주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 1/26( 월 ) 1/27( 화 ) 1/28( 수 ) 1/29( 목 ) 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 종합주가지수 1, , , , , ,95

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1 2015 년 2 월 3 일 자산전략 노근환 투자전략 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 이머징마켓 윤항진 채권분석 이정범 크레딧 김기명 스몰캡 정훈석 ㆍ투자전략연기금배당투자확대, 배당주상승모멘텀 ㆍ이머징마켓동향제조업 PMI 부진, 아시아권이머징증시약세 ㆍ전일시장특징주및테마 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 바이오랜드외 5 개종목중장기유망종목 : 현대모비스외 5 개종목 ㆍ국내외자금동향및대차거래 ㆍ증시캘린더

2 주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 1/26( 월 ) 1/27( 화 ) 1/28( 수 ) 1/29( 목 ) 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 406(11) 465(12) 480(6) 392(5) 459(2) 444(13) 하락 ( 하한 ) 405(1) 351(0) 320(3) 399(2) 338(0) 367(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 3,970 4,619 5,333 5,335 5,890 4,306 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 406(20) 465(15) 480(13) 392(16) 459(14) 472(18) 하락 ( 하한 ) 405(1) 351(4) 320(6) 399(1) 338(2) 510(3) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,898 3,680 2,664 2,691 2,562 2,424 주체별순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 2, , 매도 2, , 순매수 월누계 년누계 , ,505.1 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계

3 투자전략 강송철 연기금배당투자확대, 배당주상승모멘텀 2015 년 Target KOSPI 2,130pt 12MF PER 9.63 배 12MF PBR 0.92 배 Yield Gap 8.4%P 32 개 KOSPI200 기업결산배당공시. 현재까지결과를보면전년대비배당큰폭증가할듯 연기금배당투자확대는배당주에중요한모멘텀. 우정본부, 국민연금등배당투자확대발표 연기금배당투자타깃역시 배당성장 기업. 모비스등배당성장주업데이트 배당증가, 실제로나타나고있는변화 2014 년결산배당, 큰폭증가할듯 실적시즌과함께기업들의결산배당발표도이어지고있다. KOSPI200 기업중에서는지난주말까지 32개기업이 2014년결산배당금액을공시했다. 아직상당수기업이배당을공시하지않았지만, 현재까지의결과만놓고보면기업배당은상당폭증가한것으로보인다. 작년연말을앞두고예상한당사의 KOSPI200 결산배당은다소공격적인편이었다 고생각하는데, 실제는당사예상보다도높은결산배당을공시한기업들이꽤많았다. 삼성전자는미리공시한대로결산배당을전년대비 40% 증가시켰고, 현대, 기아차와 LG전자, 현대제철등도예상보다많은배당지급을발표했다. LG디스플레이와 SK하이닉스가 2010년이후 4년만에처음배당지급을결정한점도배당과관련해서는눈에띄는뉴스다. 아직결산배당을발표하지않은기업들이당사예상대로의배당을발표한다고가정하 면 KOSPI200 결산현금배당은 14 조원으로 2013 년대비 33% 늘어나고, 연말시점 으로계산한배당수익률도 1.44% 로예년대비큰폭상승할것으로전망된다. [ 그림 1] KOSPI200 결산현금배당추이 [ 그림 2] KOSPI200 배당수익률 ( 매년연말시점기준 ) ( 조원 ) ( 조원 ) 결산현금배당 ( 좌 ) KOSPI200 시가총액 ( 우 ) % 1.4% 1.3% 1.44% % 1.1% 1.0% 1.11% 1.12% 1.00% 1.03% % (E) % (E) 주 : 1/30 일까지결산배당공시한 32 개기업반영. 나머지는예상치자료 : 한국투자증권 자료 : KRX, 한국투자증권결산현금배당기준

4 투자전략 우리는 글로벌대비나기업이익대비로도지나치게낮았던기업의배당성향 저금리고착화에따른투자자들의배당확대요구 배당세감면등정부의배당증대정책이맞물리면서한국기업들의배당이증가할가능성이높을것으로예상했는데, 이러한변화가실제로나타나고있다. 연기금배당투자확대, 배당주주가상승모멘텀 연기금배당투자확대는 배당주에중요한모멘텀 배당투자에대한관심이지속될것으로판단한다. 단기적으로는연기금의배당투자 확대가중요한배당주의주가상승모멘텀이다. 국민연금은금번주총시즌에과소배당기업에대해배당확대를강하게요구할것으로알려지고있다. 국민연금은이미작년에배당기준수립방안정책토론회를열고포커스리스트 (focus list) 작성등다양한방법을통해기업의배당확대를요구할방침이라고밝힌바있다. 실제적으로는올해부터본격적으로배당주투자에자금을집행할것으로보인다. 국민연금은지난 12월말에배당주, 가치주, 사회책임투자 (SRI) 등 3개유형신규투자를위한지수사업자 3곳을선정했는데, 배당및가치주투자확대를앞두고운용성과를비교할벤치마크 (BM) 지수를새로만들기위한것이다. 배당주투자를위한벤치마크지수사업자로는한국거래소 (KRX) 가선정됐는데지수 개발이마무리단계인것으로알려지고있다. BM 지수개발완료후빠르면 2 월중에 배당투자를위한위탁운용사선정이이루어질전망이다. 이보다빨리우정사업본부는이미배당투자를위한자금을집행했다. 언론에따르면 우정사업본부는 1 월중에배당주투자를위한위탁운용사 4 곳을선정하고, 4 개운용 사각각 400 억원, 총합 1,600 억원의자금집행까지마친것으로알려졌다. 배당투자를위한벤치마크지수선정이흥미로운데, 우정사업본부는따로벤치마크지수를개발하지않고작년에거래소가발표한 4종의신배당지수중하나인배당성장지수를벤치마크로사용하기로했다고밝혔다. 거래소배당성장지수는 1월한달간 6.3% 올라 1.8% 상승한 KOSPI 상승률을앞질렀다. 작년 12 월에거래소배당성장지수를추적하는 3 종의 ETF 가상장됐는데, 지수상승 에따라 3 개 ETF 모두양호한수익을기록중이다. < 표 1> 12 월에상장한배당성장 ETF TIGER 배당성장 (A211560) KODEX 배당성장 (A211900) KINDEX 배당성장 (A211260) 운용사미래에셋자산운용삼성자산운용한국투자신탁운용 상장일 추종지수 KOSPI 배당성장 50 KOSPI 배당성장 50 KOSPI 배당성장 50 시가총액 ( 억원 ) 상장후수익률 (KOSPI 대비 ) +3.4% +3.1% +2.8% 자료 : 한국투자증권시가총액, 수익률 2/2 일마감기준

5 투자전략 < 표 2> KOSPI 배당성장지수개요 구분 종목심사및선정기준 (Methodology) 지수산출 (Mathematics) 해외벤치마크 심사대상 심사기준 선정기준 코스피배당성장 유가증권시장 시장성요건 배당요건 이익요건 평균시가총액상위 50%, 거래대금상위 70% 이내 7년연속배당실적최근주당배당금성장 (7년평균대비 ) 5년평균배당성향 60% 미만 5년연속당기순이익실현 심사기준충족종목중최근주당순이익성장률順 50 종목 정기변경매년 6 월 ( 연 1 회 ) 산출방식 종목 CAP 배당수익률가중방식 개별종목의지수내비중 5% 이내제한 기준시점 = 1,000p S&P Div Aristocrat, NASDAQ Achievers 자료 : KRX 초점은역시 배당성장 기업, 배당성장주업데이트 연기금배당투자타깃은 어떤종목이될까? 그렇다면이제관심은어떤기업들이연기금의배당투자대상이될것이냐이다. 거래소가만들연기금벤치마크용배당지수는 1) 대규모의자금운용이가능하도록유동성이높은종목, 그리고 2) 기존고배당종목보다는배당성장이예상되는종목들을편입할것으로알려졌다. 역시초점은 배당성장 이다. 이글을통해거래소가발표할연기금용배당지수를예측하려는것은아니다. 우리는이미이전부터배당성장컨셉의투자와종목선정작업을해온바있다. 몇번의보고서를통해주장한것처럼높은배당수익률위주의투자보다배당성장에초점을맞춘투자가장기적으로더좋은배당투자성과를기대할수있다는점때문이다. 작년에 2번의자료를통해한국형배당성장주를뽑는작업을했었는데, 가장중요한선정기준두가지는 1) 실제로매년연속해서배당을늘린기업, 그리고 2) 지나치게높지않은배당성향의두가지였다. 아직모든기업이 2014년결산배당을공시하진않았지만, 현재시점에서위기준에맞는기업들을업데이트해보았다. 아래와같은종목선정기준을적용했다. KOSPI, KOSDAQ 포함시총상위 300 위이내, 일평균거래대금최소 10 억원이상 최근 5 년간연속배당지급 최근 5 년간적자기록없음 최근 3 년간매년연속으로배당증가 ( 현금배당기준 ) 최근 3 년간평균배당성향 60% 미만

6 투자전략 시총상위상장기업중 매년배당을늘린기업 KOSPI 와 KOSDAQ 종목중위기준을만족하는기업은 17 개다. 지난주말기준으로 이중 6 개기업은 2014 년결산배당을공시했는데, 전년대비현금배당총액을늘렸 다. 즉이 6 개기업들은 2010 년부터 4 년동안연속으로배당을늘린기업들이다. 나머지 11개기업은아직결산배당을공시하지않았다. 작년까지 3년동안연속해서배당을늘렸지만, 올해전년보다줄어든배당을발표한다면아래리스트에선제외해야할것이다. 단, 당사의 2014년결산배당예상을적용하면이중에서올해배당이줄어드는기업은없을것으로예상된다. < 표 3> 배당성장주업데이트 종목명 시장구분 현금배당금액 ( 보통주, 연간, 억원 ) 현금배당성향 (%) 배당성향평균 (%) 2014(A, E) 현대차 KS 6,260 4,081 3,976 3,662 3, 기아차 KS 4,041 2,835 2,632 2,422 1, 삼성물산 KS 엔씨소프트 KS 동서 KQ 리노공업 KQ 현대모비스 KS 2,006 1,863 1,815 1,672 1, SK C&C KS 아모레 G KS 오리온 KS 롯데칠성 KS 쿠쿠전자 KS 현대그린푸드 KS 한세실업 KS CJ CGV KS 대웅제약 KS 솔브레인 KQ 주 : 현대차, 기아차, 삼성물산, 엔씨소프트, 동서, 리노공업은 2014 년결산배당발표. 나머지기업은예상치자료 : 한국투자증권 특히배당성향낮은모비스, 롯데칠성, 현대그린푸드 주목 위리스트에아직결산배당을발표하지않은기업중특히현대모비스, 롯데칠성, 현 대그린푸드는흥미롭게봐야할기업이다. 최근 3 년 (2011~2013 년 ) 간평균배당성 향이 5% 대여서전체시장평균보다매우낮은수준을기록했기때문이다. 꾸준하게순이익흑자를기록했음에도불구하고몇년간배당성향이지나치게낮았던 기업들은연기금배당확대요구의타깃이될가능성이높다. 배당의증대가능성측 면에서위 3 개기업은특히주목이되는기업들이다. 리스트에서역시배당성향이낮았던현대차 ( 최근 3 년평균현금배당성향 6.2%), 기 아차 (7.1%), 엔씨소프트 (8.4%) 가모두올해전년대비로큰폭증가한배당을발표 한점도배당성향이낮은이들기업들의배당증대를기대하게하는부분이다

7 투자전략 < 표 4> 배당수익률 1 월평균주가기준 종목명 DPS ( 보통주, 연간현금, 원 ) 2014(A, E) 월평균주가 ( 원 ) 배당수익률 (%) 동서 , % 기아차 , % 엔씨소프트 , % 현대차 , % 리노공업 , % 솔브레인 , % 대웅제약 , % 쿠쿠전자 , % 삼성물산 , % 현대모비스 , % SK C&C , % CJ CGV , % 한세실업 , % 오리온 ,014, % 현대그린푸드 , % 롯데칠성 ,609, % 아모레 G ,098, % 주 : 현대차, 기아차, 삼성물산, 엔씨소프트, 동서, 리노공업은 2014 년 DPS 발표. 나머지기업은예상치자료 : 한국투자증권 < 표 4> 은같은기업들을배당수익률순서대로정렬한것이다. 배당성장에초점을맞춘종목선정이지만배당투자라면역시배당수익률을고려하지않을수없다. 거래소가작년에발표한배당성장지수역시지수의 weighting 방식은배당수익률가중방식이어서배당수익률상위종목이지수에서차지하는비중이크도록되어있다. 새로만들어질연기금벤치마크지수역시배당수익률가중방식을택할가능성이높 을것으로예상된다. 한편작년에거래소가발표한배당성장지수는그대로연기금배당투자벤치마크로쓰이진않겠지만, 역시배당성장을주요컨셉으로내세우고있다는점에서새로만들어질지수와도상당한공통분모가있을것으로예상된다. 이미우정사업본부의배당투자벤치마크로쓰이고있기도하다. 위 < 표 3> 에서업데이트한 17 개배당성장주중삼성물산, 현대차, 현대모비스, 현대 그린푸드, 롯데칠성 5 개기업은거래소배당지수에도편입돼있다

8 이머징마켓동향 이머징마켓팀 제조업 PMI 부진, 아시아권이머징증시약세 상해종합지수는경기선행지표부진, 공모주물량부담등에 2.6% 급락하며 3,200p 선이탈 홍콩H 지수는중국과미국지표부진, 위안화약세, 신용거래규제등악재로 1.2% 급락 자카르타종합지수 0.2% 하락, 물가와무역수지호조였으나제조업 PMI지표부진으로약보합 VN지수는 1% 하락, PMI지표부진과재정적자에대한우려확산 중국시장 상해종합지수 2.6% 급락 금융, 유틸리티, 운송, 자본재등의업종낙폭이커 상해종합지수가 2.6% 급락해 3,128p 로마감했다. 개장부터급락세를보였고장중내내부진한흐름을이어가며 3,200p 선이무너졌다. 거래대금은 2,669억위안으로직전거래일과비슷했다. 주말에발표된 1월중국관방제조업 PMI가 29개월만에경기분기점인 50을하회하며경기부진에대한우려가다시불거졌다. 그럼에도기준금리나지준율인하등통화완화조치에대한전망은서로엇갈려경기부양기대가높지는않았다. 한편조만간약 20개기업들의공모상장이추진될것이란소식에수급부담도커졌다. 금융권레버리지규제강화, 위안화약세등의기존악재로투자심리도취약했다. 업종별로는보험 (-4.6%), 은행 (-3.1%), 유틸리티 (-3.1%), 증권 (-2.8%), 운송 (-2.0%), 자본재 (-2.0%), 통신서비스 (-1.5%), 에너지 (-1.5%), 가계용품 (- 1.5%), 음식료 (-1.4%) 등을비롯한대부분업종들이하락했다. 반면에헬스케어와소프트웨어, 하드웨어등은소폭의상승세로마감했다. 홍콩시장 홍콩 H 지수 1.2% 급락 건설, 항공, 금융, 석탄을 비롯한대부분업종약세 홍콩H 지수는 1.2% 급락해 11,578p 로마감했다. 중국감독당국의신용거래조사와위안화약세의영향으로닷새동안약세흐름을벗어나지못하고있다. 주말에발표된 1월중국의 PMI지표들이일제히시중예상치를하회하며악재가됐다. 4분기미국의경제성장률이컨센서스를하회한 2.6% 로발표됐으나조기금리인상은없을것이란기대로투자심리가급격히위축되진않았다. 홍콩증시의저평가인식에다중국 IPO물량의영향을덜받는홍콩증시는이날본토대비견조한주가로장을마쳤다. 대부분의업종들이모두하락마감했던가운데건설, 항공, 금융, 석탄, 전력등의하락폭이컸다. 인도네시아시장 자카르타종합 0.2% 하락, 유통, 에너지등관련주 동반하락 자카르타종합지수는하루만에약세로전환했으나 5,200 선을유지했다. 엇갈린지표발표로뚜렷한추세가형성하지못했다. 1월소비자물가상승세예상하회, 무역수지흑자전환등이호재였다. 반면수출감소세지속, 제조업 PMI 부진등으로경기의빠른회복세에대한기대가약화됐다. 은행주가상승한반면유통, 석유업종은약세를나타냈다

9 이머징마켓동향 베트남시장 VN 지수 1% 가까이하락, 은행, 부동산, 증권등관련 업종약세 VN지수는 1% 가까이하락하며 3거래일연속약세를보였다. 오전에강세가우세했으나이후반락하며하락폭을연속확대했다. 1월제조업 PMI 하락, 내수가스소매가격큰폭인상, 연초재정적자에대한정부의발언등이부정적인영향을미쳤다. 상승폭이컸던은행, 부동산, 증권, 음식료, 휴대폰유통, 유제품등관련주가동반하락했다. 주요이머징마켓뉴스 시장구분 중국 주요내용 오는 3 월 3 일과 5 일에전국정협회의및전인대회의개막 1 월 HSBC 제조업 PMI 확정치 49.7( 예비치 49.8, 전월치 49.6) 1월 100대도시주택평균가격전월비 0.21% 상승, 9개월만에반등베트남 1월 HSBC 제조업 PMI 51.5 ( 직전치 52.7) 인도네시아 1월 HSBC 제조업 PMI 48.5 ( 직전치 47.6) 1월 CPI yoy 6.96% ( 직전치 8.36%) 주요이머징마켓챠트 [ 그림 1] 중국 CSI300 업종별등락추이 [ 그림 2] 아세아 5 개국 * 외국인순매수규모추이 (%) 일등락률 1 주등락률 ( 백만USD) 1,500 아세아 5 개국일일외국인순매수 5 일이동평균선 0.0 1, ,000 유틸리티 산업재 금융 CSI 300 에너지 통신 필수소비재 경기소비재 소재 헬스케어 정보기술 -1,500 11/4 11/18 12/2 12/16 12/30 1/13 1/27 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주 : 대만, 인도, 인도네시아, 태국, 베트남 5 개국의달러자금흐름자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요이머징마켓주가지수추이 ( 단위 : p, %) 구분 2/2( 월 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 중국상해종합 3, 홍콩 H 11, 중국차스닥 1, 인도 SENSEX 29, 인도네시아 JCI 5, 태국 SET 1, 베트남 VN MSCI 이머징마켓 주 : 2 일오후 5 시 19 분기준

10 전일특징주와 52 주신고가 이나예 시장동향과특징주 미국과중국의경제지표부진영향으로혼조세마감 - 지난주말미국증시는 2014 년 4 분기국내총샌산 (GDP) 속보치가예상을하회함과동시에그리스발우려감의재확산영향으로하락마감. 약보합권으로출발한코스피는장초반상승전환하였으나, 미국증시하락영향과예상치를하회한중국의 1 분기제조업지표영향으로상승폭을추가확대하지못한채등락을거듭하다강보합마감. 코스닥은최근강세를이끌었던게임, 영화, 음원등엔터테인먼트주의상승세가주춤해지며 3 거래일연속하락마감 - 종목별움직임을보면, KG 이니시스는엔씨소프트가전략적제휴를위해동사의전환사채 (450 억원규모 ) 에투자한다는소식에 8.30% 의강세를보였고 KCI 는중국헤어케어시장확대에따른수혜전망에 13.46% 급등했으며리젠은코스메틱사업본격진출소식과 CJ 오쇼핑을통한국내판매망본격구축소식으로성장기대감지속되며상한가기록. 한국거래소가공공기관에서해제되면서거래소지분가치가부각된골든브릿지증권이상한가를기록했고바른손이앤에이는신작게임 루팅크라운 for kakao 의정식출시일이 10 일로확정되면서상한가. 3 월인도분서부텍사스산원유 (WIT) 급등소식으로현대중공업, 한진중공업등조선주와삼성물산, GS 건설등건설주는상승한반면, 아시아나항공, 대한항공등은약세. 한편, 올들어두번째로소가구제역에감염되었다는소식에백신주상승마감 종목 / 이슈내용 KG 이니시스 (035600) 26,750(+8.30%) 조선주 엔씨소프트의투자소식에강세 - 엔씨소프트가전략적제휴를위해 KG 이니시스로부터 450 억원규모의전환사채 (CB) 를인수한다는소식에강세 - 이번전략적제휴를통해양사는차세대결제시스템등다양한금융산업에서혁신적모델을발굴하는등 핀테크 (Fin Tech) 투자를본격화할것으로전망되며전환사채의만기일은 4 년이고발행후 1 년부터주식전환및 2 년경과후 6 개월마다조기상환가능 유가반등으로소식에힘입어강세 - 유가하락에따른해양플랜트발주감소우려로하락하던조선주가최근낙폭과대주로인식되며반등하던가운데 30 일뉴욕상업거래소에서 3 월인도분서부텍사스산원유 (WTI) 가전거래일대비 8.3% 급등했다는소식이힘을보태며추가상승 - 현대중공업 (009540, +5.31%), 한진중공업 (097230, +3.08%), 대우조선해양 (042660, +2.56%), 삼성중공업 (010140, +2.23%) 등강세 백신관련주 구제역발생소식에강세 - 올들어두번째로소가구제역에감염되었다는소식과개에게서조류인플루엔자 (AI) 바이러스가발견됐다는소식에강세. - 제일바이오 (052670, +5.56%), 영진약품 (003520, +4.93%), 대한뉴팜 (054670, +4.52%), 에스텍파마 (041910, +3.80%), 팜스웰바이오 (043090, +3.66%) 등강세 52 주신고가 종목내용 갤럭시아컴즈 (094480) 7,160( 상한가 ) KTH(036030) 10,400(+0.00%) - LG 가의구본호씨지분매입소식이후, 1 대주주인조현준효성사장과손잡고신규 IT 사업을본격추진할것으로전망되며 4 거래일연속상한가기록및신고가경신 - KT 스카이라이프의홈스토리, 푸드 TV, 아시아 N, 텔레노벨라, SkyENT 등 5 개채널에서프로그램을시청하며쇼핑할수있는채널연동형 T 커머스서비스를본격출시한가운데상승지속하며장중신고가를경신하였으나차익매물출회되며보합마감 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인주요종목들로추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다

11 KIS 투자유망종목 정훈석 단기유망종목 : 바이오랜드외 5 개종목 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 현재가 ( 수익률 ) 편입가 ( 편입일자 ) 투자포인트 바이오랜드 (052260) 뷰웍스 (100120) 삼영이엔씨 (065570) 영원무역 (111770) 24,300 (-0.8) 32,850 (-5.2) 8,990 (-2.3) 54,300 (-0.5) 24,500 (2/2) 34,650 (1/2) 9,200 (1/2) 54,600 (1/2) - SK 그롭의중국네트워크및인프라를활용한적극적인시장공략과중국해문공장가동본격화에따른성장성재부각가능성 - 전방산업의호조세가지속되는가운데다각화된사업구조와다변화된거래처를바탕으로안정적인실적개선모멘텀지속예상 - 주사업이자성장동력인 FP-DR( 디지털 X-Ray 시스템에장착되는디텍터의한종류 ) 의고성장세는지속될전망 - Retrofit( 기존아날로그 X-Ray 시스템에 FP-DR 을장착해디지털로전환 ) 시장에서경쟁력을주목할필요 - 치과용 X-Ray 디텍터와적은광량에서도고해상도를실현할수있는기술인 TDI(Time Delayed Inspection) 센서가탑재된산업용카메라출시에따른신제품효과예상 - 항해안전과직결된선박전자장비전문업체로국내유일의상장업체로, 대형선박에만적용됐던법령규제장비가중소형선박으로확대될것으로예상 - 국내어선감척으로한동안침체됐던내수시장은항해안전관련규제강화, 마리나활성화등으로회복 / 재성장할수있는여건형성중장기적으로 e- 내비게이션도입, 기존장비의디지털화에따른수혜예상 - 방글라데시등노무비가저렴한지역에서의설비증설로성장성및경쟁력제고 - 주요바이어들의오더확대, 품목다각화, 수직계열화와다양한고객군확보등으로점진적인수익성개선추세지속 - 설비증설효과본격화가예상되는가운데글로벌 Peer 대비저평가매력부각가능성 모두투어 (080160) 파트론 (091700) 28,050 (+12.4) 12,100 (-4.0) 24,950 (1/2) 12,600 (1/2) - 시장점유율개선과업황턴어라운드그리고신사업실적기여등으로실적개선예상 - 여행수요의우상향트랜드가기조적으로지속되는가운데 2015 년에는세월호사태및동남아시위등으로주춤했던여행수요회복에따른기저효과예상 - 인바운드자회사 ( 모두투어인터내셔널 ) 의이익턴어라운드, 모두스테이 ( 호텔 3 개 ) 의이익개선, 그리고기타자회사의이익개선등을연결자회사들의실적개선을주목할필요 - 고객사고가스마트폰의전방카메라화소수가상향되고있는가운데고객사의 2015 년상반기플래그쉽모델에는기존 2MP 에서 5MP 로업그레이드될것으로예상됨 - 고마진센서부문 ( 온도, 적외선, 지문인식, 근접, 조도, 압력, 제스쳐, 가속도등의센서모듈패키징 ) 의매출증가가안테나부문의제품믹스악화를상쇄할전망 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

12 KIS 투자유망종목 정훈석 중장기유망종목 : 현대모비스외 5 개종목 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 편입종목 ( 코드 ) 현대모비스 (012330) 엔씨소프트 (036570) LG 하우시스 (108670) LG 생활건강 (051900) 삼성생명 (032830) SK 하이닉스 (000660) 현재가 ( 수익률 ) 249,500 (+0.6) 200,500 (+11.1) 174,000 (+9.1) 687,000 (+11.2) 112,000 (-2.6) 46,600 (-2.4) 편입가 ( 편입일자 ) 248,000 (2/2) 180,500 (1/2) 2015 년추정실적 매출액영업이익순이익 EPS PER 38,488 3,297 4,058 42, 현대기아차의친환경차라인업강화와준중형모델들의 ADAS( 운전보조장치 ) 채택확대등으로안정적인성장세지속예상 - 현대 / 기아차의누적판매대수확대에따른 AS 부품판매의구조적증가와이익방어력을주목할필요 - 견고한펀더멘털및글로벌 peer 대비상대적저평가매력부각가능성 , 적극적인주주가치제고에나선가운데기존게임의 ARPU 상승과길드워 2 확장팩출시등으로영업이익개선세지속예상 - 리니지 1 의수익성높은신규아이템들이지속적으로개발되고있는가운데리니지, 아이온, 블레이드앤소울의추가구성상품선택을통한 ARPU 상승예상 년에는블레이드앤소울 TCG, 패션스트리트, 팡야등모바일게임다수출시예정 159,500 3, , (1/2) - 전방산업의회복으로 PVC 창호, 바닥재등건자재건자재매출성장이예상되며, 자동차, 가전관련소재도거래처확대등으로안정적인성장이가능할전망 - PVC, 가소제, MMA 등화학제품가격하락으로원재료감소에따른수익성개선예상 - 미국에자동차원단공장증설, B2C 건자재확대 ( 온라인 지인몰 오픈등 ) 등다각적투자를통한장기성장동력강화 618,000 (1/2) 115,000 (1/2) 47,750 (1/2) 5, , 년에도중국인관광객증가에따른면세매출호조와방문판매매출증가로화장품부문의실적은개선세지속예상 - 화장품면세채널과중국사업정상화, 생활용품과음료부문의경쟁완화등에따른수익성개선을주목할필요 17, ,341 6, 구조조정을통한경영효율화의성과가시화예상 - 삼성자산운용이연결대상으로인식됨에따라지배주주기준연결순이익은증가와경상적인투자이익률개선도가능할전망 - 삼성전자, 삼성화재, 삼성카드등초과자본이슈가있는계열사들의배당정책변화등에힘입어기업가치제고가능성상존 19,340 6,100 5,180 7, 서버, 모바일, 그래픽등 D 램수요확대로 D 램가격안정세지속 - 애플및 OEM 수요, 스마트폰신제품수요등을감안할때 2015 년에도안정적인실적흐름지속예상 - 영업활동을통한순현금창출능력을감안할때자사주취득및주주배당을통한적극적인주주환원정책에대한기대유효 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재 LG생활건강, 삼성생명, 엔씨소프트, SK하이닉스, 현대모비스의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

13 국내외자금동향및대차거래 송승연 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 1/26( 월 ) 1/27( 화 ) 1/28( 수 ) 1/29( 목 ) 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 406(11) 465(12) 480(6) 392(5) 459(2) 444(13) 하락 ( 하한 ) 405(1) 351(0) 320(3) 399(2) 338(0) 367(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 3,970 4,619 5,333 5,335 5,890 4,306 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 406(20) 465(15) 480(13) 392(16) 459(14) 472(18) 하락 ( 하한 ) 405(1) 351(4) 320(6) 399(1) 338(2) 510(3) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,898 3,680 2,664 2,691 2,562 2,424 주체별당일순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 2, , 매도 2, , 순매수 월누계 년누계 , ,505.1 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

14 국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 운수장비 3,380 전기, 전자 -35,103 서비스업 41,622 전기, 전자 -9,843 은행 3,068 서비스업 -15,906 운수장비 21,551 운수창고 -2,785 증권 1,114 철강및금속 -12,438 유통업 9,985 통신업 -2,340 현대중공업 6,157 삼성전자 -17,780 SK이노베이션 21,619 SK하이닉스 -12,525 LG하우시스 5,236 SK하이닉스 -9,826 현대중공업 12,365 S-Oil -9,709 기업은행 3,111 NAVER -9,627 LG화학 12,266 LG디스플레이 -6,904 롯데쇼핑 2,297 고려아연 -7,256 삼성전자 7,997 현대차 -4,445 현대미포조선 2,166 POSCO -4,802 KT&G 6,241 현대글로비스 -2,584 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 운수장비 804 서비스업 -3,222 운수장비 10,563 전기, 전자 -13,914 전기, 전자 617 화학 -749 서비스업 7,829 철강및금속 -4,031 유통업 495 보험 -513 유통업 6,945 금융업 -3,337 LG전자 785 SK C&C -2,192 SK이노베이션 8,220 SK하이닉스 -10,447 두산 572 LIG손해보험 -661 현대미포조선 4,639 POSCO -4,619 삼성물산 516 한국콜마홀딩스 -633 삼성물산 4,416 LG디스플레이 -3,952 금호석유우 451 LG생활건강 -630 삼성전자 3,961 한국전력 -3,111 삼성엔지니어링 401 KODEX 현대중공업 3,625 삼성생명 -2,527 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 운수장비 51,948 전기, 전자 -79,881 화학 31,779 운수장비 -31,565 유통업 24,788 철강및금속 -15,828 철강및금속 11,230 서비스업 -14,824 서비스업 19,738 금융업 -13,859 금융업 10,859 제조업 -8,844 현대중공업 31,722 SK하이닉스 -44,768 삼성전자 11,786 NAVER -19,707 SK이노베이션 27,585 LG디스플레이 -15,873 현대차 11,674 삼성중공업 -11,723 삼성물산 15,079 NAVER -13,981 KB금융 11,270 현대중공업 -11,382 LG화학 12,995 S-Oil -13,705 LG화학 10,929 LG전자 -10,036 대우조선해양 9,522 POSCO -12,990 삼성물산 8,075 KT -9,373 대한항공 9,221 KODEX 인버스 -11,570 고려아연 7,921 삼성에스디에스 -9,207 대림산업 8,704 삼성전자 -11,138 SK이노베이션 7,679 SK하이닉스 -8,724 KODEX 레버리지 7,887 현대차 -11,126 한국전력 7,133 삼성엔지니어링 -6,131 삼성중공업 5,269 현대글로비스 -10,956 S-Oil 6,455 현대미포조선 -5,855 GS건설 5,125 KB금융 -7,465 금호석유 6,346 삼성테크윈 -5,833 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

15 국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 소프트웨어 2,273 반도체 -3,038 연구, 개발 1,457 반도체 -4,113 종이, 목재 1,160 출판, 매체복제 -1,245 소프트웨어 933 디지털컨텐츠 -1,828 기타서비스 448 제약 -1,078 기계, 장비 832 인터넷 -1,510 게임빌 1,525 유니테스트 -1,102 위메이드 2,110 컴투스 -3,490 KG이니시스 1,455 다산네트웍스 -1,000 마크로젠 1,457 다음카카오 -1,523 산성앨엔에스 1,160 파라다이스 -777 KG이니시스 1,304 OCI머티리얼즈 -1,388 골프존 462 ISC -750 메디톡스 1,042 원익IPS -1,327 NICE평가정보 448 매일유업 -732 게임빌 804 리홈쿠첸 -1,027 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 종이, 목재 417 화학 -411 제약 1,830 인터넷 -1,673 음식료, 담배 291 의료, 정밀기기 -378 소프트웨어 819 디지털컨텐츠 -1,153 반도체 156 IT부품 -164 의료, 정밀기기 379 통신서비스 -700 산성앨엔에스 417 휴비츠 -700 씨젠 1,187 다음카카오 -1,555 오스템임플란트 300 바이오랜드 -386 위메이드 1,016 컴투스 -758 이지바이오 193 아트라스 BX -266 KG이니시스 656 SK브로드밴드 -691 실리콘웍스 174 게임빌 -208 셀트리온 515 산성앨엔에스 -632 위메이드 138 컴투스 -191 에이블씨엔씨 440 게임빌 -594 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 소프트웨어 2,994 디지털컨텐츠 -12,186 종이, 목재 2,441 인터넷 -8,164 연구, 개발 1,637 반도체 -8,825 방송서비스 2,102 디지털컨텐츠 -3,628 종이, 목재 1,446 인터넷 -4,071 통신장비 1,807 오락, 문화 -3,192 마크로젠 2,954 컴투스 -9,230 리젠 2,851 다음카카오 -8,623 KG이니시스 2,419 다음카카오 -3,799 셀트리온 2,728 서울반도체 -4,333 산성앨엔에스 1,371 이오테크닉스 -2,749 산성앨엔에스 2,495 파라다이스 -2,825 오스템임플란트 1,364 SK브로드밴드 -2,591 실리콘웍스 1,666 블루콤 -1,671 씨젠 1,285 인바디 -2,512 유니테스트 1,609 보성파워텍 -1,539 위메이드 1,283 메디톡스 -2,099 현대아이비티 1,325 이스트아시아홀딩스 -1,300 셀트리온 1,085 게임빌 -2,062 CJ오쇼핑 1,295 쎌바이오텍 -1,299 한국사이버결제 1,082 원익IPS -1,923 OCI머티리얼즈 1,127 조이시티 -1,164 에스에프에이 968 KT뮤직 -1,810 한글과컴퓨터 966 오스템임플란트 -1,141 에이블씨엔씨 856 JW중외신약 -1,801 인바디 964 웹젠 -953 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

16 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 코웨이 16 일 일성신약 17 일 이트레이드증권 14 일 휴맥스 9 일 KODEX Japan 14 일 삼성물산 12 일 톱텍 11 일 CJ오쇼핑 8 일 에스원 13 일 삼성전기 11 일 네패스 8 일 하이록코리아 5 일 부광약품 12 일 롯데쇼핑 11 일 차바이오텍 8 일 OCI머티리얼즈 5 일 삼성SDI 11 일 조선내화 10 일 에스엠 6 일 실리콘웍스 5 일 KODEX 레버리지 11 일 엔씨소프트 10 일 솔브레인 5 일 평화정공 4 일 세아베스틸 9 일 CJ제일제당 10 일 메디포스트 5 일 모두투어 4 일 한국쉘석유 8 일 파워 K 일 주성엔지니어링 4 일 유진기업 3 일 기관 / 외인 5일간누적순매수상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 삼성전자 106,371 삼성물산 68,094 마크로젠 13,819 이오테크닉스 26,785 삼성에스디에스 72,829 삼성전기 53,112 다음카카오 10,172 리젠 8,950 현대중공업 63,097 롯데케미칼 46,537 오스템임플란트 8,637 CJ오쇼핑 7,177 KODEX 레버리지 63,090 현대차 37,778 바이넥스 6,162 산성앨엔에스 6,208 SK텔레콤 45,265 고려아연 32,008 에스엠 6,036 인터파크 4,425 제일기획 44,470 KB금융 30,501 위메이드 5,625 OCI머티리얼즈 4,379 현대미포조선 34,834 한국전력 29,745 파라다이스 5,434 로엔 4,092 호텔신라 24,401 엔씨소프트 27,133 인터플렉스 5,331 셀트리온 2,329 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 전기가스업 1,450 5,083 6,532 종이, 목재 1,446 2,441 3,887 운수창고 5,168 1,004 6,171 소프트웨어 2, ,808 연구, 개발 1, ,910 SK이노베이션 27,585 7,679 35,264 산성앨엔에스 1,371 2,495 3,867 LG화학 12,995 10,929 23,924 셀트리온 1,085 2,728 3,813 삼성물산 15,079 8,075 23,153 마크로젠 2, ,732 현대제철 4,842 5,529 10,372 리젠 211 2,851 3,062 OCI 2,947 3,506 6,453 씨젠 1, ,708 엔씨소프트 2,746 2,960 5,706 한국사이버결제 1, ,185 현대상선 4,577 1,064 5,642 디에이치피코리아 ,058 롯데케미칼 3,079 1,645 4,724 인터플렉스 삼성SDI 1,526 2,935 4,462 골프존 한진해운 2,572 1,370 3,941 다날 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

17 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 하나금융지주 29 일 기업은행 11 일 에이테크솔루션 49 일 메가스터디 18 일 KT 19 일 대한제분 8 일 태광 11 일 솔브레인 9 일 POSCO 16 일 SK C&C 8 일 다산네트웍스 8 일 주성엔지니어링 8 일 고려제강 15 일 삼성중공업 7 일 매일유업 6 일 CJ E&M 8 일 TREX 펀더멘탈 일 현대모비스 7 일 서부T&D 6 일 성우하이텍 7 일 한전기술 14 일 제일기획 7 일 태웅 6 일 포스코엠텍 6 일 한화 11 일 대우건설 7 일 인터파크 5 일 다음카카오 6 일 농심 10 일 대우증권 6 일 OCI머티리얼즈 5 일 에스엠 6 일 기관 / 외인 5일간누적순매도상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 SK하이닉스 -124,691 NAVER -156,869 이오테크닉스 -11,958 다음카카오 -27,469 POSCO -70,301 삼성전자 -89,809 OCI머티리얼즈 -8,528 서울반도체 -8,552 현대차 -50,141 POSCO -85,548 CJ오쇼핑 -6,778 에스엠 -8,531 LG전자 -41,243 기아차 -47,737 KG이니시스 -6,087 파라다이스 -6,644 KT -39,566 삼성중공업 -46,453 로엔 -5,129 솔브레인 -2,538 기아차 -36,205 SK텔레콤 -33,635 실리콘웍스 -5,004 오스템임플란트 -2,498 KB금융 -34,800 현대중공업 -28,250 리홈쿠첸 -4,900 KG이니시스 -2,407 LG이노텍 -33,434 현대미포조선 -24,433 원익IPS -4,749 보성파워텍 -2,354 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 통신업 -12,098-8,251-20,349 디지털컨텐츠 -12,186-3,628-15,814 제조업 ,844-9,541 인터넷 -4,071-8,164-12,235 의약품 -5,038-2,195-7,233 IT부품 -2,043-2,147-4,190 SK하이닉스 -44,768-8,724-53,492 다음카카오 -3,799-8,623-12,422 NAVER -13,981-19,707-33,687 서울반도체 ,333-4,693 KT -4,839-9,373-14,212 파라다이스 ,825-3,503 POSCO -12,990-1,048-14,038 SK브로드밴드 -2, ,427 LG전자 -3,808-10,036-13,844 메디톡스 -2, ,949 삼성에스디에스 ,207-9,946 게임빌 -2, ,755 LG생명과학 -1,655-2,039-3,694 원익IPS -1, ,424 한전기술 -1,422-1,848-3,270 JW중외신약 -1, ,137 NH투자증권 ,017-2,617 바이로메드 -1, ,944 제일모직 ,077-2,571 바이오랜드 -1, ,860 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

18 국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 호텔신라 ,914 다음카카오 39 5,995 삼성중공업 ,395 파라다이스 78 2,043 삼성전자 11 14,532 컴투스 11 1,928 POSCO 52 13,473 게임빌 10 1,853 현대중공업 83 9,409 이오테크닉스 13 1,691 LG전자 150 9,111 씨젠 51 1,689 LG이노텍 91 9,039 파트론 103 1,255 삼성에스디에스 31 8,193 셀트리온 28 1,152 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 4,525 6,176,731 다음카카오 5, ,465 현대중공업 10,588 1,196,437 셀트리온 16, ,825 POSCO 4,642 1,172,172 CJ E&M ,342 SK하이닉스 23,513 1,120,415 파라다이스 10, ,018 현대차 5, ,448 위메이드 1, ,144 KODEX , ,447 컴투스 1, ,167 호텔신라 6, ,064 서울반도체 12, ,060 대우조선해양 33, ,610 이오테크닉스 1, ,554 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고 5일간누적순증 / 감상위업종및종목 ( 체결기준 : 천주 ) K O S P I K O S D A Q 순 증 순 감 순 증 순 감 보험 3,981 화학 -2,902 IT부품 2,016 오락, 문화 -560 운수장비 3,892 운수창고 -1,221 소프트웨어 859 일반전기전자 -297 서비스업 3,806 종이, 목재 -429 디지털컨텐츠 622 종합건설 -79 한화생명 3,666 KODEX 200-2,130 시노펙스 1,475 이지바이오 -487 삼성중공업 2,007 SH에너지화학 -1,538 텍셀네트컴 742 파트론 -441 LG디스플레이 1,971 한화케미칼 -1,506 다음카카오 625 미디어플렉스 -435 삼성엔지니어링 1,801 대한항공 -1,212 대아티아이 468 테스 -355 LG유플러스 1,169 현대증권 -888 키이스트 447 원익IPS -322 대우건설 1,076 두산인프라코어 -650 하림홀딩스 434 하이비젼시스템 -240 삼성물산 1,003 LG전자 -451 다우데이타 416 에이블씨엔씨 -212 엔씨소프트 990 페이퍼코리아 -374 HB테크놀러지 336 켐트로닉스 -191 기업은행 735 현대글로비스 -314 위메이드 298 유니테스트 -190 대우조선해양 672 신한지주 -312 심텍 296 링네트 -187 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임

19 국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 연간누계 월간누계 5일간누계 1/27( 화 ) 1/28( 수 ) 1/29( 목 ) 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 외국인 -1, 기관계 ( 투신 ) ( 연기금 ) ( 은행 ) ( 보험 ) 개인 기타 1, 주 : KOSDAQ 제외 증시자금동향 ( 단위 : p, 십억원, %) 구분 /26( 월 ) 1/27( 화 ) 1/28( 수 ) 1/29( 목 ) 1/30( 금 ) KOSPI 1, , , , , , , ,949.3 고객예탁금 17, , , , , , , ,361.7 ( 증감액 ) 1, , ( 회전율 ) 실질예탁금증감 -3, , , 신용잔고 44, , , , , , , ,485.3 미수금 1, , 주 1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수 -( 신용증분 + 미수금증분 ) / 고객예탁금회전율 =(KOSPI, KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주 2: 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, KOSCOM 국내수익증권유출입동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 설정잔액 연간누계 월간누계 1/26( 월 ) 1/27( 화 ) 1/28( 수 ) 1/29( 목 ) 1/30( 금 ) 전체주식형 80, (ex. ETF) 국내주식형 64, (ex. ETF) 해외주식형 15, (ex. ETF) 주식혼합형 10, 채권혼합형 27, 채권형 71, MMF 94,703 12, , ,207-3,626 주 : 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, 금융투자협회

20 국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5일간누계 1/27( 화 ) 1/28( 수 ) 1/29( 목 ) 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 한국 , 대만 2, , 인도 2, , 인도네시아 태국 남아공 필리핀 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 ( 단위 : %, 원, 엔, p, 달러 ) 구 분 /26( 월 ) 1/27( 화 ) 1/28( 수 ) 1/29( 목 ) 1/30( 금 ) 2/2( 월 ) 회사채 (AA-) 회사채 (BBB-) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 국고채 (10년) 미국채 (10년) 일국채 (10년) 원 / 달러 1, , , , , , , 원 / 엔 엔 / 달러 달러 / 유로 DDR3 1Gb (1333MHz) DDR3 2Gb (1333MHz) NAND Flash 16Gb (MLC) CRB 지수 LME 지수 2, , , , , , BDI 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 금 ( 달러 / 온스 ) 1, , , , , , 자료 : Bloomberg, KOSCOM, 한국투자증권

21 증시캘린더 유호인 한눈에보는증시일정 월화수목금 美 > FOMC 통화정책회의 (0.25%, 0.25%, 0.25%) 그리스총선 (25 일 ) 美 > 12 월내구재주문 (-3.4%, 0.3%, -2.1%) 12 월신규주택매매 (48.1 만, 45.0 만, 43.1 만 ) 1 월소비자기대지수 (102.9, 95.5, 93.1) 韓 > 1 월수출 YoY (1 일 ) (-0.4%, -2.8%, 3.6%) 1 월수입 YoY (1 일 ) (-11.0%, -6.2%, -0.9%) 中 > 국가통계국제조업 PMI (1 일 ) (49.8, 50.2, 50.1) HSBC 제조업 PMI (49.7, 49.8, 49.8) 美 > 12 월개인소득 (n/a, 0.2%, 0.4%) 12 월개인소비지수 (n/a, -0.2%, 0.6%) 1 월 ISM 제조업지수 (n/a, 54.8, 55.1) 실적발표 > 韓하나투어美시스코, 엑슨모빌 유럽 > 12 월 M3 통화공급 (3.6%, 3.5%, 3.1%) 1 월최종소비자기대지수 (-8.5, -8.5, -8.5) 독일 > 1 월예비소비자물가지수 (-0.5%, -0.2%, 0.1%) 日 > 12 월전국소비자물가지수 YoY (2.4%, 2.3%, 2.4%) 12 월예비광공업생산 MoM (1.0%, 1.2%, -0.5%) 美 > 4 분기예비 GDP 연간화 QoQ (2.6%, 3.0%, 5.0%) 1 월최종미시간대기대지수 (98.1, 98.2, 98.2) 유럽 > 1 월예상소비자물가지수 (-0.6%, -0.5%, -0.2%) 2/ 韓 > 美 > 독일 > 1월소비자물가지수 YoY Mester 연준이사연설 12월공장수주 MoM (n/a, 1.0%, 0.8%) 1월 ADP취업자변동 (n/a, 0.8%, -2.4%) 日 > (n/a, 22.0만, 24.1만 ) 美 > 1월본원통화 YoY 유럽 > 12월무역수지 ( 억불 ) (n/a, n/a, 38.2%) 12월소매판매 MoM (n/a, -380, -390) 美 > (n/a, -0.2%, 0.6%) Kocherlakota 연준이사연설 12월제조업수주 실적발표 > (n/a, -2.0%, -0.7%) 美무디스 실적발표 > 韓 CJ 대한통운美뉴욕타임즈, UPS 실적발표 > 韓신한지주, 두산인프라코어美길리어드, 월트디즈니, 머크, GM, 월풀, 푸르덴셜파이낸셜, 염브랜즈 실적발표 > 韓두산중공업, 파라다이스, 만도, 서울반도체美뉴스코퍼레이션, 칼라일, 에스티로더, 필립모리스, 시만텍, 라이온스게이트, 트위터 독일 > 12 월산업생산 MoM (n/a, 0.4%, -0.1%) 美 > Lockhart 연준이사연설실업률 (n/a, 5.6%, 5.6%) 中 > 1 월수출 YoY (8 일 ) 1 월수입 YoY (8 일 ) 日 > 12 월 BoP 경상수지 中 > 韓 > 1월소비자물가지수 YoY 1월실업률 美 > 1월 NFIB 소기업낙관지수 日 > 12 월기계수주 MoM 독일 > 1 월최종소비자물가지수 YoY 美 > 1 월소매판매추정 MoM 中 > 1 월신규대출 (~15 일 ) 1 월 M2 통화공급 YoY 독일 > 4 분기예비 GDP 美 > 2 월예비미시간대소비자지수유럽 > 4 분기예비 GDP 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 )

22 Memo