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1 준법감시심사필 EI Wealth Management 1 월전략및추천상품 215 년 1 월삼성생명 WM 사업부

2 WM 자산군전망및추천상품 SAMSUNG Life Insurance Wealth Management

3 1 월자산군별전망요약 Prospect for each asset class 자산군별 House View 요약 자산유형 유동성 국내주식형 기간 단기중장기 자산별전망 연준 (Fed) 의위원들의정책금리동결로연말까지인상시기에대한논란으로리스크가커질수있다고보임. 변동성확대에따른추가수익확보기회를위해유동성자산비중을적절하게유지하는것필요. 원달러환율상승과함께, 정도는약화되었지만외국인들의 4 개월연속순매도세는여전히지속됨. 연기금등기관매수에도불구여전히시장상승을제한하는요인임. G2 정상회담결과기대및중국추가부양책실시가능성등의잠재적호재도있지만, 1 월미국 FOMC 까지는시장변동성확대되며제한적반등시도예상. 해외주식형 선진 이머징 중국발시장급락이후각종부양책이실시되며글로벌증시도반등시도하였으나, 미국의기준금리인상지연이알려주듯글로벌경기둔화에대한우려가가시지않고있어, 당분간이벤트에따른시장변동성확대상황이지속되며제한적인반등시도예상. 경제지표의상대적개선으로유럽시장비중확대의견임. 9 월중국시장반등으로이머징시장이선진국시장대비반등폭이소폭컸으나, 아시아통화가치는여전히절하추세를이어가며외국인자들자금유출의원인이되고있음. 미국기준금리인상연내실시및원자재가하락지속가능성이여전히높아글로벌자금선진국회귀현상에따른신흥시장불안이지속될예상. 국내채권형 해외채권형 대체형 외환 선진 이머징 하이일드 헤지 원자재 부동산 구조화 원 / 달러 위안 / 달러 최근한국은행총재의기준금리인하가능성진화발언이있었지만 4 분기중기준금리인하가능성은아직유효하다고판단한다. 추경확정에따른적자국채발행은금리상승요인이지만, 시장금리는당분간제한적인박스권움직임을예상한다. 1 월 28 일 FOMC 이전까지연준 (Fed) 의연내정책금리를인상에대한논란은커질수있으나, 금리인상을하더라도인상속도는완만할것으로전망한다. ECB 의양적완화지속가능성이부각되며주요국의국채금리는단기적으로하락세를보였지만, 향후에는경기회복에따른기대인플레이션의상승으로시장금리는점진적인상승흐름을유지할것으로전망한다. 거시건전성이양호한신흥국채권위주로당분간스프레드의안정적인흐름이예상된다. 하지만, 유가의변동성과낮은원자재가격의지속은브라질과같은일부신흥국들의경기하강리스크로작용하며차별화가지속될것으로본다. 개인자의경우에는리스크대비수익차원의포트폴리오차원의접근을추천한다. 최근급속한유가하락으로인해글로벌하이일드채권의스프레드가크게확대되었다. 단기적으로는확대된스프레드의축소가능성이있지만, 글로벌경기불확실성이지속되면스프레드축소가능성은제한적일것으로전망한다. 리스크대비수익관점에서는보수적인접근이유효해보인다. 1.5% 까지낮아진기준금리에따라상품기대수익또한낮춰야함. 최근주식시장급락으로가격부담이일부해소되면서기초자산선정부담이상대적으로줄어들었음. 시황이부정적인원자재보다가격부담이다소줄어든주식기초자산구조화가적절할것으로판단함. 지난 8 월글로벌헤지펀드종합지수는중국성장률불확실성과유가하락및미국금리인상시기근접등의영향으로, 212 년 5 월이후월간수익률로가장저조한 -1.87% 하락을기록, 215 년수익률 (YTD) 은.2% 까지내려갔음. 글로벌변동성확대되며전략별로도수익률약세가좀더이어질것으로전망됨. 미국의기준금리인상이미뤄지면서금리관련불확실성이다시증가, 달러가치를나타내는 DXY 인덱스는다시반등하여, 달러로가치평가하는원자재가격하락을야기시킴. 중국경제지표둔화지속으로글로벌원자재에대한수요감소가우려되어, 가격약세가이어질것으로예상됨. 최근미국및글로벌리츠가격은미국시장금리에매우민감하게반응하여, 부동산시장의개선세지속에도불구, 미국의기준금리인상전까지는변동성이큰상태로제한적인기술적반등시도정도만가능할것으로전망됨. 연내연준 (Fed) 의정책금리인상기대감및중국의경기회복둔화에대한안전자산선호현상으로달러가치가상승하였으나, 연준 (Fed) 의 9 월 FOMC 에서정책금리가동결되면서당분간달러가치의상승은제한되며원 / 달러환율의박스권움직임을전망한다. IMF 의특별인출권 (SDR) 편입및수출진작을위한급작스러운 8 월위안화평가절하이후에도중장기적으로추가절하가능성이대두되고있으나, 그속도는점진적일것으로전망됨. 본자료는자의이해를돕기위한정보제공을목적으로제작된자료로, 본자료에수록된내용은삼성생명 WM 사업부에서신뢰할만한자료및정보를통해얻어진것이나, 그정확성과안전성을보장할수없습니다. 따라서모든의사결정은고객의책임및판단에의해이루어져야하며, 어떠한경우에도본자료가고객의결과에대한법적소재의증빙자료로사용될수없습니다. 또한당사의동의없이무단복사되거나배포될수없습니다. MMF 는시가와장부가의차이가 ±.5% 초과하거나초과할우려가있는경우시가로전환됩니다.

4 WM 추천상품은수익 / 위험성과지표등정량적분석및 WM 사업부전략위원회의자산그룹별전망을반영하여선정됩니다. 1 월자산군별추천상품 Recommendation by Asset Categories 자산유형추천상품요약설명 유동성 국내주식형 1) 흥국플래티넘개인용 MMF 2) 한화단기국공채증권신탁 ( 채권 ) 3) 리치플랜신탁 (RP, MMDA, 예금 ) 1)NH-CA 스마트베타 + 증권신탁 [ 주식 ] 2) 미래에셋고배당포커스증권자투지신탁 [ 주식 ] 3)KB 밸류포커스증권신탁 1( 주식 ) 4) 메리츠코리아증권신탁 1[ 주식 ] 5)KB 액티브배당증권자신탁 ( 주식 ) 1) 가입금액별보수차등화를통한부유층특화 MMF 2) 단기국공채로안정적수익추구, 환매수수료없이단기가능 3)RP, MMDA, 예금등을고객이지정하여운용 1) 분산극대화전략을통한위험대비초과수익추구 2) 대형배당주및향후성장가시성을겸비한중소형배당주에장기 3) 장기안정적수익률및낮은변동성을기반으로한가치펀드 4) 구조변화에따른성장수혜종목에하여수익추구 5) 핵심고배당우량주에하여장기초과수익추구 해외주식형 선진 이머징 1) 피델리티글로벌배당인컴증권자 ( 주식 - 재간접형 ) 2)AB 미국그로스증권신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 2) 프랭클린재팬증권자신탁 ( 주식 ) 4) 피델리티유럽증권자 [ 주식 - 재간접형 ] 5) 한화글로벌헬스케어증권신탁 [ 주식 ] 1) 삼성인디아증권자신탁 2[ 주식 ] 2) 삼성누버거버먼차이나증권자 H[ 주식 - 재간접형 ] 1) 글로벌변동성확대국면에서고배당주를통한변동성관리 2)3 분기밸류에이션부담완화및 4 분기이후기업실적개선기대 3) 기업실적모멘텀유지, 매크로지표부진에따른추가양적완화기대 4)ECB 추가 QE 및실적개선기대, 단기급락에따른반등기대 5) 글로벌의료 / 바이오섹터에액티브한를통한장기수익추구 1) 모디노믹스에정책추진에의한고정증가등중장기성장기대 2) 성장둔화및실적우려상존, 정책효과및단기급락으로반등기대 국내채권형 ( 혼합형 ) 1) 흥국멀티플레이증권자 4 호 [ 채권 ] 2) KB 가치배당 2 증권신탁 [ 채권혼합 ] 3) 하이실적포커스 15 증권신탁 1[ 채권혼합 ] 4) 하이공모주플러스 1 증권신탁 1[ 채권혼합 ] 1) 저평가회사채및기업어음에 2) 우량채권및저평가배당주를통한수익추구 3) 우량채권과시장변화선도하는성장기업에집중 4) 하반기 IPO 공급확대에따라공모주에 해외채권형 대체형 선진 1) 미래에셋글로벌다이나믹증권신탁 [ 채권 ] 2) 알리안츠 PIMCO 글로벌등급 [ 채권 - 재간접형 ] 이머징 1) 블랙록아시아퀄리티증권 ( 채권 - 재간접형 ) 하이일드 구조화 헤지 1)AB 퀄리티고수익증권신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 2) 프랭클린미국금리연동특별자산신탁 ( 대출채권 ) 원금보존추구형 (ELB/DLB) 수익추구형 (ELS/DLS) 1) 리치플랜 H.HYB2 2) 유리트리플알파증권자신탁 [ 주식혼합 ] 원자재 1)DBC(Powershares DB Commodity) 부동산 1) 한화라살글로벌리츠부동산자 ( 리츠 - 재간접형 ) 1) 글로벌채권에분산하여안정성과수익성을추구 2) 글로벌등급채권에분산 1) 이머징국가대비우수한신용등급을보유한아시아채권에선별 1) 우량하이일드채권에선별적으로하여수익을추구 2) 변동금리부선순위담보대출채권에하여금리상승리스크헷지 원금 + 알파의수익을추구하는원금보존추구형상품조기상환확률을높이는배리어가낮은스텝다운형상품 1) 다양한헤지펀드전략을통한중위험중수익추구 2) 채권및국내주식페어트레이딩롱숏전략을통한알파수익추구 1)14 개원자재에분산하는 ETF, 글로벌경기둔화로가격상승제한 1) 글로벌부동산에분산, 금리인상불확실성으로리스크관리필요 외환 1)UUP(PowerSharesDB US Dolar index bulish) 1) 금리인상지연불구, 통화정책차별화로달러강세지속전망 본자료는자의이해를돕기위한정보제공을목적으로제작된자료로, 본자료에수록된내용은삼성생명 WM 사업부에서신뢰할만한자료및정보를통해얻어진것이나, 그정확성과안전성을보장할수없습니다. 따라서모든의사결정은고객의책임및판단에의해이루어져야하며, 어떠한경우에도본자료가고객의결과에대한법적소재의증빙자료로사용될수없습니다. 또한당사의동의없이무단복사되거나배포될수없습니다. MMF 는시가와장부가의차이가 ±.5% 초과하거나초과할우려가있는경우시가로전환됩니다.

5 WM 추천상품은수익 / 위험성과지표등정량적분석및 WM 사업부전략위원회의자산그룹별전망을반영하여선정됩니다. 위험성향별모델포트폴리오예시는추천상품유니버스중상위의상품으로구성한예시로, 실제실행은전담직원에게문의하시기바랍니다. 위험성향 중립형 수익형 공격형 1 월위험성향별모델포트폴리오예시 모델포트폴리오추천상품 ( 예시 ) 유동성 국내주식형 해외주식형 흥국플래티넘개인용 MMF 리치플랜신탁 (RP,MMDA, 예금 ) NHCA 스마트베타 + 증권신탁 [ 주식 ] 피델리티글로벌배당인컴증권자 ( 주식 - 재간접형 ) AB 미국그로스증권신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 국내흥국멀티플레이4호 ( 채권 ) 채권형하이공모주플러스1증권신탁 ( 채권혼합 ) 해외미래에셋글로벌다이나믹증권 [ 채권 ] 채권형 AB퀄리티고수익증권신탁 ( 채권-재간접형 ) 대체형 유동성 국내주식형 해외주식형 국내채권형 해외채권형 대체형 유동성 국내주식형 해외주식형 국내채권형 해외채권형 대체형 유리트리플알파증권자신탁 [ 주식혼합 ] 원금보존추구형 (ELB/DLB) 흥국플래티넘개인용MMF 리치플랜신탁 (RP,MMDA, 예금 ) 미래에셋고배당포커스증권자신탁 [ 주식 ] NHCA스마트베타 + 증권신탁 [ 주식 ] AB미국그로스증권신탁 ( 주식-재간접형 ) 프랭클린재팬증권자신탁 ( 주식 ) 한화글로벌헬스케어증권신탁 [ 주식 ] 흥국멀티플레이 4 호 ( 채권 ) 알리안츠 PIMCO 글로벌등급 [ 채권 - 재간접형 ] AB 퀄리티고수익증권신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 유리트리플알파증권자신탁 [ 주식혼합 ] 한화단기국공채증권신탁 ( 채권 ) 리치플랜신탁 (RP,MMDA, 예금 ) 미래에셋고배당포커스증권자신탁 [ 주식 ] 메리츠코리아증권신탁 [ 주식 ] AB 미국그로스증권신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 프랭클린재팬증권자신탁 ( 주식 ) 한화글로벌헬스케어증권신탁 [ 주식 ] 삼성인디아증권신탁 2( 주식 ) 흥국멀티플레이 4 호 ( 채권 ) 알리안츠 PIMCO 글로벌등급 [ 채권 - 재간접형 ] AB 퀄리티고수익증권신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 유리트리플알파증권자신탁 [ 주식혼합 ] 본자료는자의이해를돕기위한정보제공을목적으로제작된자료로, 본자료에수록된내용은삼성생명 WM 사업부에서신뢰할만한자료및정보를통해얻어진것이나, 그정확성과안전성을보장할수없습니다. 따라서모든의사결정은고객의책임및판단에의해이루어져야하며, 어떠한경우에도본자료가고객의결과에대한법적소재의증빙자료로사용될수없습니다. 또한당사의동의없이무단복사되거나배포될수없습니다. MMF 는시가와장부가의차이가 ±.5% 초과하거나초과할우려가있는경우시가로전환됩니다.

6 시장 (BM) 대비추천상품최근 1 년성과 시장대비초과기대수익과거의위험가중평균성과가우수하거나중장기적전망이우수한상품추천 국내형추천상품성과현황 ( 기간 : ~ ) KOSPI 선진주식형추천상품성과현황 MSCI DM 이머징주식형 / 대체형추천상품성과현황 MSCI EM 본자료는자의이해를돕기위한정보제공을목적으로제작된자료로, 본자료에수록된내용은삼성생명 WM사업부에서신뢰할만한자료및정보를통해얻어진것이나, 그 ( 출처정확성과 : 본드웹안전성을, 유형별보장할수벤치마크없습니다. 따라서 : 검정색선모든의사결정은, 추천제외고객의 : 점선책임 ) 및판단에의해이루어져야하며, 어떠한경우에도본자료가고객의결과에대한법적소재의증빙자료로사용될수없습니다. 또한당사의동의없이무단복사되거나배포될수없습니다. 집합증권은운용결과에따른이익또는손실이자에게집합증권은귀속됩니다운용결과에. 이금융상품은따른예금자보호법에이익또는손실이따라예금보험공사가자에게보호하지귀속됩니다않습니다. 이. 금융상품은과거의운용실적이예금자보호법에미래의수익을따라보장하지예금보험공사가않습니다. 집합증권을보호하지취득하시기않습니다전에. 과거의대상운용실적이, 보수, 수수료미래의및환매방법수익을등에보장하지관하여 ( 간이않습니다 ) 설명서를. 집합증권을반드시읽어보시기취득하시기바랍니다전에. 외화자산의대상경우, 보수환율변동에, 수수료따라및손실이환매방법발생할등에수있습니다관하여. ( 간이 MMF) 는설명서를시가와장부가의반드시차이가읽어 ±.5% 보시기초과하거나바랍니다초과할. 우려가외화자산의있는경우경우시가로환율변동에전환됩니다. 따라손실이발생할수있습니다.

7 WM 추천상품개요 SAMSUNG Life Insurance Wealth Management

8 한화단기국공채증권신탁 ( 채권 ) 종류 A 펀드유형국공채권 / 공모평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 4 등급 안정적인단기자금운용을위해국공채에주로하여위험최소화추구 - 무위험채권 ( 국채및통안채 ) 특수채에 7% 이상하여신용리스크최소화 - 평균잔존만기 6개월이내로채권가격변동리스크최소화추구 - 꾸준한이자수익을추구하며채권알파전략을통한수익창출 - 9월들어크레딧스프레드가확대되면서 AA+ 급카드채를중심으로매수세가조금씩살아나고있으나, 3분기실적발표역시예상치를하회하는기업들이많을것으로판단되어크레딧채권의강세는제한적일것으로판단, 펀드는변동성리스크를축소하기위해크레딧채권비중을적극적으로확대하기보다는고등급채위주로대응할계획 (%) 펀드 ( 좌 ) 설정액 ( 우 ) 기준일 : 한화 ( 박하나 ) (6 년 7 개월 ) 1,39.79 억원 / 15, 억원 1,51.71 억원 / 15,97.18 억원 1,11.47 원 (2 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.11 선취 펀드 운용 7 후취 BM 판매 1 환매수수료 환매수수료없음 1 위험분석포트폴리오분석기준월 : 215/6 위험통계 보유채권종목수 : 18 (52주, 연환산 ) 펀드 ( 평균 ) 펀드 유형 1년수익률 (%) 2.22 신용등급 AAA AAA 표준편차.16 듀레이션 수정샤프 1.13 베타 3 채권TOP1 비중 : 27.44% 젠센알파 6 채권종류별 평가액 편입비중 듀레이션 신용등급 트레킹에러정보비율 (IR) 국채 (%) AAA 지방채 AAA 특수채 AAA 통안채 AAA 은행채 AAA 기타금융채 AA 회사채 AAA ABS AAA 미분류 AAA Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

9 흥국멀티플레이증권자신탁 4[ 채권 ]C 펀드유형일반채권 / 공모평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 4 등급 신탁재산의 6% 이상을채권및어음에하는단기채권형상품 - 저평가회사채기업어음에대한적극적인로보유이자수익및자본이득을확보하고적격등급자산중상대적으로수익률이높고신용리스크가낮은종목에하여채권및어음에서발생하는이자, 채권및어음가격상승에따른수익추구 - 최근국내기업들의실적부진이이어지면서신용등급하향조정에대한우려가커지면서크레딧물에대한심리악화는 AA등급으로도확산되어신용스프레드는소폭확대됨펀드는 YTM을고려하여듀레이션은 1.~1.2년안팎으로운용하되장단기금리차확대를고려하여장기물현물을줄이고, 국채선물매도헷징을활용하여금리변화에대응할예정 (%) 펀드 ( 좌 ) 설정액 ( 우 ) 기준일 : 흥국 (7 년 3 개월 ) 1, 억원 / 2, 억원 1, 억원 / 2,43.26 억원 1,4.81 원 (1 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.35 선취 펀드 운용 9 후취 BM 판매.22 환매수수료 일미만 7%( 이익금 ) 2 9일미만 5%( 이익금 ) 위험분석포트폴리오분석기준월 : 215/6 위험통계 보유채권종목수 : 75 (52주, 연환산 ) 펀드 ( 평균 ) 펀드 유형 1년수익률 (%) 3.1 신용등급 AA AAA 표준편차.44 듀레이션 수정샤프 2.17 베타.15 채권TOP1 비중 : 51.72% 젠센알파.5 채권종류별 평가액 편입비중 듀레이션 신용등급 트레킹에러정보비율 (IR) 국채 (%) AAA 지방채특수채 AAA 통안채 AAA 은행채 AAA 기타금융채 AA- 회사채 AA- ABS 미분류 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

10 KB 가치배당 2 증권자신탁 ( 채권혼합 ) A 클래스 펀드유형채권혼합 / 공모 BM KOSPI TR(3%)*KIS채권종합 (7%) 평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 3 등급 국내저평가배당주식과우량채권에하여안정적인성과추구 ( 주식 2% 이하, 채권 8% 이상 ) - 채권 : KB 스타막강국공채증권모펀드, 국채 1% 편입 ( 평균듀레이션 3.3 년 ) - 주식 : KB 마이플랜배당주증권모펀드 (KB 퇴직연금배당 4 채권혼합형펀드주식모펀드 ) - 저평가가치주중배당성향및배당수익률등이높은주식에선별 - 9 월펀드는편입비중이낮은삼성전자및현대차의상승과편입비중이높았던 IT, 산업재, 소비재섹터가시장대비부진한성과를보이며펀드에부정적인영향을미침 - 9 월금리인상이연기되었지만향후미국의기준금리인상에대한우려는지속적으로예상되어국내수출비중이큰중국과유로존의더딘회복신흥국경제불안증대로국내시장은보수적으로접근해야할것으로보여짐 기준일 : KB ( 공동 ) (6 개월 ) 1, 억원 / 2, 억원 1, 억원 / 2,889.2 억원 1,3.52 원 (.16 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월연초이후 1년 3년설정후보수합계.81 선취.6 펀드운용.36 후취 BM 설정일 1년미만, 순자산총액 1억미만펀드는수익률제공이불가합니다. 판매.41 3일미만 7%( 이익금 ) % 순위수익률관련궁금한사항은담당직원에게문의주시기바랍니다. 수탁 3 3일미만 7%( 이익금 ) 비교대상수일반사무 2 9일미만 3%( 이익금 ) 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 주식순노출도기준월 : 215/ 구분 ( 모펀드 ) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수 (Long) 차입 (Short) 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 111 보유채권종목수 : 33 편입비중 (%) 펀드유형 ( 평균 ) 펀드유형대형 신용등급 AAA AAA 중소형 듀레이션 주식TOP1 비중 : 35.78% 채권TOP1 비중 : 76.81% 섹터비중 (%) 펀드유형시장증감 * 종류 (%) 펀드듀레이션신용등급 IT 국채 AAA 경기소비재 특수채 AAA 산업재 통안채 AAA 소재 은행채 AAA 금융 필수소비재 의료 에너지 통신서비스 유틸리티 미분류.9 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

11 하이실적포커스 15 증권신탁 [ 채권혼합 ] Class A 펀드유형채권알파 / 공모 BM KOSPI TR(1%)*KIS채권종합 (9%) 평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 3 등급 시장금리 + 알파수익을추구하는채권혼합형펀드 ( 주식 15% 이하, 채권 85% 이상 ) - 채권 : 국공채및 AAA등급우량채에주로 ( 듀레이션.46yr수준 ) - 주식 : 1% Bottom up 리서치를통한선별된종목에집중 - 선제적리스크관리 ( 차익실현 /Loss cut) 를통한안정적수익추구 - 9월국내증시는중국에대한대외의존도가커진상황에서중국수출 / 경기지표가상당히부진했고증시부양정책에도불구하고상해지수의급락세가이어지면서국내증시의조정폭역시확대 - 이런시기일수록펀드는시장이아닌기업내용에집중해서강한체력을바탕으로시장지배력을확대할수있는기업이나경쟁자에비해차별화요소가많은기업들을싸게모을수있는기회로봄 - 단기적으로실적이환율, 유가등의변수에민감하게반응하는종목에대한리서치를강화하여, 미국의금리발표이후나타날반등장에대비한낙폭과대우량주로의적극적포트폴리오로교체예정 기준일 : 하이 ( 박정원 ) (6 개월 ) 억원 / 억원 억원 / 억원 1,9.22 원 (-9 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월연초이후 1년 3년설정후보수합계.88 선취.5 펀드운용.35 후취 BM 설정일 1년미만, 순자산총액 1억미만펀드는수익률제공이불가합니다. 판매.5 3일미만 7%( 이익금 ) % 순위수익률관련궁금한사항은담당직원에게문의주시기바랍니다. 수탁 2 3일미만 7%( 이익금 ) 비교대상수일반사무 1 9일미만 3%( 이익금 ) 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 주식순노출도기준월 : 215/ 구분 ( 모펀드 ) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수 (Long) 차입 (Short) 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 21 보유채권종목수 : 5 편입비중 (%) 펀드유형 ( 평균 ) 펀드유형대형 신용등급 AAA AAA 중소형 듀레이션 주식TOP1 비중 : 62.19% 채권TOP1 비중 : 1% 섹터비중 (%) 펀드유형시장증감 * 종류 (%) 펀드듀레이션신용등급경기소비재 통안채 AAA IT 회사채 AA+ 필수소비재 국채 AAA 산업재 지방채 소재 특수채 금융 은행채 에너지 기타금융채 의료 ABS 통신서비스 미분류 유틸리티 미분류 3. Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

12 하이공모주플러스 1 증권신탁 1[ 채권혼합 ]A 펀드유형채권알파 / 공모 BM KOSPI TR(1%)*KIS채권종합 (9%) 평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 3 등급 우량채권, 어음에 9% 이하하고, 자산의 1% 를공모주 ( 일반주식 ) 에 - 우량채권등의를통하여안정적인이자수익를추구 - 대형 IPO 펀드운용경험을통해축적된노하우와수요예측가격경쟁력을앞세워시장주가대비할인된공모가에매입하여프리미엄을얻는전략 - 9 월공모주시장은아이콘트롤스, LIG 넥스원을포함하여총 8 개기업수요예측진행또한, 불안한증시환경속에서도 9 개의기업이신규상장을위한심사청구를신청하였으며연초기대하였던제주항공도연말상장을위한준비에돌입 - 롯데그룹의지배구조이슈로비상장롯데계열사들의상장을위한준비작업도진행되고있어공모주시장은당분간호황을이어나갈것으로기대함 기준일 : 하이 ( 황재연 ) (8 년 3 개월 ) 억원 / 2,26.16 억원 억원 / 3,58.99 억원 원 ( %) ( 단위 : %) 3개월 6개월연초이후 1년 3년설정후보수합계 1. 선취.5 펀드 운용.37 후취 BM 판매.58 %() 환매수수료없음 2 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 주식순노출도기준월 : 215/ 구분 ( 모펀드 ) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수 (Long) 차입 (Short) 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 27 보유채권종목수 : 47 편입비중 (%) 펀드유형 ( 평균 ) 펀드유형대형 신용등급 AA+ AAA 중소형 듀레이션 주식TOP1 비중 : 57.6% 채권TOP1 비중 : 44.49% 섹터비중 (%) 펀드유형시장증감 * 종류 (%) 펀드듀레이션신용등급 IT 기타금융채 AA 산업재 국채 AAA 경기소비재 은행채 AAA 소재 회사채 AA 필수소비재 통안채 AAA 의료 ABS AAA 에너지 특수채 AAA 미분류 지방채 금융 미분류 통신서비스 유틸리티 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

13 유리트리플알파증권자신탁 [ 주식혼합 ]_ClassA1 펀드유형자산배분 / 공모 BM KOSPI TR(5%)*KIS채권종합 (5%) 평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 2 등급 주식 / 채권비중을탄력적으로조절하여낮은변동성으로시장금리 +α 수익추구 - 절대수익전략실행에따른주식편입비중을탄력적으로운용 - 채권비중은최대 5% 미만이며나머지는기타유동성자산등에 롱숏운용 / 공모주이벤트참여전략 - 우선주와보통주의비율이단기적으로확대되었다가평균에회귀하는현상을이용해평균으로부터회귀하는현상을이용해평균으로부터일정수준벗어나는경우 Long/Short 전략실행 - 매력도가높은공모주의적극발굴및집중 - 9 월은기존보유포지션을유지하면서청산기회를기다리는기간으로보유포지션의평가손익에따라기준가등락 - 공모주부분에서는 9 월말신규상장종목이 5 종목예정되어있으나비교적성과에미치는영향은미미 - 주식시장조정으로공모주시장도다소소강상태를보였으나 1 월이후시장분위기는회복예상 기준일 : 유리 (1 년 1 개월 ) 35.8 억원 / 1,134.2 억원 억원 / 1,175.8 억원 1,25.96 원 (-.19 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월연초이후 1년 3년설정후보수합계 1.14 선취 1. 펀드 운용.6 후취 BM 판매.5 3일미만 7%( 이익금 ) % 순위 수탁 3 3일미만 7%( 이익금 ) 비교대상수 일반사무 2 9일미만 3%( 이익금 ) 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 주식순노출도기준월 : 215/ 구분 ( 모펀드 ) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수 (Long) 차입 (Short) 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 22 보유채권종목수 : 18 편입비중 (%) 펀드유형 ( 평균 ) 펀드유형대형 신용등급 AAA AAA 중소형 듀레이션 주식TOP1 비중 : 93.64% 채권TOP1 비중 : 89.43% 섹터비중 (%) 펀드유형시장증감 * 종류 (%) 펀드듀레이션신용등급산업재 국채 AAA 소재 통안채 AAA 미분류 은행채 AAA 통신서비스 특수채 3..9 AAA 에너지 지방채 경기소비재 기타금융채 필수소비재 회사채 IT ABS 금융 미분류 의료 유틸리티 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

14 미래에셋고배당포커스증권자신탁 1( 주식 ) 종류 A 펀드유형액티브주식배당 / 공모 BM KOSPI TR 평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 1등급 안정적인영업수익, 우량재무구조와현금흐름, 높은배당성향을가지는고배당주에 - 향후성장성을겸비한고배당주를하고동시에자본이익추구 - 종합주가지수급등락에도시장대비상대적으로낮은변동성으로장기적으로낮은변동성추구 - 저금리추세의지속에따라배당의상대적인매력도증가 - 8 월부진했던 Core 고배당주, 배당상향가능종목에서빠른반등세를보임단기적인트레이딩지양, 보유종목에대한펀더멘털훼손이없었기에매도보단추가매수기회로활용 - 대형고배당주 ( 전력, 카지노, 통신주 ) 비중확대, 자동차반등에따른 Good Quality 부품주에주목헬스케어는장기적으로가장유망한섹터이나변동성이높은상태에서현재보유수량만유지 기준일 : 미래에셋 ( 공동 ) (2 년 4 개월 ) 억원 / 2, 억원 억원 / 2,726.3 억원 원 (-.15 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.4 선취 1. 펀드 운용.6 후취 BM 판매.72 환매수수료 일미만3 일미만 7%( 이익금 ) 3 9일미만 3%( 이익금 ) 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 87 주식TOP1 비중 : 34.58% 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 펀드유형시장펀드유형시장 증감 * 중소형 SK텔레콤한전KPS 부광약품맥쿼리인프라삼성전자우강원랜드에이치엘비다원시스 ISC 동서 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티미분류 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

15 KB 밸류포커스증권자신탁 ( 주식 ) 클래스 A 펀드유형액티브주식일반 / 공모 BM KOSPI TR 평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 1등급 본래의기업가치와미래가치보다저평가된주식을발굴하여장기적인성과추구 - 저평가요인뿐만아니라성장요인을고려한종목선정 - 지수전망을배제하고종목선택에만집중하는전략으로구조적성장성이높은기업 - 저평가된주식을발굴하여기업의가치가주가에반영되기까지장기 - 9 월들어시장대부분의섹터가마이너스성과를거둔가운데환율, 유가등매크로변수로변동성이높은종목보다철저히재무적안정성, 밸류에이션수준등에집중하여보수적으로운용 - 현금흐름이양호한지주회사및보험사를긍정적으로보고있으며, 최근상승한대형수출주는보수적전망유지 기준일 : KB ( 공동 ) (5 년 1 개월 ) 3, 억원 / 14,95.49 억원 4, 억원 / 16, 억원 , 원 (.76 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.41 선취 1. 펀드 운용.72 후취 BM 판매.65 환매수수료 일미만9 일미만 7%( 이익금 ) 2 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 87 주식TOP1 비중 : 37.4% 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 펀드유형시장펀드유형시장 증감 * 중소형 무학한솔케미칼골프존현대리바트컴투스동원산업 SK하이닉스 NAVER 코리안리휠라코리아 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티미분류 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

16 메리츠코리아증권신탁 1[ 주식 ] 종류 A 펀드유형액티브주식일반 / 공모 BM KOSPI TR 평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 1 등급 장기적인관점에서우수한경영진과지속가능한경쟁력을갖춘기업에 - 기업방문을통한기업분석과장기적인관점에서경쟁력을지닌기업을발굴 - 잦은매매을지양하고장기원칙하에시장과독립적인견해에기초한종목발굴 - 포트폴리오구성후당사의매도원칙에따른철저한관리및성과관리 - 9 월펀드는유통업종에서가장큰폭의수익기여가있었고서비스업, 화장품, 코스닥제약업종에서저가매수가나오면서수익에기여 - 펀드는별도로보유종목을매도하거나하지않았으며, 여전히시장과 8% 가량다르게적극적으로운용 - 단기적인시황에부화뇌동하지않고지속적으로낮은수준의매매회전율로장기할계획 기준일 : 메리츠 ( 권오진 ) (2 년 2 개월 ) 6,52.92 억원 / 15,81.9 억원 5, 억원 / 15,57.48 억원 원 (-.74 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.14 선취.7 펀드 운용.65 후취 BM 판매.45 환매수수료 일미만9 일미만 7%( 이익금 ) 2 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 81 주식TOP1 비중 : 27.6% 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 펀드유형시장펀드유형시장 증감 * 중소형 CJ SK C&C 아모레G 코스맥스제일모직 CJ CGV 고려아연한샘호텔신라쿠쿠전자 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티미분류 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

17 NH-CA Allset 스마트베타 + 증권신탁 [ 주식 ]ClassA 펀드유형액티브주식일반 / 공모 BM KOSPI TR 평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 1 등급 스마트베타전략으로포르폴리오의분산효과최대화 - 종목간의상관계수를고려하여, 상관성이낮은종목들에편입비중을확대 - 분산를통하여 KOSPI2 보다낮은변동성으로알파수익률을추구 - 9 월한달간시장대비내구소비재, 자동차부품, 통신서비스, 유틸리티, IT 하드웨어섹터의비중을확대하였고, 반도체장비, 은행, 소프트웨어, 철강비철금속, 증권, 에너지섹터의비중은축소비중을높게유지한내구소비재및헬스케어섹터가좋지않은성과를보였고상대적으로비중이낮은반도체장비, 은행, 소프트웨어섹터가좋은성과를보이며펀드는벤치마크를하회 기준일 : NH-CA (AI 팀 ) (8 개월 ) 억원 / 억원 억원 / 억원 1, 원 (-.15 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.98 선취 1. 펀드 운용.54 후취 BM 설정일 1년미만, 순자산총액 1억미만펀드는수익률제공이불가합니다. 판매.4 환매수수료 수익률관련궁금한사항은담당직원에게문의주시기바랍니다. 9일미만9 일미만 7%( 이익금 ) 2 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 111 주식TOP1 비중 : 25.57% 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 펀드유형시장펀드유형시장 증감 * 중소형 삼성전자한국전력한전KPS SK텔레콤일양약품아모레퍼시픽 LG유플러스한미약품동아에스티코오롱인더 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티미분류 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

18 KB 액티브배당증권자신탁 ( 주식 ) A Class 펀드유형액티브주식배당 / 공모 BM KOSPI TR 평가등급 (3yr) 테마분류지역위험등급 1등급 배당수익프리미엄을누릴수있는고배당핵심주식과저평가된가치주에하는펀드 - 시장배당수익률이상의배당수익이기대되는종목군으로포트폴리오구성 - 코스피대비상대적으로낮은변동성으로안정적수익창출은물론장기성장성추구 - 핵심유니버스내에서고배당주포트폴리오를구성하여배당수익과자본이득동시추구 운용전략 - 저성장, 저금리시대에서단순히가격메리트만있는저평가기업은가치가없다고판단되어차별적으로변화하고있고그변화가이익과배당으로연결될수있는기업을발굴하여 - 기업의구조조정, 경쟁완화등으로산업의매력도가높아지는기업 ( 편의점, 모바일결재산업 ), 차별적인경쟁력을바탕으로변화하는기업 ( 화장품, 엔터테인먼트 ) 기업이유망하다고판단하여 기준일 : KB ( 공동 ) (5 년 1 개월 ) 억원 / 1, 억원 억원 / 1,81.16 억원 96.7 원 (-.79 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.41 선취 1. 펀드 운용.72 후취 BM 판매.65 환매수수료 일미만9 일미만 7%( 이익금 ) 2 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 111 주식TOP1 비중 : 27.4% 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 펀드유형시장펀드유형시장 증감 * 중소형 한미약품아모레퍼시픽우코스온 NAVER 아스트슈피겐코리아 KB금융삼립식품현대산업위메이드 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티미분류 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

19 미래에셋글로벌다이나믹증권자신탁 1( 채권 ) 종류 A 펀드유형글로벌채권 / 공모 BM 평가등급 (3yr) 테마분류지역글로벌위험등급 3 등급 글로벌채권에대한최적자산배분 - 선진국국채와이머징회사, 정부채, 국내 KP, 원화채권등을통해안정성과수익을추구 - 마켓타이밍이필요없는지향, 연변동성 5% 이내목표 - 아시아퍼시픽 37.32%, 현금 14.8%, 미국 1%, 라틴A 14.17%, 유럽 7.53%, ('15년 8월말 ) 운용전략 - 펀드는미국금리인상이슈, 중국경기불안감, 원자재가격급락세등의영향으로이머징채권포지션에서마이너스발생 - 특히브라질의부진이컸는데당사의경우브라질에대한비중을지속축소중 ( 현재약 4% 수준 ) - 미국금리인상전까지는보수적인포트폴리오로듀레이션짧게유지하며이머징비중축소, 현금을일부보유하며변동성국면대응 기준일 : 미래에셋 ( 공동 ) (6 년 3 개월 ) 억원 / 12,92.37 억원 억원 / 13,128.4 억원 1,11.12 원 (-.1 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.66 선취.3 펀드 운용.3 후취 BM 판매.3 환매수수료 %() 2 위험분석포트폴리오분석기준월 : 215/6 위험통계 보유채권종목수 : 452 (52주, 연환산 ) 펀드 ( 평균 ) 펀드 유형 1년수익률 (%) 1.84 신용등급 AAA AAA 표준편차 1.43 듀레이션 수정샤프 - 베타 채권TOP1 비중 : 22.16% 젠센알파 채권종류별 평가액 편입비중 듀레이션 신용등급 트레킹에러정보비율 (IR) 국채 (%) AAA 지방채특수채통안채 AAA 은행채기타금융채회사채 ABS 미분류 AA Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

20 알리안츠 PIMCO 글로벌등급자신탁 [ 채권 _ 재간접형 ](H)Class A 펀드유형글로벌채권 / 공모 BM 평가등급 (3yr) 테마분류지역글로벌위험등급 4 등급 글로벌적격회사채에분산 - 듀레이션 : 5.47년, 만기수익률 : 3.8%, 평균표면이자율 : 4.17%, 평균신용등급 A- (15년 8월말 ) - 운용자산의최소 2/3를등급회사채와신용채에주로하는재간접형펀드 - 원자재및유틸리티섹터에대한낮은비중이수익률에긍정적인영향을주었으며코코본드, 하이일드채권등에서수익률이부진했음 - 향후 1 년간글로벌실질경제성장률은 2.5%~3% 정도수준으로예상하며미국은개인소비증가, 고용확대및낮은에너지가격등에힘입어평균이상의성장세를유지할것으로보임. - 주요중앙은행의시장친화적통화정책과민간부문의견고한펀더멘털등이채권시장을지탱하며글로벌크레딧시장에대한긍정적인시각을유지함 기준일 : 알리안츠 (5 년 2 개월 ) 7.73 억원 / 억원 7.73 억원 / 억원 1,.47 원 (-1 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.9 선취.7 펀드 운용.25 후취 BM 설정일 1년미만, 순자산총액 1억미만펀드는수익률제공이불가합니다. 판매.6 환매수수료수익률관련궁금한사항은담당직원에게문의주시기바랍니다. % 순위수탁 3 환매수수료없음 비교대상수 일반사무 2 위험분석포트폴리오분석기준월 : 215/8 위험통계 보유채권종목수 : (52주, 연환산 ) 펀드 ( 평균 ) 펀드 유형 1년수익률 (%) 신용등급 A- AAA 표준편차 2.74 듀레이션 수정샤프베타 채권TOP1 비중 : 젠센알파 채권종류별 평가액 편입비중 듀레이션 신용등급 트레킹에러정보비율 (IR) 국채지방채특수채통안채은행채기타금융채회사채 ABS 미분류 (%) Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

21 블랙록아시아퀄리티증권신탁 ( 채권 - 재간접형 )(H)(A) 펀드유형아시아퍼시픽채권 / 공모 BM 평가등급 (3yr) 테마분류지역아시아퍼시픽 (ex_j) 위험등급 3 등급 빠르게성장하는아시아시장의펀더멘털을반영하는아시아채권에하는펀드 - 아시아시장은이머징마켓대비우수한신용등급으로이머징시장에비해상대적으로안정적 - 탄탄한수준의경제펀더멘털로아시아회사채는낮은부도율을보임 - 싱가폴, 대만, 인도, 호주, 일본, 홍콩등현지에위치한천여명의전문가를지닌운용팀이운용 - 펀드평균듀레이션 5.6년, 평균신용등급 BBB- : 215년 6월말기준 - 부동산관련하이일드채권쪽의회복세와기술적인요인등에힘입어펀드성과에긍정적인영향을줌 - 인도네시아와인도하이일드채권은관련시장이큰하락폭을보이며성과에부정적인영향 - 변동성이큰현시장상황에서빠르게대응하고자현금비중을평균대비높게유지하고있으며포트폴리오의평균신용등급을상향조정하여리스크관리중 기준일 : 블랙록 ( 조동혁 ) (5 년 ) 억원 / 억원 억원 / 억원 1,2.72 원 (-.22 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.6 선취 펀드 운용.39 후취 BM 판매.6 환매수수료 위험분석포트폴리오분석기준월 : 215/6 위험통계 보유채권종목수 : (52주, 연환산 ) 펀드 ( 평균 ) 펀드 유형 1년수익률 (%) 3.2 신용등급 BBB- AA+ 표준편차 4.4 듀레이션 수정샤프.41 베타 채권TOP1 비중 : 젠센알파 채권종류별 평가액 편입비중 듀레이션 신용등급 트레킹에러정보비율 (IR) 국채지방채특수채통안채은행채기타금융채회사채 ABS 미분류 (%) Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

22 AB 퀄리티고수익증권신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 종류 A 펀드유형글로벌하이일드채권 / 공모 BM 평가등급 (3yr) 테마분류지역글로벌위험등급 2 등급 평균듀레이션이 4년미만인고수익증권및관련파생상품에주로분산 - 피펀드의평균포트폴리오듀레이션을 4년미만으로제한하여불확실한시장상황에대처 - 신용등급을개선하면서도우수한성과를거둘수있는우량하이일드채권발굴 - 역내펀드환헤지전략을수행함으로써미달러환율변동에따른위험관리추구 - 펀드평균듀레이션 2.64년, 평균신용등급 BB- : 215년 8월말기준 - 미국을필두로한글로벌경제의회복세가 216년에도이어질것으로예상되며, 이러한회복세는미국고수익채권을비롯한크레딧채권에유리한상황으로작용할것 - CCC 등급채권과에너지섹터등에대해서조심스러운입장을꾸준히유지하면서, 펀더멘탈이양호한기업을편입할계획 기준일 : 얼라이언스 ( 유재흥 ) (3 년 6 개월 ) 억원 / 억원 억원 / 억원 1,15.88 원 (-.33 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.82 선취 펀드 운용.15 후취 BM 설정일 1년미만, 순자산총액 1억미만펀드는수익률제공이불가합니다. 판매.6 환매수수료 수익률관련궁금한사항은담당직원에게문의주시기바랍니다. 4 3 위험분석포트폴리오분석기준월 : 215/6 위험통계 보유채권종목수 : (52주, 연환산 ) 펀드 ( 평균 ) 펀드 유형 1년수익률 (%) 신용등급 BB- CC 표준편차 2.48 듀레이션 수정샤프베타 채권TOP1 비중 : 젠센알파 채권종류별 평가액 편입비중 듀레이션 신용등급 트레킹에러정보비율 (IR) 국채지방채특수채통안채은행채기타금융채회사채 ABS 미분류 (%) Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

23 한화글로벌헬스케어증권자신탁 ( 주식 ) 종류 A 펀드유형글로벌섹터 / 공모 BM World - MSCI - AC WORLD INDEX FREE (KRW Unhedged) 평가등급 (3yr) 테마분류지역글로벌위험등급 1등급 미국을비롯한주요선진국에상장되어있는헬스케어산업에하는펀드 - 헬스케어전문운용사인 SAM(Setrol Asset Management) 에해외위탁운용 - 글로벌성장가능성을지닌제약회사, 생명공학회사, 의료장비회사등에 - 9월초글로벌시장증시는반등에성공했으나월후반으로갈수록이머징시장의변동성이확대되면서하락, 섹터별로힐러리클린턴미국민주당대통령후보의약값규제정책발표이슈로제약주와바이오주식이하락했으나장기적인펀더멘털은유효하다고판단 - 제약주중에서도이머징마켓에노출도가큰기업, 매력적인제품을개발하는등의호재가있는기업을긍정적으로전망하고있는데제약산업은 3.1% 수준의배당수익률을기록하고있으며바이오기업의순이익은 2% 이상증가할것으로예상되어펀드는다시리레이팅할것으로예상 기준일 : 한화 ( 김종육 ) (9 년 2 개월 ) 1,97.77 억원 / 2,73.23 억원 억원 / 1,86.51 억원 원 (-.95 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.6 선취 1. 펀드 운용.84 후취 BM 판매.7 환매수수료 일미만3 일미만 1%( 이익금 ) 2 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 35 주식TOP1 비중 : 53.82% 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 1 펀드유형시장펀드유형시장 증감 * 중소형 Roche Holding AG 에너지 2.8 NOVARTIS AG 소재 7.8 국가별비중 PFIZER INC 산업재 11.8 국가명 펀드 (%) 유형 MEDTRONIC INC 경기소비재 15.4 미국 57.9 BIOGEN IDEC INC 필수소비재 8.5 스위스 11.8 Allergan plc 의료 6.3 아일랜드 6.8 MERCK & CO. INC 금융 11.9 이스라엘 3.8 Align Technology Inc IT 31.1 덴마크 3. DEXCOM INC COMMON ABBOTT LABORATORIES 통신서비스유틸리티 미분류 1 1 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

24 AB 미국그로스증권신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류형 A 펀드유형북미주식 / 공모 BM World - MSCI - NORTH AMERICA (KRW Unhedged) 평가등급 (3yr) 테마분류지역북미위험등급 1등급 미국우량성장주에하는재간접형펀드 - 명확하고정확한성장주전략으로지속적인종목발굴 - 전세계시장의뛰어난전문인력과검증된전문지식으로 - 성장주에대한폭넓은경험과심층적인분석 - 미국금리동결에도당사는미국경제의펀더메털이금리를인상하기에충분할만큼견실하게회복하고있다고판단하므로최근의조정은장기적인관점에서저가매수의기회로인식 - 섹터별로수익성이높고미래가치에를많이하는성장기업을선별하여하고, 경기싸이클에따라단기적으로성장하거나인위적으로실적을띄우는기업들에대해서는다소부정적인견해를유지 25 7 기준일 : 얼라이언스 ( 유재흥 ) (5 년 6 개월 ) 억원 / 1, 억원 억원 / 1,765.4 억원 ,34. 원 (-.46 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.97 선취 1. 펀드 운용.1 후취 BM 판매.8 환매수수료 일미만3 일미만 1%( 이익금 ) 3 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 1 주식TOP1 비중 : 1% 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형펀드유형시장펀드유형시장 증감 * 중소형 AB-American Growth Portfolio Class SK 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티 미분류 1 1 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

25 피델리티유럽증권자신탁 ( 주식 - 재간접형 )A 펀드유형유럽주식 / 공모 BM World - MSCI - EUROPE (KRW Unhedged) 평가등급 (3yr) 테마분류지역유럽위험등급 1등급 유럽주식시장에분산하여장기적인자본성장을추구하는펀드 - 피델리티글로벌운용팀의종합적이고입체적분석에의한기업선별하여운용하는펀드로유럽시장은아시아주식시장과의낮은상관관계로인한분산효과추구 - 업종별비중 ( 헬스케어 25%, 산업재 2.1%, 임의소비 16.4%, IT 14%, 금융 8.8% : 15 년 8 월말기준 ) - 유럽증시는중국의경제성장둔화에대한우려로급락했고지표역시혼조세를보임 - 중소기업이대기업보다좋은성과를기록했고성장주들이가치주를소폭상회하는성과를기록 - 대부분의종목이조정을받은가운데 IT, 헬스케어업종이펀드수익률에긍정적인영향을주었고금융업종에대한전반적인비중축소포지션이상대수익률에기여를하고있는상황 기준일 : 피델리티 ( 김미영 ) (8 년 4 개월 ) 억원 / 억원 억원 / 1,28.46 억원 1,96.9 원 (-1.63 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.17 선취 1.2 펀드 운용.1 후취 BM 판매 1. 환매수수료 일미만3 일미만 1%( 이익금 ) 3 위험분석펀드 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프.64 베타.41 젠센알파 1.92 트레킹에러 정보비율 (IR).75 포트폴리오분석 기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 주식TOP1 비중 : 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형펀드유형시장펀드유형시장 중소형 NOVO-NORDISK AS EXPERIAN PLC SANOFI SAP SE LLOYDS BANKING GROUP PLC GRIFOLS SA BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC SCHINDLER HOLDING AG LINDE AG WHITBREAD PLC 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티 미분류 1 증감 * Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

26 프랭클린재팬증권자신탁 ( 주식 ) Class A 펀드유형아시아퍼시픽주식 / 공모 BM World - MSCI - AC ASIA PACIFIC FREE (KRW Unhedged) 평가등급 (3yr) 테마분류지역일본위험등급 1등급 일본시장에상장되어있는주식에하여시장대비초과성과를추구하는펀드 - 철저한리서치및적극적인운용전략을바탕으로저평가된일본우량기업주식에 - 강력한경기부양정책에힘입어지속적인회복세를이어가고있는일본시장에 스미토모미쓰이자산운용 (Sumitomo Mitsui Asset Management) 이위탁운용 - 현재약 148 조원규모의수탁고를운용하고있으며일본및아시아태평양지역의전문운용사 - 철저한리서치및적극적인운용전략을바탕으로저평가된우량기업주식에하여높은수익추구 - 8 월말중국발경기둔화우려로전세계증시의변동성이커진가운데일본증시도조정세를이어가는중 - 운용팀은경기민감섹터및금융섹터를선호하고있으나당분간은일본증시를둘러싼불확실성을고려보수적인운용을계획하고있으며비즈니스소프트웨어섹터와부동산섹터에긍정적인전망을유지 기준일 : 프랭클린 ( 팀운용 ) (9 년 4 개월 ) 1, 억원 / 2, 억원 1,154.2 억원 / 1, 억원 원 (1.25 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.87 선취 1. 펀드 운용.9 후취 BM 판매.9 환매수수료 환매수수환매수수료없음 2 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 6 주식TOP1 비중 : 27.77% 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 79.4 펀드유형시장펀드유형시장 증감 * 중소형 2.6 TOYOTA MOTOR CORPORATION NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE C SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROU MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP MIZUHO FINANCIAL GROUP INC. ALPS ELECTRIC ORD NIDEC CORPORATION BRIDGESTONE CORP MURATA MANUFACTURING CO LTD SHIN ETSU CHEM ORD 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티 미분류 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

27 피델리티글로벌배당인컴증권자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류 A 펀드유형글로벌주식 / 공모 BM World - MSCI - AC WORLD INDEX FREE (KRW Unhedged) 평가등급 (3yr) 테마분류지역글로벌위험등급 1등급 글로벌고배당주및배당성장주에하는펀드 - 더안정적이면서다양한고배당기회제공하고높은이익성장을보이는글로벌대형주에주로 - 업종별비중 : 헬스케어 (22.8%), 금융 (16%), 임의소비 (16.2%), 필수소비 (14.5%), 15 년 8 월말기준 - 예상치못한중국의위안화절하가신흥국시장및주요시장에부정적인영향을미치며모든업종들은마이너스성과를냈고특히금융, 소비재, 헬스케어, 임의소비재업종의하락율이가장높았음 - 최근변동성확대는중국발경기침체가원인이라고생각하고있으나최근까지이어져온상승은근본적인펀더멘털의개선없이이어진상승세이므로다소방어적으로포트폴리오구축예정 - 투명한재무제표와견고한현금흐름을보이는기업들위주로포지셔닝하고있으며인수합병등의이슈가있는기업은피할예정 2 25 기준일 : 피델리티 ( 김미영 ) (2 년 7 개월 ) 1, 억원 / 3, 억원 1, 억원 / 3,43.4 억원 원 (-.5 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.87 선취 1. 펀드 운용.1 후취 BM 판매.7 환매수수료 일미만3 일미만 1%( 이익금 ) 3 위험분석펀드 1년수익률 (%) 1.99 표준편차 수정샤프 베타.38 젠센알파 -.15 트레킹에러 정보비율 (IR) -3 포트폴리오분석 기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 주식TOP1 비중 : 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 76.5 펀드유형시장펀드유형시장 중소형 23.5 JOHNSON & JOHNSON RELX NV WOLTERS KLUWER NV ROCHE HOLDING LTD KIMBERLY-CLARK CORP ZURICH INSURANCE GROUP AG ASTELLAS PHARMA INC PFIZER INC BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC MICROSOFT CORP 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티미분류 증감 * Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

28 삼성누버거버먼차이나증권자신탁 H[ 주식 - 재간접형 ]_A 펀드유형신흥아시아주식 / 공모 BM World - MSCI - EMF ASIA (KRW Unhedged) 평가등급 (3yr) 테마분류지역중국본토위험등급 1 등급 홍콩 H 주와본토 A 주의탄력적운용을통한수익을추구하는펀드 - 홍콩 H 주를중심으로중국본토 A 주, B 주, ADR 등다양한중국관련주식에탄력적으로 ( 홍콩 63.4%, 본토 18.88%, 미국 15.68%, 현금 2.5%,15 년 8 월말기준 ) - 중국시장은현재극도로악화된심리로인해과매도수준을당분간이어갈것으로보이나 9 월전승절행사와미국금리인상관련변동성이축소되면서월말에들어서회복하는모습을보임 - 최근조정시장에서기회로판단되는미국내상장된 ADRs 과일부 A 주종목비중확대할계획, 주요기업의실적추이점검을바탕으로관련업종및기업에주시하면서보수적인입장을견지하면서펀드를운용할계획이며중국중산층의확대로가전제품및자동차관련업종비중확대할계획 기준일 : 삼성 ( 팀운용 ) (11 개월 ) 억원 / 1,59.24 억원 억원 / 1,96.93 억원 1,27.12 원 (.41 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.88 선취 1. 펀드 운용.35 후취 BM 설정일 1년미만, 순자산총액 1억미만펀드는수익률제공이불가합니다. 판매.5 환매수수료 수익률관련궁금한사항은담당직원에게문의주시기바랍니다. 3일미만3 일미만이익금의 1% 위험분석펀드 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 포트폴리오분석 기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 주식TOP1 비중 : 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 81. 펀드유형시장펀드유형시장 중소형 19. Neuberger Berman CH EqiaUSD 91.2 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티미분류 증감 * Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

29 삼성인디아증권자신탁 2[ 주식 ](A) 펀드유형신흥아시아주식 / 공모 BM World - MSCI - EMF ASIA (KRW Unhedged) 평가등급 (3yr) 테마분류지역인도위험등급 1 등급 모디노믹스수혜예상인도주식에액티브한 - 인도시장과기업에대한풍부한정보및네크워크를보유한홍콩현지법인의인도전문가가직접운용 - 중국위안화의갑작스런환율약세로인도를비롯한이머징시장전체에부정적인영향을미쳤고이로인해인도루피환율이동반약세를보임. 인도의경제성장률의반등은추세적으로지연될모습을보이고있으며기업이익실적도차츰하향조정될것으로예상 - 금리인하의호재가예상되는부동산개발관련주식과유가하락및내수시장호조에따라소비재비중을늘리고공급과잉우려및개발계획지연등의악재가있는산업재및원자재비중축소. 미국기준금리인상등의이슈를집중적으로관찰하면서종목 / 섹터별비중을선택적으로조정할계획 기준일 : 삼성 ( 팀운용 ) (6 년 1 개월 ) 억원 / 억원 억원 / 억원 원 (.68 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.8 선취 1. 펀드 운용.85 후취 BM 판매.89 환매수수료 일미만3 일미만 1%( 이익금 ) 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 46 주식TOP1 비중 : 49.93% 업종별비중 편입비중 (%) 펀드유형편입비중 (%) 편입비중 (%) 종목명증감 * 섹터명대형 81. 펀드유형시장펀드유형시장 증감 * 중소형 19. HDFCBANKLIMITED HOUSINGDEVELOPMENTFINANCE SKSMICROFINANCELTD DEWANHOUSINGFINANCECORP ITCLTD YESBANKLTD COGNIZANTTECHSOLUTIONS-A InfosysLtd HCLTECHNOLOGIESLTD HINDUSTANPETROLEUMCORP 에너지소재산업재경기소비재필수소비재의료금융 IT 통신서비스유틸리티 미분류 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

30 프랭클린미국금리연동특별자산자신탁 ( 대출채권 ) Class C-W 펀드유형해외특별자산 / 공모 BM 평가등급 (3yr) 테마분류지역북미위험등급 1 등급 금리연동대출채권 ( 뱅크론 ) 에하여금리 (LIBOR) 금리에연동하는이자수익을제공 - 변동금리부선순위담보대출 : 은행등금융기관이등급 (S&P 기준 BBB-) 미만의기업에자금을대출하고이자를받는담보대출채권 ( 뱅크론 ) - 평균듀레이션.25 년미만으로낮은변동성 금리연동펀드의수익구조 - 이자수익 + 자본이득이익 / 손실 + 금리연동효과 - 글로벌변동성확대에따라자본시장전반에걸쳐매도세가나타나며대출채권시장에도영향을미침 - 연초이후기준으로상위등급대출채권의수익률이중간등급대출채권의수익률을추월하며우수한성과를보였고펀드는상위등급대출채권의비중을확대, 하위등급에대한비중은축소함 기준일 : 프랭클린 ( 팀운용 ) (5 개월 ) 1.99 억원 / 1, 억원 1.99 억원 / 1, 억원 1,.39 원 (5 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월연초이후 1년 3년설정후보수합계.63 선취펀드운용.55 후취 BM 설정일 1년미만, 순자산총액 1억미만펀드는수익률제공이불가합니다. 판매 9일미만 7%( 이익금 ) % 순위수익률관련궁금한사항은담당직원에게문의주시기바랍니다. 수탁 5 9일미만 7%( 이익금 ) 비교대상수일반사무 3 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 주식순노출도기준월 : 215/ 구분 ( 모펀드 ) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수 (Long) 차입 (Short) 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 1 보유채권종목수 : 55 편입비중 (%) 펀드유형 ( 평균 ) 펀드유형대형신용등급 B- B 중소형듀레이션 주식TOP1 비중 : 1% 채권TOP1 비중 : 38.11% 섹터비중 (%) 펀드유형시장증감 * 종류 (%) 펀드듀레이션신용등급미분류 1 1 미분류 AA+ 에너지 2.8 국채 소재 7.8 지방채 산업재 11.8 특수채 경기소비재 15.4 통안채 필수소비재 8.5 은행채 의료 6.3 기타금융채 금융 11.9 회사채 IT 31.1 ABS 통신서비스 2.2 유틸리티 2.3 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

31 한화라살글로벌리츠부동산자신탁 ( 리츠 - 재간접형 )(A) 펀드유형글로벌리츠재간접 / 공모 BM 평가등급 (3yr) 테마분류지역글로벌위험등급 4 등급 전세계주요부동산시장분산를통한부동산가격상승과임대수익을동시에추구하는대안형상품 - 부동산실물와유사한수익률추이 / 풍부한유동성 / 소액으로다양한분산가능 - 중장기적으로인플레이션헤지수단인동시에높은분산효과를제공 - 펀드는 9월미국금리인상우려가다소완화되면서, 글로벌리츠가격은주식시장보다상승부동산펀더멘탈은긍정적으로대부분의시장에서부동산공급은제한되나임차수요및임대료는성장하는모습을보이고있음, 글로벌리츠의밸류에이션은현재순자산대비 5% 가량할인상태로견조한펀더멘탈대비주가밸류에이션이저렴해진상태 - 글로벌상장부동산회사는금리가완만하게오르는환경에서임대료인상을통해내부성장을기대하기좋은포트폴리오를보유하고있기때문에재무건전성이우수한기업에를지속할계획 (%) 펀드 ( 좌 ) 설정액 ( 우 ) 기준일 : 한화 ( 김선희 ) (9 년 6 개월 ) 29.4 억원 / 4.64 억원 억원 / 억원 원 (9 %) ( 단위 : %) 3개월 6개월연초이후 1년 3년설정후보수합계 1.48 선취 1. 펀드 운용.9 후취 BM 판매.5 %() 환매수수료없음 3 위험분석 1년수익률 (%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율 (IR) 펀드 주식순노출도기준월 : 215/ 구분 ( 모펀드 ) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수 (Long) 차입 (Short) 포트폴리오분석기준월 : 215/6 보유주식종목수 : 24 보유채권종목수 : 편입비중 (%) 펀드유형 ( 평균 ) 펀드 유형 대형 신용등급 중소형 듀레이션 주식TOP1 비중 : 77.13% 채권TOP1 비중 : 섹터비중 (%) 펀드유형시장증감 * 종류 (%) 펀드듀레이션신용등급미분류 1 1 국채 에너지 2.8 지방채 소재 7.8 특수채 산업재 11.8 통안채 경기소비재 15.4 은행채 필수소비재 8.5 기타금융채 의료 6.3 회사채 금융 11.9 ABS IT 31.1 미분류 통신서비스 2.2 유틸리티 2.3 Copyrightc 2 FnGuide Inc. All rights reserved.

32 PowerShares DB Commodity Tracking ETF 상품유형 : 해외집합증권 DBC US Equity 원자재시장에하는 ETF. 인덱스는세계생산량 (1/3) 과유동성 (2/3) 을기준으로비중을결정한다. 총 19 개상품으로구성되며단일원자 재가최소 2% 이상편입되면서동시에 15% 를넘지못해상대적으로보유원자재비중이 S&P 골드만삭스원자재지수보다분산되어있는것이 특징이다. 11% 15% 11% 1% 9% 9% 펀드기본정보 95% 7% ISIN US73935S15 9% 현재가 (KRW) 17,826 85% 5% NAV(KRW) 17,789 14/8 14/8 14/1 14/1114/9 14/11 14/12 14/1 14/11 15/1 15/2 14/12 15/2 15/3 15/1 15/2 15/4 15/5 15/315/5 15/615/4 15/6 15/7 15/5 15/6 15/8 15/9 15/7 프리미엄 (%).21 52주최고 (KRW) 27,51 지역 (%) 업종 (%) 만기구성비율 (%) 52주최저 (KRW) 16,862 North America Brent Crude 일평균거래량 ( 백만 ) 2.1 Western Europe 2.22 Heating Oil 시가총액 ( 십억 ) 2,96 RBOB Gasoline 자산총계 ( 십억 ) 2,9 WTI Crude 최근월수익률 (%) -.13 Gold 8. 샤프비율 Corn 5.63 총 ( 운용 ) 보수 (%).85 ICE Natural Gas 5.5 ( 판매보수및기타보수 %) Copper 4.17 환매수수료 (%) LME Aluminium 4.17 설정일 Silver 2. 주거래소 NYSE Arca 1Month 3Month 6Month 1Year 3Year 설정일이후 기간수익률 ETF B/M T/E 자료 :Bloomberg 기준환율및종가반영 * 환매소요일수 : 시차및환전일정에따라영업일기준 3~4일소요 * 비교지수 : 블룸버그원자재지수 PowerShares DB US Dollar Bullish ETF 상품유형 : 해외집합증권 UUP US Equity Powershares DB US Dollar Index Bullish Fund 는대표적인달러 ETF 로달러에롱을하고, 유로, 엔, 프랑, 파운드, 크로나등에숏을하는 전략을사용 11% 13% 12% 12% 11% 9% 11% 펀드기본정보 ISIN US73936D172 1% 7% 1% 현재가 (KRW) 29,534 5% 9% NAV(KRW) 29,566 14/8 14/8 14/1 14/1114/9 14/11 14/12 14/1 14/11 15/1 15/2 14/12 15/2 15/3 15/1 15/2 15/4 15/5 15/315/5 15/615/4 15/6 15/7 15/5 15/6 15/8 15/9 15/7 프리미엄 (%) 주최고 (KRW) 31,181 지역 (%) 업종 (%) 만기구성비율 (%) 52주최저 (KRW) 26,416 North America USDX Futures Contracts 1 3일평균거래량 ( 백만 ) 1.97 시가총액 ( 십억 ) 1,223 자산총계 ( 십억 ) 1,224 최근월수익률 (%).76 샤프비율 1.55 총 ( 운용 ) 보수 (%).75 ( 판매보수및기타보수 %) 환매수수료 (%) 설정일 주거래소 NYSE Arca 1Month 3Month 6Month 1Year 3Year 설정일이후 기간수익률 ETF B/M T/E 자료 :Bloomberg 기준환율및종가반영 * 환매소요일수 : 시차및환전일정에따라영업일기준 3~4일소요 * 비교지수 : 달러인덱스 1. 당사는위험성, 수익성, 수수료, 해지방법등금융상품에관하여충분히설명할의무가있으며, 자는에앞서직원으로부터그러한설명을충분히듣고결정을내리시기바랍니다. 2. 금융상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 3. 외화자산의경우환율변동에따라손실이발생할수있습니다. 또한대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험으로자산가치의손실이발생할수있습니다. 4. 비과세혜택등과세율및과세기준은향후변동될수있습니다. 5. 집합증권을취득하시기전에대상, 환매방법및보수등에관하여설명서및간이설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 6. 집합증권은운용결과에따른이익또는손실이자에게귀속됩니다. 7. 본자료는특정금융상품의가치에대한주장이나예측을목적으로하는조사분석자료가아니며, 본자료에대한저작권은당사에있으며무단전재및재배포를금지합니다. 8. 본자료의정확성과신뢰성을확보하기위하여공시자료, 금융회사의조사분석자료, 신뢰할만하기구등이발표한자료를기반으로하였으나, 본자료의내용에의거하여행하여진행위로부터발생하는어떠한결과에대해서도당사는직, 간접적으로책임을부담하지않으며, 본자료는결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 9. 본자료는청약의권유를목적으로하지않으며, 청약의권유는설명서, 예비설명서또는간이설명서에따릅니다. 1. 과거의운용실적이미래의수익률을보장하지않습니다. 각상품별고유위험에따라원금손실또는원금초과손실이발생할수있습니다.

33 펀드정보요약 ( 국내형 ) 위험등급유형별추천상품환매수수료 환매기준일 선취수수료 Class A(A2) 총보수 Class C(C1) 총보수 5 등급 흥국플래티넘개인용 MMF1 호 없음 17 시이전 ( 후 ) 환매신청시 : 환매청구일로부터제 2(3) 영업일기준가적용제 2(3) 영업일지급 Class C: 총보수연.28% ( 운용 62%, 판매.2%, 기타 18%) Class C1 : 총보수연.15% ( 운용 62%, 판매 7%, 기타 18%) 한화단기국공채증권신탁 ( 채권 ) 없음 17 시이전 ( 후 ) : 3(4) 영업일기준가적용하여 3(4) 영업일에환매대금지급.2% 총보수연.17% ( 운용 7%, 판매 1%, 기타 27%) 총보수연.247% ( 운용 7%, 판매.15%, 기타 27%) 4 등급흥국멀티플레이증권자 4 호 [ 채권 ] C 3 일미만이익금의 7% 3 일이상 9 일미만이익금의 5% 17 시이전 ( 후 ) : 3(4) 영업일기준가적용하여 3(4) 영업일에환매대금지급 총보수연.35% ( 운용 945%, 판매.225%, 기타 35%) KB 가치배당 2 증권신탁 [ 채권혼합 ] 3 일미만이익금의 7% 3 일이상 9 일미만이익금의 3% 17 시이전 ( 후 ) : 3(4) 영업일기준가적용하여 4(5) 영업일에환매대금지급.6% 총보수연.81% ( 운용.36%, 판매.41%, 기타 4%) 총보수연 1.24% ( 운용.36%, 판매.84%, 기타 4%) 3 등급 하이실적포커스 15 증권신탁 [ 채권혼합 ] 3 일미만이익금의 7% 3 일이상 9 일미만이익금의 3% 17 시이전 ( 후 ) : 3(4) 영업일기준가적용하여 4(5) 영업일에환매대금지급.5% 총보수연.882% ( 운용.35%, 판매.5%, 기타 32%) 총보수연 1.232% ( 운용.35%, 판매.85%, 기타 32%) 하이공모주플러스 1 증권신탁 1( 채권혼합 ) ClassA : 없음 ClassC1: 9 일미만이익금의 7% 17 시이전 ( 후 ) : 3(4) 영업일기준가적용하여 4(5) 영업일에환매대금지급.5% 총보수연 1.% ( 운용.37%, 판매.58%, 기타 5%) 총보수연 1.3% ( 운용.37%, 판매.88%, 기타 5%) 2 등급 유리트리플알파증권신탁 [ 주식혼합 ] 3 일미만이익금의 7% 3 일이상 9 일미만이익금의 3% 15 시이전 ( 후 ) : 3(4) 영업일기준가적용하여 4(4) 영업일에환매대금지급 1.% 총보수연 1.14% ( 운용.6%, 판매.5%, 기타 4%) 총보수연 1.54% ( 운용.6%, 판매.9%, 기타 4%) 미래에셋고배당포커스증권자신탁 [ 주식 ] ClassA :3 일미만이익금의 7% 3 일이상 9 일미만이익금의 3% ClassC :9 일미만이익금의 7% 15 시이전 ( 후 ) : 2(3) 영업일기준가적용하여 4(4) 영업일에환매대금지급 1.% 총보수연 1.4% ( 운용.6%, 판매.72%, 기타 8%) 총보수연 2.18% ( 운용.6%, 판매 1.5%, 기타 8%) KB 밸류포커스증권신탁 [ 주식 ] 9 일미만이익금의 7% 15 시이전 ( 후 ) : 2(3) 영업일기준가적용하여 4(4) 영업일에환매대금지급 1.% 총보수연 1.41% ( 운용.715%, 판매.65%, 기타 45%) 총보수연 2.26% ( 운용.715%, 판매 1.5%, 기타 45%) 1 등급 메리츠코리아증권신탁 [ 주식 ] 9 일미만이익금의 7% 15 시이전 ( 후 ) : 2(3) 영업일기준가적용하여 4(4) 영업일에환매대금지급.7% 총보수연 1.143% ( 운용.65%, 판매.45%, 기타 43%) 총보수연 1.893% ( 운용.65%, 판매 1.2%, 기타 43%) NH-CA 스마트베타 + 증권신탁 [ 주식 ] 9 일미만이익금의 7% 15 시이전 ( 후 ) : 2(3) 영업일기준가적용하여 4(4) 영업일에환매대금지급 1.% 총보수연.975% ( 운용.54%, 판매.4%, 기타 35%) 총보수연 1.575% ( 운용.54%, 판매 1.%, 기타 35%) KB 액티브배당증권자신탁 [ 주식 ] 9 일미만이익금의 7% 15 시이전 ( 후 ) : 2(3) 영업일기준가적용하여 4(4) 영업일에환매대금지급 1.% 총보수연 1.41% ( 운용.715%, 판매.65%, 기타 45%) 총보수연 2.26% ( 운용.715%, 판매 1.5%, 기타 45%) 집합증권은운용결과에따른이익또는손실이자에게귀속됩니다. 이금융상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 과거의운용실적이미래의수익을보장하지않습니다. 집합증권을취득하시기전에대상, 보수, 수수료및환매방법등에관하여 ( 간이 ) 설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 외화자산의경우환율변동에따라손실이발생할수있습니다. MMF 는시가와장부가의차이가 +.5,-.5% 초과하거나초과할우려가있는경우시가로전환됩니다

34 펀드정보요약 ( 해외형 ) 위험등급 유형별추천상품 미래에셋글로벌다이나믹증권자펀드 1 호 [ 채권 ] 환헷지여부 환헷지 환매수수료환매기준일 ClassA : 없음 ClassC : 9일미만이익금의7% 선취수수료 17 시이전 ( 후 ) : 제 3(4) 영업일기준가를적용하여제 7(7) 영업일지급.3% Class A(A2) 총보수 총보수연.66% ( 운용.3%, 판매.3%, 기타 6%) Class C(C1) 총보수 총보수연.8% ( 운용.3%, 판매.44%, 기타 6%) 3 등급 알리안츠 PIMCO 글로벌등급 H [ 채권 - 재간접 ] 환헷지 없음 17 시이전 ( 후 ) : 제 5(6) 영업일기준가격으로제 9(1) 영업일지급.7% 총보수연.895% ( 운용.25%, 판매.6%, 기타 45%) 총보수연 1.295% ( 운용.25%, 판매 1.%, 기타 45%) 블랙록아시아퀄리티증권신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 환헷지 없음 17 시이전 ( 후 ) : 제 4(5) 영업일기준가격으로제 8(9) 영업일지급.7% 총보수연 1.55% ( 운용.39%, 판매.6%, 기타 65%) 총보수연 1.455% ( 운용.39%, 판매 1.%, 기타 65%) 2 등급 AB 퀄리티고수익증권신탁 ( 채권 - 재간접형 환헷지 Class A: 없음 Class C1: 3 일미만이익금의 7%, 3 일이상 9 일미만이익금의 3% 17 시이전 ( 후 ) : 제 4(5) 영업일기준가격으로제 8(9) 영업일지급.75% 총보수연.815% ( 운용.15%, 판매.6%, 기타 65%) 총보수연 1.215% ( 운용.15%, 판매 1.%, 기타 65%) 한화글로벌헬스케어증권신탁 [ 주식 ] 환헷지 Class A: 3일미만이익금의1% 17시이전 ( 후 ) : 제4(5) 영업일기준가 Class B1:3일이상 9일미만이익금격으로제8(9) 영업일지급의 3% 1.% 연 1.6% ( 운용.84%, 판매.7%, 기타 6%) 연 2.4% ( 운용.84%, 판매 1.5%, 기타 6%) AB 미국그로스증권자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) Class A: 3일미만이익금의 1% 환헤지 Class C1: 3일미만이익금의 7%, ( 달러화 ) 3일이상 9일미만이익금의 3% 17 시이전 ( 후 ) : 제 4(5) 영업일기준가격으로제 8(9) 영업일지급 1.% 총보수연.965% ( 운용.1%, 판매.8%, 기타 65%) 총보수연 1.665% ( 운용.1%, 판매 1.5%, 기타 65%) 피델리티유럽증권자신탁 [ 주식 - 재간접형 ] 환노출 Class A: 3 일미만이익금의 1% Class C1: 9 일미만이익금의 7% 17 시이전 ( 후 ) : 제 3(8) 영업일기준가격으로제 4(9) 영업일지급 1.2% 연 1.165% ( 운용.1%, 판매 1.%, 기타 65%) 연 1.665% ( 운용.1%, 판매 1.5%, 기타 65%) 프랭클린재팬증권자신탁 ( 주식 ) 환헷지 Class A: 없음 Class E: 9일미만이익금의 7% 17 시이전 ( 후 ) : 제 3(4) 영업일기준가격으로제 7(8) 영업일지급 1.% 연 1.87% ( 운용.9%, 판매.9%, 기타 7%) 연 2.7% ( 운용.9%, 판매 1.1%, 기타 7%) 1 등급 피델리티글로벌배당인컴자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 환헷지 Class A:3 일미만이익금의 1% Class C:9 일미만이익금의 7% 17 시이전 ( 후 ) : 제 3(4) 영업일기준가격으로제 8(9) 영업일지급 1.% 연.865% ( 운용.1% 판매.7%, 기타 65%) 연 1.365% ( 운용.1% 판매 1.2%, 기타 65%) 삼성누버거버먼차이나증권자신탁 H[ 주식 _ 재간접형 ] 환헤지 Class A: 3 일미만이익금의 1% Class C1: 3 일미만이익금의 7%, 3 일이상 9 일미만이익금의 3% 17 시이전 ( 후 ) : 제 3(4) 영업일기준가를적용하여 8(8) 영업일에환매대금지급 1.% 총보수연.88% ( 운용.35%, 판매.5%, 기타 3%) 총보수연 1.38% ( 운용.35%, 판매 1.%, 기타 3%) 삼성인디아증권子신탁제 2 호 [ 주식 ] ( 환위험노출형 ), 제 3 호 [ 주식 - 파생형 ] ( 환헷지형 ) 3 호환헷지 2 호환노출 Class A: 3 일미만이익금의 1% Class C1: 3 일미만이익금의 7%, 3 일이상 9 일미만이익금의 3% 17 시이전 ( 후 ) : 제 4(5) 영업일기준가격으로제 9(1) 영업일지급 1.% 총보수연 1.8% ( 운용.85%, 판매.89%, 수탁 6%) 총보수연 2.41% ( 운용.85%, 판매 1.5%, 수탁 6%) 프랭클린미국금리연동특별자산자신탁 ( 대출채권 ) 환헤지 9 일미만이익금의 7% 17 시이전 ( 후 ) : 제 12(13) 영업일기준가를적용하여제 14(15) 영업일에환매대금지급.9% 총보수연 1.13% ( 운용.55%, 판매.5%, 기타 8%) 총보수연 1.63% ( 운용.55%, 판매 1.%, 기타 8%) 한화라살글로벌리츠부동산신탁 [ 리츠 - 재간접형 ] 환헷지 Class A: 없음 Class C1: 9일미만이익금의 3% 17 시이전 ( 후 ) : 제 4(5) 영업일기준가격으로제 8(9) 영업일지급 1.% 총보수연 1.48% ( 운용.9%, 판매.5%, 수탁 8%) 총보수연 2.8% ( 운용.9%, 판매 1.1%, 수탁 8%) 집합증권은운용결과에따른이익또는손실이자에게귀속됩니다. 이금융상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 과거의운용실적이미래의수익을보장하지않습니다. 집합증권을취득하시기전에대상, 보수, 수수료및환매방법등에관하여 ( 간이 ) 설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 외화자산의경우환율변동에따라손실이발생할수있습니다.

35 Compliance Note ( 면책특약 ) 본자료는자의이해를돕기위한정보제공을목적으로제작된자료로, 본자료에수록된내용은삼성생명 WM사업부에서신뢰할만한자료및정보를통해얻어진것이나, 그정확성과안전성을보장할수없습니다. 따라서모든의사결정은고객의책임및판단에의해이루어져야하며, 어떠한경우에도본자료가고객의결과에대한법적소재의증빙자료로사용될수없습니다. 또한당사의동의없이무단복사되거나배포될수없습니다. 개별펀드에대한평가등급은에프앤가이드에서부여하는등급으로, 평가등급부여대상펀드는 3년이상운용된공모펀드대상으로 MMF, 국내주식형 / 혼합형 / 채권형, 해외주식형 / 혼합형 / 채권형, 국내부동산, 해외부동산에한합니다. 평가기간동안운용펀드설정액 1억원이상, 클래스펀드 1억원이상을유지해야합니다. 비교대상펀드가 1개이상인펀드에한해평가등급이부여되며, 평가등급은동일유형내에서수정샤프지수누적등급분포기준 (~1% 1등급, 1%~33% 2등급, 33%~67% 3등급, 67%~9% 4등급, 9%~1% 5등급 ) 에따라등급이부여됩니다. 집합증권과금융상품은실적배당상품으로운용결과에따른이익또는손실이자에게귀속되며, 과거의운용실적이미래의수익을보장하지않습니다. 이금융상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 집합증권상품가입전대상, 환매방법및보수등보다자세한사항은설명서및간이설명서를통해반드시확인하시기바랍니다. 또한해외펀드는환율변동에따른위험으로손실이발생할수있습니다. 집합증권과금융상품은실적배당상품으로운용결과에따른이익또는손실이자에게귀속되며, 과거의운용실적이미래의수익을보장하지않습니다. 이금융상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 당사는집합증권및금융상품에대해충분히설명할의무가있으며, 가입전대상, 환매방법및보수등보다자세한사항은설명서및간이설명서를통해반드시확인하시기바랍니다.