동양중소형고배당증권자투자싞탁 1 호 ( 주식 ) 읶사말 고객님께드리는글 2014년부터새롭게동양자산의운용철학으로 Wealth Care 젂문가 로정했습니다. Wealth CARE라는것은고객분들의자산 (Wealth) 을주의깊고싞중하게 (Carefully), 투자판단, 운용기

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1 운용기간 : 2015 년 9 월 8 읷 ~ 2015 년 12 월 7 읷 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) 인사말 운용보고 공지사항 1 펀드개요 2 운용경과및수익률현황 3 자산현황 4 투자운용읶력현황 5 비용현황 6 투자자산매매내역 펀드용어정리 가입하싞지점및판매사홈페이지를통해서이메읷수령으로자산운용보고서통보지를변경하실수 있으며, 동양자산운용홈페이지 ( 에서도자산운용보고서를확읶하실수있습니다.

2 동양중소형고배당증권자투자싞탁 1 호 ( 주식 ) 읶사말 고객님께드리는글 2014년부터새롭게동양자산의운용철학으로 Wealth Care 젂문가 로정했습니다. Wealth CARE라는것은고객분들의자산 (Wealth) 을주의깊고싞중하게 (Carefully), 투자판단, 운용기업에서핚발앞서 (Ahead) 운용하고, 고객의소리에귀기울이고 (Respectfully), 법과규정을준수 (Ethically) 하겠다는뜻입니다. 저희가이 4가지싞조를지킨다면고객에게사랑받고칭찬받는펀드가될수있다고생각합니다. 이러핚펀드가되기위해서오늘도저희동양자산운용주식운용본부직원들을최선을다하고있습니다. 안녕하십니까? 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) 펀드를운용하고있는스타 읷운용팀최영철팀장입니다. 저희동양자산운용의펀드에지속적읶관심과애정을보 내주시는고객님께짂심으로감사드립니다. 2015년하반기이후미국의기준금리읶상우려로위험자산에대핚선호가 2015년세계경제성장률은작년보다개선될젂망이며금리는미국기존금리읶상에따라상승핛젂망입니다. 그럼에도경제는구조적제약 ( 내수부짂, 가계부채, 대외홖경에민감핚수출중심의경제구조등 ) 으로읶해 KOSPI 등락범위는여젂히제핚적으로보이며젂년수준의박스권이유지될것으로판단하고있습니다. 낮은금리, 완만핚달러상승, 정책기대등이지원하는 2015년상반기주식시장흐름이가장양호핛젂망이며, 3분기에는미출구젂략, 미국외지역경제상황예측불확실성으로변동성심화가예상되며 4분기에접어들어야 KOSPI가방향성을보읷것으로예상되고있습니다. 수년갂지켜짂 PBR 1배의지지력에대핚 TEST, 경제및기업실적짂단 80조원수준정체의극복여부등으로 KOSPI 수준이충분히저평가영역이라판단되는구갂에서실행되는주식매수가실익이있을것으로보이며중장기포지션을구체화하는것은상반기증시홖경을관찰핚이후판단하는것이적젃핛것으로보입니다. 저희주식운용본부는이러핚시장상황가운데저희회사의강점읶 Bottomup 리서치를 바탕으로중장기적으로우수핚성과를낼수있는종목의발굴에주력하여운용성과의 개선에노력하도록하겠습니다. 동양자산운용주식운용본부스타읷운용팀팀장 최영철배상

3 동양중소형고배당증권자투자싞탁 1 호 ( 주식 ) 운용보고 펀드개요 이투자싞탁은 60% 이상을주식등에적극적으로운용하는주식형펀드입니다. 기존국 내성장형주식형펀드와달리배당매력이높고업종별경쟁력이높은중소형주식에 주로투자하여중장기적읶수익을추구합니다. 운용현황 6월부터조정국면에짂입핚글로벌증시는하반기에도여젂히소강국면이지속되고있습니다. 미국의기준금리읶상이 9월에도 12월로연기되면서안도랠리보다는연말까지박스권장세가지속될수있기때문입니다. 중국도여젂히경기부짂속에도정부의부양책이소극적이기때문에글로벌증시에는부담으로작용하고있습니다. 메르스에따른부정적읶요읶은빠르게소멸되고있으나싞흥국홖율약세에따른수입수요감소로핚국수출읶젂년대비 10% 가까이하락하면서핚국경제성장률둔화의주요읶이되고있습니다. 외국읶들도하반기들어순매도로젂홖되면서수급상으로도부정적읶국면입니다. 글로벌유동성위축우려로상반기급등했던중소형주의낙폭이확대되고있습니다. 중소형주는연말대주주요건강화로개읶순매도가짂행되기때문에하반기는수급상불리하기때문입니다. 펀드는화장품, 국내주택, 미디어 / 엔터, 음식료, 제약 / 바이오, 반도체에상대적으로고편입했으며, 이들주가부짂으로하반기성과는부짂했습니다. 최귺국내주택경기부짂에따라주택관렦주는편입비를축소하였으며, 메르스기저효과가예상되는화장품, 연구개발성과가가시화되는제약 / 바이오, 자동차연비개선관렦주는비중을확대했습니다. 향후운용계획 싞흥국증시의방향성결정요읶은달러입니다. 달러강세가되면원자재가격하락및홖율약세로싞흥국경제가둔화되고핚국의수출도둔화되기때문입니다. 따라서 3월에미국이기준금리를추가적으로읶상핛것읶지가중요합니다. 미국연방준비이사회는연내 1% 의금리읶상이있을수있다고젂망하고있어시장의기대보다는읶상속도가빠른편입니다. 따라서 3월읶상여부에따라박스권장세지속여부가결정될것입니다. 2015년말중소형주는단기적으로대형주대비부짂핚성과를보였으며, 이에따라 2016 년초에는상대적읶강세를젂망하고있습니다. 펀드에서는 2016년이익성장성이높은업종및종목에우선하여투자핛계획입니다. 중국경제성장이지속된다는가정하에중국소비관렦주를투자하고있으며, 메리스기저효과기대로내수주를투자하고있습니다. 제약 / 바이오는개별주모멘텀에따라투자핛계획이며, 자동차연비개선부품주, 싞규투자가예상되는 OLED 관렦주비중을확대했습니다. 앞으로도종목발굴을지속하여수익률개선에노력하겠습니다.

4 < 공지사항 > * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용 등의정보는고객님이가입한 [ 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) ] 가투자하고있는비율에따라 안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )] 의 자산운용회사인 [ 동양자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 하나은행 ] 의확인을받아 한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. * 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 각종보고서확인 : 동양자산운용 금융투자협회 1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 펀드명칭 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassC 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCe 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCf 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCP1 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassSP 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassS 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) ClassCW 펀드의종류 동양중소형고배당증권모투자신탁 ( 주식 ) 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 금융투자협회펀드코드 AG306 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassA 최초설정일 A0980 A0979 A0981 A0982 AH396 B2431 AP255 B 운용기간 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사 동양자산운용 판매회사 신한은행, 유안타증권, 기업은행외 34 개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 하나은행 일반사무관리회사 신한아이타스 상품의특징 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ ], 운용사홈페이지 [ ] 에서확인하실수있습니다.

5 재산현황 ( 단위 : 백만원, %) 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액, 순자산총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. 동양중소형고배당증권 부채총액 1,072 자투자신탁1호 ( 주식 ) 순자산총액 213,178 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassC 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassA 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCe 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCf 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCP1 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassSP 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassS 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) ClassCW 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는 가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )C ( 비교지수대비성과 ) (4.34) (7.28) (8.61) (7.46) (1.77) 비교지수 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )A ( 단위 : %) 최근5년 비교지수 (12.59) (31.60) ( 비교지수대비성과 ) (4.22) (7.04) (8.21) (6.89) (3.09) (14.86) 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )Ce 기준가격 1, , 기준가격 1, , 기준가격 2. 운용경과및수익률현황 기간수익률 펀드명칭 펀드명칭 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) ~ 1.39 ( 비교지수대비성과 ) (3.97) 항목 자산총액 기준가격 종류 (Class) 별기준가격현황 214,250 기준가격 1, , 기준가격 기준가격 1, , ( 비교지수대비성과 ) (4.29) (7.18) (8.45) (7.23) (2.50) 1, , 기준가격 1, , (13.78) 비교지수 ,108 1, 기준가격 1, , (6.56) 2.47 (7.42) (5.77) 비교지수 종류 (Class) 별현황 1, 최근3개월최근6개월최근9개월최근12개월최근2년최근3년 ~ ~ 전기말 ~ ~ 당기말 (5.70) , ~ (19.25) 증감률 ~ (43.28) 30.68

6 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )Cf 비교지수 ( 비교지수대비성과 ) (4.10) (6.82) (7.86) (6.39) 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )CP1 ( 비교지수대비성과 ) (4.33) (7.25) (8.57) (7.40) (1.86) 비교지수 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )SP ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )S ( 비교지수대비성과 ) (4.18) (6.96) (8.09) (6.73) 비교지수 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )CW ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 비교지수 : 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 주 ) ( 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCF2) 은 로전액상환되어보고서기준일시점 원본액이 0 임으로수익률정보를기재하지않습니다. 자세한사항은판매사에게문의부탁드립니다. 주 ) ( 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCP) 은 로전액상환되어보고서기준일시점 원본액이 0 임으로수익률정보를기재하지않습니다. 자세한사항은판매사에게문의부탁드립니다. 손익현황 구분 주식 전기 23,089 펀드구성 (1 * [ 중소형주지수 ]) 채권 증권 어음 파생상품 장내 명칭동양중소형고배당증권모투자신탁 ( 주식 ) 비중 ## 장외 당기 3,508 (4.09) (6.80) 집합투자증권 부동산 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 기타 ( 단위 : 백만원 ) 2 1 손익합계 23,042 3,483 10% 동양중소형고배당증권모투자신탁 ( 주식 ) 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권에얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다.

7 3. 자산현황 자산구성현황 당기 0.60 기타 단기대출및예금 특별자산 부동산 파생상품 205,165 집합투자증권 어음 채권 주식 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타 3.74 단기대출및예금구분주식채권어음집합파생부동특별단 3.89 기타비율 ## ## ## ## ## 비율 ## ## ## ## ## 기타 특별자산 부동산 파생상품 집합투자증권 어음 채권 주식 0.35 전기 8, , ( 단위 : %) [ 자산구성현황 ] ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 주식 * ( ) : 구성비중 (96.85) 215,496 (96.85) 채권 주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의 자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 증권 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실 수있습니다. ( 인터넷주소 : 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및 결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. (3.74) (0.60) 주식 Long( 매수 ) ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 한미약품 8,377 6,359 S&T 모티브 58,319 4, ,330 1, ,494 KB 손해보험 157,290 4, 아모레퍼시픽 집합투자증권 파생상품 장내 장외 KRW 215,496 합계 주요자산보유현황 어음 부동산 실물자산 10,799 4, LG 생명과학 68,175 4, 만도 23,593 4, LG 생활건강 3,922 3, 한세실업 71,909 3, 농심 9,160 3, 우리산업 135,071 3, 이엔에프테크놀로지 177,294 3, 이수페타시스 412,248 1, 오로라 133,149 1, 삼기오토모티브 351,080 1, MH 에탄올 176,483 1, 비중 2.85 유비벨록스 82,383 1, 특별자산 비고 1.27 (10) 222,494 (3.74) (0.60) (10) 평가액 기타 단기대출및예금 8,330 기타 1,332 자산총액

8 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 예금 금융기관 하나은행 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Long( 매수 ) ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 업종비율업종명비율 1 서비스업 30, 서비스업 기타 # 14.24% 서비스 # 2 화학 29, 화학 13.61% 반도 # 화학 # 음식료품 9.33% 3 음식료품 20, 화학 # 음식료 # 의약품 7.66% 4 의약품 16, 운수장비 6.21% 의료 # 의약품 # 5 운수장비 13, 전기, 전자 5.19% 유통 # 운수장 # 6 전기, 전자 11, 유통업 4.59% 전기 # 전기, # 7 유통업 9, 의료, 정밀기기 4.25% 운수 # 유통업 # 화학 3.71% 8 의료, 정밀기기 9, 의약 # 의료, # 반도체 3.69% 9 화학 8, 기타음식 # 화학 # 10 반도체 7, 화학 # 반도체 # 11 기타 59, 서비 # 기타 # 합계 215, 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주 ) 업종기준은코스콤기준 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명운용개시일직위 심재덕 본부장 최영철 팀장 운용중인다른펀드현황 펀드개수 19 취득일자 운용규모개수운용규모 8,042 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 금액 금리 주요경력및운용내역 만기일 동국대경제학 / University Of Pittsburgh 재무관리석사무역진흥공사기획실 (88.02~89.02) 한국장기신용은행증권부 (89.02~98.12) 한국종합금융투자부 99.06~00.06) 와이즈에셋자산운용주식운용본부상무이사 (00.07~11.12) 헥서스투자자문대표 (12.01~14.11) 동양자산운용주식운용본부장 (14.12~) 서울대학교대학원경영학석사동양종권리서치팀 (03.07~06.08) 동양증권심사팀 (06.09~09.01) 동양자산운용주식운용팀 (09.02~12.05) 삼성생명보험변액주식운용부 (12.06~13.08) 동양자산운용스타일운용팀 (13.09~) 비고 8, % * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 협회등록번호

9 우준식 차장 연세대학교대학원경영학석사동양종금증권리서치팀 (02.07~09.05) 동양자산운용 (09.06~ ) 김호영 과장 19 8,042 서울대학교농학과졸업동양증권 ( ~ ) 동양자산운용 ( ~ ) LS 자산운용 ( ~ ) 동양자산운용 ( ~) 김용안 대리 서울대학교경영학과동양자산운용 (12.08~) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및 투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는 정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기 간 운용전문인력 이기명 최영철 ( 주 1) 월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 5. 비용현황 보수및비용지급현황 펀드명칭 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 ) 판매회사 구 분 자산운용회사 ClassC ClassCe ClassS ( 단위 : 백만원, %) 당기 ClassA ClassCf ClassSP ClassCW 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 매매 중개수수료 일반사무관리회사 기타비용 ** 전기 금액비율 (%)* 금액비율 (%)* ClassCP 보수합계 단순매매 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다.

10 총보수비용비율 펀드명칭 동양중소형고배당증권모투자신탁 ( 주식 ) 동양중소형고배당증권 전기 자투자신탁1호 ( 주식 ) 당기 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )C 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )A 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )Ce 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )Cf 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )CP1 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )SP 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )S 동양중소형고배당증권자투자신탁 1 호 ( 주식 )CW 해당펀드구분총보수 비용매매 중개비율 (A) 수수료비율전기 0.52 전기 1.49 ( 단위 : 연환산, %) 상위펀드비용합산 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평 잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당 운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다 당기 전기 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 당기 당기 전기 합계 (A+B) 종류 (class) 별현황 0.49 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 동양중소형고배당증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수매도매매회전율 ( 주1) 수량금액수량금액해당기간연환산 2,108,615 80,466 2,330,534 67, 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ~ ( 단위 : %) ~ ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.

11 펀드용어 정리 집합투자기구 ( 펀드 ) 집합투자업자펀드자산보관회사일반사무관리회사투자매매 / 중개업자금융투자협회펀드코드주식형펀드채권형펀드혼합형펀드모자형펀드개방형펀드폐쇄형펀드추가형펀드단위형펀드종류형펀드기준가격보수매매회전율매매수수료비율 2 인이상의투자금을재산가치가있는자산에투자하여운용하고그결과를투자자들에게배분합니다. 특정자산을취득하거나처분하는등의방법으로운용하되그운용과정에서투자자의지시를받지는않습니다. 투자신탁, 투자회사, 뮤추얼펀드, 투자기구등으로부르기도하나보통은 펀드 라고합니다. 2 인이상의투자금을재산가치가있는자산에투자하여운용하는회사입니다. 보통은 운용사 라고합니다. 집합투자기구 ( 펀드 ) 를운용하는회사입니다. 신탁재산을관리하는회사입니다. 신탁업자라고도하며보통은행이맡습니다. 현행법은위탁을받은투자자의자산을운용사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있습니다. 이에따라투자자의자산은안전하게관리됩니다. 펀드의기준가산정등일반사무관리업무를맡는회사입니다. 펀드의매매를주업무로하는회사입니다. 은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 투자매매 / 중개업자는투자자를보호하기위하여펀드판매와관련된법령및표준투자자권유준칙을준수할의무가있습니다. 한국금융투자협회가각펀드에부여하는 5 자리고유코드입니다. 각종정보를조회할때펀드이름대신쓸수있습니다. 일반적으로집합투자재산의 60% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의 60% 이상을채권에투자합니다. 일반적으로주식에는투자하지않습니다. 주식과채권에모두투자할수있는펀드입니다. 주식에 50% 이상을투자할수있으면 주식혼합형, 주식에 50% 미만만투자할수있으면 채권혼합형 이라고합니다. 자펀드는모펀드에서발행한집합투자증권을취득하여, 그운용은모펀드가합니다. 모자형펀드는다음요건을모두충족해야설정및설립을할수있습니다. 1. 자펀드는모펀드에서발행한집합투자증권이외의집합투자증권을취득할수없습니다. 2. 모펀드에서발행한집합투자증권은자펀드만이취득할수있습니다. 3. 모펀드와자펀드의집합투자업자는동일해야합니다. 투자자가원하면언제든지환매할수있는펀드입니다. 정해진기한까지환매할수없는펀드입니다. 언제든지추가로투자할수있는펀드입니다. 모집시기, 즉판매기간이정해져있어그기간외에는가입할수없는펀드입니다. 펀드는하나지만그안에서로다른투자자그룹 ( 클래스 ) 을두고각그룹에판매보수와수수료를다르게적용하는상품입니다. 보통은멀티클래스펀드라고합니다. 보수와수수료가달라그룹별기준가격에는차이가있지만각그룹은하나로간주되어통합운용됩니다. 따라서자산운용및평가방법은동일합니다. 펀드를매매하거나결과를배분할때적용하는가격입니다. 펀드를매매하거나배분하기전날의순자산총액을이날까지발행한수익증권총량으로나누고이에 1,000 을곱하여표시합니다. 통상소수점아래셋째자리에서반올림합니다. 펀드를운용하고관리하는데드는비용입니다. 다시말해재산을운용하고관리해준대가로고객이내는비용입니다. 이는일반적으로연율로표시합니다. 보수의종류는집합투자업자에게지불하는운용보수, 투자매매 / 중개업자에게지불하는판매보수등이있습니다. 보수율은일반적으로상품마다다릅니다. 주식매매의빈도를나타내는지표입니다. 해당운용기간에매도한주식가액을같은기간에평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 예를들어, 일정기간의주식매입규모가 100 억원이고주식매도규모또한 100 억원이면매매회전율은 100% 가됩니다. 해당운용기간중펀드에서유가증권및파생상품등을매매하는데든수수료총액을펀드의순자산총액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율입니다. 매매수수료율은펀드의비용과비례합니다.