160704_주간 KDB리포트(Weekly KDB Report)_16.hwp

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흥채 심
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1 외국계은행의對중국투자동향과시사점 - HSBC, Citi 를중심으로 이은영 ( 조사부, liey@kdb.co.kr) 글로벌금융위기이후저금리, 저성장지속에따른은행업영업환경악화로세계대형은행들의해외자산및인력구조조정이가속화되고있다. 이들은행의글로벌전략거점중하나인중국에서는실물경기둔화와공급과잉에따른기업수익성악화로은행권부실에대한우려가높아지고있다. 다수의글로벌은행들은본사및중국법인의실적부진에도불구하고중국영업점수를지속적으로확대하고있어, 중국금융업의중장기성장잠재력을여전히높게평가하는것으로보인다. 그러나 HSBC의주강삼각주지역에대한선택적투자확대와 Citi의스마트브랜치도입시도및실패사례는이들은행이기존의오프라인영업점전략에대해문제의식을갖고있음을보여준다. 이는유수의글로벌은행은물론여타아시아계은행에비해서도중국영업기반이취약한우리나라금융기관에시사하는바가적지않다. 우리나라금융기관은은행업경쟁심화, 핀테크및온라인뱅킹사용확대등중국영업환경변화에따른위협요인과원 -위안화직거래시장개설, 산둥성과의금융협력강화등기회요인을면밀히검토하여새로운對중국전략및비즈니스모델을모색해야할시점으로판단된다. 머리말 1) WSJ( ), 'When Bigger Isn't Better: Banks Retreat From Global Ambitions' Weekly KDB Report

2 중국내외국계은행의영업실적현황 1. 개괄 2) Asian Banking & Finance( ), Chinese banks' NPL figures 'highly understated'; Bloomberg( ), China's Bank May be getting creative about hiding Their losses 등참조 3) 중국금융당국은 WTO 가입당시양허조건이었던은행업의완전개방을위해 2006 년말외자은행관리조례를발표, 현지법인은행에한해신용카드업무를포함한외화 위안화소매금융업무전면허용 4) 홍콩 NCB 의중국법인을포함하면 10 대외국계은행중 8 개가아시아계은행이나 NCB 가중국은행에인수되어제외 Weekly KDB Report

3 < 표 1> 연도별외국계은행영업점 6), 종업원수 < 표 2> 외국계은행 Top 10 ( 단위 : 개, 명 ) ( 단위 : 억위안 ) 독자법인 합자법인 구분 본점 지점 소계 본점 지점 소계 외국은행지점 총계 ,885 종업원수 31,343 36,017 47,412 주 : 2015년총자산기준자료 : 중국은감회, 각은행 annual report, 산업은행 구분은행명총자산국적 1 HSBC 4,257.6 영국 2 동아은행 2,197.8 홍콩 3 SC 1,792.1 영국 4 Citi 1,633.3 미국 5 MUFG 1,533.2 일본 6 미즈호 1,092.5 일본 7 SMBC 일본 8 DBS 싱가포르 9 항생은행 홍콩 10 푸방은행 대만 2. 외국계은행의영업실적추이 5) 일본 3 대은행은안정적인수수료수익확보를위해무역금융및 Transaction Banking(TB) 역량을강화. TB 는 HSBC, Citi 등기존글로벌대형은행들이강점을지닌분야이나, 자국기업들의해외진출거래를지원하는과정에서아시아지역을중심으로해외거점망및무역금융전자화 고도화확보경쟁에나서고있음. 이미진 (2013.9), 일본메가뱅크의해외이익증가와영업전략, KB 금융지주경영연구소, CEO MEMO 호 ; 금융연구원동향실 (2013.5), 일본은행들의무역금융전자화경쟁, 주간금융브리프 22 권 18 호등참조 6) 중국에서는법인의본점, 즉총행 ( 總行 ) 산하영업점을분행 ( 分行 ) 과지행 ( 支行 ) 으로구분. 분행은지역본부, 지행은지점에해당. 본표의지점에는지역본부포함 Weekly KDB Report

< 표 3> 최근 4 년간 Top 10 외국계은행의총자산, 순이익증가율 ( 단위 : %) 구분 HSBC 동아 SC Citi MUFG 미즈호 SMBC DBS 항생푸방전체 총자산 순이익 4 년 9.7 6.0 0.9 6.4 4.0 8.4 5.5 3.4 4.8 16.1 6.3 15-8.5 1.4-14.4 3.6-7.4 15.5-2.4-2.8-7.4 19.5-3.

4 < 표 3> 최근 4 년간 Top 10 외국계은행의총자산, 순이익증가율 ( 단위 : %) 구분 HSBC 동아 SC Citi MUFG 미즈호 SMBC DBS 항생푸방전체 총자산 순이익 4 년 년 흑자전환 주 : 위안화기준. 총자산, 순이익증가율은 11~ 15년연평균증가율 (CAGR) 자료 : 각은행 annual report < 그림 1> 외국계은행중국은행업자산점유율 < 그림 2> 외국계은행총자산증가율, ROA 추이 주 : 15년수치는 3분기기준자료 : 중국인민은행, 은감회, CEIC 자료 : 중국인민은행, 은감회, CEIC Weekly KDB Report

5 외국계은행의對중국투자동향과사례분석 1. 중국투자동향 (1) 투자축소 7) 이은영 (2016.5), 최근중국상장은행의실적분석과대응전략, KDB 조사월보, 제 726 호참조 8) 중국의대표적그림자금융으로서주로대출채권, 부동산및지방정부인프라부문투자자산을기초로운용. 중국국채등기결산공사가발표한 " 중국은행업 WMP 시장연간보고서 (2015)" 에따르면, 2015 년만기 WMP 중 44 개상품에서손실이발생했으며, 외국계은행이발생한구조화상품이다수를차지하고있음 9) Necmi k., Yushu Zhu 외 (2015) 는중국의차별적인규제환경이외국계은행에불리하게작용하여이들의영업실적부진이계속되고있다고주장. "Can foreign banks compete in China?". Accounting and Finance 참조 Weekly KDB Report

6 < 표 4> 주요외국계은행의모회사총자산, 세전이익규모및최근 4 년간증가율 ( 단위 : 십억달러, %) 구분 HSBC 동아 SC Citi MUFG 미즈호 SMBC DBS 항셍도이치 총자산규모 2, ,731 2,566 1,384 1, ,774 증가율 세전이익규모 증가율 인력구조조정 중국법인세전이익 주 : 모회사총자산, 세전이익과중국법인세전이익은 15년기준. 일본계모회사는 16년 3월期기준모회사총자산, 세전이익증가율은 11~ 15년연평균 (CAGR), 구조조정유무는최근 2년기준자료 : 각은행 annual report, Bankscoup 10) FT( ), 'Citigroup plans to double China brances' 11) South China Morning Post( ), 'Why if Citi closing branches in China?' 12) 바젤 Ⅲ 는이연법인세자산과모기지원리금청구권, 타금융회사투자지분등 3 개항목합계액을보통주자본의 15% 에한해인정 Weekly KDB Report

7 < 표 5> 글로벌은행의중국상장은행지분보유추이 구분 HSBC SC Citi 항생 OCBC 도이치 ING BOA BBVA 투자대상 교통농업포동개발 BNP 파리바 ( 단위 : %) MUFG 미즈호 흥업영파화하북경건설중신남경중국중신 11.4Q Q 지분증감 - 주 : 중국상장은행 10대주주에포함된외국계은행기준. QFII 투자포함자료 : Wind, 산업은행 (2) 투자확대 13) 도이치뱅크중국법인은자산규모로외국계은행중 11 위이고 7 개영업점보유. 최근 4 년간총자산, 순이익증가율은연평균 (CAGR) 4.6%, 18.6% 기록 14) UBS 는여타글로벌은행들이 2007 년일제히법인을설립한것과는대조적으로 2012 년에비로서현지지점을법인으로전환, 진출지역도베이징, 상하이두곳에불과 15) 서영미 (2016), 글로벌주요 IB 의최근전략동향및시사점, 금융투자협회 p.8 에서재인용 Weekly KDB Report

8 < 표 6> 최근 2 년간중국영업점확대은행 구분 HSBC SC 내용 난퉁 ( 14), 창춘 ( 14), 난창 ( 14), 푸저우 ( 15) 지역본부, 10 개지점신설 쿤밍 ( 14), 하얼빈 ( 15), 션양 ( 15) 지역본부, 1 개지점신설 영업점개수 '13 년대비증감 상하이 FTZ 지점유무 UBS 상하이 ( 16) 지역본부, 1 개지점신설 3 2 동아시안 ( 15), 난링 ( 15), 난창 ( 15) 지역본부신설 DBS OCBC 소비금융회사설립 ( 15) 에전략적투자자로참여시안 ( 15), 칭다오 ( 15) 지역본부, 4 개지점신설 홍콩 Wing Hang 은행인수 ( 14) 로중국영업점확대 (15) MUFG 쑤저우 ( 14), 푸저우 ( 16) 지역본부, 1개지점신설 19 3 SMBC 쿤샨 ( 14) 지역본부, 1개지점신설 16 2 주 : 16.5월기준. 괄호는 Wing Hang 은행영업점수 자료 : 각은행 annual report, 중국언론보도종합, 산업은행 16) 중국우정저축은행은올해 9 월홍콩증시에상장예정으로, DBS 이외에도 UBS, JP Morgan, 캐나다연금투자위원회, 테마섹, IFC 등이금번지분투자에참여. WSJ( ), Postal Savings Bank of China Taps Five Banks to Lead up to $10 Billion IPO 참조 17) 화교은행 QFII 투자지분 1.42% 포함 Weekly KDB Report

9 2. 사례분석 (1) HSBC 18) Bloomberg( ), 'HSBC to Cut as Many as 25,000 Jobs and Sell Brazil, Turkey Units' 19) HSBC 는 2050 년이되면 30 대경제대국중 18 개가아태, 중남미, 중동및아프리카국가일것이고중국은이들국가의무역및투자의중심이될것이라고예상. Douglas Flint(2015.9), "Supporting China from the perspective of a foreign bank", Cass Business School Dean's Lecture 참조 20) The Telegraph( ), 'HSBC plans Chinese hiring spree as it weighs decision to move HQ' Weekly KDB Report

10 (2) Citi 21) South China Morning Post( ), 'Why if Citi closing branches in China?' 22) ICT 기술을활용하여비대면채널을통해고객의셀프서비스가가능하도록설계된새로운개념의소형점포로, Citi 가 2011 년이후한국을비롯한여타진출국가에도입했으나이렇다할성과를거두지못함 Weekly KDB Report

11 결론및시사점 23) 최대외국계은행인 HSBC 는 2015 년 4 개영업점을추가하여총 176 개영업점을보유중이며, 중국주식시장상장은행중자산규모가가장작은화하은행은 159 개를추가하여총 789 개영업점보유 24) 2015 년 10 월기재부와중국인민은행의통화및금융협력강화합의중, 중국내원 - 위안화직거래시장개설등과함께한국소재국내은행들이위안화를중국산둥성소재전체기업에직접대출할수있도록한다는내용포함 Weekly KDB Report

<4D F736F F D D696E5FC0CEB5B5B3D7BDC3BEC620C0BAC7E0BBEABEF720C7F6C8B220B9D720BDC3BBE7C1A12E E646F63>

<4D F736F F D D696E5FC0CEB5B5B3D7BDC3BEC620C0BAC7E0BBEABEF720C7F6C8B220B9D720BDC3BBE7C1A12E E646F63> 2013. 4. 30 (13-051) : 인도네시아은행산업현황및시사점 은행산업현황 외국계은행진출현황및관련규제 최근동향및시사점 은행산업현황 인도네시아은행산업은중앙은행인 Bank Indonesia 에의한단일감독체제로업무영역에따라상업은행과지방은행으로구분되며, 2012년말기준상업은행 120개, 지방은행 1,243개가존재 상업은행은국영은행, 외국환은행, 비외국환은행,