제 2기 정기 주주총회 경영 보고서

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1 FINANCIAL SECTION

2 본경영실적분석및전망은연결재무제표와한국회계기준 (K-IFRS) 을바탕으로작성되었으며, 회사의재무상황, 영업실적및사업에관련한추정, 계획, 예상등을포함하고있으며경영자의계획과목적을서술하고있습니다. 본자료에직접적으로표현되거나또는함축되어있는미래에관한제반사항은이미알려진위험과알려지지않은위험을내포하고있으며불확실성등여러요인에의하여실제결과나실적과다를수있고, 이러한차이는중요할수있습니다. CJ제일제당주식회사는본자료에직접적으로표현되거나또는함축되어있는제반정보의정확성과완전함에대해어떠한주장이나보장도제공하지않으며본자료에포함된과거혹은미래에관한서술은어떠한경우에도당사의약속이나주장으로간주될수없습니다. 본경영실적정보는당사의계획, 추정, 예상에기반하고있으며향후당사가처하게될정치, 경제적영업환경을반영하고있습니다. 당사의이러한추정과예상은영업환경에따라변경될수있으므로본자료의이용자는제반정보에대해합리적수준이상으로의존하지말아야합니다. 추정, 계획, 예상은작성일현재시점의사항만을서술하므로당사는추후발생할수있는미래의사건에대하여추가적인정보를제공할의무를지지않습니다. 1. 서론 지난 2011 년은유럽에서시작된재정위기여파로선진국을포함한전세계각국의소비둔화, 이상기후에기인한국제곡물시세 급변동등으로사회적으로매우어려운경영환경이지속되었습니다. 이러한어려운여건하에서도 CJ 제일제당의모든임직원들은 Global Food & Bio Company 가된다 는비전을달성하기위해지난한해동안최선의노력을경주하였습니다. CJ제일제당은 2011년, 전년대비 13.2% 증가한 6조 5,382억원의매출을달성하였습니다. 전사업부문에서전년대비매출이성장하였으며, 특히바이오사업부문에서는강한수요증가에기반한아미노산및핵산판매량상승에힘입어전년대비 20.1% 의매출성장을기록하였습니다. 한편, 당사는높은곡물가및환율등불리한거시경제변수와구제역파동등으로인한외부환경의어려움에도불구, 4,541억원의영업이익을창출하였습니다. 이는핵심역량을바탕으로 1등달성및내실있는글로벌사업을전개한다는방침아래 R&D 투자를확대하고 Globalization을가속화한결과입니다. CJ 제일제당의매출구성 (2011 연간기준 ) CJ 제일제당매출및매출총이익 57,778 65,382 ( 단위 : 억원 ) 17,387 17,662 식품 생명공학 사료 매출 매출이익

3 2. 영업실적 I. 매출및매출이익 식품 CJ 제일제당의식품사업은제당, 제분, 유지를 식품사업매출및매출총이익 포함하는소재식품부문과조미료, 장류, 편의식품, 신선식품, 육가공, 냉동식품등을포함하는가공식품부문으로이루어져있습니다. 31,921 36,478 ( 단위 : 억원 ) 식품사업의매출액은전년대비 14.3% 상승한 3조 6,478억원을기록하였으며, 매출이익은 5.1% 증가한 9,403억원을기록하였습니다. CJ제일제당의식품사업은총매출의 55.8% 를차지하며가장큰매출기여도를보여주고있습니다. 8,945 9, 매출 매출이익 * 소재식품 2011년소재식품부문의매출은전년대비 12.3% 증가한 1조 7,240억원이었으며, 매출이익은전년대비 7.3% 감소한 2,541억원을기록하였습니다. 소재식품부문의매출은제당부문설탕가격및제분부문밀가루가격인상으로회복세를보였으나, 매출이익은판가인상을상회하는원재료가상승및 4분기환율변동성증대로인한매출원가부담으로전년대비 3.1% 감소한 14.7% 를기록하였습니다. * 가공식품가공식품시장은웰빙에대한사회적관심제고, 1인가구수및여성인력증가등전반적인소비자니즈의변화에따라 2007년처음으로매출 1조를넘어 2011년에는약 1.9조원을달성하는실적을기록하며소재식품부문과더불어 CJ제일제당최대의사업부문으로자리매김하고있습니다. 2011년가공식품부문의매출액은치열한경쟁환경속에서도건강지향적편의식품수요증가및당사브랜드파워증대로전년대비 16.1% 상승한 1조 9,238억원을달성하였으며, 매출이익은프리미엄제품군의매출증가에따라전년대비 10.6% 상승한 6,862억원을달성하며, 매출이익률은 35.7% 를기록하였습니다.

4 생명공학 CJ 제일제당의생명공학사업은제약부문과바이오 부문으로구성되어있으며총매출의 26.6% 를 차지하고있습니다. 14,600 생명공학매출및매출총이익 17,417 ( 단위 : 억원 ) 생명공학사업의매출액은전년대비 19.3% 증가한 17,417 억원을기록하였으며, 매출이익은 9.3% 증가한 6,574 억원을기록하였습니다. 6,012 6, 매출 매출이익 * 제약 2011년제약부문의매출은영업및마케팅역량강화로원회처방약및기능성드링크신제품 ( 컨디션, 헛개수 ) 매출이성장하여전년대비 16.8% 증가한 4,245억원을기록하였습니다. 원외처방제품성장률에서지속 1위를차지하였으며, 고수익제품중심의포트폴리오개선및판매량증가로매출이익은전년대비 14.0% 증가한 2,438억원을기록, 매출이익률은전년대비 1.4%pt. 감소한 57.4% 을기록하였습니다. * 바이오 2011년부터바이오부문은매출은전년대비 20.1% 증가한 13,172억원을기록하였으며, 매출이익도 6.8% 증가한 4,136억원을달성하였습니다. 해외바이오계열사는중국을포함한전세계적인육류소비증가및기업농증가에따른배합사료수요증가가라이신수요강세로이어져라이신판가상승세가지속되었고, 원가경쟁력을바탕으로한전략적판가운용으로핵산판가자체는하락하였으나당사공급력강화로시장지위는강화되었습니다. 사료 사료사업은핵심인력양성과선진기술력확보를통해국내외에서점진적으로시장지위를높여가고있으며, 사료와축산물의유기적시너지창출을위한축산계열화사업을본격추진하고있습니다. 사료사업매출및매출총이익 11,257 11,487 ( 단위 : 억원 ) 2011년사료부문의매출액은해외수요증가세에도불구하고국내구제역영향이잔존하여, 전년대비 2.0% 성장한 11,487억원을달성하였으며, 매출이익은구제역영향으로인한매출감소및원재료 ( 옥수수 ) 가격상승에따라전년대비 30.6% 감소한 1,685억원을기록하였습니다. 2,429 1, 매출매출이익

5 II. 판매비와관리비 인건비및마케팅성비용절감으로 2011년판매관리비는전년대비 1.7% 증가에그친 13,077억원을기록하였습니다. 이에따라매출액대비판매관리비비중은전년 22.3% 대비 2.3%pt. 감소한 20.0% 을기록하였습니다. 향후에도지속적인원가개선노력과단기적, 일회성판촉행사지양등의효율적인경비집행을통한경비감축운영체제로비용절감노력을계속할예정입니다. 판매비와관리비 ( 단위 : 억원 ) 증감 (%) 인건비 2,907 3, % 판매직접비 4,812 3, % 광고선전비 % 판촉비 840 1, % 운반비 3,291 2, % 소모성경비 % 교제성경비 % 지급수수료 2,776 3, % 조사연구비 % 감가상각비 % % 임차료 % 행사비 % 기타 % 판관비계 12,863 13, % 매출액대비비중 22.3% 20.0% -2.3%pt. III. 영업이익 CJ 제일제당의 2011 년영업이익은전년대비 11 억원증가한 4,541 억원을기록하였습니다. 이는원료가상승으로인한소재부문 및사료부문매출원가증가영향에기인합니다. 이에따라영업이익율은전년대비 0.9%pt. 감소한 6.9% 를시현하였습니다. IV. 법인세차감전이익 CJ 제일제당의법인세차감전순이익은 4,614 억원으로전년 9,075 억원대비 4,461 억원감소하였습니다. 이는외환관련손익및 삼성생명일부지분매각처분이익효과에기인합니다.( 10 년처분효과 : 5,422 억원, 11 년처분효과 : 1,296 억원 )

6 영업외수지 2010 ( 단위 2011 : 억원 ) 이자수익 ( 비용 ) (505) (605) 지분법평가이익 ( 손실 ) (16) (2) 외환관련이익 ( 손실 ) 247 (443) 파생상품관련이익 ( 손실 ) (58) 7 기부금 (527) (297) 기타계정 1) 5,405 1,413 총계 4, ) 10년삼성생명일부지분매각처분이익효과 5,422억원, 11년삼성생명지분매각처분이익효과 1,296억원 * 영업외수지 2011 년영업외수지는 73 억원의이익을기록하였으며, 이는지분법평가손익및외환관련손익, 매도가능증권처분이익의증가에 기인합니다 년보유중인삼성생명주식처분에따라기타계정의매도가능증권처분손익에서 1,296 억원의이익이발생하였습니다. 지분법평가손익은국내및해외식품계열사정상화로인해전년대비 14 억원개선되어 2 억원손실이발생하였습니다. 외환관련손익은 12 월말기준환율이 1,153 원으로마감함에따라외환평가손실이증가하여 443 억원의손실을기록하였습니다. 이외주요한영업외비용항목으로총이자비용 605 억원등이있습니다 년전망 CJ 제일제당은 최고의기술, 인재로 Global Food & Bio Company 가된다 는비전하에, 2012 년도에는 핵심역량과 CJ WAY 로성과와성장극대화 를위해매진할것입니다. 이를위해당사는 1) 핵심역량 1 등을통해성장을본격화하고 2) 글로벌라이제이션을가속화할것이며, 3) 정직, 열정, 창의라는 CJ 핵심가치를기본으로 1 등주의, 일류문화가체질화되도록조직문화를만들어가겠습니다. CJ제일제당은적극적인 R&D 투자를통한차별화된기술을기반으로신제품과브랜드의대형화를이루고, 신사업부문에서성과를가시화할수있도록하겠습니다. 또한 CJ제일제당의새로운성장동력이되어줄신규사업의발굴을지속적으로추진하도록하겠습니다. 성장잠재력이무한한글로벌시장에서우리제품들이당당히글로벌기업브랜드들과경쟁하여이길수있도록내실을다져갈것이며, 진출지역도확대해나가겠습니다. 이를위해글로벌인재를육성하고현지인프라를완비하는노력도지속해나갈것입니다. 이를바탕으로 CJ제일제당이영위하는전사업부문에서세계 1등이될수있도록최선을다하고자합니다.

7 외부감사인의감사보고서 CJ 제일제당주식회사 주주및이사회귀중 삼일회계법인 서울시용산구한강로 2 가 191 국제센터빌딩 ( ) 서울용산우체국사서함 266( ) 본감사인은첨부된 CJ 제일제당주식회사와그종속회사의 2011 년 12 월 31 일과 2010 년 12 월 31 일및 2010 년 1 월 1 일현재의연결 재무상태표와 2011년 12월 31일과 2010년 12월 31일로종료되는양회계연도의연결포괄손익계산서, 연결자본변동표및연결현금흐름표를감사하였습니다. 이재무제표를작성할책임은회사경영자에게있으며본감사인의책임은동재무제표에대하여감사를실시하고이를근거로이재무제표에대하여의견을표명하는데있습니다. 다만, 2011년과 2010년 12월 31일및 2010년 1월 1일현재 CJ제일제당주식회사와그종속회사의자산총액의 50%, 16% 및 16% 와 2011년과 2010년 12월 31일로종료되는양회계연도의매출액의 37% 와 12% 를차지하고있는대한통운 ( 주 ) 외 24개종속회사의재무제표에대하여는타감사인의감사보고서를의견표명의기초로이용하였습니다. 본감사인은대한민국의회계감사기준에따라감사를실시하였습니다. 이기준은본감사인이재무제표가중요하게왜곡표시되지아니하였다는것을합리적으로확신하도록감사를계획하고실시할것을요구하고있습니다. 감사는재무제표의금액과공시내용을뒷받침하는감사증거에대하여시사의방법을적용하여검증하는것을포함하고있습니다. 또한감사는재무제표의전반적인표시내용에대한평가뿐만아니라재무제표작성을위해경영자가적용한회계원칙과유의적회계추정에대한평가를포함하고있습니다. 본감사인이실시한감사가감사의견표명을위한합리적인근거를제공하고있다고본감사인은믿습니다. 본감사인의의견으로는상기연결재무제표가 CJ 제일제당주식회사와그종속회사의 2011 년 12 월 31 일과 2010 년 12 월 31 일및 2010 년 1 월 1 일현재의연결재무상태와 2011 년 12 월 31 일과 2010 년 12 월 31 일로종료되는양회계연도의재무성과및현금흐름의내용을한국채택 국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있습니다. 본감사보고서에첨부되지는아니하였으나, 회사는비교표시된한국채택국제회계기준에따른전기재무제표외에한국채택국제회계기준이전의회 계기준에따른재무제표도작성하였습니다. 본감사인은동재무제표에대하여도감사를수행하였으며, 2011 년 3 월 31 일자감사보고서에서적 정의견을표명하였습니다. 서울특별시용산구한강로 2 가 191 번지 삼일회계법인 2012 년 3 월 22 일 대표이사안경태 이감사보고서는감사보고서일 (2012 년 3 월 22 일 ) 현재로유효한것입니다. 따라서감사보고서일이후이보고서를열람하는시점까지의기간사이에첨부된 회사의연결재무제표에중대한영향을미칠수있는사건이나상황이발생할수도있으며이로인하여이감사보고서가수정될수도있습니다.

8 연결재무상태표 제 5 기제 4 기제 4 기 2011년 12월 31일현재 2010년 12월 31일현재 2010년 01월 01일현재 CJ 제일제당주식회사와그종속회사 과 목 주석 제 5 기기말 제 4 기기말 제 4 기기초 자 산 Ⅰ. 유동자산 3,321,468,628 2,189,076,640 1,903,980, 현금및현금성자산 5 478,739, ,599, ,966, 단기금융상품 5 175,335, ,188, ,378, 단기대여금 5,6 35,556,161 26,564,840 33,944, 매출채권 5,6 1,230,261, ,517, ,749, 기타의유동금융자산 5,6,7 158,857, ,789,562 56,425, 기타의유동자산 8 156,895,388 95,564,589 49,093, 재고자산 9 1,075,179, ,778, ,821, 생물자산 10 10,642,740 10,074,027 3,601,961 Ⅱ. 매각예정자산 3,564,947 3,696,788 4,235,800 Ⅲ. 비유동자산 8,014,485,725 3,809,789,720 3,137,864, 조인트벤처및관계기업투자 ,243,452 37,730,983 33,845, 유형자산 12 5,020,217,026 2,811,630,703 2,650,894, 무형자산 13 1,400,517, ,704, ,014, 투자부동산 ,104, ,239, ,428, 기타의비유동금융자산 5,6,7 858,913, ,617,764 80,665, 기타의비유동자산 8 215,772,270 55,007,558 48,433, 이연법인세자산 20 17,717,873 17,859,109 16,582,074 자 산 총 계 11,339,519,300 6,002,563,148 5,046,081,445 부 채 Ⅰ. 유동부채 3,779,666,472 2,400,121,321 1,942,368, 매입채무 5 466,575, ,739, ,693, 단기차입금 5,15 1,892,711,909 1,065,015, ,794, 미지급금 5 323,531, ,985, ,777, 미지급법인세 72,383, ,466,895 16,916, 유동성충당부채 2,644,227 2,777,555 2,609, 유동성장기사채및차입금 5,17,1 647,393, ,237, ,484, 기타의유동금융부채 5, ,288, ,505, ,128, 기타의유동부채 16 90,138,975 64,393,878 47,965,171 Ⅱ. 비유동부채 2,863,379, ,893,710 1,417,844, 사 채 5,17 914,996, ,511, ,782, 장기차입금 5,18 1,153,752, ,866, ,239, 퇴직급여부채 ,306,654 33,498,119 32,657, 기타의비유동금융부채 5,7 73,505,716 9,333,514 2,218, 기타의비유동부채 16 8,012, ,746 -

9 과목주석제 5 기기말제 4 기기말제 4 기기초 6. 이연법인세부채 ,805, ,339, ,947,177 부채총계 6,643,045,604 3,331,015,031 3,360,213,125 자 본 Ⅰ. 지배기업소유주지분 2,719,858,324 2,659,041,187 1,671,759, 자 본 금 22 72,031,650 70,511,905 68,406, 주식발행초과금 ,106, ,846, ,363, 기타의자본항목 23 (87,558,557) 204,045,899 (67,945,859) 4. 이익잉여금 24 1,844,279,077 1,604,637, ,935,380 Ⅱ. 비지배지분 1,976,615,372 12,506,930 14,109,143 자본총계 4,696,473,696 2,671,548,117 1,685,868,320 부채와자본총계 11,339,519,300 6,002,563,148 5,046,081,445 별첨주석은본재무제표의일부입니다

10 연결포괄손익계산서 제 5 기 2011 년 1 월 1 일부터 2011 년 12 월 31 일까지제 4 기 2010 년 1 월 1 일부터 2010 년 12 월 31 일까지 CJ 제일제당주식회사와그종속회사 과목주석제 5 기제 4 기 Ⅰ. 매출액 35 6,538,208,074 5,777,780,773 Ⅱ. 매출원가 25 4,771,973,689 4,039,076,388 Ⅲ. 매출총이익 1,766,234,385 1,738,704,385 판매비와관리비 25,26 1,307,686,758 1,286,333,328 기타영업수익 ,175, ,269,261 기타영업비용 ,613, ,680,348 Ⅳ. 영업이익 ,109, ,959,970 금융수익 ,038, ,338,543 금융비용 ,880, ,386,721 조인트벤처및관계기업손익 11 (194,771) (6,666,079) 기타영업외비용 30 29,701,982 52,742,653 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 461,370, ,503,060 Ⅵ. 법인세비용 ,347, ,745,826 Ⅶ. 당기순이익 314,022, ,757,234 지배기업의소유주지분 301,489, ,501,544 비지배지분 12,533,120 2,255,690 Ⅷ. 당기기타포괄손익 (166,287,510) 351,306,041 매도가능금융자산평가손익 (193,531,982) 370,946,311 관계회사및조인트벤처투자평가 1,045, ,676 보험수리적손익 (6,511,460) (13,704,357) 해외사업환산손익 32,710,688 (6,294,589) Ⅸ. 당기총포괄이익 147,735,080 1,011,063,275 지배기업의소유주지분 135,925,115 1,008,678,124 비지배지분 11,809,965 2,385,151 Ⅹ. 지배기업소유주지분에대한주당이익보통주기본주당이익 32 21,854 47,314 우선주기본주당이익 32 21,895 47,364 보통주희석주당이익 32 21,803 47,171 우선주희석주당이익 32 21,845 47,221 별첨주석은본재무제표의일부입니다.

11 연결자본변동표 제 5 기 2011 년 1 월 1 일부터 2011 년 12 월 31 일까지제 4 기 2010 년 1 월 1 일부터 2010 년 12 월 31 일까지 CJ 제일제당주식회사와그종속회사 지배기업소유주지분 총계 과 목 자본금 주식발행 초과금 기타의자본항목 이익잉여금 지배기업소유주지분계 비지배지분 ( 전기초 ) 68,406, ,363,606 (67,945,859) 980,935,380 1,671,759,177 14,109,143 1,685,868,320 당기총포괄이익 당기순이익 ,501, ,501,544 2,255, ,757,234 매도가능금융자산평가손익 ,946, ,946, ,946,311 관계회사및조인트벤처투자평가 , ,896 93, ,676 보험수리적손익 (13,704,357) (13,704,357) - (13,704,357) 해외사업환산손익 - - (6,330,270) - (6,330,270) 35,681 (6,294,589) 자본에직접인식된주주와의거래 현물출자 2,105,855 89,482,430 (70,765,750) - 20,822,535-20,822,535 연차배당 (47,434,568) (47,434,568) - (47,434,568) 주식선택권 - - 5,100,152-5,100,152-5,100,152 자기주식의취득 - - (19,131,684) - (19,131,684) - (19,131,684) 연결범위의변동 - - (8,091,897) 27,339,348 19,247,451 (3,987,364) 15,260, ( 전기말 ) 70,511, ,846, ,045,899 1,604,637,347 2,659,041,187 12,506,930 2,671,548, ( 당기초 ) 70,511, ,846, ,045,899 1,604,637,347 2,659,041,187 12,506,930 2,671,548,117 당기총포괄이익 당기순이익 ,489, ,489,470 12,533, ,022,590 매도가능금융자산평가손익 - - (193,531,982) - (193,531,982) - (193,531,982) 관계회사및조인트벤처투자평가 - - 1,226,644-1,226,644 (181,400) 1,045,244 보험수리적손익 (6,201,117) (6,201,117) (310,343) (6,511,460) 해외사업환산손익 ,942,100-32,942,100 (231,412) 32,710,688 자본에직접인식된주주와의거래 종속회사와의합병 1,519, ,260,118 (112,619,991) - 159,872 (159,872) - 자기주식의취득 - - (23,106,886) - (23,106,886) - (23,106,886) 연차배당 (55,646,623) (55,646,623) - (55,646,623) 주식선택권 - - 3,921,078-3,921,078-3,921,078 지배력을상실하지않는종속기업에대한소유지분변동 - - (435,419) - (435,419) 3,743,145 3,307,726 사업결합관련비지배지분변동 ,948,715,204 1,948,715, ( 당기말 ) 72,031, ,106,154 (87,558,557) 1,844,279,077 2,719,858,324 1,976,615,372 4,696,473,696 별첨주석은본재무제표의일부입니다.

12 연결현금흐름표 제 5 기 2011 년 1 월 1 일부터 2011 년 12 월 31 일까지제 4 기 2010 년 1 월 1 일부터 2010 년 12 월 31 일까지 CJ 제일제당주식회사와그종속회사 과 목 주석 제 5 기 제 4 기 Ⅰ. 영업활동현금흐름 (288,381,082) 350,651, 영업에서창출된현금흐름 34 (88,325,729) 413,317, 법인세의지급 (200,055,353) (62,665,363) Ⅱ. 투자활동현금흐름 (1,420,107,227) 481,193, 이자의수취 17,586,173 22,192, 배당금의수취 13,707,118 12,726, 단기금융상품의순감소 88,404,693 85,204, 유형자산의처분 15,108,484 2,934, 유형자산의취득 12 (725,806,421) (258,883,324) 6. 무형자산의처분 1,692, , 무형자산의취득 13 (78,837,698) (22,020,108) 8. 파생상품의정산 20,140,585 5,225, 조인트벤처및관계기업투자주식의처분 - 810, 조인트벤처및관계기업투자주식의취득 (34,770,713) (4,355,455) 11. 연결범위변동 (676,823,524) 31,940, 매도가능금융자산의처분 254,448, ,651, 매도가능금융자산의취득 (373,611,435) (4,124,676) 14. 단기대여금의증가 (178,853,246) (894,685) 15. 단기대여금의감소 138,764,043 74,101, 장기대여금의증가 (34,859,650) (60,965,220) 17. 장기대여금의감소 159,549,058 63,851, 기타투자활동으로인한현금유출액 (41,896,319) (12,394,984) 19. 기타투자활동으로인한현금유입액 15,951,447 2,645,780 Ⅲ. 재무활동현금흐름 1,878,417,937 (752,212,963) 1. 이자의지급 (63,181,065) (72,918,007) 2. 단기차입금의순증가 ( 감소 ) 688,282,019 (114,504,651) 3. 장기차입금의차입 935,944,172 69,600, 사채의발행 837,903, 유동성장기부채의상환 (438,732,860) (374,964,223) 6. 자기주식의취득 (23,106,886) (19,131,684) 7. 장기차입금의상환 (192,039,685) 8. 비지배지분의증가 - 622, 주식선택권의행사 895,649 2,043, 현금배당금의지급 (55,646,623) (47,434,566) 11. 기타재무활동으로인한현금유출액 (3,971,280) (3,608,273) 12. 기타재무활동으로인한현금유입액 30, ,502 Ⅳ. 현금및현금성자산의증가 ( 감소 )(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 169,929,628 79,632,374 Ⅴ. 기초의현금및현금성자산 306,599, ,966,555 Ⅵ. 외화환산으로인한현금의증가 ( 감소 ) 2,211,048 1,000,179 Ⅶ. 기말의현금및현금성자산 478,739,784 별첨주석은본재무제표의일부입니다.

13 연결재무제표에대한주석 제 5 기 2011 년 12 월 31 일현재 제 4 기 2010 년 12 월 31 일현재 CJ 제일제당주식회사와그종속회사 1. 일반사항 : 기업회계기준서제 1027 호 ' 연결재무제표와별도재무제표 ' 에의한지배회사인 CJ 제일제당주식회사 ( 이하 " 회사 ") 와연결재무제표작성대상종 속회사 ( 이하회사와종속회사를 " 연결회사 ") 인 PT CHEILJEDANG INDONESIA 외 44 개해외현지법인과대한통운 ( 주 ) 외 13 개국내법 인 ( 이하 " 종속회사 ") 의일반적인사항은다음과같습니다. 가. 회사의개요 - 회사는 2007 년 9 월 1 일자로 CJ 주식회사의제조사업부문이인적분할되어한국거래소유가증권시장에신규상장된공개법인으로서진천, 영등포, 이천, 군산, 양산등 20 개공장에서설탕, 소맥분, 조미식품, 육가공식품, 대두가공식품, 사료, 의약품등을제조하여판매하고있습니다. 회사는 2011 년 12 월 31 일현재미국및아시아등각국에 45 개의현지법인을두고있습니다. 회사의정관에의한발행할주식의총수는 50,000,000 주 (1 주의금액 :5,000 원 ) 이며, 2011 년 12 월 31 일현재자본금은 72,032 백만 원 ( 발행주식수 :14,406,330 주 ) 입니다. 회사의주요주주는 CJ 주식회사이며, 우선주를포함한지분율은 33.56% 입니다. 나. 종속회사의현황 - 회사명소재지지분율 (%) 업종신의도천일염 ( 주 ) 국내 천일염판매업 수퍼피드 ( 주 ) 국내 사료제조및판매업 돈돈팜 ( 주 ) 국내 양돈업 CJ 씨푸드 ( 주 )(*1) 국내 농축수산물가공및판매업 씨제이엠디원 ( 주 ) 국내 판매관리서비스업 ( 주 ) 우성국내 수산물가공및저장처리업 영우냉동식품 ( 주 ) 국내 면류, 마카로니및유사식품제조업 대한통운 ( 주 )(*2) 국내 항공및육상화물취급업 대한통운부산컨테이너터미널 ( 주 ) 국내 화물하역, 보관, 운송업 피엔씨티 ( 주 ) 국내 화물하역, 보관, 운송업 대한통운 BND( 주 ) 국내 창고, 포워딩운송주선업 한국복합물류 ( 주 ) 국내 화물터미널업 중부복합물류 ( 주 ) 국내 화물터미널업 대한통운인천컨테이너터미널 ( 주 ) 국내 화물하역, 보관, 운송업 CJ CHANGSHA FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ SHENYANG FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ TIANJIN FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ HARBIN FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ QINGDAO FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 북경하선정종합식품유한공사국외 김치제조및판매업 CJ BEIJING BEVERAGE CO., LTD. 국외 음료및식품제조업 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. 국외 육가공제조업 CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 국외 라이신제조및판매업 CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업

14 CJ NANJING FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ CHENGDU FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ CHANGCHUN FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 SHENYANG JILONG CORN BIOTECH CO., LTD. 국외 전분제품및당류제조업 CJ NUTRACON PTY., LTD. 국외 사료엑기스제조업 CJ PHILIPPINES INC. 국외 사료제조및판매업 PT CHEIL JEDANG INDONESIA 국외 라이신제조및판매업 PT CHEIL JEDANG SUFERFEED 국외 사료제조및판매업 PT CJ FEED JOMBANG 국외 사료제조및판매업 PT AGROBIS PANCA EKATAMA 국외 사료제조및판매업 PT SUPER UNGGAS JAYA 국외 종계업 CJ VINA AGRI CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ OMNI INC. 국외 냉동식품제조및판매업 CJ FEED INDIA PRIVATE LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ VINA FOOD CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ AMERICA INC. 국외 중개무역업 CJ EUROPE GMBH. 국외 중개무역업 CJ CHINA LTD. 국외 중개무역업 CJ GLOBAL HOLDINGS LTD. 국외 사료지주회사 CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD. 국외 중개무역업 CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. 국외 라이신제조및판매업 CJ SE ASIA PTE. LTD. 국외 중개무역업 LIAOCHENG LANTIAN COGENERATIONS PLANT 국외 발전및증기공급업 CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ LIAOCHENG FEED CO., LTD. 국외 사료제조및판매업 CJ BIO AMERICA INC. 국외 라이신제조및판매업 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 국외 메치오닌제조및판매업 KOREA EXPRESS SANHHAI CO., LTD. 국외 포워딩, 창고 KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD. 국외 포워딩, 창고, 내륙운송 KOREA EXPRESS U.S.A INC. 국외 창고, 포워딩운송주선업 KOREA EXPRESS JAPAN CO., LTD. 국외 포워딩 KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD. 국외 창고, 포워딩운송주선업 KOREA EXPRESS EUROPE GMBH. 국외 창고, 포워딩운송주선업 WATER PIPELINE WORKS LTD. 국외 건설업 금호화운 ( 상해 ) 유한공사 국외 창고, 내륙운송 (*1) CJ 씨푸드 ( 주 ) 의경우연결회사가기업의결권의과반수를소유하고있지는않으나, 나머지주주는모두소액주주로넓게분산되어있으며과거주주총회에서지배회사의지분율만으로도의사결정과정에서과반수의의결권을행사할수있었던상황등을감안하여지배력이있는것으로판단하였습니다. (*2) 대한통운 ( 주 ) 의경우연결회사가기업의결권의과반수를소유하고있지는않으나, 연결회사가다른투자자와의약정으로과반수의의결권을행사할수있는능력을보유하고있으므로종속회사에포함하였습니다.

15 다. 주요종속회사관련재무정보요약 (1) 2011 년 ( 단위 : 백만원 ) 회사명자산부채자본매출액당기순손익신의도천일염 ( 주 ) 11,499 7,929 3,570 2,975 (699) 수퍼피드 ( 주 ) 34,961 5,084 29,877 14,852 (615) 돈돈팜 ( 주 ) 21,201 5,673 15,528 92,278 5,862 CJ 씨푸드 ( 주 ) 71,487 38,510 32, ,366 3,767 ( 주 ) 우성 (*) 13,529 9,299 4,230 12, 영우냉동식품 ( 주 )(*) 28,010 16,706 11,304 14, 대한통운 ( 주 )(*) 2,930, ,523 2,223, 한국복합물류 ( 주 )(*) 528, , , 중부복합물류 ( 주 )(*) 128, ,610 26, 피엔씨티 ( 주 )(*) 93,645 92,534 1, 대한통운부산컨테이너터미널 ( 주 )(*) 108,575 46,919 61, 대한통운 BND( 주 )(*) 26,143 15,991 10, 대한통운인천컨테이너터미널 ( 주 )(*) 11, , 씨제이엠디원 ( 주 ) 16,578 17,755 (1,177) 95,211 1,347 CJ CHANGSHA FEED CO., LTD. 3,185 4,979 (1,794) 9,658 (609) CJ SHENYANG FEED CO., LTD. 21,644 14,089 7,555 29,998 1,379 CJ TIANJIN FEED CO., LTD. 6,053 2,414 3,639 24,774 1,416 CJ HARBIN FEED CO., LTD. 3,112 3,270 (158) 9,283 (195) CJ QINGDAO FEED CO., LTD. 7,475 2,577 4,898 32,701 1,721 북경하선정종합식품유한공사 2,934 1,658 1, (295) CJ BEIJING BEVERAGE CO., LTD. 23,151 13,509 9,642 16,244 (746) CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. 29,719 40,995 (11,276) 63,839 (6,819) CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 416, , , ,661 80,095 CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD. 2,606 1, , CJ NANJING FEED CO., LTD. 4,436 2,140 2,296 26,452 1,199 CJ CHENGDU FEED CO., LTD. 2,409 3,027 (618) 12,349 (131) SHENYANG JILONG CORN BIOTECH CO., LTD. 367, , , (2,228) CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD. 8,040 (12) 8, CJ CHANGCHUN FEED CO., LTD. 6, , CJ LIAOCHENG FEED CO., LTD. 5, , CJ NUTRACON PTY., LTD. 23,121 12,670 10,451 17,087 2,720 CJ PHILIPPINES INC. 32,638 7,796 24,842 54,874 2,917 PT CHEIL JEDANG INDONESIA 766, , , ,377 87,766 PT CHEIL JEDANG SUFERFEED 126, ,985 17, ,775 3,527 PT CJ FEED JOMBANG 66,561 51,006 15, ,886 5,027 PT AGROBIS PANCA EKATAMA 6,347 4,257 2,090 4,246 (343) PT SUPER UNGGAS JAYA 31,543 45,891 (14,348) 90,739 (4,192) CJ VINA AGRI CO., LTD. 51,934 26,186 25, ,995 6,585 CJ OMNI INC. 19,904 11,115 8,789 41,982 1,617 CJ FEED INDIA PRIVATE LTD (2) 23 CJ VINA FOOD CO., LTD. 4,627 3, ,454 2,456 KOREA EXPRESS U.S.A INC.(*) 22,933 18,470 4, KOREA EXPRESS JAPAN CO., LTD.(*) 15,344 3,135 12, KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD.(*) 9,154 5,676 3, KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.(*) 10,401 8,351 2, 금호화운 ( 상해 ) 유한공사 (*) 5,568 3,915 1, KOREA EXPRESS SANHHAI CO., LTD.(*) 10,629 1,542 9,

16 WATER PIPELINE WORKS LTD.(*) 6,938-6, KOREA EXPRESS EUROPE GMBH.(*) 3,249 1,370 1, CJ AMERICA INC. 79,496 60,273 19, , CJ EUROPE GMBH. 95,932 86,208 9, ,168 3,356 CJ CHINA LTD. 421, ,115 12, ,885 1,088 CJ GLOBAL HOLDINGS LTD. 260, ,555 31,606 - (1,223) CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. 227, ,778 (5,970) 188,331 (29,961) LIAOCHENG LANTIAN COGENERATIONS PLANT 57,460 32,529 24,931 40,766 1,984 CJ SE ASIA PTE. LTD. 1, ,591 2, CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD. 8, ,067 9,980 1,894 (2) 2010 년 ( 단위 : 백만원 ) 회사명자산부채자본매출액당기순손익신의도천일염 ( 주 ) 10,318 9, (903) ( 주 ) 신동방씨피 137,407 83,856 53, ,269 12,732 수퍼피드 ( 주 ) 39,321 8,829 30,492 30, 돈돈팜 ( 주 ) 18,832 9,158 9,674 68,744 (2,447) CJ 씨푸드 ( 주 ) 60,767 30,562 30, ,083 5,229 ( 주 ) 하선정종합식품 34,872 11,105 23,767 34, 씨제이엠디원 ( 주 ) 13,974 15,108 (1,134) 92, CJ CHANGSHA FEED CO., LTD. 2,731 3,815 (1,084) 1,814 (134) CJ SHENYANG FEED CO., LTD. 14,751 8,998 5,753 6, CJ TIANJIN FEED CO., LTD. 4,187 2,171 2,016 5, CJ HARBIN FEED CO., LTD. 2,646 2, ,568 (56) CJ QINGDAO FEED CO., LTD. 4,371 1,468 2,903 7, 북경하선정종합식품유한공사 2,938 1,535 1, (236) CJ BEIJING BEVERAGE CO., LTD. 19,611 9,748 9,863 12,109 (1,051) CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. 30,052 33,851 (3,799) 56,264 (3,455) CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 276,998 91, , ,538 43,510 CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD. 2,194 1, , CJ NANJING FEED CO., LTD. 3,118 2, , CJ CHENGDU FEED CO., LTD. 1,987 2,439 (452) 2,839 (27) SHENYANG JILONG CORN BIOTECH CO., LTD. 30,708 14,639 16, CJ NUTRACON PTY., LTD. 25,718 18,124 7,594 15,479 2,734 CJ PHILIPPINES INC. 30,555 8,385 22,170 13,775 1,002 PT CHEIL JEDANG INDONESIA 677, , , ,513 92,094 PT CHEIL JEDANG SUFERFEED 125, ,901 13,955 34, PT CJ FEED JOMBANG 61,637 51,178 10,459 31,608 (601) PT AGROBIS PANCA EKATAMA 6,471 4,045 2,426 2,524 (183) PT SUPER UNGGAS JAYA 29,826 39,919 (10,093) 20,150 (180) CJ VINA AGRI CO., LTD. 39,826 19,529 20,297 34,275 (650) CJ OMNI INC. 17,317 10,962 6,355 41,262 1,303 CJ FEED INDIA PRIVATE LTD (2) CJ VINA FOOD CO., LTD. 5,249 7,210 (1,961) 3,890 (551) CJ AMERICA INC. 56,226 36,949 19, ,770 1,759 CJ EUROPE GMBH. 93,567 87,012 6, ,031 3,146 CJ CHINA LTD. 255, ,937 11, ,346 3,744 CJ GLOBAL HOLDINGS LTD. 49,607 29,162 20, CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. 211, ,141 24, ,657 (8,793)

17 LIAOCHENG LANTIAN COGENERATIONS PLANT 49,580 28,012 21,568 32,399 3,685 CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD ,003 - CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD. 6, ,709 6,795 1,420 (3) 2010 년 1 월 1 일 ( 단위 : 백만원 ) 회사명자산부채자본 ( 주 ) 신동방씨피 114,500 73,527 40,973 수퍼피드 ( 주 ) 37,263 13,604 23,659 돈돈팜 ( 주 ) 23,148 17,581 5,567 CJ 씨푸드 ( 주 ) 71,865 46,785 25,080 ( 주 ) 하선정종합식품 33,561 10,222 23,339 씨제이엠디원 ( 주 ) 16,140 16,364 (224) CJ 제 4 차유동화전문유한회사 242, ,504 9 북경하선정종합식품유한공사 3,066 1,560 1,506 CJ BEIJING BEVERAGE CO., LTD. 17,155 6,321 10,834 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. 26,642 26,950 (308) CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 250, , ,300 CJ NUTRACON PTY., LTD. 24,481 20,313 4,168 PT CHEIL JEDANG INDONESIA 500, , ,985 CJ OMNI INC. 8,775 2,487 6,288 ANNIE CHUNS INC. 6,718 7,807 (1,089) CJ AMERICA INC. 58,613 42,139 16,474 CJ PACIFIC CORP. 1,512-1,512 CJ EUROPE GMBH. 87,648 83,706 3,942 CJ CHINA LTD. 176, ,697 7,552 CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. 214, ,019 46,854 LIAOCHENG LANTIAN COGENERATIONS PLANT CO., LTD. 40,387 28,612 11,775 CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD. 145, ,153 2,528 CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD. 4, ,198 라. 연결대상회사의변경 당기중연결재무제표의작성대상에포함되거나제외된종속회사의현황은다음과같습니다. 구 분 지 역 종속회사명 사 유 포 함 해 외 CJ SE ASIA PTE. LTD. 신규설립 포 함 해 외 CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD. 신규설립 포 함 해 외 CJ CHANGCHUN FEED CO., LTD. 신규설립 포 함 해 외 CJ LIAOCHENG FEED CO., LTD 신규설립 포 함 해 외 CJ BIO AMERICA INC. 신규설립 포 함 해 외 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 신규설립 포 함 해 외 KOREA EXPRESS SANHHAI CO., LTD. 신규취득 포 함 해 외 KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD. 신규취득 포 함 해 외 KOREA EXPRESS U.S.A INC. 신규취득 포 함 해 외 KOREA EXPRESS JAPAN CO., LTD. 신규취득 포 함 해 외 KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD. 신규취득 포 함 해 외 KOREA EXPRESS EUROPE GMBH. 신규취득 포 함 해 외 WATER PIPELINE WORKS LTD. 신규취득 포 함 해 외 금호화운 ( 상해 ) 유한공사 신규취득 포 함 국 내 ( 주 ) 우성 신규취득

18 포 함 국 내 영우냉동식품 ( 주 ) 신규취득 포 함 국 내 대한통운 ( 주 ) 신규취득 포 함 국 내 대한통운부산컨테이너터미널 ( 주 ) 신규취득 포 함 국 내 피엔씨티 ( 주 ) 신규취득 포 함 국 내 대한통운BND( 주 ) 신규취득 포 함 국 내 한국복합물류 ( 주 ) 신규취득 포 함 국 내 중부복합물류 ( 주 ) 신규취득 포 함 국 내 인천컨테이너터미널 ( 주 ) 신규취득 제 외 국 내 ( 주 ) 신동방씨피 흡수합병 제 외 국 내 ( 주 ) 하선정종합식품 흡수합병 2. 중요한회계정책 : 재무제표의작성에적용된주요한회계정책은아래에제시되어있습니다. 이러한정책은별도의언급이없다면, 표시된회계기간에계속적으로적 용되었습니다. 가. 재무제표작성기준 - 연결회사는 2011 년 1 월 1 일이후에개시하는연차보고기간부터국제회계기준을채택하여제정한한국채택국제회계기준을적용하고있습니다. 한국채택국제회계기준은국제회계기준위원회 ("IASB") 가발표한기준서, 개정서, 해석서중대한민국이채택한내용을의미합니다. 회사의연결재무제표는한국채택국제회계기준에따라작성되었으며, 기업회계기준서제 1101 호 " 한국채택국제회계기준의최초채택 " 의적용을받습니다. 기업회계기준서제 1101 호에따른한국기업회계기준 (" 과거회계기준 ") 에서한국채택국제회계기준으로의전환일은 2010 년 1 월 1 일이며, 과거회계기준에서한국채택국제회계기준으로의전환에따른자본, 총포괄손익및주요한현금흐름의조정사항은주석 4 에제시되어있습니다. 한국채택국제회계기준은재무제표작성시중요한회계추정의사용을허용하고있으며, 회계정책을적용함에있어경영진의판단을요구하고있습니다. 보다복잡하고높은수준의판단이요구되는부분이나중요한가정및추정이요구되는부분은주석 3 에서설명하고있습니다. 제정ㆍ공표되었으나 2011 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지아니하였고, 회사가조기적용하지아니한제ㆍ개정기준서및해석서는다음과같습니다. - 기업회계기준서제 1101 호개정 ' 초인플레이션과특정일의삭제 ' 동개정으로금융자산제거소급적용예외규정의전진적용기준일을특정일 (2004 년 1 월 1 일 ) 에서한국채택국제회계기준전환일로변경하였으며, 따라서전환일이전제거거래를한국채택국제회계기준에따라재작성하지아니할수있게되었습니다. 동개정내용은 2011 년 7 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 회사는상기의개정기준서의적용이연결재무제표에미치는영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기업회계기준서제 1012 호 ' 법인세 ' 개정동개정내용에따르면, 이연법인세부채또는이연법인세자산측정시공정가치로측정되는투자부동산은반증이없는한모두매각을통하여회수되는세효과를반영하여측정하도록개정되었습니다. 동개정내용은 2012 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 회사는상기의개정기준서의적용이연결재무제표에미치는영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기업회계기준서제 1019 호 ' 종업원급여 ' 개정동개정내용에따르면, 보험수리적손익에대한범위접근법의적용이더이상허용되지않으며, 따라서발생한모든보험수리적손익은기타포괄손익으로즉시인식됩니다. 또한제도의변경에따라발생한모든과거근무원가를즉시인식하며, 이자원가와사외적립자산에대한기대수익을별도로산출하던것을순확정급여부채 ( 자산 ) 에확정급여채무의측정에사용한할인율적용하여계산한순이자비용 ( 수익 ) 을산출하는것으로변경하

19 였습니다. 동개정내용은 2013 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 회사는상기의개정기준서의적용에따른연결재무제표에미치는영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기업회계기준서제 1107 호 ' 금융상품 : 공시 ' 개정동개정내용에따르면, 거래상대방에게양도되었지만여전히기업의재무제표에남아있는금융자산에대해그종류별로자산의성격, 장부금액및위험과보상에대한설명을공시하도록하고있습니다. 또한, 금융자산이재무제표에서제거되었지만기업이여전히양도자산과관련하여특정위험과보상에노출되어있다면그러한위험의영향을이해할수있도록추가적인공시가요구됩니다. 동개정내용은 2011 년 7 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 회사는상기의개정기준서의적용에따른연결재무제표에대한영향을파악중입니다. - 기업회계기준서제 1113 호 ' 공정가치측정 ' 제정기업회계기준서제 1113 호 ' 공정가치측정 ' 은공정가치를명확히정의하고, 공정가치의측정을위한체계및공시사항을단일의기준서에서정하여한국채택국제회계기준적용시일관성을제고하고복잡성을감소시키기위하여제정되었습니다. 기업회계기준서제 1113 호는다른기준서에서이미요구하거나허용하는사항이외에추가적으로공정가치측정을요구하지않으며, 다른기준서에서공정가치측정이요구되거나허용되는경우적용되는지침을제공합니다. 동제정내용은 2013 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 회사는상기의제정기준서의적용이연결재무제표에미치는영향은없을것으로예상하고있습니다. 나. 연결 - 연결회사는기업회계기준서제 1027 호 ' 연결재무제표와별도재무제표 ' 에따라연결재무제표를작성하고있습니다. 1) 종속회사종속회사는회사가재무및영업정책을결정할수있는능력이있는모든회사 ( 특수목적회사를포함 ) 이며, 일반적으로는과반수의결권을보유하고있는경우가해당됩니다. 보고기간말현재행사또는전환가능한잠재적의결권의존재여부및그영향은연결회사가다른기업을지배하고있는지의여부를평가하는데고려됩니다. 또한, 연결회사는의결권이 50% 이하인경우에도사실상의지배력에따라재무및영업정책을결정할수있는능력이존재하는지를평가합니다. 사실상의지배력은연결회사의의결권의상대적인규모와다른주주의분산도등을종합적으로고려하여이를통해연결회사가재무및영업정책을통제할수있는능력이존재한다고판단되는경우발생합니다. 종속회사는연결회사가지배하게되는시점부터연결에포함되며, 지배력을상실하는시점부터연결에서제외됩니다. 연결회사의사업결합은취득법으로회계처리됩니다. 이전대가는취득과관련하여취득일에제공한자산, 발행한지분증권, 인수하거나발생시킨부채의공정가치의합으로측정하고있습니다. 이전대가는조건부대가지급약정으로부터발생하는자산및부채의공정가치를포함하고있습니다. 사업결합으로취득한식별가능자산ㆍ부채및우발부채는취득일의공정가치로최초측정하고있습니다. 연결회사는청산시순자산의비례적몫을제공하는비지배지분을사업결합건별로판단하여피취득자의순자산중비례적지분또는공정가치로측정합니다. 그밖의비지배지분은다른기준서의요구사항이없다면공정가치로측정합니다. 취득관련원가는발생시당기비용으로인식됩니다. 또한, 사업결합이단계적으로발생한경우이전에보유하고있던피취득자에대한지분은취득일에공정가치로재측정되며변동분은당기손익으로인식됩니다. 연결회사가지불할조건부대가는취득일에공정가치로인식됩니다. 자산또는부채로계상된조건부대가의후속적인공정가치의변동은기준서제 1039 호에따라당기손익또는기타포괄손익으로인식됩니다. 자본으로분류되는조건부대가는재측정되지않으며, 후속적으로정산될때자본내에서회계처리됩니다. 이전대가, 피취득자에대한비지배지분의금액과취득자가이전에보유하고있던피취득자에대한지분의취득일의공정가치합계액이취득한식별가능한순자산을초과하는금액은영업권으로인식합니다. 또한, 이전대가등이취득한종속기업순자산의공정가액보다작다면, 그차액은당기손익으로인식합니다. 연결회사내의기업간에발생하는거래와잔액, 미실현손익은제거됩니다. 미실현손실은이전된자산의손상여부를우선고려하고제거됩니다.

20 2) 지배력의변동이없는종속회사에대한소유지분의변동지배력의상실을발생시키지않는비지배지분과의거래는자본거래, 즉소유주로서의자격을행사하는소유주와의거래로회계처리하고있습니다. 지불한대가의공정가치와종속회사의순자산의장부금액중취득한지분해당액과의차이는자본에계상됩니다. 비지배지분에대한처분에서발생하는손익또한자본에반영됩니다. 3) 종속회사의처분연결회사가지배력을상실하는경우해당기업에대해계속보유하게되는지분은동시점에공정가치로재측정되며, 관련차액은당기손익으로인식됩니다. 이러한공정가치는해당지분이후속적으로관계기업, 공동지배기업또는금융자산이되는경우의최초인식시장부금액이됩니다. 또한, 해당기업에대하여이전에계상하고있던기타포괄손익의금액은연결회사가관련자산과부채를직접처분하였을경우와동일하게회계처리하고있습니다. 따라서, 과거에인식되었던기타포괄손익항목은당기손익으로재분류됩니다. 4) 관계기업관계기업은연결회사가유의적인영향력을행사할수있으나지배력은없는모든기업으로, 일반적으로연결회사가의결권있는주식의 20%~50% 를소유하고있는피투자기업입니다. 관계기업투자지분은최초에취득원가로인식하며지분법을적용하여회계처리합니다. 연결회사의관계기업투자금액은취득시식별된영업권을포함하며, 손상차손누계액차감후금액으로표시합니다. 관계기업에대한투자자의소유지분이감소하지만투자가관계기업의정의를충족하는경우투자자는이전에기타포괄손익으로인식한손익중비례적금액만을당기손익으로재분류합니다. 관계기업투자의취득이후발생하는관계기업의손익에대한연결회사의지분에해당하는금액은당기손익으로인식하고, 관계기업의기타포괄손익변동액중연결회사의지분에해당하는금액은기타포괄손익으로인식합니다. 취득후누적변동액은투자금액의장부금액에서조정합니다. 관계기업의손실에대한연결회사지분이기타무담보채권을포함한관계기업투자금액과동일하거나이를초과하게되면연결회사는관계기업을위해대납하였거나의무를부담하게된경우를제외하고는더이상의손실을인식하지않습니다. 연결회사는매보고기간마다관계기업투자에대한객관적인손상의징후가있는지를결정하여야합니다. 만약객관적인손상의징후가있다면연결회사는관계기업투자의회수가능액과장부금액과의차이를손상차손으로인식합니다. 동손상차손금액은손익계산서상 ' 관계기업에대한손상차손 ' 으로하여별도로표시됩니다. 연결회사와관계기업간의거래에서발생한미실현이익은연결회사의관계기업에대한지분에해당하는부분을제거하고있습니다. 미실현손실도그거래가이전된자산이손상되었다는증거를제시하지않는경우동일하게제거되고있습니다. 관계기업의회계정책은연결회사의회계정책과의일관성을위해필요한경우변경하여적용하고있습니다. 연결회사의지분율이감소하였으나유의적영향력이계속유지되는경우의지분감소액은당기손익으로인식하고있습니다. 5) 조인트벤처조인트벤처는연결회사가다른조인트벤처참여자와계약상합의에의하여공동의지배력을행사하는기업입니다. 조인트벤처투자는최초에는취득원가로인식하며, 관계기업과마찬가지로지분법을적용하여회계처리합니다. 연결회사의조인트벤처투자금액은취득시식별된영업권을포함하며, 손상차손누계액차감후금액으로표시하고있습니다. 연결회사가조인트벤처로부터자산을구입하는경우, 연결회사는그자산을제 3 자에게재매각하기전까지는조인트벤처의이익중연결회사의지분에해당하는금액을인식하지아니합니다. 그러나이러한거래에서발생하는손실이자산의실현가능가치감소나자산손상의증거를제공하는경우에는손실을즉시인식합니다.

21 다. 외화환산 1) 기능통화와표시통화 연결회사는연결회사내개별회사의재무제표에포함되는항목들을각각의영업활동이이루어지는주된경제환경에서의통화 (' 기능통화 ') 를이용 하여측정하고있습니다. 회사의기능통화와표시통화는대한민국원화이며, 연결재무제표는대한민국원화로표시됩니다. 2) 외화거래와보고기말의환산외화거래는거래일의환율또는재측정되는항목인경우평가일의환율을적용한기능통화로환산하고있습니다. 외화거래의결제나화폐성외화자산ㆍ부채의환산에서발생하는외환차이는당기손익으로인식하고있습니다. 차입금및현금및현금성자산으로부터발생하는외환차이는포괄손익계산서상 ' 금융수익과금융비용 ' 으로표시됩니다. 매도가능금융상품으로분류하는외화표시화폐성유가증권의공정가치변동은상각후원가의변동으로인한부분과기타유가증권의장부금액변동으로구분하며, 상각후원가의변동부분에서발생한외환차이는당기손익으로, 기타장부금액의변동에서발생한외환차이는기타포괄손익으로인식하고있습니다. 비화폐성금융자산ㆍ부채로부터발생하는외환차이는공정가치변동손익의일부로보고하고있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터발생하는외환차이는공정가치변동손익의일부로보아당기손익으로, 매도가능지분상품의외환차이는공정가치변동에대한기타포괄손익에포함하여인식하고있습니다. 3) 표시통화로의환산연결회사의표시통화와다른기능통화를가진모든종속회사들의경영성과와재무상태는다음과같은방법으로연결회사의표시통화로환산하고있습니다. 1 자산과부채는보고기간말의마감환율로환산하고있습니다. 2 수익과비용은해당기간의평균환율로환산하고있습니다. 3 위 1, 2의환산에서발생하는외환차이는기타포괄손익으로인식하고있습니다. 해외사업장에대한순투자및그러한투자에대한위험회피수단으로지정된차입금또는기타통화상품에서발생하는외환차이는기타포괄손익으로인식하고있습니다. 해외사업장을일부또는전부처분하는경우, 자본에인식한순투자에대한외환차이는손익계산서의처분손익의일부로인식하고있습니다. 종속회사에대한지배력을상실하는경우, 자본항목으로인식한외환차이의누계액은처분손익을인식하는시점에당기손익으로재분류하고있습니다. 해외기업의취득에서발생하는영업권과공정가치조정액은해당해외기업의자산ㆍ부채로간주하며, 해당해외기업의기능통화로표시하고마감환율로환산하고있습니다. 라. 현금및현금성자산 - 현금및현금성자산은보유중인현금, 은행예금, 기타취득일현재만기일이 3 개월이내에도래하는매우유동적인단기투자자산을포함하고있습 니다. 마. 금융자산 - 1) 분류 연결회사는금융자산을그취득목적과성격에따라당기손익인식금융자산과대여금및수취채권, 매도가능금융자산으로분류하고있습니다. 경영 진은최초인식시점에서이러한금융상품의분류를결정하고있습니다.

22 1 당기손익인식금융자산당기손익인식금융자산은단기매매목적의금융상품입니다. 주로단기간내에매각할목적으로취득한금융상품을당기손익인식금융자산으로분류합니다. 또한, 위험회피회계의대상이아닌파생상품이나내재파생상품도당기손익인식금융자산으로분류합니다. 당기손익인식금융자산은유동자산으로분류하고있습니다. 2 대여금및수취채권 대여금및수취채권은지급금액이확정되었거나확정될수있으며활성시장에서거래되지않는비파생금융자산입니다. 보고기간말기준으로만기 가 12 개월을초과하는경우에는비유동자산으로분류하며이외의경우유동자산으로분류합니다. 3 매도가능금융자산 매도가능금융자산은매도가능금융자산으로지정하거나, 다른범주에포함되지않은비파생금융상품입니다. 매도가능금융자산은보고기간말기준 으로 12 개월이내에만기가도래하거나경영진이처분할의도가있는경우가아니면비유동자산으로분류합니다. 2) 인식과측정금융자산의정형화된매매거래는매매일에인식하고있습니다. 당기손익인식금융자산을제외한모든금융자산은최초인식시점의공정가치에거래원가를가산하여인식하고있습니다. 당기손익인식금융자산의경우에는최초에공정가치로인식하고거래원가는포괄손익계산서에비용처리하고있습니다. 연결회사는금융자산으로부터받을현금흐름에대한권리가소멸하거나이전되고, 소유에따른위험과보상의대부분을이전한경우에당해금융자산을제거하고있습니다. 매도가능금융자산과당기손익인식금융자산은후속적으로공정가치로측정하고있으며대여금및수취채권은유효이자율법을적용하여상각후원가로측정하고있습니다. 당기손익인식금융자산의공정가치변동에따른손익은포괄손익계산서상 ' 기타영업수익ㆍ비용 ' 과 ' 금융수익ㆍ비용 ' 으로표시됩니다. 매도가능금융자산으로분류되는화폐성및비화폐성유가증권의공정가치변동은기타포괄손익으로인식하고있습니다. 연결회사가자금운용정책에따라보유하고있던매도가능금융자산을처분하거나손상차손을인식하는때에는기타포괄손익에인식된누적공정가액조정분은 ' 금융수익ㆍ비용 ' 으로포괄손익계산서에반영되고, 그외에는 ' 기타영업수익ㆍ비용 ' 으로포괄손익계산서에반영됩니다. 유효이자율법을사용하여계산한매도가능금융자산의이자는 ' 금융수익 ' 의일부로포괄손익계산서에인식됩니다. 매도가능금융자산의배당금은연결회사의배당금수취권리가확정되는시점에 ' 금융수익 ' 의일부로포괄손익계산서에인식됩니다. 3) 상계 금융자산과금융부채는인식한자산과부채에대해법적으로집행가능한상계권리를현재보유하고있고순액으로결제하거나자산을실현하는 동시에부채를결제할의도를가지고있는경우상계하고재무상태표에순액으로표시됩니다. 4) 제거 금융자산은그현금흐름을수취할계약상권리가소멸한경우또는이러한권리를양도하고대부분의위험과보상또한이전한경우 ( 만약대부분 의위험과보상이이전되지않았다면회사는통제권을검토하여지속적인관여의정도로인해제거요건에미충족되지않는지확인함 ) 제거됩니다. 5) 금융자산의손상 1 상각후원가로측정하는자산연결회사는금융자산또는금융자산집합의손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간말에평가합니다. 금융자산또는금융자산의집합은최초인식후하나이상의사건 (" 손상사건 ") 이발생한결과손상되었다는객관적인증거가있으며손상사건이신뢰성있게추정할수있는금융자산의추정미래현금흐름에영향을미친경우에는손상차손을인식하고있습니다.

23 연결회사가금융자산이손상되었다는객관적인증거를판단하는데적용하는기준은다음을포함합니다. - 금융자산의발행자나지급의무자의유의적인재무적어려움 - 이자지급이나원금상환의불이행이나지연등의계약위반 - 차입자의재무적어려움에관련된경제적또는법률적이유로인한당초차입조건의불가피한완화 - 차입자의파산이나기타재무구조조정의가능성이높은상태 - 재무적어려움으로당해금융자산에대한활성시장의소멸 - 금융자산의집합에포함된개별금융자산의추정미래현금흐름의감소를식별할수는없지만, 최초인식후당해금융자산집합의추정미래현금흐름에측정가능한감소가있다는것을시사하는다음과같은관측가능한자료 1) 금융자산의집합에포함된차입자의지급능력의악화 2) 금융자산의집합에포함된자산에대한채무불이행과상관관계가있는국가나지역의경제상황 손상차손은당해자산의장부금액과최초의유효이자율로할인한추정미래현금흐름의현재가치의차이로측정합니다 ( 아직발생하지아니한미래의대손은제외함 ). 손상차손은당해자산의장부금액에서차감하고당기손익으로인식합니다. 연결회사는관측가능한시장가격을사용한금융상품의공정가치에근거하여손상차손을측정할수있습니다. 후속기간중손상차손의금액이감소하고그감소가손상을인식한후에발생한사건과객관적으로관련된경우 ( 예 : 채무자의신용등급향상 ) 에는이미인식한손상차손을직접환입하여당기손익으로인식하고있습니다. 2 매도가능금융자산연결회사는금융자산또는금융자산의집합의손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간말에평가합니다. 채무상품의경우상기 1에서언급한기준에근거한회계처리를합니다. 매도가능금융자산으로분류한지분상품의경우, 그공정가치가원가이하로유의적또는지속적으로하락하는경우는손상이발생하였다는객관적인증거가됩니다. 매도가능금융자산에대해손상발생의객관적인증거가있는경우, 취득원가와현재공정가치의차이를기타포괄손익으로인식한누적손실중이전기간에이미당기손익으로인식한손상차손을제외한부분을자본에서재분류조정하여당기손익으로인식합니다. 매도가능지분상품에대하여당기손익으로인식한손상차손은향후당기손익으로환입하지아니합니다. 매도가능채무상품의공정가치가증가하고그증가가손상차손을인식한사건과객관적으로관련된경우에는환입하여당기손익으로인식합니다. 바. 매출채권 - 매출채권은정상적인영업과정에서판매된재고자산과관련하여고객으로부터수취할금액입니다. 매출채권의회수가 1 년이내에예상되는경우유동자산으로분류하고그렇지아니한경우비유동자산으로분류합니다. 매출채권은최초에공정가치로인식하며대손충당금을차감한금액으로측정하고있습니다. 사. 파생상품 - 파생상품은파생상품계약체결시점에공정가치로최초인식하며이후공정가치를재측정하고있습니다. 관련손익의인식방법은파생상품이위험회피수단으로지정되었는지여부및위험회피대상의성격에따라달라집니다. 당기손익인식금융상품에해당하는파생상품관련손익은거래의성격에따라상품관련파생상품은 ' 기타영업수익ㆍ비용 ', 통화관련파생상품은 ' 금융수익ㆍ비용 ' 으로포괄손익계산서에인식하고있습니다. 아. 재고자산 - 재고자산은원가와순실현가능가치중작은금액으로표시하고있습니다. 원가는개별법을적용하는미착품을제외하고는이동평균법에따라결정하고있습니다. 제품, 부제품및재공품의원가는원재료비, 직접노무비및기타직접원가와정상조업도에근거한관련제조간접비로이루어지며, 차입원가는제외하고있습니다. 순실현가능가치는정상적인영업과정에서의추정판매가격에서적용가능한변동판매비용을차감한금액입니다.

24 자. 생물자산 - 생물자산인비육돈, 양계등은순공정가치로측정합니다. 생물자산의공정가치는월령, 품종이유사한비육돈및양계등의시장가격에근거하여 결정합니다. 차. 매각예정비유동자산 - 비유동자산은장부금액이매각거래를통하여주로회수되고, 매각의가능성이매우높은경우에매각예정으로분류됩니다. 비유동자산의장부금액이주로계속사용이아닌매각거래를통하여회수되고매각의가능성이매우높은경우에, 그러한자산은장부금액과순공정가치중작은금액으로계상됩니다. 카. 유형자산 - 유형자산은역사적원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감하여표시하고있습니다. 역사적원가는자산의취득과직접적으로관련된 모든지출을포함합니다. 후속원가는자산으로부터발생하는미래경제적효익이연결회사에유입될가능성이높으며그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여 자산의장부금액에포함하거나적절한경우별도의자산으로인식하고있습니다. 대체된부분의장부금액은제거하고있습니다. 그외의모든수 선및유지비는발생한기간의비용으로인식하고있습니다. 토지는감가상각을하고있지아니하며, 그외자산의감가상각액은자산의취득원가에서잔존가치를제외한금액에대하여다음의추정경제적 내용연수에걸쳐정액법에따라산정하고있습니다. 구 분 추정경제적내용연수 건 물 8 ~ 40년 구 축 물 4 ~ 30년 기계장치 4 ~ 8년 차량운반구 4년 공구기구비품 3 ~ 6년 선 박 13 ~ 20년 중 기 5 ~ 15년 정 원 4 ~ 30년 연결회사는매회계연도말에유형자산의감가상각방법, 잔존가치와경제적내용연수를검토하고필요한경우조정을하고있습니다. 자산의장부 금액이추정회수가능액을초과하는경우자산의장부금액을회수가능액으로즉시감소시키고있습니다. 자산의처분손익은처분대가와자산의장 부금액의차이로결정되며, 포괄손익계산서의 ' 기타영업수익ㆍ비용 ' 으로표시하고있습니다. 타. 차입원가 - 적격자산을취득또는건설하는데발생한차입원가는해당자산을의도된용도로사용할수있도록준비하는기간동안자본화하고있습니다. 적격자산이란의도된용도로사용하거나판매가능한상태가될때까지상당한기간을필요로하는자산을말합니다. 적격자산을취득하기위한특정목적으로차입한차입금의일시적운용에서발생한투자수익은당회계기간동안의자본화가능차입원가에서차감하고있습니다. 기타차입원가는발생기간에비용으로인식하고있습니다. 파. 정부보조금 정부보조금은보조금의수취와정부보조금에부가된조건의준수에대한합리적인확신이있을때인식됩니다. 자산관련보조금은자산의장부금액을계산할때차감하여표시하고있으며, 관련자산의내용연수에걸쳐감가상각비를감소시키는방식으로회계처리하고있습니다. 수익관련보조금은이연하여정부보조금의교부목적과관련된비용에서차감하여표시하고있습니다.

25 하. 무형자산 1) 영업권영업권은주석 2 의 ' 나 ' 항에서설명한방식으로측정되며, 종속회사취득으로인한영업권은무형자산에포함되어있습니다. 영업권은매년손상검사를하고원가에서손상차손누계액을차감한가액으로표시하고있으며, 영업권에대한손상차손은환입하지아니하고있습니다. 기업의처분으로인한처분손익계산에는매각되는기업의영업권장부금액이포함됩니다. 영업권은손상검사목적으로현금창출단위또는현금창출단위집단에배분하고있으며, 그배부는영업권이발생한사업결합으로혜택을받게될것으로기대되는식별된현금창출단위나현금창출단위집단에대하여이루어집니다. 영업권의손상검사는매년또는잠재적손상을나타내는상황의변화나사건이존재하는경우에는더자주실시됩니다. 영업권의손상검사는영업권이배분된현금창출단위또는현금창출단위집단의장부금액을회수가능액 ( 사용가치또는순공정가치중높은금액 ) 과비교하여실시하고있습니다. 손상차손은즉시비용으로인식되며, 후속적으로환입되지않습니다. 2) 회원권과상표권 회원권과상표권은이를이용할수있을것으로기대되는기간에대하여예측가능한제한이없으므로회원권과상표권은내용연수가비한정인것 으로평가하여상각하고있지아니합니다. 3) 특허권과소프트웨어개별적으로취득한특허권과소프트웨어는역사적원가로표시하고있습니다. 특허권과소프트웨어는한정된내용연수를가지고있으며원가에서상각누계액을차감한가액으로표시하고있습니다. 특허권과소프트웨어는추정내용연수 (5~10 년 ) 동안원가를배분하기위하여정액법에따라상각하고있습니다. 4) 개발비 연결회사는연구개발과제를크게연구과제와상품화과제로구분하고있습니다. 연구과제와관련된원가는발생시비용으로인식하고있으며, 상 품화과제와관련된원가는다음조건이충족되었을때무형자산으로인식하고있습니다. ㆍㆍㆍㆍㆍㆍ 무형자산을사용하기위해그자산을완성할수있는기술적실현가능성무형자산을완성하여사용하거나판매하려는기업의의도무형자산을사용하거나판매할수있는기업의능력무형자산이미래경제적효익을창출하는방법을증명가능무형자산의개발을완료하고그것을판매하거나사용하는데필요한기술적, 재정적자원등의입수가능성개발과정에서발생한무형자산관련지출을신뢰성있게측정가능 상품화과제와관련하여자본화되는원가는개발프로젝트에참여한종업원급여및관련된간접원가중적절한부분을포함하고있습니다. 이러한요건을만족하지못하는상품화과제개발관련지출은발생시비용으로인식하고있습니다. 최초에비용으로인식한개발원가는그이후무형자산으로인식할수없습니다. 자산으로인식한상품화과제개발원가는추정내용연수 (5 년 ) 동안정액법에따라상각하고있습니다. 5) 브랜드, 부두이용권및화물차번호판 사업결합으로취득한브랜드, 부두이용권및화물차번호판은취득일의공정가치로인식하고있으며, 이를이용할수있을것으로기대되는기간에 대하여예측가능한제한이없으므로내용연수가비한정인것으로평가하여상각하고있지아니합니다.

26 6) 민간투자사업 한국철도시설공단및국토해양부소유토지위에연결회사의자금으로화물터미널을건설하여소유운영한후국가에기부채납하는사업과관련하 여민간투자사업을무형자산으로계상하고있습니다. 연결회사는운영권의이전기간을국토해양부와협의중에있습니다. 7) 계약적고객관계 사업결합으로취득한계약적고객관계는취득일의공정가치로인식하고있습니다. 계약적고객관계는한정된내용연수를가지고있으며상각누계 액을차감한가액으로표시하고있습니다. 이러한고객관계는고객관계가예상되는기간동안 (8~16 년 ) 정액법에따라상각하고있습니다. 거. 투자부동산 임대수익이나투자차익을목적으로보유하고있는부동산은투자부동산으로분류하고있습니다. 또한미래에투자부동산으로사용하기위하여건설또는개발중인부동산도투자부동산으로분류됩니다. 투자부동산은취득시발생한거래원가를포함하여최초인식시점에원가로측정하며, 최초인식후에원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로표시하고있습니다. 후속원가는자산으로부터발생하는미래경제적효익이유입될가능성이높으며, 그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여자산의장부금액에포함하거나적절한경우별도의자산으로인식하고있으며, 후속지출에의해대체된부분의장부금액은제거되고있습니다. 한편, 일상적인수선ㆍ유지와관련하여발생하는원가는발생시점에당기손익으로인식하고있습니다. 투자부동산중토지에대해서는감가상각을하지않으며, 토지를제외한투자부동산은경제적내용연수 (30 년 ) 에따라정액법으로상각하고있습니다. 투자부동산의감가상각방법, 잔존가치및내용연수는매보고기간말에재검토하고이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로회계처리하고있습니다. 투자부동산의처분손익은처분대가와자산의장부금액의차이로결정되며, 포괄손익계산서의 ' 기타영업수익ㆍ비용 ' 으로표시하고있습니다. 주석 14 에서공시된투자부동산의공정가치는보고기간말현재의시장상황을반영하고있으며, 필요한경우평가대상자산의특성, 상태, 위치를반영하여조정됩니다. 공인된전문자격을갖추고있으며평가대상투자부동산의소재지역에서최근에유사한부동산을평가한경험이있는독립된평가인이공정가치평가를수행하며, 이러한평가금액에근거하여재무보고목적의공정가치가결정됩니다. 너. 비금융자산의손상 - 영업권이나비한정내용연수를가진무형자산은상각하지않고매년손상검사를실시하고있으며, 상각하는자산의경우는매보고기간말에장부금액이회수가능하지않을수도있음을나타내는환경의변화나사건이있다면손상검사를수행하고있습니다. 손상차손은회수가능액을초과하는장부금액만큼인식하고있습니다. 회수가능액은순공정가치와사용가치중큰금액으로결정하고있습니다. 손상을측정하기위한목적으로자산은별도로식별가능한현금흐름을창출하는가장하위수준의집단 ( 현금창출단위 ) 으로분류하고있습니다. 손상차손을인식한영업권이외의비금융자산은매보고기간말에손상차손의환입가능성을검토하고있습니다. 더. 금융부채 1 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채는단기매매목적의금융상품입니다. 주로단기간내에재매입할목적으로부담하는금융부채를당기손익인식금융부채로분류 합니다. 또한, 위험회피회계의대상이아닌파생상품이나내재파생상품을포함한금융상품도당기손익인식금융부채로분류합니다. 2 상각후원가로측정하는금융부채 연결회사는당기손익인식금융부채, 금융자산의양도가제거조건을충족하지못하는경우에발생하는금융부채를제외한모든비파생금융부채를상

27 각후원가로측정하는금융부채로분류하고있습니다. 금융자산의양도가제거조건을충족하지못하는경우에는관련자산을계속해서인식하며수 취한대가를금융부채로인식합니다. 상각후원가로측정하는금융부채는보고기간말현재 12 개월이내에만기가도래하는부채는유동부채로, 이외의부채는비유동부채로분류됩니다. 러. 매입채무 - 매입채무는정상적인영업과정에서공급자로부터취득한재고자산과관련하여지급할의무가있는금액입니다. 매입채무의지급이 1 년이내에예상되는경우유동부채로분류하고, 그렇지아니한경우비유동부채로분류합니다. 매입채무는최초에공정가치로인식하며, 후속적으로유효이자율법을사용한상각후원가로측정하고있습니다. 머. 차입금및사채 - 차입금과사채는최초에거래비용을차감한순공정가액으로인식하며, 후속적으로상각후원가로표시하고있습니다. 거래비용차감후수취한금액과상환금액의차이는유효이자율법으로상각하여차입기간동안포괄손익계산서에인식하고있습니다. 차입금과사채는회사가보고기간말이후 12 개월이상결제를이연할수있는무조건적인권리를가지고있지않는한유동부채로분류하고있습니다. 버. 충당부채 - 과거사건의결과로현재의법적의무나의제의무가존재하고, 그의무를이행하기위한자원의유출가능성이높으며, 당해금액의신뢰성있는추정이가능한경우연결회사는충당부채를인식하고있습니다. 미래영업손실에대하여는충당부채를인식하지않습니다. 충당부채는의무를이행하기위하여예상되는지출액의현재가치로측정하며, 현재가치평가에사용하는할인율은그부채의고유한위험과화폐의시간가치에대한현행시장의평가를반영한세전이자율입니다. 시간경과로인한충당부채의증가는이자비용으로인식하고있습니다. 서. 당기법인세와이연법인세 - 법인세비용은당기법인세와이연법인세로구성됩니다. 법인세는기타포괄손익이나자본에직접인식된항목과관련된금액을제외하고는당기손익으로인식합니다. 기타포괄손익이나자본의특정항목과관련된경우에는해당법인세를각각기타포괄손익이나자본에서직접부가하거나차감하여인식합니다. 당기법인세비용은연결회사가영업을영위하고과세대상수익을창출하는국가에서보고기간말현재제정되었거나실질적으로제정될세법에기초하여계산됩니다. 경영진은적용가능한세법규정이해석에의존하는경우연결회사가세무보고를위해취한입장을주기적으로평가하고있습니다. 이연법인세는자산과부채의장부금액과세무기준액의차이로정의되는일시적차이에대하여장부금액을회수하거나결제할때의예상법인세효과로인식하고있습니다. 다만, 사업결합이외의거래에서자산, 부채를최초로인식할때발생하는이연법인세자산과부채는그거래가회계이익이나과세소득에영향을미치지않는다면인식하지아니하고있습니다. 이연법인세는관련이연법인세자산이실현되고이연법인세부채가결제될때적용될것으로예상되는보고기간말에제정되었거나실질적으로제정될세율과세법을적용하여결정하고있습니다. 이연법인세자산은차감할일시적차이가사용될수있는미래과세소득의발생가능성이높은경우에인식하고있습니다. 종속기업및관계기업에대한투자자산과조인트벤처투자지분과관련된가산할일시적차이에대하여회사가소멸시점을통제할수있고, 예측가능한미래에일시적차이가소멸하지않을가능성이높은경우를제외하고이연법인세부채를인식하고있습니다. 또한이들자산으로부터발생하는차감할일시적차이에대하여일시적차이가예측가능한미래에소멸할가능성이높고일시적차이가사용될수있는과세소득이발생할가능성이높은경우에만이연법인세자산을인식하고있습니다. 이연법인세자산과부채는당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는법적으로집행가능한권리를가지고있고, 이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는법인세와관련이있거나과세대상기업은다르지만, 당기법인세부채와자산을순액으로결제할의도가있거나, 유의적인금액의이연법인세부채가결제되거나이연법인세자산이회수될미래의각회계기간마다자산을실현하는동시에부채를결제할의도가있는경우에상계합니다.

28 어. 종업원급여 - 1) 퇴직급여부채연결회사내일부회사들은확정급여제도를운영하고있습니다. 확정급여제도는회사가고정된금액의기여금을별도기금에지급하는퇴직연금제도인확정기여제도를제외한모든퇴직연금제도를의미합니다. 일반적으로확정급여제도는나이, 근속연수나급여수준등의요소에의해종업원이퇴직할때지급받을퇴직연금급여의금액을확정하고있습니다. 확정급여제도와관련하여재무상태표에계상된부채는보고기간말현재확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의공정가치를차감한금액입니다. 확정급여채무는매년독립된보험계리인에의해예측단위적립방식에따라산정됩니다. 확정급여채무의현재가치는급여가지급될통화로표시하고관련퇴직급여부채의지급시점과만기가유사한우량회사채수익률로기대미래현금유입액을할인하여산정하고있습니다. 보험수리적가정의변경및보험수리적가정과실제로발생한결과의차이로인해발생하는보험수리적손익은발생한기간에기타포괄손익으로인식하고즉시이익잉여금으로대체하고있습니다. 2) 장기성과인센티브 회사는장기성과인센티브제도를운영하고있습니다. 장기성과인센티브는임원의장기성과에따라지급되며, 동장기성과인센티브의예상원가는퇴 직급여부채에서사용된것과동일한회계처리방법을사용하여근무기간동안인식됩니다. 3) 주식기준보상회사는종업원으로부터용역을제공받은대가로, 회사의지분상품을부여하거나, 주식선택권의시가와행사가격의차이를보상하는방법을선택할수있는주식기준보상제도를운영하고있습니다. 동주식기준보상제도에대하여회사가현금이나그밖의자산으로결제해야하는부채를부담하는부분만큼만현금결제형주식기준보상거래로회계처리하고, 그러한부채를부담하지않는부분은주식결제형주식기준보상거래로회계처리하고있습니다. 현금결제형주식기준보상거래로보는경우주식선택권부여의대가로제공받은종업원의근무용역에대한공정가치는가득기간에걸쳐보상원가로포괄손익계산서에인식됩니다. 가득기간동안비용으로인식될총금액은용역제공조건을고려하여부여한주식선택권의공정가치에기초하여결정됩니다. 또한, 부채가결제될때까지매보고기간말과결제일에부채의공정가치를재측정하고, 공정가치의변동액은당기손익으로인식합니다. 주식결제형주식기준보상거래로보는경우주식선택권을부여한대가로받는종업원의근무용역에대한공정가치는보상원가로인식하고있습니다. 보상원가는시장성과조건과비가득조건을고려하여부여한지분상품의공정가치에기초하여결정됩니다. 비시장성과조건은가득될것으로기대되는지분상품의수량에대한가정에포함되어있습니다. 총보상원가는특정가득조건이모두만족될가득기간동안인식합니다. 매보고기간말에비시장성과조건을고려하여가득될것으로예상될지분상품의수량을측정하며, 당초추정치로부터의변동액은당기손익과자본으로인식합니다. 연결회사는주식선택권의행사시점에신주를발행하거나회사가보유중인자기주식을지급하고있습니다. 신주를발행하는경우직접적으로관련되는거래비용을제외한순유입액을자본금 ( 명목가액 ) 과주식발행초과금으로인식하며, 자기주식을지급하는경우에는주식선택권행사로인한순유입액및해당주식선택권과관련하여기존에자본으로인식하였던금액의합계에서자기주식의장부가액을차감한금액을자기주식처분손익으로인식합니다. 저. 자본금 - 보통주와상환의무없는우선주는모두자본으로분류하고있습니다. 회사가회사의보통주및우선주를취득하는경우, 직접거래원가를포함하는지급대가는그보통주및우선주가소각되거나재발행될때까지회사의자본에서차감하여표시하고있습니다. 이러한자기주식이재발행되는경우, 수취한대가는회사의주주에게귀속되는자본에포함하고있습니다.

29 처. 수익인식 - 수익은연결회사의통상적인활동에서발생하는재화의판매및용역의제공에대하여받았거나받을대가의공정가치로구성되어있습니다. 수익은부가가치세, 반품, 리베이트및할인액을차감한순액으로표시하며, 내부거래를제거한후의금액으로표시하고있습니다. 연결회사는수익금액을신뢰성있게측정할수있고, 미래의경제적효익이기업에유입될가능성이높으며, 다음에서설명하고있는연결회사의활동별특정요건을충족하는경우에수익으로인식하고있습니다. 수익금액은판매와관련한우발상황이해소되어야만신뢰성있게측정이가능합니다. 연결회사의추정은고객의유형, 거래의유형및개별거래조건등의과거자료를바탕으로하고있습니다. 1) 재화의판매연결회사는재화의판매에따른수익은재화가구매자에게인도되는시점에서인식하고있습니다. 재화의인도는재화가특정장소로이전되고, 재화의진부화와손실에대한위험이구매자에게이전되며, 구매자가판매계약에따라재화의수령을승인하거나그승인기간이만료되거나또는연결회사가재화의수령승인요건이충족되었다는객관적인증거를가지는시점이되어야발생합니다. 재화의판매에대한수량할인이제공되는경우가많으며, 고객은불량재화를반환할권리가있습니다. 할인과반품에대한추정은과거의축적된경험에근거하며, 수량할인은연간예상판매에근거하여산출됩니다. 회사는반품가능성에대한충당부채를합리적으로추정하여인식하고있습니다. 2) 용역의제공 용역의제공으로인한수익은용역제공거래의성과를신뢰성있게추정할수있는경우에는진행기준에따라수익을인식하고, 용약제공거래의성 과를신뢰성있게추정할수없는경우에는회수가능성이높은발생원가의범위내에서만수익을인식하고있습니다. 3) 이자수익이자수익은시간의경과에따라유효이자율법에의하여인식하고있습니다. 채권손상이발생하는경우회사는채권금액의장부금액을회수가능액까지감액하며, 시간의경과에따라증가하는부분은이자수익으로인식하고있습니다. 손상채권에대한이자수익은최초유효이자율에의하여인식하고있습니다. 4) 배당수익 연결회사는배당금을받을권리가확정되는시점에수익을인식하고있습니다. 커. 리스 - 리스자산의소유에따른위험및보상과관련하여중대한부분이리스제공자에게남아있는리스의경우운용리스로분류하고있습니다. 운용리스에서리스지급액은리스기간동안정액기준으로포괄손익계산서상비용으로인식하고있습니다. 리스자산의소유에따른실질상위험과보상의대부분을부담하고있는리스의경우금융리스로분류하고있습니다. 금융리스는리스자산의공정가치와최소리스료의현재가치중작은금액을리스기간개시일에자본화하고있습니다. 매년지급되는리스료는금융원가와리스부채로배분하고있습니다. 금융원가를차감한관련임대의무는 " 기타금융부채 " 로계상하고있습니다. 금융원가인이자요소는각기간동안부채의잔액에대하여일정한기간이자율이산출되도록리스기간동안손익계산서에반영하고있습니다. 금융리스로취득한유형자산은자산의내용연수와리스기간중짧은기간에걸쳐감가상각하고있습니다. 터. 배당금 - 배당금은회사의주주에의해승인된기간에부채로인식하고있습니다.

30 퍼. 부문별보고 - 영업부문은최고영업의사결정자에게보고되는내부보고자료와동일한방식으로보고하고있습니다. 최고영업의사결정자는영업부문에배부될자 원과영업부문의성과를평가하는데책임이있습니다. 3. 중요한회계추정및가정 : 연결회사는미래에대하여추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에서합리적으로예측가 능한미래의사건과같은다른요소들을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 다음회계연도에자산및 부채장부금액에중대한조정을미칠수있는유의적인위험에대한추정및가정은다음과같습니다. 가. 영업권의손상차손 - 연결회사는주석 2 의 ' 거 ' 항의회계정책에따라매년영업권의손상여부를검토하고있습니다. 현금창출단위의회수가능금액은사용가치의계산 에기초하여결정하고있습니다. 이러한계산은추정에근거하여이루어집니다 ( 주석 13 참조 ). 나. 법인세 - 연결회사의영업활동은전세계다양한국가에서이루어지고있으며, 영업활동으로창출된과세소득에대한법인세역시다양한국가의세법및과세당국결정을적용하여산정되므로연결회사의영업활동으로창출된과세소득에대한최종세효과를산정하는데에는불확실성이존재합니다. 연결회사는보고기간말현재까지의영업활동의결과로미래에부담할것으로예상되는법인세효과를최선의추정과정을거쳐당기법인세및이연법인세로인식하였습니다. 하지만실제미래최종법인세부담은인식한관련자산ㆍ부채와일치하지않을수있으며, 이러한차이는최종세효과가확정된시점의당기법인세및이연법인세자산ㆍ부채에영향을줄수있습니다. 다. 금융상품의공정가치 - 활성시장에서거래되지않는금융상품의공정가치는원칙적으로평가기법을사용하여결정하고있습니다. 연결회사는보고기간말현재주로시장상황에기초하여, 다양한평가기법의선택및가정에대한판단을하고있습니다. 만약매도가능금융자산의장부금액을결정하기위하여사용된현금흐름의현재가치를평가하는할인율이경영진의추정과 10% 차이났다면, 연결회사의매도가능금융자산의장부금액은 162 백만원적거나 169 백만원많았을것입니다. 라. 퇴직급여부채 퇴직급여부채의현재가치는많은가정을사용하는보험수리적방식에의해결정되는다양한요소들에따라달라질수있습니다. 퇴직연금의순원가 ( 이익 ) 를결정하는데사용되는가정은할인율을포함하고있으며, 이러한가정의변동은확정급여부채의장부금액에영향을줄것입니다. 회사는매년말적절한할인율을결정하고있으며, 이러한할인율은확정급여부채의정산시발생할것으로예상되는미래의추정현금유출액의현재가치를결정할때사용되어야하는이자율을나타냅니다. 연결회사는연금이지급되는통화로표시되고관련연금부채의기간과유사한만기를가진우량회사채이자율을고려하여적절한할인율을결정하고있습니다. 확정급여부채와관련된다른주요한가정들은일부현재의시장상황에근거하고있습니다. 추가적인사항은주석 19 에서기술하고있습니다. 4. 한국채택국제회계기준으로의전환 : 연결회사의한국채택국제회계기준으로의전환일은 2010 년 1 월 1 일이며, 한국채택국제회계기준채택일은 2011 년 1 월 1 일입니다. 연결회사의연차재무제표는기업회계기준서제 1101 호 ' 한국채택국제회계기준의최초채택 ' 에따라한국채택국제회계기준의완전한소급적용이 아닌관련의무적예외항목과특정선택적면제조항을적용하였습니다.

31 가. 기업회계기준서제 1101 호의면제조항선택적용 연결회사가다른기업회계기준서에대한면제조항으로선택적으로적용한사항은다음과같습니다. (1) 사업결합 연결회사는기업회계기준서제 1101 호에따라사업결합의면제를적용하였습니다. 이에따라 2010 년 1 월 1 일 ( 전환일 ) 전에발생한사업결합 에대해기업회계기준서제 1103 호를소급적용하지아니하였습니다. (2) 유형자산의간주원가 연결회사는일부유형자산에대해과거회계기준에의해재평가된유형자산의장부가액및전환일의공정가치를그시점의간주원가로사용하였습 니다. 전환일의공정가치를간주원가로사용한유형자산의내역은다음과같습니다. 과거회계기준에따른보고금액 조정금액 전환일의공정가치 614,888,710 (109,640,180) 505,248,530 (3) 차입원가자본화 연결회사는적격자산을건설하는데발생한차입원가를자본화함에있어한국채택국제회계기준전환일시점이후부터발생한차입원가에대하여만 한국채택국제회계기준에따라차입원가를자본화하는것으로선택하였습니다. (4) 누적환산차이 연결회사는 2010 년 1 월 1 일자로과거에누적된환산차이를 " 영 (0)" 으로조정하기로선택하였습니다. 이러한면제조항은기업회계기준서제 1101 호에따라모든해외사업장에대하여적용되었습니다. 나. 다른기업회계기준서의소급적용에대한의무적예외항목의적용 - 연결회사는다음의예외사항을적용하였습니다. (1) 추정치에대한예외 한국채택국제회계기준전환일 (2010 년 1 월 1 일 ) 의한국채택국제회계기준에따른추정치는기존의추정에오류가있었다는객관적인증거가없 는한동일한시점에과거회계기준에따라추정된추정치 ( 회계정책의차이조정반영후 ) 와일관성있게작성되었습니다. 다. 과거회계기준으로부터한국채택국제회계기준으로의전환에따른조정 (1) 종업원급여연결회사는한국채택국제회계기준이전의회계기준에의하여임직원퇴직금지급규정에따라보고기간종료일현재 1 년이상근속한전임직원이일시에퇴직할경우에지급하여야할퇴직금총추계액을퇴직급여충당부채로설정하였으나, 한국채택국제회계기준에서는보험수리적방법에따라퇴직급여채무를계상하였습니다. (2) 상표권을비한정내용연수로변경연결회사는한국채택국제회계기준이전의회계기준에따라상표권을최초발생시점부터 5 년동안정액법으로상각하였습니다. 상표권은등록일로부터매 10 년단위로갱신이가능하며갱신시소요되는추가비용도극히미미하므로한국채택국제회계기준적용시회사는상표권을비한정내용연수를가진자산으로판단하여상각하지않습니다.

32 (3) 이연법인세연결회사는한국채택국제회계기준이전의회계기준에따라이연법인세자산및이연법인세부채를관련된항목의연결재무상태표상의분류에따라유동ㆍ비유동으로구분하며, 연결재무상태표상항목과관련되지않은경우에는예상소멸시기에따라유동ㆍ비유동항목으로구분표시하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는이연법인세자산및이연법인세부채는비유동항목으로표시하여야합니다. 연결회사는한국채택국제회계기준이전의회계기준에따라종속회사등에대한투자자산의장부가액과세무가액의차이인일시적차이에대해하나의일시적차이로보아이연법인세자산또는이연법인세부채의인식여부를판단하였으나, 한국채택국제회계기준에서는일시적차이의소멸방법에따라이연법인세자산또는이연법인세부채를인식합니다. 또한, 연결회사는한국채택국제회계기준이전의회계기준에따라압축기장충당금을설정한처분가능성이희박한토지의재평가차액에대한이연법인세부채를계상하지아니하였으나, 한국채택국제회계기준에서는압축기장충당금을설정한처분가능성이희박한토지의재평가차액에대하여이연법인세부채를계상하지않아도되는예외규정이없으므로동차이에대해서도이연법인세부채를인식합니다. (4) 사업결합으로취득하는영업권또는염가매수차익연결회사는한국채택국제회계기준이전의회계기준에따라사업결합으로취득하는영업권또는염가매수차익을최초발생연도부터 20 년이내의기간중합리적인기간동안정액법으로상각또는환입하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는영업권또는염가매수차익을상각또는환입하지않으며, 영업권에대해서는매년손상검사를수행하고염가매수차익은당기손익으로인식합니다. (5) 금융자산양도연결회사는매출채권등금융자산을금융기관에양도하는경우한국채택국제회계기준이전의회계기준에따라회사가금융자산에대한통제권을이전한것으로보아매각거래로인식하고있었으나, 한국채택국제회계기준에서는금융기관에양도한금융자산의소유에따른위험과보상을대부분보유하고있는경우금융자산을제거하지않고금융부채로인식합니다. 라. 연결대상종속회사의범위변동 전환일현재한국채택국제회계기준의도입으로인한연결대상종속회사의변동내역은다음과같습니다. 구분내역법인명 증가 종전주식회사의외부감사에관한법률 ( 이하 " 외감법 ") 시행령제 1 조 3 제 2 항 1 호에의거직전사업연도말의자산총액이 100 억원에미달하여연결재무제표작성대상종속회사에서제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는연결대상기업에포함됨. CJ 제 4 차유동화전문유한회사, 북경하선정종합식품유한공사, CJ OMNI INC., ANNIE CHUN'S INC., CJ PACIFIC CORP., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD. 감소 종전주식회사의외부감사에관한법률 ( 이하 " 외감법 ") 시행령제 1 조 3 제 1 항 2 호에따라 30% 초과최다출자자에해당하여연결대상에포함하였으나한국채택국제회계기준에따라연결대상에서제외됨. CJ TOYOTA TSUSHO PHILIPPINES INC.

33 마. 한국채택국제회계기준과과거회계기준에따른조정 - (1) 2010 년 1 월 1 일 ( 전환일 ) 현재연결재무상태조정내역 ( 단위 : 백만원 ) 구분자산부채자본한국채택국제회계기준이전의회계기준 4,877,276 3,039,674 1,837,602 조정사항 : 무형자산의내용연수변경 (498) 1,086 (1,584) 생물자산평가 (936) - (936) 금융상품의현재가치평가 (25) - (25) 압축기장충당금에대한이연법인세인식 - 23,840 (23,840) 토지공정가액재평가 (109,640) (24,121) (85,519) 매출채권매각거래의차입거래로재분류 257, ,747 - 금융보증계약부채의인식 1,676 1,676 - 누적유급휴가의부채인식 - 3,080 (3,080) 확정급여채무에대한보험수리적평가 (180) (5,526) 5,346 종속기업에대한이연법인세등 4,406 47,182 (42,776) 연결범위변동 16,255 15, 조정액합계 168, ,539 (151,734) 한국채택국제회계기준 5,046,081 3,360,213 1,685,868 (2) 2010 년 12 월 31 일현재재무상태및경영성과조정내역 ( 단위 : 백만원 ) 구 분 자산 부채 자본 당기순이익 총포괄손익 한국채택국제회계기준이전의회계기준 6,123,900 3,244,422 2,879, ,740 1,053,119 조정사항 : 무형자산의내용연수변경 11,644 1,086 10,558 12,142 12,142 생물자산평가 (542) - (542) 금융상품의현재가치평가 (34) - (34) (9) (9) 압축기장충당금에대한이연법인세인식 - 23,830 (23,830) - - 토지공정가액재평가 (109,640) (24,121) (85,519) (168) 10 매출채권매각거래의차입거래로재분류 금융보증계약부채의인식 1,132 1, 누적유급휴가의부채인식 ,080 3,080 확정급여채무에대한보험수리적평가 (192) 9,894 (13,704) 파생상품의위험회피회계적용취소 ,542 - 종속기업에대한이연법인세등 (1,812) 93,587 (95,399) (52,623) (52,623) 연결범위변동 (22,301) (9,329) (12,972) (1,234) (8,655) 조정액합계 (121,337) 86,593 (207,930) (25,983) (42,056) 한국채택국제회계기준 6,002,563 3,331,015 2,671, ,757 1,011,063 (3) 연결회사의현금흐름에미치는영향한국채택국제회계기준의도입으로인하여과거회계기준에따라별도표시되지않았던이자의수취, 이자의지급, 배당금의수취, 법인세부담액을연결현금흐름표상에별도로표시하기위하여관련수익 ( 비용 ) 및관련자산 ( 부채 ) 에대한현금흐름내역을조정하였습니다. 또한, 외화로표시된현금및현금성자산의환율변동효과는영업활동, 투자활동및재무활동현금흐름과별도로표시하였습니다. 과거회계기준에따라매각거래로처리하였던일부매출채권에대하여차입거래로처리함에따라영업활동과재무활동현금흐름이각각변동되었으며, 이외한국채택국제회계기준으로의전환에따른효과가현금흐름표에영향을미칠경우이를반영하였습니다.

34 5. 범주별금융상품 : 가. 금융자산 년 12 월 31 일 구분당기손익인식대여금및매도가능합계현금및현금성자산 - 478,739, ,739,784 단기금융상품 (*) - 175,335, ,335,807 단기대여금 - 35,556,161-35,556,161 매출채권 - 1,230,261,455-1,230,261,455 기타의유동금융자산 14,186, ,331,294 1,339, ,857,746 기타의비유동금융자산 - 218,595, ,317, ,913,667 계 14,186,527 2,281,820, ,657,675 2,937,664,620 (*) 2011 년 12 월 31 일현재연결회사의단기금융상품중 11,903 백만원은장기차입금과관련하여담보로제공되어있습니다 ( 주석 18 참 조 ) 년 12 월 31 일 구 분 당기손익인식금융자산 대여금및수취채권 매도가능금융자산 현금및현금성자산 - 306,599, ,599,108 단기금융상품 - 227,188, ,188,115 단기대여금 - 26,564,840-26,564,840 매출채권 - 625,517, ,517,765 기타의유동금융자산 49,810,302 59,700,875 1,278, ,789,562 기타의비유동금융자산 - 26,364, ,253, ,617,764 합계 계 49,810,302 1,271,935, ,531,820 1,833,277, 년 1 월 1 일 구 분 당기손익인식금융자산 대여금및수취채권 매도가능금융자산 현금및현금성자산 - 225,966, ,966,555 단기금융상품 - 336,378, ,378,415 단기대여금 - 33,944,262-33,944,262 매출채권 - 635,749, ,749,567 기타의유동금융자산 13,268,400 41,990,372 1,166,491 56,425,263 기타의비유동금융자산 16,904,251 32,687,631 31,073,572 80,665,454 합계 계 30,172,651 1,306,716,802 32,240,063 1,369,129,516

35 나. 금융부채 구 분 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는금융부채 합 계 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는금융부채 합 계 당기손익인식금융부채 상각후원가로측정하는금융부채 합 계 매입채무 - 466,575, ,575, ,739, ,739, ,693, ,693,284 단기차입금 - 1,892,711,909 1,892,711,909-1,065,015,226 1,065,015, ,794, ,794,588 미지급금 - 323,531, ,531, ,985, ,985, ,777, ,777,306 유동성장기사채및차입금 기타의유동금융부채 - 647,393, ,393, ,237, ,237, ,484, ,484,426 13,354, ,933, ,288,241 30,358, ,146, ,505,253 23,007, ,120, ,128,175 사채 - 914,996, ,996, ,511, ,511, ,782, ,782,355 장기차입금 - 1,153,752,239 1,153,752, ,866, ,866, ,239, ,239,303 기타의비유동금융부채 - 73,505,716 73,505,716-9,333,514 9,333,514 2,217, ,218,153 계 13,354,380 5,743,400,775 5,756,755,155 30,358,533 2,585,835,673 2,616,194,206 25,225,075 2,932,892,515 2,958,117,590 다. 금융상품범주별순손익구분 - 구 분 2011년 2010년 매도가능금융자산평가손익 ( 기타포괄손익 ) (193,531,982) 370,946,311 배당수익 13,709,907 13,534,735 처분손익 129,614, ,245,937 대여금및수취채권이자수익 10,609,877 11,393,828 외환손익 (3,762,665) (7,227,907) 손상 / 환입 (884,838) 221,045 당기손익인식금융자산평가손익 (3,355,061) 28,046,675 거래손익 (44,652,160) (813,939) 당기손익인식금융부채평가손익 3,362,073 (8,801,453) 거래손익 41,736,963 (43,848) 상각후원가로측정하는금융부채이자비용 (73,134,411) (72,161,174) 외환손익 (40,503,925) 31,941,907

36 6. 매출채권및기타수취채권 : 가. 매출채권및기타수취채권의장부금액과대손충당금의내역 구 분 유동비유동유동비유동유동비유동 매출채권 1,255,620, ,609,021 9,090, ,643,226 9,839,406 매출채권대손충당금 (25,359,108) - (22,091,256) (8,988,131) (13,893,659) (9,839,406) 대여금 38,302,654 11,938,993 27,816,927 14,452,750 35,596,986 16,225,782 대여금대손충당금 (2,746,493) - (1,252,087) (8,223,018) (1,652,724) (8,000,383) 미수금 123,413, ,141,116 38,521,170 12,276,475 29,546,396 12,276,475 미수금대손충당금 (6,724,615) - (3,824,505) (12,276,475) (2,633,233) (12,276,475) 미수수익 4,914, ,981 1,284, ,612 4,618, ,612 미수수익대손충당금 (4,388) - 보증금 21,728,297 79,104,199 23,719,838 19,730,228 10,463,352 24,160,620 장기금융상품 - 2,931,628-23,000-23,000 합계 1,409,148, ,595, ,783,480 26,364, ,684,201 32,687,631 나. 매출채권및기타수취채권의연령별장부금액 구 분 매출채권기타수취채권매출채권기타수취채권매출채권기타수취채권 연체되지않은채권 1,217,193, ,141, ,591, ,838, ,257, ,793,516 소계 1,217,193, ,141, ,591, ,838, ,257, ,793,516 연체되었으나손상되지않은채권 3 개월미만연체 13,925,812 4,725 3,450,398 53,342 41,479, ,529 3 개월초과 6 개월이하연체 453,294 77,782 1,158, ,400 3,917,564 73,640 6 개월초과 1 년이하연체 1,629, , ,352 31,682 4,737, ,932 1 년이상연체 2,972, ,637 3,228, ,873 3,653, ,284 소계 18,981, ,096 8,536,161 1,175,297 53,788,008 1,431,385 손상채권 3 개월미만연체 2,153,513-3,126,460-3,278,118-3 개월초과 6 개월이하연체 520,206 1,895,666 2,310, ,533-6 개월초과 1 년이하연체 1,599,742 10,975 5,420,241 2,083,487 1,438,225-1 년이상연체 15,171,597 1,276,885 27,715,288 21,005,655 25,750,916 23,964,567 소계 19,445,058 3,183,526 38,572,079 23,089,142 31,436,792 23,964,567 합계 1,255,620, ,954, ,699, ,103, ,482, ,189,468 다. 매출채권및기타수취채권의대손충당금변동내역 구 분 2011년 2010년 기 초 56,655,472 48,300,268 대손상각비 5,144,869 2,213,548 제 각 (33,911,689) (4,341,609) 환 입 (4,260,031) (1,992,503) 연결범위변동 11,176,038 12,535,148