조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 4 2,2 2,1 3 2, 32 1,9 28 1,8 24 1,7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4
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![CAPE Weekly 제 74 호 218 년 7 월 1 일 조선 / 기계 Weekly 위기감이확산된조선산업, 열풍이지나가버린기계산업 Analyst 최진명 923-7337 [insightjm@capefn.com] 조선섹터는최근매출절벽, 노사갈등, 싱가포르의해양플랜트수주위협등위험신호가최고조에이르면서주가도하락중입니다.](/docs-images/91/106341660/images/1-0.jpg "기계섹터또한남북경협기대감열풍이지나간이후지지부진한모습을보이고있습니다. 다만, 기업가치가정상범위보다한참낮은상태에도달했고환율이급등했다는점에서, 2 분기실적시즌이후수출관련대형주에대한매수는여전히권장됩니다.")
1 CAPE Weekly 제 74 호 218 년 7 월 1 일 조선 / 기계 Weekly 위기감이확산된조선산업, 열풍이지나가버린기계산업 Analyst 최진명 [insightjm@capefn.com] 조선섹터는최근매출절벽, 노사갈등, 싱가포르의해양플랜트수주위협등위험신호가최고조에이르면서주가도하락중입니다. 기계섹터또한남북경협기대감열풍이지나간이후지지부진한모습을보이고있습니다. 다만, 기업가치가정상범위보다한참낮은상태에도달했고환율이급등했다는점에서, 2 분기실적시즌이후수출관련대형주에대한매수는여전히권장됩니다. Sector Key News( 조선 / 해양 ) - 금속노조오늘총파업 상경투쟁 " 현대차앞 3 만명집회 " ( 관련기업 : 현대중공업 )*** - " 싱가포르, 또너냐 " 한국과 2 兆해양플랜트수주戰 ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )*** - 한국 H-Line, 현대중공업에 LNG 추진벌크선 2 척발주검토중 ( 관련기업 : 현대중공업 )** - 오일메이저 Shell, LNG 선 2 척을추가용선할예정인것으로알려져 ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )* Sector Key News( 기계 / 전기장비 ) - 상반기中굴삭기시장호황.. 두산 미소 ( 관련기업 : 두산인프라코어, 현대건설기계 )*** - LIG 넥스원공기관입찰참가제한행정소송승소 " 입장소명돼다행 " ( 관련기업 : LIG 넥스원 )** - 현대로템지뢰제거용장애물개척전차, 전투용적합판정 ( 관련기업 : 현대로템 )** - 방사청, ' 장보고 -III 사업 ' 담합한화시스템 LIG 넥스원등에손해배상청구 ( 관련기업 : 한화에어로스페이스, LIG 넥스원 )* 환율 / 에너지 / 해운 종류 지표 Latest WoW MoM QoQ YoY 종류 지표 Latest WoW MoM QoQ YoY KRW/USD 1,131, BDI 1, 환율 CNY/USD 가중평균 12, JPY/USD 벌크선 13, EUR/USD 해운운임 탱커선 8, WTI 컨테이너선 1, 에너지 Brent LPG선 17, US Natural Gas LNG선 (1K) 7, 주요종목시총 / 주가 / 수급및 Valuation Consensus WICS 시총외인종가주가수익률 PER(X) PBR(X) ROE 순매수 ( 주간, 억원 ) 종목명분류 ( 십억원 ) ( 원 ) WoW MoM QoQ YoY 18E 18E 18E 연기금기관외인개인 KOSPI 1,493, , ,257-1,728 3, 현대중공업, , 적자 삼성중공업 4,45 1.1, 적자 조선 대우조선해양 2, , 현대미포조선 1, , 한진중공업 , 적자 두산밥캣 3, , 현대엘리베이터 2, , 기계 현대로템 2, , 두산인프라코어 1, , 두산중공업 1, , 현대건설기계 1, , LS산전 2,25. 75, 전기현대일렉트릭 , 장비효성중공업 , 신규신규신규신규 N/A N/A N/A 한국항공우주 3, , ,43 항공한화에어로스페이스 1, , 방산 LIG넥스원 , 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn Consensus
2 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 4 2,2 2,1 3 2, 32 1,9 28 1,8 24 1,7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 산업재 KOSPI( 좌 ) 2,8 산업재 ( 우 ) 2,3 2,7 2,2 2, 2,5 2,1 2,4 2, 2,3 1,9 2,2 1,8 2,1 2, 1,7 1,9 1, 1,8 1,5 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 조선 KOSPI( 좌 ) 2,8 조선 ( 우 ) 3,8 2,7 3,5 2, 2,5 3,2 2,4 2,9 2,3 2, 2,2 2,3 2,1 2, 2, 1,9 1,7 1,8 1,4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 기계 KOSPI( 좌 ) 2,8 기계 ( 우 ) 1,7 2,7 1, 2, 1,5 2,5 1,4 2,4 1,3 2,3 1,2 2,2 2,1 1,1 2, 1, 1,9 9 1,8 8 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 전기장비 KOSPI( 좌 ) 2,8 전기장비 ( 우 ) 2,2 2,7 2, 2, 2,5 1,8 2,4 1, 2,3 2,2 1,4 2,1 1,2 2, 1,9 1, 1,8 8 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 항공 / 방산 KOSPI( 좌 ) 2,8 항공 / 방산 ( 우 ) 2,1 2,7 2, 1,9 2,5 1,7 2,4 1,5 2,3 2,2 1,3 2,1 1,1 2, 1,9 9 1,8 7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn - 2 -
3 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,2 KRW/USD( 좌 ) JPY/USD( 우 ) 12 1,18 1,1 1 1,14 1, ,1 1,8 1, 1,4 1 1,2 1, 95 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 1,2 1,18 1,1 1,14 1,12 1,1 1,8 1, 1,4 1,2 KRW/USD( 좌 ) CNY/USD( 우 ) , 5.8 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 원화 vs 유로화시세 (USD 기준 ) 엔화 vs 위안화 ( 원화기준 ) 1,2 1,18 1,1 1,14 1,12 1,1 1,8 1, 1,4 1,2 KRW/USD( 좌 ) EUR/USD( 우 ) 1,.7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg CNY/KRW JPY/KRW.5 9. '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 ' 석유시세 천연가스시세 (USD/bbl) WTI Brent (mmbtu) 천연가스 ( 미국 ) '.7 '1.1 '1.7 '17.1 '17.7 '18.1 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 1.5 '.7 '1.1 '1.7 '17.1 '17.7 '18.1 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg - 3 -
4 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 매크로 ] 글로벌제조업환경추이 주요국 PMI - Level 일본공작기계주문량 - YoY (INDEX) 미국 유럽 2 일본 중국 '1. '1.1 '17.2 '17. '17.1 '18.2 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 일본공작기계 '1.5 '1.8 '1.11 '17.2 '17.5 '17.8 '17.11 '18.2 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 미국 / 유럽산업주문 - YoY 미국 / 유럽산업출하 - YoY 2 유럽 미국 미국 유럽 '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 ' '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 아시아산업주문 - YoY 아시아산업출하 - YoY 2 일본 중국 '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 중국 1 일본 '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg - 4 -
5 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 조선 / 해양 ] 상선선종별운임변화추이 Clarkson Clarksea Index ( 글로벌가중평균용선시세 ) Clarkson 벌크선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) 2, 글로벌가중평균용선시세 18, 1, 14, 12, 12,213 1, 8,, 4, 2, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7 2, 벌크선용선시세 18, 1, 14, 13, 12, 1, 8,, 4, 2, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7 Clarkson 컨테이너선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) Clarkson 탱커선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) 12, 컨테이너선용선시세 1,481 1, 8,, 4, 2, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 ' , 탱커선용선시세 4, 35, 3, 25, 2,, 1, 8,444 5, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7 Clarkson LPG 선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) Clarkson LNG 선용선시세 (1K CBM 기준 ) 7, LPG 선용선시세 12, LNG 선용선시세, 1, 5, 4, 3, 2, 17,8 8,, 4, 7, 1, 2, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7 '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '
6 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 조선 / 해양 ] 상선신조선시세 / 중고선시세 / 강재가격추이 Clarkson 상선신조선시세 ( 장기추이 ) Clarkson 상선신조선시세 ( 선종별상세 ) (INDEX) 21 선박건조가격지수 '84 '87 '9 '93 '9 '99 '2 '5 '8 '11 '14 '17 '2 (INDEX) 벌크선신조선가지수탱커선신조선가지수컨테이너선신조선가지수가스선신조선가지수 2 '98 ' '2 '4 ' '8 '1 '12 '14 '1 '18 Clarkson 상선신조선시세 (INDEX) 벌크선신조선가지수탱커선신조선가지수컨테이너선신조선가지수가스선신조선가지수 5 '13. '14. '. '1. '17. ' Clarkson 상선중고선시세 (INDEX) 벌크선중고시세지수탱커선중고시세지수컨테이너선중고선가지수 '13. '14. '. '1. '17. ' Clarkson 신조선 / 중고선가격괴리 (5Yr Old 기준 ) Clarkson 강재가격시세 12 1 벌크선 (5 년물 ) 중고 / 신조선가격비교 탱커선 (5 년물 ) 중고 / 신조선가격비교 (USD/TON) 7 국제후판시세 폐선매입가 '13. '14. '. '1. '17. '18. '13.5 '14.5 '.5 '1.5 '17.5 '
7 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 조선 / 해양 ] 해양시추선시황및주요해양생산설비발주현황요약 해양 - 해양시추설비 Dayrate 추이 해양 - 해양시추설비가동율추이 55, 5, 45, 4, 35, 3, 25, Drillships 8'+ WD SemiSub 5'-8' WD SemiSub 8'+ WD 2, '11. '12. '13. '14. '. '1. '17. ' Drillships 8'+ WD SemiSub 5'-8' WD 2 SemiSub 8'+ WD Jackup IC 3' WD '11. '12. '13. '14. '. '1. '17. '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Riglogix 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Riglogix 해양 - 218년조선업체주요수주영업상황업데이트 ( ~ ) 발주처 ( 사업명 ) 종류규모국내사영업참여상세설명 Statoil (Johan Castberg) FPSO(Topside) 5억달러 삼성 Norway 내수시장보호를위해아시아업체를배제하여수주실패 BP (Tortue) FPSO 1억달러 현대, 삼성 Technip-Cosco 컨소시엄수주확정, 국내조선업체수주실패 Statoil (Johan Severdrup) Fixed Platform 억달러 삼성 Norway 내수시장보호를위해아시아업체를배제하여수주실패 Rosebank (Chevron) FPSO 2억달러 현대, 삼성, 대우 대우 /Semcorp Marine만이현재발주처와협의가계속되고있는것으로알려짐 King s Landing(Llog) 반잠수식 FPU 미확인 현대 발주처가 FPU or Subsea 설치를고민중, FPU로결정되면현대가수주할예정 MJ (Reliance) FPSO 2억달러 현대, 삼성, 대우 최근입찰초대장이국내빅3를비롯한전세계주요업체에배포되었음. Kasawari(Petronas) Gas Platform 1억달러 미확인 연내발주예정되었으나, 자국 ( 말레시이아 ) 기업의수주가유력한것으로알려짐 Block B (Phu Quoc) Fixed Platform 1억달러 현대, 삼성 현대 / 삼성 /McDermot 이경쟁에참여중. 사업지연으로연말로발표시점연기 Barossa (ConocoPhillips) Gas Platform 미확인 삼성 Technip-삼성과 Modec이기본설계수주. 219년상반기최종제작업체확정 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 언론자료 - 7 -
8 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 조선 / 해양 ] 한국주요조선업체수주실적요약 표. 218 년국내주요기업조선해양부문수주소식요약 ( ~ ) 기업명 17 수주 18 목표알려진실적상세내역 현대중공업 ( 삼호포함 ) 78 억달러 118 억달러 58 척 /8.8 억불 ( 달성률 : 58%) KOTC(VLGC 3 척, 2.2 억달러 ), JX Ocean(VLGC 1 척,.7 억달러 ) NYK Line(LNG 선 1 척, 2 억달러 ), H-Line(VLCC 2 척, 1.4 억달러 ), Steelhead(ASLNG Hull 2 기, 5 억달러 ), Trafigura (VLGC 4 척, 2.8 억달러 ) Flex LNG(LNG 선 2 척, 5 억달러 ), 중국계선주 (VLGC 2 척, 1.4 억달러 ) CMA CGM(11,TEU 급컨테이너선 척, 7 억달러 ), 대한해운 (VLCC 4 척, 3.4 억달러 ) Kyklades Maritime(VLCC 4 척, 3.4 억달러 ), Knutsen(LNG 선 1 척, 1.7 억달러 ) Zodiac Maritime(14,3TEU 급컨테이너선 5 척, 4 억달러 ) Solvang(VLGC 1 척,.7 억달러 ), Botas(FSRU 1 척, 2.2 억달러 ), Vitol(VLCC 4 척, 3.7 억달러 ) 현대상선 (14,TEU 급컨테이너선 8 척, 11.2 억달러 ) Thenamaris(LNG 선 1 척, 1.8 억달러 ), Capital Gas(LNG 선 4 척, 7.2 억달러 ) Central Group(Suezmax 급탱커선 2 척, 2. 억달러 ) 현대미포조선 23억달러 3억달러 2척 /8.5억불 ( 달성률 : 28%) 삼성중공업 9억달러 82억달러 31척 /33.5억불 ( 달성률 : 41%) 대우조선해양 3억달러 73억달러 34척 /47.2억불 ( 달성률 : 5%) Nissen Kaium( 중형컨테이너 4 척,.9 억달러 ), Itochu Corp.( 중형컨테이너 2 척,.5 억달러 ) Central Marae( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), DSD Holdings( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ) KOTC( 중형탱커 4 척, 1.7 억달러 ), Trafigura( 중형탱커 3 척, 1. 억달러 ) Niovis Shipping( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), Yasa Shipping( 중형탱커 4 척, 1. 억달러 ) Hyproc Shipping( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), EA Temile&Sons(LPG 선 1 척,.4 억달러 ) Nissen Kaiun(1,8TEU 급컨테이너선 4 척,.8 억달러 ) Evergreen Marine( 컨테이너선 8 척, 7.5 억달러 ), TMS Cardiff Gas(LNG 선 3 척, 5.4 억달러 ) Unisea Shipping(Aframax 급유조선 2 척 2. 억달러 ), Gaslog(LNG 선 1 척, 1.8 억달러 ) AET(Shuttle Tanker 4 척, 3. 억달러 ) 미확인선주 (LNG 선 1 척 1.8 억달러 ), 미쓰이물산 ( 중형탱커 5 척,.9 억달러 ) 현대상선 (23,TEU 급컨테이너선 5 척, 8. 억달러 ) Teekay Offshore Partners( 셔틀탱커 2 척, 2.5 억달러 ) BW Gas(LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ), Flex LNG(LNG 선 2 척, 3.9 억달러 ) Apollo Asset(VLCC 7 척,.3 억달러 ), 미확인선주 (VLCC 2 척 1.7 억달러 ) Minerva Marine (LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ), Alpha Gas(LNG 선 3 척, 5. 억달러 ) 대한해운 (VLCC 2 척, 1.7 억달러 ), Guggenheim Capital(VLCC 4 척, 3.4 억달러 ) 현대상선 (23,TEU 급컨테이너선 7 척, 11.2 억달러 ) Maran Gas Maritime(FSRU/LNG 선 2 척, 4, 억달러 ), Seatankers(LNG 선 1 척, 2. 억달러 ) 한진중공업 억달러 9 억달러 4 척 /2.3 억불 Exmar(VLGC 2 척, 1.4 억달러 ), CMB( 중형탱커 2 척,.9 억달러 ) ( 달성률 : 2%) 합계 2 억달러 312 억달러 3 척 / 1.3 억달러 한국주요조선업체전체수주달성률 : 51.4% 벌크 : H-Line(Capesize 급 LNG 추진선 2 척, 2.4 억달러, 현대중공업수주유력 ) 탱커 : Evangelos Marinakis(VLCC 4+4 척, 3.3 억 +3.3 억달러, 삼성중공업수주유력 ) Empire Naviagation( 중형탱커선 4+4 척, 1.4 억 +1.4 억달러, 현대미포조선수주유력 ) 기타 발주예정 컨테이너 : CMA CGM(11,TEU 급 척, 7 억달러, 현대중공업옵션 ), MSC(23,TEU 급 척, 14,TEU 급 척 ) 가스 : Exmar(VLGC 8척, 5.억달러, 한진중공업옵션 ), TMS Cardiff Gas(LNG선 2척, 1.7억달러, 삼성중공업옵션 ) Botas(FSRU 2척, 4.4억달러, 현대중공업옵션 ), EA Temile&Sons(LPG선 1척,.4억달러, 현대미포조선옵션 ) Novatek(LNG-FSU 1척, 3.5억달러이상추정, 국내조선빅3 중한곳이수주유력 ) Capital Gas(LNG선 척, 1.8억달러, 현대중공업옵션 ) 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 각사, 언론자료 - 8 -
9 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 기계 / 전기장비 ] 국내기계 / 전기장비산업지표추이 기계 / 전기장비 경기실사업황전망 ( 중립 =5) 전기장비업황전망 (INDEX) 1 기계업황전망 '.7 '1.1 '1.7 '17.1 '17.7 '18.1 '18.7 기계 / 전기장비 출하량집계 (YoY) '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 전기장비출하량 (YoY) 기계출하량 (YoY) 기계 / 전기장비 국내생산설비생산능력 (YoY) 기계 / 전기장비 국내생산설비가동률 (YoY) 8 전기장비생산능력 (YoY) 기계생산능력 (YoY) '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 ' 전기장비가동률 (YoY) 25 기계가동률 (YoY) '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 기계 / 전기장비 국내설비투자 기계 / 전기장비 총수주금액 국내설비투자 (YoY) '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 ( 조원 ) 해외수주 국내수주 8. YoY( 우 ) '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '
10 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 기계 / 전기장비 ] 국내 / 북미 / 유럽건설시장지표 국내주택경기 - 미분양추이 지방권미분양주택수 ( 좌 ) ( 호 ) 수도권미분양주택수 ( 좌 ) 7, 12 전국 YoY( 우 ), 1 8 5, 4, 4 3, 2 2, -2 1, -4 - '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 국토교통부 국내주택경기 - 건축허가및착공 (YoY) 주택건축허가 (YoY) 주택건축착공 (YoY) '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 한국기업해외건설 지역별수주물량추이 한국기업해외건설 종류별수주물량추이 (billion USD) 중남미 아프리카 8 72 유럽 태평양. 북미 59 아시아 중동 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 ' '1 '17 '17. '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 해외건설협회 (billion USD) 기타 8 72 건축 토목 플랜트 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 ' '1 '17 '17. '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 해외건설협회 미국주택건설 주택건설지수추이 ( 중립 =5) 유럽산업생산 건설 (YoY) (INDEX) 8 NAHS 지수 유럽산업생산-건설 (YoY) '. '.12 '1. '1.12 '17. '17.12 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, National Association of Home Builders - '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Eurostat - 1 -
11 조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 기계 / 전기장비 ] 중국굴삭기판매량 굴삭기 중국시장규모추이 굴삭기 두산 / 현대중국 M/S 추이 (EA) 4, 35, 3, 25, 2A 21A 217A 218E 두산인프라코어 M/S 현대건설기계 M/S 2,, 1, 5, 12,45 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 4 2 '. '.12 '1. '1.12 '17. '17.12 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 굴삭기 두산인프라코어중국굴삭기판매량 굴삭기 현대건설기계중국굴삭기판매량 (EA) 3,5 3, 2,5 2A 21A 217A 218E (EA) 1,4 1,2 1, 2A 21A 217A 218E 2, 8 1,5 1, 1, 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 굴삭기지역별굴삭기평균판매가추이 굴삭기지역별중대형제품비중 (USD/Unit) 중국 인도 유럽 2, 18, 1, 14, 12, 1, 8,, 4, 2, E 중국 인도 유럽 E 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Off-Hihway 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Off-Hihway
12 주간주요뉴스정리 조선 조선 / 기계 Weekly 최진명 년 7월 13일금속노조오늘총파업 상경투쟁 " 현대차앞 3만명집회 " ( 관련기업 : 현대중공업 )*** ( 출처 : 연합뉴스 ) - 지난 13일현대자동차와현대중공업노조가동반파업을실시했다. ( 현대중공업노조는총 8시간파업실시 ) - 이들노조는상급단체인금속노조의총파업일정에동조하고있으며, 현재대우조선해양노조의파업참여가우려되고있는상태이다. - 현대중공업노조는 7월 19일부터 24일까지 ( 총 32시간 ) 추가파업일정을선언한상태이며, 하계휴가는 28일부터시작된다. 218년 7월 12일 H-Line considers newbuild order for LNG-fuelled capes ( 관련기업 : 현대중공업 )** ( 출처 :Tradewinds) - 한국해운업체인 H-Line이현대중공업과 18, DWT급 (Capesize) LNG추진벌크선 2척발주에대해논의중인것으로알려졌다. - 업계에따르면해당선박은 Posco에서용선할예정이며, 높은사양덕에척당단가는 1억 2,만달러는될것으로추정함. - 한편, 이번선박발주에는 LNG추진사양이포함된덕분에한국해양진흥공사의금융지원을받게될것으로알려졌음. 218 년 7 월 12 일 Shell sends out speedy tender for LNG vessels ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )* ( 출처 :Tradewinds) - 오일메이저인 Shell 이 LNG 선 2 척을추가용선하기위해해운사들과협상을진행중이다. - 조선업계는이번용선계약을따내는선주들이기존에보유한선박을이용할수도있지만, 신규발주로연결될가능성이높다며주시하고있음. 218 년 7 월 1 일 " 싱가포르, 또너냐 " 한국과 2 兆해양플랜트수주戰 ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )*** ( 출처 : 조선비즈 ) - 미국오일메이저 Chevron 이발주를추진하고있는 Rosebank FPSO 수주전이대우조선해양과싱가폴 SemCorp Marine 으로후보군이좁아졌다. - 업계에따르면현대중공업과삼성중공업도수주전에참여했으나가격문제로탈락한것으로알려졌다. 예상수주가는 2 억달러내외이다. 주간주요뉴스정리 기계 / 전기장비 218년 7월 12일 상반기中굴삭기시장호황.. 두산 미소 ( 관련기업 : 두산인프라코어, 현대건설기계 )*** ( 출처 : 현대경제신문 ) - 중국공정기계협회에따르면 월중국내굴삭기판매량은총 12,45대 (YoY +51.%) 로집계되었다. - 업체별로보자면두산인프라코어 1,314대 (YoY +71.5%, M/S 1.5%), 현대건설기계 41대 (YoY +53.%, M/S 3.2%) 를기록했다. 218년 7월 12일 LIG넥스원공기관입찰참가제한행정소송승소 " 입장소명돼다행 " ( 관련기업 : LIG넥스원 )** ( 출처 : 이데일리 ) - 서울행정법원은 LIG넥스원이방위사업청을대상으로 " 입찰참가자격제한처분취소 " 를제기한것에대해 1심승소판결했다. - 이번소송건은 ' 장거리레이더개발사업 ' 에관련된건으로, 방위사업청은 LIG넥스원이개발사업에서허위서류를제출했다고주장하고있다. 218년 7월 1일 방사청, ' 장보고-III사업 ' 담합한화시스템 LIG넥스원등에손해배상청구 ( 관련기업 : 한화에어로스페이스, LIG넥스원 )* ( 출처 : 뉴시스 ) - 방위사업청이 LIG넥스원 / 한화 / 한화시스템 /STX등총 4개사가입찰담합을했다면서총 118억원을공동배상하라고손해배상을청구했다. - 이번담합관련건은 ' 장보고-3' 잠수함 (3,톤급) 건조사업에대한것으로관련업체들이담합을하여총사업비용이증가했다는것이방사청입장임. 218년 7월 9일 현대로템지뢰제거용장애물개척전차, 전투용적합판정 ( 관련기업 : 현대로템 )** ( 출처 : 연합뉴스 ) - 현대로템이 214년 11월부터개발을진행했던지뢰제거용장애물개척전차가최근방위사업청으로부터 ' 전투적합 ' 판정을받았다. - 방산업계는향후규격화를진행한다음, 비무장지대지뢰제거등을목적으로양산및실전배치될것으로기대하고있음. ***, **, *: 중요도상 / 중 / 하 Compliance Notice 동자료에게재된내용들은외부의압력이나부당한간섭없이본인의의견을정확하게반영하여작성되었음을확인합니다. 동자료는기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료는조사분석자료작성에참여한외부인 ( 계열회사및그임직원등 ) 이없습니다. 당사는상기명시한사항외고지해야하는특별한이해관계가없습니다
[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2, ,9 3 1, ,5 24 1,3 '17.5 '17.8 '1
![[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2, ,9 3 1, ,5 24 1,3 '17.5 '17.8 '1](/thumbs/91/104822453.jpg "[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2, ,9 3 1, ,5 24 1,3 '17.5 '17.8 '1")
CAPE Weekly 제 65 호 218 년 5 월 13 일 조선 / 기계 Weekly 1 분기보단둔화됐지만, 꾸준히이어지고있는선박수주 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 조선업체가지난주에 8 척의상선수주소식을가져왔습니다. 꾸준하게이어지고있는소식과더불어, 현대상선의대규모컨테이너선발주가 6 월말기대되는상황입니다. 또한
[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 2,2 4 2,1 3 2, 32 1,9 1,8 28 1,7 24 1, '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 KOSPI - WICS 산업재 KO
![[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 2,2 4 2,1 3 2, 32 1,9 1,8 28 1,7 24 1, '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 KOSPI - WICS 산업재 KO](/thumbs/91/105474173.jpg "[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 2,2 4 2,1 3 2, 32 1,9 1,8 28 1,7 24 1, '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 KOSPI - WICS 산업재 KO")
CAPE Weekly 제 73 호 218 년 7 월 8 일 조선 / 기계 Weekly 호재와악재가뒤섞이는시점, 장세조차도오리무중 Analyst 최진명 923-7337 [insightjm@capefn.com] 조선업은이번에도수주소식을가져왔습니다. 하지만파업에대한우려감이확산되는점은경계할요소입니다. 기계산업은남북경협에대한기대감이잠잠해진이후부터각종시그널이뜸해졌습니다.
[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.
![[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.](/thumbs/93/112188772.jpg "[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.")
CAPE Weekly 제 62 호 218 년 4 월 23 일 조선 / 기계 Weekly 최근분위기엔인프라관련주는상승할수밖에없다 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주는기업개별사정보다는 남북화해 라는거대한주제를놓고주가흐름이이어졌습니다. 인프라관련종목은상승했고, 방산업체주가는철도사업을영위하고있는현대로템을제외하곤모두하락했습니다.
[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 42 2, , , 32 1, , ,4 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치
![[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 42 2, , , 32 1, , ,4 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치](/thumbs/91/105964846.jpg "[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 42 2, , , 32 1, , ,4 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치")
CAPE Weekly 제 72 호 218 년 7 월 1 일 조선 / 기계 Weekly 미래를준비하고있는기업들, 장기전망은여전히밝다! Analyst 최진명 923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주해외에서 LNG 관련인프라확충소식, 두산중공업 / 현대로템 / 현대미포조선의수주소식이이어졌습니다. 수주소식, 우리가그간너무놓치고있던것은아닌지다시주목해볼부분입니다.
기업분석(Update)
CAPE Weekly 제 63 호 218 년 4 월 3 일 조선 / 기계 Weekly 유가상승, 환율턴어라운드, 그리고해양플랜트소식 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주에남북정상회담이끝나면서관련테마주들이하락했다. 이후주가흐름이어떻게될지예상하기어려우나, 분명한 Fact 는산업지표가대체로개선되고있다는점이다. 유가는꾸준히상승하고있고,
CAPE Weekly 제 64 호 2018 년 05 월 07 일 조선 / 기계 Weekly 조선업의반등, 그리고혼란스러운남북관련테마주 Analyst 최진명 이번실적시즌에서조선업체들은별다른이변없이매출하락 / 적자
CAPE Weekly 제 64 호 218 년 5 월 7 일 조선 / 기계 Weekly 조선업의반등, 그리고혼란스러운남북관련테마주 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 이번실적시즌에서조선업체들은별다른이변없이매출하락 / 적자축소기조를이어가고있으나, 상선부문의선가상승세가뚜렷해지면서투자심리가개선되고있는모습입니다. 한편, 남북경협관련주들은여전히강한변동성을보여주고있어투자자들은주의가필요합니다.
기업분석(Update)
CAPE Weekly 제 52 호 218 년 2 월 11 일 조선 / 기계 Weekly 금리인상, 전세계증시를뒤흔들다 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 미국금리인상에대한우려감이전세계증시를흔들고있습니다. 한국증시도예외가아니었고, 산업재주가는유독취약할수밖에없습니다. 방산 / 전기장비에대한연기금 / 기관 / 외인매도세가확연하게포착되었습니다.
[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.
![[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.](/thumbs/91/104822431.jpg "[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.")
CAPE Weekly 제 61 호 218 년 4 월 15 일 조선 / 기계 Weekly LNG 기술이대세가되어버린조선, 호재가귀해진기계 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 조선업에선 IMO 탄소배출규제합의, 현대상선친환경컨테이너선 2 척발주, 러시아대규모 LNG 설비투자소식등다수호재소식이나왔습니다. 그에반해, 기계산업에선굴삭기판매량말고는뚜렷한호재를찾기쉽지않은상황입니다.
[ 공통 ] 석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update 석유시세추이 천연가스시세추이 (USD/bbl) WTI Brent '16.5 '16.7 '16.9 '16.11 '17.1 '17.3 '17.5 (mmbt
![[ 공통 ] 석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update 석유시세추이 천연가스시세추이 (USD/bbl) WTI Brent '16.5 '16.7 '16.9 '16.11 '17.1 '17.3 '17.5 (mmbt](/thumbs/93/114401362.jpg "[ 공통 ] 석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update 석유시세추이 천연가스시세추이 (USD/bbl) WTI Brent '16.5 '16.7 '16.9 '16.11 '17.1 '17.3 '17.5 (mmbt")
CAPE Weekly 제 17 호 217 년 5 월 2 일 조선 / 기계 Weekly 현대중공업의약진. 그리고한화의변신 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 현대삼호중공업이공교롭게도현대중공업기업설명회기간에 Pre-IPO 성사소식과수주소식을알려오면서현대미포조선의주가를강하게끌어올렸다. 한편, 한화테크윈도현대중공업과비슷하게기업분할을진행하면서사업재편을단행하는모습이다.
CAPE Weekly 제 49 호 2018 년 01 월 21 일 조선 / 기계 Weekly 정책변화, 누군가에겐유리해지고누군가에겐불리해지고 Analyst 최진명 지난주뉴스의핵심은국내외정책변화입니다. 국내에선정부
CAPE Weekly 제 49 호 218 년 1 월 21 일 조선 / 기계 Weekly 정책변화, 누군가에겐유리해지고누군가에겐불리해지고 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주뉴스의핵심은국내외정책변화입니다. 국내에선정부가조선업수주규제를완화했으며, 스마트팩토리와스마트에너지를확대하겠다는계획을발표하면서국내조선주와 LS산전등에수혜가기대됩니다.
[ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update ( ) 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,24 KRW/USD JPY/USD 12 1,22 1, , ,1
![[ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update ( ) 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,24 KRW/USD JPY/USD 12 1,22 1, , ,1](/thumbs/92/108485414.jpg "[ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update ( ) 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,24 KRW/USD JPY/USD 12 1,22 1, , ,1")
CAPE Weekly 제 37 호 217 년 1 월 22 일 조선 / 기계 Weekly 원전도해양플랜트도, 아직은오리무중 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 기계섹테에서는두산중공업의원전사업재개소식이들려온다. 헌데기존에중단된것은재개하되신규사업은하지않다는것이정부의최종결론이다. 수출사업이진행중이므로수주가성사될는지지켜보아야할것이다.
2018 년 11 월 26 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임상승세지속 Analyst 양형모 Overweight 운임상승세지속. PC선운임급등 - Clarksea Index 는 2016 년 8 월 $7,07
218 년 11 월 26 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임상승세지속 Analyst 양형모 2 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 운임상승세지속. PC선운임급등 - Clarksea Index 는 216 년 8 월 $7,73/d 에서이번주 $14,252/d 까지상승 - Clarksea Index 는 11 월 16 일지난주
조선업황 Chart 분석 신규수주 그림 현대중공업수주추이및전망 ( 억달러 ) 조선 해양 E 자료 : 이베스트투자증권리서치센터 그림 삼성중공업수주추이및전망 ( 억달러 ) 조선 해양 E
9 년 월 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 글로벌 위가더욱빛을발할 9 년 Analyst 양형모 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 글로벌 위가더욱빛을발할 9년 - 현대중공업은 8 년 66 억달러수준 ( 그룹 34 억달러로목표달성 ) 수주한것으로추정되어조선 / 해양수주목표인 74 억달러에소폭미달. 이는삼호중공업에수주를먼저배정했기때문.
기업분석(Update)
CAPE Weekly 제 35 호 217 년 9 월 17 일 조선 / 기계 Weekly 호재가넝쿨째굴러온다! Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주에이어서이번주도조선업의호재소식이이어졌다. 상선부문에서 VLOC 수주가기대된다는소식이전해졌고, 해양플랜트는 Rotan FLNG의생산재개소식, Johan Castberg
C ontents 년도상반기 Review - 준수한성적 큰그림보기 힘든시간도얼마안남았다 수주전망 여전히상선중심의구조 Valuation 답은수주에있다 기업분석 현대중공업 (954KS Buy 유지
218.6.11 조선 ( 비중확대 ) 마지막고비를지나는순간 Analyst 최진명 2)6923-7337 insightjm@capefn.com 218년도상반기한국조선산업의성적은준수했다. 1분기는 LNG선의대규모발주를즐기는시간이었다. 2분기에는문재인정부의조선업에대한지원의지를확인하기도했다. 하지만 4월과 5월에걸쳐발주가둔화되면서투자자에게불안감이생기기도했다. 현대중공업은특히
목표주가상향조정 표1 현대중공업목표주가 2, 원 ( 기존대비 17% 상향 ) (%, 배, 원 ) E 조선신규수주 ROE PBR EP
218 년 11 월 16 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 213 년데자뷰 드디어시작된대규모발주 Analyst 양형모 2 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 213년데자뷰 드디어시작된대규모발주 - Shell 은 Project Solar( 프로젝트명칭 ) 를통해대규모발주를준비중. 총발주규모는최대 3 척에달할것. 그러나지난
2018 년 11 월 12 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임 / 신조선가상승 + 인도량절벽 + 일감확보 = 매수신호 Analyst 양형모 Overweight 벌크선제외한모든선종운임상승포착 - Clarkse
18 년 11 월 1 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임 / 신조선가상승 + 인도량절벽 + 일감확보 = 매수신호 Analyst 양형모 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 벌크선제외한모든선종운임상승포착 - Clarksea Index 는 16 년 8 월 $7,73/d 에서 18 년 11 월 $14,5 까지상승 - 벌크선을제외한모든선종운임상승.
기업분석│현대자동차
투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX
<4D6963726F736F667420576F7264202D20303631325F5BC1B6BCB15D20BCB1C1BEBAB020BCB1BCF8C8AF20B1B8C1B620C0FCC8AF20BCF8C7D72E646F63>
-2006. 6. 13. 화 성기종 (02-768-3263) kjsung@bestez.com [조선] 선종별 선순환 구조 전환 순항 업황 호조 속에 연료탱크 규제 강화 효과 기대 2006년 4월 1일 CSR(공통구조규칙) 시행에 이어 2007년 8월 1일 연료탱크 규제 강화 효과 기대 연료탱크 규제 강화 효과로 선박의 대형화와 신조선가 상승 기대 국내 조선
조선 ( 비중확대 ) 조선산업은정책수혜주, 해양플랜트없더라도수주목표달성가능하다 Analyst 최진명 02) 년 1분기는 LNG선의대규모발주를즐기는시간이었다. 증시가 LNG 테마주에열광했고,
218.4.11 조선 ( 비중확대 ) 조선산업은정책수혜주, 해양플랜트없더라도수주목표달성가능하다 Analyst 최진명 2)6923-7337 insightjm@capefn.com 218년 1분기는 LNG선의대규모발주를즐기는시간이었다. 증시가 LNG 테마주에열광했고, 한국조선산업의기술력을다시한번확인하는순간이기도했다. 컨테이너선또한 2분기부터대규모발주가나오기시작했다.
CAPE Company Analysis 217/1/13 표 1. 3Q17 실적 Preview ( 단위 : 십억원 ) 3Q16A 4Q16A 1Q17A 2Q17A 3Q17E YoY QoQ 컨센서스 차이 (%) 매출 8,839 1,343 4,88 4,629 4,
CAPE Research Division Company Analysis _ 217/1/13 Analyst 최진명ㆍ 2)6923-7337 ㆍ insightjm@capefn.com 현대중공업 (954KS Buy 유지 TP 185, 원유지 ) 조선해양부문의수주잔고는턴어라운드임박! - 최근수주잔고감소를유발하고있는핵심사업분야는육상플랜트로이를배제하고보면수주잔고감소세는크게둔화됨
전방산업 수주 구성 변화 11년 들어 가스, 발전, 화학 해외수주 늘어나고 있어 밸브, 피팅업체 실적 개선 기대 국내 업체들의 해외건설수주실적은 지난해 하반기부터 가스, 발전, 화학시설에 대한 비중이 꾸준히 늘어나고 있다. 피팅, 밸브 업체로서는 Stainless 소재
기계 비중확대 밸브, 피팅업체 탐방 후기 Industry Report 211.9.22 ㆍ 태광 - 3분기 영업이익률 8% 달성 예상 ㆍ 상광벤드 - 9월에도 무난핚 수주실적 달성 ㆍ 하이록코리아 부지확장을 통해 성장력 확충 태광 - 3분기 영업이익률 8% 달성 예상 태광은 연초부터 시작된 선별수주에 힘입어 3분기 영업이익률은 8% 수준으 로 개선될 전망이다.
Summary 수주의지속증가, 성장의시대를맞이하다 업은 216년하반기부터수주회복을경험하고있다. 이미확보된물량덕분에향후경기변화와무관하게 219년상반기에는매출이증가하는모습을보일예정이다. 장기적으로는 223년이면지난호황기당시만들어진선박들의선령이 15년을넘어가교체주기에도달하게
Analyst: 최진명 Tel 2)769-7599 e-mail jinmyung.choi@nhqv.com 수주의지속증가, 성장의시대를맞이하다 I. 매출증가는확실 증가하는상선수주덕택 II. 구조조정의마무리단계 혹독한비용절감 III. 해양모멘텀 바빠지는소의모습을기대 IV. +α, IMO 규제가앞당긴친환경선박의시대 Summary 수주의지속증가, 성장의시대를맞이하다
신영증권 f
2019. 5. 13 # 111 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송담당엄경아 T.02)2004-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com BDI 1 천포인트회복 신조선가지수지난주와동일한 131 기록, 누적발주량전년대비많음에서적음으로 중고선가지수지난주와동일한 97 포인트기록 BDI 1천포인트회복, 오일탱커, 가스선운임강세 MEPC 74차회의
<4D6963726F736F667420506F776572506F696E74202D20C1B6BCB1B1E2C0DAC0E7BCBCB9CCB3AA28BCBAB1E2C1BE29>
조선 마지막 악재 Analyst 성기종 (2)768-3263 kjsung@bestez.com 조선기계 성기종 (2-768-3263/kjsung@bestez.com) 1 Contents I. 29년 상반기 Review: 전대미문 혼돈의 시대 4 II. 29년 하반기 전망: 해양플랜트에 대한 기대감 충만 5 III. 중장기 전망 및 이슈 분석 7 IV. 투자전략
1. 신조선시장동향 신조선가동향 Newbuilding Year End, $m. Three Month Trend Price Tankers VLCC 32,dwt FIRM 3.% Suezm
218. 11. 5 # 87 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송 / 첨단산업담당엄경아 T.2)24-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com 산업분석 R.A. 고문영 T.2)24-9851 / ko.moon-yeong@shinyoung.com 거침없는 LNG 운임상승세, 17 만달러기록 신조선가지수지난주와동일한 13포인트기록, 세부선가도변동없었음
슬라이드 1
1. 회사소개 현대중공업지주 27.7% 현대미포조선 3.9% KCC 6.8% 국민연금 9.1% 아산재단 3.1% 자사주 0.1% 기타 46.5% 2. 주요연혁 1973 ~ 2009 년 2010 ~ 2018 년 1973. 12 월현대조선중공업주식회사설립 1975. 04 월현대미포조선설립 1989.05 월세계최대해양철구조물건조 (Exxon, 4 만톤 ) 1994.
2011년 하반기 산업전망
조선 Overweight Analyst 박무현 2-3771-7771 / bossniceshot@hanafn.com 218 년하반기조선업전망 선박발주량 77 척예상 218년선박발주량 77척으로 8.1% 증가전망 218년선박발주량은 77척으로지난해발주량 712척보다 8.1% 늘어나는수준으로전망된다. 올해 4월까지누적발주량은 138척이다. 77척의발주량전망은탱커
Issue Br ief ing Vol E01 ( ) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I II IT : (
Issue Br ief ing Vol. 2013-E01 (2013.07.22) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I. 1 1. 1 2. 2 3. 6 4. 7 II. 8 1. 8 2. 10 3. IT 15 4. 17 5. 20 6. 21 : (3779-6685) (3779-6679) (3779-5327) (3779-6677) (3779-6680)
Microsoft Word 삼성중공업_2Q18_review
Company Note 218. 7. 24 삼성중공업 (114) BUY / TP 8,8 원 조선 Analyst 배세진 2) 3787-2573 sjbae@hmcib.com 낮아진밸류에이션에주목 현재주가 (7/23) 6,3원 상승여력 39.7% 시가총액 3,969십억원 발행주식수 63,천주 자본금 / 액면가 3,151 십억원 /5,원 52 주최고가 / 최저가 11,693원
슬라이드 1
조선산업이해 제조산업김태완 (02)786-7733 http://cafe.wownet.co.kr/triple I. 조선산업이해 3 선박의종류 II. 조선산업리뷰 2012 년글로벌조선산업동향 12 III. 조선산업전망 LNG 운반선 13 한국조선의역사 세계최초의철갑선 - 거북선 1592 년임진왜란당시이순신장군에의해건조 유럽보다 3 세기앞선기술 이순신장군고안, 군관나대용등이건조
Microsoft Word 조선업.doc
조선 / 운송담당엄경아 02)2004-9585 um.kyung-a@shinyoung.com 비중확대 ( 유지 ) Rating & Target ( 기준일 : 2011. 10. 7) 종목명투자의견 ( 리스크등급 ) 목표가 (12M) Top Picks 현대중공업매수 (A) 420,000 원 ( 유지 ) 삼성중공업매수 (B) 42,000 원 ( 유지 ) 대우조선해양매수
18 년 월 1 일 정동익의팩트체크 - 4 해양플랜트 5 회에걸쳐조선산업을둘러싼주요 변수들을점검중 KB증권은총 5회에걸쳐조선산업과조선업종주가를둘러싼주요변수들을하나씩점검해볼예정이다. 1 조선업종주가와 신조선가, 상선발주, 4 해양플랜트발주, 5 후판등원자재가격등에대한다양
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 조선 정동익의팩트체크 - 4 해양플랜트 산업재 / 조선 & 기계 Analyst 정동익 -114-95 newday@kbfg.com 산업재 / 건설 Analyst 장문준 -114-98 moonjoon.chang@kbfg.com 연구원홍성우 -114-97 swhong@kbfg.com 18 년 월 1 일 5회에걸쳐조선산업을둘러싼주요변수들을점검중
<4D F736F F D BDC5BFB520C1B6BCB1C7D8BFEEC0A7C5ACB8AE5F35355F>
218. 2. 26 # 55 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송 / 첨단산업담당엄경아 T.2)24-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com 산업분석 R.A. 김민경 T.2)24-9583 / kim.min-kyeong@shinyoung.com 춘절이후벌크, 컨테이너운임반등시작 신조선가지수지난주와동일한 126포인트기록하였으나, 탱커가격상승
CAPE Research Division Company Analysis _ 2018/04/06 Analyst 최진명ㆍ 02) ㆍ 대우조선해양 (042660KS Buy 상향 TP 32,500 원상향 ) 정부의신기술도입
CAPE Research Division Company Analysis _ 218/4/6 Analyst 최진명ㆍ 2)6923-7337 ㆍ insightjm@capefn.com 대우조선해양 (4266KS Buy 상향 TP 32, 원상향 ) 정부의신기술도입확대결정은 Solidus 적용을감안한포석? 대우조선해양은영구채희석에따른밸류에이션부담에도불구하고, 높은이익률과더불어대표적
조선해운Monthly(20140306)최종.hwp
조선 해운산업 Monthly 215년 3월 4일 제 22호 수석연구원 장 경 석 jansk@hanafn.com 조선 해운 시장 변동 현황 및 주요 이슈 부정기선 : BDI지수가 역대 최저수준으로 하락, 유조선 운임 상승세도 한풀 꺾임 벌커 : 춘절 연휴 영향으로 벌커 수요가 급감하자 BDI지수가 역대 최저수준인 5p대로 하락 탱커 : 시황 회복으로 선박 공급
: ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(
![: ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(](/thumbs/92/109486948.jpg ": ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(")
Executive Br ief ing 2013 년 4 월호 (2013.4.26) 해외경제연구소산업투자조사실 월간국내외거시경제동향 I. 1 II. 3 III. 5 IV. 7 V. 9 : (3779-6685) Jaewoolee@koreaexim.go.kr (3779-6679) flydon@koreaexim.go.kr (3779-5327) nicekang@koreaexim.go.kr
<4D F736F F D BDC5BFB520C1B6BCB1C7D8BFEEC0A7C5ACB8AE5F35365F>
218. 3. 5 # 56 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송 / 첨단산업담당엄경아 T.2)24-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com 산업분석 R.A. 김민경 T.2)24-9583 / kim.min-kyeong@shinyoung.com 신조선가지수 1 포인트상승 신조선가지수 1포인트상승한 127 기록 - 지난주 (3월 2일 ) 신조선가지수는
(Microsoft Word _\301\266\274\261Weekly\(\277\317\))
Vol 1. 217 년 1 월 23 일 벌크선업황회복이보인다 Part I Weekly Review & Commentary Part II Weekly News Part III Weekly 선가차트 Weekly Review & Commentary 주간리뷰요약 주간수익률 : 현대중공업 -2.1%, 삼성중공업 -2.4% 현대미포조선 -4.9%, 한진중공업 -6.9%
Microsoft Word docx
216.2.1 Monthly InsighT 업황도, 심리도, 주가도바닥 [IT] 박원재 2-768-3372 william.park@dwsec.com 황준호 2-768-414 j.hwang@dwsec.com 류영호 2-768-4138 young.ryu@dwsec.com 장준호 2-768-3241 joonho.jang@dwsec.com IT 산업현황반도체는수요부진으로
CONTENTS Summary... 3 I. 조선업 Positive... 1) 218년수주성과 : 295억달러 (y-y 36.1%) 추정 2) 인력조정마무리단계, 선가는인상추세, 재료비는하락압력작용 3) 조선업에서희망을찾는이유 : 세계 1위를탈환 4) 일본조선업, 외교
219년상반기 : 성장국면초입매크로는잊어라! 219년상반기수주 / 매출 / 선가 3요소의동반상승을전망. 업종턴어라운드진행에따라지속적본질가치개선기대. 미 / 중무역분쟁에따른악영향도제한적일것으로기대 Positive ( 유지 ) Industry Report 219. 1. 11 Top Picks 조선산업투자의견 Positive 유지 매출과수주, 모두증가 219 년예상수주물량은총
Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
13 Analyst: tel 2) 768-7473 e-mail martin.song@wooriwm.com (P) 3 ( ) ( CGT) ( ) ( ) 12, 211 LNG /LPG (%) ( ) 25 2 1, 8, 1 9 5 3 - - 1 1,55 12,272 86. 15 6, 13 8 3 8 - - 1 11,1 11,5 96.5 1 5 4, 2, 12 4-2
<C1B6BBE7BFF9BAB82037BFF9C8A32830373034292D312E687770>
9 산업이슈 국내 해운산업 구조변화와 발전 방향 목 차 Ⅰ. 국내외 해운산업 현황 Ⅱ. 국내 해운산업의 구조 변화 Ⅲ. 전망 및 발전 방향 Ⅰ. 국내외 해운산업 현황 1. 세계 해운산업 현황 가. 세계 해운시황 세계 해운시장은 금융위기 이후 침체 지속 금융위기 이후 급락한 해운시황은 현재까지 회복속도 부진 - 운임지수는 9년 2분기 이후 반등하기 시작하였으나,
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비
![디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비](/thumbs/95/126111746.jpg "디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비")
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,
215년 6월 9일 기업분석 화인베스틸 (13382) 진실은 답한다 증권/보험/신사업 Analyst 이태경 2-6114-2911 david.rhee@hdsrc.com 주가(6/8) 3,67원 목표주가 5,6원 철강 1,178억원 32,,주 유동주식비율 54.8% KOS
215년 6월 일 (수) Headlines 기업 화인베스틸 (13382) - BUY(유지) 진실은 답한다 (이태경) 삼성전기 (915) - BUY(유지) 하반기 신모델 효과 본격화 (김동원, 임민규) 테라세미콘 (123) - BUY(유지) 엣지 최대 수혜주 (김동원, 임민규) 2 3 4 현대증권 리서치센터 2-6114-2982 research@hdsrc.com
<4D F736F F D20C1B6BCB15FC7D8BFEE5FBDC3C0E5B5BFC7E25F E646F63>
29. 8. 3 INDUSTRY REPORT 조선 / 해운주간시장동향 조선 / 운송담당엄경아 Tel. (2)24-9585 um.kyung-a@shinyoung.com I. 주간시장동향 지난주 (29.7.25~29.7.31) 신조선가는변화가없었다. 수주량은오일탱커 2척, 벌커 3척, offshore 1척, FPSO/FSO 1척, 기타선종 3척으로총 19척을기록했다.
Microsoft Word - 130722 Hanwha Daily_New.doc
Eagle eye-6529호 Today s Issue 이슈 미국 IT 기업 실적 부진 무디스, 미국 신용등급 전망 상향 외국인 및 기관 수급 개선세 미흡 기상도 NOT GOOD GOOD NOT BAD 투자컨설팅파트ㅣ 2013. 7. 22 Market Data 주요 지표 종가 주요 지표 종가 KOSPI 1,871.41 (-0.22%) DOW 15,543.74
하나산업정보 I. 월간선박운임지수변동현황외 1. 부정기선 ( 벌크선 & 탱크선 ) 운임지수및시황변동현황 연말투매심리작용으로케이프운임이폭락하며 BDI지수가 1,선아래로하락 BDI 지수는연말휴가로거래가한산해진가운데일부선사들의투매심리가작용하여케이프운임이하락세를보이자전월대비
조선 해운산업 Monthly 215 년 1 월 9 일제 2 호 수석연구원장경석 jansk@hanafn.com 조선 해운시장변동현황및주요이슈 부정기선 : 연말거래가한산한가운데일부선형을중심으로투매심리가작용 연말투매심리작용으로케이프운임이폭락하며 BDI 지수가 1, 선아래로하락 유조선수요증가세가지속되고있으나이에대응하는공급량또한만만치않은상황 정기선 : 유럽항로를중심의운임회복세가나타나고있으나초대형선박경쟁은지속
Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_1Q18_Review
Company Report 18. 5. 4 현대미포조선 (16) BUY / TP 13, 원 Analyst 배세진 ) 3787-573 sjbae@hmcib.com 조선업종 Top Pick 제시 현재주가 (5/3) 95,9원 상승여력 35.6% 시가총액 1,918 십억원 발행주식수,천주 자본금 / 액면가 1 십억원 /5, 원 5 주최고가 / 최저가 1,원 /77,7원
Microsoft Word - 140409_LIGMarketTalk.doc
리서치본부 투자전략팀 21..9 2 전략 Talk: 어닝시즌을 앞두고 주목할 변수는? 8 차트 Talk: (1) 환율 동향 9 차트 Talk: (2) 원자재 동향 11 차트 Talk: (3) 유동성 동향 LIG Market Talk 21//9 전략 Talk 어닝시즌을 앞두고 주목할 변수는? Strategist 김대준ㆍ2)923-7331ㆍdj.kim@ligstock.com
2016년 3월 14일 I Equity Research 조선/기계 Weekly #7 저유가와 육상 플랜트의 부상 Special Focus 지난주 조선/기계 주가 4.3%상승, 시장대비 3.4%p상회 조선/기계(Overweight) 21개 조선/기계 업종의 지난주 주가는
216년 3월 14일 I Equity Research 조선/기계 Weekly #7 저유가와 육상 플랜트의 부상 Special Focus 지난주 조선/기계 주가 4.3%상승, 시장대비 3.4%p상회 조선/기계(Overweight) 21개 조선/기계 업종의 지난주 주가는 +4.3%를 기록했다. KOSPI 2지수가.9% 상승한 것을 감안하면 조선/기계 업종은 시장대비
Microsoft PowerPoint - F_B_01_반도체_전망_v20_편(지)--.pptx
류제현 (2)768-417 jay.ryu@dwsec.com 春 秋 五 覇 속 英 雄 의 탄생 [요약] 春 秋 五 覇 속 英 雄 의 탄생 I. 매크로 II. III. IV. 물류 항공 해운 48 2 9 64 V. Top Pick 및 관심종목 74 (Top Pick) CJ대한통운, 현대글로비스 (관심종목) 대한항공 [결론] 물류업체 위주의 실적 개선 예상 76
대제목
18.7.29-18.8.4 Analyst - 곽지훈 jihoon.kwak@daishin.com 무역분쟁긴장고조로인한물동량둔화우려속에서도컨테이너강세는지속 Last Week Review & Next Week Preview Review 1) LNGC 옵션물량계약체결등의수주소식은있었으나, 2) 무역분쟁우려고조 / 완화에따라시장등락에편승하며 3) 특별한이벤트없이전주의상승세를지속
2 조선 실적차별화와추가수주여력높은현대미포조선과삼성중공업부터비중확대 2H18 수주움직임은삼성중공업 > 현대중공업 > 현대미포조선위주로증대 18년현재까지선박수주는조선소의신조선선가인상시도에발주처의저항이맞물리면서계약까지도출이주춤했다. 국가간무역분쟁, 유류비인상, 더딘해운운임
조선 산업이슈 218. 7. 9 올해는하반기가더좋다 Investment Points 218 년상반기수주실적대비하반기수주가 1.5 배증가가능성을주목 : 18 년현재까지글로벌선박발주가주춤한가운데, 한국조선소는중국및일본경쟁사대비차별화된수주실적을보인다. 하반기는발주움직임이증대될전망인데, 주요요인으로대부분선종의해상물동량이 21 년까지증가전망이다. 해운운임및지수상승도참고하자.
연구보고서 조선산업구조조정과 노동조합의노동시장개입전략 연구보고서 조선산업구조조정과 노동조합의노동시장개입전략 이보고서는금속노조조선분과자문위원회의 7 기 2 년차 (2012 년 10 월 2013 년 9 월 ) 연구사업의일환으로진행된 연구프로젝트결과보고서입니다. 연구과제명 조선산업구조조정과노동조합의노동시장개입전략 연구책임자 홍석범 ( 금속노조노동연구원상임연구위원
비상업목적으로본보고서에있는내용을인용또는전재할경우내용의출처를명시하면자유롭게인용할수있으며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 경제연구실 : 주원이사대우 ( ,
18-10( 통권 785 호 ) 2018. 03. 09 관세전쟁발수출절벽대응을위한내외수균형전략 - 최근경제동향과경기판단 (2018 년 1 분기 ) 비상업목적으로본보고서에있는내용을인용또는전재할경우내용의출처를명시하면자유롭게인용할수있으며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 경제연구실 : 주원이사대우 (2072-6235, juwon@hri.co.kr)
Microsoft Word - MacroVision_121105_.doc
Weekly Focus 원/달러 환율 변동의 거시경제 파급효과와 전망 Economist 김윤기 (769-3063) mackyg@deri.co.kr Summary 최근 원/달러 환율 하락이 빠르게 진행되면서 우리 경제에 미칠 부정적 영향에 대한 우려가 증대하고 있음. 원/달러 환율은 10/29일 심리적 마지노선으로 여겨지던 1,100원선이 붕괴되 었으며 11/2일
< > 수출기업업황평가지수추이
Quarterly Briefing Vol. 2017- 분기 -02 (2017.4.) 해외경제연구소 2017 년 1 분기수출실적평가 및 2 분기전망 < > 수출기업업황평가지수추이 산업별 기업규모별수출업황평가지수추이 (%) : 수출선행지수추이 1 2 2.. 3 - ㅇ 4 . 5 6 . 1 ( ) 7 1 (). 1 8 1 ( ) 1 () 9 1 () < 참고
<32303034B3E2C0E7BCF6C1A4C0FCB8C128C8ABBAB8BFEB292E687770>
- i - - ii - - iii - - 1 - 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 2001 2002 2003 '04.1 2 3 4 5 6 7-2 - - 3 - - 4 - - 5 - 한국 19.3 38.4 (%) 일본 13.2 21.9 중국 34.6 35.7 대만 10.4 25.7 홍콩 11.7 15.0 싱가폴 15.2 22.2 말련 12.5
Microsoft Word - 100430_News & Analysis.doc
2010. 04. 30 조선/기계 Weekly News Review 이번 특징: & Preview & Analysis 진이 다음 조선전망 예상되는 주 기자재 지난 주에 종목의 이어 하락이 조선/기계 두드러졌음. 업종에 대한 기관 차익 실현 지속, 주가 약세. 특히 실적 부 확산 조선: 완만한 기계: 국면에 국내 미국 회복세를 설비투자 등 있으며 선진국의 전망.
Microsoft Word - 00. 데일리 표지.doc
#9-177호 9. 11. 1 / 선물옵션전략 11월 옵션만기일 전망(최종): 매수 우위 전망 8 / 경제분석 긍정적인 1월 중국 경제지표 1 / 신영 장기투자 유망주 LG이노텍, 한화타임월드, 롯데삼강, 삼성SDI, LG화학, 한국타이어, 태평양, LG생명과학 1 / 테마브리핑 해운주, 탄소배출권 관련주, 게임주, 증권주 / Information 금융상품
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
조선 한국주요조선소에게효자선종인 LNG선의운임급증은 Good News! 선박발주에선행하는 LNG선운임이 월말바닥확인이후가파른상승세연출 지난주말 LNG선운임이가파른상승세를보이며 년하반기에나타났던겨울철극성수기효과가 년에는한층이른시기에재현될가능성이커졌다. Fearnley 주
조선 산업이슈.. LNG 선수혜주분위기 Up! Investment Points 선박발주에선행하는 LNG 선운임이 월말바닥확인이후가파른상승세연출 : 지난주말 LNG 선운임이가파른상승세를보이며 년하반기에나타났던겨울철극성수기효과가 년에는한층이른시기에재현될가능성이커졌다. Fearnley 주간자료기준으로태평양구간이 WoW.%, YoY.%, 대서양구간은 WoW.%, YoY.%
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한
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2016 년 조선 해양산업 인력현황분석보고서 - 2016 년 4 월 - 조선 해양산업인적자원개발위원회 - 1 - 목차. 조선 해양산업 ISC 소개및산업범위 12. 산업현황 24-2 - 목차. 고용및인력수요 46-3 - 목차. 인력양성및공급 103. 조선 해양산업 HRD 이슈및 ISC 역할 143-4 - 표목차 - 5 - 표목차 ( 계속 ) - 6 - 표목차
조선해운Monthly( )최종.hwp
조선 해운산업 Monthly 214 년 8 월 8 일제 15 호 연구원장경석 jansk@hanafn.com 조선 해운시장변동현황및주요이슈 BDI 지수가역대최저수준으로하락하고유조선운임도월말들어반락 철광석수요부진으로케이프운임이급락하자 BDI 지수가역대최저수준으로하락 최근유조선운임이견조한상승세를보여왔으나월말들어중동지역선박급증으로하락반전 여름성수기기간임에도의미있는운임상승이연출되지않자
Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily
5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3%
Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_4Q17_Review
Company Report 18.. 1 현대미포조선 (16) BUY / TP 1, 원 Analyst 배세진 ) 787-57 sjbae@hmcib.com 18 년 MR 탱커발주증가지속 현재주가 (/9) 14,원 상승여력 17.% 시가총액,8십억원 발행주식수,천주 자본금 / 액면가 1 십억원 /5, 원 5 주최고가 / 최저가 1,원 /58,8원 일평균거래대금 (6
Microsoft Word - STX팬오션 Q Preview doc
Tel. 368-699 icjoo@eugenefn.com 운송 / 해운 STX 팬오션 (2867.KS) 24 March 211 1Q11 Preview: 영업이익은컨센서스보다작을전망 1Q11 Preview: 1Q11 BDI 는전분기보다 44.1% 하락하여, 1Q11 영업이익은손익분기점에가까울전망 ( 도표 7) 21 년이후주가와 BDI 와의관련성통계에의하면, STX
2007
Eugene Research 산업분석 219. 1. 7 자동차 / 부품 / 타이어 11 월타이어지표 : 수요약세지속, 가격조건은소폭개선 자동차 / 부품 / 타이어담당이재일 CFA Tel. 2)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations 한국타이어 (16139.KS) 투자의견 : HOLD(
#00_4월 목차
KSA www.shipowners.or.kr 화합과 안정을 바탕으로 도약하는 한국해운 April 2013 Contents 협회소식 02 선협, 회사채 발행 지원토록 금융위원회에 건의 02 해운``-``조선``-``철강 3개단체 동반성장 세미나 성료 04 한``-``일``-``노르웨이선협, 제1차 ACP`-`PCC 회의 개최 06 제2차 해양전문인력 양성확대
대우조선해양의투자포인트 해양과상선부문경쟁력은녹슬지않았다 1) 글로벌 FPS(Floating Production System) 시장이확대되면서해양플랜트경쟁구도가완화되고있다. 기존시추설비시장에서경쟁을벌이던현대중공업이 FPS 시장에서대규모수주를이끌면서시추설비수주경쟁이크게완화
대우조선해양 (266) 조선, 그이상의조선사 조선 Results comment 213.. 16 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원, M) 3, 현재주가 (13//1, 원 ) 2,2 상승여력 2% 영업이익 (13F, 십억원 ) 1 Consensus 영업이익 (13F, 십억원 ) 26 EPS 성장률 (13F,%) -11. MKT EPS 성장률 (13F,%)
슬라이드 1
1. 회사소개 (2018 년 3 월 12 일기준 ) 국민연금 9.3% KCC 7.0% 현대미포조선 4.8% 현대로보틱스 27.8% 현대차 2.9% 아산재단 2.5% 아산나눔재단 0.6% 자사주 0.1% 기타 45.0% ( 외국인 ( 외국인지분율 : 18.6%) : 18.7%) 2. 주요연혁 1973 ~ 2009 년 2010 ~ 2016 년 1973. 12 월현대조선중공업주식회사설립
217 년 11 월 27 일 투자의견과위험요소점검 Bull-case Scenario Base-case Scenario ( 목표주가 ) 현재주가 Bear-case Scenario 35,7원 (PER 1.7배수준 ) 27,원 (PER 8.7배수준 ) 25,85원 18,99
217 년 11 월 27 일 대한해운 (588) 전용선사업매출정체기진입 운송 / 유틸리티 / 자동차 Analyst 강성진 2-6114-2911 seongjin.kang@kbfg.com RA 정혜정 2-6114-291 hyejung.jung@kbfg.com 투자의견 Hold 유지, 목표주가 27, 원으로 6.9% 하향 대한해운에대해투자의견 Hold 를유지하고목표주가는
하나산업정보 I. 월간선박운임지수변동현황외 1. 부정기선 ( 벌크선 & 탱크선 ) 운임지수및시황변동현황 중국의수요감소로하락세를보였던 BDI지수가결국 1,선아래로추락 호주발중국향벌커용선활동이둔화되며케이프운임이급락하자 BDI지수가전월대비 419포인트 (3.8%) 하락한 9
조선 해운산업 Monthly 214 년 5 월 13 일제 11 호 연구원장경석 jansk@hanafn.com 조선 해운시장변동현황및주요이슈 벌크선의저운임기조가지속되는가운데유조선운임이소폭의상승세를연출 중국의수요감소로하락세를보였던 BDI 지수가결국 1, 선아래로추락 VLCC 시장에대한우려와기대가공존하는가운데 WS 지수가소폭상승세를연출 CCFI 지수가전월대비소폭반등하며
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 05. 04 현대중공업 (009540.KS) 선가상승, 하반기에가파르게나타날까? 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M,
Microsoft Word - 20140125233021837_3.doc
Sector Report 2014.01.27 1Q14 운송산업 투자전략 작지만 위대한 변화들 종목 투자의견 목표주가 (원) 대한항공 BUY (M) 42,000 (M) 아시아나항공 BUY (M) 6,000 (M) 한진해운 HOLD (M) 5,500 (D) 현대상선 HOLD (M) 15,000 (D) 현대글로비스 BUY (M) 320,000 (U) CJ 대한통운
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 153 / 216. 9. 28 1 재정으로가는길 1 2 3 4 5 ? 6 7 8 9 12 13 14 15 16 17 18 19 2 21 22 23 25 /() () 15 125 12 121 99 117 96 113 93 19 9 15 (%) 16Y.2
Microsoft Word _조선_해양__국문_Full.doc
비중확대 (Maintain) Industry Report 213. 8. 27 성기종 2-768-3263 kijong.sung@dwsec.com 217년까지신규유전 1,546개개발전망영국의 Offshore oil & gas 전문연구기관인 Infield 사에따르면향후 5년간 (213~217 년 ) 세계적으로 1,546 개의신규유전이개발될전망이다. 이는과거 5년간
CONTENTS I. 조선업 Positive 신규제시, Top picks: 현대중공업, 대우조선해양 년하반기부터증가해온상선수주, 이젠수주잔고도증가하기시작. 구조조정, 3분기가끝이될것이며, 분기부터이익개선예상 3. 해양플랜트연말부터수주발표릴레이개시. 밸류에이
위기탈출 No.1 섹터조선업턴어라운드에올라타라 조선사의수주가 년전바닥을찍고반등했고, 그영향으로올하반기매출턴어라운드임박. 또한해양플랜트수주도하반기에기대되고있음. 본격적인턴어라운드, 이제부터시작 Positive ( 신규 ) Industry Report 18. 9. Top Picks 조선산업투자의견 Positive 제시 매출, 곧증가세로전환된다 18 년조선업체의일감이더이상줄어들지않고있음을확인.
Microsoft Word - 080225 Morning Brief 표지.doc
Morning Brief 리서치본부 Daily 28년 2월 25일 월요일 [요 약] Daily 이슈분석 [송창민, 796] 28년, 대한민국 M&A 붐의 출발점? Daily Market Point [송창민, 796] 신정부 수혜 업종에 집중 China Daily 증시관련 주요 이슈 [조용찬, 8438 / 이은호, 8464] 1. 3월 비유통주 해제물량은 52조원(46억
Microsoft Word - Macro120103.doc
Weekly Focus 국제유가, 추가 상승 가능성에 대한 점검 Economist 채현기 (769-3002) coolheuy@deri.co.kr Summary 2011년 국제유가는 연평균 기준으로 지난 2010년에 기록했던 배럴당 79달러 대비 약 25% 상 승한 배럴당 95달러 수준을 기록함에 따라 2년 연속 level-up되는 흐름을 시현함. 2012년에
[ 요약 ] 저유가시대, 발주감소 but 불확실성축소 1 년에침체기지속, 17 년하반기부터회복전망 신규수주 (L) 현대중공업 (R) 현대미포 (R)) (5.1=1) 1 저유가시대 1,8 글로벌호황기업계해양침체기 1차구조조정기해양사업최대호황기사최대실적 차구조조정 M&A
![[ 요약 ] 저유가시대, 발주감소 but 불확실성축소 1 년에침체기지속, 17 년하반기부터회복전망 신규수주 (L) 현대중공업 (R) 현대미포 (R)) (5.1=1) 1 저유가시대 1,8 글로벌호황기업계해양침체기 1차구조조정기해양사업최대호황기사최대실적 차구조조정 M&A](/thumbs/91/104889649.jpg "[ 요약 ] 저유가시대, 발주감소 but 불확실성축소 1 년에침체기지속, 17 년하반기부터회복전망 신규수주 (L) 현대중공업 (R) 현대미포 (R)) (5.1=1) 1 저유가시대 1,8 글로벌호황기업계해양침체기 1차구조조정기해양사업최대호황기사최대실적 차구조조정 M&A")
성기종 ()78- kijong.sung@dwsec.com 의신화 - 상대성이론 [ 요약 ] 저유가시대, 발주감소 but 불확실성도축소 I. [ 이슈 ] 한국대형사의문제점 II. III. IV. 15 157 15 년 Review : 벌크선발주급감, 컨테이너선은급증 1 년전망 [ 상선 ] - 선박금융시장은안정적 중장기전망 : 17 년이후변동성커질전망 V. 투자전략
Morning Meeting
조선업시황점검및주요조선사현황 목차 Ⅰ. 금융위기이후조선업동향 2 Ⅱ. 최근국내조선업이슈및동향 4 Ⅲ. 주요조선사별이슈검토 6 VI. 조선업전망및시사점 9 / 1 I. 금융위기이후조선업동향 1. 금융위기이후국내신규수주량및수주잔량추이 사상최대신규수주량을갱신하며장기호황을누리던국내조선업은금융위기이후글로벌경기침체및선박금융경색으로신규수주량큰폭으로감소 27 년 2,364
Daily News 2018 년 8 월 23 일 조선 현대중공업그룹지배구조개편 : 미포 ( 美包 ) * 미포 ( 美包 ): 아름다울미, 쌀포 아름답게감싸다 비중확대 ( 유지 ) 황어연 02) 조홍근 02)
218 년 8 월 23 일 그룹지배구조개편 : 미포 ( 美包 ) * 미포 ( 美包 ): 아름다울미, 쌀포 아름답게감싸다 비중확대 ( 유지 ) 황어연 2) 3772-3813 eoyeon.hwang@shinhan.com 조홍근 2) 3772-2823 hg.cho@shinhan.com 개편안은지주와자회사들에게모두긍정적, 최대수혜현대미포 218~19 년선박공급축소에따른구조적시황개선은진행中
(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271)
215년 1월 14일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 2일선에서의 고민 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 R&D 설명회 후기 성종화 웹젠 전일 급등 이유 점검 및 금일 대처방안은? 이슈 (산업) 박용희 건설/건자재 통화 정책 VS 재정 정책 3Q15 실적 공시 2일선에서의 고민 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr
<C1B6BBE7BFF9BAB85F335F28C3D6C1BE292E687770>
조선산업의최근이슈점검과중 단기전망 < 목차 > Ⅰ. 조선업최근동향및이슈 Ⅱ. 조선업중 단기전망 Ⅲ. 시사점 Ⅰ 조선업최근동향 1. 세계조선업동향 13 년세계수주량, 수주잔량전년대비증가, 건조량감소 13년세계수주량전년대비 92% 증가한 48.7백만CGT - 수주량 ( 백만CGT 1) ) : ( 11) 35.1 ( 12) 25.3 ( 13) 48.7 - 벌크선,
Microsoft Word - 151013_Lg상사_full.docx
(112) 종합상사 Company Report 215.1.13 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M), 현재주가(15/1/12,원) 32, 상승여력 53% 영업이익(15F,십억원) 142 Consensus 영업이익(15F,십억원) 147 EPS 성장률(15F,%) - MKT EPS 성장률(15F,%) 23.4 P/E(15F,x) 29.9 MKT P/E(15F,x)
. 컨테이너선이국내조선소수주를견인할전망 218 년 3월이후컨테이너선발주가 이된다면? 221 년이후컨테이너선공급증가율은 -1.7% 로하락 만약 218 년 3월이후컨테이너선발주가 이된다면무슨일이벌어질까? 컨테이너선은 198 년대세계경제성장을이끌었던세계화 (Globaliza
218 년 3 월 23 일 산업분석 조선 (Positive) 3 월업데이트 : 컨테이너선이국내조선소수주를견인할전망 Analyst 이봉진, CFA bongjinlee@hanwha.com 3772-761 / RA 김유혁 yuhyuk.kim@hanwha.com 3772-7638 218년 3월이후컨테이너선발주가 이된다면, 221년이후선박공급증가율 -1.7% 까지하락
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 15 / 216. 6. 29 7 브렉시트, 긴호흡으로접근하기 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 14 15 16 17 18 19 2 21 23 15 /() () 125 12 12 99 6 96 93 9 15Y.11 15Y.12 16Y.2
Highlights
18 년 5 월 일 (95) 저점은확인, 잔고증가에주목하자 매수 ( 유지 ) 주가 (5 월 3 일 ) 119,5 원 목표주가 17, 원 ( 하향 ) 상승여력.3% 황어연 () 377-3813 eoyeon.hwang@shinhan.com 조홍근 () 377-83 hg.cho@shinhan.com KOSPI,87.5p KOSDAQ 866.7p 시가총액 액면가 발행주식수
Microsoft Word - HMC_AmoreG 20160503.doc
Company Report 216. 5. 3 화장품/음식료 Analyst 조용선 선임연구원 2) 3787-257 / ys.cho@hmcib.com 아모레G(279) BUY / TP 2,원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com 이니스프리 약진, 에뛰드 턴어라운드 현재주가 (5/2) 상승여력 165,원 21.2% 시가총액 발행주식수
Microsoft Word - 2016010509022024.docx
비중확대 (Maintain) Earnings Preview 216.1.27 [증권/보험] 정길원 2-768-3256 gilwon.jeong@dwsec.com 김주현 2-768-4149 juhyun.kim@dwsec.com 4Q Preview: 상품이익 감소로 2분기 연속 부진 주요 증권사들의 4Q 실적은 매우 부진하다. 경상적으로 가장 큰 이유는 상품운용이익의
<3132313232372DC6F7C4BFBDBA3439C8A3C6EDC1FDBABB2E687770>
ISSN 2093-3118 Vol.11 No.49 조선수출, 2013년에는 소폭 회복 기대 2012년 12월 조상현 연구위원 주은진 연구조원 목차 [요 약] Ⅰ. 글로벌 조선시장 환경 1 Ⅱ. 한 중 일 3개국의 수출동향 7 Ⅲ. 2013년 수출전망 18 Ⅳ. 결론 및 시사점 22 조상현 연구위원 ( 02-6000-5153, prayer@kita.net)
현대상선 3Q14 실적분석 표 1. 현대상선 3Q14 실적과전망치의비교 ( 단위 : 십억원, %) 3Q14P 3Q13 2Q14 YoY % QoQ % 컨센서스 % Diff. KB 기존추정 % Diff. 매출액 1,753 2,255 1,789 (22.3) (2.1) 2,0
2014. 11. 17 Analyst 강성진 02) 3777-8483 seongjin.kang@kbsec.co.kr 정현정 02) 3777-8496 hyunjungc@kbsec.co.kr 현대상선 (011200) Earnings Review 투자의견 ( 유지 ) HOLD 3Q14 Review LNG 부문매각에따른이익상실과비용증가 목표주가 ( 유지 ) 9,000
Microsoft Word - ( ) 현대중공업_1Q18_Review
Company Report 18.. 4 현대중공업 (94) BUY / TP 8, 원 Analyst 배세진 2) 3787-73 sjbae@hmcib.com 선가상승이관건 현재주가 (/3) 119,원 상승여력 32.2% 시가총액 8,26 십억원 발행주식수 69,16천주 자본금 / 액면가 346 십억원 /, 원 2 주최고가 / 최저가 178,2원 /92,11 원
, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia
Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy
기업분석(Update)
1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,
목 차 [ 산업별 전망 요약 ] [ 주요 산업별 전망 ] 1. 음식료 ------------------ 1 2. 석유화학 ------------------ 5 3. 철 강 ------------------ 9 4. 기 계 ------------------ 13 5. 휴
![목 차 [ 산업별 전망 요약 ] [ 주요 산업별 전망 ] 1. 음식료 ------------------ 1 2. 석유화학 ------------------ 5 3. 철 강 ------------------ 9 4. 기 계 ------------------ 13 5. 휴](/thumbs/40/20518421.jpg "목 차 [ 산업별 전망 요약 ] [ 주요 산업별 전망 ] 1. 음식료 ------------------ 1 2. 석유화학 ------------------ 5 3. 철 강 ------------------ 9 4. 기 계 ------------------ 13 5. 휴")
212_1호 212년 주요산업전망 목 차 [ 산업별 전망 요약 ] [ 주요 산업별 전망 ] 1. 음식료 ------------------ 1 2. 석유화학 ------------------ 5 3. 철 강 ------------------ 9 4. 기 계 ------------------ 13 5. 휴대폰 ------------------ 17 6. 디스플레이