주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 2/3( 화 ) 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 종합주가지수 1, , , , , ,955.52

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1 2015 년 2 월 9 일 자산전략 노근환 투자전략 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 이머징마켓 윤항진 채권분석 이정범 크레딧 김기명 스몰캡 정훈석 ㆍ KIS WEEKLY STRATEGY CHART OF THE WEEK : 인플레이션트레이드 ㆍ이머징마켓동향중국증시급락, 여타이머징증시는강세 ㆍ전일시장특징주및테마 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 바이오랜드외 5 개종목중장기유망종목 : 현대모비스외 5 개종목 ㆍ국내외자금동향및대차거래 ㆍ증시캘린더

2 주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 2/3( 화 ) 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 459(2) 444(13) 395(11) 535(10) 421(15) 428(10) 하락 ( 하한 ) 338(0) 367(0) 400(0) 276(0) 374(0) 365(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 5,890 4,376 4,659 5,029 4,335 4,691 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 459(14) 444(18) 395(20) 535(23) 421(12) 546(11) 하락 ( 하한 ) 338(2) 367(3) 400(1) 276(0) 374(2) 437(3) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,562 2,473 2,869 2,729 2,865 3,006 주체별순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 2, , 매도 2, , , 순매수 월누계 년누계 , ,516.5 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계

3 KIS WEEKLY STRATEGY 박소연 송승연 CHART OF THE WEEK : 인플레이션트레이드 2015 년 Target KOSPI 2,130pt 12MF PER 9.92 배 12MF PBR 0.93 배 Yield Gap 7.8%P 디플레이션트레이드에서인플레이션트레이드로 신흥시장의리스크프리미엄하락반전 투자전략 : 수출대형주대응이필요한이유 디플레이션트레이드에서인플레이션트레이드로 3 년간유행했던디플레이션 트레이드 : 이제는인플레이 션트레이드로 2011년유럽재정위기발발이후가장유행을탔던투자컨셉은 디플레이션트레이드 였다. 장기저성장에대한우려가확산되면서 채권금리는지하 2층, 지하 3층을파고내려갔고 채권같은주식 의선호도가상승하는가운데통신, 유틸리티등배당수익률이높은주식들이시장을선도했다. 상품 (Commodity) 가격이급락하면서원자재의존도가높았던신흥국에서손털고나가는자금들이급증한반면 성장 (growth) 에대한갈급함이중소형성장주들의밸류에이션을끌어올렸다. 그러나우리는 2015년에는조금다른시나리오를예상하고있다. 구조적인경기회복은어렵겠지만상대적으로통화정책에인색했던유럽중앙은행 (ECB) 을비롯해인도, 캐나다, 중국, 터키, 덴마크, 러시아, 호주까지금리인하에가담하며디플레이션타개에적극나서고있기때문이다. 물론이러한움직임이경기가그만큼나쁘기때문이며오히려저금리기조를더욱강화시킬것이라는의견도있다. 그러나흥미롭게도매우오랜만에채권시장의인플레이션기대치가반등하고있다. 시장의디플레이션에대한우려가다소과도했고, 이에대한되돌림이나오기시작했다는의미다. 이러한관점에서 - 6개월이될지, 1년이될지모르겠으나 - 우리는인플레이션트레이드를추천하고있다. [ 그림 1] 반등하기시작한기대인플레이션 (%P) 미국기대인플레이션 5Y 독일기대인플레이션 5Y 이탈리아기대인플레이션 5Y 자료 : Bloomberg, 한국투자증권

4 KIS WEEKLY STRATEGY 신흥시장의리스크프리미엄하락반전 미국금리인상논란재점화 불구신흥시장의리스크프 리미엄은하락반전 6 일 ( 금 ) 미국 1 월고용지표가발표됐다. 비농업신규일자리수가 25 만 7 천개증가해 12 월보단적었지만전망치를크게상회했고, 시간당임금증가율이 2.2% 로복귀해 조기금리인상논란이재점화됐다. 미국채금리는장단기물모두큰폭상승하였다. 중요한것은, 그럼에도불구하고신흥시장의리스크프리미엄을측정하는 JP모건 EMBI Plus 스프레드는하락반전하였다는점이다. 지난 2년간미국의출구전략논란이제기될때마다신흥국은자본유출우려로큰폭의변동성확대를경험했지만, 이번에는조금달라보인다. 게다가지난 1월엔경상적자와외채문제가심각해제 2의외횐위기를겪는것아니냐는우려가제기되었던인도와터키가금리를인하했다. 이는지난 2년간많은신흥국들이선제적인금리인상과재정개혁등을통해미국의금리인상에착실히대비했다는의미이며, 디플레압력을상쇄하기위해금리인하를단행하는등자신감 (?) 을표출하고있는것은놀랍기까지하다. [ 그림 2] 미국금리인상확률다시올라가 (%) 년 12 월물 2016 년 3 월물 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 [ 그림 3] 미국시간당임금증가율반등 [ 그림 4] JP 모건 EMBI PLUS 스프레드 : 하락반전 (% YoY) 민간기업시간당임금 YoY 증가율 500(bp) 450 JPMorgan EMBI Plus Sovereign Spread Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 자료 : Bloomberg 자료 : Bloomberg

5 KIS WEEKLY STRATEGY 더욱흥미로운것은선진국대비이머징마켓의상대강도가 2008년금융위기당시저점수준까지하락해기술적으로의미있는레벨에도달했다는점이다. 물론이머징마켓각국의여러가지구조적문제들을감안하면현레벨이기술적으로의미있는지점이라할지라도강한반등은어려울지도모르겠다. 그러나 미국의통화완화가멈춘상태에서 ECB와이머징마켓각국의통화완화사이클이시작되었다는점이중요하다. 미국의강력한통화완화로지난 3년간 ECB와신흥국들은상대적인디플레이션압력을감수해야했으나, 2015년은이러한트렌드가바뀐다고보는것이다. 올한해만큼은인플레이션트레이드에베팅해보자고권고하는것은이때문이다. 중국본토주식시장이작년 11월중순금리인하후급등세를이어가고있는것은매우의미심장하다. 지난주말중국의수출입데이터는매우나빴지만, 오히려중국인민은행이통화완화에속도를내는계기가된다면시장에는긍정적으로작용할것으로본다. 어쨌거나 3년만의완화이기때문이다. [ 그림 5] MSCI 선진국대비이머징마켓상대강도 2008 년수준까지하락 160 ( =100) 선진국대비이머징마켓 상대강도 2008 년수준까지하락 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 [ 그림 6] 미국다우존스지수와중국상해종합지수의 6 년궤적 20,000 (pt) 다우존스산업지수상해종합지수 ( 우 ) (pt) 4,000 18,000 16,000 14,000 3,500 3,000 12,000 10,000 8,000 2,500 2,000 6, ,500 자료 : Bloomberg, 한국투자증권

6 KIS WEEKLY STRATEGY 투자전략 : 수출대형주대응이필요한이유 변동성을매도하는박스권 트레이드에대한재고 아직대부분의투자자들이수출대형주대응이필요하다는의견에대해시니컬하다. 연초이후코스닥은벌써 11% 나올랐고대형주는고작 2.2% 오르는데그쳤다. 실적전망이불확실한대형주보다, 실적이확인되고수급이몰리는중소형주가더편안하다는의견이대다수다. 그러나만약유럽과신흥국의경기회복에베팅하는외국인투자자들이한국시장에복귀할경우, 수급적으로이러한추세는크게흔들릴가능성이높다. 국내시장이박스권에머물렀던 2012년이후롱숏 (long-short) 전략이크게유행하면서유가증권시장과코스닥모두상장주식수대비대차잔고비중이급격하게증가했는데, 기본적으로이러한주식대차를이용한전략들은 KOSPI 지수가박스권에머무른다는가정하에변동성을매도하는트레이드이기때문이다. 즉, 전망이좋지않은주식에대한매도가속칭 되는주식 을더욱강하게끌어올리는형태다. 그러나만약필자의주장대로유가하락과 ECB의양적완화가글로벌교역확대로연결된다면 1, 이는외국인투자자들의복귀와함께눌려있던한국수출주들에대한강한매수 (long) 를유발하는계기가될수있다. 생각보다올해수출대형주에대한전략적대응이필요하다고주장하는것은이때문이다. [ 그림 7] 유가증권시장과코스닥시장의상장주식수대비대차잔고비율 4.0% 3.5% 유가증권시장상장주식수대비대차잔고비율 코스닥상장주식수대비대차잔고비율 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 자료 : Dataguide, 한국투자증권 년 2 월 2 일발간된 Strategic Insight : 경기회복을산다 참조

7 KIS WEEKLY STRATEGY < 표 > 이번주주요일정 9( 월 ) 10( 화 ) 11( 수 ) 12( 목 ) 13( 금 ) 中 > 1 월수출 YoY (8 일 ) (-3.3%, 5.5%, 9.7%) 1 월수입 YoY (8 일 ) (-19.9%,-3.0%,- 2.4%) 日 > 12 월 BoP 경상수지 ( 억엔 ) (n/a, 3530, 4330) 실적발표 > 韓 NH 투자증권, 모두투어 中 > 1 월소비자물가지수 YoY (n/a, 1.0%, 1.5%) Lacker 연준이사연설 1 월 NFIB 소기업낙관지수 (n/a, 101.0, 100.4) 실적발표 > 韓지역난방공사美코카콜라 韓 > 1 월실업률 (n/a, n/a, 3.5%) Fisher 연준이사연설 실적발표 > 韓한국전력, 한국가스공사, 아시아나항공美타임워너, 펩시, 홀푸드, 시스코, 테슬라 日 > 12 월기계수주 MoM (n/a, 2.4%, 1.3%) 독일 > 1 월최종소비자물가지수 (n/a, -0.5%, -0.5%) 1 월소매판매추정 MoM (n/a, -0.4%, -0.9%) 실적발표 > 韓코웨이, 한전 KPS 美켈로그, CBS, 그루폰 中 > 1 월신규대출 ( 억위안 ) (n/a, 13500, 6973) 1 월 M2 통화공급 YoY (n/a, 12.1%, 12.2%) 독일 > 4 분기예비 GDP (n/a, n/a, 1.2%) 2 월미시간소비자지수 (n/a, 98.1, 98.1) 유럽 > 4 분기예비 GDP YoY (n/a, 0.8%, 0.8%) 실적발표 > 韓삼성생명, 한화생명美크래프트 정리 : 한국투자증권

8 KIS WEEKLY STRATEGY Appendix 1 : 전주동향및기업실적추정치변경 KOSPI 는국제유가의반등과그리스의부채스왑추진소식에 1,950 선까지반등했다. 하지만그보다 600선을상회마감한 KOSDAQ(+2.1%) 의상승이더돋보였다. 한편국고채금리는호주의기준금리인하, 중국인민은행의지준율인하에도불구하고금통위에서기준금리를동결할것으로전망되면서보합권을유지했고, 원 / 달러환율은전주대비 4원하락한 1,089 원에서마감했다. 대형주에서는정유, 조선, 화학, 건설등시클리컬업종의강세가연장됐다. 두산중공업 (+14.0%) 은적자전환에도불구하고구조조정및배당확대모멘텀으로강세보였고, SK이노베이션 (+6.7%), 현대중공업 (+6.2%), LG화학 (+5.5%) 도유가가바닥을쳤다는심리가확산되며상승했다. 아모레퍼시픽 (+7.1%) 등화장품주들의신고가경신도지속되었다. 반면순이자마진하락에대한우려로하나금융지주 (-7.3%), 신한지주 (-5.2%), 기업은행 (-3.9%) 등은행주는큰폭으로하락했다. 지난주에는건설, 조선, 자동차등의이익추정치가하향된반면, 반도체, 생활용품, 유틸리티등의이익추정치는상향조정되었다. < 표 > 업종별주간 EPS 변화율및등락률변화 Name 수익률 (%) 12MF EPS CHANGE (%) 12MF Valuation (X) 1W 1M YTD 1W 1M PER PBR 에너지 소재 화학 금속및광물 산업재 자본재 건설 조선 상업서비스 운송 경기소비재 자동차 / 부품 내구소비재 / 의류 소비자서비스 미디어 유통 필수소비재 음식료 / 담배 생활용품 의료 제약 / 바이오 금융 은행 기타금융 증권 보험 IT 소프트웨어 하드웨어 반도체 디스플레이 통신서비스 유틸리티 주 : MKF500 업종분류기준, 전주목요일종가기준업데이트 자료 : Fnguide, 한국투자증권

9 KIS WEEKLY STRATEGY Appendix 2 : 주간글로벌업종별등락률상위 / 하위지난주 Bloomberg World Index 업종중상승률상위는트럭 & 리스 (+7.4%), 석유 & 가스 (+5.6%), 미디어 (+5.4%), 광산 (+5.3%) 그리고석유 & 가스서비스 (+5.1%) 등이차지했다. 반면, 사무실장비 (-2.1%), 항공 (-2.1%), 바이오 (-0.8%), 수도 (- 0.4%), 그리고전자부품 & 장비 (-0.3%) 는가장큰폭으로하락했다. 지난주에는유가가반등하면서유가하락과함께약세기조가지속되었던석유 & 가스업종이크게올랐다. 미국석유업계의투자축소와인력감축으로인해향후원유생산이줄어들것이란관측이유가상승을이끌었고이에엑손모빌 (+5.5%), 셰브론 (+6.1%), 토탈 (+7.1%) 등이강세를보였다. 반면유가하락의대표수혜주로분류되는항공업종은유가반등으로 2% 넘게하락하면서연초상승분을모두반납했다. 한편, 미디어업종의경우디즈니 (+10.1%) 의강세가눈에띄었다. 디즈니는 3일발표한 1분기실적이시장의예상치를상회하면서큰폭상승했다. 부진한박스오피스매출을케이블 TV와 겨울왕국 관련상품매출과리조트방문객수증가로만회했다. 이외에도연방통신위원회 (FCC) 가인터넷서비스가격을규제하지않겠다고발표하면서차터커뮤니케이션스 (+14.6%), 타임워너케이블 (+7.1%), 컴캐스트 (+5.3%) 등인터넷서비스제공업체들이강세를보였다. < 표 > Bloomberg World Index 업종별전주대비수익률상승 / 하락상위 상승상위 수익률 (%) 하락상위 수익률 (%) 트럭 & 리스 7.36 사무실장비 석유 & 가스 5.55 항공 미디어 5.42 바이오 광산 5.27 수도 석유 & 가스서비스 5.11 전자부품 & 장비 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 [ 그림 ] WTI, 석유 & 가스, 항공업종지수상대가격 [ 그림 ] 월트디즈니컴퍼니 ( =100) 160 Oil & Gas Services Airlines (USD) 110 Walt Disney Company 140 WTI Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 40 Jan-13 Jun-13 Nov-13 Apr-14 Sep-14 Feb-15 자료 : Bloomberg, 한국투자증권

10 KIS WEEKLY STRATEGY Appendix 3 : 주간글로벌주식형, 채권형펀드유출입주식형펀드의경우안전자산선호현상지속으로선진국 (International, Pacific) 은 22.8억달러가유입됐으나신흥국 (Asia ex-japan, GEM) 은 7.0억달러가빠져나갔다. 채권형의경우미국 / 글로벌채권형펀드는 3주연속순유입추세가유지됐고, 미국채권형의경우유입액규모가전주대비 2배이상급증했다. 이머징채권형펀드는 9주만에순유입기조로전환했고, 하이일드채권펀드역시 2주연속순유입세를보였다. < 표 > 글로벌주식형펀드유출입 ( 단위 : 백만달러 ) 자금유출입구분지역자산규모한국비중최근 1주최근 4주 2015 년 International 1,989, % 2, ,585 8,473 선진국투자펀드 Pacific 50, % Asia ex-japan 390, % ,857-2,709 Global Emerging 452, % ,148-4,159 신흥국투자펀드 Latin America 28, Europe/Middle East/Africa 43, 자료 : EPFR, 한국투자증권 < 표 > 글로벌채권형펀드유출입 ( 단위 : 백만달러 ) 자금유출입구분지역별 / 시장별자산규모최근 1주최근 4주 2015 전체채권펀드 ( 미국 + 신흥국 + 인터내셔널 + 하이일드 ) 3,421,899 21,367 43,842 49,132 신흥국채권펀드 (EM bond totals) 243, ,585-2,061 - EM 경화 ($) 채권 105, ,246 - EM 신흥국통화채권 93, EM Blend 통화채권 44, 인터내셔널채권펀드 1,098,078 2,990 9,192 11,156 하이일드형채권펀드 464,389 3,578 6,324 4,382 미국채권펀드 (US bond totals) 1,615,792 13,921 29,912 35,654 - Municipal 370, ,971 4,174 - Floating Rate 99, ,412-2,878 - Inflation Protected 51, Inter. Term Corp. 23, Inter. Term Funds 389,626 2,064 6,067 8,426 - Inter. Term Gov. 28,350 1,384 2,145 2,262 - LT Bond 7, LT Corp. 33,716 1,182 2,228 2,425 - LT Gov. 21,970 1,913 3,311 3,212 - MBS 78, ,360 3,070 - ST Bond 201, ,138 - ST Corp. 33, ST Gov. 39,123 2,080 2,582 2,358 - Total Return 237,954 2,982 9,442 11,837 기타채권펀드 (Other bond totals) 4,478,220 6,437 13,387 22,376 - MMF 채권펀드 3,677,364 3,866 6,431 15,433 - Balanced Funds 800,856 2,570 6,956 6,943 자료 : EPFR, 한국투자증권

11 이머징마켓동향 이머징마켓팀 중국증시급락, 여타이머징증시는강세 상해종합지수 1.9% 급락, 물가와수급, 규제강화우려에 2주째조정흐름지속 홍콩H 지수는 0.8% 하락, 해외증시강세불구, 중국본토발악재에부진한흐름지속 자카르타종합지수 1.2% 상승, 글로벌투자자들의매수세가지수강세를주도 VN지수는 1.2% 급등, 주식담보대출한도상향이예상보다지연될전망이투자심리를부양 중국시장 상해종합지수 1.9% 급락 운송, 통신, 부동산, IT 등 대부분업종들이약세 상해종합지수가 1.9% 급락해 3,076p 로마감했다. 주간단위 4.2% 급락하며 2주째약세장을이어갔다. 6일거래대금은 2,665억위안으로전날대비 800억위안이상감소했다. 8~10일로예정된중국의수출입과물가지표발표를앞두고경계심리가부각됐다. 다음주초반의대규모 IPO청약에대한수급부담이여전히높았고감독당국이증권사들의우산신탁상품판매를금지했다는루머가전해지며매수심리를위축시켰다. 한편달러대비위안화기준환율이최근 3개월래최대폭인 105bp 급등하며환율우려도증폭됐다. 업종별로는운송 (-3.7%), 통신서비스 (-3.5%), 부동산 (-3.4%), 유틸리티 (-3.4%), 하드웨어 (-2.2%), 자본재 (-2.1%), 컨슈머서비스 (-2.0%), 음식료 (-1.8%), 내구소비재 (-1.8%) 등의하락폭이컸다. 홍콩시장 홍콩 H 지수강보합세 금융, 항공, 부동산관련 종목들은강세 홍콩H 지수는 0.8% 급락해 11,697p 에마감했다. 주간단위로는 0.2% 하락해 2주연속약세였다. 주말에발표될 1월중국소비자물가와생산자물가지표가각각 1.0%, -3.7% 로예상되며디플레이션우려가확산됐다. 중국감독당국이금융기관들의레버리지단속에속도감을내고있다는언론보도에본토투자자들의매수심리가위축됐고 H지수에도영향을미쳤다. 다만원유가격반등과그리스디폴트우려완화등으로해외투자자들의투자심리는양호하게유지되며 H지수가본토증시를웃돌았다. 부동산, 석탄, 보험, 시멘트, 자동차, 은행, 증권, 석유등을비롯한대부분의종목들이일제히약세흐름을나타냈다. 한편경기방어종목들인제약, 음식료등은상승했다. 인도네시아시장 자카르타종합 1.2% 반등, 플랜테이션, 식품, 부동산 등관련주동반상승 자카르타종합지수는하루만에 1.2% 반등했다. 직전일의하락분을모두만회했고 5,300 선을회복했다. 최근호재정보가부족한가운데외국인이연속순매수세를유지한것이지수상승을이끌었다. 팜오일가격이강세를보이면서플랜테이션주에긍정적으로작용했고부동산, 식품관련주도주도해외기관들의투자의견상향조정에동반상승했다. 한편경기둔화우려가지속되면서건설, 유통관련주가약세를나타냈다

12 이머징마켓동향 VN 지수 1.2% 추가상승, 은행, 증권, 가스등대부분 업종강세 베트남시장 VN지수는 1.2% 급등했다. 3거래일연속올랐으며 570선을다시회복했다. 시중은행주식담보대출한도를자본금의 5% 이내로제한하는규제의적용시기가정상보다늦어질것이라는전망이제기되면서시장유동성위축에대한우려가다소진정됐다. 영업부진에대한불안감진정에은행주가일제히상승했다. 양호한실적발표에힘입어시가총액 1위업체 GAS도급등했다. 그외외국인매수세가집중되면서부동산, 통신업종등도동반올랐다. 주요이머징마켓뉴스 시장구분 중국 주요내용 달러대비위안화기준고시가격 105bp 상승해최근 3 개월래최대상승폭기록 1 월위안화신규대출 1.6 조위안에달할것으로전망 다음주보호예수해제물량 225억위안달해인도네시아 2014년연간 GDP성장률 5.02% ( 예상치 5.06%, 2013년 5.78%) 2014년 4분기 GDP성장률 5.01% ( 예상치 4.9%, 직전치 5.01%) 말레이시아 12월수출증가율 2.7%, 수입증가율 4.2% ( 직전치 2.1% 및 0.1%) 주요이머징마켓챠트 [ 그림 1] 중국 CSI300 업종별등락추이 [ 그림 2] 아세아 5 개국 * 외국인순매수규모추이 (%) 일등락률 1 주등락률 ( 백만USD) 1,500 아세아 5 개국일일외국인순매수 5 일이동평균선 0.0 1, ,000 유틸리티 통신 에너지 소재 정보기술 산업재 CSI 300 경기소비재 헬스케어 필수소비재 금융 -1,500 11/10 11/24 12/8 12/22 1/5 1/19 2/2 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주 : 대만, 인도, 인도네시아, 태국, 베트남 5 개국의달러자금흐름자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요이머징마켓주가지수추이 ( 단위 : p, %) 구분 2/6( 금 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 중국상해종합 3, 홍콩 H 11, 중국차스닥 1, 인도 SENSEX 28, 인도네시아 JCI 5, 태국 SET 1, 베트남 VN MSCI 이머징마켓 주 : 6 일오후 5 시 28 분기준

13 52 주신고가종목 신은영 전일시장동향과특징주 국제유가반등및그리스발불확실성이완화되며상승마감 - 국제유가가하루만에반등에성공한가운데세계 2 위제약업체화이자가바이오시밀러회사호스피라를인수하기로합의했다는소식이호재로작용하며미국증시는 3 대지수모두 1% 이상상승마감. 오름세로출발한코스피는외국인과기관의동반매도세로장초반하락반전하며 1,945P 까지하락했으나, 기관과연기금의매수세로장막판상승반전하며 1,955P 로마감. 코스닥은연기금과금융투자를비롯한기관의매수세가상승을주도하며 600P 선안착에성공, 나흘연속상승하며 604P 로마감 - 종목별움직임을살펴보면, 대주주의블록딜완료로일감몰아주기와오버행우려가해소됐다는평가를받으며현대글로비스가 6% 가까이급등한반면, 현대모비스는지배구조개편이본격화될경우수혜가제한적일것이라는분석에하락. 덕산하이메탈에서분할신규상장한덕산네오룩스는저평가됐다는분석에상한가를기록한반면, 존속법인으로재상장한덕산하이메탈은하한가를기록하며엇갈린모습을보임. 지난해에이어성장세가지속될것이라는기대감과함께중국춘절수혜주로부각되며화장품관련종목들이연일강세를보였으며, 서울지역에서처음으로고병원성 AI 바이러스가발견됐다는소식에방역, 백신관련종목들이강세를보임. 또한, 지난해 4 분기실적호조를기록한이라이콤, 에스디시스템, 한국가구등이강세를보였으며, 세계 2 위제약업체인화이자가셀트리온의항체바이오시밀러 램시마 의미국 유럽판매파트너인호스피라를인수했다는소식에셀트리온이 11% 이상급등. 반면, 건강기능식품부문매출액이지난 2 년간처음으로역성장했다는소식에서흥이 10% 이상급락했으며, 지난해시장예상치를밑도는실적을기록한롯데쇼핑은 5% 이상하라하며신저가를기록 종목 / 테마내용 현대글로비스 (086280) 251,000(+5.91%) 덕산네오룩스 (213420) 25,600( 상한가 ) 에이블씨엔씨 (078520) 25,900( 상한가 ) AI 관련주 대주주지분블록딜성공소식에견조한오름세 - 정몽구현대차그룹회장과정의선현대차부회장이동사의지분 13.39%(502 만 2170 주 ) 를매각함에따라불확실성이해소됐다는평가를받으며견조한오름세 - 아울러, 카타르국영광물자원회사와 1 억달러 ( 한화약 1,100 억원 ) 규모의골재장기해상운송계약을체결했다는소식도호재로작용 분할신규상장첫날상한가 - 덕산하이메탈의화학소재사업부에서인적분할한신설법인으로신규상장첫날상한가. 하이메탈로부터유기발광다이오드 (OLED) 소재사업부를인적분할해신설됨. 주로능동형유기발광다이오드 (AMOLED) 디스플레이에사용되는정공수송층 (HTL), 정공주입층 (HIL), 적색인광등을생산 - 올해삼성디스플레이의전략변화및적색인광소재출하증가에힘입어큰폭의실적개선기대 중국춘절기대감에상한가 - 중국최대명절인춘절을앞두고중국인관광객증가에따른수혜기대감에화장품관련주동반강세. 최근중국온라인채널인티몰에국내화장품업체들이잇따라입점함에따라올해도중국시장에서국내업체들의성장세가지속될것으로기대 - 티몰글로벌은중국최대전자상거래기업알리바바산하 B2C( 기업과개인간거래 ) 해외직구몰로중국전자상거래사이트점유율 1 위를기록하고있는오픈마켓임. 서울지역 AI 바이러스검출소식에강세 - 서울지역야생조류에서처음으로 H5N8 형 AI( 조류인플루엔자 ) 바이러스가검출됐다는소식이전해지며 AI 확산우려가재부각되며방역, 백신관련주강세 - 대봉엘에스 (078140, +9.92%), 고려제약 (014570, +4.91%), 제일바이오 (052670, +4.29%), 오공 (045060, +3.08%), 이 - 글벳 (044960, +2.66%) 등강세 참고 : 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인종목들로, 추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다

14 52 주신고가종목 주간국내외증시동향및 52 주신고가종목현황 - 국제유가가나흘연속상승하며올들어최고치를기록하는등안정된모습을보이는듯했으나재차급락하는등불안정한모습이여전한가운데그리스채권을담보물로인정하지않겠다던유럽중앙은행 (ECB) 이 긴급유동성지원 (ELA) 을통해최대 600 억유로의유동성을지원하는방안을승인, 그리스에대한우려가완화되며다우지수가나흘연속상승하는등미국증시는양호한모습을보임 - 국내증시는코스닥시장이코스피시장대비상대적강세를보이며 6 년 8 개월만에 600P 선돌파에성공, 신고가종목이속출, 코스피도주중 1,960P 선을회복했으나, 외국인과기관의차익실현매물로상승분을다소반납하며 1,955P 로한주를마감 구분섹터업종종목주가 ( 원 ) 유가증권 코스닥 등락률 (%) 섹터업종종목주가 ( 원 ) 등락률 (%) IT 전기전자디피씨 4, 산업재유통업한샘 160, IT 전기전자성문전자 2, 경기소비재화학한국화장품제조 16, 소재철강금속디씨엠 17, 경기소비재화학아모레퍼시픽 2,840, 소재철강금속한국주철관 7, 경기소비재유통업 GS 리테일 28, 소재비금속삼광글라스 80, 경기소비재서비스업삼성출판사 10, 소재철강금속동일산업 67, 경기소비재섬유의복대한방직 49, 산업재건설업신세계건설 45, 경기소비재서비스업 CJ CGV 64, 산업재서비스업한미글로벌 11, 경기소비재미분류삼양통상 109, 산업재운수창고동양고속 40, IT 기계장비동아엘텍 16, 산업재기타제조한국가구 28, IT IT 부품모베이스 16, 산업재전기전자에이치엘비 13, IT 정보기기에스디시스템 5, 산업재화학와토스코리아 12, IT 통신장비현대통신 6, 산업재소매리젠 4, IT 반도체지스마트글로벌 5, 산업재운송부품중앙오션 2, IT IT 부품아이원스 16, 산업재비금속동양시멘트 4, IT 기계장비톱텍 17, 산업재환경와이엔텍 4, IT 소프트웨어이니텍 6, 산업재환경인선이엔티 4, IT IT 부품파인테크닉스 3, 건강관리도매서린바이오 12, IT IT 부품엠씨넥스 24, 건강관리제약메디톡스 404, IT 반도체에이티세미콘 2, 건강관리제약바이넥스 13, IT IT 부품유아이엘 15, 건강관리제약셀트리온제약 12, IT IT 부품트레이스 3, 건강관리제약대봉엘에스 13, IT 반도체 OCI 머티리얼즈 70, 경기소비재전기전자대성엘텍 IT 반도체아나패스 14, 경기소비재도매코스온 18, IT IT 부품시노펙스 2, 경기소비재사업지원모두투어 29, IT IT 부품파인디앤씨 2, 경기소비재오락문화에머슨퍼시픽 14, IT 전문건설엑사이엔씨 2, 경기소비재화학제닉 28, 소재금속원일특강 10, 경기소비재인터넷예스 24 8, 소재금속대륙제관 7, 경기소비재교육아이넷스쿨 3, 산업재종합건설이테크건설 148, 경기소비재운송부품넥센테크 4, 주 ) 상기종목들은 2 월 06 일장중기준 52 주신고가를경신한종목들의현황이며, 등락률은주간등락률입니다

15 KIS 투자유망종목 정훈석 단기유망종목 : 바이오랜드외 5 개종목 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 현재가 ( 수익률 ) 편입가 ( 편입일자 ) 투자포인트 바이오랜드 (052260) 뷰웍스 (100120) 삼영이엔씨 (065570) 영원무역 (111770) 24,350 (-0.6) 31,600 (-8.8) 9,070 (-1.4) 52,000 (-4.8) 24,500 (2/2) 34,650 (1/2) 9,200 (1/2) 54,600 (1/2) - SK 그롭의중국네트워크및인프라를활용한적극적인시장공략과중국해문공장가동본격화에따른성장성재부각가능성 - 전방산업의호조세가지속되는가운데다각화된사업구조와다변화된거래처를바탕으로안정적인실적개선모멘텀지속예상 - 주사업이자성장동력인 FP-DR( 디지털 X-Ray 시스템에장착되는디텍터의한종류 ) 의고성장세는지속될전망 - Retrofit( 기존아날로그 X-Ray 시스템에 FP-DR 을장착해디지털로전환 ) 시장에서경쟁력을주목할필요 - 치과용 X-Ray 디텍터와적은광량에서도고해상도를실현할수있는기술인 TDI(Time Delayed Inspection) 센서가탑재된산업용카메라출시에따른신제품효과예상 - 항해안전과직결된선박전자장비전문업체로국내유일의상장업체로, 대형선박에만적용됐던법령규제장비가중소형선박으로확대될것으로예상 - 국내어선감척으로한동안침체됐던내수시장은항해안전관련규제강화, 마리나활성화등으로회복 / 재성장할수있는여건형성중장기적으로 e- 내비게이션도입, 기존장비의디지털화에따른수혜예상 - 방글라데시등노무비가저렴한지역에서의설비증설로성장성및경쟁력제고 - 주요바이어들의오더확대, 품목다각화, 수직계열화와다양한고객군확보등으로점진적인수익성개선추세지속 - 설비증설효과본격화가예상되는가운데글로벌 Peer 대비저평가매력부각가능성 모두투어 (080160) 파트론 (091700) 29,800 (+19.4) 12,850 (+2.0) 24,950 (1/2) 12,600 (1/2) - 시장점유율개선과업황턴어라운드그리고신사업실적기여등으로실적개선예상 - 여행수요의우상향트랜드가기조적으로지속되는가운데 2015 년에는세월호사태및동남아시위등으로주춤했던여행수요회복에따른기저효과예상 - 인바운드자회사 ( 모두투어인터내셔널 ) 의이익턴어라운드, 모두스테이 ( 호텔 3 개 ) 의이익개선, 그리고기타자회사의이익개선등을연결자회사들의실적개선을주목할필요 - 고객사고가스마트폰의전방카메라화소수가상향되고있는가운데고객사의 2015 년상반기플래그쉽모델에는기존 2MP 에서 5MP 로업그레이드될것으로예상됨 - 고마진센서부문 ( 온도, 적외선, 지문인식, 근접, 조도, 압력, 제스쳐, 가속도등의센서모듈패키징 ) 의매출증가가안테나부문의제품믹스악화를상쇄할전망 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

16 KIS 투자유망종목 정훈석 중장기유망종목 : 현대모비스외 5 개종목 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 편입종목 ( 코드 ) 현대모비스 (012330) 엔씨소프트 (036570) LG 하우시스 (108670) LG 생활건강 (051900) 삼성생명 (032830) SK 하이닉스 (000660) 현재가 ( 수익률 ) 242,500 (-2.2) 213,000 (+18.0) 169,500 (+6.3) 700,000 (+13.3) 113,000 (-1.7) 45,500 (-4.7) 편입가 ( 편입일자 ) 248,000 (2/2) 180,500 (1/2) 159,500 (1/2) 618,000 (1/2) 115,000 (1/2) 47,750 (1/2) 2015 년추정실적 매출액영업이익순이익 EPS PER 38,488 3,297 4,058 42, 현대기아차의친환경차라인업강화와준중형모델들의 ADAS( 운전보조장치 ) 채택확대등으로안정적인성장세지속예상 - 현대 / 기아차의누적판매대수확대에따른 AS 부품판매의구조적증가와이익방어력을주목할필요 - 견고한펀더멘털및글로벌 peer 대비상대적저평가매력부각가능성 , 적극적인주주가치제고에나선가운데기존게임의 ARPU 상승과길드워 2 확장팩출시등으로영업이익개선세지속예상 - 리니지 1 의수익성높은신규아이템들이지속적으로개발되고있는가운데리니지, 아이온, 블레이드앤소울의추가구성상품선택을통한 ARPU 상승예상 년에는블레이드앤소울 TCG, 패션스트리트, 팡야등모바일게임다수출시예정 3, , 전방산업의회복으로 PVC 창호, 바닥재등건자재건자재매출성장이예상되며, 자동차, 가전관련소재도거래처확대등으로안정적인성장이가능할전망 - PVC, 가소제, MMA 등화학제품가격하락으로원재료감소에따른수익성개선예상 - 미국에자동차원단공장증설, B2C 건자재확대 ( 온라인 지인몰 오픈등 ) 등다각적투자를통한장기성장동력강화 5, , 년에도중국인관광객증가에따른면세매출호조와방문판매매출증가로화장품부문의실적은개선세지속예상 - 화장품면세채널과중국사업정상화, 생활용품과음료부문의경쟁완화등에따른수익성개선을주목할필요 17, ,341 6, 구조조정을통한경영효율화의성과가시화예상 - 삼성자산운용이연결대상으로인식됨에따라지배주주기준연결순이익은증가와경상적인투자이익률개선도가능할전망 - 삼성전자, 삼성화재, 삼성카드등초과자본이슈가있는계열사들의배당정책변화등에힘입어기업가치제고가능성상존 19,340 6,100 5,180 7, 서버, 모바일, 그래픽등 D 램수요확대로 D 램가격안정세지속 - 애플및 OEM 수요, 스마트폰신제품수요등을감안할때 2015 년에도안정적인실적흐름지속예상 - 영업활동을통한순현금창출능력을감안할때자사주취득및주주배당을통한적극적인주주환원정책에대한기대유효 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재 LG생활건강, 삼성생명, 엔씨소프트, SK하이닉스, 현대모비스의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

17 국내외자금동향및대차거래 송승연 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 2/3( 화 ) 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 459(2) 444(13) 395(11) 535(10) 421(15) 428(10) 하락 ( 하한 ) 338(0) 367(0) 400(0) 276(0) 374(0) 365(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 5,890 4,376 4,659 5,029 4,335 4,691 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 459(14) 444(18) 395(20) 535(23) 421(12) 546(11) 하락 ( 하한 ) 338(2) 367(3) 400(1) 276(0) 374(2) 437(3) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,562 2,473 2,869 2,729 2,865 3,006 주체별당일순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 2, , 매도 2, , , 순매수 월누계 년누계 , ,516.5 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

18 국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 운수창고 7,363 운수장비 -50,044 운수창고 39,495 운수장비 -55,196 기계 1,968 전기, 전자 -19,120 서비스업 22,538 유통업 -9,670 제조업 1,848 화학 -10,507 제조업 17,739 철강및금속 -7,052 현대글로비스 5,646 현대차 -18,737 현대글로비스 37,489 현대차 -23,631 제일모직 4,459 SK하이닉스 -12,918 제일모직 12,836 현대모비스 -22,817 SK이노베이션 2,962 현대위아 -11,770 SK이노베이션 10,101 기아차 -9,703 LG생활건강 2,349 현대모비스 -10,900 두산중공업 7,147 롯데쇼핑 -5,936 LG디스플레이 2,279 KODEX ,861 삼성전자우 7,052 SK하이닉스 -5,089 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 철강및금속 5,241 화학 -1,730 서비스업 7,037 운수장비 -36,740 서비스업 2,004 운수장비 -1,007 운수창고 6,228 전기, 전자 -13,220 운수창고 1,695 전기, 전자 -561 제조업 1,399 통신업 -4,730 POSCO 4,839 현대중공업 -1,441 TIGER 200 7,299 현대차 -14,293 현대글로비스 1,841 KODEX 레버리지 -566 현대글로비스 5,698 SK하이닉스 -13,100 KT 1,449 LG디스플레이 -544 SK이노베이션 3,248 현대모비스 -12,276 엔씨소프트 1,222 금호석유 -538 KODEX 은행 3,238 아모레퍼시픽 -5,922 두산인프라코어 1,212 효성 -516 KINDEX200 2,789 현대위아 -5,147 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기관외국인 순매수순매도순매수순매도 운수창고 99,873 운수장비 -190,646 운수장비 36,982 운수창고 -185,798 서비스업 36,999 전기, 전자 -28,652 화학 23,891 전기, 전자 -30,896 제조업 24,937 화학 -19,247 철강및금속 14,523 유통업 -15,966 현대글로비스 102,078 현대차 -70,166 KB 금융 22,363 현대글로비스 -187,354 SK 이노베이션 28,326 현대모비스 -55,660 현대차 18,461 SK 하이닉스 -43,772 제일모직 22,216 기아차 -32,639 삼성전자 16,273 호텔신라 -15,992 TIGER 원유선물 (H) 12,514 SK 하이닉스 -30,363 롯데케미칼 8,857 신한지주 -14,337 두산중공업 10,831 현대위아 -22,211 POSCO 7,430 하나금융지주 -13,539 S-Oil 9,907 롯데쇼핑 -15,598 삼성생명 7,375 삼성에스디에스 -10,003 삼성 SDI 7,109 KT -14,174 현대제철 7,086 LG 유플러스 -8,444 삼성전자우 6,230 KCC -12,095 현대위아 5,817 S-Oil -6,727 GS 건설 5,973 KODEX 레버리지 -11,291 LG 화학 5,509 LG 전자 -6,372 두산인프라코어 5,580 삼성전자 -7,256 효성 4,592 삼성전자우 -4,888 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

19 국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 전문기술 9,801 오락, 문화 -3,804 전문기술 10,652 디지털컨텐츠 -492 제약 7,893 의료, 정밀기기 -2,225 제약 4,412 도매 -281 반도체 2,937 인터넷 -1,736 오락, 문화 1,882 소프트웨어 -280 CJ E&M 9,640 파라다이스 -4,176 CJ E&M 10,812 메디톡스 -1,231 셀트리온 6,753 다음카카오 -1,708 셀트리온 4,465 SBS콘텐츠허브 -973 서울반도체 2,672 바텍 -1,592 모두투어 1,466 OCI머티리얼즈 -819 게임빌 1,997 위메이드 -1,556 다음카카오 1,378 코오롱생명과학 -611 메디톡스 1,402 뷰웍스 -959 에스엠 1,197 한글과컴퓨터 -536 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 디지털컨텐츠 586 IT부품 -456 제약 9,642 인터넷 -9,959 전문기술 323 통신서비스 -343 전문기술 3,042 디지털컨텐츠 -4,396 제약 230 정보기기 -333 통신서비스 1,121 오락, 문화 -2,513 컴투스 440 SK브로드밴드 -343 셀트리온 8,359 다음카카오 -10,078 뷰웍스 394 빅솔론 -333 CJ E&M 3,023 컴투스 -2,615 CJ E&M 271 휴비츠 -253 SK브로드밴드 1,102 파라다이스 -2,367 메디톡스 237 셀트리온 -228 바이넥스 894 게임빌 -1,211 게임빌 214 서원인텍 -198 SBS콘텐츠허브 692 위메이드 -1,028 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 전문기술 36,228 인터넷 -10,236 디지털컨텐츠 9,672 전문기술 -12,986 제약 33,842 디지털컨텐츠 -8,565 방송서비스 1,517 반도체 -11,767 반도체 12,716 오락, 문화 -6,500 화학 867 제약 -2,300 CJ E&M 36,143 다음카카오 -10,354 게임빌 14,157 CJ E&M -14,392 셀트리온 26,986 파라다이스 -7,875 바이넥스 4,086 서울반도체 -5,528 서울반도체 9,645 컴투스 -3,481 위메이드 1,918 셀트리온 -4,607 바이넥스 4,395 위메이드 -3,011 인터파크 1,576 덕산하이메탈 -4,587 이오테크닉스 2,453 액토즈소프트 -2,011 에이블씨엔씨 1,551 컴투스 -4,144 CJ오쇼핑 2,305 코나아이 -1,959 KT뮤직 1,450 이오테크닉스 -2,303 산성앨엔에스 2,131 뷰웍스 -1,880 KH바텍 998 SBS콘텐츠허브 -1,889 에이블씨엔씨 1,737 바텍 -1,834 마크로젠 971 인바디 -1,844 메디톡스 1,327 삼목에스폼 -1,693 GS홈쇼핑 957 리홈쿠첸 -1,339 코스온 1,197 한글과컴퓨터 -1,366 파라다이스 897 디에이치피코리아 -1,185 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

20 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 대우건설 12 일 삼성전기 15 일 솔브레인 9 일 평화정공 8 일 대우증권 11 일 파워 K 일 메디포스트 9 일 동서 6 일 SKC 11 일 빙그레 13 일 오스템임플란트 8 일 큐렉소 6 일 두산인프라코어 11 일 서연 13 일 메가스터디 7 일 우주일렉트로 6 일 GS건설 9 일 롯데케미칼 13 일 셀트리온 6 일 KTH 5 일 오뚜기 9 일 금호석유 13 일 유진기업 4 일 태웅 5 일 SBS 9 일 삼성정밀화학 10 일 CJ오쇼핑 4 일 에스엔유 5 일 KOSEF 고배당 9 일 금호전기 9 일 우주일렉트로 4 일 원익IPS 4 일 기관 / 외인 5일간누적순매수상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 현대글로비스 100,633 현대차 76,363 CJ E&M 49,327 게임빌 18,342 호텔신라 48,105 LG화학 69,944 셀트리온 29,008 파라다이스 14,452 두산인프라코어 33,308 롯데케미칼 48,374 산성앨엔에스 11,988 바이넥스 6,021 KODEX 인버스 32,752 KB금융 43,739 티에스이 10,826 셀트리온 5,952 엔씨소프트 32,246 SK이노베이션 42,103 CJ오쇼핑 9,885 GS홈쇼핑 5,892 대한항공 30,196 LG 30,650 서울반도체 9,216 인터파크 4,456 대우인터내셔널 29,766 삼성전기 28,684 오스템임플란트 8,025 KT뮤직 3,112 제일모직 23,970 삼성물산 23,630 마크로젠 7,015 리젠 2,650 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 서비스업 36,999 6,394 43,393 화학 3, ,878 기계 19,395 4,852 24,247 방송서비스 1,585 1,517 3,102 음식료품 6, ,668 종이, 목재 2, ,486 SK이노베이션 28,326 2,282 30,608 바이넥스 4,395 4,086 8,481 두산중공업 10,831 4,213 15,044 에이블씨엔씨 1,737 1,551 3,288 TIGER 원유선물 (H) 12, ,513 CJ오쇼핑 2, ,815 삼성SDI 7,109 3,621 10,730 산성앨엔에스 2, ,459 삼성생명 3,100 7,375 10,475 하나마이크론 1, ,772 LG화학 3,839 5,509 9,348 마크로젠 ,760 두산인프라코어 5, ,880 KT뮤직 274 1,450 1,723 LG디스플레이 3,824 1,519 5,343 모베이스 ,455 CJ제일제당 2,876 2,446 5,322 코스온 1, ,356 삼성전기 1,853 3,396 5,249 톱텍 1, ,211 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

21 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 KT 23 일 대우건설 11 일 에이테크솔루션 53 일 솔브레인 13 일 고려제강 19 일 대우증권 10 일 태광 15 일 CJ E&M 12 일 한전기술 18 일 대림산업 9 일 비에이치아이 9 일 동국산업 7 일 한화 15 일 한전기술 9 일 하이록코리아 7 일 서울반도체 7 일 율촌화학 13 일 SKC 8 일 성우하이텍 4 일 SBS콘텐츠허브 6 일 무림P&P 13 일 삼성테크윈 8 일 에스에프에이 4 일 오스템임플란트 6 일 KB금융 13 일 대우인터내셔널 8 일 파라다이스 3 일 웹젠 6 일 LG이노텍 12 일 한솔테크닉스 7 일 넥슨지티 3 일 포스코켐텍 5 일 기관 / 외인 5일간누적순매도상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 현대차 -161,263 현대글로비스 -193,847 게임빌 -25,196 서울반도체 -45,404 기아차 -84,896 NAVER -56,493 파라다이스 -22,025 다음카카오 -16,221 SK하이닉스 -75,637 호텔신라 -55,926 다음카카오 -11,359 CJ오쇼핑 -8,173 현대모비스 -59,724 하나금융지주 -55,366 SK브로드밴드 -11,089 오스템임플란트 -7,087 현대위아 -50,552 신한지주 -37,200 위메이드 -10,461 SBS콘텐츠허브 -5,677 KT -33,133 삼성에스디에스 -31,034 인터파크 -5,240 이오테크닉스 -4,643 KB금융 -30,883 LG전자 -30,972 GS홈쇼핑 -5,023 웹젠 -4,553 한국전력 -26,114 KT -26,517 KH바텍 -4,791 성우하이텍 -3,335 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 전기, 전자 -28,652-30,896-59,548 오락, 문화 -6, ,852 유통업 -18,778-15,966-34,744 의료, 정밀기기 -4,425-2,095-6,519 통신업 -14,201-10,767-24,968 소매 ,412-1,537 SK하이닉스 -30,363-43,772-74,135 컴투스 -3,481-4,144-7,625 현대모비스 -55,660-2,397-58,057 덕산하이메탈 ,587-5,131 하나금융지주 -3,417-13,539-16,956 코나아이 -1, ,534 KT -14,174-1,159-15,333 바텍 -1, ,276 KCC -12,095-1,928-14,023 인바디 -68-1,844-1,912 KODEX 레버리지 -11, ,013 삼목에스폼 -1, ,751 삼성에스디에스 -1,631-10,003-11,634 리홈쿠첸 ,339-1,465 LG유플러스 -2,792-8,444-11,236 코오롱생명과학 -1, ,267 LG전자 -4,022-6,372-10,394 바이로메드 ,256 금호타이어 -5,120-1,135-6,255 네오위즈게임즈 ,139 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

22 국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성중공업 ,778 파라다이스 164 4,254 현대중공업 77 9,094 SK브로드밴드 338 1,328 S-Oil 116 7,301 다음카카오 7 1,123 LG생활건강 10 6,897 위메이드 한국전력 142 6,017 차바이오텍 금호석유 63 5,621 루멘스 기아차 114 5,152 씨티씨바이오 신한지주 118 5,149 다우데이타 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 4,124 5,600,961 다음카카오 5, ,814 POSCO 4,928 1,291,114 셀트리온 16, ,095 현대중공업 10,831 1,277,999 CJ E&M ,342 SK하이닉스 22,844 1,077,112 파라다이스 10, ,374 대우조선해양 44, ,087 컴투스 1, ,401 현대차 4, ,514 위메이드 1, ,144 KODEX , ,671 서울반도체 12, ,126 아모레퍼시픽 ,782 이오테크닉스 1, ,370 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고 5일간누적순증 / 감상위업종및종목 ( 체결기준 : 천주 ) K O S P I K O S D A Q 순 증 순 감 순 증 순 감 운수장비 16,874 운수창고 -949 통신서비스 5,270 섬유, 의류 -523 전기, 전자 2,542 건설업 -730 IT부품 1,288 전문기술 -225 보험 2,242 제조업 -510 종합건설 1,203 금융 -108 대우조선해양 11,818 대한항공 -3,180 SK브로드밴드 5,303 지엔코 -544 삼성중공업 4,984 KODEX 200-2,035 서희건설 1,005 원익IPS -359 한진해운 1,599 SH에너지화학 -1,358 시노펙스 753 미디어플렉스 -312 현대해상 1,397 아시아나항공 -1,168 파라다이스 631 바른손이앤에이 -292 LG유플러스 1,266 하나금융지주 -1,038 텍셀네트컴 587 톱텍 -212 현대상선 1,197 현대차 -958 KG이니시스 396 아비코전자 -187 한국전력 1,160 대우건설 -833 루멘스 330 켐트로닉스 -175 삼성테크윈 1,156 강원랜드 -672 넥슨지티 306 시그네틱스 -159 금호석유 966 두산인프라코어 -582 성광벤드 289 케이엠더블유 -155 S-Oil 932 KT&G -527 로만손 236 KT뮤직 -146 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임

23 국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 연간누계 월간누계 5일간누계 2/2( 월 ) 2/3( 화 ) 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 외국인 -1, 기관계 ( 투신 ) ( 연기금 ) ( 은행 ) ( 보험 ) 개인 기타 1, 주 : KOSDAQ 제외 증시자금동향 ( 단위 : p, 십억원, %) 구분 /30( 금 ) 2/2( 월 ) 2/3( 화 ) 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) KOSPI 1, , , , , , , ,952.8 고객예탁금 17, , , , , , , ,465.3 ( 증감액 ) 1, , , ( 회전율 ) 실질예탁금증감 -3, , , , 신용잔고 44, , , , , , , ,626.7 미수금 1, , 주 1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수 -( 신용증분 + 미수금증분 ) / 고객예탁금회전율 =(KOSPI, KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주 2: 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, KOSCOM 국내수익증권유출입동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 설정잔액 연간누계 월간누계 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 2/3( 화 ) 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 전체주식형 80, (ex. ETF) 국내주식형 64, (ex. ETF) 해외주식형 15, (ex. ETF) 주식혼합형 10, 채권혼합형 24,490-2,719-2, 채권형 69, , MMF 101,816 19,346 7,105-3, ,534 2,178 주 : 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, 금융투자협회

24 국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5일간누계 2/2( 월 ) 2/3( 화 ) 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 한국 -1, , 대만 2, , 인도 2, 인도네시아 태국 남아공 필리핀 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 ( 단위 : %, 원, 엔, p, 달러 ) 구 분 /30( 금 ) 2/2( 월 ) 2/3( 화 ) 2/4( 수 ) 2/5( 목 ) 2/6( 금 ) 회사채 (AA-) 회사채 (BBB-) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 국고채 (10년) 미국채 (10년) 일국채 (10년) 원 / 달러 1, , , , , , , 원 / 엔 엔 / 달러 달러 / 유로 DDR3 1Gb (1333MHz) DDR3 2Gb (1333MHz) NAND Flash 16Gb (MLC) CRB 지수 LME 지수 2, , , , , , BDI 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 금 ( 달러 / 온스 ) 1, , , , , , 자료 : Bloomberg, KOSCOM, 한국투자증권

25 증시캘린더 유호인 한눈에보는증시일정 월화수목금 韓 > 독일 > 1월소비자물가지수 YoY Mester 연준이사연설 12월공장수주 MoM (0.8%, 0.9%, 0.8%) 1월 ADP취업자변동 (4.2%, 1.5%, -2.4%) 日 > (21.3만, 22.3만, 25.3만 ) 1월본원통화 YoY 유럽 > 12월무역수지 ( 억불 ) (37.4%, n/a, 38.2%) 12월소매판매 MoM (-466, -380, -398) (0.3%, 0.0%, 0.7%) Kocherlakota 연준이사연설 12월제조업수주 (-3.4%, -2.4%, -1.7%) 韓 > 1 월수출 YoY (1 일 ) (-0.4%, -2.8%, 3.6%) 1 월수입 YoY (1 일 ) (-11.0%, -6.2%, -0.9%) 中 > 국가통계국제조업 PMI (1 일 ) (49.8, 50.2, 50.1) HSBC 제조업 PMI (49.7, 49.8, 49.8) 12 월개인소득 (0.3%, 0.2%, 0.3%) 12 월개인소비지수 (-0.3%, -0.2%, 0.5%) 1 월 ISM 제조업지수 (53.5, 54.5, 55.1) 독일 > 12 월산업생산 MoM (0.1%, 0.4%, 0.1%) Lockhart 연준이사연설실업률 (n/a, 5.6%, 5.6%) 中 > 1 월수출 YoY (8 일 ) (n/a, 5.5%, 9.7%) 1 월수입 YoY (8 일 ) (n/a, -3.0%, -2.4%) 日 > 12 월 BoP 경상수지 ( 억엔 ) (n/a, 3530, 4330) 실적발표 > 韓 NH 투자증권, 모두투어 日 > 4 분기예비 GDP 12 월광공업생산 MoM 中 > 韓 > 1월소비자물가지수 YoY 1월실업률 (n/a, 1.0%, 1.5%) (n/a, n/a, 3.5%) Lacker 연준이사연설 Fisher 연준이사연설 1월 NFIB 소기업낙관지수 (n/a, 101.0, 100.4) 실적발표 > 韓지역난방공사美코카콜라 실적발표 > 韓한국전력, 한국가스공사, 아시아나항공美타임워너, 펩시, 홀푸드, 시스코, 테슬라 日 > 12 월기계수주 MoM (n/a, 2.4%, 1.3%) 독일 > 1 월최종소비자물가지수 YoY (n/a, -0.5%, -0.5%) 1 월소매판매추정 MoM (n/a, -0.4%, -0.9%) 실적발표 > 韓코웨이, 한전 KPS 美켈로그, CBS, 그루폰 中 > 1 월신규대출 ( 억위안 ) (n/a, 13500, 6973) 1 월 M2 통화공급 YoY (n/a, 12.1%, 12.2%) 독일 > 4 분기예비 GDP (n/a, n/a, 1.2%) 2 월예비미시간대소비자지수 (n/a, 98.1, 98.1) 유럽 > 4 분기예비 GDP YoY (n/a, 0.8%, 0.8%) 실적발표 > 韓삼성생명, 한화생명美크래프트 韓 > 금통위금리결정 1월주택착공건수 독일 > 1월광공업생산 MoM ZEW 서베이예상 日 > 2 월예비마킷제조업 PMI 독일 > 2 월예비마킷제조업 PMI 2 월예비마킷제조업 PMI 유럽 > 2 월예비마킷제조업 PMI 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 )

26 Memo