[자산운용보고서] 주 KTB마켓스타증권투자신탁 [주식] 작성기준일 : 2012년 03월 02일 (운용기간 : 2011년12월03일 2012년03월02일) o 이 상품은 주식형투자신탁으로서, 추가입금이 가능한 추가형입니다. o 자산운용보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 집합투자업자가 작성하며, 투자자가 가입한 상품의 특정기간(3개월) 동안의 자산운용에 대한 결과를 요약하여 제공하는 보고서입니다. 투자자 개인의 투자 성과는 표시되지 않습니다. 서울시 영등포구 여의도동 452 전화 027888400 홈페이지 www.iktb.com
공지사항 본 펀드의 투자위험등급은 1등급 매우 높은 위험에 해당됩니다 고객님의 수익률 정보는 가입하신 판매회사의 HTS 또는 인터넷뱅킹을 통해 조회하실 수 있습니다. 펀드를 가입할 수 있는 판매회사 : BS투자증권, HMC투자증권, IBK투자증권, KB투자증권, KTB투자증권, LIG투자증권, NH농협증권, SK증권, 경남은행, 골든브릿지증권, 광주은행, 교보증권, 국민은행, 기업은행, 농협은행, 대구은행, 대신증권, 대우 증권, 동부증권, 동양증권, 메리츠증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부산은행, 삼성생명, 삼성증권, 삼성화 재, 솔로몬투자증권, 신영증권, 신한금융투자, 신한은행, 외환은행, 우리은행, 우리투자증권, 유진투자증권, 전북은행, 제주은행, 키움증권, 하나대투증권, 하나은행, 하이투자증권, 한국투자증권, 한화증권, 한화투자 증권(구. 푸르덴셜투자증권), 현대증권 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 KTB마켓스타증권투자신탁[주식] 의 집합투 자업자인 'KTB자산운용(주)'이 작성하여 신탁업자인 증권금융의 확인을 받아 판매회사를 통해 투자자에게 제공됩니다. 집합투자기구의 운용 및 투자 등에 관하여 보다 자세한 사항은 아래의 주소로 문의하거나, 해당 집합투자업자, 투자중개업자의 영업점, 금융투자협회에 비치되고 홈페이지에 기재되어 있는 영업보고서 및 사업보고서를 이용할 수 있습니다. 각종 보고서 확인 : KTB자산운용 http://www.iktb.com 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 운용보고서를 쉽게 이해하기 위한 필수 질문들 1. 재산현황에 순자산은 무엇인가요 순자산(Net Asset Value)이란, 펀드가 보유한 자산을 평가하고 보수 및 비용을 차감한 후 산출되는 펀드의 실제 자산입니다. 2. 운용펀드, 종류형(또는 클래스)은 무엇인가요 하나의 운용펀드에 투자자의 특성(지점상담가입, 인터넷가입, 장기투자, 기관투자자 등)에 맞춰 다양한 판매 보수율을 적용할 수 있게 만든 것이 종류형펀드 입니다. 운용펀드에서는 증권의 매수매도 등의 운용이, 종류 형펀드에서 고객님의 설정 환매가 각각 이루어집니다. 3. 보고서의 기간수익률은 왜 개인수익률과 차이가 있죠 고객님의 수익률은 가입(또는 납입)시점을 기준으로 계산되는데 비해, 본 보고서에서의 기간수익률은 작성 기준일로부터 계산된 수익률입니다. 따라서 고객님의 개인수익률과는 일치하지 않을 수 있습니다. 고객님의 자세한 수익률은 가입하신 판매사를 통해서 확인하실 수 있습니다. 4. 펀드는 왜 비용과 수수료가 발생하나요 각종 보수 외에도 비용에는 중개수수료, 채권가격을 평가하거나(채권평가회사), 증권예탁결제원에 예탁하기 위한 수수료 등이 있습니다. 이러한 수수료는 고객님의 자산을 안전하게 보관 및 정확히 평가하는데 꼭 필요 한 비용입니다.
집합투자기구의 개요 KTB마켓스타증권투자신탁[주식] 운용경과 및 운용계획 금융투자협회 펀드코드 47909 종류A 종류B 종류C 67662 60132 56188 종류C2 종류C3 종류C4 96611 96612 96613 종류C5 종류Ce 96614 98727 자산운용회사 KTB자산운용 신탁업자 증권금융 일반사무관리회사 외환펀드서비스 최초설정일 존속기간 2005년03월03일 추가형이라 별도로 없음 상품특징 [주식형,개방형,추가형,종류형] 이 투자신탁은 자산총액의 60%이상을 국 내에서 발행되어 국내에서 거래되는 상장 주식에 주로 투자하고, 그 밖에 국채ㆍ지방 채ㆍ특수채ㆍ회사채 등이 채권과 어음 등 에 투자하여 발생하는 자본소득 및 이자소 득을 획득하여 수익자에게 금융투자상품등 에의 투자를 통한 자본증식의 수단을 제공 함을 그 목적으로 합니다. 재산현황(운용펀드) 단위: 백만원, % 항목 자산 순자산 발행좌수 기준가격(원) 4.15 종류별 기준가격 단위: 원, % 항목 전기말 766,664 752,167 부채 13,804 24,819 752,860 727,348 785,103 728,256 958.93 전기말 당기말 998.75 당기말 증감 1.89 79.79 3.39 7.24 증감 종류 A 949.38 985.77 3.83 종류 B 953.70 991.82 4.00 종류 C 942.75 976.79 3.61 종류 C2 943.57 977.87 3.64 종류 C3 944.52 979.20 3.67 종류 C4 945.29 980.28 3.70 종류 C5 946.47 981.77 3.73 종류 Ce 918.45 952.70 3.73 운용경과 글로벌 증시는 미국 경기에 대한 회복과 중국의 국내총생산(GDP) 하향 및 유가 상승에 따른 이익 훼손 가능성이 제기되면서 등락을 반 복하는 박스권 장세를 지속하였습니다. 특히 유럽시장에서 비롯된 국가 재정리스크 부각으로 위험자산에 대 한 선호도가 약화된 상황에서 유럽중앙은행(ECB)의 2차례에 걸친 LTRO(Long Term Refinancing Operation, 장기대출프로그램) 실행 과 영국, 일본 중앙은행의 통화 팽창 정책에 따른 풍부한 유동성을 기 반으로 주가의 하방 경직성이 확보되는 상황이었습니다. 다만 최근 경 기 사이클 하강에 대한 우려가 수요 전망치 하향 조정으로 이어짐에 따라 실적 불확실성이 커지고 있습니다. 이러한 전반적인 상황을 감안할 때 현재 글로벌 증시를 비롯한 위 험자산에 대한 우려는 일정 부문 시장에 반영되고 있다고 판단됩니다. 미국 소비경기는 유럽 대비 견조한 가운데 미국 1월 소비자물가도 예 상치를 하회하는 0.2%에 머무르고 있고 중국 또한 3%대로 유지되는 등 최근 유가 상승에 대한 영향은 제한되는 모습입니다. 또한, 일본 엔 화 약세가 부각되는 가운데 경쟁관계에 있는 한국 제조업에 상대적으 로 불리한 상황으로 전개될 수 있다는 우려가 상존하나 과거와 달리 국내 기업들의 경쟁력 강화로 인해 그 영향력은 제한적일 것으로 판단 됩니다. 손익분석 해당기간동안 주식부문에서는 30,073 백만원, 단기 및 기타부문에서 는 227 백만원의 수익이 발생하였습니다. 그러나 장내파생부문에서는 209 백만원의 손실이 발생하였습니다. (이익합계 30,091 백만원) 운용계획 당분간 주식시장은 1분기 기업실적을 확인하게 되는 시점까지는 유동성 장세에서 실적 장세로 넘어가는 과도기 국면이 지속될 것으로 보입니다. 중국 긴축의 경우 하반기로 갈수록 완화될 가능성이 높아지 고 있으며 소비자물가지수(CPI)도 낮은 수준을 지속할 것으로 예상됩 니다. 중국은 하반기 긴축 완화에 대한 기대감 및 경기 둔화 우려 등으 로 긍정적인 요인과 부정적인 요인이 혼재되어 나타나고 있는 상황이 나 하반기로 갈수록 상황은 점진적으로 개선될 것이라는 전망입니다. 또한 유럽의 경우에도 하반기로 갈수록 그리스 재정위기를 비롯한 유 럽 재정위기가 봉합되면서 고비를 넘길 것으로 예상됩니다. 단기적으로 KOSPI는 1950~2100pt의 박스권 흐름이 예상됩니다. 위에 언급된 유가 상승에 따른 원가 부담 및 작년 12월 대비 상승한 주가 부담 등이 상승 폭을 제한하는 요인으로 작용할 것으로 예상되기 때문입니다. 따라서, 09년 5~7월과 같이 KOSPI가 실적 장세로 움직 인다면 최근 유동성 장세로 인해 강세가 나타났던 저 PBR* 종목보다 는 실적 상승이 예상되는 종목과 업종이 상대적으로 양호한 수익률 달 성할 것이라 판단됩니다. 업종별로는 미국 소비 여건 회복 기대 및 양 회 이후 중국의 소비 부양 정책 등으로 수혜가 예상되는 IT업종과 엔 화 약세 및 유가 상승 등으로 수출 기업에 대한 환경이 불리할 경우 상 대적으로 이익의 안정성이 높을 것으로 예상되는 내수형 성장주에 대 한 접근이 유효할 전망입니다. 주*)PBR : 주가순자산비율(Price Bookvalue Ratio), PBR이 1이라면 특정 시점 의 주가와 기업의 1주당 순자산이 같은 경우이며 이 수치가 낮으면 낮을수록 해당 기업의 자산가치가 증시에서 저평가되고 있다고 볼 수 있습니다.
KTB마켓스타증권투자신탁[주식] 수익률 현황 펀드운용인력 현황 기간수익률현황 단위: % 펀드운용인력 현황 펀드 3개월 6개월 9개월 12개월 운용펀드 종류A 종류B 종류C 종류Ce 비교지수 펀드 4.15 3.83 4.00 3.61 3.73 6.19 2년 2.95 2.31 2.63 1.87 2.10 8.93 12.29 13.15 12.74 13.74 13.42 3.76 3년 0.12 1.42 0.82 2.32 1.84 5.52 5년 주식부문 책임운용역 안영회 직위 : 부사장 펀드운용현황 : 66 개 / 18,621 억원 주요운용펀드 : KTB마켓스타증권[주식] 성과보수 펀드규모 : 9개 / 2,950억원 협회등록번호 : 2109000231 운용펀드 종류A 종류B 종류C 종류Ce 비교지수 28.78 25.47 26.98 23.20 25.97 103.19 95.51 98.96 90.14 99.71 76.25 70.09 57.60 43.84 채권부문 책임운용역 김정희 직위 : 상무 펀드운용현황 : 41 개 / 14,617 억원 주요운용펀드 : KTB웰빙법인MMF 성과보수 펀드규모 : 2개 / 336억원 협회등록번호 : 2109000175 비교지수 : 한국종합주가지수 * 100% 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 본 펀드는 종류C형을 가입하신 고객님께서 장기보유시 판매보수가 낮아지는 C2~C5종류로 매년 자동 전환되며, 이에 따른 수익률 차이 가 발생할 수 있습니다. 책임운용역 이란 운용전문인력 중 투자전 략 수립 및 투자의사 결정 등에 있어 주도적이 고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다 집합투자기구의 펀드운용인력 내역 등은 금 융투자협회 전자공시사이트의 공시 등을 참고 하실 수 있습니다. (인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr) 결산내역 펀드관련 변경사항 결산내역 2012년 03월 02일 해당펀드는 결산을 하였으며 기준가격이 1,000원 미만이라 분배금은 발생하지 않았습니다. 1. 수익증권 명칭변경 종류A > 종류C 종류C > 종류A (선취판매수수료 부과) 2. CDSC 전환(2010년 10월 25일)으로 종류 C2~C5 가 신설 *CDSC란? CDSC(Contingent Deferred Sales Charge) 장기투자할수록 보수가 내려가는 체감식 보수인하 방식입니다. 판매보수 1% 초과 펀드에 대해 적용됩니다. 상세내용은 신탁계약서 및 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.
KTB마켓스타증권투자신탁[주식] 자산구성현황 투자자산 매매내역 자산구성현황 단위: 백만원, % 매매주식 규모 및 회전율 단위: 주, 백만원 증권 단기 및 매수 매도 기타 합계 주식 채권 ETF 예금 수량 금액 수량 금액 709,747 2,668 39,752 752,167 9,084,791 417,366 8,965,474 482,347 (94.36) (0.35) (5.28) (100) 단위: % 주식 업종별 현황 운수장비, 13.79 전기,전자, 28.07 서비스업, 12.13 구분기준 : 한국표준산업분류 기타, 13.28 IT S/W & SVC, 2.75 유통업, 6.78 화학, 10.35 건설업, 3.51 철강및금속, 3.54 금융업, 5.8 투자대상 상위 10개 보유종목 내역 자산종류 : 주식 단위: 주, 백만원, % 종목명 수량 평가금액 비중 비고 삼성전자 94,172 111,311 14.80 LG전자 398,745 33,973 4.52 현대차 147,240 32,392 4.31 하이닉스 1,025,590 31,229 4.15 LG화학 65,140 26,316 3.50 현대건설 292,576 24,898 3.31 LG상사 401,779 23,222 3.09 호남석유 61,910 22,225 2.95 SK이노베이션 115,508 21,484 2.86 네오위즈게임즈 299,766 12,185 1.62 1%초과 S&T대우 190,540 5,801 0.77 1%초과 네패스 294,031 5,439 0.72 1%초과 STS반도체 452,471 4,388 0.58 1%초과 이엔에프테크놀로지 216,651 2,502 0.33 1%초과 비고 : 발행사 총 발행수량의 1%초과 보유종목 자산종류 : 기타자산 단위: 백만원, % 종류 평가금액 비고 비중 REPO매수 20,002 환매조건부채권 매수(3일물) 2.66 비중 : 펀드전체 자산 중에서의 비중 * 보다 상세한 투자대상자산내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참조할 수 있습니다 (http://dis.kofia.or.kr). 단, 본 보고서와 작성기준일은 상이할 수 있 습니다. * 회전율은 운용기간동안 보유한 주식의 평균 가액 대비 매도한 주식 규모를 보여주는 지표 로서, 회전율이 높을수록 매매수수료 및 증권 거래세(0.3%) 발생으로 고객께서 부담하시는 비용이 증가합니다. 최근 3분기 매매회전율 추이 단위: % 구분 기간 회전율 3분기 매매회전율 해당기간 연환산 69.13 277.27 1분기 11.06.03~11.09.02 34.63 2분기 11.09.03~11.12.02 34.21 11.12.03~12.03.02 69.13
KTB마켓스타증권투자신탁[주식] 보수 및 비용현황 총보수비용 비율 단위: % 펀드 구분 총보수*비용비율 매매중개수수료비율 합계 운용펀드 전기 0.00 0.17 0.17 당기 0.00 0.21 0.21 종류(Class)별 현황 종류A 전기 1.30 0.18 1.48 당기 1.31 0.21 1.51 종류B 전기 0.72 0.17 0.90 당기 0.73 0.21 0.94 종류C 종류C2 종류C3 종류C4 종류C5 전기 2.22 0.18 당기 2.23 0.21 전기 2.10 0.18 당기 당기 1.73 2.10 0.22 전기 1.97 0.18 당기 1.98 0.19 0.24 2.40 2.44 2.27 2.32 2.15 2.17 전기 1.85 0.17 2.01 당기 1.85 0.15 2.01 전기 1.72 0.19 1.91 1.97 전기 1.72 0.19 1.91 종류Ce 당기 1.73 0.24 1.97 * 매매중개수수료비율이란 매매 등으로 발생한 수수료를 연평균 순자 산으로 나눈 비율로써 보수 및 비용을 제외한 수수료의 수준을 보여 줍니다. * 총보수비용비율이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비 용총액을 순자산 연평잔액으로 나눈 비율로, 고객께서 부담한 총비용 수준을 보여줍니다. 보수 및 비용지급 현황 단위: 백만원, % 보수유형 전기 당기 금액 비율 금액 비율 자산운용사 1,227 0.17 1,215 0.17 판매회사 1,732 0.24 1,700 0.23 신탁업자 55 0.01 54 0.01 사무관리사 31 0.00 31 0.00 합계 3,045 0.42 2,999 0.41 기타비용 6 0.00 6 0.00 매매중개수수료 347 0.05 616 0.09 종류별 판매회사 보수현황 단위: 백만원 종류A 종류B 종류C 종류C2 193 49 45 종류C3 종류C4 종류C5 종류Ce 43 86 1,280 3 합계 1,732