PowerPoint 프레젠테이션

Transcription

1 준법감시 심사필 EI Wealth Management 4월 전략 및 추천상품 215년 4월 삼성생명 WM사업부

2 WM 자산군 전망 및 추천상품 SAMSUNG Life Insurance Wealth Management

3 4월 자산군별 전망 요약 Prospect for each asset class 자산군별 House View 요약 자산유형 유동성 국내주식형 기 간 단기 중장기 자산별 전망 시장 상황과 관계없이 일정 수준의 유동성은 보유해야 함. 유동성은 수익률보다 안정성 측면에서 편입하는 자산이지만, 굳이 수익률 관점에서 논하자면 금리가 상승할수록 유리한 자산임. 우리 정부가 실질금리를 낮추고 원화약세에 대한 의지를 보여주고 있다는 점이 국내 주식시장에 가장 긍정 적인 요인. 또한 저유가, 저금리, 저원화 환경이 어느 정도 조성되면서 유동성 측면에서도 유리한 환경을 제공하고 있음. 유로 캐리 트레이드와 맞물려 유럽계 자금이 국내 주식을 예년보다 더욱 매수할 듯. 해외 주식형 선진 이머징 유럽중앙은행의 양적완화 정책 시행 초기 영향력은 유럽 증시를 크게 상승시키며 긍정적인 자산 효과를 유 발하고 있음. 지난해 글로벌 경기 회복세 부진에 큰 영향을 미쳤던 유럽경제 부진이 올해 들어서는 정반대 의 역할을 하는 중. 반면 달러화 강세로 부진한 모습인 미국의 기업이익 전망에 주목해야 함. 당분간 유로존과 더불어 중국 및 아시아 지역의 위험자산 가격이 유망해 보임. 이는 물가가 안정된 상황에 서 미국 달러대비 약세가 전망되고 적극적인 경기 부양정책이 기대되며, 원자재 가격 하향 안정화로 인한 수혜가 예상되기 때문임. 국내채권형 선진 정부의 강한 경기 부양 기조와 작년 12월 이후 연속 3개월째 %대의 부진한 물가(CPI) 상승률 등을 감안 할 때, 한국은행의 4~5월중 기준금리 추가 인하에 대한 가능성은 여전히 유효. 향후 채권 변동성은 높아질 것을 감안하여 듀레이션을 1년 정도로 가져가는 것을 추천 미국 연준(Fed)의 기준금리 인상 기대 시점이 다소 늦추어 졌지만 미국 국채 금리는 완만한 상승세를 전망 한다. 유로존의 경우 양적 완화(QE)가 3월부터 19개월 동안 진행될 예정이지만 추가적인 국채가격의 상승 폭은 과거 대비 다소 둔화 될 것으로 기대한다. 해외 채권형 이머징 유럽중앙은행(ECB)이 양적 완화를 발표한 이후 한국을 포함한 다수의 국가들이 통화 완화 정책을 시행하 고 있다. 유가 하락 여파와 원자재 가격 하락 지속은 일부 국가들의 경기 하강 리스크와 시장 변동성 확대 요인으로 작용하며 차별화가 지속될 것으로 본다. 대체 형 외환 하이 일드 헤지 원자재 부동산 구조화 원/달러 위안/달러 에너지 관련 기업 발행 하이일드는 전체 시장의 약 18% 정도를 차지하고 있다. 유가 하락에 따라 3월초부 터 스프레드가 확대되고 있다. 이는 펀더멘탈 대비 스프레드 확대폭이 크다고 판단한다. 단기적인 관점에 서 하이일드 채권의 편입비중 확대는 적절한 수익을 기대할 수 있다고 본다. 3월 기준금리 하락 및 2분기 중 추가하락이 예상되므로 구조화 상품 쿠폰도 전반적 하락세 지속. 매력적 쿠폰을 위해 기초자산증가 혹은 변동성 높은 기초자산의 상품 선택 필요. 원금 보장형 상품의 수익을 높이 기 위해서는 만기를 늘이거나 운용형 지수를 기초자산으로 하는 상품을 권함. 3월 FOMC 이후 위험선호 증가로 글로벌 주식시장 상승하며 주식 매매전략을 취하는 주식 헤지 전략의 상 승세가 두드러졌으며 이를 주 전략으로 하는 멀티전략 및 재간접 전략의 상승세가 뒤를 이었음. 또한 주주 로서 강한 의결권을 행사하는 액티비스트 전략이 주주 권한 강화, 기업의 높은 현금 보유율, 자들의 위 험수용 증가 등으로 2월 한달 간 4.4% 수익을 달성했으며, 향후 성장가능성이 높은 것으로 분석됨. 국제 금가격은, 미국 3월 FOMC 정례회의에서 FRB가 비둘기파적 성명을 내놓으며 달러화가 약세를 보였 고, 최근 중동 지정학적 위험이 더해져 안전자산 선호로 금 매입세가 이어져, 최근 2주 연속 상승함. 그러나 중장기적 달러화 강세 예상과 금 실물수요 둔화로 당분간 온스당 1,2달러 선을 지속적으로 넘기는 어려 울 전망임. 국제 유가도 단기적으로 바닥을 친 것으로 보는 시각들이 많지만, 미 달러화 중장기적 강세가 이 어질 것으로 전망되고, 원유 생산 예상 또한 소비증가를 넘어서고 있다 판단되어, 원유가격 반등도 당분간 제한적일 것으로 전망됨. 부동산 시장 펀더멘털 개선은 둔화되는 가운데, 부동산 시장 가격은 더욱 금리 민감도가 올라가는 상황으로, 추후 미국 FOMC의 금리정책에 따라 가격의 변동성이 높아질 것으로 예상됨. 그러나 기본적으로 여전히 경기 사이클상 중장기 상승추세는 지속되고 있으며, 단기적 변동성 확대로 위험대비 수익률은 최근 2~3년 대비 둔화되고 있는 것으로 판단됨. 원화 가치는 장기적으로는 경상수지 흑자 및 미국의 압력 등으로 인해 강세를 보일 듯 하나, 단기적으로는 한은의 기준금리 인하 가능성 및 추경예산 편성 등의 이슈로 평가절하 되는 모습 보일 것으로 전망. 중장기 시장 개방 확대 및 위안화 국제결제 통화로서의 위상 강화를 위해 점진적 가치 절상이 전망되나 단기적인 경제 성장을 위한 수출확대 필요 및 기준금리 추가 인하 가능성으로 소폭 추가 하락의 여지 있음 본 자료는 자의 이해를 돕기 위한 정보제공을 목적으로 제작된 자료로, 본 자료에 수록된 내용은 삼성생명 WM사업부에서 신뢰할 만한 자료 및 정보를 통해 얻어진 것이나, 그 정확성과안전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 모든 의사결정은 고객의 책임 및 판단에 의해 이루어져야 하며, 어떠한 경우에도 본 자료가 고객의 결 과에 대한 법적 의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 또한 당사의 동의 없이 무단 복사되거나 배포될 수 없습니다. 집합증권과 상품은 실적배당 상품으로 운용결과에 따른 이익 또는 손실이 자에게 귀속되며, 과거의 운용실적이 미래 수익을 보장하지 않습니다. 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하 지 않습니다. 당사는 집합증권 및 상품에 대해 충분히 설명할 의무가 있으며, 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 설명서 및 집합 규약을 통해 반드시 확인하시기 바랍니다.

4 WM추천상품은 수익/위험 성과지표 등 정량적 분석 및 WM사업부 전략위원회의 자산그룹별 전망을 반영하여 선정됩니다. 4월 자산군별 추천상품 Recommendation by Asset Categories 자산유형 기 간 단기 중장기 추천 상품 요약설명 유동성 1)흥국플래티넘개인용MMF 2)리치플랜신탁(RP, MMDA, 예금) 1)가입금액별 보수차등화를 통한 부유층 특화 MMF 2)RP, MMDA, 예금 등을 고객이 지정하여 운용 국내 주식형 1)한국롱텀밸류증권신탁1(주식) 2)에셋플러스코리아리치투게더증권자[주식] 3)KB주포커스증권자신탁(주식) 1)다수종목 발굴 및 분산 로 변동성 최소화 추구 2)구조 변화에 따른 성장 수혜 종목에 하여 수익 추구 3)성장잠재력이 높은 강소기업에 장기 해 외 주 식 형 선진 이머징 1)에셋플러스글로벌리치투게더증권자1[주식] 2)피델리티글로벌배당인컴증권자(주식-재간접형) 3)한화글로벌헬스케어증권신탁[주식] 4)KB스타유로인덱스증권자신탁(주식-파생형) 1)삼성CHINA2.본토증권[주식] 2)삼성누버거버먼차이나증권자(주식-재간접형) 3)삼성인디아증권자신탁2(주식) 4)미래에셋아시아퍼시픽소비성장증권자(주식) 1)글로벌 변화를 주도하는 일등기업에 2)글로벌 고배당주 및 배당성장주에 3)글로벌 /바이오 섹터에 액티브 4)Eurostoxx5지수를 추종하는 인덱스 펀드 1) 중국 본토 주식에 하여 수익 추구 2)홍콩H주와 본토A의 탄력적 운용을 통한 수익추구 3)모디노믹스 수혜 예상 인도 주식에 액티브 4)AP지역 소비성장 수혜가 예상되는 소비관련 주식 국내채권형 1)흥국멀티플레이증권자4호[채권] 2)한국셀렉트배당증권신탁(채권혼합) 3)하이실적포커스3증권신탁1[채권혼합] 4)하이공모주플러스1증권신탁1[채권혼합] 1)저평가 회사채 및 기업어음에 2)우량채권과 배당주를 통해 안정적 장기수익 추구 3)우량채권과 시장변화 선도하는 성장기업에 집중 4)우량채권 및 공모주식 를 통한 알파수익 추구 해 외 채 권 형 선진 이머징 하이 일드 1)블랙록글로벌자산배분증권[주식혼합-재간접형] 2)삼성미국다이나믹자산배분증권[주식혼합] 3)알리안츠PIMCO글로벌등급[채권-재간접] 1)미래에셋글로벌다이나믹증권신탁[채권] 2)미래에셋배당과인컴[채권혼합-재간접형] 3)EMB(iShares JP Morgan USD Emerging) 1)HYG(iShares iboxx highyield corporated ) 2)JNK(SPDR Barclays high yield) 3)CWB(SPDR Barclays Convertible Securities) 1)글로벌 채권과 주식에 분산 2)미국 채권과 주식에 분산 3)글로벌 적격 회사채에 분산 1)글로벌 채권에 안정성과 수익성 추구 2)국내 배당/우선주 및 글로벌 채권에 분산 3) 이머징 고수익 채권에 하는 ETF 1)달러표시 고수익채권에 분산 하는 ETF 2)만기 1년 이상의 미국달러표시 고수익채권에 3)미국 전환사채에 하는 ETF 구조화 원금보존추구형(ELB/DLB) 수익추구형(ELS/DLS) 원금+알파의 수익을 추구하는 원금보존추구형 상품 조기상환 확률을 높이는 배리어가 낮은 스텝다운형 상품 대 체 투 자 형 헤지 원자재 1)리치플랜H클럽신탁 2)삼성누버거버먼미국롱숏증권[주식혼합-재간접] 3)하나UBS글로벌롱숏증권자[주식혼합-재간접형] 1)하나UBS글로벌인프라증권자신탁1[주식] 2)삼성글로벌Water증권자신탁[주식] 1)다양한 헤지펀드 전략을 통한 중위험 중수익 추구 2)미국주식 롱숏전략으로 변동성을 최소화하여 수익추구 3)미국 및 유럽 등 선진시장 롱숏펀드에 분산 1)글로벌인프라(가스,전기,수도,도로,항만 등)기업 2)주요국 물 관련 기업에 부동산 1)한화라살글로벌리츠부동산자(리츠-재간접형) 1)글로벌 상업용 부동산에 분산하여 수익추구 본 자료는 자의 이해를 돕기 위한 정보제공을 목적으로 제작된 자료로, 본 자료에 수록된 내용은 삼성생명 WM사업부에서 신뢰할 만한 자료 및 정보를 통해 얻어진 것이나, 그 정확성과안전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 모든 의사결정은 고객의 책임 및 판단에 의해 이루어져야 하며, 어떠한 경우에도 본 자료가 고객의 결 과에 대한 법적 의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 또한 당사의 동의 없이 무단 복사되거나 배포될 수 없습니다. 집합증권과 상품은 실적배당 상품으로 운용결과에 따른 이익 또는 손실이 자에게 귀속되며, 과거의 운용실적이 미래 수익을 보장하지 않습니다. 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하 지 않습니다. 당사는 집합증권 및 상품에 대해 충분히 설명할 의무가 있으며, 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 설명서 및 집합 규약을 통해 반드시 확인하시기 바랍니다.

5 WM추천상품은 수익/위험 성과지표 등 정량적 분석 및 WM사업부 전략위원회의 자산그룹별 전망을 반영하여 선정됩니다. 위험성향별 모델포트폴리오 예시는 추천상품 유니버스 중 상위의 상품으로 구성한 예시로, 실제 실행은 전담직원에게 문의하시기 바랍니다. 위험 성향 중 립 형 수 익 형 공 격 형 4월 위험성향별 모델포트폴리오 예시 모델포트폴리오 추천상품(예시) 유동성 흥국플래티넘개인용MMF 리치플랜신탁(RP,MMDA,예금) 국내 하이공모주플러스1증권신탁1[채권혼합] 주식형 한국셀렉트배당증권신탁(채권혼합) 해외 주식형 피델리티글로벌배당인컴증권자(주식-재간접형) 블랙록글로벌자산배분증권[주식혼합-재간접형] 국내 채권형 흥국멀티플레이4호(채권) 해외 알리안츠PIMCO글로벌등급[채권-재간접형] 채권형 미래에셋글로벌다이나믹증권[채권] 대체 원금보존추구형 구조화(GTAA/ARS ELB) 형 유동성 흥국플래티넘개인용MMF 리치플랜신탁(RP,MMDA,예금) 국내 주식형 해외 주식형 한국롱텀밸류증권신탁1(주식) 하이실적포커스3증권신탁1[채권혼합] 피델리티글로벌배당인컴증권자(주식-재간접형) 한화글로벌헬스케어증권신탁[주식] 에셋플러스글로벌리치투게더증권자1[주식] 국내 채권형 흥국멀티플레이4호(채권) 해외 알리안츠PIMCO글로벌등급[채권-재간접형] 채권형 미래에셋글로벌다이나믹증권[채권] 대체 구조화 원금보존추구형(GTAA/ARS ELB) 형 하나UBS글로벌롱숏증권자[주식혼합-재간접형] 유동성 흥국플래티넘개인용MMF 리치플랜신탁(RP,MMDA,예금) 국내 주식형 해외 주식형 한국롱텀밸류증권신탁1(주식) 에셋플러스코리아리치투게더증권(주식) 피델리티배당인컴증권자(주식-재간접형) 에셋플러스글로벌리치투게더증권1(주식) 한화글로벌헬스케어증권(주식) 삼성CHINA2.본토증권[주식] 국내 채권형 흥국멀티플레이4호(채권) 해외 채권형 대체 형 알리안츠PIMCO글로벌등급[채권-재간접형 미래에셋글로벌다이나믹증권[채권] HYG(iShares iboxx highyield corporated) 하나UBS글로벌롱숏증권자[주식혼합-재간접형] 삼성누버거버먼미국롱숏증권[주식혼합-재간접형] 하나UBS글로벌인프라증권1[주식] 본 자료는 자의 이해를 돕기 위한 정보제공을 목적으로 제작된 자료로, 본 자료에 수록된 내용은 삼성생명 WM사업부에서 신뢰할 만한 자료 및 정보를 통해 얻어진 것이나, 그 정확성과안전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 모든 의사결정은 고객의 책임 및 판단에 의해 이루어져야 하며, 어떠한 경우에도 본 자료가 고객의 결 과에 대한 법적 의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 또한 당사의 동의 없이 무단 복사되거나 배포될 수 없습니다. 집합증권과 상품은 실적배당 상품으로 운용결과에 따른 이익 또는 손실이 자에게 귀속되며, 과거의 운용실적이 미래 수익을 보장하지 않습니다. 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하 지 않습니다. 당사는 집합증권 및 상품에 대해 충분히 설명할 의무가 있으며, 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 설명서 및 집합 규약을 통해 반드시 확인하시기 바랍니다.

6 시장(BM)대비 추천상품 최근1년 성과 시장대비 초과 기대수익 과거의 위험가중평균성과가 우수하거나 중장기적 전망이 우수한 상품 추천 국내형 추천상품 성과현황 (기간 : ~ ) KOSPI 선진주식형 추천상품 성과현황 MSCI DM 이머징주식형 추천상품 성과현황 MSCI EM (출처 : 본드웹, 유형별 벤치마크: 검정색선) 본 자료는 자의 이해를 돕기 위한 정보제공을 목적으로 제작된 자료로, 본 자료에 수록된 내용은 삼성생명 WM사업부에서 신뢰할 만한 자료 및 정보를 통해 얻어진 것이나, 그 정확성과안전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 모든 의사결정은 고객의 책임 및 판단에 의해 이루어져야 하며, 어떠한 경우에도 본 자료가 고객의 결 과에 집합증권 대한 법적 의 등 상품은 증빙자료로 사용될 실적배당 수 없습니다. 상품으로 또한 당사의 과거의 동의 없이 운용실적이 무단 복사되거나 미래의 배포될 수익률을 수 없습니다. 보장하지 집합증권과 않습니다. 상품은 집합기구는 실적배당 운용결과에 상품으로 운용결과에 따라 원금의 따른 이익 또는 손실이 손실이 발생할 자에게 수 있으며, 귀속되며, 그 과거의 손실은 운용실적이 자에게 미래 귀속됩니다. 수익을 보장하지 집합증권을 않습니다. 이 상품은 취득하기 예금자보호법에 전에 설명서를 따라 예금보험공사가 읽어보시기 보호하 바 지 랍니다. 않습니다. 상품은 당사는 집합증권 예금자보호법에 및 상품에 대해 따라 충분히 예금보험공사가 설명할 의무가 보호하지 있으며, 가입 않습니다. 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 설명서 및 집합 규약을 통해 반드시 확인하시기 바랍니다.

7 WM 추천상품 개요 SAMSUNG Life Insurance Wealth Management

8 한국롱텀밸류증권신탁 1(주식)(C1) 펀드유형 액티브주식일반/공모 BM KOSPI TR 평가등급(3yr) 테마분류 지역 위험등급 1등급 주와 중견업체의 밸류에이션을 고려한 로 장기적으로 반복 가능한 수익 추구 - 기업탐방을 통한 종목 발굴로 다수의 종목 포트폴리오를 구성하여 변동성 최소화 추구 - 주의 전략적 활용으로 시장과의 괴리 축소 - 펀드는 낙폭과대 주의 편입비중을 3% 이상으로 유지하는 가운데, 이익의 안정성이 높고 미래 성장잠재력을 보유한 개별 종목군 들에 대한 편입을 진행 - 3월에는 과도한 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 높아진 자동차 및 반도체, 전자장비, 유통업종내 일부 종목 비중을 늘리는 한편 그 동안 주가 상승이 높았던 일부 종목은 소폭 매도 - 4월은 프리 어닝시즌으로 기업들의 1분기 실적이 단기적으로 주가에 영향을 줄 것으로 예상되며 개별기업들의 실적 점검 및 향후 전망에 집중해서 포트폴리오를 재점검하여 변동성을 줄일 예정 기준일: 한국 (운용3팀) (9년, 5개월) 억원 / 억원 억원 / 억원 1,123.3 원 (.31 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 2.26 선취 펀드 운용.72 후취 BM 판매 1.5 환매수수료 수탁 3 9일 미만 7%(이익금) 상기 수익률은 종류형집합 891기구의 모펀드 862 세전 보수차감후 891 수익률로 78 종류별 집합증권에 327 부과되는 일반사무 1 보수, 수수료의 차이로 운용실적이 달라질 수 있습니다. 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 114 주식TOP1 비중 : 18.64% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* 삼성전자 현대모비스 LG전자 쏠리드 대림산업 풍산 아세아 하나지주 현대차 현대상사 에너지 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

9 에셋플러스코리아리치투게더증권자신탁 1(주식)Class A 펀드유형 액티브주식일반/공모 BM KOSPI TR 평가등급(3yr) 테마분류 지역 위험등급 1등급 산업 구조조정 과정에서 시장지배력을 강화시키는 일등기업에 하는 펀드 - 산업 및 인구구조 변화에 따른 수혜가 예상되는 종목 발굴을 통한 장기 초과 수익 추구 - 펀드내 고편입섹터인 증권, 헬스케어, 내수소비섹터가 시장대비 높은 상승률을 기록하여 양호한 성과를 나타냈으며 제조섹터 보다는 서비스섹터, 섹터보다는 브랜드가 강한 소비섹터내의 기업의 비중확대 구조적 저금리 시대에서 배당성향에 주목한 지주회사 및 우선주 전략은 유효할 것으로 판단 - 당사가 주목하는 NEW NORMAL 환경하에서 이익이 포착되는 기업 는 여전히 유효하며 초저금리와 디플레이션 환경하에서 제조보다는 서비스, 브랜드 강한 소비재, 한계기업 퇴출과 M&A과정속에서 시장지배력 키우는 일등기업에 주목하여 할 계획 기준일: 에셋플러스 (팀운용) (2년2개월) , 억원 / 5,67.63 억원 2, 억원 / 6, 억원 1,6.16 원 (1.5 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.41 선취.9 펀드 운용.88 후취 BM 판매.48 환매수수료 수탁 일반사무 3 3일 미만 7%(이익금) 2 9일 미만 3%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 14 주식TOP1 비중 : 37.99% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* 삼성전자 CJ NAVER SK텔레콤 현대차2우B SK하이닉스 효성 CJ E&M 기업은행 아모레G 에너지 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

10 KB주포커스증권자신탁(주식)A Class 펀드유형 액티브주식/공모 BM MKF주(배당,실링) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 위험등급 1등급 장기적인 관점에서 지속적인 성장성을 갖추며 주로 성장하는 우량 주에 - 주 중심으로 시장대비 초과 수익을 추구하며 필요시 주에도 하여 변동성 위기에 대응 - 3월은 한국은행의 깜짝 금리인하가 심리의 호전으로 이어지는 모습을 보였는데 주는 물론 주의 상승세에 힘입어 지수의 전반적인 상승세를 연출, 실적에 대한 기대감으로 삼성전자가 상승하였으며 이에 따라, 전기 전자 업종이 상승세를 연출 - 1개월 수익률은 -.26%로 5.25% 상승한 벤치마크 대비 -5.51% 언더퍼폼 하였는데 펀드의 포트폴리오가 가치주 중심으로 구성되어 있다보니 시장 수익률과의 격차가 존재, 펀드는 기존의 운용철학대로 기업가치 대비 저평가된 종목을 중심으로 포트폴리오를 구성할 계획 2 14 기준일: KB (공동) (3년3개월) , 억원 / 6,65.49 억원 1, 억원 / 7, 억원 1,75.93 원 (.69 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.46 선취 1. 펀드 운용.72 후취 BM 판매.7 환매수수료 수탁 일반사무 3 9일 미만 7%(이익금) 2 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 17 주식TOP1 비중 : 33.96% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* 골프존 휠라코리아 리드코프 컴투스 무학 NAVER 케이비캐피탈 코오롱인더 고려아연 일신방직 에너지 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

11 에셋플러스글로벌리치투게더증권자신탁 1(주식)Class A 펀드유형 글로벌주식/공모 BM World - MSCI - AC WORLD INDEX FREE (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 1등급 글로벌 변화를 주도하는 일등 기업에 하는 펀드 - 세상의 변화를 주도하는 혁신기업과 고부가 소비재를 만드는 기업을 핵심 축으로 운용하며 경기 변동과 상관없이 꾸준히 수요가 발생하는 글로벌 기업에 장기 - 유럽 중앙은행의 양적완화 발표와 함께 유럽 수출 기업들의 주가가 반등하며 미국도 양호한 지표를 보임 동 펀드는 유가하락의 피해를 볼 수 있는 에너지 섹터의 비중을 낮게 가져가고 유로화 환율 하락의 수혜를 볼 수 있는 유럽 수출 기업의 비중을 높게 가져가면서 양호한 성과를 시현 - 향후 전세계가 유가 하락 등 디플레이션 압력을 받고 있는 상황속에서, 늘어나는 소비부문 중 특히 여행소비에 수혜를 볼 수 있는 글로벌 소비재, 레저, 운송 기업들을 편입하면서 대응할 예정이며 현재의 환율 수준에서는 수익의 안정성을 위해 높은 헷지비중을 유지할 계획 기준일: 에셋플러스 (팀운용) (2년2개월) 억원 / 억원 억원 / 억원 , 원 (.55 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.71 선취 1. 펀드 운용 1.3 후취 BM 판매.58 환매수수료 수탁 일반사무 7 3일 미만 7%(이익금) 3 9일 미만 3%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 77 주식TOP1 비중 : 34.38% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* 14.9 Apple Inc 에너지 국가별 비중(2월말) Hermes International 국가 미국 프랑스 독일 중국 한국 스위스 비중(%) Google CL C ORD VOLKSWAGEN AG-PFD JOHNSON & JOHNSON PING AN INSURANCE GROUP Bayer AG FACEBOOK CL A ORD ALIBABA GROUP HOLDING ADR REP GILEAD SCIENCES ORD 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

12 피델리티글로벌배당인컴증권자신탁(주식-재간접형)종류A 펀드유형 글로벌주식/공모 BM World - MSCI - AC WORLD INDEX FREE (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 1등급 글로벌 고배당주 및 배당 성장주에 하는 펀드 - 종목수 / 국가수 : 53 개 / 11개국, 환헤지 비율: %, 배당률 : 3.3% (14년 12월말기준) - 업종별 비중: 헬스케어(22%), 필수소비(14%), (14%),임의소비(14%), (8%), 2월말 기준 - 최근 미국 증시의 고점 갱신 속에서 미국에 대한 비중 축소 및 유럽에 대한 비중 확대가 전반적인 수익률에 기여하였는데 섹터 측면에서는 2월 헬스케어 업종의 부진한 흐름이 어느정도 개선되었으며 비중을 확대하고 있는 소비재 종목이 소비 확대에 대한 기대감에 긍정적으로 반응 - 최근 미국 달러화 강세가 지속되면서 미국 기업이익 전망에 부정적인 영향을 우려하는 모습을 보이고 있는 반면 유로화 및 엔화의 지속적인 약세는 이 지역의 긍정적인 모습을 보이며 유럽의 밸류에이션은 상대적으로 매력적인 모습을 보이고 있음 기준일: 피델리티 (장성문) (2년1개월) 1, 억원 / 2,673.8 억원 1,92.18 억원 / 2, 억원 1,24.79 원 (.17 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.87 선취 1. 펀드 운용.1 후취 BM 판매.7 환매수수료 수탁 일반사무 4 3일 미만 1%(이익금) 3 위험분석 펀드 1년수익률(%) 표준편차 9.26 수정샤프 1.38 베타.41 젠센알파 1.91 트레킹에러 1.73 정보비율(IR).77 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 주식TOP1 비중 : 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 85.1 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 14.9 에너지 국가별 비중(2월말) 국가 미국 영국 스위스 네덜란드 일본 프랑스 비중(%) 증감* 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

13 한화글로벌헬스케어증권자신탁(주식)종류A 펀드유형 글로벌섹터/공모 BM World - MSCI - AC WORLD INDEX FREE (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 1등급 미국을 비롯한 주요 선진국에 상장되어 있는 헬스케어 산업에 하는 펀드 - 헬스케어 전문운용사인 SAM(Setrol Asset Management)에 해외위탁운용 - 글로벌 성장가능성을 지닌 제약회사, 생명공학 회사, 장비회사 등에 - 제약업종의 비중을 축소하고 성장성이 뛰어난 바이오기술, 기술 섹터의 비중이 확대되어 수익를 추구하고 있으며 이머징국가의 경우 시장 확대 뿐 아니라, 비중 확대도 고려하고 있음 - 바이오기술 기업의 순이익은 약 2% 증가할 것으로 예상되고 있으며 바이오 의약품의 진화는 계속되고 있어 최근 신제품 승인과 다양한 제품의 개발로 매출 및 순이익 성장은 더욱 촉진되었음 - 복제약의 경우, 브랜드 파워가 높은 기업이 이머징 시장의 성장에 따른 수혜가 예상되며, 향후 지속적으로 양호한 성과를 보일 것으로 전망 기준일: 한화 (김종육) (8년8개월) 억원 / 억원 억원 / 1, 억원 1, 원 (.73 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.6 선취 1. 펀드 운용.84 후취 BM 판매.7 환매수수료 수탁 일반사무 4 3일미만 이익금의1% 2 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 35 주식TOP1 비중 : 57.2% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 1 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* Roche Holding AG 에너지 국가별 비중(2월말) NOVARTIS AG 국가 비중(%) PFIZER INC 미국 52.2 AMGEN INC 스위스 16. BIOGEN IDEC INC 아일랜드 이스라엘 덴마크 SANOFI NOVO-NORDISK AS MEDTRONIC INC TEVA PHARMACEUTICAL SHIREPLC ADR 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

14 삼성CHINA2.본토증권자신탁 2[주식](A) 펀드유형 신흥아시아주식/공모 BM World - MSCI - EMF ASIA (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 중국본토 위험등급 1등급 신탁재산의 대부분을 중국본토 주식시장에 상장되어 있는 주식에 직접하는 펀드 - 삼성자간운용 홍콩현지법인에 일임위탁하여 운용하며 중장기적인 성과를 추구하는 펀드 - 상반기 정부의 완만한 경기 부양책 및 유동성 공급이 하반기 실물경기에 우호적인 영향을 미칠 것으로 예상 - 2월 시장은 양회 이후로 경기 둔화시 부양책이 나올것에 대한 기대감으로 상해 및 심천주식 시장이 크게 상승 하였으며, 3월에는 주 위주로 상승을 이어감 - 4월 펀드는 주 가운데서는 주가 추가 상승할 경우 차익실현을 진행할 예정이며 헬스케어 및 에 대한 섹터 비중을 축소시키는 한편 주 비중을 확대할 계획 단기적으로 박스권 내에서 변동성이 증가할 것으로 판단하여 주식 비중을 유연하게 조정할 계획 기준일: 삼성 (팀운용) (6년1개월) 억원 / 억원 억원 / 억원 1, 원 (3.15 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.8 선취 1.2 펀드 운용.85 후취 BM 판매.89 환매수수료 수탁 일반사무 6 9일 미만 7%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 47 주식TOP1 비중 : 42.98% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 83. 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* 17. PINGANINSURANCEGROUPCO-A SHANGHAIPUDONGDEVELBANK-A CICSECURIESCO-A SDICHUAJINGPOWERHOLDING-A HAONGSECURIESCOLTD-A INDUSTRIALBANKCOLTD-A CHINASTATECONSTRUCTION-A CHINAVANKECOLTD-A POLYREALESTATEGROUPCO-A BEIJINGORIENTLANDSCAPE-A 에너지 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

15 삼성인디아증권자신탁 2[주식](A) 펀드유형 신흥아시아주식/공모 BM World - MSCI - EMF ASIA (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 인도 위험등급 1등급 모디노믹스 수혜 예상 인도 주식에 액티브한 - 인도 시장과 기업에 대한 풍부한 정보 및 네크워크를 보유한 홍콩 현지법인 인도 전문가가 직접 운용 - 3월 정치 개혁 및 경제성장률이 호전되면서 업종의 호재가 예상되어 민영 은행을 중심으로 비중을 지속적으로 확대 하였으며, 모디 신정부의 정책 변화 및 속도를 관찰하여 호재가 예상되는 종목 및 업종을 지속적으로 관찰 중이며 비중을 탄력적으로 조정 - 4월 내수시장 호조에 따라 소비재 비중은 확대할 예정, 모디 신정부의 정책 변화 및 속도를 관찰하여 호재가 예상되는 종목 및 업종을 지속적으로 관찰 중이며 비중을 탄력적으로 조정할 예정 기준일: 삼성 (팀운용) (5년7개월) 억원 / 억원 억원 / 억원 1, 원 (.14 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.8 선취 1. 펀드 설정일 1년미만, 순자산총액 2억 미만 펀드는 수익률 제공이 불가합니다. 운용.85 후취 BM 수익률 관련 궁금한 사항은 담당직원에게 문의주시기 바랍니다. 판매.89 환매수수료 수탁 일반사무 6 3일 미만 1%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 47 주식TOP1 비중 : 48.94% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 83. 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* 17. HDFCBANKLIMED HOUSINGDEVELOPMENTFINANCE ICICIBANKLTD AXISBANKLIMED COGNIZANTTECHSOLUTIONS-A CLTD SHREECEMENTLTD YESBANKLTD TATAMOTORSLTD-A-DVR SKSMICROFINANCELTD 에너지 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

16 KB스타유로인덱스증권자신탁(주식-파생형)A 펀드유형 유럽주식/공모 BM World - MSCI - EUROPE (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 유럽 위험등급 1등급 유럽을 대표하는 주가지수(Euro Stoxx 5 index)에 하는 인덱스 펀드 - DJ Euro Stoxx 5 Index: 유럽시장을 대표하는 주가지수 중 하나로 유로존으로 불리는 12개 국가인 프랑스, 독일, 이탈리아, 룩셈부르크, 오스트리아,벨기에, 핀란드, 네덜란드, 포르투갈, 스페인,아일랜드, 그리스의 대표적인 블루칩 5개 종목으로 구성된 지수 - KB스타 유로인덱스는 유로존의 대표적인 블루칩 지수인 Euro Stoxx5지수를 벤치마크로 하고 있으며, 지수추종을 위하여 지수추종ETF와 지수선물을 활용하고 있으며 선물환 또는 통화 선물을 통해 헤지 - 4월은 그리스 이슈와 금리인상 불확실성 등으로 변동성이 확대될 것으로 판단되고 있으며, 미국 고용지표의 방향성에 따라 금리인상 시기에 대한 시장의 눈높이가 바뀔 것으로 판단 기준일: KB (공동) (8년) 억원 / 1, 억원 억원 / 1,56.25 억원 원 (.23 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.9 선취.8 펀드 운용.49 후취 BM 판매.34 환매수수료 수탁 일반사무 6 %() 2 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 1 주식TOP1 비중 : 1% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* LYXOR UCS ETF EURO STOXX 에너지 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

17 삼성누버거버먼차이나증권자신탁H[주식-재간접형]_A 펀드유형 신흥아시아주식/공모 BM World - MSCI - EMF ASIA (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 중국본토 위험등급 1등급 홍콩 H주와 본토A주의 탄력적 운용을 통한 수익을 추구하는 펀드 - 홍콩 H주를 중심으로 중국본토 A주, B주, ADR 등 다양한 중국 관련 주식에 탄력적으로 - 3월 펀드는 유럽연합의 양적완화 계획으로 미국 금리 인상시기가 연기될 것으로 판단하여 홍콩 부동산 비중을 확대하고 있으며 중국의 환경보호 및 신재생 에너지에 대한 긍정적인 관점을 관점을 유지하는 가운데 자본재 및 사회기반산업 관련주들에 대한 비중 역시 점차 확대 - 4월 펀드는 유보수적인 입장을 견지하면서 펀드를 운용할 계획, 중국 본토, 홍콩 등에 상장되어 있는 중국 대표 기업에 하여 장기적인 우수 성과를 추구 기준일: 삼성 (팀운용) (5개월) 억원 / 억원 억원 / 억원 1, 원 (.21 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.88 선취 펀드 설정일 1년미만, 순자산총액 2억 미만 펀드는 수익률 제공이 불가합니다. 운용.35 후취 BM 수익률 관련 궁금한 사항은 담당직원에게 문의주시기 바랍니다. 판매.5 환매수수료 수탁 일반사무 3 3일 미만 7%(이익금) 9일 미만 3%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 주식TOP1 비중 : 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 83. 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 17. 에너지 증감* 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

18 미래에셋아시아퍼시픽소비성장증권자신탁 1(주식)종류A 펀드유형 BM World - MSCI - AC ASIA PACIFIC FREE (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 아시아퍼시픽(ex_J) 위험등급 1등급 전세계에서 빠르게 성장하는 아시아 시장에 하는 펀드 - 글로벌 운용 네트워크를 보유하고 있는(홍콩,브라질,대만,인도,영국,미국 등) 미래에셋자산운용은 특히 이머징마켓에 기반한 회사로 해당 시장에 대한 풍부한 운용 경험 보유 - 아시아 시장의 경제 성장에 따른 중산층 확대로 구매력이 증가하여 이러한 트렌드에 수혜를 볼 수 있는 테마에 주목하여 - 3월 중국의 전인대에서 발표한 수출위주의 경제 모델에서 소비로 전환하려는 개혁과 정책이 중국 시장의 소비섹터에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 예상되며, 인도의 예산안과 통화 완화 정책이 경제 개선에 대한 기대감을 계속 유지하고 있어 아시아 심리는 긍정적일 것이라고 예상 - 펀드는 계속해서 헬스케어, 인터넷/이커머스, 여행 등의 시장에서 미래 대표기업 발굴을 위해 노력중 기준일: 미래에셋 (공동) (8년1개월) 억원 / 1,216.9 억원 ,15.1 억원 / 1, 억원 1, 원 (.42 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.85 선취 1. 펀드 운용.9 후취 BM 판매.86 환매수수료 수탁 일반사무 6 환매수수료 없음 3 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 36 주식TOP1 비중 : 55.21% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* 호텔신라 Tencent Holdings Ltd 에너지 국가별 비중(2월말) 오리온 국가 비중(%) CSL LTD 중국 28.4 UNIVERSAL ROBINA CORP 한국 2.6 RAMSAY HEALTH 호주 인도 MINOR INTERNATIONAL PCL ALIBABA GROUP HOLDING LTD 태국 6.2 아모레퍼시픽 LUPIN LTD 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

19 흥국멀티플레이증권자신탁 4[채권]C 펀드유형 일반채권/공모 BM 종합 만기종합 평가등급(3yr) 테마분류 지역 위험등급 4등급 신탁재산의 6%이상을 채권 및 어음에 하는 단기 채권형 상품 - 저평가 회사채 기업어음에 대한 적극적인 로 보유 이자수익 및 자본이득을 확보하고 적격 등급 자산 중 상대적으로 수익률이 높고 신용리스크가 낮은 종목에 하여 채권 및 어음에서 발생하는 이자, 채권 및 어음 가격 상승에 따른 수익 추구 - 동 펀드는 1년내외의 듀레이션으로 금리 변화와 민감하게 영향을 받지 않는 성과를 시현중 - 동 펀드의 듀레이션은 대외 금리 하락 및 215년 상반기 추가 기준금리 인하 기대가 확대됨에 따라 소폭 확대된 상태를 유지하고(1.12년) 기존의 회사채로 캐리수익을 획득하고, 저평가된 회사채를 지속적으로 매수할 계획 (%) 펀드(좌) 설정액(우) 기준일: 흥국 (6년9개월) 1, 억원 / 1, 억원 1, 억원 / 1, 억원 1,35.52 원 (7 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.35 선취 펀드 운용.1 후취 BM 판매.22 환매수수료 수탁 일반사무 2 3일 미만 7%(이익금) 2 9일 미만 5%(이익금) 위험분석 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 위험통계 보유 채권종목수 : 5 (52주, 연환산) 펀드 (평균) 펀드 유형 1년수익률(%) 4.48 신용등급 AA- AA+ 표준편차.35 듀레이션 수정샤프 5.26 베타.16 채권TOP1 비중 : 55.58% 젠센알파 1.5 채권종류별 평가액 편입비중 듀레이션 신용등급 트레킹에러 정보비율(IR) 국채 2.45 (%) AAA 지방채 특수채 AAA 통안채 은행채 기타채 AA- 회사채 A+ ABS AAA 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운 용실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니 다. 해외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

20 한국 셀렉트배당 증권 신탁(채권혼합)(C) 펀드유형 채권혼합/공모 BM KOSPI TR(3%)*KIS채권종합(7%) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 위험등급 3등급 시장금리+알파수익을 추구하는 채권혼합형 펀드(주식 3%이하, 채권 7%이상) - 채권 : 안정성이 높은 국공채 위주의 자산 구성 + 신용등급 AA- 이상의 회사채 선별적 편입 (듀레이션 1.5년~년 내외, YTM 2%) - 주식: 배당수익 및 재무건전성이 높은 종목으로 포트폴리오를 구성하여 일반 주식형 펀드에 비해 주식시장 변화에 따른 변동성이 낮아 안정적인 수익 기대 추구 고배당 기업은 주로 재무구조 및 영업실적이 양호한 가치주이므로 배당수익과 시세차익 기대 - 자산군별 비중 (주식: 29.19%, 채권59.2%), 주식 편입 종목수 111개, 종목별 편입비중 1%내외 - 코스닥 32.12%, 주 29.81%, 중형주 2%, 소형주 14.4%, '15년 1월말 기준 3월에는 과도한 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 높아진 자동차 및 반도체, 전자장비, 유통업종내 일부 종목 비중을 늘리는 한편 그 동안 주가 상승이 높았던 일부 종목은 소폭 매도 기준일: 한국 (운용3팀) (1년2개월) 억원 / 억원 억원 / 억원 1,28.71 원 (.13 %) (단위: %) 보수합계 선취 운용 후취 BM 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 판매 설정일 1년미만, 순자산총액 2억 미만 펀드는 수익률 제공이 불가합니다. 수익률 관련 궁금한 사항은 담당직원에게 문의주시기 바랍니다. 환매수수료 수탁 4 9일미만 7%(이익금) 일반사무 2 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 주식 순노출도 기준월: 214/ 구분(모펀드) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수(Long) 차입(Short) 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 16 보유 채권종목수 : 4 펀드 유형 (평균) 펀드 유형 신용등급 AAA AAA 듀레이션 주식TOP1 비중 : 16.98% 채권TOP1 비중 : 1% 섹터비중(%) 펀드 유형 시장 증감* 종류(%) 펀드 듀레이션 신용등급 국채 AAA 특수채 AAA 통안채 AAA 지방채 은행채 기타채 에너지 회사채 ABS 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

21 하이실적포커스3증권신탁 1[채권혼합]A 펀드유형 채권혼합/공모 BM KOSPI TR(3%)*KIS채권종합(7%) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 위험등급 3등급 시장금리+알파수익을 추구하는 전통적인 중위험중수익 펀드(주식 3%이하, 채권 7%이상) - 채권 : 국공채 및 AAA등급 우량채에 주로 (듀레이션 1.2yr수준) - 주식 : 1% Bottom up 리서치를 통한 선별된 종목에 집중 - 선제적 리스크 관리(차익실현/Loss cut)를 통한 안정적 수익 추구 - 3월 한달간 주식시장은 유가의 변동성 확대 및 국내 실적시즌과 맞물려 업종/종목별 변동성이 확대되는 모습을 보였는데 KOSDAQ 지수는 6년 8개월만에 6선 돌파하는 모습을 보임 펀드는 실적시즌을 앞두고 실적 가시성이 높은 종목들 중심으로 편입종목 재편 - 펀드는 상위 보유 종목들의 수급이 다소 꼬여있고, 최근 상승세를 주도하는 업종의 비중이 상대적으로 낮아 3월 부진한 성과를 보임 다만, 펀더멘털 측면에서는 이상 신호가 발견되지 않았고 실적 흐름 또한 긍정적이어서 보유 상위 업종의 경우 보유를 지속해 나갈 계획 기준일: 하이 (이석원) (7년9개월) 억원 / 1, 억원 억원 / 1, 억원 1,69.24 원 (.12 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.5 선취.5 펀드 운용.45 후취 BM 판매.55 환매수수료 수탁 일반사무 3 %() 2 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 주식 순노출도 기준월: 214/ 구분(모펀드) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수(Long) 차입(Short) 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 31 보유 채권종목수 : 25 펀드 유형 (평균) 펀드 유형 신용등급 AAA AAA 듀레이션 주식TOP1 비중 : 58.89% 채권TOP1 비중 : 62.15% 섹터비중(%) 펀드 유형 시장 증감* 종류(%) 펀드 듀레이션 신용등급 은행채 AAA 국채 AAA 통안채 AAA 기타채 AA- 에너지 회사채 A 특수채 AAA ABS AAA 지방채 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

22 하이공모주플러스1증권신탁 1[채권혼합]A 펀드유형 채권알파/공모 BM KOSPI TR(1%)*KIS채권종합(9%) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 위험등급 3등급 우량채권,어음에 9%이하 하고, 자산의 1%를 공모주(일반주식)에 - 우량 채권 등의 를 통하여 안정적인 이자수익를 추구 - IPO 펀드 운용경험을 통해 축적된 노하우와 수요예측 가격 경쟁력을 앞세워 시장주가 대비 할인된 공모가에 매입하여 프리미엄을 얻는 전략 - 3월 공모주 시장은 NS쇼핑이 참여, 최근의 홈쇼핑 시장상황이 밝지 않아 보호예수 없이 배정 - 펀드는 일반주식에서 유가 하락 수혜주 및 미국 경기 회복 관련주에 대한 비중을 높게 가지고 있으며 유가의 변동성 확대 및 매크로 지표의 변동으로 성과가 부진하였으나 중장기적인 관점에서 유가하락 및 글로벌 경기회복 관련 주식에 대한 비중 확대는 여전히 유효하다고 판단 기준일: 하이 (황재연) (7년9개월) 억원 / 1, 억원 억원 / 1, 억원 1,47.23 원 (.1 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1. 선취.5 펀드 운용.37 후취 BM 판매.58 환매수수료 수탁 일반사무 3 %() 2 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 주식 순노출도 기준월: 214/ 구분(모펀드) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수(Long) 차입(Short) 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 13 보유 채권종목수 : 34 펀드 유형 (평균) 펀드 유형 신용등급 AA+ AAA 듀레이션 주식TOP1 비중 : 92.6% 채권TOP1 비중 : 54.14% 섹터비중(%) 펀드 유형 시장 증감* 종류(%) 펀드 듀레이션 신용등급 기타채 AA 국채 AAA 은행채 AAA ABS AAA 통안채 AAA 에너지 3.1 특수채 AAA 지방채 회사채 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

23 블랙록글로벌자산배분증권신탁(주식혼합-재간접형)(H)(A) 펀드유형 해외주식혼합/공모 BM MSCI ACWI(KRW unhedged) 5% + KIS채권종합 5% 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 2등급 글로벌 1위 자산운용사의 리스크 관리 노하우와 광범위한 자산배분을 통한 분산의 기초가 되는 포트폴리오로 중위험 중수익를 추구하는 상품 - 미국을 중심으로 한 유럽, 일본 등 선진국 시장 및 글로벌 약 4여국, 7여 종목에 분산 - 자산배분: 주식 56%,채권23%, 현금 21%, 지역별: 미국 43.6%,아시아 16.3%, 유럽 14.2%('15.2월말) - 유럽중앙은행(ECB)의 양적 완화 정책 시행에 대한 기대로 인해 유럽 증시를 중심으로 2월에는 글로벌 증시가 1월의 부진으로부터 회복하는 모습을 보였고 채권에 대해서는 부정적 관점 유지 - 일본과 신흥국 증시에 대한 비중을 확대유지 하고 있으며, 미국과 유럽 증시에 대해서는 비중을 축소 유지하고 있고 최근 유가 급락 및 시장 변동성 확대 영향이 적은 펀더멘탈이 견조한 제조업관련주를 매수하는 반면, 고평가된 헬스케어 관련 주를 일부 매도 기준일: 블랙록 (조동혁) (5년7개월) 1, 억원 / 1, 억원 1, 억원 / 1, 억원 1,14.32 원 (-2 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.38 선취 1. 펀드 운용.55 후취 BM 판매.75 환매수수료 수탁 5 3일 미만 1%(이익금) 일반사무 3 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 주식 순노출도 기준월: 214/ 구분(모펀드) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수(Long) 차입(Short) 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 1 보유 채권종목수 : 펀드 유형 (평균) 펀드 유형 22.6 신용등급 AAA 77.4 듀레이션 2.26 주식TOP1 비중 : 1% 채권TOP1 비중 : 섹터비중(%) 펀드 유형 시장 증감* 종류(%) 펀드 듀레이션 신용등급 국채 에너지.2 지방채 특수채 통안채 은행채 기타채 3.3 회사채 ABS 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

24 삼성미국다이나믹자산배분증권자신탁H[주식혼합]A 펀드유형 해외자산배분/공모 BM MSCI ACWI(KRW unhedged) 5% + KIS채권종합 5% 평가등급(3yr) 테마분류 지역 북미 위험등급 1등급 뉴욕라이프생명의 자산운용 노하우로 미국 주식/채권 등에 적극적 자산배분을 통한 중장기적 수익 추구 - 운용구조 : 자산배분(NYLIM), 주식운용(삼성자산 뉴욕법인), 채권운용(맥케이쉴즈) - 자산배분범위(중립비중): 주식 4% : 채권4%, 시황에 따라 NYLIM에서 2% 자산배분 수행 - 3월 주식부문은 은행 종목들이 장기금리 반등과 트레이딩 사업 실적 개선기대감으로 강세를 시현한 점과 주요 소비재 종목들의 기대 이상 실적 발표에 따른 주가 상승으로 비교지수를 소폭 하회하는 수익률을 기록 - 채권부문은 금리상승에 대비하여 비교지수 대비 짧은 가중평균 잔존만기를 설정하고 회사채 비중을 확대 운용하고 있으며, 미국 경기회복에 따른 금리 상승 요인과 풍부한 유동자금의 미국 자산 매수세 등의 금리 하락 요인이 상존하고 있어, 채권 금리는 당분간 좁은 범위 내에서 등락예정 기준일: 삼성 (팀운용) (1년4개월) 억원 / 6,65.94 억원 억원 / 7, 억원 1,2.7 원 (.11 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.23 선취 1. 펀드 운용.6 후취 BM 판매.6 환매수수료 수탁 3 3일 미만 7%(이익금) 일반사무 9일 미만 3%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 주식 순노출도 기준월: 214/ 구분(모펀드) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수(Long) 차입(Short) 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 85 보유 채권종목수 : 333 펀드 유형 (평균) 펀드 유형 신용등급 AA+ AA+ 듀레이션 주식TOP1 비중 : 29.46% 채권TOP1 비중 : 14.7% 섹터비중(%) 펀드 유형 시장 증감* 종류(%) 펀드 듀레이션 신용등급 AA+ 에너지 국채 7.4 지방채 1.8 특수채 16.8 통안채 6.2 은행채 3.3 기타채 12.4 회사채 35.6 ABS 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

25 알리안츠PIMCO글로벌등급자신탁[채권_재간접형](H)Class A 펀드유형 글로벌채권/공모 BM 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 4등급 글로벌 적격 회사채에 분산 - 듀레이션:5.81년, 만기 수익률:3.78%, 평균표면 이자율:4.32%, 평균신용등급 A-, 1월말기준 - 운용자산의 최소 2/3를 등급 회사채와 신용채에 주로 하는 재간접형 펀드 운용전략 - 3월 한달 성과는.43 하락하여,.27% 상승한 벤치마크 대비.15%p 상회한 수익률을 기록 섹터에 대한 낮은 비중이 펀드 수익률에 부정적인 요소로 작용 - ECB의 양적완화 발표에 따라 좋은 성과를 보인 은행 섹터에 대한 높은 비중(overweight)과 통상적으로 장기적인 계약을 하는 파이프라인 섹터들의 종목 선정, 무선섹터에 대한 높은 비중이 펀드의 수익률에 긍정적인 요소로 작용 기준일: 알리안츠 (4년8개월) 17.3 억원 / 억원 억원 / 3.92 억원 1,48.68 원 (.22 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.9 선취.7 펀드 설정일 1년미만, 순자산총액 2억 미만 펀드는 수익률 제공이 불가합니다. 운용.25 후취 BM 수익률 관련 궁금한 사항은 담당직원에게 문의주시기 바랍니다. 판매.6 환매수수료 수탁 일반사무 3 3일미만 이익금의 1% 2 위험분석 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 위험통계 보유 채권종목수 : (52주, 연환산) 펀드 (평균) 펀드 유형 1년수익률(%) 신용등급 AAA 표준편차 2.34 듀레이션 수정샤프 베타 채권TOP1 비중 : 젠센알파 채권종류별 평가액 편입비중 듀레이션 신용등급 트레킹에러 정보비율(IR) 국채 지방채 특수채 통안채 은행채 기타채 회사채 ABS (%) 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운 용실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니 다. 해외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

26 미래에셋글로벌다이나믹증권자신탁 1(채권)종류A 펀드유형 글로벌채권/공모 BM Global Aggregate (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 3등급 글로벌채권에 대한 최적 자산배분 - 선진국 국채와 이머징회사, 정부채, 국내 KP, 원화채권 등을 통해 안정성과 수익을 추구 - 마켓타이밍이 필요없는 지향, 연 변동성 5%이내 목표 운용전략 - 3월 한 달간 +.65%의 성과를 기록하였는데 유럽 핵심 국가 중심으로 금리 하락세가 나타난 가운데 모기지 채권 성과가 가장 우수하였으며 글로벌 채권 시장의 강세 분위기는 지속될 것으로 예상 - 이머징 채권은 스프레드가 충분히 메리트가 있는 수준으로 올라와 있기 때문에 소버린 비중은 늘릴 생각 예정이며 하이일드 채권은 개별종목보다 펀드나 ETF 중심으로 확대할 계획, 모기지 채권의 경우 금리 상승에 대한 위험 평가가 단기 영역에서 과도하게 발생한다면 비중 확대 예정 기준일: 미래에셋 (공동) (5년9개월) 억원 / 6,91.8 억원 억원 / 7,2.88 억원 1,13.2 원 (7 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.66 선취 펀드 운용.3 후취 BM 판매.3 환매수수료 수탁 일반사무 4 없음 2 위험분석 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 위험통계 보유 채권종목수 : 323 (52주, 연환산) 펀드 (평균) 펀드 유형 1년수익률(%) 5.37 신용등급 AAA AAA 표준편차 1.5 듀레이션 수정샤프 1.81 베타 채권TOP1 비중 : 37.28% 젠센알파 채권종류별 평가액 편입비중 듀레이션 신용등급 트레킹에러 정보비율(IR) 국채 (%) AAA 지방채 특수채 통안채 은행채 기타채 회사채 ABS AA+.3 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운 용실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니 다. 해외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

27 미래에셋배당과인컴증권자신탁(채권혼합)종류A 펀드유형 해외채권혼합/공모 BM MSCI ACWI(KRW unhedged) 3% + KIS채권종합 7% 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 3등급 미래에셋배당프리미엄[주식혼합]+미래에셋글로벌다이나믹플러스[채권]으로 인컴수익 발생 - 전세계 우량 채권에, 안정적인 이자수익 및 자본차익, 자산 배분효과 기대 - 저금리 시대에 배당 성향이 높은 국내 고배당주와 우선주에 - 커버드콜 전략을 통해, 옵션 프리미엄 추구, 추가적인 현금이익 창출 가능 모펀드-미래에셋배당프리미엄(주식혼합) - 3월 한 달간 1.64%의 성과를 기록하며 KOSPI.63% 대비 소폭 언더퍼폼 정부의 배당 확대 정책, 국민연금의 배당 Push 정책 등이 배당주에 긍정적인 요인으로 작용 지난 옵션만기월 기준(2/12 ~ 3/12) 콜 옵션 매도 프리미엄은.23%의 수익을 기록 모펀드-미래에셋 글로벌다이나믹 플러스(채권) - 3월 한 달간 +.65%의 성과를 기록하였는데 유럽 핵심 국가 중심으로 금리 하락세가 나타난 가운데 모기지 채권 성과가 가장 우수 (채권 듀레이션 3.4년, 목표수익률 연4~5%) 기준일: 미래에셋 (공동) (2년1개월) 억원 / 1, 억원 억원 / 1, 억원 1,19.51 원 (.19 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.5 선취 1. 펀드 운용.4 후취 BM 판매.6 환매수수료 수탁 3 3일 미만 7%(이익금) 일반사무 2 9일 미만 3%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 주식 순노출도 기준월: 214/ 구분(모펀드) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수(Long) 차입(Short) 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 343 보유 채권종목수 : 258 펀드 유형 (평균) 펀드 유형 신용등급 AAA AAA 듀레이션 주식TOP1 비중 : 32.73% 채권TOP1 비중 : 35.7% 섹터비중(%) 펀드 유형 시장 증감* 종류(%) 펀드 듀레이션 신용등급 AA 국채 AAA 통안채 AAA 은행채 AAA 지방채 특수채 기타채 회사채 에너지 ABS 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

28 삼성누버거버먼미국롱숏증권자신탁H[주식혼합-재간접형]_A 펀드유형 해외주식혼합/공모 BM MSCI ACWI(KRW unhedged) 5% + KIS채권종합 5% 평가등급(3yr) 테마분류 지역 북미 위험등급 1등급 미국 롱숏 펀드에 하여 시장 상황에 관계없이 안정적인 성과 추구 - 미국 시장은 시가총액이 한국의 약 배로 더 많은 기회를 창출 하고, 특히 Short 전략과 관련 높은 유동성 보유하며 롱숏전략으로 시장의 방향성에 따른 영향을 최소화하여 안정적 수익추구 - 달러강세, 유가하락에 따른 변동성이 크고, 업종간 베팅이나, 특정 종목에 대한 쏠림이 있을 경우에는 손실이 발생할 우려가 컸기 때문에 종목간 과도한 베팅을 자제하고 Net Exposure를 낮은 수준으로 유지하면서 시장 변동성을 방어하는 전략을 수행 - 안정적인 유가의 상승이 예상되는 국면에 유동성이 확대되어 성장이 예상되는 시장으로 볼 수 있지만, 미국금리 인상시기에 대한 논의도 경제 상황에 따라 가속화될 수 있어서 급격한 Net Exposure의 확대보다는 성과를 차곡차곡 챙길 수 있는 안정적인 운용에 주력할 계획 기준일: 삼성 (팀운용) (5개월) 8.3 억원 / 39. 억원 8.46 억원 / 억원 1,53.41 원 (.25 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계.88 선취 펀드 설정일 1년미만, 순자산총액 2억 미만 펀드는 수익률 제공이 불가합니다. 운용.35 후취 BM 수익률 관련 궁금한 사항은 담당직원에게 문의주시기 바랍니다. 판매.5 환매수수료 수탁 3 3일 미만 7%(이익금) 일반사무 9일 미만 3%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 주식 순노출도 기준월: 214/ 구분(모펀드) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수(Long) 차입(Short) 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 132 보유 채권종목수 : 펀드 유형 (평균) 펀드 유형 신용등급 AAA 듀레이션 2.26 주식TOP1 비중 : 19.52% 채권TOP1 비중 : 섹터비중(%) 펀드 유형 시장 증감* 종류(%) 펀드 듀레이션 신용등급 국채 지방채 특수채 통안채 은행채 기타채 회사채 ABS 에너지 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

29 하나UBS글로벌롱숏증권자신탁[주식혼합-재간접형]Class A 펀드유형 해외차익거래/공모 BM 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 등급 선진국 주식시장에 대한 롱숏 전략으로 꾸준하고 안정적인 수익 추구 - 펀더멘털 롱숏 전략으로 주식시장 하락 시 리스크 방어, 상승시 꾸준한 성과 달성 - UBS의 리서치 네트워크를 바탕으로, 우수한 성과가 기대되며 투명성이 높은 롱숏 펀드 선정 - 하나UBS 글로벌 롱숏펀드 성과 연환산 수익률 7.75%. 연환산 변동성 3.9%, '15.2월말 기준 - 펀드의 net exposure는 3%대를 유지하고 있으며 미국, 유럽 그리고 글로벌 롱숏 펀드를 하위펀드로 구성하여 운용하고 있으며 최근 유럽의 양적완화 발표가 펀드에 긍정적인 기여 - 215년에도 미국 및 유럽 주식시장의 상승을 예상하고 있는데 특히 미국의 주도하에 28년 이후 가장 큰 규모의 M&A 시장이 예상되는바, 심리가 계속 회복될 것으로 전망 - 밸류이에션 부담이 있는 미국과 단기 급등에 따른 유럽의 일시적 주가조정을 염두해야하는 시점으로, 글로벌 롱숏 펀드를 통한 리스크 관리를 효율적으로 할 수 있음 기준일: 하나UBS (1년2개월) 4.57 억원 / 억원 억원 / 억원 1,17.1 원 ( %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 선취 운용 설정일 1년미만, 순자산총액 2억 미만 펀드는 수익률 제공이 불가합니다. 후취 BM 판매.6 환매수수료 수익률 관련 궁금한 사항은 담당직원에게 문의주시기 바랍니다. 수탁 5 3일 미만 7%(이익금) 일반사무 2 9일 미만 3%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 4.57 주식 순노출도 기준월: 214/ 구분(모펀드) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수(Long) 차입(Short) 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 6 보유 채권종목수 : 펀드 유형 (평균) 펀드 유형 신용등급 AAA 듀레이션.43 주식TOP1 비중 : 1% 채권TOP1 비중 : 섹터비중(%) 펀드 유형 시장 증감* 종류(%) 펀드 듀레이션 신용등급 국채 에너지.2 지방채 특수채 통안채 은행채 기타채 회사채 ABS 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

30 하나UBS글로벌인프라증권자신탁[주식]종류A 펀드유형 글로벌섹터/공모 BM World - MSCI - AC WORLD INDEX FREE (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 2등급 인프라 자산이란? - (전기.가스.수도공급 관련 발전,상수도,송배선,정화 시설등), 인프라(도로.항만.철도), 특수부동산(교도소, 관공서 보유 부동산등)의 사업을 소유한 회사 및 SPC에 신규 인프라 수요 증가 - 기존 인프라시설 노후화 신규건설 필요, 대체 에너지수요 신사업기회, 신흥국의 경제발에따른 수요증가 - 1월이후 상승하였던 미국 1년물 국채 금리는 3월 FOMC결과 금리인상 시점이 늦어 질 것으로 예상되면서 하락, 같은 기간 미국 Utilities섹터 중심으로 가격 조정 후 반등 시현 - 215년은 미국과 유럽의 회복과 아시아 중심의 수혜가 예상되므로, 미국 및 유럽을 중심으로 하되 추가로 아시아 지역의 인프라 자산에 분산 하여 성과를 추구할 예정 기준일: 하나UBS (대표운용역) (8년1개월) 억원 / 억원 억원 / 억원 원 (7 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.87 선취 1. 펀드 운용.9 후취 BM 판매.9 환매수수료 수탁 일반사무 5 3일 미만 7%(이익금) 2 9일 미만 3%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 31 주식TOP1 비중 : 54.23% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 1 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* National Grid PLC 에너지 Enbridge Inc NextEra Energy Inc IBERDROLA S.A Transcanada Corp Williams Cos Inc C Holdings Corp AMERICAN WATER WORKS CO INC PPL CORPORATION SEMPRA ENERGY 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

31 삼성글로벌Water증권자신탁 1[주식](A) 펀드유형 글로벌섹터/공모 BM World - MSCI - AC WORLD INDEX FREE (KRW Unhedged) 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 1등급 해외의 새로운 테마로 주목받는 물관련 기업의 성장성에 - 전세계적으로 자원으로서의 중요성이 높아지고 있는 물관련 산업의 우량 기업 주식에 - 선진국/신흥국들의 수자원 확보에 대한 노력은 갈수록 치열해지고 있으며 장기적 공급 부족에 따른 가격상승은 불가피하리라는 전망 - 전략적 글로벌 자산배분을 통해 장기 를 함으로써 고위험 대비 고수익 추구하는 상품 - 3월 펀드에서는 유럽 중앙은행의 유동성 공급정책 덕분에 유럽 지역의 수익률이 견조할 것으로 예상하여, 이 지역의 비중을 다소 높였음 - 필리핀 상하수도 종목을 추가로 매입했고 중국은 상하수도 가 지속적으로 이루어질 것으로 보고 관련 종목의 조정을 비중확대의 기회로 이용할 계획 기준일: 삼성 (팀운용) (7년11개월) 억원 / 억원 억원 / 억원 1,45.8 원 (1.27 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.96 선취 1. 펀드 운용.9 후취 BM 판매 1. 환매수수료 수탁 일반사무 6 3일 미만 1%(이익금) 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 51 주식TOP1 비중 : 44.39% 업종별 비중 펀드 유형 종목명 증감* 섹터명 1 펀드 유형 시장 펀드 유형 시장 증감* SOUNDGLOBALLTD 에너지 XYLEMINC ChinaLessoGroupHoldingsLtd BEIJINGENTERPRISESWATERGR AMERICANWATERWORKSCOINC FLOWSERVECORP SUEZENVIRONNEMENTSA WASTEMANAGEMENTINC ANDRZAG CHINAEVERBRIGHTINTL 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용실 적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외펀 드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

32 한화라살글로벌리츠부동산자신탁(리츠-재간접형)(A) 펀드유형 글로벌리츠재간접/공모 BM 평가등급(3yr) 테마분류 지역 글로벌 위험등급 4등급 전세계 주요 부동산 시장 분산를 통한 부동산 가격상승과 임대수익을 동시에 추구하는 대안형 상품 - 부동산 실물와 유사한 수익률 추이/풍부한 유동성/소액으로 다양한 분산 가능 - 중장기적으로 인플레이션 헤지 수단인 동시에 높은 분산효과를 제공 - 포트폴리오의 지역배분은 전월과 비슷하게 유지하여, 홍콩, 호주에 대한 시장비중 초과를 유지하고, 유로존에 대해서는 시장비중 아래로 유지 - 글로벌 부동산회사의 실적은 215년에서 218년 연간 7%의 성장률로 전망, 최근 글로벌리츠의 밸류에이션은 2월 말 기준 배당률은 3.3%을 나타내며, 이익 성장률과 함께 상승할 것으로 예상되며 임차수요 및 임대료는 성장하는 모습을 보일 것으로 전망 - 국가별 비중(미국 51.39%, 일본 11.52%, 홍콩 8.%, 오스트레일리아 6.94%, '15.2월말) 기준일: 한화 (김선희) (9년) 억원 / 억원 억원 / 억원 원 (.13 %) (단위: %) 3개월 6개월 연초이후 1년 3년 설정후 보수합계 1.48 선취 1. 펀드 운용.9 후취 BM 판매.5 환매수수료 수탁 5 %() 일반사무 3 위험분석 1년수익률(%) 표준편차 수정샤프 베타 젠센알파 트레킹에러 정보비율(IR) 펀드 주식 순노출도 기준월: 214/ 구분(모펀드) 종목TOP1 종목TOP2 종목TOP3 종목TOP4 종목TOP5 매수(Long) 차입(Short) 포트폴리오 분석 기준월: 214/12 보유 주식종목수 : 19 보유 채권종목수 : 펀드 유형 (평균) 펀드 유형 신용등급 듀레이션 주식TOP1 비중 : 82.2% 채권TOP1 비중 : 섹터비중(%) 펀드 유형 시장 증감* 종류(%) 펀드 듀레이션 신용등급 1 1 국채 에너지 지방채 7.4 특수채 1.8 통안채 16.8 은행채 6.2 기타채 3.3 회사채 12.4 ABS 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 과거의 운용 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해 외펀드는 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다.

33 JNK US Equity BM: Barclays High Yield Very Liquid Index SPDR Barclays High Yield Bond ETF 미국 달러표시 고수익 회사채에 하는 ETF. 바클레이즈 캐피탈의 하이일드 회사채의 성과를 추종 펀드기본정보 지역(%) 업종(%) 만기구성비율(%) 현재가(KRW) 43,434 North America 85.4 Oil&Gas Intermediate Term (3-1 yr) NAV(KRW) 43,252 South & Central America 5 Telecommunications 1.21 Long Term (>1 yr) 주최고(KRW) 46,415 Western Europe Media 8.27 Short Term (1-3 yr) 주최저(KRW) 41,359 Asia Pacific.98 Healthcare-Services 일 평균거래량(십억) 8,49 Pipelines 3.37 시가총액(십억원) 12,684 Electric 3.28 자산총계(십억원) 12,631 Software 2.88 운용보수(%).4 Commercial Services 2.74 환매수수료(%) 설정일 주거래소 NYSE Arca 자료:Bloomberg 환율, 가격 기준일 HYG US Equity ishares iboxx $ High Yield Corporate Bond ETF BM: iboxx USD Liquid High Yield Index iboxx 하이일드 인덱스를 추종하는 ETF로 달러표시 고위험 고수익채권에 분산 펀드기본정보 지역(%) 업종(%) 만기구성비율(%) 현재가(KRW) 1,333 North America Telecommunications Intermediate Term (3-1 yr) NAV(KRW) 1,55 Western Europe 18 Oil&Gas 9.26 Long Term (>1 yr) 주최고(KRW) 15,927 Asia Pacific.84 Media 9.4 Short Term (1-3 yr) 주최저(KRW) 95,593 Diversified Finan Serv 6.5 3일 평균거래량(십억) 7.8 Healthcare-Services 6.43 시가총액(십억원) 18,521 Pipelines 3.75 자산총계(십억원) 18,47 Electric 3.66 운용보수(%).5 Retail 3.1 환매수수료(%) Banks 3.2 설정일 Commercial Services 2.96 주거래소 NYSE Arca 자료:Bloomberg 환율, 가격 기준일 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호 하지 않습니다. 과거의 운용실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외상품은 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다..

34 EMB US Equity BM: J.P. Morgan EMBISM Global Core Index ishares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF 이머징국가에서 발행한 고금리 채권에 하는 ETF로 국채비중이 높은 편 펀드기본정보 지역(%) 업종(%) 만기구성비율(%) 현재가(KRW) 124,642 North America 9.27 Sovereign Intermediate Term (3-1 yr) NAV(KRW) 124,131 South & Central America Oil&Gas 1.76 Long Term (>1 yr) 주최고(KRW) 129,115 Western Europe 1.7 Electric 2.25 Short Term (1-3 yr) 주최저(KRW) 116,483 Asia Pacific Banks 2.3 3일 평균거래량(십억).66 Eastern Europe Mining 1.8 시가총액(십억원) 5,148 Central Asia 5.39 Diversified Finan Serv.77 자산총계(십억원) 5,127 Africa / Middle East Transportation.71 운용보수(%).4 Holding Companies-Divers.31 환매수수료(%) Municipal.16 설정일 주거래소 NYSE Arca 자료:Bloomberg 환율, 가격 기준일 CWB US Equity SPDR Barclays Convertible Securities ETF BM: BC US CONV 5MM Face Liquidity Constraint Total Return Unhedged USD Index 주식으로 전환할 수 있는 권리를 가진 채권인 전환사채에 하는 ETF로 금리상승에 대한 민감도가 일반 채권대비 낮아 금리상승기나 Bad Market일때 양호한 성과 실현 가능 펀드기본정보 지역(%) 업종(%) 만기구성비율(%) 현재가(KRW) 52,736 North America Internet Intermediate Term (3-1 yr) NAV(KRW) 52,72 Western Europe 11 Semiconductors Long Term (>1 yr) 주최고(KRW) 55,425 Pharmaceuticals 9. Short Term (1-3 yr) 주최저(KRW) 49,165 Banks 일 평균거래량(십억).76 Software 6.3 시가총액(십억원) 3,122 Auto Manufacturers 5.99 자산총계(십억원) 3,121 Oil&Gas 5.64 운용보수(%).4 RES 5.56 환매수수료(%) Electric 5.19 설정일 Healthcare-Services 3.47 주거래소 NYSE Arca 자료:Bloomberg 환율, 가격 기준일 집합기구의 운용결과에 따른 원금의 손실은 자에게 귀속되며 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호 하지 않습니다. 과거의 운용실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 (간이)설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 해외상품은 환율변동에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다..

35 Compliance Note (면책특약) 본 자료는 자의 이해를 돕기 위한 정보제공을 목적으로 제작된 자료로, 본 자료 에 수록된 내용은 삼성생명 WM사업부에서 신뢰할 만한 자료 및 정보를 통해 얻어 진 것이나, 그 정확성과 안전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 모든 의사결정은 고객의 책임 및 판단에 의해 이루어져야 하며, 어떠한 경우에도 본 자료가 고객의 투 자결과에 대한 법적 의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 또한 당사의 동의 없이 무단 복사되거나 배포될 수 없습니다. 개별펀드에 대한 평가등급은 에프앤가이드에서 부여하는 등급으로, 평가등급 부여 대상펀드는 3년 이상 운용된 공모펀드 대상으로 MMF, 국내주식형/혼합형/채권형, 해외주식형/혼합형/채권형, 국내부동산, 해외부동산에 한합니다. 평가 기간 동안 운 용펀드 설정액 1억원 이상, 클래스펀드 1억원 이상을 유지해야 합니다. 비교대상 펀드가 1개 이상인 펀드에 한해 평가등급이 부여되며, 평가등급은 동일유형 내에 서 수정샤프지수 누적등급분포 기준(~1% 1등급, 1%~33% 2등급, 33%~67% 3등급, 67%~9% 4등급, 9%~1% 5등급)에 따라 등급이 부여 됩니다. 집합증권과 상품은 실적배당 상품으로 운용결과에 따른 이익 또는 손 실이 자에게 귀속되며, 과거의 운용실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 집합 증권 상품 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 설명서 및 간이설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 또한 해외펀드는 환율변동 에 따른 위험으로 손실이 발생할 수 있습니다. 집합증권과 상품은 실적배당 상품으로 운용결과에 따른 이익 또는 손실이 자에게 귀속되며, 과거의 운용실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 당사는 집합증권 및 상품에 대해 충분히 설명할 의무가 있으며, 가입 전 대상, 환매방법 및 보수 등 보다 자세한 사항은 설명서 및 간이 설명서를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다.