(운용기간 : 2015.11.09 ~ 2016.02.08) 내펀드의 수익률은? 지난 3개월간 '-10.48% 수익률' 기록 운용계획은? 금융 비중 확대 및 에너지 비중 조정 계획
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드 수익률은? 내펀드 어떻게 투자하고 있나? 시장전망과 운용계획은? Ⅱ. 내 펀드의 상세 운용현황 1. 펀드 개요 2. 운용 현황 3. 자산 현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용 현황 6. 투자자산매매내역 1. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 적용을 받습니다. 2. 주요 공시사항은 금융투자협회 전자공시 및 당사 홈페이지에서 확인가능합니다. - 삼성자산운용 주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의해 의 자산운용사인 삼성자산운용이 작성하여 판매사를 통해 고객님들께 제공됩니다. 4. 고객님이 가입하신 펀드는 모자형 구조의 펀드로써 이 자산운용보고서에서의 자산구성현황, 보유 종목, 보수 및 비용 등의 정보는 고객님이 가입한 자펀드가 투자하고 있는 비율에 따라 안분한 결과를 보여주고 있습니다. 5. 투자자의 계좌별 수익률정보는 판매회사의 홈트레이딩시스템(HTS)이나 인터넷 뱅킹 등을 통해 조회할 수 있습니다.
Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 각 기간별 수익률을 확인해 보세요 내 펀드의 지난 분기 성적표 입니다. (기준일: 2016.02.08) (단위:%) 구 분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정 이후 운용펀드 -3.31-10.48-9.48-7.86 - -7.86 비교지수(벤치마크) -1.25-7.87-7.14-5.89 - -5.89 초과수익률 -2.06-2.61-2.34-1.97-1.97 운용펀드 기준 비교지수 : 콜금리*10%+S&P 500*90% 펀드의 운용기간 전체 수익률을 그래프로 확인해 보세요 (수익률,%) 지난 3개월 간 운용경과 비교지수를 하회하는 -10.48% 수익률 기록 지난 3개월간('15.11.9~'16.2.8) 펀드는 비교지수를 2.61%포인 트 하회하는 -10.48%의 수익률을 기록했습니다. 대내적으로는 미국이 고용, 부동산 등 주요 경제지표 회복세가 이어짐에 따라 연내 금리 인상 가능성이 높아진 점이 증시에 부정적으로 작용했고, 대외적으 로는 중국을 비롯한 글로벌 경기 둔화 우려로 인해 하락 출발하였습니다. 지난해 여름에 이어 연초 중국 이 재차 위안화 절하를 발표하자 시장은 중국의 경기 둔화에 대한 우려로 하락하기 시작했으며, 새롭게 도입된 중국의 서킷브레이커 제도는 오히려 투자자들의 투자심리를 급격히 위축시켰고, 중국 증시 급락 의 여파는 미국 증시까지도 영향을 미쳤습니다. 펀드는 높은 투자 비중을 유지한 IT 섹터와 에너지 섹터 주요 편입 종목의 주가 하락으로 비교지수를 하회하는 운용성과를 기록했습니다. - 3 -
Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 어떤 자산에 얼마만큼 투자하나요? 내 펀드가 어떻게 투자되고 있는지 살펴보겠습니다. (기준일: 2016.02.08) 가장 많이 투자하고 있는 10종목 종목명 업종 비중 APPLE 기술 3.0 MICROSOFT 기술 2.7 JOHNSON & 비경기소비 1.9 EXXON 에너지 1.7 PROCTER & 비경기소비 1.7 어떤 업종에 많이 투자하나요? (단위:%) 종목명 업종 비중 JPMORGAN 금융 1.6 VERIZON 통신 1.6 GENERAL 산업재 1.5 AMAZON.COM 통신 1.5 AT&T INC 통신 1.4 업종별 투자비중(주식) 본 그래프는 기준일 현재 편입되어 있는 주식의 업종별 비중을 나타냅니다. 어떤 종목을 많이 사고 팔았나요? 비중이 가장 많이 늘어난 종목 5개(지난 3개월) (단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 PHILIP MORRIS 0.26 1.19 0.9 ALTRIA GROUP INC 0.16 1.08 0.9 HOME DEPOT 0.40 1.27 0.9 COCA COLA CO 0.42 1.22 0.8 3M CO 0.05 0.82 0.8 비중이 가장 많이 줄어든 종목 5개(지난 3개월) (단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 APPLE COMPUTER INC 3.98 3.05-0.9 CVS Health Corp 0.96 0.17-0.8 ACCENTURE LTD-CL A 0.79 - -0.8 GENL DYNAMICS 0.65 - -0.7 SCHLUMBERGER LTD 0.66 0.02-0.6-4 -
Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 글로벌 경기 불확실성에 따른 증시 조정 시장동향 내 펀드의 시장전망과 운용계획을 살펴보겠습니다. (기준일: 2016.02.08) 운용기간 동안 미국 증시는 중국발 악재와 유가하락으로 인한 불확실성 으로 조정 받았습니다. 글로벌 주식 시장은 중국 경기 침체, 위안화 절 하, 서킷브레이크 제도 부실설계 등으로 촉발된 증시 위기가 순식간에 글로벌 전체로 전파되면서 시장은 급락하였습니다. 유럽 증시 또한 도 이치은행 채권 이자 미지급 가능성 이슈로 인하여 급락하였으며, 미국 증시 또한 유가 하락 등으로 에너지 섹터 위주로 급락하면서 하락하였 습니다. 증시 하락과 경기 부진에 따라 주요국의 통화 정책과 경기부양 책은 다시 증시 반등의 기대감으로 작용하고 있습니다. 실제로 이러한 글로벌 통화정책 변수로 인해 안전자산 선호 심리가 다소 완화되었고 주식 시장 또한 자금이 다시 유입되어 일부 반등하며 연초의 하락폭을 줄이는 모습을 보였습니다. 향후 시장 전망 각국의 통화 정책 기대감에 변동성 축소 연초 큰 폭의 하락폭을 보였던 글로벌 증시는 중국 위안화 움직임과 중국 증시가 점진적으로 안정세를 보이면서 글로벌 투자 심리에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 국제 유가는 아직 공급 과잉 이 슈가 남아있지만 산유국들의 동결합의가 이루어짐에 따라 반등이 가능 할 것으로 보입니다. 유럽도 중 국 등 대외 악재로 최근 경제 지표 성장세가 둔화됨에 따라 목표 물가상승률에 도달하기 위해 추가 양적 완화에 나설 것으로 시사하고 있고, 일본 또한 마이너스 금리에 이어서 추가 완화책을 펼칠 것이라는 기 대감이 시장에 남아있는 상황입니다. 추후 글로벌 증시의 변동성은 점점 축소 될 것으로 보이며 이에 따 라 미국 경기 또한 회복세가 지속 될 것이라 전망합니다. - 5 -
Ⅰ.주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 운용계획 금융 비중 확대 및 에너지 비중 조정 계획 작년 12월 미국 연준 옐런의장은 미국 경제가 완만한 회복세를 이어갈 것이란 입장을 밝히면서 금리 인상 을 단행하였습니다. 하지만 올해 초 중국경제 둔화에 대한 불안감 속에 세계증시가 출렁인데다 생각보다 부 진한 미국 거시 경제지표에 부정적인 영향을 받고 있습니다. 이러한 상황 속에서 미국 금리인상 지연 기대 감에 달러가 약세로 반전한 가운데 이같은 흐름이 지속되면 미국 경기 회복의 동력으로 작용할 수 있습니 다. 펀드는 향후 경기 개선에 따른 대출 성장과 금리 인상으로 순이자 이익 개선이 전망되는 금융 업종에 대 한 투자 비중 확대를 계획하고 있으며, 글로벌 경제 동향과 원자재 수요, 공급 상황 변화에 따른 에너지와 산업재 비중 조정도 고려하고 있습니다. 또한 각 산업별 기업별 전망을 토대로 실적 전망치 대비 저평가된 산업, 종목에 대한 투자 비중 확대를 지속할 계획입니다. 펀드매니저 전시내 배상 - 6 -
Ⅱ. 상세 운용현황 내펀드의 상세운용 현황 기본정보 펀드의 기본정보를 확인하실 수 있습니다. 운용기간 2015.11.09 ~ 2016.02.08 최초설정일 2015.02.09 자산운용회사 삼성자산운용 위험등급 1등급(매우높은위험) 펀드재산 보관회사 한국씨티은행 일반사무관리회사 삼성자산운용 펀드 종류 투자신탁,증권(주식형),개방형,추가형,모자형 존속기간 별도의 종료일 없음 금융투자협회 (펀드코드) 판매회사 모펀드(AZ444),자펀드(AZ445) KB투자증권 집합투자기구구성 자집합투자기구 <모집합투자기구 투자현황 *> 주) 위의 도표 및 그림은 현재 투자자가 가입하고 있는 자집합투자기구만을 대상으로 보여주고 있습니다. 자집합투자기구가 각 모집합투자기구에서 차지하고 있는 비중을 나타냅니다. * 자집합투자기구 자산현황을 100으로 가정하였을 때 각 모집합투자기구의 집합투자증권을 얼마만큼 투자하고 있는지를 보여줍니다. 재산현황 펀드의 당기와 전기 재산현황 및 기준가격을 비교할 수 있습니다. (단위 : 억원, 억좌) 항목 전기말 당기말 증감률(%) 자산 총액 (A) 70.90 63.52-10.4 부채 총액 (B) 0.08 0.12 44.8 순자산총액(C=A-B) 70.82 63.40-10.5 발행 수익증권 총 수(D) 68.80 68.80 0.0 기준가격 (E=C/D*1000) 1,029.31원 921.45원 -10.5 기준가격이란 투자자가 펀드를 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. - 7 -
Ⅱ. 상세 운용현황 (기준일 : 2016.02.08) 상세 기간 수익률 각 기간별 펀드의 수익률을 확인할 수 있습니다. 운용펀드 (비교지수*) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 -10.48 (-7.87) -9.48 (-7.14) -9.27 (-7.27) -7.86 (-5.89) - - - 비교지수대비성과 -2.61-2.34-2.00-1.97 - - - * 비교지수 : 콜금리*10%+S&P 500*90% (단위 : %) 연도별 수익률 과거 3년의 연간 수익률을 확인할 수 있습니다. 운용펀드 (비교지수*) 2013년 2014년 2015년 - - 1.27 (0.58) 비교지수대비성과 - - +0.68 * 비교지수 : 콜금리*10%+S&P 500*90% (단위 : %) (기준일 : 2016.02.08) 자산구성현황 아래표를 통하여 자산구성 및 통화별 금액의 구성비중을 확인하실 수 있습니다. (단위 : 억원, %) 통화별구분 (기준환율) 증권 주식 채권 어음 집합 투자증권 파생상품 특별자산 부동산 장내 장외 실물 기타 단기대출 및 예금 기타 자산총액 KRW (1.0) USD (1,197.4) 합계 ( ) :구성비중 % 58.18 58.18 - - - - - - - 1.59 1.59 0.44 - - - - - - - - 0.44 3.21 0.04 3.25-0.05 0.05 3.65 59.87 63.52-8 -
Ⅱ. 상세 운용현황 환헤지에 관한 사항 투자설명서상의 목표 환헤지비율 기준일(16년02월08일) 현재 환헤지 비율 (2016.02.08~2016.02.08) 환헤지 비용 90 ~ 110 103.1 - (단위 : %) 주2) 주1) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 주2) 이 투자신탁은 투자대상자산에 대해 장 내외 파생상품 등을 이용하여 환헤지 전략을 수행합니다. 장내파생상품을 활용하는 경우에는 증 거금 및 수수료 등 비용이 정형화되어 있어 환헤지 비용 산출이 가능하지만, 장외파생상품의 경우에는 계약 환율 자체에 이미 비용이 반영 되어 있어 환헤지 비용을 별도로 분리하여 산출하는 것이 불가능합니다. 환헤지 전략이 장 내외 파생상품을 모두 이용하여 이루어질 수 있다는 점을 감안할 때, 비용 산출이 불가능한 장외파생상품을 제외하고 장내파생상품의 비용만을 산출할 경우 투자자에게 부적절하거나 잘못된 정보를 제공하게 될 수 있으므로 환헤지에 따른 비용을 별도로 기재하지 않습니다. 주3) 펀드 규모가 소규모일 경우에는 환헤지 비율이 달라질 수 있습니다. 주요 자산보유 현황 펀드자산 총액에서 상위 10종목, 자산총액(파생상품의 경위 위험평가액)의 5%를 초과하는 종목이거나 발행주식 총수의 1%를 초과하는 종목(해외주식 제외)을 나타냅니다. 보다 상세한 투자대상 자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서 에서 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이 할 수 있습니다. 주식 (단위 : %, 주, 백만원) 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 종목명 수량 평가금액 국가 비고 APPLE COMPUTER INC 3.0 1,666 192.7 미국 기술 MICROSOFT 2.7 2,781 173.2 미국 기술 JOHNSON & JOHNSON 1.9 976 121.4 미국 비경기소비 EXXON 1.7 1,130 108.0 미국 에너지 PROCTER & GAMBLE 1.7 1,088 105.1 미국 비경기소비 JPMORGAN CHASE&CO COM 1.6 1,482 103.6 미국 금융 VERIZON COMMUNICATION 1.6 1,678 101.3 미국 통신 GENERAL ELECTRIP CO 1.5 2,781 97.2 미국 산업재 AMAZON.COM INC 1.5 150 96.3 미국 통신 장외파생상품 (단위 : 주, 백만원, %) 종류 거래상대방 기초자산 매수/매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 선도 BOA은행 CURRENCY 매수 2016.03.24 606.70 - -7.30 선도 홍콩상하이은행 CURRENCY 매도 2016.03.24 826.98 - -12.14 선도 BOA은행 CURRENCY 매도 2016.04.25 6,001.97-63.31 자산총액(파생상품의 경위 위험평가액)의 5%를 초과하는 종목이거나 발행주식 총수의 1%를 초과하는 종목(해외주식 제외)을 나타냅니다. - 9 -
Ⅱ. 상세 운용현황 단기대출 및 예금 (단위 : %, 주, 백만원) 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 종목명 수량 평가금액 국가 비고 예금 5.1 321 320.9 한국 운용전문인력 (단위 : 개, 억원) 성 명 직위 운용중인 펀드 현황 성과보수가 있는 펀드 및 일임계약 운용규모 펀드 개수 운용 규모 펀드 개수 운용 규모 협회등록번호 전시내 책임펀드매니저* 44 9,543.0 - - 2109001353 책임펀드매니저 주요 운용경력 2007년 08월 이화여대 경영학 석사 2007년 08월 ~ 2009년 07월 삼성자산운용 RM팀 2009년 08월 ~ 現 삼성자산운용 글로벌주식운용팀 * '책임펀드매니저'란 펀드매니저 중 투자 전략수립 및 의사결정에 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 인력 펀드매니저 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 위탁운용사 정보 운용사 소재지 위탁범위 Cornerstone Capital 외화자산의 운용 / 운용지시업무 및 조사분석업무 (전기 : 2015.08.09 ~ 2015.11.08 / 당기 : 2015.11.09 ~ 2016.02.08 ) 총보수 비용비율(연환산) 구분 (단위 : %) 해당 집합투자기구 상위펀드 비용 합산 총보수 비용비율 중개수수료 비율 합성총보수,비용비율 중개수수료 비율 Class ALL 전기 0.48-0.49 0.22 당기 0.48-0.49 0.75 * 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 펀드에서 부담하는 '보수'와 '기타비용' 총액을 순자산 연평잔액 (보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다. ** 매매 중계수수료 비율이란 매매 중계수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매 중계수수료의 수준을 나타냅니다. - 10 -
Ⅱ. 상세 운용현황 보수 및 비용 지급현황(분기별) 구분 (단위 : 백만원, %) 전기 당기 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* Class ALL 자산운용회사 7.32 0.11 7.31 0.11 판매회사 0.17 0.17 펀드재산보관회사 0.51 0.01 0.51 0.01 일반사무관리회사 - - - - 보수 합계 8.00 0.12 7.99 0.12 기타비용** 0.17 0.17 단순매매중계 3.73 0.06 12.68 0.19 수수료 증권거 조사분석업무등 래비용 서비스수수료 합계 3.73 0.06 12.68 0.19 증권거래세 - - - - * 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율 ** 기타비용이란 회계감사비용, 유가증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 보수 및 증권거래비용은 제외한 것입니다. 성과보수내역 : 없음 매매주식규모 및 회전율 (2015.11.09 ~ 2016.02.08) 펀드명 매매회전율이높을 경우 매매거래수수료(0.1% 내외) 및 증권거래세(매도 0.3%) 발생 으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. (단위 : 주, 억원, % ) 매수 매도 매매회전율 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 주) 삼성코너스톤미국증권모[주식] 45,443 26.08 49,300 29.31 45.9 181.3 주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율 최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 : % ) 펀드명 '15.05.09 ~ '15.08.08 '15.08.09 ~ '15.11.08 '15.11.09 ~ '16.02.08 삼성코너스톤미국증권모[주식] 38.0 16.8 45.9-11 -