형투자신탁 자산운용보고서 KTB마켓스타증권투자신탁[] (운용기간 : 5년9월3일 ~ 5년월일) o 자산운용보고서는 자본시장과금융투자업에관한법률(이하 '자본시장법')에 의거 자산운용회사가 작성하며, 투자자가 가입한 상품의 특정기간(3개월) 동안의 자산운용에 대한 결과를 요약하여 제공하는 보고서입니다. KTB자산운용(주) 서울시 영등포구 여의대로 66 KTB빌딩 3층 (전화 -788-84, http://www.i-ktb.com/)
목 차 펀드의 개요 기본정보 재산현황 운용경과 및 수익률현황 운용경과 투자환경 및 운용계획 기간(누적)수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상 상위 종목 각 자산별 보유종목 내역 4 투자운용인력 현황 투자운용인력(펀드매니저) 투자운용인력 변경내역 5 비용현황 보수 및 비용지급 현황 클래스별 판매회사 보수현황 총보수비용 비율 6 투자자산매매내역 매매규모 및 회전율 최근 3분기 매매회전율 추이
공지사항. 이 보고서는 자본시장법에 의해 KTB마켓스타증권투자신탁[](운)의 자산운용회사인 'KTB자산운용(주)'이 작성하여 펀드재산보관회사(신탁업자)인 '증 권금융'의 확인을 받아 판매회사 또는 한국예탁결제원을 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드재산보관회사(신탁업자) 확인기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다.. 투자자의 계좌별 수익률 정보는 판매회사의 HTS나 인터넷 뱅킹 등을 통해 조회할 수 있습니다. 각종 보고서 확인 : KTB자산운용(주) 한국금융투자협회 http://www.i-ktb.com/ http://dis.kofia.or.kr. 펀드의 개요 기본정보 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위험등급 : 등급 펀드의 종류 펀드 명칭 금융투자협회 펀드코드 KTB마켓스타증권투자신탁[](운) 4799 KTB마켓스타증권투자신탁[] 종류A 6766 KTB마켓스타증권투자신탁[] 종류C 5688 KTB마켓스타증권투자신탁[] 종류C 966 KTB마켓스타증권투자신탁[] 종류C3 966 KTB마켓스타증권투자신탁[] 종류C4 9663 KTB마켓스타증권투자신탁[] 종류C5 9664 KTB마켓스타증권투자신탁[] 종류Ce 9877 KTB마켓스타증권투자신탁[] 종류S AP793 형, 추가형, 종류형 최초설정일 5.3.3 운용기간 5.9.3 5.. 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음 자산운용회사 KTB자산운용(주) 펀드재산보관회사 증권금융 판매회사 HMC투자증권,IBK투자증권,KB투자증권,LIG투자증권,NH농협은 행,NH투자증권,SK증권,경남은행,골든브릿지증권,광주은행,교보생명 보험,교보증권,국민은행,기업은행,대구은행,대신증권,대우증권,동부 증권,메리츠종합금융증권,미래에셋생명,미래에셋증권,부산은행,삼성 생명보험,삼성증권,삼성화재해상보험,신영증권,신한금융투자,신한은 행,외환은행,우리은행,유안타증권,유진투자증권,전북은행,제주은행, 케이티비투자증권,키움증권,펀드온라인코리아,하나금융투자,하나은 행,하이투자증권,한국투자증권 일반사무관리회사 하나펀드서비스 상품의 특징 이 투자신탁은 자산총액의 6%이상을 국내에서 발행되어 국내에서 거래되는 상장에 주로 투자하고, 그 밖에 국채ㆍ지방채ㆍ 특수채ㆍ회사채 등이 채권과 어음 등에 투자하여 발생하는 자본소득 및 이자소득을 획득하여 수익자에게 금융투자상품등에의 투 자를 통한 자본증식의 수단을 제공함을 그 목적으로 합니다. 재산현황 (단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 KTB마켓스타증권[](운) KTB마켓스타증권[] 종류A KTB마켓스타증권[] 종류C KTB마켓스타증권[] 종류C KTB마켓스타증권[] 종류C3 KTB마켓스타증권[] 종류C4 KTB마켓스타증권[] 종류C5 KTB마켓스타증권[] 종류Ce KTB마켓스타증권[] 종류S 항목 자산 총액 (A) 부채 총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행 수익증권 총 수 (D) 주) (E=C/D ) 말 종류(Class)별 현황 788.6 6,7 주) 이란 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발 행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 5,433 55,694 78,533 말 8. 848.3 793.6 59,347,77 78.77 86.8 증감률 87.7 9.6 3.5 3.8 8.39.95 86.7 797.47 8.47 3. 8.46 85.86 3.4 86.6 83.4 -. -49.8 56,6.59 73,56 -.8.98 3.7 3.7 854.96 883.33 3.3
. 운용경과 및 수익률현황 운용경과 - 동 기간 동안 KOSPI 지수는 높은 변동성과 함께 3.5% 상승하였습니다. 7월까지 중소형 강세장은 유지되었으나, 8월 중 중국 증시가 급락하면서 중소형주는 하락하고 환율 영향으로 KOSPI 대형주 중심으로 상승하였습니다. - 업종별로는 의약품 (+.7%), 기계 (+9.%), 전자 (+5.3%), 화학 (+5.%), 의료정밀 (+8.9%), 보험 (+8.8%), 운수장비 (+6.4%) 업종이 수익율 상 회하였습니다. 반면, 비금속광물 (-4.9%), 섬유의복 (-4.7%), 건설 (-.5%), 유통 (-8.9%), 증권 (-5.8%), 운수창고 (-5.%), 통신 (-4.4%), 철강및금속 (-3.9%), 종이목재 (-.4%), 음식료 (-.%), 가스 (+.%), 은행 (+.9%) 업종이 수익율 하회 하였습니다. 전반적으로 연초부터 강세를 보였던 업종이 큰 폭으로 하락한 반면, 그 동안 많이 하락했던 업종이 상승하는 모습을 보였습니다. 의약품 업종의 경우 한미약품의 대규모 기술 수출 계약 영향으로 큰 반등 을 보였습니다. 지수별 수익률은 KOSPI 대형주 (+7.6%), KOSDAQ (+.8%), KOSPI 소형주 (+.4%) 순으로 상승하였고, KOSPI 중형주 (-3.%)만 하락했습 니다. - 동 기간 동안 포트폴리오 수익률은 +3.5%로 비교지수 대비 -.4%p 하회하였습니다. 포트폴리오에 보유하고 있는 일부 종목이 단기간에 큰 폭으로 하락하 면서 비교지수 대비 하회하였습니다. 투자환경 및 운용 계획 - 미국 월 고용지표가 호조를 보이면서 월 첫 번째 금리인상 가능성이 높아졌으나, 월 ECB(유럽중앙은행) 통화정책회의에서 추가 완화책이 발표될 가 능성이 높아 글로벌 유동성이 크게 축소되지는 않을 것으로 예상됩니다. 미 금리인상 이후 불확실성으로 눌려있던 위험자산이 단기 반등이 가능할 것으로 예상 되나, 이머징 시장으로의 글로벌 유동성 확대는 시간이 걸릴수 있다고 판단됩니다. - 국내는 메르스(MERS) 이후 내수 경기는 전반적으로 완만히 회복되는 모습을 보이고 있으나, 글로벌 상품 가격 하락 및 대외 수요 증가율 둔화로 수출 경기는 부진한 모습을 보이고 있습니다. 특히, 중국의 경기 하강 위험이 지속되고 있고, 자원 수출 신흥국의 거시경제 환경 개선도 더딘 모습을 보이고 있어 대외 부문 이 국내 경기 흐름의 주된 하방 요인으로 작용하고 있습니다. 정책 당국은 전반적으로 완화적 정책 기조를 유지하고 있으며, 대내외 하방 리스크를 감안하면 당 분간 현재의 정책 기조를 유지할 것으로 판단됩니다. - KOSPI 개월 미래주가수익비율(PER)은 /3일 기준.7배, 개월 미래주가순자산비율(PBR)기준.94배 수준입니다. 기업 이익을 고려하면 PER 측면 에서 다소 높은 수준입니다. - 포트폴리오 큰 흐름에서는 중국소비, 헬스케어 업종에 대한 비중확대를 유지하고 있습니다. 중국 소비 관련 기업의 밸류에이션이 높으나 타 업종 대비 중장 기적으로 가장 많은 실적 성장세를 보일 것으로 예상되기 때문입니다. 헬스케어 업종은 최근 미국에서 약값 규제 이슈로 주가가 큰 폭으로 하락했으나, 큰 그 림에서 글로벌 고령화의 수혜가 예상되고 일부 기업은 글로벌 기업으로 변신할수 있는 성장 가능성이 있기 때문입니다. 미국 금리 인하 영향으로 높은 밸류에 이션을 받고 있는 종목에 대한 옥석 가리기가 진행될 것으로 예상되어 높은 밸류에이션을 받은 종목은 선별적으로 접근할 계획입니다. - 역사적으로 보면, 성장주가 포지션 정산(unwinding) 영향으로 ~월에 조정을 크게 받고 월 중순부터 상승을 보였습니다. 연초에는 이런 포트폴리오재 조정 효과가 사라지면서 눌려 있었던 성장주들이 단기간에 크게 반등하는 모습을 보였습니다. 내년에도 비슷한 흐름을 보일 가능성이 높다고 판단되어, 포트폴 리오의 큰 틀은 변경하지 않았습니다. 단, 변동성이 커진 만큼 실적 등 기초경제여건 변화를 자세히 확인하면서 내년 높은 수익률을 가져다 줄 수 있는 종목 발 굴에 노력을 기울이겠습니다. 기간(누적)수익률 (단위 : %) 구분 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 개월 KTB마켓스타증권[](운) 3.5 -.8-4.44. (-.4) (-7.47) 종류(Class)별 현황 (-5.7) (-.) KTB마켓스타증권[] 종류A 3.8 -.4-5.4 -. (-.73) (-8.8) (-6.4) (-3.43) KTB마켓스타증권[] 종류C.95 (-.64) -.87 (-.49) -6. (-4.7) -.6 (-4.73) KTB마켓스타증권[] 종류C.98 -.8-6. -. (-.93) (-8.46) (-6.64) (-4.3) KTB마켓스타증권[] 종류C3 3. (-.9) -.73 (-8.39) -5.9 (-6.54) -.89 (-4.) KTB마켓스타증권[] 종류C4 3.4 -.7-5.86 -.8 (-.87) (-8.37) (-6.49) (-4.) KTB마켓스타증권[] 종류C5 3.7 -.6-5.73 -.64 (-.84) (-8.8) (-6.36) (-3.85) KTB마켓스타증권[] 종류Ce 3.7 -.6-5.7 -.64 (-.84) (-8.8) (-6.35) (-3.85) KTB마켓스타증권[] 종류S 3.3 -.67-6.48 -.7 (-.59) (-8.33) (-7.) (-4.48) 비교지수(벤치마크) 4.9-3.34.63. 주) 비교지수(벤치마크) : 한국종합주가지수 * % 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 구분 최근 년 최근 년 최근 3년 최근 5년 KTB마켓스타증권[](운). -6.9 -.38-8.99 (-.) (-5.86) (-6.33) (-.) 종류(Class)별 현황 KTB마켓스타증권[] 종류A -. -9.34-6.3-4.77 (-3.43) (-8.8) (-.8) (-7.8) KTB마켓스타증권[] 종류C -.6 -.4-8.7-8.66 (-4.37) (-9.98) (-.66) (-.69) KTB마켓스타증권[] 종류C -. -.79-8.3-8. (-4.3) (-9.73) (-.7) (-.3)
구분 최근 년 최근 년 종류(Class)별 현황 최근 3년 최근 5년 KTB마켓스타증권[] 종류C3 -.89 -.56-8. -7.6 (-4.) (-9.5) (-.95) (-.63) KTB마켓스타증권[] 종류C4 -.8 -.38-7.7-7.3 (-4.) (-9.3) (-.65) (-.6) KTB마켓스타증권[] 종류C5 -.64 -. -7.3-6.54 (-3.85) (-9.5) (-.6) (-9.57) KTB마켓스타증권[] 종류Ce -.64 -. -7.3 - (-3.85) (-9.5) (-.5) - KTB마켓스타증권[] 종류S -.7 - - - (-4.48) - - - 비교지수(벤치마크). -.6 3.95 3.3 주) 비교지수(벤치마크) : 한국종합주가지수 * % 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 손익현황 (단위 : 백만원) 구 분 전 기 당 기 -4,56 5,59 채권 증 권 어음 파생상품 집합투자 장내 장외 부동산 87-87 특별자산 실물자산 기타 단기대출 및 예금 6 기타 손익합계 -4,47 5 5,343 3. 자산현황 자산구성현황 (단위 : 백만원,%) 통화별 구 분 합 계 * ( ) : 구성 비중 증 권 장내 (.) 단기대출및 예금 기타 자산총액 KRW 5, 378 6,957 59,347 (.) (95.4) 5, 채권 (.) 어음 집합투자 (.) (.) 파생상품 장외 (.) (.) (.) 부동산 실물자산 특별자산 기타 (.) (.4) 378 (4.37) 6,957 (.) 59,347 전 기 당 기 자산별 구성비중 95 기타 4.3 # 기타 단기대출및예금.56 단기대출및예금 채권 특별자산. 어음 특별자산 부동산. 집합투자 부동산. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자. 부동산 어음. 어음. 특별자산 채권. 채권. 95.3 단기대출및예금 95.4 4 4 6 8 4 기타 4 6 8 4.37.4. 자산별 구성비중 업종별 투자비중 (단위 : %) 비중 비중,전자 4. 6 기계 5.7 화학 3.83 7 의약품 4.9 3 서비스업 3.6 8 유통 3.93 4 제조 9.9 9 운수창고 3.85 5 유통업 8.56 기타.76 구분기준 : 한국표준산업분류
,전자, 4 화학, 3.83 서비스업, 3.6 제조, 9.9 업종별 투자비중 유통업, 8.56 기타,.76 운수창고, 3.85 유통, 3.93 의약품, 4.9 기계, 5.7 투자대상 상위 종목 (단위 : %) 4 구분 각 자산별 보유종목 내역 3.7 한화갤러리아타임월드 3.76 현대엘리베이 3 한미약품 5 삼성전자 서부T&D 비중 6 4.84 7 4.9 3.75 8 9 구분 CJ CGV LG생활건강 씨젠 아모레퍼시픽 보다 상세한 투자대상자산 내용은 한국금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다.(인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 한국금융투자협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습 니다. 코오롱 비중 3.6 3.57 3..8.74 (단위 : 주, 백만원, %) 보유수량 평가 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 6,7,8 3.7 대한민국 KRW,전자 현대엘리베이 33,78 7,7 4.84 대한민국 KRW 기계 한미약품 8,649 6,5 4.9 대한민국 KRW 의약품 한화갤러리아타임월드 54,498 5,995 3.76 대한민국 KRW 유통업 서부T&D 78,498 5,974 3.75 대한민국 KRW 유통 CJ CGV 45,996 5,75 3.6 대한민국 KRW 서비스업 코오롱 67,97 5,696 3.57 대한민국 KRW 서비스업 LG생활건강 4,78 4,957 3. 대한민국 KRW 화학 씨젠 5,5 4,48.8 대한민국 KRW 제조 아모레퍼시픽,4 4,36.74 대한민국 KRW 화학 이엠텍 49,839,353.48 대한민국 KRW IT H/W %초과(.78) 덕성,67,86.5 대한민국 KRW 화학 %초과(.9) 한솔로지스틱스 358,855,346.84 대한민국 KRW 운수창고 %초과(.8) 주) 투자대상 상위 종목 및 평가이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 또는 발행 총수의 % 초과 종목 투자운용인력(펀드매니저) (단위 : 개, 억원) 성명 최민재 직위 이사 펀드개수 46 운용중인 펀드 형황 운용규모 6,66 성과보수가 있는 펀드 및 일임계약 운용규모 펀드개수 운용규모 3,4 협회등록번호 955 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, 책임 운용전문인력 이란 운용전문인력 중 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말함 투자운용인력 변경내역 성명 기호진 이승준 김정희 안영회 변경유형 말소 말소 말소 변경일자 최민재 신규 5--5 4--7 3-5-7 3-5-7 운용기간 5..5 ~ 현재 말소 5--4 3..8 ~ 5..4 3.5.8 ~ 4..7 5.3.3 ~ 3.5.7 5.3.3 ~ 3.5.7 집합투자기구의 운용전문인력 변경내역 등은 한국금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다(인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr). 단, 한국금융투자협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 기준일이 상이할 수 있습니다.
5. 비용 현황 보수 및 비용지급 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 판매회사 펀드재산보관회사(신탁업자) 매매. 중개 수수료 자산운용사 일반사무관리회사 보수합계 기타비용** 단순매매.중개수수료 조사분석업무 등 서비스 수수료 합계 증권거래세 * 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율 성과보수내역 : 해당사항 없음 발행분담금내역 : 해당사항 없음 759 ** 기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 매매 중개수수료는 제외한 것입니다. 비율 3.7 58 46 4.. 8. 7 79 46.3 353.4 69...8 36.8 4.9 659.36 86 비율.7.3..4. 85.6 57.4.9 클래스별 판매회사 보수현황 (단위 : 백만원, %) 펀드명칭 비율 비율 KTB마켓스타증권[] 종류A 5.5 43.4 KTB마켓스타증권[] 종류C.38.37 KTB마켓스타증권[] 종류C.35.34 KTB마켓스타증권[] 종류C3.3.3 KTB마켓스타증권[] 종류C4 5.8.8 KTB마켓스타증권[] 종류C5 364.5 34.5 KTB마켓스타증권[] 종류Ce.5.5 KTB마켓스타증권[] 종류S..8 총보수,비용비율 (단위 : 연환산, %) KTB마켓스타증권[](운) KTB마켓스타증권[] 종류A KTB마켓스타증권[] 종류C KTB마켓스타증권[] 종류C KTB마켓스타증권[] 종류C3 KTB마켓스타증권[] 종류C4 KTB마켓스타증권[] 종류C5 KTB마켓스타증권[] 종류Ce KTB마켓스타증권[] 종류S 총보수 비용비율(A) 종류(Class)별 현황..97.97.68.85.7.7.43.7.67.39.7.7.43.7 매매ㆍ중개수수료 비율(B).3.7..3.67.97..63.86.68.65.68.53.85.73.57.66.38 주) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수 와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나 눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다..7.8..67.77. 합계(A+B)..7.7..67.67..73.95 주) 매매 중개수수료 비율이란 매매 중개수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매 중개 수수료의 수준을 나타냅니다..65.7.7..59.6
6. 투자자산매매내역 매매규모 및 회전율 (단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율주) 수량 수량 해간 연환산,7,3 87,89,58,46 95,399 63. 53.48 주) 해당 운용기간 중 매도한 가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 의 평균가액으로 나눈 비율 주) 매매회전율이 높을 경우 매매거래수수료(.%내외) 및 증권거래세(매도시.3%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. 최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 : %) 5년3월3일 ~5년6월일 5년6월3일 ~5년9월일 5년9월3일 ~5년월일 45.53 4.69 63.