목 분 기 보 고 서...1 대표이사 등의 확인...2 I. 회사의 개요...3 1. 회사의 개요...3 2. 회사의 연혁...8 3. 자본금 변동사항...12 4. 주식의 총수 등...13 5. 의결권 현황...14 6. 배당에 관한 사항 등...15 II. 사업의 내용...16 III. 재무에 관한 사항...48 IV. 감사인의 감사의견 등...53 V. 이사의 경영진단 및 분석의견...55 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항...56 1. 이사회에 관한 사항...56 2. 감사제도에 관한 사항...58 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항...59 4. 계열회사 등의 현황...59 VII. 주주에 관한 사항...63 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항...68 1. 임원 및 직원의 현황...68 2. 임원의 보수 등...69 IX. 이해관계자와의 거래내용...71 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항...74 XI. 재무제표 등...83 XII. 부속명세서...152 전문가의 확인...155 1. 전문가의 확인...155 2. 전문가와의 이해관계...155 차
분 기 보 고 서 (제 60 기) 사업연도 2014년 01월 01일 2014년 09월 30일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2014 년 11 월 28 일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : (주)대유에이텍 대 표 이 사 : 정 진 모 본 점 소 재 지 : 광주광역시 광산구 소촌로123번길 40-12 (소촌동) (전 화) 062-942-8611 (홈페이지) http://www.dayou.co.kr 작 성 책 임 자 : (직 책) 이사(대우) (성 명) 박 건 민 (전 화) 062-940-8670 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
대표이사 등의 확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
1. 회사의 개요 I. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반 기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 직전사업연도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속 회사 여부 (주)대유SE 2010.12.28 충청북도 충주시 대소원 면 첨단산업1로 136 신재생에너지설비의 제조, 설치, 판매 및 관련사업 과반수 의결권 29,489,204 (회계기준서 1027호) 직전연도 자산총액이 지배회사 연결자산총액의 10% 이상인 종속회사 스마트홀딩스 2011.04.18 광주광역시 동구 중앙로 199 (금남로4가) 골프장업, 금융업을 영위 하는 회사의 경영관리 102,697,687 상동 직전연도 자산총액이 지배회사 연결자산총액의 10% 이상인 종속회사 대유중공업 2009.10.29 전라남도 나주시 남평읍 오계리 1014-5 자동차씨트트림지, 우레탄 제품제조, 판매업 9,663,747 상동 해당없음 광주광역시 광산구 소촌 스마트드림 2011.02.16 로 123번길 40-7 (소촌동) 중고자동차 판매업 429,153 상동 해당없음 (주)대유네트웍스는 2013년 08월 31일 (주)동강홀딩스에서 분할된 사업부문을 합병함에 따라 지 분율 변동이 발생하였으며 이에 따라 연결대상 종속회사에서 제외함. 나. 연결회사에 대한 세부개요 [ 대유에이텍 ] (1) 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 주식회사 대유에이텍 이고, 영문으로는 DAYOU A-TECH CO.,LTD.입니다. 단, 약 식으로 표기하는 경우에는 (주)대유에이텍 라고 표기합니다. (2) 설립일자 당사는 1960년 01월 16일에 설립되었으며, 유가증권시장 상장일은 1977년 01 월 28일입니다. (3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 - 주 소 : 광주광역시 광산구 소촌로123번길 40-12 (소촌동) - 전화번호 : 062-942- 8611 - 홈페이지 : http://www.dayou.co.kr (4) 중소기업 해당여부 당사는 중소기업기본법 제2조의 중소기업에 해당하지 않습니다. (5) 주요 사업의 내용 당사는 자동차 SEAT제조, 도소매 및 수출입업, 비철금속 및 비철금속 합금소재와 가공품의 제조 및 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
판매업, 부동산 임대업을 주사업으로 하고 있습니다. 자동차시트사업부문은 자동차용 의자 완제품(SEAT A'SSY)을 제조가공하여 기아자동차 및 쌍용자동 차에 납품하고 있으며, 광주시트사업부에서는 스포티지R(SL), 올뉴쏘올(PS), 올뉴카렌스(RP), 봉고 Ⅲ(1톤)트럭, 군수 및 해외CKD를 기아자동차 광주공장에, 화성시트사업부에서는 K9(KH) RrSEAT 및 코란도 스포츠(Q150)와 코란도 투리스모(A150)를 각각 현대엠시트와 쌍용자동차에 공급하고 있습 니다. AL소재사업부문은 주원료인 알루미늄(AL INGOT)을 수입하여 용탕 및 AL-Wheel 주조품의형태로 납 품하고 있으며, 2013년 초 전북익산 왕궁농공단지에 7,300평(합금공장 3,000평,자동차용AL- Wheel주조공장 4,300평) 규모의 공장을 증설하여 용탕과 주조품, 알루미늄휠을 제조하여 (주)대유신 소재 공급, 시중판매, 기타(산화재)를 판매하고 있습니다. 2012년 09월에는 전라북도 완주군과 투자 협약을 체결하고 자동차부품산업의 발전을 위하여 부지(7,130평) 및 건물(6,530평)을 매입하였으며, 2013년 06월 최종 기계설비 등에 대한 투자가 완료되어 제품을 양산하고 있습니다. 부동산 임대사업부문은 경기도 성남시 중원구에 위치한 아파트형공장을 통하여 임대수익을 창출하고 있습니다. 당 보고서일 현재 투자부동산으로 계정대체되어 있으며 외부평가기관의 평가금액은 36,278백만원(평가법인: 경일감정평가법인)으로 추정되었습니다. 또한 서울시 강남구 역삼동에 사무 실 및 임대목적용 건물을 신축하였습니다. (6) 신용평가에 관한 사항 1 평가일 : 2014년 4월 21일 2 신용평가전문기관명 : NICE신용평가정보(주) 3 당사의 신용등급 기업신용평가 등급 현금흐름 등급 Watch 등급 BBB- CF3 정상 4 신용등급체계 - 기업신용등급 해당기업의 신용도를 채무상환능력과 재무건전성 등의 관점에서 산출하여 신용위험의 정도를 측정하 는 지표입니다. 신용상태 신용등급 신용등급의 정의 우수 양호 보통 AAA AA A BBB BB B 상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업임. 상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업임. 상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력 이 제한적인 기업임. 상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업임. 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업임. 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업임. 열위 부실 평가제외 CCC CC C D R 상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업임. 상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업임. 상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업임. 현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업임. 1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도, 업종변경 등)으로 기업신용평가등급 부여를 유보 하는 기업임. 상기 신용등급은 평가자의 필요에 따라 각 등급을 +, 0, -로 세분화 할 수 있습니다. - 현금흐름등급 현금흐름의 건전성에 따라 기업의 지급능력(상환능력)을 분류한 기호입니다. 현금흐름등급 CF1(우수) CF2(양호) CF3(보통) CF4(열위) CF5(위험) CF6(부실) 현금흐름등급의 정의 현금흐름창출능력이 최상급인 유동성 우수기업 영업활동의 수익성 양호하고, 투자수요를 충분히 감당할 수 있는 상태 영업활동 현금흐름은 양호하나 신규투자를 위해서는 외부자금을 조달해야 하는 상태 연간 창출한 현금흐름으로 운전자금 투자수요금액을 충당하지 못하는 보통이하의 상태 당기의 현금흐름 수익성이 적자인 위험 상태 현금흐름이 2년 연속 적자로서 수익성이 매우 열악한 상태 - Watch 등급 신용등급 산출이후의 기간별 신용도의 변화를 감시하기 위한 목적에서 신용도에 영향을 미칠 수 있는 기업체 신상의 변화를 일일점검하는 도구입니다. Watch 등급 정상 유보 관찰 주의 경보 Watch 등급 정의 최근 기업 내/외부 환경의 변화가 발생하지 않았음. 최근 기업 내/외부 환경의 변화가 발생하였으나, 기업의 신용도 변화에 유의미한 영향을 미치는 수준은 아님. 최근 부실 징후가 포착되었거나, 경제 여건 및 환경 악화 시에 거래 안정성이 저하될 가능성이 높은 기업. 최근 부실 징후가 포착되었거나, 향후 거래 안정성 저하가 예상되는 기업. 향후 채무불이행 가능성이 존재하므로 채권 및 신용관리에 주의를 요함. 최근 연체 및 연체에 준하는 신용 사건이 발생한 기업으로, 향후 채무불이행 가능성이 높은 수준임. 채권 및 신용관리에 상당한 주의를 요함. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
위험 회수의문 휴폐업 부도 최근 상당한 연체 및 연체에 준하는 신용 사건이 발생했던 기업으로, 단기간 내 채무불이행 가능성이 매우 높은 수준임. 향후 발생가능한 채무불이행에 대한 대비책이 필요함. 금융기관에 부담하는 채무에 대해 90일 이상 연체 및 그에 준하는 신용사건 이 발생한 기업. 채무불이행에 대한 대비책이 필요함. 피흡수합병, 휴폐업, 청산 부도 및 부도에 준하는 신용 사건이 발생한 기업. 채무불이행에 대한 대비책 이 필요함. (7) 회사가 영위하는 목적사업 회사 정관상 기재되어 있는 목적사업은 아래와 같습니다 목적사업 1. 자동차 및 부속품 제조, 도소매 및 수출입업 2. 컴퓨터 및 컴퓨터 주변기기관련 부품 및 제품의 개발, 제조, 도소매 및 수출입업 3. 통신 단말기 및 부품의 설계, 개발, 제조, 도소매 및 수출입업 4. 부동산 개발, 임대업 5. 무역업 6. 금융업 7. 탄소나노튜브제조업 8. 비철금속 및 비철금속 합금소재와 가공품의 제조 및 판매업 9. 종합건설업 10. 사업경영 및 관리 자문업 (8) 계열회사의 현황 당사는 본 보고서 제출기준일 현재 당사를 제외하고 총 6개의 계열회사와 5개의 자회사가있으며, 자 세한 사항은 "VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항-4.계열회사 등의 현황"을 참조하시 기 바랍니다. [ (주)대유SE ] (1) 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 대유에스이'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DAYOU SECo.,Ltd.라 표기 합니다. (2) 설립일자 당사는 주식회사 대유에이텍으로부터 태양광부문 관련 자산 부채를 물적분할하여 2010년 12월 28일 설립되었습니다. (3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 - 주 소 : 충청북도 충주시 대소원면 첨단산업1로 136 - 전 화 : 043-845 - 8611 - 홈페이지: 없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
(4) 중소기업 해당여부 당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다. (5) 주요 사업의 내용 당사는 태양광 모듈 조립 생산과 2011년부터 모듈자재 백시트사업, 김제소재 LPI연료탱크의 영업 및 판매를 주사업으로 하고 있습니다. 태양광사업부는 태양광 모듈과 백시트를 현대중공업그룹에 공급 하고 있으며, 자동차사업부(LPI연료탱크의) 경우 현대자동차와 기아자동차 그리고 GM코리아에 공급 하고 있습니다. 2014년 각 사업부별 매출 계획은 태양광사업부 38,300백만원, 자동차사업부 28,700백만원으로 67,000백만원을 달성하기 위해 노력할 것입니다. [(주)스마트홀딩스(몽베르CC)] (1) 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 '주식회사 스마트홀딩스'라고 표기합니다. (2) 설립일자 당사는 2011년 04월 18일 설립되었습니다. (3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 - 주 소 : 광주광역시 동구 중앙로 199 - 전 화 : 031-737 - 7018 - 홈페이지: www.montvertcc.com (4) 중소기업 해당여부 당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다. (5) 주요 사업의 내용 당사는 골프장 레저시설 개발 및 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2011년 10월 5일 (주)동강홀 딩스와 공동사업약정을 체결하고, 주식회사 동우로부터 경기도 포천시소재 36홀 회원제 골프장시설 을 공동으로 양수하여 운영(민법상 조합계약)하고 있습니다. 몽베르CC는 경기북부의 수려한 자연을 그대로 하여 복원시킨 36홀코스 회원제골프장으로써 국내 최 고수준의 골프코스를 겸비하여 "대한민국 베스트 골프코스 " 및 " 친환경 베스트 골프장 " 으로 여러 차례 선정되었습니다. 또한 골프장 주위로 명성산과 망무봉이 둘어싸고 있으며 아름다운 산정호수가 위치해 있어 골프와 함께 볼거리,먹거리, 즐길거리 등을 한번에 느낄수 있는 환경을 갖추고 있습니다. 2014년에는 적극적인 마케팅을 통하여 14,800백만원 매출목표 달성을 위해 노력할 것입니다 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 해당사항 없습니다. 나. 경영진의 중요한 변동 보고서 제출기준일 현재 대표이사는 정진모 단독대표이사 체체이며, 최근 5사업연도의 대표이사 변 동내역은 다음과 같습니다. 변동년월 변동내역 변동 후 대표이사 현황 2010.03.23 대표이사 정진모 취임 정진모, 윤정수 2011.03.25 윤정수 대표이사 사임 정진모 다. 상호의 변동 2010. 07. 01 : (주)대유디엠씨 -> (주)대유에이텍 (자동차부품사업의 역량강화) 라. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재진행 중인 경우 그 내용과 결과 해당사항이 없습니다. 마. 합병 등의 내용 (1) 물적분할: 정보통신사업부, 중공업사업부 및 태양광사업부의 물적분할 당사는 선택과 집중을 통해서 경기변동에 따른 영업위험을 분산시키고 경영효율성 증대를 통한 시너 지 효과 극대화를 위하여 전문경영과 책임경영을 실현하고자 하였으며, 복잡한 조직구조에 따른 규 모의 비경제를 제거함으로써 경영효율성을 제고하고, 각 사업부문별로 최적화된 경영자원을 효율적 으로 배분함으로써 변화하는 경영환경에 탄력적이고 전략적인 대응능력을 제고함과 동시에 경영위험 최소화와 기업가치 향상을 추구하고, 사업부문별 책임경영체제를 한층 강화하여 신설회사의 새로운 도약을 위한 발판을 마련하고자 단순물적분할을 시행하였습니다. 본 분할 관련 상세내역은 2009년 9월 03일,2010년 11월 09일에 공시한 분할결정공시를 참조하시기 바랍니다. (2) 영업양수: 자동차부품 제조부문 등 사업양수 및 우레탄FORM제조부문 사업양수 당사는 2010년 2월 2일 자동차부품 제조부문, 임대부문 및 기타 관련 부대사업부문과관련되는 권리 의무를 양수도하여 경영통합 및 역량 집중을 통한 안정적인 매출기반확보로 기업가치 증대 및 주주 이익 극대화를 목적으로 영업양수 결정을 하였으며,상세내역은 2010년 2월2일 영업양수결정공시 및 주요사항보고서(중요한 영업양수도 결정)를 참조하시기 바랍니다. 마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 회계기간 의결기관 추가 업종 및 주된사업의 변화 삭제 비 고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
제56기(2010년) 임시주주총회 ('10.12.27) - - 신재생 에너지설비의 제조, 설치, 판매 및 관련사업 물적분할 - 태양광사업부문 - 유ㆍ무선 통신장비, 방송통신장비 제조 및 도ㆍ소매업 - 전자,통신부품 제조 및 도ㆍ소매업 - 별정통신 사업 및 회선 재판매업 제55기(2009년) 임시주주총회 ('09.10.15) - - 인터넷 정보제공 서비스업 - 정보통신장비 공사업 - 정보통신장비 유지보수 서비스업 물적분할 - 정보통신사업부문 - 중공업사업부문 - 컴퓨터시스템 설계 및 자문업 - 소프트웨어, 하드웨어 자문, 개발 및 공 급업 - 전자상거래업 - 선박건조업과 선박구성부분품 제조업 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 1) 당해회사의 중요 경영사항 회사명 주요 연혁 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
(주)대유에이텍 2009.02 현대중공업주식회사와 태양광발전모듈 OEM기본계약 체결 2009.05 태양광발전모듈 신규투자 결정 2009.09 회사분할 결정(정보통신사업부, 중공업사업부 단순물적분할) 2010.02 자동차사업부분관련 영업양수 결정 2010.07 주식회사 대유디엠씨에서 주식회사 대유에이텍으로 상호 변경 2010.11 회사분할 결정(태양광사업부 단순물적분할) 2010.12 전북익산시 왕궁면 광암리(부지면적:9,678m2)합금공장 신축 2011.01 현대다이모스(주)와 뉴카렌스(UN)후속 단일판매 공급계약 체결 2011.05 제14차 무기명식이권부무보증분리형신주인수권부사채(160억원) 발 행 2011.05 전북익산시 왕궁면 광암리(부지면적:14,319m2) 주조공장 신축 2011.08 현대다이모스(주) 신규개발차종 시트 공급업체로 확정 2011.12 한국무역협회 1억불 수출탑 수상/대표이사 지식경제부장관상 수상 2012.01 광주광역시청 유망중소/중견기업(히든챔피언) 선정 2012.09 전주과학산업단지 내 (주)나노샤인텍 소유 토지및건물 일괄매입(경매 ) 2012.09 전라북도 완주군과 전주과학산업단지내 투자협약 체결 2012.11 제14회차 무보증분리형신주인수권부사채(160억원) 전액 조기상환 2012.11 그린손해보험(주) 인수관련 자베즈파트너스 컨소시엄 참여결정 2013.01 2013년 현대기아차 올해의 협력사 賞 노사협력부분 수상 2013.02 완주지점 설치( 전라북도 완주군 봉동읍 완주산단 2로 251) 2013.05 자베즈제이호사모투자전문회사(PEF) 출자완료(총 출자액 400억) 2013.04 한국수출입은행과 중소ㆍ중견기업 동반성장 지원 상생협약체결 2013.08 자베즈제이호사모투자전문회사(PEF) 출자지분 처분 2013.12 현대모비스 우수협력사상 수상 2013.12 일자리창출 유공 대통령 표창 2013.12 현대다이모스(주)와 스포티지R 후속(QL) 및 쏘울 전기차(PS-EV Car) 자동차용의자 완제품 공급업체 선정 2014.04 쏘울 전기차(PS-EV Car) 자동차용의자 완제품 양산 2) 연결대상 종속회사의 중요 경영사항 회사명 (주)대유SE 주요 연혁 2010.12 법인 설립 2011.02 태양광모듈 생산라인을 40MW에서 80MW로 추가증설 2011.03 ISO 9001:2008 인증 획득(한국품질재단) 2011.04 ISO 14001 인증 획득 (한국품질재단) 2011.05 (주)캐놀의 LPI탱크 영업권 및 판매권을 양수 2011.06 현대자동차, 기아자동차, GM코리아 등 1차 협력사 등록 2013.05 한국LPG산업협회 일반용 LPG용기(20kg) 공급계약 체결 2013.08 태양광 자체모듈 국내인증( (모델명 : DS-250SG-A01, DS-250MG- C01) 2014.02 (주)캐놀의 토지 및 건물, 기계기구 등 자산양수(양수대가:5,392백만 원) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
(주)대유중공업 (주)스마트홀딩스 2009.10 법인설립 2010.01 (주)대유글로벌 흡수합병 2010.04 전기공사업 면허취득 2012.12 신재생에너지 설비 설치기업 신고 2013.10 토공사업 면허취득 2014.06 ISO 9001인증획득 2011.04 법인설립 2011.11 (주)동우로부터 몽베르CC 골프장(36홀, 회원제)사업부문 영업양수 2012.06 참마루배 한국미드아마추어 대회실시(대유몽베르CC) 2013.08 제9회 클럽챔피언대회 실시(대유몽베르CC) 2013.09 친환경 베스트 골프장 선정(대유몽베르CC)(레저신문) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : 2014년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주) 발행(감소)한 주식의 내용 주식발행 발행(감소) 주당 주당발행 (감소)일자 형태 주식의 종류 수량 액면가액 (감소)가액 비고 2007.03.17 유상증자(주주배정) 보통주 9,727,651 500 660-2009.12.02 유상증자(제3자배정) 보통주 8,000,000 500 500-2010.10.23 유상증자(주주배정) 보통주 11,000,000 500 710-2010.11.03 신주인수권행사 보통주 328,947 500 608 13회차 2010.11.29 신주인수권행사 보통주 822,368 500 608 13회차 2010.12.10 주식매수선택권행사 보통주 180,717 500 846-2011.02.21 신주인수권행사 보통주 822,368 500 608 13회차 2011.04.11 주식매수선택권행사 보통주 34,890 500 846-2011.11.04 신주인수권행사 보통주 493,421 500 608 13회차 2012.01.04 주식매수선택권행사 보통주 15,680 500 846-2012.05.26 유상증자(주주배정) 보통주 17,000,000 500 1,260-2012.09.17 신주인수권행사 보통주 994,646 500 1,870 14회차 2012.11.29 신주인수권행사 보통주 2,583,237 500 1,742 14회차 2014.02.12 신주인수권행사 보통주 822,368 500 608 13회차 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2014년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주) 종류\구분 발행일 만기일 권면총액 행사대상 주식의 종류 신주인수권 행 사가능기간 행사조건 미행사신주인수권부사채 행사비율 행사가액 권면총액 행사가능주식수 (%) 비고 제14회 무기명식이권부 무보증사모신주인수권부사채 2011.05.09 2015.05.09 16,000 기명식보통주 2012.05.09 ~ 2015.04.09 100% 1,556 9,640 6,195,372 - 합 계 - - 16,000 - - 100% 1,556 9,640 6,195,372 - (*)2012년 11월 09일 제14회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채의 사채 160억원 전부 상환완료 하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 400,000,000주(1주의 금액:500원)이며 보고서 작성기준 일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 93,908,259주입니다. 감자,이익소각 등으로 현재까지 감 소한 주식의 총수는 보통주 8,656,461주이며 현재 보유중인 자기주식수는 77주이고 보고서 작성기 준일 현재 유통주식수는 보통주 85,251,721주입니다. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2014년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 보통주 종류주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 400,000,000-400,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 93,908,259-93,908,259 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 8,656,461-8,656,461-1. 감자 8,656,461-8,656,461-2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 85,251,798-85,251,798 - Ⅴ. 자기주식수 77-77 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 85,251,721-85,251,721 - 비고 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2014년 09월 30일 ) (단위 : 주) 배당 가능 이익 범위 이내 취득 취득방법 주식의 종류 기초수량 취득(+) 변동 수량 처분(-) 소각(-) 기말수량 비고 장내 보통주 - - - - - - 직접 취득 종류주식 - - - - - - 장외 보통주 - - - - - - 직접 직접 취득 종류주식 - - - - - - 취득 보통주 - - - - - - 공개매수 종류주식 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 신탁 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 계약에 보통주 - - - - - - 의한 현물보유물량 종류주식 - - - - - - 취득 소계(b) 보통주 - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
종류주식 - - - - - - 기타 취득(c) 총 계(a+b+c) 보통주 77 - - - 77 - 종류주식 - - - - - - 보통주 77 - - - 77 - 종류주식 - - - - - - 다. 다양한 종류의 주식 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : 2014년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 85,251,798 - 종류주식 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 77 자기주식 종류주식 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 보통주 - - 주식수(C) 종류주식 - - 기타 법률에 의하여 보통주 - - 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 종류주식 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 종류주식 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수 보통주 85,251,721 - (F = A - B - C - D + E) 종류주식 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
6. 배당에 관한 사항 등 가. 당사의 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항 당사 정관은 배당에 관하여 다음과 같이 정하고 있습니다 정관 제33조의2(이익금의 처분) 본 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. (1) 이익준비금 (2) 기타의 법정적립금 (3) 배당금 (4) 임의적립금 (5) 기타의 이익잉여금처분액 정관 제34조 (이익배당) (1) 이익의 배당금은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. (2) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. (3) 제1항의 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. (4) 제3항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. 나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 제60기 3분기 제59기 제58기 주당액면가액 (원) 500 500 500 당기순이익 (백만원) 3,815 5,424 3,133 주당순이익 (원) 45 64 42 현금배당금총액 (백만원) - 2,533 2,533 주식배당금총액 (백만원) - - - 현금배당성향 (%) - 46.7 80.9 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당 현금배당금 (원) 주당 주식배당 (주) 보통주 - 2.7 2.0 종류주식 - - - 보통주 - - - 종류주식 - - - 보통주 - 30 30 종류주식 - - - 보통주 - - - 종류주식 - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
II. 사업의 내용 대유에이텍 1. 업계의 현황 자동차부품 사업부문 (1) 산업의 특성 일반적으로 자동차부품산업은 차량용 브레이크, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음 기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차엔진용 부분품을 제조하는 산업활 동, 광의로는 자동차에 직접 장착되는 의자나 공기조정장치 여과장치 등을 포함하여 자동차 제조시 소요되는 수 만여 개의부품을 제조 생산하는 산업활동 전체를 말합니다. 자동차부품산업은 크게 세 가지 특성을 갖고 있습니다. 첫째, 자동차부품산업은 기술집약적 산업입니다. 자동차와 관련된 단순부품에서 정밀가공부품에 이 르기까지 2~3만여개에 달하는 다종 다양한 부품으로 전방산업인 완성차의 수요및 생산에 많은 영향 을 미치고, 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 기술집약적 산업입니다. 부품의 자체 설계능력 없이는 완전한 독자모델 자동차개발이 불가능할 뿐만 아니라 첨단부품의 개발 없이는 차세대 자동차 개발이 불가능하기 때문에 자동차부품의 품질 및 기술 등은 완성차 경쟁력의 원천이라 해도 과언이 아닙니다. 특히 자동차부품 성능에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고 부품의 불량은 바로인명사고와 직결되므로 고도의 설계, 가공기술 및 품질관리능력이 매우 중요합니다. 둘째, 자동차 부품산업은 계열화된 시장구조를 갖고 있습니다. 국내 자동차 부품산업은 완성차기업을 모기업으로 하여 1차 및 2차 수급기업으로 수평적인 계열화 관계를형성하고 있고 모기업과 계열회사 간에 기술, 자금, 인력면에서 긴밀한 유대관계를 유지하고 있습니다. 대규모 자동차 부품기업은 자본 집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량생산하고, 중규모 자동차부품기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다. 마지막으로 자동차부품산업은 전방산업인 완성차 시장 상황과 후방산업인 철강, 비철금속 등 소재산 업과 연관효과가 높고 여타 산업에 미치는 효과도 매우 높습니다. 국내 자동차부품산업은 자동차산업과 제품개발 단계부터 참여하여 양산까지 불가분의 관계를 갖고 있으며, 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 자동차부품산업과 상호 긴밀한 협력관계의 유지 및 효율적인 분업생산체제의 구축이 요구되는 바, 국내에서는 현대모비스, 현대위아, 만도가 그 주축 이 되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 자동차 부품산업의 성장성은 자동차 완성차 판매와 직결되어 있습니다. 1 완성차시장 현황 국내시장 2014년 1~9월 대형 승용의 신차효과 및 개별소비세 인하 수혜로 전년동기비 6.4% 증가한120만 5천 대가 판매되었습니다. 대형 승용은 제네시스와 그랜저 호조로 타 모델의 전반적인 부진에도 불구하고 14.9% 증가했습니다. 또한 SUV는 스포티지, 싼타페 를 비롯한 주요모델의 판매 호조로 전년동기비 17.7% 증가하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
- 주요 거래처의 국내판매현황- <기아자동차> 한국시장에서 기아차는 전년동기비 1.1% 감소한 33만 5천 대를 판매하여 전체 시장의 27.9%를 차 지했습니다. 3분기부터는 신차효과가 나타나고 스포티지 판매 호조가 지속되어 시장점유율이 회복세 로 전환하였습니다 <쌍용자동차> 뉴코란도 C 및 코란도스포츠, 코란도투리스모 등의 코란드 Familly Brand의 내수증가가 지난해에 이어 계속되고 있음. 쌍용자동차 내수 시장 판매 (단위 : 대, %) 구 분 2014년 2013년 증감현황(대, %) 내 수 3분기 누계 3분기 누계 3분기 누계 16,279 49,514 15,358 43,644 921(6.0%) 5,870(13.5%) 출처 : 쌍용자동차(주) 보도자료 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
해외시장 - 미국시장 - 2014년 1~9월은 전년동기비 5.5% 증가한 1,243만 1천 대가 판매되었습니다. 3월 이후 경기 회복과 소비심리 개선으로 수요 확대가 지속되고 있습니다. 고급 승용은 7.5% 증가하였으나, 대형 승용의 부진으로 승용차 비중은 전년수준을 유지했습니다.한편, 3달러 초반 수준의 유가 안정과 소형 모델 중심의 신차 효과에 힘입어 SUV 판매는 전년동기비 12.5% 증가했습니다. - 아시아시장 - 2014년1~9월 중국시장의 자동차 판매는 승용기준으로 전년동기비11.6% 증가한 1,208만1천 대 가 판매되었습니다. 대도시구매제한 정책 시행 가능성이 높은2~3급 도시에서 선수요가 발생했으며, C2차급의 볼륨 모델 호조 및 소형 SUV의 신차효과로 판매 성장세가 지속되고 있습니다. 한편, 인 2014년 1~9월 인도시장에서는 전년동기비 2.8% 증가한 190만 2천 대가 판매되었습니다. 상반기에 는 전반전인 소비심리 악화로 판매가 감소했으나, 3분기에는 신정부 출범에 따른 기대감과 소비세 인 하 연장으로 판매가 회복되고 있습니다. 미드사이즈 차급이 볼륨 모델의 호조로 14.7% 증가했으며, UV는 신차 효과로 9월 판매가 24.5% 급증하여 누적판매는 전년동기비 4.3% 증가하였습니다 - 유럽시장 - 2014년 1~9월 유럽시장에서는 승용기준으로 전년비 5.8% 증가한 990만7천 대가 판매되었습니다. 지난해 4/4분기 이후부터 고용이 증가세로 전환하고 근로자 임금도상승하여 소비심리가 회복하고 있 습니다. 특히, 영국이 고용 개선 및 주택가격 상승세로 31개월 연속 호조로 9.1% 증가했으며, 스페인 은 폐차 인센티브의 정책효과로 17.2% 증가했습니다. - 주요 거래처의 해외시장 판매현황 - < 기아자동차 > 미국시장: 44만 5천대 판매(시장점유율: 3.6%)(전년동기비 6.9%증가) 2009년 출시 이후 지난 6월까지 미국 누적판매 50만 대를 돌파한 쏘울은 2세대 신형 출시 효과로 전 년동기비 27.5% 증가한 11만 6천 대를 판매하여 전체 판매 호조를 견인하고 있습니다. 또한 스포티 지와 카덴자가 각각40.5%, 32.5% 증가하여 세그먼트 내에서의 점유율이 상승했습니다. 중국시장: 46만대 판매(시장점유율 3.8%)(전년동기비 14.8% 증가) K2와 K3 등 C세그먼트의 승용 및 SUV가 판매 증가를 주도했습니다. 또한 2공장의 생산 물량 증대에 따라 포르테는 101.7% 증가한 5만 2천 대가 판매되었으며, K4가 8월 출시되어 2달 만에 6천 대를 이 상을 판매하며 시장에서 좋은 반응을 얻고 있습니다. 유럽시장: 27만 3천대 판매(시장점유율 2.8%)(전년동기비 5.0% 증가) 스포티지가 전년동기비 8.5% 증가한 7만 4천 대로 호조를 지속하였으며, 쏘렌토도 25.0% 증가하여 판매 증가를 주도하였습니다. 또한 작년4월에 출시된 신형 카렌스가 판매 호조세를 지속해 오고 있는 가운데, 쏘울 또한 신차 출시 이후 판매 증가가 지속되고 있습니다 신형 쏘울이 1월 if 디자인상을 수상한 것에 이어 3월 레드닷 디자인상,7월 IDEA 등 세계 3대 디자인 상을 모두 석권하였습니다. 특히 2010년 벤가, 2011년 K5, 스포티지R, 2012년 모닝, 프라이드, 2013년 씨드, 카렌스에 이어 6년 연속으로 레드닷 디자인상을 수상하며 디자인 경쟁력을 입증하였습 니다 <쌍용자동차> 환율하락에 따른 주력시장 수출물량 감소로 인하여 전년대비 판매량이 감소하였습니다. 쌍용자동차 수출현황 (단위 : 대, %) 구 분 2014년 2013년 증감현황(대, %) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
3분기 누계 3분기 누계 3분기 누계 수 출 15,733 56,733 19,224 59,398 (-)3,491 (-)18.16% (-)2,665 (-)4.49% 출처 : 쌍용자동차(주) 보도자료 2 자동차 부품시장 동향 자동차부품 산업은 완성차업체로의 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자상표 부착방식), 보수용 시장으로의 A/S, 해외시장으로의 수출 부분으로 구분됩니다.국내 자동차부품산업의 매출기 반은 실질적으로 OEM부문에 있다고 할 수 있습니다. 내수에서 OEM 비중이 여전히 75~80%수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차업체의 해외생산 확대에 따른 KD부품의 수출이나 GM, FORD 등 해외 완성차업체에 대한 OEM매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차부품 업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성 차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니 다. 2012년말 현재 국내 완성차업체 7개사(현대 기아자동차, 한국GM, 르노삼성, 쌍용, 대우버스 및 타타 대우)와 직접 거래하고 있는 1차 협력업체수는 2011년(886개사) 대비 0.1% 증가한 887개사이며, 이 중 대기업이 2011년(149개사) 대비 56개사 증가한 205개사(23.1% 비중), 중소기업 55개사 감소한 682개사(76.9% 비중)입니다. 2012년도 자동차 부품산업계 총매출액은 국산 자동차의 제품경쟁력 및 신뢰도 향상에 따른 수출 증 가 등에 힘입어 2011년(67.8조원) 대비 10.6% 증가한 75.0조원이었으며, 이 중 신차 제조에 사용되 는 목적으로 완성차업체에 공급한 OEM부품의 공급 실적은 총매출액의 69.3% 수준인 52.0조원에 달 하며, 보수용(A/S용)으로 4.0% 수준인 3.0조원 및 수출용으로 26.6% 수준인 19.9조원의 공급 실적 을 거두었습니다. 국내 자동차 부품업체들의 수출이 늘고 있다고 하지만 2012년 자동차 부품산업계 총매출액 75.0조 원 대비 수출의 비중은 26.6%로, 지난 2010년(수출 비중 20%대 최초 돌파) 이래 20%대에 머물고 있어, FTA 등을 계기로 해외에서 돌파구를 마련해야 할 필요가 있습니다.이를 위해 '대형화' 및 '전문 화', '모듈화'를 목표로 한 수출지향형 성장모델로의 전략적 구조 개편과 지속적인 기술개발 투자를 통해 새로운 성장기회를 모색해야 할 것입니다. (3) 경기 변동의 특성 자동차 부품의 수요는 자동차 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차는고가의 내구 소비재 로서 소비자의 구매형태와 소득 수준간에는 밀접한 상관관계가 있으며, 경기 호황시에는 소득 수준의 상승으로 수요 증가와 수요의 고급화 경향을 나타내는 반면 경기침체로 소득수준이 낮아지면 구매력 감소와 경차 구입등 경제성을 위주로한 구매패턴을 보이고 있습니다. (4) 자원조달의 특성 자동차부품 산업은 완성차 업체와 강한 수직계열 관계를 형성하고 있고, 전문부품업체(1차 협력업체 약 1,200사)에 의해 생산되고 있으며, 기계, 전기, 전자, 금속, 화학, 섬유 등 전 제조업과 관련이 있어, 원활한 자원조달에 중요성이 타 업종보다 한층더 중요한 특성이 있습니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관 련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형 식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 자동차 관련 세금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 개별소비세, 교육세, 부가세, 취득세 등 4가지 세 금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유와 운행 시 자동차세와 교육세, 교통세, 부가세 등 4가지 세금을 납부해야 합니다. 2011년 세제 간편화 차원에서 등록세와 주행세가 각각 취득세와 자 동차세로 통합되었습니다. 한편, 외환위기 이후 내수진작 차원에서 일부 세금이 폐지되거나 인하되기 도 하였으나 교육재정 확충, 자동차세 인하에 따른 지방세수 보전 및 도로교통재원 확보를 위해 유류 관련 세금이 신설되고 인상되었습니다. 한편 2012년 9월부터 한시적으로 실시되었던 자동차 개별소비세율 인하가 2013년에는 환원되었습 니다. 또한 한-미 FTA 발효에 따른 개별소비세가 한 단계 낮아져 2,000cc 초과 차량의 세율은 2012년 8%에서 2013년 7%로 인하되었습니다. 이 밖에도 대기환경 보전 차원에서 자동차 오염물질 배출 규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전 규제가 있습니다. 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양하지만 최근 선진국 을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다. 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채 권 등 세제 감면 기간이 연장되었습니다. 또한 정부는 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확 대하여 신차뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시해야 합니다. AL소재사업부문 (1) 산업의 특성 비철금속은 철을 제외한 모든 금속을 의미하여 약 100여종에 이르지만 그 중에서 큰 비중을 차지하 는 것은 알루미늄, 동, 아연, 연(납) 등이 있습니다. 비철금속은 단일소재 또는 복합소재 형태로 다양 하게 사용되고 있으며 특정 전방산업에 국한하기 어렵고 광범위한 수요처를 가지는 것이 특징입니다. 일반적으로 산업경기에 다소 선행하는 특성이 있으며, 안정적인 수요처 확보를 통한 제품공급과 신기 술 등의 접목을 통해 고부가가치의 제품생산의 발전가능성이 높은 산업이라 할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 현재 익산 AL소재사업부에서 용탕 및 부산물, 알루미늄 휠을 제조하여 (주)대유신소재에 공급하고 있 으며, 다이캐스팅 등을 시중판매하여 향후 발전가능성이 높은 신기술 등의 접목으로 괄목할만한 성장 을 이룰 수 있는 분야라 할 수 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 AL소재사업은 자동차 알루미늄휠의 원재료를 공급하고 있으므로 직간접적인 자동차 경기변동과 연 관을 맺고 있습니다. (4) 경쟁요소 비철금속의 제련사업의 경우는 초기 투자비용 및 높은 기술수준이 요구되어 큰 진입장벽이 작용하나 압연 및 압출업은 진입장벽이 크게 높지 않아 중소업체가 많이 진출하는 경향이 있습니다. 현재 AL소 재사업은 자동차 알루미늄휠의 원재료를 (주)대유신소재에 공급하므로 안정적인 매출처 확보가 이루 어진 상태입니다. (5) 자원 조달의 특성 비철금속사업은 국내 부존자원의 빈약으로 대부분의 원료를 수입에 의존하고 있으며 이로인해 국제 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
원자재가격(LME) 및 세계경제, 중국경제의 흐름, 환율 등에 크게 영향을 받는 특징이 있습니다. 2. 회사의 현황 자동차부품부문 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사가 신규로 자동차부품시장에 진출한 이래 광주SEAT사업부에서는 스포티지R(SL), ALL-NEW 쏘 울(PS), ALL-NEW 카렌스(RP), 봉고트럭(PU) 전차종을 기아자동차 광주사업장에 독점공급하고 있 으며, 화성SEAT사업부에서는 코란도투리스모(Q150), 엑티언 스포츠(A150), K9 RrSEAT(KH)를 각각 기아자동차 및 쌍용자동차에 공급하고 있습니다. 한편, 당사는 2013년 01월에 ALL-NEW카렌스를, 08월에는 ALL-NEW쏘울을 계획대로 양산화 하였 으며, 2014년 04월에는 쏘울 전기차(PS EV-Car)SEAT를 양산 및 공급하고 있으며 향후 스포티지R 후속차종(QL) 자동차용의자 완제품의 차질없는 양산 및 공급을 위하여 전담조직을 편성하고 일정대 로 진행하고 있습니다. 당사는 현재 완성차업체와 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 긴밀한 유대관계 형성 및 유지 발전시키기 위하여 노동조합 설립 이후 12년간 무분 규 실현 노사파트너십 프로그램 지원사업 노사공동 수행 KMC 안전보건공생협력 프로그램 노사 공동수행 등 다방면으로 노력하여왔으며 최고품질과 기술뿐만 아니라 노사화합 등 기업내실 강화부 문에서도 타 업체보다 월등한 능력을 인정받아 2009년에 이어 2013년에 현대기아차 올해의 협력 사상 및 현대모비스 우수 협력사상, 2014년 07월에 현대모비스 우수협력사상 을 수상하였 습니다. 또한 기아자동차 광주공장의 62만대 증산프로젝트의 최종 타결로 인한 생산CAPA 증가(기존 시간당 생산대수(UPH) : 46UPH -> 58UPH) 및 향후 국내 3대 완성차업체의 내수 및 수출 시장에서 차지하 는 비중이 확대될 것을 대비하여 당사는 2012년 10월 SL(스포티지R, 현대다이모스)차종의 CAPA- UP을 위한 조립라인 증설투자를 완료하였으며, 2013년 08월 중순까지 라인의 탄력적 운영 및 안정 적인 물류시스템을 구축하기 위한 인원충원 및 납품물류 시설 등을 확충하여 2013년 하반기에는 최 대 매출실적을 기록한 이래 2014년도까지 계속하여 좋은 실적을 유지하고 있습니다. 마지막으로, 이익창출 및 증대방안의 일환으로 전사공통4B-100작전(원가절감을 통한 영업이익 효과 100억 창출)을 통하여 기업내실화를 꾀하였으며, 新 성장의 해, 새로운 도전, 새로운 대유 의 경영방침을 바탕으로 글로벌기업으로써 LEVEL- UP의 성장을 위한 원년이 될수 있도록 노력하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 자동차용 의자 완제품(SEAT ASS'Y)을 제조하는 사업이며 SEAT사업부문 이라고 합니다. (2) 시장점유율 기아자동차 광주공장에서 생산되는 차량에 대하여 당사가 100% 독점공급하고 있어 SEAT판매량 및 점유율은 H/KMC 국내공장 SEAT 총소요량에 따라 변동됩니다. 2013년의 H/KMC SEAT Maker 공급물량 및 점유율은 총 350만대로써 시트사업부 97만대(27.3%), 대원산업 62만대(17.4%), 대유에이텍 52만대(14.5%), 다이모스 47만대(13.2%), JACK 45만대 (13.2%), LEAR 25만대(7.1%), 한일 12만대(3.2만대), 기타 17만대(4.5%)이며, 당사는 업계 3위를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
차지하고 있습니다. AL소재사업부문 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 AL소재사업부는 자동차 휠 제조를 위해 알루미늄을 합금으로 가공한 용탕 및 주조품의 형태로 공급 하고 있습니다. 또한 지속적인 설비증설을 통한 CAPA 증가 및 수주확보 뿐만 아니라 환율과 원자재 가격 변동을 많이 받는 알루미늄휠 산업의 특성상 국내외 시장의 경기 변동에 유연하게 대처하기 위 해 지속적인 원가 경쟁력 확보와 독자 생존력 강화에 노력하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 알루미늄 휠의 원재료를 제조 공급하는 사업이며 AL소재사업부문 이라고 합니다. (2) 시장점유율 당사는 신규로 비철금속시장에 진출하여 주요 경쟁업체 현황(2012년 기준)은 삼보(11.49%), 우신 (11.49%), 동남(11.49%), 세진(9.20%), 알테크노(9.20%), 한융(6.0%), 대유에이텍(5.75%) 등으로 경쟁업체 중 당사는 일곱번째로 알루미늄 합금을 제조하고 있습니다. 당사가 제조, 가공한 제품인 용 탕 및 주조품 등을 (주)대유신소재 및 시중 판매, 기타(산화재)로 판매되고 있습니다. (3) 시장의 특성 AL소재사업은 현재 자동차부품제조업의 (주)대유신소재에 원재료를 공급함에 완성차시장의변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 고객의 안전 및 디자인위주의 편의사양에 대한 수요에 맞춰 알루 미늄 휠에 대한 수요 또한 증가하는 상황을 감안하면 향후 매출 등 양적증대가 기대됩니다. 3. 자회사의 현황 자회사 명 주식회사 대유에스이 주식회사 스마트홀딩스 주식회사대유중공업 주식회사 스마트드림 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
1. 신재생에너지설비의 제조, 설치 사업목적, 판매 및 관련사업 2. 전기공사업 3. 발전사업 4. 기타 위에 부대되는 사업 5. 자동차부품 제조 및 판매업 6. 엘피지용기 제조 및 판매업 7. 각종 고압탱크 제작 및 판매업 8. 금속탱크용기 제조 및 판매업 9. 조립금속제품 제조 및 판매업 10. 기계철물제작 및 판매업 11. 무역업 12. 부동산 매매 및 임대업 13. 도, 소매업 14. 건설업 15. 설비 제조 판매 및 임대업 16. 플랜트사업 17. 수출입업 18. 결정질 태양전지 모듈 19. 결정질 태양전지 모듈 발전 세 1. 금융업을 영위하는 회사 또는 금 융 업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리 2. 자회사등에 대한 자금지원 3. 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조 달 4. 자회사 등의 공동상품의 개발, 판 매 를 위한 사무지원 등 자회사 등의 업무에 필요한 자원의 제공 5. 전산, 법무, 회계 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등 으로부터 위탁받은 업무 6. 골프장업 7. 관광객 이용시설업 8. 각종 스포츠장 운영업 9. 각호에 부수 또는 관련되는 업무 1. 선박건조업과 선박구성부분품 제조업 2. 자동차시트트림지 제조 판매 업 3. 자동차부품조립 관련업 4. 자동차우레탄제품 제조,판매 업 5. 화물운수업 6. 화물 운송주선업 7. 용역관리업 8. 사업경영 및 관리자문업 9. 금형 제조 및 판매업 10. 토목, 건축공사업 11. 전기공사업 12. 신재생에너지사업 1. 중고자동차 매매업 2. 자동차 신품 판매업 3. 자동차 중고부품, 내장부품 판매 업 4. 재생용 재료 수집 및 판매업 5. 차량용 주유소 운영업 6. 자동차 종합 수리업 7. 자동차 세차업 8. 각 호에 관련된 부대사업 일체 트 본점소재지 충청북도 충주시 대소원면 첨단산업1로 136 광주광역시 동구 중앙로 199 (금남로4가) 전라남도 나주시 남평읍 지석로 447-18 광주광역시 광산구 소촌로123번길 40-7 (소촌동) 공고의 방법 한국경제신문(서울특별시 내 발행 ) 광주일보(광주광역시 내 발행) 한국경제신문(서울특별시 내 발 행) 한국경제신문(서울특별시 내 발행) 결산기 매년 1.1~12. 31 매년 1.1~12. 31 매년 1.1~12. 31 매년 1.1~12. 31 4. 주요 제품 등의 현황 (2014. 09. 30 기준) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 2013년 3분기 2014년 3분기 증감률(%) 비 고 SEAT 사업부문 제 품 자동차용 의자 완제품 자동차용 의자 완제품 191,041 250,189 30.96% 기타매출 임대수익외 - 1,422 3,036 113.50% 자동차부품 소계 - 192,463 253,225 31.57% AL소재 사업부문 제품/상품 주조품/ AL INGOT 알루미늄 휠 소재 136,182 169,483 24.45% 합 계 - 328,645 422,708 28.62% 5. 주요 원재료 등의 현황 (2014. 09. 30 기준) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2013년 3분기 2014년 3분기 증감률(%) 비 고 SEAT 사업부문 원재료 자동차용 의자 구성품 자동차용 의자 구성품 154,387 199,568 29.26% - AL소재 사업부문 원재료 AL INGOT 99.70% AL A356.2제조 123,387 159,685 29.42% - 합 계 원재료 - - 277,774 328,645 18.31% - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
6. 생산 및 설비 등에 관한 사항 (1)생산능력, 생산실적, 가동률 자동차사업부문 시트제조(광주) - 생산 능력 (단위 : EA) 2013년 3분기 2014년 3분기 구분 생산차종 총예정 생산량 월간 생산량 일 생산량 UPH 일(시간) 총예정 생산량 월간 생산량 일 생산량 UPH 일(시간) 1공장 SL/PS 156,512 36,227 934 58 17HR(8+9) 180,873 20,097 957 58.0 17HR(8+9) 2공장 RP/PS 148,196 32,169 741 46 17HR(8+9) 143,763 15,974 761 46.1 17HR(8+9) 3공장 PU 74,098 16,085 370 23 17HR(8+9) 78,274 8,697 414 25.1 17HR(8+9) 소 계 378,806 84,481 2,045 - - 402,910 44,768 2,132 - - SL: 스포티지R PS: ALL-NEW 쏘울 RP: ALL-NEW 카렌스 PU: 봉고Ⅲ 2013년 4분기부터 라인증설에 따른 시간당단위생산량(UPH) 기준이 변경적용되었으며, 각 공장별로 1공장 의 경우 42 UPH -> 58 UPH, 2공장의 경우 42 UPH -> 46.1 UPH, 3공장의 경우 21 UPH -> 23.1 UPH로 각각 증가되었습니다. - 생산 실적(KMC 매출기준) (단위 : EA, %) 구 분 차종 2013년 3분기 2014년 3분기 생산실적 평균 가동율(%) 생산실적 평균가동율(%) 1공장 SL/PS 135,530 86.6% 174,412 96.43% 2공장 RP/PS 126,944 85.7% 155,820 108.39% 3공장 PU 60,467 81.6% 79,183 101.16% 소 계 322,941 85.3% 409,415 101.61% *) 평균가동율 산출식:생산실적/기준CAPA 시트제조(화성) - 생산 능력 (단위 : EA) 2013년 3분기 2014년 3분기 차 종 총예정 생산량 월간 생산량 일 생산량 UPH 일(시간) 총예정 생산량 월간 생산량 일 생산량 UPH 일(시간) 코란도투리스모(A-150) 17,640 1,470 70 7 10HR(8+2) 17,280 1,440 60 7.0 10HR(8+1) 코란도스포츠(Q-150)Rr SEAT 36,036 3,003 143 13 11HR(8+3) 40,320 3,360 140 15.0 10HR(8+2) K9(KH)Rr SEAT 14,112 1,176 56 7 8HR(8+0) 11,520 960 40 5.0 8HR(8) 소 계 67,788 5,649 269 - - 69,120 5,760 240 - 생산실적 (단위 : EA, %) 차종 2013년 3분기 2014년 3분기 생산실적 평균 가동율(%) 생산실적 평균 가동율(%) 코란도투리스모(A-150) 11,729 88.7% 11,855 90.84% 코란도스포츠(Q-150) 24,375 90.2% 29,322 99.03% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
K9 (KH) Rr SEAT 5,871 55.5% 7,174 79.39% 소 계 41,975 82.6% 48,351 93.53% *) 평균가동율 산출식 : 생산실적/기준CAPA AL소재 사업부문 - 생산 능력 (단위 : 톤) 품목 및 사업부분 2013년 2014년 3분기 알루미늄 휠 주조품 20,460 5,115 알루미늄 소재 73,500 18,375 주1) 산출 기준 알루미늄 휠 주조품 : 주조기 용량 기준 알루미늄 소재 : 용해로 용량 기준 주2) 산출 방법 알루미늄 휠 주조품 2012년) 주조대수(20대)X대당 생산량(220EA)X월 평균근무인수(25일)X개당 중량(14KG)X작업일수 2013년) 주조대수(20대)X대당 생산량(220EA)X월 평균근무인수(25일)X개당 중량(15.5KG)X작업일수 알루미늄 소재 : 245톤/일 X 작업일수 주3) 알루미늄 휠 주조품의 경우 2012년도 14대->20대 순차적으로 증설하여 생산능력에 차이가 있음. - 생산 실적 (단위 : 톤) 품목 및 사업부분 2013년 2014년 3분기 알루미늄 휠 주조품 18,507 5,230 알루미늄 소재 53,399 16,675 주1)산출 방법 알루미늄휠 주조품: 누적 생산량 평균중량 알루미늄 소재 : 누적 생산량 - 가동율 (단위 : 시간, %) 품목 및 사업부분 2013년 2014년 3분기 가공가능시간 실제가동시간 평균 가동률 가공가능시간 실제가동시간 평균 가동률 알루미늄 휠 주조품 126,720 120,140 94.81% 126,720 124,186 98.00% 알루미늄 소재 38,016 32,113 84.47% 38,016 37,509 98.67% 주1) 산출 기준 알루미늄 휠 주조품 : 월평균(분) 60분 작업일수(월) 주조대수 알루미늄 소재 : 작업일수 24시간/일 반사로 대수 주2) 실제 가동 시간 작업일수 작업시간 설비가동율로 실제가동시간을 산출 (2) 생산설비에 관한 사항 당사의 사업장은 자동차시트사업부의 경우 광주광역시 광산구(소촌동)와 경기도 화성시(팔탄면)에, AL소재사업부의 경우 전라북도 익산시(왕궁면)와 완주군 봉동읍(완주산단), 임대사업부의 경우 경기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
도 성남시 중원구(상대원동)와 서울특별시 강남구(역삼동)에 위치하고 있으며, 토지, 건물, 구축물, 시설장치, 기계장치, 차량운반구, 기타유형자산 등의생산설비를 보유하고 있습니다. 세부내역은 아 래와 같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
[자산항목 : 토지] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 취득 처분 대체증감 상각 손상차손 장부가액 비고 본사 외 자가 광주시외 - 13,017,204 0 0 2,503,296 0 0 15,592,345 - 합 계 13,017,204 0 0 2,503,296 0 0 15,592,345 - [자산항목 : 건물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 취득 처분 대체증감 상각 손상차손 장부가액 비고 본사 외 자가 광주시외 - 27,946,792 351 (4,952) 1,010,601 (604,742) 0 28,348,050 정액법 합 계 27,946,792 351 (4,952) 1,010,601 (604,742) 0 28,348,050 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 취득 처분 대체증감 상각 장부가액 비고 본사 외 자가 광주시외 - 1,860,508 24,000 0 24,700 (43,812) 1,865,396 정액법 합 계 1,860,508 24,000 0 24,700 (43,812) 1,865,396 - [자산항목 : 시설장치] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 취득 처분 대체증감 상각 장부가액 비고 본사 외 자가 광주시외 - 1,922,689 65,752 0 410,738 (300,257) 2,098,922 정액법 합 계 1,922,689 65,752 0 410,738 (300,257) 2,098,922 - [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 취득 처분 대체증감 상각 장부가액 비고 본사 외 자가 광주시외 - 16,242,916 68,800 0 1,246,700 (2,390,890) 15,167,526 정액법 합 계 16,242,916 68,800 0 1,246,700 (2,390,890) 15,167,526 - [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 취득 처분 대체증감 상각 장부가액 비고 본사 외 자가 광주시외 - 1,520,346 113,144 0 0 (335,366) 1,298,124 정액법 합 계 1,520,346 113,144 0 0 (335,366) 1,298,124 - [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 취득 처분 대체증감 상각 장부가액 비고 본사 외 자가 광주시외 - 1,113,035 5,967,495 0 (5,424,345) 0 1,656,184 - 합 계 1,113,035 5,967,495 0 (5,424,345) 0 1,656,184 - [자산항목 : 투자토지] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 취득 처분 대체증감 상각 장부가액 비고 본사 외 자가 경기도 - 30,345,558 0 0 0 0 30,345,558 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
합 계 30,345,558 0 0 0 0 30,345,558 - [자산항목 : 투자건물] (단위 : 천원) 사업소 서유형태 소재지 구분 기초장부가액 취득 처분 대체증감 상각 장부가액 비고 본사외 자가 경기도 - 8,114,154 0 0 0 (142,340) 7,971,814 정액법 합 계 8,114,154 0 0 0 (142,340) 7,971,814-7. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 주요 제품 2012년도 3분기 2013년도 3분기 2014년도 3분기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 비 고 SEAT 사업부문 차량용의자 완제품 162,977,036 50.89% 191,041,431 58.13% 250,188,461 59.19% - 임대용역 2,802,921 0.88% 1,421,678 0.43% 3,036,396 0.72% - AL소재 사업부문 주조품 및 AL INGOT 154,496,818 48.24% 136,182,277 41.44% 169,483,249 40.09% - 소 계 302,276,775 100.00% 328,645,386 100.00% 422,708,106 100.00% - 2014년 3분기 당사의 총 매출액 4,227억원이며 이는 전년동기대비 자동차시트 사업부문에서 592억, AL소재사업부문에서 333억의 매출액이 크게 증가하였기 때문이며, 주요 원인은 2013년 4분기부터 3개의 신규차종의 양산화효과 및 CAPA-UP 증설 투자효과의 계속적인 발생에 따른 것입니다. 임대사업부의 경우 현재 건설중인 역삼동 건물이 2014년 09월 준공예정인바 수익창출에 기여할 것 이며, AL소재사업부의 경우에는 국제원자재 가격의 안정화와 환율변동폭의 감소로 인하여 원가인하 효과가 발생함으로써 채산성이 개선될 것으로 추정하고 있습니다. (2) 매출계획 자동차시트사업부문의 경우 매출계획은 고객사의 당월 및 D+4개월 예시 발주가 월별로 UP- DATE되며 년간 생산계획은 OEM사의 공장별 생산계획에 근거하며, 또한 최초 차종별개발 PLAN에 의하여 양산시점부터 D+5년 총 예시물량이 사업계획의 근거가 되어 당사의 생산 및 매출계획을 수립 합니다. AL소재사업부문의 경우 주거래처인 (주)대유신소재의 사업계획에 근거하여 매출계획을 수립합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
(3) 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 고객사(OEM 社 )의 주문생산량에 의해 생산/판매됨으로 해당사항 없습니다. 2) 판매경로 자동차부품부문의 경우 판매경로는 고객사(OEM 社 )에 서열납품하는 방식으로 진행되고 있으며 고객 사의 차종별 생산계획에 의해 제조 공급하고 있습니다. AL소재사업부문의 경우 판매경로는 주요 매출처인 대유신소재의 주문생산에 의해 알루미늄 원자재 를 구입한 후 합금용탕 및 주조품 등의 형태로 공급하고 있습니다. 3) 판매방법 및 대금지급조건 : l 자동차용 SEAT - 수출용 : 월마감 후 익월 현금, - 내수용 : 월마감 후 익월 전자어음 2 AL소재사업부 - 월마감 후 익월 전자어음 및 현금 4) 판매전략 : 자동차부품부문은 KMC 광주공장에 전량 독점공급하고 있습니다. 고객사(OEM 社 )의생산계획에 따라 공급되며 신규차종 수주에 적극적인 참여 및 품질 관리를 통한 경쟁력확보에 주력하고 있습니다. AL소재사업부문은 (주)대유신소재에 합금용탕 및 주조품 공급 및 시중판매하고 있습니다.완성차 업 체와 제품의 개발단계부터 공동으로 참여하여 고객이 요구하는 우수한 제품을 공급하기 위하여 제품 의 양산능력, 생산성, 개발능력, 납기대응력, 품질력을 높이기 위해 최선을 다하고 있습니다. 8. 수주상황 자동차부품부문 - 양산예정 l현대다이모스 와 스포티지R후속(프로젝트명 QL)차종 SEAT ASS'Y 공급업체선정 (18만대/년, 1,080,000대/총) : 2013-12-10 기타주요경영사항 공시자료 참조 - 양산화 l현대다이모스 와 뉴카렌스후속(프로젝트명 RP)차종 SEAT ASS'Y 공급계약체결 (10.5만대/년, 630,000대/총) : 2011-01-04 단일판매 공급계약 공시자료 참조 2쌍용자동차 와A150(A149) SEAT관련 우선개발업체로 선정 (2.1만대/년, 252,000/총) : 2011-12-07 기타주요경영사항 공시자료 참조 3현대다이모스 와 쏘울 후속 (프로젝트명 PS)차종 SEAT ASS'Y 공급업체 선정 (20만대/년, 1,200,000/총) : 2011-08-25 기타주요경영사항 공시자료 참조 4현대다이모스 와 쏘울 전기차(프로젝트명 PS-EV Car)차종 SEAT ASS'Y 공급 업체선정(0.3만대/년, 18,000대/총) : 2013-12-12 기타주요경영사항 공시자료 참조. AL소재부문 AL소재 사업부문은 용탕, 주조품 등을 대유신소재에 공급(217,652백만원, 91.9%)할 계획이며 A356.2, 다이캐스팅 등을 시중판매(14,088백만원, 8.1%)할 계획입니다. 기타매출 포함 총 231,892백만원 판매를 계획하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
9. 시장위험과 위험관리 (1) 재무위험요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되 어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으 며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험 관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 회사의 재경팀은 타부서들 과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다. (2) 신용위험관리 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무 손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동 자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다. (3) 유동성위험관리 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사 의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하 는 것입니다. 회사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 회사의 정상적인 영업 활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 회사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니 다. 회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다 <당 분기말> (단위 : 천원) 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1~5년 매입채무 및 기타채무 110,623,439 110,623,439 108,253,539 2,369,900 장단기차입금(*) 147,331,348 147,331,348 132,688,390 14,642,958 합 계 257,954,787 257,954,787 240,941,929 17,012,858 (*) 장단기차입금의 계약상현금흐름에는 이자금액이 포함되어 있습니다. <전기말> (단위 : 천원) 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1~5년 매입채무 및 기타채무 119,580,626 119,580,625 117,710,725 1,869,900 장단기차입금(*) 121,893,337 126,963,910 109,812,475 17,151,435 합 계 241,473,963 246,544,535 227,523,200 19,021,335 (4) 환위험관리 회사는 원자재를 수입함에 따라 외화 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD가 해당합니다. 회사는 경상적인 거래와 관련이 없는 외환거래를 금 지하고 있으며, 환율의 변동 등 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
(5) 자본위험관리 회사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향 후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 회사의 자본을 관리하고 있습 니다. 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채 발행 및 유 상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현 금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전 기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 구 분 당 분기말 전기말 총 차 입 금 147,331,348 121,893,337 차감: 현금 및 현금성 자산 (73,236,621) (48,833,308) 순 차 입 금 74,094,727 73,060,028 자 본 총 계 92,688,282 90,551,239 총자본차입금비율 79.94% 80.68% 대유SE 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 태양광부문 (1) 산업의 특성 지구상 모든 에너지의 근원이 되는 태양으로부터 복사되는 빛에너지를 활용한 대표적 친환경산업이 태양광산업입니다. 태양광산업은 고부가가치 종합산업으로서 다양한 연관 산업으로 이루어져 있습니 다. 태양전지와 관련하여 주원료인 실리콘과 반도체산업 기술을 핵심으로 하는 화학 산업과 이러한 원자재를 이용하여 태양전지를 제조하는 정밀기기 및 반도체 산업, 태양광모듈의 제조와 관련된 EVA, Back sheet의 주재료인 PVF나 폴리에스텔 아크릴등의 화학 산업과 제조기기, 자동화기기 등 기계장치산업이 뒷받침 되어야 하며,전력변환과 수송을 수반하므로 전기전자 산업과도 밀접한 관련 을 가지고 있습니다. 또한 태양광모듈의 설치는 주택에서는 기존건물의 부합이나 신축건물의 건자재 일부로서도 사용되어 건축 산업과 유기적 발전이 요구되며 발전소에서는 대형 토목산업과 불가분의 관계에 있고, 웹 모니터링 서비스는 정보통신 산업과의 연계로 가능한 서비스라 하겠습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
1 태양전지 및 모듈의 원리 태양전지란 광전효과(Solar Voltaic Effect)를 이용하여 빛에너지를 전기 에너지로 변환시키는 반도체 소자입니다. 광전효과란 금속과 반도체의 접촉면 또는 반도체의 p-n 접합에 빛을 받으면 반도체 중 에 만들어진 전자와 정공의 이동으로 전기가 발생되는 현상을 말합니다. 태양전지를 직렬 병렬로 연결하여 출력을 높이는 것처럼 수개의 태양전지를 연결한 것이 태양광 모 듈입니다. 수개의 태양전지를 강화유리/EVA/태양전지/EVA/back sheet 형태로 밀봉하여 모듈이 제 조되며, 이 수개의 모듈이 직렬과 병렬로 연결되어 태양광 발전 시스템을 구축하게 됩니다. 이러한 과 정은 다음의 그림을 참조하시기 바랍니다. [참고 : 태양전지 및 모듈의 원리] (출처: 한국에너지 기술연구원 태양전지연구단) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
2 태양전지 및 모듈의 생산단계 태양전지 및 모듈은 폴리실리콘으로부터 잉곳과 웨이퍼로 가공 후, 태양전지와 모듈화 과정을 거쳐서 상업용 발전이나 가정용으로 이용됩니다. 이러한 과정은 다음의 그림을 참조하시기 바랍니다. [참고 : 태양광 Value-chain] (출처: 국무총리실 웹사이트 http://smgc.go.kr) 3 태양전지 및 모듈의 종류 태양전지 및 모듈의 종류로는 재료에 따라 결정질 실리콘, 비정질 실리콘, 화합물 반도체 등으로 분류 됩니다. 이를 정리하면 다음과 같습니다. 기판형 단결정 (Single Crystalline Si) 결정질 Si 다결정 (Poly - Crystalline Si) Si 박막형 (Poly - Crystalline Si Thin Film) 태양전지 비결정질 Si 박막 (a-si Thin Film) 모 듈 Ⅱ-Ⅵ족: CdTe, CIS 등 화합물반도체 Ⅲ-Ⅴ족: GaAs, InP, InGaAs 등 기타: Quantum Dot Cell, Dry Cell 등 (2) 산업의 성장성 1 해외 태양광 시장 전망 해외 태양광 시장은 기존의 주요 연료원이었던 탄소연료 자원의 고갈에 대한 우려에 따라, 그 수요가 2008년도까지 최근 3개년간 급격히 성장하였으나, 2009년도에는 세계 경제의 위축으로 인하여 성장 율이 급격히 하락하였습니다. 2010년에는 독일, 미국, 일본, 중국 등 주요 선진국들의 지구온난화 방 지를 위한 신재생에너지 투자에 대한 의지 강화와 세계 경제의 회복에 힘입어 16.6GW 규모로 성장 하였습니다. 하지만, 2011년은 또다시 유럽발 세계 금융위기에 따른 해외 주요 태양광시장의 수요 감 소와 업체들의 공격적 설비증설로 공급과잉이 발생하여 수급의 불균형이 초래됨으로써 태양광 제품 들의 악성 재고가 확대되어 판매가격의 하락이 산업에 부정적인 영향을 미쳐왔습니다. 그러나 한편으 로는, 제품가격이 낮아짐에 따라 태양광에너지의 경제성이 확보되어 2011년 시장규모는 전년대비 30% 이상 증가한 22.2GW 규모로 성장하였습니다. 2012년에도 재고 증가로 인한 가격하락이 지속 되고 있으며, 최대 시장인 유럽의 부채 위기 악화로 인하여 기존 시장에서의 수요는 증가하지 않고 있 으나, 2012년 7월부터 정부 보조금 지원제도를 재시행하는 일본의 신규 시장 확대 및 미국 시장의 확 대가 예상되고 있어, 전체 해외 시장은 전년도보다 성장할 것으로 전망됩니다. [참고 : 태양광 시장 전망] (출처: SNE 리서치(전 Solar&Energy) 2011 발표자료) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
2 국내 시장 전망 우리나라의 경우 2007년까지 태양광발전시스템 누적설치규모가 67MW 그쳤으나, 2008년도에 들어 정부의 적극적인 신재생에너지 지원정책에 힘입어 누적 설치규모가 343MW로 급격히 증가하였습니 다. 그러나, 2008년 9월부터 시작된 갑작스런 경제위기와 급격히 증가된 태양광 지원예산의 부담으로 정 부는 당시 남아있는 발전차액지원금(FIT) 규모를 2009년부터 2011년까지 연차적으로 98MW, 132MW, 162MW로 지정하고 2012년부터는 RPS(Renewable Portfolio Standard:공급의무화제도)를 적극적으로 도입하기로 결정하였습니다.현재 정부에서는 '그린홈100만호'와 RPS제도(Renewable Portfolio Standard:공급의무화제도) 도입을 통하여 국내시장을 지원육성할 계획입니다. 특히, 2012년도부터 도입된 RPS 제도에 의해 태양광발전 별도 의무량이 확정되어 앞으로 국내 태양 광시장 성장에 기여를 할 것으로 전망됩니다. RPS 태양광발전 별도의무량은 2012년부터 2015년까 지 연차적으로 220MW, 330MW, 330MW, 320MW로 지정되었습니다. 이러한 정부의 정책과 함께 판 매가격의 지속적인 하락으로 인하여 태양광발전의 경제성이 개선되고 있어 현재 태양광시스템 수요 는 증가하고 있으며 국내 태양광시장은 점차 성장할 것으로 예측됩니다. (3) 경기변동의 특성 태양광 산업은 현재까지 보조금에 의해 변동성이 큰 정부 주도형 산업이므로 국가의 보급정책 및 국 가 정부보조가 그 수요의 주를 이루고 있습니다. 그렇기 때문에 전반적인 시장의 분위기는 경기변동 에는 크게 민감하지 않습니다. 다만, 고유가의 지속과 석탄원재료의 가격상승 등이 국가적 차원에서 전체 태양광산업에 활력을 불어넣는 기회를 제공할 수는 있으며 에너지에 대한 국가의 정책결정에 영 향을 미칠 수 있습니다. 현재 신재생에너지 분야의 태양광산업은 각국의 보급정책 및 보조금 정책에 따라그 민감도가 유난히 높습니다. 한편, 세계 최대 전력소비국인 미국의 경우 오바마 정부 들어 재생 에너지법, 신재생에너지산업 진흥계획(아폴로 프로젝트)등 적극적인 신재생에너지 육성정책과 2009년 7월 대체에너지 발전사업 관련 추가대책 발표로 인해 새로운 태양광성장 시장으로 예측되고 있으며, 발전차액지원제도를 시행하고 있는 중국도 추가적으로 2009년 3월 추가 보조금 지급정책 시 행으로 인해 주목받는 시장으로 성장하고 있어, 기존의 유럽에서 미국과 중국으로 이동하면서 지속적 인 성장을 이끌어가고 있습니다. (4) 경쟁요소 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
신재생에너지 산업 분야에서 태양광 산업과 비교될 수 있는 분야는 풍력, 연료전지, 지열등이 있습니 다. 이 중 태양광발전 시장은 신재생에너지분야에서 가장 빠른 성장률을 나타내고 있습니다.정부는 최근 저탄소 녹색성장을 선언하고, 그린에너지 발전전략을 수립,공포했으며, 22개의 성장동력산업을 발굴해 발표한 바 있습니다. 이 중 태양광산업은 조기 성장동력 산업으로서 핵심적인 저탄소 녹색성 장 주도주라고 할 수 있습니다.현재 지식경제부는 전 세계 태양광시장 규모를 2012년 1000억 달러로 추산하고 있습니다. 국내 시장 규모는 2020년 1조4000억원, 2030년 6조원을 예상하고 있습니다따 라서 지경부는 2030년까지 전체 에너지비중의 4.1%를 태양광에너지로 확보한다는 목표하에 지원을 확대할 계획입니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 i) 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급촉진법 이 법은 신재생에너지 및 재생에너지의 기술개발ㆍ이용ㆍ보급촉진과 신에너지 및 재생에너지산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 저감을 추진하기 위한 것으로 태양 에너지는 신에너지 및 재생에너지에 포함되어 당사의 영업활동의 영향을 받습니다. ii) 에너지법 이 법은 안정적이고 효율적이며 환경친화적인 에너지수급구조를 실현하기 위한 에너지정책 및 에너 지 관련 계획의 수립ㆍ시행에 관한 기본적인 사항을 정하고 있으며 당사의 영업활동은 동법의 영향을 받습니다. iii) 전기공사업법 전기공사업법은 전기공사업 및 전기공사의 시공, 기술관리, 도급에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 전기공사업의 건전한 발전을 도모하고, 전기공사의 안전하고 적정한 시공을 확보하고자 하는 법률이 며, 당사가 영위하는 전기공사업은 동법의 영향을 받습니다. 자동차 부품(LPG용기 제조)부문 (1) LPG산업의 특성 1 LPG의 특성 LPG는 Liquefied Petroleum Gas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게 액화되므로 다른가스 연료와 비교할 때 저장과 수 송이 용이하고 열효율이 높은 청정 연료이자 저공해에너지입니다. LPG는 프로판 (Propane, C3)과 부탄 (Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것 (기화된 것 포 함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도 특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 취사용ㆍ난방용ㆍ산업용 연 료로, 부탄은 자동차와 이동식 난방기의 연료 및 석유 화학용 원료로 주로 사용됩니다. 2 LPG 생산 방법 - 유전의 수반 가스로부터 생산 유전에 매장되어 있는 원유에는 천연가스 성분이 용해되어 있는데 원유를 지상으로 퍼올리면 유정의 압력이 내려가게 되어 가벼운 성분이 가스 상태로 끓어오르게 되고,이 가스로부터 프로판과 부탄을 분리/추출하여 액화처리합니다. LPG생산의 가장 많은 물량을 차지하며, 산유국에서의 수출용LPG와 국제교역에서 거래되는 LPG의 주종을 이루고 있습니다 - 원유 정제 과정에서의 생산 정유 공장에서 원유 정제시 원유에 남아있는 LPG를 상압 공정 또는 중질유 분해 공정을 거치는 동안 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
생성되는 가스를 분리/회수하여 액화 처리합니다. - 납사 분해 과정에서의 생산 석유 화학 공장에서 석유 화학 제품을 생산하기 위해 납사를 열분해 하는 과정에서도소량의 LPG가 생산됩니다. 4) 천연가스 제조 과정에서 부산물로 생산 - 지하에 매장되어 있는 천연가스 중에 포함되어 있는 LPG를 천연가스 가공 공장에서 분리 생산하기 도 합니다. (2) LPG 산업의 성장성 국내 LPG 수요는 정부의 에너지원 다변화 및 청정 에너지 보급 확대 정책, 그리고 경제 발전에 따른 석유ㆍ가스 에너지 선호에 힘입어 '90년대 중반까지는 연평균 10%를 상회하는 큰 폭의 수요 증가세 를 보여 왔으나, '90년대 중반 이후 LNG 도시가스의보급 확대, 국제 LPG 가격의 상승 등으로 수요 증가율이 둔화되었습니다. 또한 IMF 이후 저렴한 LPG 가격으로 LPG 차량이 급증함에 따라 정부는 제1차 에너지 세제 개편을 단행하여 차량 연료 (휘발유 : 경유 : LPG) 간 상대 가격비가 100 : 75 : 60 수준으로 유지되도록 하면서 부탄 수요 증가폭은 점차 감소되어 왔습니다. 그러나 경유 차량의 증가 등으로 수도권 대기 오염이 날로 심각해져 사회적 비용이 계속 증가하고 있 는 상황에서 2005년부터 경유 승용차가 시판됨으로써 수도권 대기 오염은 더욱 심각해질 것이라는 사회적(환경 시민 단체, 정부, 관련 국회의원 등)인 공감대가 형성 되었습니다. 이에 따라 정부는 차 량용 연료간 상대 가격 비율을 선진국 수준인 100 : 85 : 50 수준으로 결정하여 관련법률(개별소비세 법)을 개정 (2005. 7월 공포, 시행)함으로써 제2차 에너지 세제 개편을 시행하였습니다. 이러한 에너 지 가격 구조 개편으로 인해 LPG 차량용 부탄 수요는 다시 점차 증가했습니다. 또한 도시 환경 오염을 줄이려는 정부 정책에 부응하여 LPG 업계는 저공해 대형 LPG엔진 및 저공해 LPG 시내 버스 개발, LPG 차량의 배기 가스 성능 개선을 위한 연구 개발, 청소차 및 마을 버스 개조 운행 등 LPG 시장 확대를 위한 신규 수요 개발에 진력하고 있습니다 특히 경유 사용 청소차의 LPG 차로의 개조 사업이 환경부 정책 사업으로 결정 (2003.8월)됨에 따라 시범 사업으로 2003년 중 서울시 경유차 135대(청소차 130대, 승합차 5대)가 LPG 차로 전환되었으 며, 이후 '12년까지 수도권 경유차 181,690대가 LPG 차량으로 전환되었습니다. 이와 별도로 비수도 권 5대 광역시 운행 경유차도 LPG 차량으로 전환이 진행되고 있으며, '12년까지 6,797대가 전환되었 습니다. 정부가 2008년 4월17일자로 경차 및 하이브리드 차량에 LPG를 사용할 수 있도록 액화석유가스 안전 관리 및 사업법 시행 규칙을 개정 공포함에 따라, 자동차 제작사는 LPG를 연료로 사용하는 경차를 2009년 3월부터, 하이브리드 차량은 2009년 7월부터 출시 시판하고 있습니다. 또한, 정부는 2011년 11월25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일 반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 향후 LPG 경차, 하이브리드 차량 등 고연비 친환경 차량의 수요 증가가 전망되고, 장애인 중고차의 일반인 판매가 허용됨에 따라 수송용 LPG 소비량이 증가할 것으로 예상되는 등 회사의 수익성이 향 상될 것으로 기대하고 있습니다. 국내 민수용 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) LPG 총 수요는 2013년 3분기 누적 기준 4,729천 톤입니다. ( 자료 출처 : 한국석유공사 국내 석유 정보 시스템) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
(3) 경기 변동의 특성 LPG 수입 가격은 그동안 계절적 요인(난방용 연료 사용이 많은 동절기 수요가 하절기 수요보다 큼 )으로 하절기보다는 동절기에 더 높게 형성되어 왔습니다. 그러나 근래에는 계절적 요인의 영향은 감 소하고 국제 원유가의 등락 및 하절기 LPG 재고 확보를 위한 수요 증가 등 국제 수급에 의해 가격이 민감하게 변동하고 있습니다. 따라서 당사는 계절적인 요인과 국제 수급 상황 및 전망 등을 고려하여 여수기지와 인천기지 그리고 대산기지를 적극 활용함으로써 도입 비용 절감을 위해 최선을 다하고 있 습니다. (4) 경쟁 요소 LPG 수출입ㆍ저장ㆍ공급업은 대규모의 저장 시설과 판매망 구축 등 사업 초기 대규모 투자가 필수적 인 사업입니다. 현재 국내 LPG 수급과 수입사들의 보유 저장 시설 등을 고려할 때, 신규 사업자의 시 장진입에 대한 투자위험이 크기 때문에 진입장벽이높다고 할 수 있습니다. 경쟁 연료로는 LNG, 휘발유, 경유 등이 있는데, 청소차ㆍ마을버스 등 경유 사용 차량에 대한 LPG 전 환을 지속적으로 추진하고 있습니다. LNG 도시가스는 배관을 통한 공급만이 가능하기 때문에 도시가스 보급률이 경제성의 이유로 정체 되고 있지만, LPG는 기 구축된 전국적인 판매 네트워크와 저장 및 수송의 편리성으로 인하여 판매 확대가 LNG보다 용이한 측면이 있습니다. (5) 자원 조달 상의 특성 당사는 사우디아라비아, 아랍에미리트 등 주요 중동 산유국과의 LPG 장기 도입 계약은 물론 일본, 유 럽 등 세계 각국의 LPG 전문 회사들과 긴밀한 협조 및 거래 관계를 구축하고 있으며, 현물 시장에서 의 Spot 구매 및 교환 거래(Swap) 등을 통하여 LPG의 안정적인 수급과 저가 도입에 최선을 다하고 있습니다. (6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며, 대중 연료로 수급 안정이 매우 중요 합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정 을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게 는 민간 비축 의무를 부여하고 있습니다. 또한 LPG는 탱크로리, 용기, 배관 등 다양한 운송 수단에 의해 유통되고 있고, 생산수입ㆍ소비(사용 )에 이르기까지의 유통 과정의 참여자가 매우 많습니다. 이에 따라 정부는 가스 안전 관리의 중요성 을 감안, 가스 취급에 따른 위해 방지 및 안전 확보를위하여 액화석유가스의 안전 및 사업관리법, 고 압가스안전 관리법에 근거하여 LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검 사를 필하도록 하고 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37
나. 회사의 현황 (1) 사업부별 실적 [2014. 09. 30 현재] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 태양광모듈사업 제품 태양광모듈 현대중공업등 PV모듈OEM생산 - 28,635 58.27% 자동차부품사업 제품 LPI 가스탱크 현대자동차/기아자동차등 납품 - 20,508 41.73% 합 계 - - - - 49,143 100.0% 당사는 2010년 12월 28일 주식회사 대유에이텍의 태양광 모듈사업 부문을 분할하여 신설되었으므로 2010년에는 실질적인 영업활동이 일어나지 않아 매출액이 발생하지 않았습니다. 분할 전 (주)대유에 이텍의 태양광모듈사업의 매출액은 2010년 16,634백만원입니다. 당사는 생산 중인 태양광 모듈을 현대중공업 및 태양광 제조회사에 OEM방식으로 납품하고 있습니다. 또한 2013년 부터 자가모듈을 개발하여 2014년부터 시스템설치업체로 판매할 예정입니다. 자동차의 연료탱크 사업부의 경우 2011년 5월에 LPI 탱크사업에 진출하여 현대자동차그룹에 대부분 을 공급하고 있습니다. 회사는 최초 (주)캐놀과 제품공급계약을 맺고 있으며 (주)캐놀에원재료 구매 대행 및 외주가공을 통해 완제품을 매입하여 현대자동차그룹에 공급하였으나 2014년 02월 토지 및 건물, 기계기구 등 양수받음으로써 당사가 직접 생산하는 체제로 변경되었으며 이는 향후 매출 및 수 익성이 기여할 것으로 판된됩니다. (2) 경쟁력 1 생산성 당사는 물적 분할 이전 주식회사 대유에이텍에서 태양광 모듈 생산을 영위할 당시 2010년기준으로 현대중공업 및 현대중공업의 타 OEM사 대비하여 동일 설비를 이용하여 15% 이상 추가생산이 가능 한 것으로 추산하고 있습니다. 당사의 효율적인 생산시설 이용 능력으로 타사보다 높은 생산성을 통해 생산시설 대비 높은 생산량을 산출할 수 있습니다. 2 가격 경쟁력 당사 소재지는 충주 첨단산업단지내에 소재하고 있습니다. 산업단지로서는 저렴한 공장 부지를 확보 할 수 있었으며, 충주시 및 주변 지역으로부터 우수한 기술 인력 확보가 용이합니다. 당사의 제조 설 비는 현대 중공업의 모듈 공장과 유사한 기종으로 구축되었으며 현대중공업이라는 대기업과 공동으 로 주요 설비를 구입함으로써 투자를 절감 할 수 있었고, 초기 무상 기술 이전을 통해 조기에 생산기 술를 확보 함으로써혁신적인 가격 경쟁력을 확보 하고 있는 것으로 판단됩니다. 3 품질 품질 경쟁력은 단기간에 확보 하기 힘든 분야 입니다. 노동품질, 설비 품질, 관리품질 등 모든 요소가 결합된 복합적인 분야입니다. 당사는 초기 현대중공업으로부터 집중적인 품질기술 지도를 통해 문제 점을 개선해 나감으로써 단기간 내에 안정적 품질 수준을 확보 할수 있었습니다. (3) 원재료동향 태양전지 모듈은 태양광 입사면으로부터 철분 강화유리, 충진재(EVA), 태양전지(Cell), 충진재(EVA), 표면재 (Back Sheet)와 각 Cell을 전기적으로 연결시켜주는 금속 재질의 Wire (Interconnect, Bus Bar)로 구성되어 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38
cell은 무상사급으로 HYMS 등에서 공급받아 CELL가격을 제외한 조립공정 및 기타 부자재가격으로 만들고 있습니다. 유리는 가격 경쟁력및 공급문제점 해소 등을 위해 HYMS의 유상 사급(구매 대행)을 이용해 구매 하고 있으며 1년단위 고정단가로 계약이 이루어지므로 단가의 영향을 받지 않습니다. 당사는 2011년 12월부터 B/SHEET관련 사업을 신규로 시작하여 태양광 모듈의 일부 부품인 B/SHEET를 롤로 수입하여 컷팅 작업을 거쳐 HYMS에 납품 진행 중에 있습니다. 따라서 당기에는 해 당 원재료가 주요 원재료에 추가되었습니다. (4) 생산 및 생산설비 1 생산능력 기존의 40MW였던 설비를 2011년 02월 01일 생산설비 증설로 년간 80MW태양광 전지 모듈을 생산 할 수 있습니다. 기존 4대였던 태빙기를 8대로 늘렸으며 라이네이터 3대를 추가하여 7대로 늘렸으며 시뮬레이터를 1대 늘려서 생산량을 40MW에서 80MW로 증가 시켰습니다. 일반적으로 시뮬레이터 1대에 볼수 있는 양은 40MW이며 태빙기는 1대당 10MW 생산 가능 라미네이터는 1대당 12MW 정도 생산가능합니다. 구분 설비수 (분/모듈) 일가동시간(분) 년가동일수(일) 모듈용량(W) 설비별CAPA(w) 비고 태빙 8 6.8 1,200 300 220 93,176,470.6 6*10 라미네이터 7 6.3 1,200 300 220 88,000,000.0 CELL기준 2 생산실적 및 가동률 분할 전 (주)대유에이텍의 태양광부분 2010년 생산실적은 40MW로 18,165백만원이며, 당기에는 80MW로 설비 증설에 따른 생산량 증가로 80MW 매출액 기준으로 30,557백만원입니다. 가동률의 경 우 거의 100%에 가까울 것으로 예상하고 있습니다. 3 설비의 신설 당사는 현재 추가 설비의 신설계획이 없습니다. (5) 매출 1 매출실적 당사의 매출은 태양광 모듈과 LPI연료탱크, LPG일반용기로 구성되어집니다. 당사는 2010년 12월 태 양광사업의 역량강화를 위하여 주식회사 대유에이텍의 태양광 모듈사업 부문을 분할하여 신설되었으 며, 이후 2011년에 (주)캐놀의 LPI연료탱크 사업에 대한 영업권을 양수함으로써 자동차부품사업을 영위하게 되었습니다. 당사의 매출실적은 다음과 같습니다.(단위: 백만원) 구 분 2014년 3분기 2013년 3분기 태양광 모듈 LPI 용기 등 소 계 태양광 모듈 LPI 용기 등 소 계 매출액 24,819 33,219 58,038 30,557 23,871 54,428 2013년 국내 및 전세계적으로 태양광제품의 공급과잉과 이에 따른 급격한 제품가격 하락으로 인해 많은 태양광 회사들이 심각한 경영난을 겪는 등 매우 힘든 시간을 보냈습니다. 반면 당사는 현대중공 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39
업 계열회사 HYMS와 다른 OEM 회사와의 유기적인 관계형성 및 품질,납기 등 거래조건의 충실한 이 행으로 어려운 시기를 이겨내고 있으며, 2014년에는 꾸준한 매출증대와 양호한 이익구조를 실현할 것으로 예상하고 있습니다. 김제소재 LPI연료탱크의 영업 및 판매 부문도 신규 차종의 수주등을 통한 안정적인 생산체제로 돌입 하면서 양적 증대 및 이익실현에 기여하고 있습니다. 2 판매방법 및 조건 당사는 직접판매하는 방식으로 진행 중이며, 별도의 대리점이나 판매법인은 보유하고 있지 않습니다. 당사가 생산하고 있는 태양광 모듈은 현대중공업 계열회사인HYMS 및 태양광 제조회사에 OEM으로 납품하고 있으며, LPI연료탱크는 현대자동차그룹과 지엠코리아등에 납품하고 있습니다. (6) 수주현황 당사의 보고서 제출일 현재 확보한 수주현황은 다음과 같습니다. [2014. 09. 30 현재] (단위 : 천장, 백만원) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수량 금 액 수 량 금 액 비고 태양광 모듈 2014.01.01 2014.09.30 213 28,635 213 28,635 - - - LPI가스탱크 2014.01.01 2014.09.30 171 20,508 171 20,508 - - - 합 계 384 49,143 384 49,143 - - - (7) 시장위험과 위험관리 1 금리위험 금리변동으로 인해 당사의 재무상태에 대해 미치는 영향은 극히 작다고 판단됩니다. 2 가격위험 당사가 공급하고 있는 판매가격은 매년 납품처와 갱신하여 계약하고 있습니다. 당사의 납품가격은 당 사의 총 투입 원가에 적정 이윤을 추가하여 결정되므로 당사가 노출되는 가격위험은 미미한 것으로 판단됩니다. 3 환위험 당사가 생산하고 있는 판매가격은 원화기준으로 결정되며, 원자재 중 일부를일본과 중국에서 수입하 지만 그 비중은 상대적으로 적으므로 당사가 환위험에 노출되는 정도는 미미하다고 판단됩니다. 4 정부정책 변화에 따른 시장위축 가능성 당사가 영위하고 있는 태양광 발전 산업을 비롯한 신재생에너지사업 및 자동차 LPI탱크사업의 시장 형성 및 기술개발 등은 정부의 정책적 지원이 핵심적인 역할을 하고있으므로, 향후 정부의 정책변화 에 따라 산업의 성장성과 당사의 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 당사는 현대중공업과현대자동차그룹의 안정적인 계약으로 그 위험은 다른 경쟁사 대비 낮은 것으로 판단됩니다. (8) 파생상품 거래 현황 당사는 보유하고 있는 파생상품이 없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40
(9) 연구개발 활동 1 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발은 태양광 사업부와 자동차사업부에 각각 연구소가 설치되어 있으며공정기술과 신규 개발에 관한 내용을 중점적으로 연구하고 있습니다. 2 연구개발 담당조직 회사의 조직도를 참고하시기 바랍니다. 3 연구개발 비용 당사의 연구개발비에 대한 비용은 연구개발인력의 급여 및 기타비용으로 판매비와 관리비로 처리하 고 있습니다. 4 연구개발 실적 회사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 태빙공정 기술 태빙 머신 cell stress 최소화 조건 test를 통하여 레시피 연구 및 기 계특성 연구를 통하여 String 생 산성 향상 부싱공정 납댐 방법 연구를 통한 모듈품질 성능 향상 라미네이터공정 Gel test를 통한 레시피 연구 시뮬레이터 공정 모듈 출력 측정 및 조건 관리를 통한 성능 향상 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41
모듈 출력 향상 기술개발 a 효율손실 최소화 연구 셀-리본간 박리 시험 재질 시험 등을 통한 솔더링 개발 및 셀 타입두께등에 따른 최적의 레시피 개발 b광투과성 향상 광투과도 향상을 통한 출력 향상 극대화 주요자재 표면 패턴에 따른 광 굴절율 연구 및 효율 영향 분석등을 통한 모듈 라미네이팅 방법 연구. (10) 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 1 지적재산권 현황 당사는 현재 보유하고 있는 특허권권 실용신안권은 아래와 같습니다. 구 분 내 용 취득일 특허권 기어펌프용 플라스틱 기어의 제조방법 및 그 제품 2012-02-06 특허권 가스차량용 듀오탱크 제조방법 2012-04-30 특허권 엘피아이 차량의 연료탱크형 밸브장치 2012-05-02 특허권 가스차량용 듀오탱크 2012-05-31 특허권 독립형 리저버드컵과 이를 사용하는 연료탱크 2012-05-31 실용신안권 압력용기 차양막 2012-08-31 다. 신규사업 현황 회사는 지속적인 성장을 위하여 사업부별로 아래와 같이 신규사업을 준비하고 있습니다. 태양광 부문 (1) 사 업 명 : 자체 모듈 태양광 국내 인증 (2) 목 적 : OEM으로 한정된 사업영역 다각화 태양광산업 기술에 대한 자체 기술력 향상 (3) 시험품명 : 결정질 태양전지 모듈 (모델명 : DS-250SG-A01, DS-250MG-C01) (4) 추진 경과 일 자 내 용 2013. 04.10 자체 모델 인증 신청 2013.05.06 ~07.29 인증 시험 (주관:한국산업기술시험원) 2013.08.10 인증 완료 (5) 향후 일정 변화하는 세계태양광시장 변화에 주도적으로 대응하기 위한 자체 모듈 추가 인증을 진행하고 있으며, 자가모듈 판매를 위한 전문인력 확보를 위한 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 또한 2014년에는 자 가모듈사업의 가시적인 성과를 낼 것으로 판단하고 있습니다. 자동차 부품부문 (1) 사업명 : 가정용 일반용기(20Kg) 판매 (2) 목 적 : LPI(연료탱크)으로 한정된 사업영역 다각화 일반용기 수요 증가에 따른 시장 선점 (3) 일반용기 수급 예상 현황 (단위:천개) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42
구 분 2014 2015 2016 2017 2018 2019 합 계 수 요 1,156 958 735 642 825 654 4,970 공 급 676 676 676 676 676 676 4,056 과부족 (480) (282) (59) 34 (149) 22 (914) (자료제공: 한국가스안전공사 "LPG용기 재검사 관련 연구") (4) 투자예상액 : 4.5억원 (5) 추진 경과 일 자 내 용 2013.05.09 투자 개시 2013.05.09 ~06.30 부품개발 및 신뢰성 시험 완료 2013.06.30 양산 개시 (6)향후 일정 일반용기사업은 기존의 LPI 생산능력 및 기술력, 그리고 기존 일부 설비를 활용하여 시너지를 낼 수 있는 사업이며, 회사의 영업성과에 긍정적인 기여를 할 것으로 판단 하고 있습니다. 현재 일반 충전 소를 대상으로 판매를 시작하였으며, 추후 메이저 LPG사와의 적극적인 영업활동을 전개하여 수주활 동을 확대해 가고 있습니다. 스마트홀딩스(대유몽베르CC) 1. 사업의 개요 당사가 사업을 영위하고 있는 골프장 레저 산업은 골프 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 그 수요는 크게 증가해왔습니다. 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있 으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있습니다. (1) 산업의 특성 1900년에 외국인 고문관이었던 영국인에 의해 만들어진 원산골프장을 효시로 100여년의 역사를 가 지고 있는 국내 골프산업은 1998년 박세리 선수의 세계 메이저 대회 우승과 '99년 김대중 대통령의 '골프대중화선언' 발표 및 정부의 잇달은 골프 관련 규제완화정책 등으로 인해 호황 업종으로 부상하 기 시작하였습니다. 골프장 사업에 진출하는 기업들도 과거에는 대기업 중심이었으나 최근에는 현금동원력이 뛰어난 중 견 기업들 중심으로 성황을 이루고 있으며, 이들 기업들은 과거 대기업과 달리 철저한 사업분석 후 골 프업에 진출하는 특징을 보이고 있습니다. 골프장의 유형을 살펴보면, 골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류할 수 있는데 이용형태에 따라서는 회원제 골프장과 퍼블릭 골프장으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프 장은 회원을 모집하여 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장이며, 퍼블릭 골프장은 회원 을 모집하지 않고 도착 순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43
퍼블릭 골프장을 규모에 따라 구분하면 18홀 이상의 정규 퍼블릭 골프장과 9홀의 일반 퍼블릭 골프 장, 3홀 이상 8홀 이하의 간이골프장 등으로 구분되며, 회원제 골프장은 18홀, 27홀, 36홀로 구분됩 니다. 지역의 특성에 따라서는 산악형, 내륙형, 해안형 등으로 분류되는데 국내 골프장은 대부분 산악 형으로 건설되고 있습니다. 국내 골프장 시장규모는 2008년은 36,102억원, 2009년 37,818억원, 2010년 38,275억원, 2011년 39,354억원, 2012년 40,737억원으로 경기변동과 상관없이 매년 꾸준히 성장 중인 것으로 나타나고 있습니다. 이는 주변산업을 제외한 순수한 골프장 운영업체의 매출액과 캐디피의 합계 규모로 골프용 품 산업, 골프연습장 산업 등 포괄적인 골프산업의 시장규모를 추정한다면 그 규모는 훨씬 커지게 됩 니다. 골프장업체들의 영업이익율을 살펴보면 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있어, 회원제 골프장 보다 퍼블릭 골프장의 영업이 호황을 누리고 있는 중입니다. (2) 산업의 성장성 국내 골프장 이용객수는 1980~90년 동안에는 연평균 16.0% 증가, 1990~2000년 동안에는연평균 12.5%씩, 2000년~2009년 동안에는 9.9%씩 증가, 국내 경기변동과 관계없이 매년 성장하고 있습니 다. 2013년 이용객수는 내수침체에도 불구하고 전년에 비해 6.7% 늘어난 2,941만명에 달했습니다. 회원제 골프장의 이용객수는 2013년에 1,735만명으로 전년보다 4.1% 증가했으며, 퍼블릭골프장의 이용객수는 1,048만명으로 전년보다 11.6% 급증하면서 사상 최초로 1,000만명을 돌파했습니다 주 5일제의 확산에 따른 국내 레저시장의 급성장 및 소득수준의 증가, 일부 계층의 전유물로 여겨던 골프에 대한 부정적 인식의완화, 전업주부들의 여가시간 증가로 인한 여성골프의 증가 등으로 인해 국내 골프 인구는 당분간 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. [ 상기 내용 중 골프장 시장 규모, 골프장 EBITDA 이익율, 골프장 이용객수 출처 : 레저백서 2013 ] (3) 경기변동의 특성 골프산업의 특성상 국내 골프장의 경우 경기변동에 크게 민감하지 않으며 다만 계절적 기온 변화에 따라 이용객수가 변동되는 특징을 보입니다. 5월, 6월, 10월 이용객수가 가장 많으며, 1월과 2월은 추위와 눈으로 인한 비수기로 나타나고 있습니다. (4) 경쟁요소 골프장 건설에 많은 자금이 필요하다는 점과 골프장 부지에 대한 인허가 및 사업승 인 등에 대한 각 종 규정 등으로 인해 골프산업은 신규진출이 어려운 진입장벽이 있어 신규업체에게는 어려움으로 작 용하나 기존 업체는 안정적으로 경영할 수 있다는 잇점으로 작용합니다. (5) 관계법령 또는 정부의 규제 등 골프 산업은 체육시설 설치 이용에 관한 법률, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 국유재산관리법 등 의 적용을 받고 있습니다. 2. 회사의 현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44