자금 연구개발자금 운영자금 계 - 109,100,000 166,272,000 275,372,000 주1) 1주당 확정공모가액 65,000원을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사 의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다. 주11) <정정 전> 구분 세부용도 금액 더블유카지노 개발비용 18,600,000 더블유빙고 개발비용 8,500,000 자금 사용 우선 순위 (단위 : 천원) 비고 연구개발비 젤리팝, 코코넛아일랜드 (2016년 1월 출시 예정) 개발비용 16,000,000 Take 5(2015년 11월 출시 예정) 개발비용 16,000,000 1 콘텐츠 개발 및 운영비용 신규 게임 개발 및 기존 게임의 신규 플랫폼 개 발 26,722,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
게임 마케팅 비용 65,000,000 2 게임 서버 운용 비용 424,710 3 운영자금 게임 개발 스튜디오 투자 44,800,000 4 외부 소싱 게임 소싱 및 퍼블리싱 19,990,290 합계 - 216,037,000 - - (1) 연구개발비 당사가 타사 대비 컨텐츠 경쟁력을 지속적으로 유지하고 기존 고객의 니즈를 충족시키기 위 해서는 기존 게임의 끊임없는 개발 및 라이브 업데이트가 필요합니다. 뿐만 아니라 더블유게 임즈의 플랫폼화를 통하여 우수한 신규 게임을 지속적으로 출시함으로써 안정적인 포트폴리 오를 갖추어야 합니다. 당사가 현재 서비스 중인 게임인 더블유카지노, 더블유빙고의 라이브개발(업데이트)과, 신규 개발 완료단계에 있는 2015년 11월 런칭 예정인 신규 카지노게임 Take5 및 2016년 1월 런 칭 예정인 젤리팝, 코코넛의 라이브개발비용 일부를 본 공모자금을 통하여 충당할 계획이며, 기타 신규 게임 및 신규플랫폼 적용 버전 개발 등에 소요되는 자금에도 일부 사용할 계획입 니다. (2) 운영자금 (가) 컨텐츠 소싱 등 당사는 외부 게임 컨텐츠의 소싱을 위해 적극적으로 국내외 우수 게임에 대한 퍼블리싱 계약 을 추진할 예정입니다. 특히 자본구조가 취약한 국내 게임 개발 스튜디오의 경우 퍼블리싱 계약과 함께 지분투자를 유치함으로써 게임의 완성도를 더욱 높일 수 있으며, 서비스 과정에 서도 개발사와 더욱 긴밀한 관계를 유지할 수 있기 때문에 게임의 출시 후 흥행에도 긍정적 으로 작용할 수 있습니다. 최근 다수의 국내 게임회사가 컨텐츠 소싱에 투자한 사례가 존재하며, 당사 또한 사업적 시 너지 및 수익성 강화를 위하여 투자 대상을 검토할 예정입니다. 이를 통하여게임 사업 영위 에 있어 핵심 역량이라 할 수 있는 양질의 컨텐츠 확보 및 지속적인 성장 가능성 제고 계획을 가지고 있습니다. 다만, 투자여부나 그 규모, 시기 등에 대한 구체적인 방법이 결정된 바가 없으므로 자금 사용 계획과 달리 집행될 가능성이 있습니다. [2013년 이후 게임회사 투자 사례] (단위: 억원) 연도 인수회사 피인수회사 투자금액 지분율 비고 2013 게임빌 컴투스 700 21% 한국 2014 스마일게이트 선데이토즈 1,200 21% 한국 2014 텐센트 넷마블게임즈 5,300 28% 중국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
2014 텐센트/라인 네시삼십삼분 1,300 31% 중국/일본 2014 텐센트 파티게임즈 200 20% 중국 2014 마이크로소프트 모장 25,000 100% 미국 2015 엔씨소프트 넷마블게임즈 3,800 10% 한국 2015 넷마블게임즈 엔씨소프트 3,800 9% 한국 2015 닌텐도 DeNA 2,040 10% 일본 2015 DeNA 닌텐도 2,040 1% 일본 2015 아워팜 천마시공 3,164 80% 중국 2015 넥슨 불리언게임즈 300 100% 한국 2015 텐센트 글루모바일 1,346 15% 중국 2015 텐센트 포켓젬스 654 20% 중국 (출처: 각 사 사업보고서, 언론 보도자료 등) (나) 마케팅 당사는 당사 게임의 개발 및 퍼블리싱을 모두 담당하고 있어 에이전시에 대한 의존도가 낮은 편이므로 게임의 개발역량 못지 않게 마케팅이 중요합니다. 특히 최근 페이스북과 모바일 시 장의 경우 마케팅 경쟁이 심화됨에 따라 마케팅비용이 증가하는 추세에 있으며 당사 자체 게 임 서비스 비중이 향후 점차 늘어날 전망이므로 아래와 같이 약 37개월간 650억원을 마케팅 비용으로 책정하였습니다. 특히, 현재 소셜카지노 시장은 모바일 시장을 중심으로 성장하고 있으며, 게임의 특성 상 시 장 내 선점 효과가 중요합니다. 이는 소셜카지노 게임이 타 게임 장르에 비해서 유저의 이탈 율이 낮고 결제 성향이 높은 성향을 보이고 있기 때문입니다. 따라서, 초기 모바일 시장에서 의 유저 확보가 필수적임에 따라 당사도 이에 맞추어 모바일 마케팅 활동을 강화할 계획입니 다. [연도별 마케팅 비용] (단위: 백만원) 구분 페이스북 모바일 합계 2015.4Q 1,000 4,000 5,000 연도 2016 5,000 10,000 15,000 2017 5,000 13,000 18,000 2018 7,000 20,000 27,000 합계 18,000 47,000 65,000 주1) 당사 서비스 중 및 신규 개발 완료되는 게임에 대한 마케팅 비용만 가정하였으며, 모바일 마 케팅의 경우 늘어나는 시장 규모를 감안하여 페이스북의 2.17배를 가정하였습니다. 또한 치열해지는 모바일 게임시장에서 꾸준한 성과를 내기 위해서 기존 페이스북 플랫폼 게 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
임의 모바일 컨버젼에 집중할 뿐만 아니라 신규 게임 출시에 따른 모바일 시장에서의 마케팅 활동 역시 적극적으로 진행할 예정입니다. <정정 후> (단위 : 천원) 구분 세부용도 금액 자금 사용 우선 순위 비고 더블유카지노 개발비용 18,600,000 더블유빙고 개발비용 8,500,000 젤리팝, 코코넛아일랜드 16,000,000 연구개발비 (2016년 1월 출시 예정) 개발비용 1 Take 5(2015년 11월 출시 예정) 개발비용 16,000,000 콘텐츠 개발 및 운영비용 신규 게임 개발 및 기존 게임의 신규 플랫폼 개 발 50,000,000 게임 마케팅 비용 95,000,000 2 게임 서버 운용 비용 1,281,710 3 운영자금 게임 개발 스튜디오 투자 50,000,000 4 외부 소싱 게임 소싱 및 퍼블리싱 19,990,290 합계 - 275,372,000 - - (1) 연구개발비 당사가 타사 대비 컨텐츠 경쟁력을 지속적으로 유지하고 기존 고객의 니즈를 충족시키기 위 해서는 기존 게임의 끊임없는 개발 및 라이브 업데이트가 필요합니다. 뿐만 아니라 더블유게 임즈의 플랫폼화를 통하여 우수한 신규 게임을 지속적으로 출시함으로써 안정적인 포트폴리 오를 갖추어야 합니다. 당사가 현재 서비스 중인 게임인 더블유카지노, 더블유빙고의 라이브개발(업데이트)과, 신규 개발 완료단계에 있는 2015년 11월 런칭 예정인 신규 카지노게임 Take5 및 2016년 1월 런 칭 예정인 젤리팝, 코코넛의 라이브개발비용 일부를 본 공모자금을 통하여 충당할 계획이며, 기타 신규 게임 및 신규플랫폼 적용 버전 개발 등에 소요되는 자금에도 일부 사용할 계획입 니다. (2) 운영자금 (가) 컨텐츠 소싱 등 당사는 외부 게임 컨텐츠의 소싱을 위해 적극적으로 국내외 우수 게임에 대한 퍼블리싱 계약 을 추진할 예정입니다. 특히 자본구조가 취약한 국내 게임 개발 스튜디오의 경우 퍼블리싱 계약과 함께 지분투자를 유치함으로써 게임의 완성도를 더욱 높일 수 있으며, 서비스 과정에 서도 개발사와 더욱 긴밀한 관계를 유지할 수 있기 때문에 게임의 출시 후 흥행에도 긍정적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
으로 작용할 수 있습니다. 최근 다수의 국내 게임회사가 컨텐츠 소싱에 투자한 사례가 존재하며, 당사 또한 사업적 시 너지 및 수익성 강화를 위하여 투자 대상을 검토할 예정입니다. 이를 통하여게임 사업 영위 에 있어 핵심 역량이라 할 수 있는 양질의 컨텐츠 확보 및 지속적인 성장 가능성 제고 계획을 가지고 있습니다. 다만, 투자여부나 그 규모, 시기 등에 대한 구체적인 방법이 결정된 바가 없으므로 자금 사용 계획과 달리 집행될 가능성이 있습니다. [2013년 이후 게임회사 투자 사례] (단위: 억원) 연도 인수회사 피인수회사 투자금액 지분율 비고 2013 게임빌 컴투스 700 21% 한국 2014 스마일게이트 선데이토즈 1,200 21% 한국 2014 텐센트 넷마블게임즈 5,300 28% 중국 2014 텐센트/라인 네시삼십삼분 1,300 31% 중국/일본 2014 텐센트 파티게임즈 200 20% 중국 2014 마이크로소프트 모장 25,000 100% 미국 2015 엔씨소프트 넷마블게임즈 3,800 10% 한국 2015 넷마블게임즈 엔씨소프트 3,800 9% 한국 2015 닌텐도 DeNA 2,040 10% 일본 2015 DeNA 닌텐도 2,040 1% 일본 2015 아워팜 천마시공 3,164 80% 중국 2015 넥슨 불리언게임즈 300 100% 한국 2015 텐센트 글루모바일 1,346 15% 중국 2015 텐센트 포켓젬스 654 20% 중국 (출처: 각 사 사업보고서, 언론 보도자료 등) (나) 마케팅 당사는 당사 게임의 개발 및 퍼블리싱을 모두 담당하고 있어 에이전시에 대한 의존도가 낮은 편이므로 게임의 개발역량 못지 않게 마케팅이 중요합니다. 특히 최근 페이스북과 모바일 시 장의 경우 마케팅 경쟁이 심화됨에 따라 마케팅비용이 증가하는 추세에 있으며 당사 자체 게 임 서비스 비중이 향후 점차 늘어날 전망이므로 아래와 같이 약 37개월간 950억원을 마케팅 비용으로 책정하였습니다. 특히, 현재 소셜카지노 시장은 모바일 시장을 중심으로 성장하고 있으며, 게임의 특성 상 시 장 내 선점 효과가 중요합니다. 이는 소셜카지노 게임이 타 게임 장르에 비해서 유저의 이탈 율이 낮고 결제 성향이 높은 성향을 보이고 있기 때문입니다. 따라서, 초기 모바일 시장에서 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
의 유저 확보가 필수적임에 따라 당사도 이에 맞추어 모바일 마케팅 활동을 강화할 계획입니 다. [연도별 마케팅 비용] (단위: 백만원) 연도 구분 페이스북 모바일 합계 2015.4Q 1,000 9,000 10,000 2016 5,000 15,000 20,000 2017 5,000 23,000 33,000 2018 7,000 30,000 37,000 합계 18,000 77,000 95,000 또한 치열해지는 모바일 게임시장에서 꾸준한 성과를 내기 위해서 기존 페이스북 플랫폼 게 임의 모바일 컨버젼에 집중할 뿐만 아니라 신규 게임 출시에 따른 모바일 시장에서의 마케팅 활동 역시 적극적으로 진행할 예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
투 자 설 명 서 2015년 10월 12일 ( 발 행 회 사 명 ) 주식회사 더블유게임즈 ( 증권의 종목과 발행증권수 ) 기명식 보통주 4,272,450주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 277,709,250,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2015년 10월 09일 2. 모집가액 : 65,000원 3. 청약기간 : 2015년 10월 26일 ~ 2015년 10월 27일 4. 납입기일 : 2015년 10월 29일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) 더블유게임즈: 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 강남파이낸스센터 16층(역삼동) 3) 한국투자증권 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 4) 대우증권 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 56 대우증권빌딩 5) 키움증권 : 서울 영등포구 여의나루로 4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 공 동 대 표 주 관 회 사 명 ) 한국투자증권 주식회사 대우증권 주식회사 ( 공 동 주 관 회 사 명 ) 키움증권 주식회사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
투자자 유의사항 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용 에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 (이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합 니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어 떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다 고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니 며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립 된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적 으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립 적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자 자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재 된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영 업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보에 관한 유의사항 자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경 영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발 행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위 와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실 적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 한국투자증권 및 대우증권, 공동주관회사인 키움증권 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고 서 "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초 에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증 권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기 초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐 이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. 기타 공지 사항 "당사", "더블유게임즈" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 더 블유게임즈를 말합니다. "공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사 및 대우증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "한국투자증권" 또는 "한국투자증권 ", "대우증권" 또는 "대우증권 "는 각각 한국투자증권 주식회사, 대우증권 주식회사를 말합니 다. "공동주관회사"라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 키움증권 주식회사를 말 합니다. 아울러 "키움증권" 또는 "키움증권 "는 키움증권 주식회사를 말합니다. "코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. 한국투자증권(주) 본ㆍ지점망 본사: 서울시 영등포구 의사당대로 88 홈페이지: http://www.truefriend.com : 1544-5000 지점명 주소 지역번호 전화번호 강서 서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층(화곡6동, 그랜드아이파크) 02 2697-1254 광명 경기도 광명시 오리로 856, 2층(철산3동, 한복빌딩) 02 2625-1254 금천 서울특별시 금천구 시흥대로 214, 3층(시흥동, 비즈메드빌딩) 02 895-1254 목동 서울특별시 양천구 오목로 299, 6층(목동, 이스턴에비뉴) 02 2691-1254 방화동 서울특별시 강서구 양천로 72, 1층, 6층(방화1동,해성빌딩) 02 2661-1411 부천 경기도 부천시 원미구 길주로 199, 2층(중4동, 굿모닝프라자) 032 326-1254 부평 인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층(부평동, 금남빌딩) 032 526-1254 송도영업소 인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층(송도동, 드림시티빌딩) 032 858-0990 신도림 서울특별시 구로구 경인로 661, 2층(신도림동, 신도림1차 푸르지오) 02 3439-7700 신림동 서울특별시 관악구 신림로 350, 3층(신림5동, 서원프라자) 02 884-1254 신제주영업소 제주특별자치도 제주시 연북로 10, 2층(노형동, 신영빌딩) 064 743-1254 영등포 서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층(영등포동, 홍익금융프라자) 02 2672-1212 인천 인천광역시 남구 경인로 421, 1층(주안6동) 032 433-1221 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
제주 제주특별자치도 제주시 관덕로 41, 1층(일도1동) 064 722-0111 고양화정 경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층(화정동, 동원텔빌딩) 031 966-3911 광화문 서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층(당주동, 로얄빌딩) 02 736-1778 돈암동 서울특별시 성북구 동소문로 63, 1층(동소문동, 드림크리빌딩) 02 926-3911 마포 서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층(도화동, 아크로타워) 02 713-4911 성북 서울특별시 성북구 동소문로 299, 1층(길음3동 태상빌딩) 02 982-1233 수유동 서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층(수유3동, 우성빌딩) 02 999-1254 신촌 서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층(노고산동) 02 715-2102 의정부 경기도 의정부시 시민로 118, 2층(의정부동, 유로빌딩) 031 829-1254 일산 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1419, 1층(주엽동, 정도빌딩) 031 919-1254 종각 서울특별시 종로구 청계천로 41, 5층(서린동, 영풍빌딩) 02 399-7900 종로5가 서울특별시 종로구 대학로 9, 1층(효제동, 광일빌딩) 02 764-0331 합정동 서울특별시 마포구 독막로 10, 2층(합정동, 성지빌딩) 02 335-4911 홍제동 서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층(홍제동, 홍제빌딩) 02 379-1254 강남대로 서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층(서초동, 광일빌딩) 02 3473-2324 개포 서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층(대치동, 청우빌딩) 02 556-1141 논현 서울특별시 강남구 강남대로 542, 1층(논현동, 영풍빌딩) 02 547-2772 반포 서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층(반포2동, 레미안퍼스티지중심상가) 02 3482-0200 방배PB센터 서울특별시 서초구 동광로 77, 1층(방배본동, 파맥스프라자) 02 536-1254 사당역 서울특별시 서초구 방배천로2길 10, 2층(방배2동, JBI빌딩) 02 522-3321 서초동 서울특별시 서초구 효령로 285, 1층(서초동, 일복빌딩) 02 587-0381 서초중앙 서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층(서초4동, 남계빌딩) 02 595-0121 신반포 서울특별시 서초구 잠원로 88, 2층(잠원동, 한신공영) 02 596-1255 신압구정 서울특별시 강남구 압구정로 320, 3층(신사동, 극동빌딩) 02 516-1254 양재 서울특별시 서초구 마방로 68, 2층(양재동, 동원산업빌딩) 02 589-4000 양재중앙 서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩) 02 574-1233 가락 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층(문정동, LG문정플라자) 02 443-1212 강동 서울특별시 강동구 올림픽로 667, 2층(천호2동, 대동피렌체리버) 02 486-1254 강릉 강원도 강릉시 경강로 2109, 1층(임당동, 문선빌딩) 033 641-1414 건대역 서울특별시 광진구 능동로 92, 4층(자양동, 더 클래식 500 A동) 02 467-1212 구리 경기도 구리시 검배로 7, 1층(수택동) 031 565-1212 명일동 서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층(명일동, 이화빌딩) 02 441-5454 삼성동PB센터 서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층(대치동, 홍우빌딩) 02 501-3911 상계동 서울특별시 노원구 동일로 1374, 1~2층(상계동, 미산빌딩) 02 952-1212 상봉 서울특별시 중랑구 망우로 403, 2층(망우동, 상부빌딩) 02 2209-1254 잠실 서울특별시 송파구 오금로 81, 2층(방이동, 송파빌딩) 02 415-0311 잠실신천 서울특별시 송파구 석촌호수로 61, 3층(잠실동, 트리지움상가) 02 416-1254 청량리 서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층(청량리동, 미주상가A동) 02 963-5574 춘천 강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층(중앙로2가) 033 254-1212 대전 대전광역시 중구 중앙로 151, 1층(은행동) 042 253-5001 동수원 경기도 수원시 팔달구 권광로 175, 1층(인계동) 031 236-1122 분당 경기도 성남시 분당구 내정로 167, 2층(수내동, 양지빌딩) 031 711-5411 분당PB센터 경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1~2층(서현동) 031 781-2525 수지 경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층(성복동, 영진빌딩) 031 896-0440 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
안산 경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층(고잔동, 제일빌딩) 031 413-1215 영통 경기도 수원시 영통구 봉영로 1587, 2층(영통동, 다모아프라자) 031 203-7477 유성 대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층(봉명동, 미성샤르망빌딩) 042 825-3911 정자동 경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층(정자동, 시그마타워) 031 717-5511 죽전 경기도 용인시 기흥구 죽전로 49, 2층(보정동, 씨티프라자) 031 898-1515 천안 충청남도 천안시 동남구 만남로 43, 2층(신부동, 고속터미널) 041 567-4911 청주 충청북도 청주시 흥덕구 복대로 185, 2~3층(복대1동, 인승빌딩) 043 238-4911 청주중앙 충청북도 청주시 상당구 상당로 36, 2층(서운동) 043 252-8787 평촌 경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층(호계동, 평촌올림픽스포츠센타) 031 387-1254 평촌중앙 경기도 안양시 동안구 시민대로 254, 1층(관양동, 국토연구원) 031 387-3911 평택 경기도 평택시 중앙2로 25, 2층(평택동, 강림빌딩) 031 658-8222 광양 전라남도 광양시 광장로 125, 2층(중동, 시티프라자) 061 795-5700 광주 광주광역시 동구 구성로 188, 2층(금남로5가, 한국투자증권빌딩) 062 224-9400 광주중앙 광주광역시 동구 금남로 239, 1층(금남로2가) 062 232-6006 남원 전라북도 남원시 남문로 462, 2층(쌍교동, 황룡빌딩) 063 633-6611 목포 전라남도 목포시 비파로 35-1, 2층(상동, 뉴제일빌딩) 061 283-0006 상무 광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층(치평동, MK타워) 062 376-8585 서광주 광주광역시 서구 죽봉대로 86, 1층(농성동, 대인빌딩) 062 365-7700 순천 전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층(연향동, 양천회관빌딩) 061 742-9001 여수 전라남도 여수시 중앙로 35, 2층(충무동) 061 664-1212 여천영업소 전라남도 여수시 시청로 19, 2층(학동) 061 654-1212 익산 전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층(영등동, 하나빌딩) 063 836-4911 전주 전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 1, 2층(서노송동, 한국투자증권빌딩) 063 286-6411 전주서신동 전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층(서신동, KT빌딩) 063 254-5111 정읍 전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층(수성동, 대한통운빌딩) 063 533-4611 광장 대구광역시 달서구 달구벌대로 1698, 1층(두류동, BST빌딩) 053 657-1254 구미 경상북도 구미시 송원서로 7, 1층(송정동) 054 453-1254 구포 부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층(덕천동, 덕천빌딩) 051 341-1254 남울산 울산광역시 남구 삼산로 212, 1층(달동, 동양생명빌딩) 052 211-1254 남천 부산광역시 수영구 황령대로 499, 1층(남천동, 대우포르투나) 051 612-2288 대구 대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층(봉산동, S타워) 053 427-3881 동래PB센터 부산시 동래구 충렬대로 194, 1층(명륜동, 동림빌딩) 051 553-3001 마산 경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층(동성동) 055 221-1212 범어동 대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층(범어동,LIG사옥) 053 752-3881 부산 부산광역시 중구 해관로 1, 1층(동광동) 051 241-1212 사하 부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층(괴정동) 051 291-1254 상인동 대구광역시 달서구 월곡로 260, 1층(상인동) 053 636-1254 서면 부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층(부전1동) 051 818-1212 연산동 부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 1층(연산5동, 연산빌딩) 051 867-7911 울산 울산광역시 남구 중앙로 232, 1층(신정3동) 052 267-4911 지산 대구광역시 수성구 지범로 183, 2층(지산동, 태성시티월드) 053 781-4911 창원 경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층(상남동, 서울메디칼) 055 266-1214 침산동 대구광역시 북구 침산로 138, 2층(침산동, 명성프라임) 053 341-4114 포항 경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층(상도동) 054 249-1254 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
해운대PB센터 부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층(우동, 마리나센터) 051 731-1254 영업부 서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층(여의도동, 한국투자증권) 02 3276-5050 강남센터 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층(역삼1동, 강남파이낸스센터) 02 2112-5400 둔산PB센터 대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층(둔산동, 중소기업중앙회빌딩) 042 489-4911 명동PB센터 서울특별시 중구 명동길 26, 2층(명동, 유네스코회관) 02 775-1212 수원PB센터 경기도 수원시 팔달구 정조로 791, 1층(팔달로2가, 신용보증기금빌딩) 031 246-1212 압구정PB센터 서울특별시 강남구 논현로 878, 4층(신사동, 중산빌딩) 02 542-0115 여의도PB센터 서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권) 02 3276-5220 청담PB센터 서울특별시 강남구 학동로 401, 2층(청담동, 금하빌딩) 02 547-3911 대우증권 본ㆍ지점망 본 사 서울특별시 영등포구 국제금융로 56 콜센터 1588-3322 인터넷홈페이지 http://www.kdbdw.com 소재지 지점명 도로명 주소 강원 경기 경남 경북 원주지점 속초지점 동해지점 춘천지점 판교PIBStore 부천지점 화정지점 일산지점 의정부지점 동탄지점 분당지점 WMClass서현 안산지점 산본지점 평촌지점 WMClass수원 진주지점 거제지점 통영지점 창원시티지점 김해지점 마산지점 창원지점 안동지점 경주지점 구미지점 포항지점 강원도 원주시 원일로 48, 4층 (중앙동, SK브로드밴드빌딩) 강원도 속초시 중앙로 3, 2층 (교동, 보광빌딩) 강원도 동해시 천곡로 56, 2층 (천곡동, 동해빌딩) 강원도 춘천시 금강로 59, 3 4층 (조양동, KDB대우증권빌딩) 경기도 성남시 분당구 판교역로 230, 3층 (삼평동, 삼환하이펙스 B동) 경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩) 경기도 고양시 덕양구 화중로 72, 3층 (화정동, 홀인원프라자) 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1406, 3층 (주엽동, 한솔코아) 경기도 의정부시 평화로 478, 2층 (의정부동, 교보생명빌딩) 경기도 화성시 동탄원천로 163, 4층 (반송동, 위너스타) 경기도 성남시 분당구 성남대로331번길 8, 2층 (정자동, 인텔리지I킨스타워) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 27, 4층 (서현동, 코스콤빌딩) 경기도 안산시 단원구 광덕대로 181, 3층 (고잔동, BYC빌딩) 경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층 (산본동, 국민은행빌딩) 경기도 안양시 동안구 시민대로 230, 3층 (관양동, 평촌아크로타워 A동) 경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 센타빌딩) 경상남도 진주시 진주대로 1036, 3층 (동성동, KDB대우증권빌딩) 경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2 3층 (옥포동, 아주비즈니스텔) 경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩) 경상남도 창원시 의창구 원이대로 320, 2층 (대원동, 더시티세븐교육문화센터) 경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터) 경상남도 창원시 마산회원구 3 15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩) 경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 2층 (중앙동, KDB대우증권빌딩) 경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, KDB대우증권빌딩) 경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사) 경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행) 경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, KDB대우증권빌딩) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
광주 대구 대전 부산 서울 경산지점 수완지점 두암동지점 WMClass광주 WMClass대구 상인지점 성서지점 대구중앙지점 칠곡지점 동대전지점 WMClass둔산 대전지점 WMClass서면 해운대지점 PBClass센텀시티 WMClass범일 동래지점 사상지점 사하지점 부산지점 청량리지점 노원지점 관악지점 금천지점 이촌동지점 명동지점 WMClass서울역 영업부 광화문지점 PBClass서울파이낸스 마포지점 교대역지점 WMClass도곡 WMClass역삼역 테헤란밸리 WMClass한티역 역삼동지점 WMClass압구정 반포지점 건대역지점 송파지점 WMClass잠실 올림픽지점 방배동지점 경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩) 광주광역시 광산구 장신로 140, 2층 (수완동, 동원빌딩) 광주광역시 북구 동문대로 152, 5층 (두암동, 동강빌딩) 광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, KDB대우증권빌딩) 대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가) 대구광역시 달서구 월곡로 260, 2층 (상인동, 상인프라자) 대구광역시 달서구 성서로 419, 4층 (이곡동, 국민연금관리공단빌딩) 대구광역시 중구 동덕로 167, 2층 (동인동2가, KT스마트메디타워) 대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 우영펠리스) 대전광역시 대덕구 송촌북로36번길 36, 5층 (송촌동, 대덕메디칼빌딩) 대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워) 대전광역시 중구 중앙로 149, 2층 (은행동, 한솔빌딩) 부산광역시 부산진구 서면로 74, 7층 (부전동, 아이온시티빌딩) 부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 7층 (우동, 마리나센터) 부산광역시 해운대구 센텀동로 25, 2층 (우동, 대우월드마크센텀 상가) 부산광역시 동구 자성로 129, 1층 (범일동, KDB대우증권빌딩) 부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2 3층 (수안동, KDB대우증권빌딩) 부산광역시 사상구 사상로 200, 4층 (괘법동, M-City빌딩) 부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 2층 (하단동, 삼성전자빌딩) 부산광역시 중구 대청로 136, 5층 (중앙동2가, KDB산업은행빌딩) 서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩) 서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩) 서울특별시 관악구 관악로 217, 3층 (봉천동, 동진빌딩) 서울특별시 금천구 시흥대로 415, 3층 (독산동, DDS빌딩) 서울특별시 용산구 이촌로 224, 2층 (이촌동, 한강쇼핑센터) 서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩) 서울특별시 중구 한강대로 416, 2층 (남대문로5가, 서울스퀘어빌딩) 서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1 2층 (여의도동, KDB대우증권빌딩) 서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩) 서울특별시 중구 세종대로 136, 15층 (태평로1가, 서울파이낸스빌딩) 서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩) 서울특별시 서초구 서초중앙로 138, 3층 (서초동, 건강빌딩) 서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워) 서울특별시 강남구 테헤란로 201, 3층 (역삼동, 아주빌딩) 서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1 2층 (대치동, 해성빌딩) 서울특별시 강남구 도곡로 408, 2층 (대치동, 디마크빌딩) 서울특별시 강남구 테헤란로 124, 1 2층 (역삼동, 풍림빌딩) 서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩) 서울특별시 서초구 반포대로 275, 4층 (반포동, 래미안퍼스티지아파트 중심상가) 서울특별시 광진구 능동로 92, 3층 (자양동, 스타시티더클래식500) 서울특별시 송파구 백제고분로 364, 3층 (석촌동, 대준빌딩) 서울특별시 송파구 올림픽로 289, 4층 (신천동, 시그마타워) 서울특별시 송파구 양재대로 1178, 2층 (방이동, 올림픽선수촌APT상가 C동) 서울특별시 서초구 방배로 208, 3층 (방배동, 소암빌딩) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
울산 인천 전남 전북 서초동지점 서울특별시 서초구 강남대로 355, 3층 (서초동, 삼성화재 서초타워) PBClass갤러리아 서울특별시 강남구 압구정로 416, 4 5층 (청담동, 더트리니티플레이스) WMClass강남 서울특별시 강남구 테헤란로 401, 3층 (삼성동, 남경빌딩) 대치지점 서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 4층 (대치동, 대원빌딩) 가락지점 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정플라자) 신촌지점 서울특별시 서대문구 신촌로 67, 3층 (창천동, 거촌빌딩) 강서지점 서울특별시 강서구 화곡로 301, 2층 (화곡동, 원풍빌딩) 목동지점 서울특별시 양천구 목동동로 401, 2층 (목동, 부영그린2차타워) 영등포지점 서울특별시 영등포구 영중로 27, 5층 (영등포동4가, 신한은행빌딩) 개봉동지점 서울특별시 구로구 경인로 323, 2층 (개봉동, 도루코빌딩) WMClass목동중앙 서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴) 성동지점 서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워) 장한평지점 서울특별시 성동구 천호대로 432, 1층 (용답동, 금풍빌딩) 울산남지점 울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, KDB대우증권빌딩) 울산지점 울산광역시 중구 번영로 487, 2층 (약사동, 대호빌딩) 송도금융Store 인천광역시 연수구 센트럴로 232, 1층 (송도동, 더샵센트럴파크Ⅰ A동) 연수지점 인천광역시 연수구 먼우금로 189, 2층 (청학동, 소망빌딩) 인천지점 인천광역시 중구 제물량로 172, 1 2 3층 (신생동, KDB대우증권빌딩) 부평지점 인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩) 주안지점 인천광역시 남구 경인로 407, 3층 (주안동, KDB대우증권빌딩) 순천지점 전라남도 순천시 연향번영길 149, 2층 (연향동, 국민은행) 여수지점 전라남도 여수시 시청로 30, 2층 (학동, KDB산업은행) 목포지점 전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 일해빌딩) 익산지점 전라북도 익산시 하나로 426, 4층 (어양동, 엘드타운) 군산지점 전라북도 군산시 하나운로 70, 2층 (나운동, 유앤미프라자) 전주지점 전라북도 전주시 완산구 기린대로 213, 1층 (서노송동, KDB대우증권빌딩) 효자동지점 전라북도 전주시 완산구 용머리로 110, 1층 (효자동1가, 동아빌딩) 제주 제주지점 제주특별자치도 제주시 관덕로 44, 2층 (일도일동, KDB대우증권빌딩) 충남 천안아산역지점 충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 3층 (우성메디피아) 아산지점 충청남도 아산시 충무로 22, 5층 (온천동, 유엘시티) 충북 제천지점 충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩) 청주지점 충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, KDB대우증권빌딩) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
대표이사 등의 확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
본 문 요약정보 1. 핵심투자위험 구 분 내 용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
가. 세계 모바일 게임산업은 스마트폰 보급의 확대로 급속도로 성장하였습니다. 그러나 스마트폰 시 장도 성숙단계에 이르면서 보급 성장률이 둔화될 것으로 예측되고 있습니다. 2014년 대한민국 게임백서에 의하면 실제 글로벌 모바일게임의 성장세는 2014년 13.40%에 서 2015년 6.80%로 절반가량 감소하였습니다. 당사는 현재 모바일분야 성장에 역량을 집중하고 있으나 이와 같이 세계 스마트폰 시장의 성장세가 둔화될 경우 전방시장의 성장세 감소로 인해 매출성장 제약이 있을수 있습니다. 나. 당사는 현재 모바일 게임시장으로의 적극적인 마케팅 활동 및 라이브게임 업데이트, 각 플랫폼 (Android, ios, kindlefire)에 대한 게임 출시를 통하여 매출 확대를 목표하고 있습니다. 2015년 9월 8일 현재 최고 매출 순위 기준으로 페이스북 소셜카지노 5위, 안드로이드 미국 소셜카지노 7위 및 ios 시장 미국 기준 소셜카지노 최고매출 분야 iphone 13위, ipad 15위의 순위를 기록하고 있습니다. 페이스북에 비하여 모바일 시장의 경쟁상황이 치열함에 따라서 모바일 시장 내 성장이 제한적으로 이루어 질수 있음에 유의하시기 바랍니다. 다. 당사는 2015년 하반기~2016년 상반기 내에 페이스북/모바일 플랫폼에 3개의 신규 게임을 런칭 예 정이며 각 장르는 신규 소셜카지노, Farm 경영 시뮬레이션, Three-Matching 퍼즐 입니다. 신규 게 임 개발 게임의 성공 여부는 불확실성이 존재합니다. 당사의 신규 게임을 통한 매출 신장이 이루어지지 않을 경우, 매출의 성장성 및 재무적 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사업위험 라. 당사는 모바일 게임 시장 내 경쟁력을 점차 강화하여 옴에 따라 '15년 반기 기준 모바일 게임의 매출 비중은 39.1% 수준을 보이고 있습니다. 모바일 外 플랫폼은 페이스북이며, 15년 반기 현재 60.9%의 비중입니다. 따라서 현재도 페이스북 플랫폼에 대한 의존도가 높은 편입니다. 15년 8월 기준으로 페이스북의 일간 방문자수가 10억명을 돌파했으며, 북미 외 아시아 지역 등의 방문 자수도 늘어나고 있는 추세입니다. 또한 기존 웹 기반에서 모바일을 통한 접속도 활발해지면서 글로벌 대표 SNS(Social Network Service) 의 시장 지위를 강화하고 있습니다. 다만, 당사의 주력시장 인 북미 시장 내에서 페이스북의 성장이 다소 정체되고 있음에 따라서 향후 당사의 매출의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 당사는 북미, 오세아니아, 유럽시장에 의존하던 기존 매출 구조 대비 매출 대상 국가가 다변화되고 있는 추세를 보이고 있습니다. 현재까지는 소셜카지노 서비스에 대하여 법률적 이슈가 존재한 적이 없 으며, 환전 가능성이 없기 때문에 Facebook, Google, Apple 등 글로벌 플랫폼에서 원활하게 서비스되 고 있습니다. 그러나, 향후 서비스 지역의 확대 시 소셜카지노에 대한 해당 국가 감독당국의 규제 확인이 선행되어야 하며, 이러한 규제 등 영업 상의 제약으로 인하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 게임산업의 특성상 게임의 컨텐츠가 프로그램화 되어있어 복제 및 표절에 대한 위험에 상시적으로 노출되는 등 지적재산권의 침해를 받기 쉽습니다. 또한, 지적재산권의 경우, 그 경계가 모호하여 이에 따른 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 한편, 현행 법령상 지 적재산권과 관련된 분쟁이 발생하는 경우 침해의 입증이 용이하지 않으므로, 당사의 지적재산권이 침해받는 경우 당사의 영업수익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
가. 당사는 2012년 5월 출시한 더블유카지노의 글로벌 흥행으로 인해 설립이후 높은 성장률을 지속하 고 있으며, 2015년 반기 기준 더블유카지노의 매출비중은 95.0%로 매우 높은 수준을 보이고 있습니다. 따라서 향후 더블유카지노의 성장 정체가 발생할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부 정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 나. 당사의 주요 제품인 온라인 및 모바일 소셜게임은 페이스북, 구글, 애플 등의 플랫폼 업체를 통해 제 공되고 있습니다. 이는 자체 게임유통 채널을 갖추고 있지 않은 중소형 게임사에게 매우 중요한 유통 채 널로 이를 통한 매출 비중이 매우 높으며, 이러한 의존도가 상당기간 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 따라, 주요 플랫폼 제공사와의 지속적인 관계유지가 어려울 경우, 당사의 영업 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 당사는 게임 개발 및 퍼블리싱을 주요 사업으로 영위하는 회사로 우수한 게임 기획, 개발 및 마케팅 인력 확보가 핵심 경쟁력임에 따라 해당 인력의 퇴직 및 경쟁사 이직 등에 따라 우수 인력 확보가 어려워질 경우, 정상적인 서비스 제공이 어려워 향후 매출 및 수 익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 당사는 사업다각화 및 경쟁력있는 게임에 대한 퍼블리싱을 통한 수익창출을 위하여 타사개발 게임 에 대한 지속적인 퍼블리싱을 추진하고 있으며, 퍼블리싱 게임의 안정적인 확보를 위하여 적격 스튜디 오에 대한 지분투자 및 발굴을 계속적으로 진행할 예정입니다. 그러나, 퍼블리싱 게임확보를 위하여 중 소규모의 개발사에 대한 지분투자 이후 당사의 실적이 저조할 경우 이는 당사 의 재무환경에도 영향을 미칠 수 있으며, 투입된 자금을 회수하지 못하여 수익 성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다. 회사위험 마. 당사는 종합적으로 재무안정성 및 건전한 운전자산 관리 수준을 유지하고 있으나, 지속적으로 성공적인 게임을 제작 혹은 발굴하는데 대한 불확실성이 존재하기 때문에 이와 같은 요소는 향후 회사의 전반적인 재무현황에 영향을 미칠수 있습니다. 바. 당사는 플랫폼 사업자로부터 매출채권을 회수하고 있습니다. 과거 회수 경험 및 매출처의 기업 규모 등을 감안하였을 경우 매출채권 미회수 가능성은 낮다고 판단되나, 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 2015년 반기말 당사의 해외 매출 비중은100% 수준으로, 이러한 해외 매출은 해당 통화로 정산 받 고 있습니다. 당사는 환과 관련한 위험 헷지 파생상품 계약을 체결하고 있지 않아 환위험에 노출되어 있고, 원화대 외화환율 하락시 당사의 수익성의 저하 가능 성이 있습니다. 아. 소셜게임은 게임 출시후 얼마나 유저와의 지속적인 커뮤니케이션을 통해 유저의 니즈를 반영하고 새로운 게임 환경 제공하느냐가 매출 증대 및 게임 수명 연장에 중요한 요인으로 작용함에 따라, 유저 의 불만에 대한 대응이 부실할 경우 유저의 이탈을 초래하여 수익성이 악화 될 수 있습니다. 자. 당사는 증권신고서 제출일 현재 해외 이용자들만을 대상으로 게임을 운영 중이며 국내 이용자들의 접속을 원천 차단하는데에 노력을 기울이고 있는 바, 운영중인 게임에 대하여 게임물관리위원회의 등급 분류를 받지 아니한 상황입니다. 이에 당사는 2014년 중 게임산업법 제21조에 따른 등급분류 의무 위반 여부와 관련하여 관할기관인 강남구청 및 서울중앙지방검찰청으로부터 조사를 받은 바 있으며, 2015년 4월 강남구청으로부터 행정처분 대상이 아님을, 5월 서울중앙지방검찰청으로 부터는 혐의없음 에 대해서 각각 확인 받았습니다. 다만 향후 당사가 국내 이용자들을 대상으로 서비스 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
를 제공하게 될 경우, 게임물관리위원회의 등급분류를 받아야 하며, 게임산업 법 및 청소년보호법에 따른 규제대상에 포함될 수 있음을 투자자분들은 유의하시기 바랍 니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
가. 2009년 2월 4일 부로 시행된 자본시장법 에 의거, 일반투자자들은 투 자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 나. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호 에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신 고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 다. 상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 49.98%에 해당하는 8,540,696주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가 능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의 하시기 바랍니다. 한편, 당사의 최대주주등의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 57.73%이나, 증권신고서 제출일 현재 예정된 공모 후 지분율은 43.30%로 감소할 수 있습니 다. 라. 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결 과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 기타 투자위험 마. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은2015년도 반 기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사 항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 바. 금번 공모는 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개 시하게 됩니다. 그러나,일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해 당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 사. 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하 회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원 금손실을 입을 수 있습니다. 아. 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명 서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승 인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또 한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정 정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 자. ( 舊 )유가증권인수업무에관한규칙 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
차. 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍 니다. 카. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당 사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산 업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 4,272,450 500 65,000 277,709,250,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,708,980 111,083,700,000 888,669,600 총액인수 대표 대우증권 기명식보통주 1,708,980 111,083,700,000 888,669,600 총액인수 공동 키움증권 기명식보통주 854,490 55,541,850,000 444,334,800 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2015.10.26 ~ 2015.10.27 2015.10.29 2015.10.26 2015.10.29 - 자금의 사용목적 구 분 금 액 연구개발자금 109,100,000,000 운영자금 166,272,000,000 발행제비용 2,337,250,000 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 - - - - - 주요사항보고서 - 기 타 - 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기 관의 평가의견) 의 4. 공모가격에 대한 의견 부분을 참조하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
주2) 주3) 주4) 주5) 주6) 주7) 주8) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 더블유게임즈의1주당 확정공모 가액인 65,000원 기준입니다. 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 더블유게임즈가 협의하여 1주당 확정 공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주 식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 청약일 1 기관투자자 청약일 : 2015년 10월 26일 ~ 10월 27일 (2일간) 2 일반투자자 청약일 : 2015년 10월 26일 ~ 10월 27일 (2일간) 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2015년 10월 26일부터 10월 27일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자 의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다. 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2015년 7월 21일 상장예비심사청구서를 제출하여 2015년 9월 10일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 코스닥시장 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 하며, 신규상장신청일에 코스닥시장 상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기 업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조 제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용 되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 합니다. 따라서 상기 요 건 중 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제 약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하 는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보 유하여야 합니다. 하지만 당사의1주당 확정공모가액인 65,000원을기준으로 산정한 상장신 청일 현재 기준시가총액이1조 1,108억원으로 동 규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장 신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제26조 제7항에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위: 원, 주) 증권의 모집(매출) 모집(매출) 모집(매출) 증권수량 액면가액 종류 가액 총액 방법 기명식보통주 4,272,450 500 65,000 277,709,250,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,708,980 111,083,700,000 888,669,600 총액인수 대표 대우증권 기명식보통주 1,708,980 111,083,700,000 888,669,600 총액인수 공동 키움증권 기명식보통주 854,490 55,541,850,000 444,334,800 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2015.10.26 ~ 27 2015.10.29 2015.10.26 2015.10.29 - 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 주6) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다.)의 산정 근거는 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평 가의견) 의 4. 공모가격에 대한 의견 부분을 참조하시기 바랍니다. 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 더블유게임즈의1주당 확정공모가액인 65,000원 기준입니다. 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반 영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 더블유게임즈가 협의하여 1주당 확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금 번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과100분의 120이하에 해당하는 주식수 로 변경가능합니다. 청약일 1 기관투자자 청약일 : 2015년 10월 26일 ~ 10월 27일 (2일간) 2 일반투자자 청약일 : 2015년 10월 26일 ~ 10월 27일 (2일간) 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2015년 10월 26일부터 10월 27일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상 황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 기관투자자 및 일반투자자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38
주7) 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2015년 7월 21일 상 장예비심사청구서를 제출하여 2015년 9월 10일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니 다. 그 결과 코스닥시장 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 하며, 신규상장신청일에 코스닥시장 상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제 7조 제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 합니다. 따라서 상기 요건 중 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거 래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 하지만 당 사의1주당 확정공모가액인 65,000원을기준으로 산정한 상장신청일 현재 기준시가총액이1조 1,108억원으로 동 규정 제2조 제38항에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이 상)에 해당함에 따라 동 규정 제26조 제7항에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이없습니다. 2. 공모방법 금번 더블유게임즈의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,272,450주의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [모집방법 : 일반공모] 공모방법 주식수(비율) 비고 일반공모 4,272,450주(100.0%) - 합계 4,272,450주(100.0%) - 주1) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 대해 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. [일반공모 대상 배정내역] 공모방법 주식수(비율) 주당 공모가액 공모총액 비고 일반투자자 854,490주(20.0%) 55,541,850,000원 - 기관투자자 3,417,960주(80.0%) 65,000원 222,167,400,000원 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 (주1) 합계 4,272,450주(100.0%) 277,709,250,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 공모총액은 1주당 확정공모가액인 65,000원 기준입니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법 [모집방법 : 일반공모] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39
공모방법 주식수(비율) 비고 일반공모 4,272,450주 (100%) - 합계 4,272,450주 (100%) - [모집의 세부내역] 공모대상 배정주식수(비율) 주당 공모총액 (주2) 모집가액 (주7) 비고 일반투자자 854,490주(20.0%) 55,541,850,000원 - 기관투자자 3,417,960주(80.0%) 65,000원 222,167,400,000원 고위험고수익투자신탁 배정수량 포함 4,272,450주 (주6) 합계 (100.0%) 277,709,250,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 공모총액은 1주당 확정공모가액인 65,000원 기준입니다. 주2) 모집대상 주식에 대한 배정비율 구분 배정주식수 배정비율 주당모집가액 배정금액 공동대표주관회사 한국투자증권 1,708,980주 40.0% 111,083,700,000원 공동대표주관회사 대우증권 1,708,980주 40.0% 65,000원 111,083,700,000원 공동주관회사 키움증권 854,490주 20.0% (주6) 55,541,850,000원 합계 4,272,450주 100% 277,709,250,000원 주3) 금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 한국투자증권 과 대우증권, 공동주관회사인 키움증권 를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정금액 공동대표주관회사 한국투자증권 341,796주 22,216,740,000원 공동대표주관회사 대우증권 341,796주 65,000원 22,216,740,000원 공동주관회사 키움증권 170,898주 (주6) 11,108,370,000원 합계 854,490주 55,541,850,000원 기관투자자 및 고위험고수익투자신탁에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실 시됩니다. 주4) 기관투자자 : 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 다음 각 1호에 해당하는 자를 말 합니다. 1 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호 및 제3항제10호부터 제13호까지의 전문투자자 2 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제182조에 따라 금융위원회에 등록을 한 자 3 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단 4 지식경제부와 그 소속기관 직제 에 따른 우정사업본부 5 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조제6항의 금융투자업자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40
6 상기 1~5에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 7 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자( 증권 인 수업무 등에 관한 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 에 한한다.) 8 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항 및 자본시장과 금융투자업 에 관한 법률 에 따른 투자신탁 등으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 에 따른 집합투자기 구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. 1 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평 균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등 의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서"일일보유비율"이라 한다)을3개월 동안 합산하 여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2 국내 자산에만 투자할 것 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시 점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채 권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등 에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역 을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배 정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 주5) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한 하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 1 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 2 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정 되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재 산의 평가액이 5억원이상일 것 공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임 회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한"수요예측참여 총괄 집계표" 및"투자일임회사 확약서"를 징구하며, 청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배 정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 배정주식수(비율): 1 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 2 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다. ( 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매 출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항 에 관한 사항 부분 참조) 3 잔여주식이 있는 경우에는 추첨을 통해 재배정 합니다. 4 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신 탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41