주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 11/4( 화 ) 11/5( 수 ) 11/6( 목 ) 11/7( 금 ) 11/10( 월 ) 11/11( 화 ) 종합주가지수 1, , , , ,

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1 2014 년 11 월 12 일 투자전략 노근환 시자전황 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 경제분석 전민규 이머징마켓 윤항진 채권분석 이정범 크레딧 김기명 ㆍ투자전략 2015 년포트폴리오 Q&A (1) : 중국과영화관 ㆍ이머징마켓동향상해증시소폭조정, 여타이머징동반강세 ㆍ전일시장특징주및테마 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 에스원외 5 개종목중장기유망종목 : 강원랜드외 5 개종목 ㆍ국내외자금동향및대차거래 ㆍ증시캘린더

2 주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 11/4( 화 ) 11/5( 수 ) 11/6( 목 ) 11/7( 금 ) 11/10( 월 ) 11/11( 화 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 190(5) 360(6) 336(3) 560(4) 418(6) 510(5) 하락 ( 하한 ) 633(7) 443(2) 493(1) 267(1) 413(5) 308(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 4,972 4,071 4,810 3,698 4,570 4,408 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 190(8) 360(10) 336(5) 560(8) 418(11) 614(9) 하락 ( 하한 ) 633(6) 443(3) 493(6) 267(1) 413(1) 328(2) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,370 2,417 2,353 2,131 2,000 2,095 주체별순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1, , , 매도 2, , , 순매수 월누계 년누계 , , , , , , ,707.1 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계 ,035.0

3 투자전략 박소연 정희석 송승연 년포트폴리오 Q&A (1) : 중국과영화관 2014 년 Target KOSPI 2,070pt 12MF PER 배 12MF PBR 0.96 배 Yield Gap 7.7%P 중국인들의소득수준향상에따른소비패턴변화는장기추세 CJ CGV 중국부문 2015 년영업이익흑자전환전망 중국상영관규제생각보다크지않아. 베트남성장등플러스알파 안녕하세요한국투자증권전략팀입니다. 당사전략팀은 2015 년포트폴리오전략에 대한아이디어와관련하여, 앞으로 2~3 주간당사의업종애널리스트와 Q&A 형식의 대담을진행할예정입니다. 오늘은그첫번째코너로 CJ CGV를선정했습니다. 2014년주식시장의화두는단연 중국인관광객과화장품 이었는데, 중국인들의소득수준향상으로인한소비패턴변화는장기추세인만큼컨텐츠와문화관련소비에대해서도주목해야한다는관점입니다. 2015년주식시장의 넥스트아모레퍼시픽 후보군에대해함께고민해보는자리가되었으면합니다. 감사합니다 년 CJ CGV 중국사업영업이익흑자전환전망 질문 1 : 중국시장점유율 확대를위한 CJ CGV 의전 략은 Q1> ( 박소연 ) 중국영화산업성장스토리는 CJ CGV 투자자들에게는이미익숙한이 야기지만, 시장자체가성장하는부분과 CJ CGV 회사자체의경쟁력부분은분리해 서생각해야한다고봅니다. CJ CGV는경쟁이치열한 1선도시보다 2, 3선도시위주의성장전략을채택하고있는데사실경쟁이너무치열한것같습니다. 현재시장점유율 1위인다롄완다그룹조차점유율이 15% 에못미치고, 기타메이저로분류되는업체들도점유율이 5% 아래입니다. 게다가 M/S 1위인완다나 2위인찐이그룹의경우주력업종이부동산개발업이라입지선정에더유리한측면이있는데, 점유율확대를위한 CJ CGV의전략은어떤것이있는지요. A1> ( 정희석 ) 우선시장자체의성장모멘텀이워낙크다는점이중요합니다. 중국영화관시장규모는 2013년 3.8조원에서 2018년 7.1조원으로두배가까이커질전망이구요. 보통한나라의영화관산업은 스크린수의증가와 자국영화의점유율상승 ( 경쟁력상승 ) 과동반하여성장하는데중국시장은현재위의두가지요인들이동시에나타나고있습니다. 여기에 CJ CGV 의점유율상승은플러스알파입니다. 로컬업체인완다, 찐이, 다디 등이적극적인사이트확장정책을펴고있지만크게두가지관점에서향후 CJ CGV 의점유율상승가능성을높게보고있습니다

4 투자전략 CJ CGV 의강점 1 : 영화상영업에만집중 첫째, 부동산과영화배급업등을겸업하는중국내경쟁사들들과달리 CJ CGV는영화상영업업에만집중하고있습니다. 국내에서쌓아온서비스경쟁력을기반으로 CJ CGV 상영관관의입점을원하는부동산개발상의수요가증가하고있습니다. 실제로 2013년기준 CJ CGV의연간스크린당관람객수는 6만 7천명으로중국전체평균 3만 7천명대비 80% 나높았습니다. (2014 년 23% 추정 ) CJ CGV 의강점 2 : 시장평균보다공격적인 상영관확장 둘째, 상영관확장도시장평균보다훨씬공격적으로진행하하고있습니다. 동사는이미 140 여개의중국내개발상들과사이트계약을체결했습니니다. 보수적으로 2018년까지기계약된 140여개의상영관만출점된다해도, 현재 34개사이트의 4배에달하는규모입입니다. 위에서말씀드린것처럼, 2018년까지중국전체영화관시장은 2배정도성장할것으로전망하고있는데, CJ CGV의출점속도는이보다훨씬빠른것이죠. 결론적으으로, 시장자체의성장모멘텀도크지만회사의경쟁력력도충분하다고보는입장입니다. [ 그림 1] 국가별 1인당연간평균영화관람횟수 [ 그림 2] 중국내메이저영화관사업자별시장점유율 Wanda, 15% Jinyi, 6% Dadi, 5% CFC, 5% 기타, 68% CGV, 2% 자료 : 영화진흥위원회, 한국투자증권 자료 : EntGroup, CJ CGV, 한국투자증권 [ 그림 3] 중국영화관시장규모추정 [ 그림 4] CJ CGV 관객기준점유율전망 ( 십억원 ) 8,000 6 (%) 5.6 7,000 6, , , , , F 2015F 2016F 2017F 2018F F 2015F 2016F 2017F 2018F 자료 : 한국투자증권 자료 : CJ CGV, 한국투자증권

5 투자전략 질문 2 : 중국정부의영화 산업규제에대한 CJ CGV 의대책은? Q2> ( 박소연 ) 중국은체제특성상규제가많은국가입니다. 물론영화상영업의경우지난 3월개최된양회에서중앙정부가영화검열권을지방으로넘겨주기로합의하는등규제완화에대한노력을기울이고있지만, 해외업체에대한규제는여전히많은것같습니다. 배급사와영화관을한데묶어규제하는원선제에서부터, 내수보호를위한외국영화수입제한등다양한것으로알고있습니다. 특히, 수입영화규제의경우상영가능한영화편수가제한되어있기때문에대규모블록버스터가쿼터를넘어개봉될경우그만큼극장수입이제한될수있다는리스크가있습니다. 이러한규제리스크에대해서는어떻게생각하시는지궁금합니다. 더불어, 지난 10일체결된한-중 FTA 품목에영화관및엔터테인먼트산업역시포함되었는데이로인해수혜를받는부분이있는지도궁금합니다. A2> ( 정희석 ) 해외사업자에대한중국영화시장내규제는분명히존재합니다. 하 지만제작 / 배급과상영업을구분해서살펴볼필요가있습니다. 영화상영업에대해서는 해외사업자에대한규제가 약한편 사회주의를기치로삼는중국정부입장에서는사회안전망확보를위해전산업에걸쳐엄격한규제적용은불가피한측면이있습니다. 특히영화업의경우, 제작과배급 ( 원선 ) 은콘텐츠를매개로사회적동요를유발시킬소지가있는만큼중국정부는제작및배급업에있어서는해외사업자의참여를제한하고있습니다. 그러나상영업은다릅니다. 상영업은영화를틀어주는역할만하기때문이죠. 영화의상영비중조정도막강한원선의통제하에서이뤄지는경우가많습니다. 이때문에영화상영업자가중국의사회안전망을해칠위험은극히낮고, 상영업에대해서는해외사업자에대한규제가약하다고보시면됩니다. < 표 1> 중국의해외영화업체규제상황 영화제작 합작영화 배급 ( 수입쿼터 ) 상영업 주요내용 - 해외자본에미개방 - 홍콩제작영화는본토영화로간주 - 외국과중국제작인원비율 1:1 - 중국본토의주요연기자비율최소 1/3 - 매년 20 편해외영화분장제방식수입, 2012 년에 14 편의 3D, IMAX 영화쿼터에추가 - 분장제이외 30 편의영화를판권매매방식으로수입 - 해외영화에대한배급은중영집단회사와화하전영배급회사두곳에서만수행 - 홍콩제작영화는홍콩회사가판권 50% 소유가능, 쿼터제한없이본토에배급, 상영가능 - 외국인투자합자회사건설, 극장개조시외국자본소유비율은 49% 가최대 - 상해, 베이징, 항정우, 청두, 시안, 무한, 난징등 7 개지역은외국회사최대소유지분 75% 년이후홍콩사업자는독자방식으로영화상영업경영가능 ( 지분소유 100% 까지가능 ) 자료 : 한국문화관광연구원, 한국투자증권 한중 FTA : 중국현지파트 너와실질적인협력가능한 업체중심의수혜예상 그리고생각보다수입영화의규제리스크는크지않습니다. 중국은연간으로분장제 (Revenue sharing 구조 ) 방식을채택해, 수입하는영화편수를 34편으로제한하고있는데요, 34편의영화대부분은미국의헐리우드영화입니다. 2013년한국의미국영화수입편수가 33편이었는데, 수입기여도가높은미국블록버스터영화대부분이중국에서상영되고있다는거죠. 물론향후중국의수입영화제한편수가더늘어날수있겠지만, 자국영화컨텐츠의경쟁력도상승할것이기때문에상영컨텐츠부족으로성장률이둔화되는리스크는크게고려하고있지않습니다. 또한한중 FTA 체결로한국컨텐츠에대한중국정부의규제완화가예상되는만큼, 중국현지파트너와실질적인협력강화가가능한업체중심으로수혜가나타날것같습니다. 이는 CJ CGV 같은업체에게긍정적인이슈겠지요

6 투자전략 질문 3: 글로벌 Peer Group 대비 CJ CGV 밸류에이션 프리미엄의근거는? Q3 > ( 박소연 ) 전망은밝지만밸류에이션측면에서고민되는측면이있습니다. 현재 CJ CGV에대해 2015년 EPS에목표 25배를적용해주요글로벌 PEER 그룹대비약 30% 할증을주셨는데요. 그런데주가추이를살펴보면 2013년이후 4~6만원의박스권내에서등락을거듭하고있습니다. 중국성장스토리가부각된이후에도주가는박스권에서벗어나지못하고있는데, 2015년에달라지는부분이있는지요. 성숙기에접어든글로벌 Peer 들과달리 CGV 는 중국시장과함께성장가능 A3> ( 정희석 ) CJ CGV의글로벌 PEER 그룹대부분은미국과유럽의선진시장사업자입니다. 선진시장영화관산업은이미성숙기에진입해, 안정적인성장은가능하지만고성장을기대하기는어렵습니다. 그러나 CJ CGV는한국사업을안정적으로영위하고있고, 추가적인성장동력확보를위해중국사업에신규로진출했습니다. 중국사업의성장전망이확실하다면그만큼 PEER 그룹대비밸류에이션프리미엄을적용하는것이맞다고봅니다. [ 표 2] CJ CGV와글로벌경쟁업체밸류에이션비교 CJ CGV Cinemark Marcus Regal Bona film Cineworld Cineplex PER NA F F PBR NA NA F NA F NA EV/EBITDA F NA 10.3 NA F NA 8.8 NA ROE NA (0.7) NA F (19.3) F (27.9) EPS growth (21.3) (116.3) (76.7) (12.9) (337.5) (27.1) (32.8) 2014F (8.4) (6.1) (0.9) 2015F 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 3Q 실적 : 중국사업영업 적자폭급감, 2015 년턴어라운드예상 10일 ( 월 ) 3분기실적발표에서도중국사업실적개선이매우눈에띄었습니다. 동사의전체중국사업 ( 연결 +JV) 실적은영업적자 3억원으로전년동기 (-44억원 ) 및전분기 (-17억원 ) 대비적자폭이크게감소했습니다. JV 사이트와 2, 3선도시의연결자회사사이트들이정상화과정을거치면서안정적으로이익창출이지속되고있기때문입니다. 또한헤드쿼터 (HQ) 의영업적자도 6억원으로감소 (3Q13-45억원, 2Q14-22억원 ) 한것으로추정됩니다. 당사는 2015년 CJ CGV 중국사업영업이익이연간으로흑자전환할것으로추정하고있습니다

7 투자전략 [ 그림 5] CJ CGV 중국사업 ( 연결자회사 +JV) 매출액전망 [ 그림 6] CJ CGV 중국사업 ( 연결자회사 +JV) 영업이익전망 700 ( 십억원 ) 80 ( 십억원 ) F 2015F 2016F 2017F 2018F F 2015F 2016F 2017F 2018F 자료 : CJ CGV, 한국투자증권 자료 : CJ CGV, 한국투자증권 질문 4 : 베트남시장전망 과향후성장전략은 Q4> ( 박소연 ) CJ CGV는중국이외에도미국과베트남에서사업을전개하고있습니다. 이중베트남시장의경우현지최대영화관사업자였던메가스타 (Megastar) 를인수하면서이미시장점유율이 50% 정도로추정된다고알고있습니다. 동사의베트남시장전망과향후성장전략에대해알고싶습니다. 기존업체인수로안정적기 반확보, 중장기적점유율 목표는 70% A4> ( 정희석 ) 베트남의영화관시장규모는최근 3년간 35% 증가했고, 향후에도중국과마찬가지로고성장할것으로전망됩니다. CJ CGV의베트남사업은전략적으로중국사업과조금다릅니다. 기존 1위업체였던메가스타인수를통해안정적인기반확보이후확장정책을펴고있다는점입니다. 자국내경쟁업체가부재한상황으로베트남의영화관산업의성장을 CJ CGV가주도하고있다고볼수있습니다. CJ CGV는베트남사이트를 2014년, 2015년연말까지각각 21개, 30개 (vs. 현재 18개파악 ) 로늘릴계획입니다. 회사의중장기적인점유율목표는 70% 수준입니다. [ 그림 7] 베트남시장의현실적과전망 250 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 매출액 ( 좌 ) 영업이익 ( 우 ) F 2015F 2016F 2017F 2018F 5 자료 : CJ CGV, 한국투자증권

8 이머징마켓동향 이머징마켓팀 상해증시소폭조정, 여타이머징동반강세 상해종합지수는직전일단기급등에따른피로감으로 0.2% 반락 홍콩H 지수는 0.3% 상승, 후강퉁기대감부각으로은행, 증권등금융주선전 자카르타종합지수는낙폭과대에따른저가매수세유입, 외국인순매수전환에 1.3% 반등 VN지수는분기실적호조, 시중은행들의장기금리추가인하호재에 0.4% 상승 중국시장 상해종합 0.2% 하락 유통업, 소프트웨어, 하드웨어, 미디어등업종 상해종합지수가 0.2% 하락해 2,470p 에마감했다. 전일강세를이어개장직후에 2,500 선을상향돌파하기도했으나오후들어 1% 하락하는등높은변동흐름을연출했다. 거래대금은 3,313 억위안으로전날대비 950억위안가까이확대됐다. 후강통기대감이지속됐으나단기급등세및 2,500 선의저항압력등으로차익매물들이쏟아져나왔다. 저평가매리트가뚜렷한금융업종이선전하며지수를뒷받침했고인민은행으로부터후구통의유일한결제은행으로지정받은중국은행이상한가에마감했다. 금일솔로데이판촉행사로온라인구매가활발하게이뤄지면서백화점을비롯한유통업종의주가는 3.8% 나급락했다. 그외에도소프트웨어 (-3.6%), 하드웨어 (-3.5%), 미디어 (-3.4%), 자본재 (-3.2%), 반도체 (-3.2%), 운수 (-3.1%), 자동차 (-3.0%), 소재 (-2.9%), 내구소비재 (-2.7%), 헬스케어 (-2.5%), 제약바이오 (-2.4%), 유틸리티 (-2.3%), 부동산 (-1.6%) 등의대부분업종들이조정을받았다. 홍콩시장 홍콩 H 0.3% 상승 항공, 석유, 철도, 자동차, 제약등업종약세 홍콩H 지수가 0.3% 올라이틀연속강세였다. 본토증시흐름에동조하며상고- 하저의흐름을보였으나변동폭은상대적으로낮았다. 후강퉁시행을앞두고은행업종이 0.9% 상승했고 A주대비할인폭이큰중신은행 (998 HK) 주가가 2.7% 상승했다. 거래주문확대에따른브로커리지수익증가기대로증권업종도강세였고보험주도대부분상승했다. 그러나 10월중국의신규대출등통화지표도조만간발표될것으로예정돼있어투자자들의관망심리도뚜렷하게부각됐다. 업종별로는항공, 석유, 철도, 자동차, 제약, 석탄, 음식료, 전력등의하락폭이상대적으로컸다. 인도네시아시장 자카르타종합지수 1.3% 반 등, 은행, 통신, 소비재등 업종강세 자카르타종합지수는지난 6거래일간약세를멈추고 1.3% 반등했다. 최근약세를이어가며 5,000 선을하향돌파한이후낙폭과대로인해냉각되던매수심리가다시살아났다. 신정부의개혁정책기대, 경상적자통제에대한재정부발언, 전일외국인순매수세로전환등도우호적이었다. 팜오일수요가증가할것이라는전망에플랜테이션관련주가급등했다

9 이머징마켓동향 베트남시장 VN 지수 0.4% 반등, 가스, 통신, 석유, 은행등 강세 VN지수는하루만에강세로돌아섰고 0.4% 상승했다. 주요기업들이양호한분기순익을발표한가운데시중은행들이장기금리를추가로낮췄다는소식으로향후기업실적이추가로개선될것이라는기대가높아졌다. 가스, 통신, 석유, 은행등일부대형주가강세를보였다. 반면외국인은연속순매도세를유지해고무, 음식료, 전력, 은행관련주가하락했다. 주요이머징마켓뉴스 시장구분주요내용중국인민은행, 200억위안의 RP발행 ( 금리 3.4%), 금일유동성순공급액제로상해거래소, 17일부터상증후구퉁지수와상증후구퉁 AH프리미엄지수발표예정각지방정부에서내년경제성장률목표하향조정조짐보여-21 세기경제보도인도네시아재정부, 2014년 GDP에대비경상적자비율 3% 전망 (2013 년 3.4%) 필리핀 9월수출증가율 YoY 15.7% (8월 10.5%) 말레이시아 9월광공업생산증가율 YoY 5.4% (8월 6.5%) 주요이머징마켓챠트 [ 그림 1] 중국 CSI300 업종별등락추이 [ 그림 2] 아세아 5 개국 * 외국인순매수규모추이 (%) 1 일등락률 1 주등락률 1,200 1, ( 백만 USD) 아세아 5개국일일외국인순매수 5일이동평균선 정보기술 산업재 경기소비재 유틸리티 소재 헬스케어 필수소비재 에너지 CSI 300 통신 금융 /14 8/28 9/11 9/25 10/9 10/23 11/6 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주 : 대만, 인도, 인도네시아, 태국, 베트남 5 개국의달러자금흐름자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요이머징마켓주가지수추이 ( 단위 : p, %) 구분 11/11( 화 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 중국상해종합 2, 홍콩 H 10, 중국차스닥 1, 인도 SENSEX 27, 인도네시아 JCI 5, 태국 SET 1, 베트남 VN MSCI 이머징마켓 주 : 11 일오후 6 시 20 분기준

10 전일특징주와 52 주신고가 신은영 시장동향과특징주 한중 FTA 기대감이지속된가운데외국인매수세가유입되며코스닥중심으로강세 - 미국증시는미국기업들의실적이호전됐다는분석이제기되며다우지수와 S&P500 지수가나흘연속사상최고치행진을이어갔으며, 나스닥지수도 2000 년 3 월이후최고치를기록하며일제히상승마감. 약보합세로출발한코스피는기관과개인의동반매도에외국인의매수세가팽팽히맞서며장중내내보합권에서등락을거듭, 나흘연속상승하며 1,963P 로마감. 540P 선을웃돌며상승출발한코스닥은외국인이홀로매수세를보이며상승을주도, 1% 이상강세를보이며 545P 로마감 - 종목별움직임을살펴보면, 한중 FTA 체결에따른수혜종목들의강세가지속된가운데화장품, 엔터, 여행관련종목들의강세가두드러진가운데아모레퍼시픽은 3 분기시장예상치를웃도는실적을기록하며 10% 가까이급등. 한진그룹이지주사전환을본격화하며한진칼과대한항공이신고가를경신했으며, 계열사인골든브릿지캐피탈의매각소식에골든브릿지증권이상한가를기록. 한전부지고가매입논란과실적부진여파등으로하락했던현대차, 기아차는주가하락방어를위한자사주매입소식에동반강세를보임. 또한, 3 분기실적호조를기록한코스온과삼성전자를비롯해 SK 텔레콤, LG 전자등에빅데이터를공급하는엠오에스를인수한케이엘넷은상한가를기록. 반면, 현대에이블스팩 1 호는신규상장이틀째하한가를기록했으며, 시설운영자금및타주식취득자금을위해 4,340 억규모의대규모유상증자를결정한 DGB 금융지주도하한가에가까운급락세를보이며신저가를기록 종목 / 이슈내용 현대차 (005380) 176,000(+5.71%) 대한항공 (003490) 41,600(+7.08%) 화장품관련주 자사주매입소식에견조한오름세 - 한전부지고가매입및엔저에따른실적부진우려감등으로주가가단기간큰폭으로하락함에따라주가안정화를통한주주가치제고를위해 9 년만에자사주매입을결정하며견조한오름세 - 매입규모는전체발행주식의 1% 수준으로현대차, 기아차각각 4,491 억원, 2,209 억원총 6,700 억원에규모임 유가하락에따른수혜전망에신고가경신 - 국제유가하락에따른원가절감효과와함께 4 분기미주노선안정화및화물부문성수기성수기진입에따른실적개선기대감에신고가경신 - 3 분기매출액은전년동기대비소폭감소했으나영업이익은 50.3% 증가하며시장예상치를웃도는실적을기록 한 - 중 FTA 수혜기대감에강세 - 아모레퍼시픽이 3 분기양호한실적을기록하며급등한가운데한중 FTA 타결로화장품업종에대한수혜기대감이높아지며강세 - 한국화장품 (123690, 상한가 ), 한국화장품제조 (003350, %), 씨큐브 (101240, +9.63%), 코리아나 (027050, +9.49%), 아모레퍼시픽 (090430, +9.28%), 코스맥스 (192820, +4.67%) 등강세 52 주신고가 테스 (095610) 16,250(+6.91%) 유니테스트 (086390) 7,220(+6.33%) 종목내용 - 삼성전자메모리반도체공정투자및 SK 하이닉스 D 램증설에따른수혜기대감에신고가경신. 올상반기영업이익도전년동기대비흑자전환했으며, 내년에도실적개선세가지속될것으로기대 - 대만기업과지난해매출액대비 45.8 에해당하는규모의반도체검사장비공급계약을체결했다는소식에신고가경신. 아울러, 차세대 D 램반도체인 DDR4 교체수요증가에따른수혜기대감도긍정적으로작용. 동사는 DDR4 용 검사장비를제조함 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인주요종목들로추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다

11 KIS 투자유망종목 정훈석 단기유망종목 : 에스원외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 에스원 (012750) 삼성화재 (000810) 현재가 ( 수익률 ) 70,000 (-10.5) 294,000 (+3.7) 편입가 ( 편입일자 ) 78,200 (10/27) 283,500 (10/27) 투자포인트 - 건물관리사업양수와시스템경비가입자수증가, 보안상품판매성장으로안정적인성장세지속예상 - 주력사업부인보안서비스를바탕으로한 ESCO(Energy Service Company), 헬스케어등다양한신규사업의확장성을주목할필요 - 삼성에버랜드로부터의건물사업양수를통한외형확대와건물에너지관리 (Building Energy ManagementSystem: BEMS) 사업과의시너지기대 - 2 위권손해보험사들에비해자동차보험손해율이낮아상대적으로안정적인실적시현 - 시장지배력, 규모의경제, 판매채널다변화및효율성개선등을감안할때추가성장여력상존 - 자사주매입, 배당확대등적극적인주주환원정책에대한재평가가능성 금호타이어 (073240) LG화학 (051910) 10,800 (+3.3) 190,000 (-2.1) 10,450 (10/23) 194,000 (10/23) - 원재료가격하락, 수익성개선, 전환사채전환과대우건설지분매각에따른재무구조개선등으로신용등급개선추세지속예상 - 원재료투입단가하락, 가동률상승, 이자비용절감등에따른턴어라운드기대가유효한가운데요코하마고무와의제휴에따른시너지, 미국내중국산타이어규제가능성, 워크아웃졸업가능성등의이슈들도주목할필요 - 중국경기회복지연으로인한성수기효과부재로 3 분기실적이시장기대치를하회함에따라실망매물이급격히출회되며주가가 2011 년이후이익감소기의 PER 밴드하단을이탈 - 전지사업부문의이익증가와정보전자소재부문의실적개선기대는여전히유효 년이익회복, 증설에따른원가경쟁력강화, 중대형전지의성장가치등을감안하면밸류에이션매력부각가능성상존 유한양행 (000100) 태광 (023160) 170,500 (-6.3) 13,500 (-14.0) 182,000 (10/14) 15,700 (09/29) - 국내전문의약품은견고한성장유지, 특히시장안착에따른마케팅비용안정화효과로이익개선예상 - 고성장지속하고있는원료의약품수출은고객사의미국허가관련상업화매출확대기대, 중장기적으로도외형 / 이익성장은 API 사업이견인할것으로전망 년발생한불량제품보상문제로이후 2 년간수주, 생산에차질을빚었으나설비증설및내부품질감독강화등의노력을통해메인벤더의지위를회복중 년하반기부터국내건설사들의산업설비 ( 정유 / 화학 / 발전플랜트 ) 수주가빠르게증가함에따라했으며호황기수준의수주모멘텀예상. 수주모멘텀과함께제품 Mix 개선으로 2 분기를바닥으로외형성장세가재개되는가운데수익성도점진적으로상승할전망 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재 LG화학, 삼성화재의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는삼성화재발행주식의자사주매매 ( 신탁포함 ) 위탁증권사입니다 - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

12 KIS 투자유망종목 정훈석 중장기유망종목 : 강원랜드외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 편입종목 ( 코드 ) 강원랜드 (035250) 한국전력 (015760) LG 생활건강 (051900) NAVER (035420) 삼성전자 (005930) SK 텔레콤 (017670) 현재가 ( 수익률 ) 34,650 (-1.0) 46,900 (-5.2) 636,000 (+27.2) 742,000 (-5.7) 1,231,000 (-5.4) 278,000 (+22.2) 편입가 ( 편입일자 ) 35,000 (10/14) 49,450 (10/14) 500,000 (08/13) 787,000 (06/23) 1,301,000 (02/17) 227,500 (01/15) 2014 년추정실적 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 1, , 테이블과슬럿머신증설효과, 안정적인 VIP드롭액성장과겨울스키시즌에따른외국인방문객수증가등으로실적개선모멘텀지속예상 - 워터월드착공을통한복합리조트사업마무리, 현금성자산을활용한성장성제고가능성, 실적안정성과배당매력등을감안할때안정적인장기투자처로재부각될가능성상존 58,032 6,333 3,073 4, 분기영업이익이 3 조원을넘어서사상최대가될것으로예상. 3 분기매출액과영업이익을각각 15 조 1,044 억원, 3 조 1,759 억원으로추정. 매출액은 5.9%, 영업이익은 105% 증가전망 - 전기요금을올리지않아당분간요금인상효과에따른매출액증가는기대하기어렵지만, 2016 년까지원전이매년 1 기씩추가되는등전력수급여건은계속좋아질것으로전망 4, , 중국인관광객증가에따른면세매출호조와방문판매매출증가로화장품부문의 2 분기실적은개선세로전환, 장기적인이익개선시그널확인 - 2 분기역성장을기록한음료사업은가격인상효과가반영되며점진적인실적개선예상 - 실적부진, M&A 기대감약화등과관련한주가선반영과정은일단락, 내수회복기대감이확산되는가운데화장품면세채널과중국사업정상화, 생활용품과음료부문의경쟁완화등에따른하반기수익성개선을주목할필요 2, , 라인가입자의높은성장세가지속되고있으며, 수익모델다변화로라인매출도빠르게증가할전망 - 모바일플랫폼으로서다양한서비스와수익모델도입이가능하고유행에덜민감한모바일메신저시장에서라인은여타글로벌 SNS 업체들대비상대적높은성과를보일것으로예상됨. 폐쇄형 SNS 인밴드 (BAND) 도글로벌가입자증가와모바일게임출시로성장기대 209,159 29,766 25, , 성장세둔화와함께업체간경쟁격화에도불구, 강한시장지배력과기술경쟁력, 마케팅능력등을바탕으로스마트폰부문의안정적인실적모멘텀은지속될전망 - 다양한사업포트폴리오와글로벌경쟁력을감안할때경쟁업체대비저평가매력부각가능성 17,399 1,888 1,784 25, 가입자당매출액 (ARPU) 이증가하는가운데설비투자와마케팅비용은감소로수익성호전추세지속 - 무제한데이터가입자, 특화요금제가입자증가로 2014 년에도 ARPU 증가예상 - SK 브로드밴드와 SK 하이닉스등자회사실적호전, 설비투자감소로인한가용현금흐름 (free cash flow) 증가등을감안할때주주이익환원정책강화예상 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재 SK텔레콤, 삼성전자, 한국전력, NAVER, LG생활건강, 강원랜드의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

13 국내외자금동향및대차거래 송승연 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 11/4( 화 ) 11/5( 수 ) 11/6( 목 ) 11/7( 금 ) 11/10( 월 ) 11/11( 화 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 190(5) 360(6) 336(3) 560(4) 418(6) 510(5) 하락 ( 하한 ) 633(7) 443(2) 493(1) 267(1) 413(5) 308(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 4,972 4,071 4,810 3,698 4,570 4,408 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 190(8) 360(10) 336(5) 560(8) 418(11) 614(9) 하락 ( 하한 ) 633(6) 443(3) 493(6) 267(1) 413(1) 328(2) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,370 2,417 2,353 2,131 2,000 2,095 주체별당일순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1, , , 매도 2, , , 순매수 월누계 년누계 , , , , , , ,707.1 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계 ,035.0 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

14 국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 운수창고 8,132 전기, 전자 -12,514 운수창고 13,478 전기, 전자 -35,770 유통업 6,677 금융업 -10,719 화학 9,367 서비스업 -13,873 서비스업 6,638 철강및금속 -5,709 유통업 7,823 보험 -13,519 현대차 17,303 현대모비스 -16,192 현대차 20,177 삼성전자 -26,534 현대차2 우B 6,619 KODEX 200-9,541 현대글로비스 13,150 현대모비스 -18,305 롯데케미칼 5,759 SK하이닉스 -6,674 아모레퍼시픽 12,867 삼성생명 -9,791 대한항공 4,495 삼성중공업 -6,015 현대차2 우B 6,638 삼성중공업 -7,033 기업은행 4,349 KB금융 -4,970 LG상사 4,182 SK하이닉스 -5,316 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 유통업 1,832 운수장비 -1,108 운수장비 20,786 서비스업 -11,143 철강및금속 1,733 음식료품 -916 보험 10,199 전기, 전자 -8,693 전기, 전자 1,477 제조업 -777 운수창고 5,908 철강및금속 -4,645 POSCO 1,712 현대차 -2,073 현대차 19,021 SK하이닉스 -5,531 KODEX 200 1,660 KODEX 레버리지 -1,143 삼성화재 11,382 POSCO -5,185 LG생활건강 1,304 동원F&B -844 TIGER 200 9,400 삼성전자 -4,936 유한양행 1,276 하나투어 -706 현대글로비스 4,156 NAVER -3,522 삼성전자 1,117 롯데케미칼 -615 하나투어 3,006 현대백화점 -3,067 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 운수창고 38,356 전기, 전자 -46,715 전기, 전자 48,373 화학 -13,218 유통업 16,831 금융업 -14,888 운수장비 35,525 철강및금속 -12,548 화학 16,659 건설업 -14,195 음식료품 16,248 전기가스업 -9,831 현대차 44,489 현대모비스 -37,338 SK하이닉스 28,492 현대차2 우B -23,796 현대글로비스 24,549 SK하이닉스 -22,471 현대차 27,897 NAVER -18,583 아모레퍼시픽 24,533 삼성중공업 -17,061 기아차 18,235 삼성화재 -17,788 현대차2 우B 22,224 삼성전자 -16,395 대한항공 11,675 현대글로비스 -13,815 삼성화재 13,650 KODEX 레버리지 -14,379 삼성생명 11,005 삼성전자 -12,248 기아차 11,938 삼성생명 -10,924 삼성전기 9,965 POSCO -10,689 대한항공 11,560 KT -9,554 KT 9,942 아모레퍼시픽 -9,553 LG상사 9,034 하나금융지주 -9,460 현대모비스 9,470 한국전력 -7,985 KODEX 인버스 8,700 NAVER -8,141 하나금융지주 9,273 현대중공업 -6,359 LG이노텍 8,076 신한지주 -7,205 대우증권 8,399 SK텔레콤 -5,690 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

15 국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 인터넷 3,205 오락, 문화 -2,872 의료, 정밀기기 1,918 제약 -2,025 전문기술 1,725 IT부품 -865 인터넷 1,886 방송서비스 -1,701 제약 1,330 종이, 목재 -729 전문기술 1,111 소프트웨어 -1,335 다음 2,753 파라다이스 -2,726 다음 2,193 메디톡스 -1,691 CJ E&M 1,735 게임빌 -1,860 CJ E&M 1,111 CJ오쇼핑 -1,623 컴투스 1,556 세운메디칼 -758 로만손 952 동서 -1,463 동서 1,388 산성앨엔에스 -729 인바디 803 게임빌 -1,095 아프리카 TV 745 인바디 -637 테스 631 파라다이스 -1,085 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 오락, 문화 1,432 소매 -505 소프트웨어 742 IT부품 -1,082 금속 855 IT부품 -498 의료, 정밀기기 547 기계, 장비 -997 인터넷 710 종이, 목재 -304 운송장비, 부품 511 반도체 -900 파라다이스 1,501 리홈쿠첸 -505 인바디 1,795 차바이오텍 -943 다음 710 산성앨엔에스 -304 한글과컴퓨터 754 오스템임플란트 -837 태광 552 삼목에스폼 -296 바이넥스 571 이오테크닉스 -662 성광벤드 284 서원인텍 -274 파라다이스 503 에이블씨엔씨 -571 게임빌 220 씨젠 -227 한국토지신탁 434 태광 -495 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 인터넷 9,737 디지털컨텐츠 -6,011 제약 7,765 의료, 정밀기기 -5,192 전문기술 6,199 오락, 문화 -4,840 인터넷 6,106 디지털컨텐츠 -3,428 금속 3,335 IT부품 -3,495 소프트웨어 3,340 출판, 매체복제 -2,227 다음 9,046 게임빌 -4,689 다음 5,520 컴투스 -5,030 CJ E&M 6,338 파라다이스 -3,483 셀트리온 2,120 휴비츠 -2,746 성광벤드 2,390 에이블씨엔씨 -2,776 CJ오쇼핑 2,016 에스엠 -2,170 인바디 1,872 산성앨엔에스 -2,409 쎌바이오텍 1,851 동서 -2,122 로만손 1,623 CJ오쇼핑 -2,315 넥슨지티 1,627 이오테크닉스 -2,059 중앙백신 1,213 이오테크닉스 -1,731 메디톡스 1,504 슈프리마 -1,726 바이넥스 1,201 유진테크 -1,519 KH바텍 1,311 인바디 -1,448 에스엠 1,060 차바이오텍 -1,386 코리아나 1,113 루멘스 -1,398 동서 900 세운메디칼 -1,309 토비스 969 파라다이스 -1,201 아프리카 TV 812 코나아이 -1,052 원익IPS 919 우리산업 -1,175 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

16 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 삼성증권 27 일 LS산전 12 일 동서 8 일 셀트리온 15 일 현대엘리베이 13 일 동양 8 일 이트레이드증권 7 일 동진쎄미켐 9 일 한화생명 13 일 현대미포조선 8 일 성광벤드 5 일 젬백스 9 일 KODEX China H 11 일 남해화학 8 일 웹젠 5 일 유진기업 7 일 엔씨소프트 10 일 삼성증권 7 일 STS반도체 4 일 시그네틱스 6 일 삼성카드 9 일 강원랜드 7 일 우주일렉트로 4 일 태웅 6 일 휴켐스 8 일 CJ제일제당 7 일 동국산업 3 일 인터플렉스 6 일 현대증권 7 일 한국철강 7 일 에스엠 3 일 에스에프에이 6 일 기관 / 외인 5일간누적순매수상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 KODEX 레버리지 99,891 삼성전자 132,842 다음 14,506 셀트리온 14,816 기아차 91,781 SK하이닉스 71,900 CJ E&M 10,023 쎌바이오텍 6,931 현대차 63,554 KT 36,184 동서 4,811 제이비어뮤즈먼트 6,842 현대차2 우B 62,635 LG생활건강 31,447 심텍 4,255 CJ오쇼핑 4,892 롯데케미칼 61,421 LG디스플레이 28,339 SK브로드밴드 4,071 토비스 4,037 대우조선해양 48,993 SK 25,759 성광벤드 3,979 넥슨지티 3,633 현대글로비스 46,657 삼성전기 24,219 원익IPS 3,866 인터파크 3,068 LG이노텍 39,379 대한항공 22,635 아프리카 TV 3,803 한글과컴퓨터 2,912 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 운수장비 16,215 35,525 51,740 인터넷 9,737 6,106 15,843 기계 464 1,643 2,107 전문기술 6, ,128 제조업 ,169 도매 1, ,769 현대차 44,489 27,897 72,386 다음 9,046 5,520 14,566 기아차 11,938 18,235 30,172 CJ E&M 6, ,339 대한항공 11,560 11,675 23,235 셀트리온 246 2,120 2,366 삼성전기 2,560 9,965 12,524 바이넥스 1, ,696 LG이노텍 8, ,916 로만손 1, ,641 롯데케미칼 3,164 2,218 5,382 아프리카 TV ,579 삼성물산 2,515 2,507 5,023 심텍 ,128 LG생활건강 3,579 1,343 4,922 코리아나 0 1,113 1,113 하나투어 4, ,803 CJ프레시웨이 ,053 SK네트웍스 91 3,430 3,520 한국토지신탁 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

17 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 TIGER 원유선물 (H) 20 일 삼성테크윈 21 일 한국정밀기계 13 일 동서 10 일 한진중공업 19 일 일성신약 20 일 에이테크솔루션 9 일 에스엠 4 일 현대백화점 18 일 팬오션 18 일 성우하이텍 7 일 성우하이텍 3 일 SBS 16 일 한국쉘석유 14 일 하이록코리아 6 일 태광 3 일 SK 14 일 한국전력 12 일 포스코 ICT 6 일 파라다이스 3 일 현대건설 9 일 대우조선해양 12 일 SBS콘텐츠허브 5 일 코미팜 3 일 효성 9 일 제일기획 11 일 유진기업 4 일 실리콘웍스 3 일 삼성전자 9 일 NAVER 10 일 파라다이스 4 일 동국산업 2 일 기관 / 외인 5일간누적순매도상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 삼성전자 -58,804 NAVER -79,107 파라다이스 -17,161 다음 -28,710 삼성중공업 -51,332 현대차2 우B -67,154 게임빌 -15,439 파라다이스 -8,116 NAVER -50,300 아모레퍼시픽 -44,196 쎌바이오텍 -5,995 서울반도체 -5,863 SK하이닉스 -48,532 현대글로비스 -43,743 오스템임플란트 -5,875 휴비츠 -5,601 KT -41,363 한국전력 -31,676 선데이토즈 -4,965 에스엠 -5,297 CJ제일제당 -32,955 삼성전자우 -31,563 마크로젠 -4,943 게임빌 -4,490 SK -32,451 삼성화재 -30,602 한글과컴퓨터 -4,894 이오테크닉스 -3,709 하나금융지주 -29,853 현대위아 -30,000 KT뮤직 -4,419 동서 -3,065 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 철강및금속 -9,571-12,548-22,118 디지털컨텐츠 -6,011-3,428-9,440 건설업 -14, ,911 오락, 문화 -4,840-1,294-6,134 보험 -4,664-2,381-7,045 종이, 목재 -2, ,502 삼성전자 -16,395-12,248-28,643 게임빌 -4,689-1,089-5,777 NAVER -8,141-18,583-26,723 컴투스 ,030-5,488 POSCO -5,694-10,689-16,382 파라다이스 -3,483-1,201-4,685 현대건설 -6,236-2,599-8,834 이오테크닉스 -1,731-2,059-3,790 현대중공업 -2,107-6,359-8,466 휴비츠 ,746-3,631 LG화학 -6,241-1,842-8,083 산성앨엔에스 -2, ,562 현대위아 -3,957-2,620-6,577 차바이오텍 -1, ,303 현대백화점 -3,735-1,135-4,871 세운메디칼 -1, ,560 현대제철 -2,597-1,364-3,961 리홈쿠첸 ,257 유안타증권 -1,641-2,002-3,643 성우하이텍 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

18 국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 20 25,352 다음 83 11,413 호텔신라 ,784 컴투스 20 3,180 아모레퍼시픽 5 11,369 이오테크닉스 9 1,078 삼성전기 ,495 리홈쿠첸 102 1,004 현대글로비스 36 9,948 메디톡스 KCC 11 6,980 아가방컴퍼니 삼성SDI 46 5,915 인터파크 POSCO 19 5,775 서울반도체 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 4,826 6,119,944 셀트리온 17, ,580 POSCO 5,896 1,821,804 CJ E&M ,342 SK하이닉스 24,665 1,172,808 다음 3, ,587 현대차 5, ,533 파라다이스 8, ,816 현대중공업 7, ,823 위메이드 1, ,144 신한지주 16, ,884 컴투스 1, ,940 LG전자 11, ,825 서울반도체 11, ,061 KODEX , ,942 이오테크닉스 ,896 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고 5일간누적순증 / 감상위업종및종목 ( 체결기준 : 천주 ) K O S P I K O S D A Q 순 증 순 감 순 증 순 감 운수장비 7,253 통신업 -1,366 전문기술 525 통신서비스 -1,160 기계 2,901 금융업 -570 환경 500 도매 -464 전기, 전자 2,534 보험 -521 금융 392 출판, 매체복제 -342 삼성중공업 2,272 LG유플러스 -1,241 파라다이스 834 SK브로드밴드 -1,363 대우조선해양 2,119 KODEX 200-1,005 인터파크 453 제이콘텐트리 -769 두산인프라코어 2,095 LG전자 -978 원익IPS 362 MPK -584 미래산업 1,486 유안타증권 -947 이화전기 330 셀트리온 -447 현대증권 1,109 SK네트웍스 -871 옴니시스템 299 신성델타테크 -400 SK하이닉스 1,019 신성통상 -668 한국토지신탁 291 에스엠 -358 대현 956 한국카본 -598 스틸앤리소시즈 286 하림 -309 한라홀딩스 906 한국전력 -581 유원컴텍 279 위지트 -281 삼성테크윈 888 신한지주 -553 JW중외신약 249 티케이케미칼 -216 메리츠종금증권 853 TIGER 에이치엘비 202 제룡전기 -165 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임

19 국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 연간누계 월간누계 5일간누계 11/5( 수 ) 11/6( 목 ) 11/7( 금 ) 11/10( 월 ) 11/11( 화 ) 외국인 5, 기관계 -3, ( 투신 ) -1, ( 연기금 ) 3, ( 은행 ) -2, ( 보험 ) 개인 기타 -1, 주 : KOSDAQ 제외 증시자금동향 ( 단위 : p, 십억원, %) 구분 /4( 화 ) 11/5( 수 ) 11/6( 목 ) 11/7( 금 ) 11/10( 월 ) KOSPI 1, , , , , , , ,958.2 고객예탁금 17, , , , , , , ,765.6 ( 증감액 ) 1, , , ,106.2 ( 회전율 ) 실질예탁금증감 -3, , , , ,093.0 신용잔고 44, , , , , , , ,111.5 미수금 1, , 주 1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수 -( 신용증분 + 미수금증분 ) / 고객예탁금회전율 =(KOSPI, KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주 2: 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, KOSCOM 국내수익증권유출입동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 설정잔액 연간누계 월간누계 11/4( 화 ) 11/5( 수 ) 11/6( 목 ) 11/7( 금 ) 11/10( 월 ) 전체주식형 78,901-5, (ex. ETF) -4, 국내주식형 61,957-3, (ex. ETF) -1, 해외주식형 16,945-2, (ex. ETF) -2, 주식혼합형 10, 채권혼합형 27,307 3, 채권형 68,138 7, MMF 99,089 31,686 4,125 5,512 2, ,444-2,514 주 : 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, 금융투자협회

20 국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5일간누계 11/5( 수 ) 11/6( 목 ) 11/7( 금 ) 11/10( 월 ) 11/11( 화 ) 한국 5, , 대만 11,461 1,424 1, 인도 14, 인도네시아 3, 태국 남아공 2, 필리핀 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 ( 단위 : %, 원, 엔, p, 달러 ) 구 분 2013 년 11/4( 화 ) 11/5( 수 ) 11/6( 목 ) 11/7( 금 ) 11/10( 월 ) 11/11( 화 ) 회사채 (AA-) 회사채 (BBB-) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 국고채 (10년) 미국채 (10년) 일국채 (10년) 원 / 달러 1, , , , , , 원 / 엔 1, 엔 / 달러 달러 / 유로 DDR3 1Gb (1333MHz) DDR3 2Gb (1333MHz) NAND Flash 16Gb (MLC) CRB 지수 LME 지수 3, , , , , , BDI 2,277 1,484 1,464 1,145 1,437 1,418 - 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 금 ( 달러 / 온스 ) 1, , , , , , 자료 : Bloomberg, KOSCOM, 한국투자증권

21 증시캘린더 유호인 한눈에보는증시일정 월화수목금 韓 > 美 > 美 > 10월소비자물가지수 YoY Kocherlakota 연준이사연설 버냉키전연준의장연설 (1.2%, 1.3%, 1.1%) Lacker 연준이사연설 Powell 연준이사연설 美 > 10월 ADP 취업자변동 유럽 > 9월무역수지 ( 억불 ) (23.0만, 22.0만, 22.5만 ) ECB 금리결정 (-430, -402, -400) 유럽 > (0.050%, 0.050%, 0.050%) 9월제조업수주 9월소매판매 MoM 독일 > (-0.6%, -0.6%, -10.0%) (-1.3%, -0.8%, 0.9%) 9월공장수주 MoM 유럽 > (0.8%, 2.3%, -4.2%) EC 경제전망발표 韓 > 10 월수출 (1 일 ) (2.5%, 1.4%, 6.9%) 10 월수입 (1 일 ) (-3.0%, -1.3%, 8.0%) 美 > 버냉키전연준의장연설 10 월 ISM 제조업지수 (59.0, 56.1, 56.6) 유럽 > 10 월마킷제조업 PMI (50.6, 50.7, 50.7) 中 > 10 월국가통계국제조업 PMI (50.8, 51.2, 51.1) 10 월 HSBC 제조업 PMI (50.4, 50.4, 50.4) 中 > 10 월수출 YoY (8 일 ) (11.6%, 10.6%, 15.3%) 10 월수입 YoY (8 일 ) (4.6%, 5.0%, 7.0%) 10 월소비자물가지수 YoY (1.6%, 1.6%, 1.6%) 실적발표韓대한항공, 아모레퍼시픽 美 > 옐런연준의장연설 Mester 연준이사연설 Evans 연준이사연설 10 월비농업부분고용자수변동 (21.4 만, 23.5 만, 25.6 만 ) 10 월실업률 (5.8%, 5.9%, 5.9%) 독일 > 9 월산업생산 SA MoM (1.4%, 2.0%, -3.1%) 9 월수출 SA MoM (5.5%, 2.7%, -5.8%) 日 > 9월경상수지 ( 엔 ) (9630억, 5377억, 2871억 ) 실적발표韓한국전력, 동양생명 韓 > 10 월실업률 SA (n/a, 3.6%, 3.5%) 美 > Plosser 연준이사연설 Kocherlakota 연준이사연설유럽 > 9 월산업생산 SA MoM (n/a, 0.5%, -1.8%) 中 > 10 월신규위안화대출 (~15 일 ) (n/a, 6100 억, 8572 억 ) 10 월통화공급 M2 YoY (~15 일 ) (n/a, 12.9%, 12.9%) 실적발표美메이시스韓한화생명, 인터파크 韓 > 금통위금리결정 (n/a, 2.00%, 2.00%) 유럽 > ECB 월간보고서발행中 > 10 월광공업생산 YoY (n/a, 8.0%, 8.0%) 10 월소매판매 YoY (n/a, 11.6%, 11.6%) 日 > 9 월기계수주 MoM (n/a, -1.2%, 4.7%) 9 월광공업생산 MoM (n/a, n/a, 2.7%) 실적발표美 JC 페니, 시스코, 월마트, 노드스트롬, 비아콤韓엔씨소프트, 바이오랜드 美 > Bullard 연준이사연설 10 월소매판매추정 MoM (n/a, 0.2%, -0.3%) 11 월예비미시간대기대지수 (n/a, 87.5, 86.9) 유럽 > 10 월소비자물가지수 YoY (n/a, 0.4%, 0.4%) 3 분기예비 GDP SA QoQ (n/a, 0.1%, 0.0%) 독일 > 3 분기예비 GDP SA QoQ (n/a, 0.1%, -0.2%) 실적발표韓대우증권, 삼성증권, 우리투자증권, 현대증권, 키움증권, 대신증권, 강원랜드 美 > 10월주택착공건수 10월 FOMC 의사록공개 美 > 10 월광공업생산 MoM 日 > 3 분기예비 GDP 연간화 QOQ 美 > 10 월근원소비자물가지수 YoY 10 월기존주택매매 10 월선행지수 11 월필라델피아연준전망유럽 > 11 월예비마킷제조업 PMI 中 > 11 월예비 HSBC 제조업 PMI 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 )

22 Memo