이머징마켓 동향 212. 11. 7 정치 및 지표 불확실성으로 중화권 증시 약세, 다른 이머징 증시는 강세 한국투자증권 이머징마켓팀 2-3276-6234 중국 및 홍콩 시장 시장 동향 중국 시장: 상해종합지수가 이틀째 하락했다. 장 중 1% 이상 하락했으나 후반 낙폭을 축소했다. 거래금액은 537억 위안으로 직전 거래일과 비슷한 규모를 유지했다. 이번 주로 예정된 18차 당 대회와 1월 주요 지표 발표를 앞둔 불확실성이 지속됐다. 지도부 교체를 통해 구조조정이 강조될 것이라는 전망이 우세했고 금융위 기 여파가 아직 끝나지 않았다는 원자바오 총리의 발언도 불안심리를 자극했다. 수급 이슈도 영향을 미쳤다. 증권감독위원회가 IPO 승인 후 6개월 유효기간 제한을 완화할 것이라는 루머가 제기됐고 11월 차스닥 상장 보호예수 해제 물량이 1월에 비해 크게 증가할 것으로 우려됐다. 최근 상승세가 뚜렷했던 음식료주가 밸류 에이션 부담으로 하락했고 건설자재 관련주도 약세였다. 음식료(-2.%), 석탄(-1.5%), 통신장비(- 1.4%), 철강(-1.3%), 시멘트(-1.2%), 부동산(-1.1%), 정유/화학(-.9%), 방직/의류(-.8%), 기계(-.7%), 건설(-.6%), 자동차(-.6%), 제약(-.5%), 항공(-.4%), 은행(-.4%) 등 대다수 업종이 약 세로 마감했다. 홍콩 시장: 홍콩H지수는 본토증시와 동반 하락했다. 내년 중국 정부의 경제성장률 목표치가 7%까지 하향 조정될 가능성이 제기되면서 투자심리가 위축됐다. 최근 핫머니 유입을 통제하기 위해 홍콩정부가 연일 외환 시장에 개입하고 있으나 실제 유입된 해외자금 규모가 크지 않은 것으로 확인돼 추가 매수세가 약화됐다. 미 국 대선과 중국 공산당 18대를 앞두고 관망세가 강해 거래금액도 1억 홍콩달러 규모로 축소됐다. 본토 민영기업의 홍콩증시 상장요건을 완화할 것이라는 관리당국 관계자의 발언에 수급 및 기업회계 투명성에 대 한 우려도 제기됐다. 1월 승용차판매 부진의 영향으로 자동차주가 큰 폭으로 내렸고 항공, 통신, 석탄, 보험 주도 동반 하락했다. 반면 전력, 헬스케어 등 경기방어주는 강세를 보였다. 경제&정책 뉴스 - 중국 후진타오 주석, 현재 국내의 개혁, 발전, 안정 과제 모두 중요 - 중국 인민은행, 6일 역RP 2,77억 위안 발행 - 중국, 3분기말 철도부 85억 위안 순손실 기록, 대부분 철도노선 매출 손익분기점 하회 - 중국 외환거래센터, 달러당 위안화 환율 8거래일째 하한가 기록 - 중국, 1월 위안화 신규대출 전망치 컨센서스 5,942억 위안 -증권시장주간 - 중국, 1월말 4대 국유은행 1,억 위안 신규대출 증가 -21세기경제보도 - 중국, 1월 1대 도시 토지가격 YoY +11%, MoM +3%로 급등 -이거부동산연구원 - 중국 재정부, 중앙정부 내년 의료보험 관련 예산규모 1,172억 위안 승인 - 중국 재정부, 212~215년 셰일가스 개발에.4위안/m3 보조금 지급 - 중국, 북경시 가구 이구환신정책 내년 1월까지 연장 결정 -북경신보 - 중국 증감회, IPO승인 유효기간(현 6개월) 연장 루머 부인 - 홍콩 재정사무국, 본토 중소형 민영업체의 홍콩상장 요건 완화 방침 - 홍콩, A-H주 프리미엄지수 17개월래 최저 수준 -중증망 기업 뉴스 - 중신증권(63 CN, 63 HK), 12.5억 달러로 CLSA증권 1% 지분 인수 - 만과부동산(2 CN), 1월 누적 매출액 1,1억 위안 기록, 업계 최대 규모 - 건설은행(61939 CN, 939 HK), 중국은행에 이어 A주 주간사 자격 신청 - 시노펙(628 CN), 125억 위안으로 Maurel & Prom 지분 인수 가능성 - 중국여업(616 CN, 26 HK), Turquoise Hill 산하 몽고 구리광 투자에 참여의사 표시 1
이머징마켓 동향 212. 11. 7 글로벌 이머징마켓 시장 동향 인도 시장: 센섹스지수는 5거래일 연속 상승세를 유지하며 1개월 만에 최고치를 기록했다. 경제성장에 대한 기대, 기업 실적 개선 등이 우호적인 영향을 미쳤다. 약품제조업체 Cipla는 분기실적 급증 발표로 크게 올랐 고 은행주도 루피화 강세의 영향으로 상승했다. 반면 자동차주가 약세를 나타냈다. 러시아 시장: National Unity Day의 휴장 이후 개장한 RTS지수는.5% 반등했다. 국제 원자재 가격 강세 로 자원 관련주가 상승을 이끌었다. 송유관 공급업체 Transneft는 해외 주요기관의 투자의견 상향조정에 힘 입어 급등했고 전력, 금융주도 상승세를 나타냈다. 브라질 시장: 보베스파지수는 기업 실적 개선 효과로 하루 만에 2% 이상 급등했다. 국제 원유 가격이 강세 를 보이면서 자원주가 급등했고 철강주도 내수소비 증가 기대로 크게 올랐다. 그 외에도 정보통신 업종은 주 요 기업들의 분기실적이 예상을 상회했다는 발표로 강세였다. 인도네시아 시장: 자카르타종합지수는 장중 상승과 하락을 거듭한 끝에 강보합세로 마감했다. 1월 소비자신 뢰지수가 예상을 웃돌며 3개월 연속 개선돼 매수심리가 다시 강해졌다. 올해 내수판매 실적이 크게 증가될 것이라는 전망으로 자동차주가 올랐다. 반면 담배생산업체 Gudang Garam은 정부의 담배 소비세율 인상 발 언으로 하락했다. 베트남 시장: VN지수는 상승세로 출발했으나 장 후반에 약세로 전환하며 약보합세로 마감했다. 은행권 불안, 정치갈등 우려, 경기회복 지연 등으로 매수심리가 크게 위축됐다. 실적 부진으로 부동산주와 은행주가 연일 약세를 보였다. 한편 외국인은 하루 만에 순매수세로 전환했으나 규모가 크지 않았다. 뉴스 - 러시아, 1월 서비스 PMI 57.3 (직전치 54.5) - 러시아, 1월 물가 상승률 6.7% (직전치 6.6%) - 브라질, 1월 서비스 PMI 5.4 (직전치 52.8) - 인도네시아, 1월 소비자신뢰지수 119.5 (직전치 117.7) 주요 이머징마켓 금융지표 추이 (단위: p, %) 구분 11/6(화) 전일 대비(%) 전년 말 대비(%) 구분 11/6(화) 전일 대비(%) 전년 말 대비(%) 중국 상해종합 2,16 -.4-4.2 MSCI 이머징마켓 1,1 -.4 9.2 중국 심천종합 853 -.6-1.5 MSCI 선진국 1,33 -.2 1.2 CSI 3 2,292 -.4-2.3 S&P5 1,428.8 13.6 홍콩 H 1,734 -.3 8. KOSPI 1,928 1. 5.6 인도 SENSEX 18,817.3 21.8 달러인덱스 81 -.17.54 러시아 RTS 1,449.5 5.1 위안/달러 환율 6.256 -.16.75 브라질 보베스파 59,459 2.1 4.8 CRB 297 1.66-2.66 인도네시아 JC 4,314.3 12.9 WTI 88 3.28-1.49 베트남 VN 377 -.1 7.2 EMBI+ 스프레드 272 -.76-27.86 2
이머징마켓 동향 212.11.7 주요 이머징마켓 차트 중국 상해, 심천 종합지수 중국 CSI 업종 등락률 2,7 2,5 2,3 2,1 상해종합지수(좌) 심천종합지수(우) 1,15 1,5 95 85 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 (%,YTD) 1일 등락률 1주 등락률 1,9 75 CSI 3 금융 에너지 산업재 소재 경기소비재 필수소비재 헬스케어 통신 정보기술 유틸리티 중국 A/B, A/H 지수 상대 강도 홍콩 H, 인도 센섹스 지수 11 15 (-1Y=1) 상해A/상해B 비율(좌) 상해A/홍콩H 비율(우) 15 14 13 13, 12, 11, 홍콩 H지수(좌) 인도 센섹스(우) 2, 19, 18, 1 12 1, 17, 95 11 1 9, 8, 16, 15, 9 9 7, 14, 브라질 보베스파, 러시아 RTS 지수 베트남 VN 지수, 인도네시아 JCI 7, 65, 2, 1,8 4,5 4,1 인도네시아 JCI(좌) 베트남 V N지수(우) 55 5 6, 1,6 3,7 45 55, 1,4 3,3 4 5, 브라질 보베스파지수(좌) 1,2 러시아 RTS지수(우) 45, 1, 2,9 35 2,5 3 MSCI EM 및 AC 지수, 상대수익률 한국 KOSPI, 미국 S&P5지수 12 (-1Y=1) (-1Y누적, %p) 1 2,1 1,5 11 1 9 MSCI EM 누적 초과수익률(일일, MSCI AC비교, 우) MSCI EM지수(좌) -1 MSCI AC지수(좌) 8-15 5-5 2, 1,4 1,9 1,3 1,8 1,2 1,7 한국 코스피(좌) 1,6 미국 S&P5(우) 1,1 1,5 1, 3
이머징마켓 동향 212.11.7 주요 이머징마켓 펀드플로우 이머징 Vs 선진국 4, 2, 이머징 선진국 -2, *주: 4주 이동평균 기준 -4, Jan-1 Jul-1 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 브릭스 Vs 중국 4 3 브릭스 중국 2 1-1 -2-3 *주: 4주 이동평균 기준 -4 Jan-1 Jul-1 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 한국 증시 외국인 순매수 대만 증시 외국인 순매수 (백만 KRW) 1,6, (백만 TWD) 2, 1,2, 1, 8, 4, -1, -4, 9/7 9/14 9/21 9/28 1/5 1/12 1/19 1/26 11/2-2, 9/1 9/17 9/24 1/1 1/8 1/15 1/22 1/29 11/5 인도 증시 외국인 순매수 인도네시아 증시 외국인 순매수 1, (십억 IDR) 6, 8 6 5, 4, 3, 4 2-2 9/4 9/11 9/18 9/25 1/2 1/9 1/16 1/23 1/3 2, 1, -1, -2, 9/1 9/17 9/24 1/1 1/8 1/15 1/22 1/29 11/5 베트남 증시 외국인 순매수 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 9/7 9/14 9/21 9/28 1/5 1/12 1/19 1/26 태국 증시 외국인 순매수 (백만 THB) 6, 4, 2, -2, -4, -6, -8, -1, 9/1 9/17 9/24 1/1 1/8 1/15 1/22 1/29 11/5 4
이머징마켓 동향 212.11.7 주요 글로벌 주가지수 추이 구분 지수 단위 종가 기간 등락률 기간 누적 등락률 1일 1주 1개월 3개월 1 주간 1 개월간 3 개월간 연간 MSCI 지수 MSCI 세계 P 33 -.2.2-2.2 2.9 -.2.2 -.6 1.1 MSCI 선진국 P 1,33 -.2.1-2.3 2.8 -.2.1 -.6 1.2 MSCI 이머징 P 1,1 -.4.8 -.8 3.4 -.4.5 -.2 9.2 선진국 Australia (AS51) P 4,485.2. -.2 4.5.6 -.7 2.2 1.6 Canada (S&P/TSX Comp) P 12,361.1 -.1 -.5 6. -.2 -.5.4 3.4 France (CAC) P 3,479.9.6.6 2.3 -.4 1.4 3.7 1.1 Germany (DAX) P 7,378.7 1.3 -.3 6.6.2 1.6 2.2 25.1 Hong Kong (H Share) P 1,734 -.3 2.6 7.7 9. -.9 1.4 9.2 8. (HSI) P 21,944 -.3 2.4 4.4 9.3 -.8 1.4 5.3 19. (Red chip) P 4,273 -.3 3. 4.1 8.9 -.7 1.7 4.7 16. Israel (TEL AVIV 1) P 1,91.5 1.3.3 1.4.7 1.3 3.4 11.5 Italy (FTSEMIB) P 15,684.9 1. -1.2 9.4 -.5.9 3.9 3.9 Japan (Nikkei225) P 8,975 -.4 1.5 1.3 2. -.8.5 1.2 6.1 Singapore (STI) P 3,19 -.4 -.6-2.8-1.6 -.7 -.6-1.3 14.1 Spain (IBEX) P 7,838.2. -1.5 11.1-1.6 -.1 1.7-8.5 UK (FTSE1) P 5,885.8.6.2 1.3.3 1.8 2.5 5.6 US (Dow Jones) P 13,246 1. 1.1-2.7 1. 1.2 1.1-1.4 8.4 (S&P5) P 1,428.8 1.2-2.2 2.5 1. 1.1 -.9 13.6 (Nasdaq) P 3,12.4.8-4..7 1. 1.2-3.3 15.6 이머징 Brazil (Bovespa) P 59,459 2.1 4. 1.5 1.9 1.8 4.2.5 4.8 China (Shanghai Comp) P 2,16 -.4 2.1 1. -2.4 -.5 1.8 1. -4.2 (Shanghai A) P 2,25 -.4 2.1.9-2.4 -.5 1.8.9-4.3 (Shanghai B) P 223 -.3 1.7 1.4 2.8 -.4 1.1 1.4 3.6 (Shenzhen Comp) P 853 -.6 1.5 -.1-5. -1.1 1. -.1-1.5 (Shenzhen A) P 892 -.6 1.5 -.1-5.1-1.1 1. -.1-1.6 (Shenzhen B) P 67 -.5 2.3 5.8 3.3 -.5 2.5 5.8 7. Czech Rep. (PX) P 996.7 2.7 1. 9. 1.5 2.5 4.4 9.3 Egypt (CASE3) P 5,568 1.8-3.5-2.8 1.9 -.1-2.3-4.4 53.7 Hungary (BUX) P 19,196 -.1 1.6.4 6.6 -.1 -.1 3.3 13.1 India (SENSEX) P 18,817.3 2.1 -.6 8.1.3 1.7.3 21.8 Indonesia (JCI) P 4,314.3-1.2.1 5.6 -.6 -.8 1.2 12.9 Korea (KOSPI) P 1,928 1. 1.5-3.4 2.2.5.8-3.4 5.6 Malaysia (KLCI) P 1,646 -.5-1.7 -.9.9 -.6-1.6.5 7.5 Mexico (Bolsa) P 41,721. -.2 -.5 1.5 -.1.2 2.1 12.5 Poland (WIG) P 43,61.1 1. -2.1 5.9..9 -.3 16. Russia (RTS$) P 1,449.5 1.6-3.7 3.9.6 1.3-1.6 5.1 South Africa (TOP4) P 33,432. 1.3 3.3 7.2 -.2 1.3 6.1 17.4 Taiwan (TWSE) P 7,237.7.8-5.9 -.8.4 1. -6.2 2.3 Thailand (SET) P 1,31 -.4.5 -.8 7.7 -.4.2.2 26.9 Turkey (XU1) P 72,4-1..5 6.9 9.9.9 -.7 8.5 4.5 프론티어 Saudi Arabia (SASEIDX) P 6,919 1.1 2.8.5 -.4 1.9 1.9 1.2 7.8 UAE (DFMGI) P 1,616.2 -.4 -.7 3.6 -.5 -.2 2.3 19.4 Vietnam (VNINDEX) P 377 -.1-3.3-2.9-1.8.5-3. -4. 7.2 5
이머징마켓 동향 212.11.7 주요 원자재 지수 및 가격 추이 구분 지수/상품 단위 종가 기간 등락률 기간 누적 등락률 1일 1주 1개월 3개월 1 주간 1 개월간 3 개월간 연간 종합 상품지수 (CRB) P 298 1.7.7-3.4-1.5 1.7.5-3.9-2.6 (Rogers Int'l) P 3,693 1.9 1.1-2.7.2 2.2.8-3.5 1.8 에너지 에너지지수 (S&P GSCI) P 1,62 3. 2. -1.8.2 4.1 1.8-2.7-2.2 (Rogers) P 785 3.1 2.3-1.3.4 4.3 2.1-2.4-2.4 원유 (NYMEX WTI) ($/bbl) 88 3.3 3.2-2. -5. 4.2 2.6-4.4-9.8 (ICE Brent) ($/bbl) 16-1. -3.1-3.7-1.8-2.1-3. -4.9-1.4 (Singapore Dubai) ($/bbl) 16-2.6-3.6-7.8-2.8-2.6-4.2-8.6-4.1 천연가스 (NYMEX Natural Gas) ($/MMBtu) 1,183,84 N/A -1.7 1.9 5.4 N/A 1.9 1.9 18.4 농산물 농산물지수 (S&P GSCI) P 63.6 -.9-4.5-3.2.6-1.2-5.4-2.3 (Rogers Int'l) P 1,23.7 -.4-1.6-4.1. -.8-2.7 5.1 커피 (NYBOT Coffee) ($/lb) 151 -.2-4.2-1.4-14.2-2.7-2.6-13.2-33.6 옥수수 (CBOT Corn) ($/bu) 741.7 -.1 -.9-7.7.2-2. -2. 14.6 면화 (CBOT Cotton) ($/lb) 7 -.4-1.2.4-6.7 -.4. 1.4-23.6 쌀 (CBOT Rice) ($/cwt) 15 1.1 1.6 -.7-7.1 2.1 1.2-3. -.2 콩 (CBOT Soybean) ($/bu) 1,517.8-1.1-2.2-5.6 -.7-2. -5.3 26.6 설탕 (NYBOT Sugar) ($/lb) 2 1.3.2-9.1-1.3.7.7.1-15.9 밀 (CBOT Wheat) ($/bu) 877 1.3 2.4 2.3-1.8 1.4 1.4-2.8 34.4 금속 금속지수 (Rogers 금속지수) P 2,487 1.4 1.2-7.5 6.3 1.4.5-7.1 2. 알루미늄 (LME Aluminium) $/mt 1,96-1..5-9.7 2.5-1.. -9.8-5.6 구리 (LME Copper) $/mt 7,65 -.2 -.6-7.8 2.8 -.2-1.4-6.8.7 납 (LME Lead) $/mt 2,127 1.5 6. -7.1 12.2 1.5 3.1-6.7 4.5 니켈 (LME Nickel) $/mt 15,9 -.5 -.4-13.1 1.9 -.5-1.8-13.9-15. 주석 (LME Tin) $/mt 2,1 -.3 2.8-1.3 12.3 -.3.9-7.8 4.7 아연 (LME Zinc) $/mt 1,868 -.3 2.4-1. 1.5 -.3 -.1-1.9 1.2 귀금속 귀금속지수 (Rogers 귀금속지수) P 2,547 1.9.5-6.2 9.8 2.4 -.6-5.3 1.1 (S&P GSCI 금지수) P 921.5-1.7-5.5 4.2.5-2.1-5.1 6.7 금 (NYMEX Gold Spot) ($/oz) 1,716. -.2-3.6 6.5 2.3 -.2-3.1 9.8 팔라듐 (NYMEX Palladium) ($/oz) 619 1.1 3.6-6.5 6.6 2.8 2.3-3.2-5.6 은 (NYMEX Silver Spot) ($/troy) 3,14 1.6-1.8-9.9 13.3-1.6-2.7-9.4 11.4 6
이머징마켓 동향 212.11.7 주요 통화/달러 환율 추이 구분 통화 종가 기간 등락률 기간 누적 등락률 1일 1주 1개월 3개월 1 주간 1 개월간 3 개월간 연간 선진국 Australia 호주달러 1.4.1.58 2.41-1.12.96.58.54 2.26 Canada 캐나다달러 1......... Euro 유로 1.28 -.2-1.13-1.2 3.34 -.15-1.13 -.36-1.13 HK 홍콩달러 7.75. -.1.2.6. -.1.5.21 Japan 엔 8.35. -.72-2.51-2.18.1 -.72-3. -4.29 Singapore 싱가폴달러 1.22 -.2 -.16.6 1.6.18 -.16.4 6.5 Swiss 스위스프랑.94 -.2-1.22-1.3 2.75 -.27-1.22 -.34 -.57 UK 파운드 1.6 -.1 -.83 -.18 2.4 -.16 -.83-1.6 2.87 이머징 Brazil 헤알 2.3. -.6 -.9 -.2 -.3 -.6 -.22-8.31 China 위안 6.26 -.16 -.24.49 1.91 -.23 -.29.48.75 Czech Rep. 코루나 19.72 -.2-1.79-2.48 2.92 -.19-1.79 -.87.18 Egypt 이집트파운드 6.12 -.3 -.9 -.39 -.65 -.3 -.9 -.39-1.42 Hungary 포린트 22.12 -.6 -.65 -.66 1.51.9 -.65.81 1.41 India 루피 54.44.26 -.77-3.29 1.51-1.8-1.7-2.85-2.44 Indonesia 루피아 962. -.16 -.3-1.58 -.4 -.16 -.43-5.67 Korea 원 192.9 -.1 1.79 3.25 -.7 -.17 1.88 6.21 Malaysia 링기트 3.6.2 -.46.5 1.31 -.29 -.46 -.16 3.43 Mexico 멕시코페소 12.96 -.2 1.2-1.24 2.6.59 1.2 -.8 7.63 Poland 즐로티 3.22 -.4 -.69-2.38 2.21 -.43 -.69 -.41 7.16 Russia 루블 31.39.2 -.13 -.66.56.29 -.13 -.65 2.52 South Africa 랜드 8.63.1.52 3.9-5.25 1.67.52-3.65-6.34 Taiwan 대만달러 29.23.9.1.14 2.47.7.1.3 3.69 Thailand 바트 3.76 -.3 -.2 -.42 2.41.3 -.2.23 2.57 Turkey 터키리라 1.77 -.3 1.8 2.12.75 1.8 1.8 1.34 6.61 UAE 디람 3.67.... -.1... 프론티어 Saudi Arabia 리얄 3.75..1...1.1 -.1. UAE 디르함 3.67.... -.1... Vietnam 동 2,835 -.14 -.7.24.1 -.2 -.2.14.96 7