2014 년 7 월 22 일 투자전략 노근환 시자전황 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 경제분석 전민규 이머징마켓 윤항진

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1 2014 년 7 월 22 일 투자전략 노근환 시자전황 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 경제분석 전민규 이머징마켓 윤항진 채권분석 이정범 크레딧 김기명 ㆍ계량분석회복되는이익추정치의신뢰도 ㆍ이머징마켓동향중화권을제외한기타이머징증시강세 ㆍ전일시장특징주및테마 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 솔루에타외 5 개종목중장기유망종목 : 파트론외 5 개종목 ㆍ국내외자금동향및대차거래 ㆍ증시캘린더

2 주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 7/14( 월 ) 7/15( 화 ) 7/16( 수 ) 7/17( 목 ) 7/18( 금 ) 7/21( 월 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 512(7) 426(7) 333(5) 467(4) 391(4) 439(4) 하락 ( 하한 ) 310(2) 390(6) 465(2) 324(0) 393(0) 362(1) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 3,138 4,151 3,996 3,931 3,675 3,193 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 512(8) 426(6) 333(5) 467(9) 391(9) 466(11) 하락 ( 하한 ) 310(0) 390(0) 465(0) 324(4) 393(1) 446(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,010 2,341 2,101 1,876 1,871 1,836 주체별순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 , , 년누계 , , , , , , 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계

3 계량분석 안혁 회복되는이익추정치의신뢰도 2014 년 Target KOSPI 2,150pt 12MF PER 12MF PBR Yield Gap 배 1.03 배 7.4%P 이익추정치의신뢰도회복으로박스권상향돌파가능성높아져 글로벌롱숏전략 4 개국가에대해총 46 쌍의롱숏페어제시 글로벌시장전략 계량분석관점에서박스권 상향돌파가능성이높은 한국시장 미국다우지수가사상최고치를경신하며상승세를이어가고있는가운데한국시장만이좁은박스권에갇혀글로벌시장에서홀로소외된듯한움직임을보이고있다. 삼성전자의분기영업이익이 7분기만에 8조원이하로내려간점과시클리컬종목들의저조한이익등을감안하면한국시장의지지부진한주가흐름은지속될것처럼보인다. 이익추정치의신뢰도회복이 박스권돌파전망의주요 근거 하지만계량분석관점에서보았을때, 우리는한국시장이박스권에서벗어나상승세를이어가는글로벌시장의흐름을따라갈가능성이높다고판단한다. 이전망의바탕이되는가장중요한논리는이익추정치변화 ( 어닝스리비전 ) 팩터의신뢰도회복에기반을두고있다. 일반적으로이익추정치가상향되는종목의주가가강세를보이고, 하향되는종목은약세를보이는데, 지난 2011년중반부터이어져온 3년간의박스권장세에서는이팩터가전혀작동하지않았다 [ 그림 2]. 즉, 이익추정치의변화가주가를설명하지못했다. 그렇기때문에우리는지난 3년간의박스권을 지수가일정범위에서갇혀있는박스권 으로보기보다 이익추정치의변화가주가를설명하지못하는박스권 으로정의한다. 최근박스권에서대다수의주식투자자들이과거어느때보다어려워하는이유역시기업의이익변화가주가를설명하지못하는데서찾을수있다. 이익추정치가주가를설명하지못하는주요원인중의하나는시장에서기업이익전망을신뢰하지않기때문이다. 특히한국시장의이익이하향되는가운데낙관적인전망이과도하게반영된종목들의실적부진과이에따른실망감이이익추정치에대한신뢰도를크게낮췄다. 이익추정치가상향되는종목 매수전략추천 하지만지난 4월부터이익추정치변화의주가설명력이과거박스권이전수준으로회복돼현재까지이어지고있다. 다시말해기업이익이주가를설명하기시작한것이다. 최근 3년간이어져온박스권을이익추정치의신뢰가크게낮아진국면으로정의한만큼, 이익추정치의신뢰도가향상된최근변화는박스권을벗어날수있는의미있는신호로볼수있고, 박스권을벗어날경우글로벌시장의상승세를따라갈가능성이높다고판단한다. 따라서시장전략은박스권상향돌파가능성에무게를둔포지션을, 종목전략은이익추정치가상향되는종목을매수하는전략을추천한다 < 표 1>

4 계량분석 [ 그림 1] 높아지고있는박스권하단 (Kospi) [ 그림 2] 이익추정치신뢰회복 2,100 (p) Kospi( 좌 ) 어닝스리비전지수 2,400 2,050 2,000 1,950 2,200 2,000 예상이익상향종목아웃퍼폼 1,900 1,850 꾸준히상향되고있는지지선 1,800 1,600 박스권 1,800 1,400 1,750 1,200 1, 자료 : WiseFn, 한국투자증권 1, 자료 : WiseFn, 한국투자증권 < 표 1> 최근 3 개월간이익추정치상향 top 20 종목 ( 한국시장 ) 종목코드 종목명 시가총액 ( 십억원 ) 2014 년예상이익조정 (%) 2014 년밸류에이션 1 개월 3 개월 PER(x) PBR(x) EPS 증가율 (%) A 삼성정밀화학 1, A 우리금융 8, 흑전 8.3 A 대우증권 3, 흑전 3.4 A 한일이화 A 삼성카드 4, A 아모레 G 7, A 현대제철 8, A 삼성생명 19, A 삼성증권 3, A 현대하이스코 1, A 세아베스틸 1, A 무학 A 두산인프라코어 2, 흑전 3.6 A 에스엘 A 미래에셋증권 1, A CJ 제일제당 4, A 녹십자 1, A 삼성물산 11, A 삼성화재 12, A 강원랜드 6, 주 : 증권, 보험사들의 EPS 증가율은 2013 년 EPS(3 개분기기준 ) 을연율화해계산 자료 : 한국투자증권 ROE (%) 롱숏포트폴리오제안 4 개국가에대해총 46 쌍의 롱숏페어를제안 시장의방향성에의문을품고있는투자자라면개별종목의의미있는방향성에베팅하는롱숏전략을추천한다. 각국가 / 업종별로통계적으로의미있는팩터들을파악하는당사퀀트모델을통해총 46쌍의롱숏페어를 < 표 2> 와같이제시한다. 국가별로는한국 7쌍, 미국 19쌍, 일본 10쌍, 중국 10쌍의페어가선정됐다

5 계량분석 < 표 2> 글로벌롱숏포트폴리오 국가 Long Short ( 시장 ) 종목코드 종목명 업종 시가총액 종목코드 종목명 업종 시가총액 (USD bn) (USD bn) 한국 A 한솔제지 비철금속 0.5 A 락앤락 비철금속 0.7 A 세아베스틸 철강 1.2 A 동국제강 철강 0.6 A 두산중공업 기계 3.4 A 삼성테크윈 기계 2.6 A LG 상사, 자본재 10.5 A 한국항공우주 상사, 자본재 3.1 A 제일기획 미디어, 교육 2.4 A SBS 미디어, 교육 0.5 A NAVER 소프트웨어 25.0 A 엔씨소프트 소프트웨어 3.3 A 한국전력 유틸리티 23.6 A 한전기술 유틸리티 2.0 미국 MUR-US Murphy Oil Corporation 에너지 11.9 BTU-US Peabody Energy Corporation 에너지 4.3 QEP-US QEP Resources, Inc. 에너지 6.2 VLO-US Valero Energy Corporation 에너지 26.1 NFX-US Newfield Exploration Company 에너지 6.0 MPC-US Marathon Petroleum Corporation 에너지 22.2 MON-US Monsanto Company 화학 62.9 IFF-US International Flavors & Fragrances Inc. 화학 8.5 PPG-US PPG Industries, Inc. 화학 29.0 SIAL-US Sigma-Aldrich Corporation 화학 12.2 FCX-US Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. 비철금속 39.8 BMS-US Bemis Company, Inc. 비철금속 4.1 KORS-US Michael Kors Holdings Ltd 화장품, 의류 16.6 NKE-US NIKE, Inc. 화장품, 의류 54.3 HRB-US H&R Block, Inc. 호텔, 레저 8.9 CCL-US Carnival Corporation 호텔, 레저 21.6 AN-US AutoNation, Inc. 소매 ( 유통 ) 6.8 WMT-US Wal-Mart Stores, Inc. 소매 ( 유통 ) GME-US GameStop Corp. 소매 ( 유통 ) 4.9 LB-US L Brands, Inc. 소매 ( 유통 ) 16.9 TSN-US Tyson Foods, Inc. 필수소비재 11.0 SWY-US Safeway Inc. 필수소비재 8.0 MO-US Altria Group, Inc. 필수소비재 83.8 SYY-US Sysco Corporation 필수소비재 21.5 ABBV-US AbbVie, Inc. 건강관리 87.3 ALXN-US Alexion Pharmaceuticals, Inc. 건강관리 31.9 MYL-US Mylan Inc. 건강관리 19.4 HSP-US Hospira, Inc. 건강관리 8.4 GILD-US Gilead Sciences, Inc. 건강관리 THC-US Tenet Healthcare Corporation 건강관리 4.7 AIG-US American International Group, Inc. 보험 79.9 AIZ-US Assurant, Inc. 보험 4.7 INTC-US Intel Corporation 반도체 NVDA-US NVIDIA Corporation 반도체 10.3 MU-US Micron Technology, Inc. 반도체 35.5 MCHP-US Microchip Technology Incorporated 반도체 9.7 FTR-US Frontier Communications Corporation 통신서비스 5.8 VZ-US Verizon Communications Inc. 통신서비스 일본 5002-JP Showa Shell Sekiyu K.K. 에너지 JP JX Holdings, Inc. 에너지 JP Shin-Etsu Chemical 화학 JP Nippon Soda 화학 JP Dowa Holdings 비철금속 JP Toyo Seikan Group Holdings Ltd. 비철금속 JP Kajima Corporation 건설 JP Taiheiyo Cement Corporation 건설 JP Obayashi Corporation 건설 JP JGC Corp. 건설 JP Minebea 기계 JP Furukawa Electric 기계 JP Dai Nippon Printing 상사, 자본재 JP Marubeni Corporation 상사, 자본재 JP Olympus Corp. 건강관리 JP Shionogi & 건강관리 JP Yamaha Corporation 소프트웨어 JP Konami Corporation 소프트웨어 JP Nippon Telegraph and Telephone Corporation 통신서비스 JP KDDI Corporation 통신서비스 54.7 중국 CN China Shenhua Energy Company Limited 에너지 36.4 Henan Shen Huo Coal Industry and CN 에너지 Electricity Power Co.Ltd CN Zhejiang NHU 화학 CN Sinopec Shanghai Petrochemical 화학 CN Chenzhou Mining Group 비철금속 CN Zijin Mining Group 비철금속 CN Xinxing Ductile Iron Pipes 철강 CN Inner Mongolia Baotou Steel Union 철강 CN China CAMC Engineering 건설 CN China National Chemical Engineering 건설 CN Weifu High-Technology Group 자동차 CN Beiqi Foton Motor 자동차 2.4 Shanghai Metersbonwe Fashion & CN Aisino 화장품, 의류 CN 화장품, 의류 Accessories CN Yantai ChangYu Pioneer Wine 필수소비재 CN Henan Shuanghui Investment & Development 필수소비재 CN Fiberhome Telecommunication Technologies IT하드웨어 CN BOE Technology Group IT하드웨어 CN Midea Group IT가전 CN Hisense Electric IT가전 2.1 주 : 2014 년 7 월 18 일기준자료 : 한국투자증권 < 주의사항 > 롱숏포트폴리오에제시된종목들은시장컨센서스와계량모델을이용해선정한것으로당사의공식적인투자의견과다를수있다. 또한계량모델을이용했기때문에정량화할수없는기업고유의정성적인이슈는감안되지않았다

6 이머징마켓동향 이머징마켓팀 중화권을제외한기타이머징증시강세 상해종합지수는신주발행에따른수급부담증가, 석유가격인하우려로 0.2% 하락 홍콩H 지수는해외불안요소가약화된가운데본토금융리스크우려로나흘째약세지속 자카르타지수는대통령선거발표를앞두고기대감상승, 0.8% 상승하며연중최고치기록 VN지수는실적개선, 인플레압력둔화, 외국인순매수세지속등에 600선상회 중국시장 상해종합 0.2% 하락 석탄가스, 철강, 채굴서비스, 비철금속등업종약세 상해종합지수가 0.2% 하락하며직전일상승분을모두반납했다. 보합권에서출발후부진한흐름을이어갔다. 거래대금은 757억위안으로전날보다축소됐다. 이번주에 11개기업들의공모상장이예정돼있어 6천억위안의자금이동결될것이란분석이지수에압력을줬다. 차스닥지수는 1.5% 까지내렸다가후반에급반등하며 1,300 선을지켜냈다. 석유가격이연내최대폭으로인하될것이란전망에관련주가 1% 넘게하락하며지수하락을주도했다. 다만우한시에이어쑤저우시가더욱완화된주택구매정책을발표해부동산의추가완화조치출범기대가높았다. 국무원에서신재생에너지자동차보급정책을발표해관련주도큰폭으로올랐다. 업종별로는석탄가스 (- 2.5%), 철강 (-2.4%), 채굴서비스 (-2.3%), 비철금속 (-1.3%), 금융신탁 (-1.2%), 건설자재 (-1.1%), 석유 (-1.1%), 농업 (-1.0%), 유틸리티 (-1.0%), 영화방송 (- 0.9%), 증권 (-0.9%), 통신설비 (-0.6%), 부동산 (-0.3%) 등이하락했다. 반면보험 (1.1%), 의료서비스 (1.0%), 도로운수 (0.4%), 유통 (0.2%), 의류 (0.2%) 등은강세로마감했다. 홍콩시장 홍콩 H 0.8% 하락 석유, 통신, 건설, 자동차등 업종약세 홍콩H 지수는 0.8% 하락해나흘연속약세를보였다. 우크라이나지역불안이점차완화되면서상승세로출발했으나곧바로약세로돌아섰고후반에낙폭이빠르게확대됐다. 본토증시의 IPO재개영향, 본토회사채의첫원금상환불이행, 부동산재고와신탁상품디폴트에대한 UBS의부정적인전망등이투자심리를악화시켰다. 국무원이신재생에너지차에대한지방보호주의를취소하도록요구해자동차주가급락했고동풍차 (489 HK) 는 5% 넘게빠졌다. 대부분업종들이약세로마감했고석유, 통신, 건설등의낙폭이컸다. 인도네시아시장 자카르타종합 0.8% 상승 자동차, 시멘트, 유통등 업종강세 자카르타종합지수는 0.8% 추가로상승했다. 이틀연속강세를보였고연중최고치를경신했다. 대통령선거결과발표를앞두고친시장성향의후보가승리할것이라는기대가확산됐다. 외국인은연속순매수세를유지한것도지수상승을견인했다. 자동차, 시멘트, 유통등대부분업종이상승했다

7 이머징마켓동향 베트남시장 VN 지수 0.8% 상승하며 600 선회복, 대형주강세 VN지수는 0.8% 추가로상승하며 3개월여만에 600선을상회했다. 일부상장기업들이양호한분기실적을발표해매수세가강해졌다. 7월물가지표발표를앞두고주요대도시의소비자물가상승세가둔화됐다는소식이호재로작용했다. 외국인이하루만에순매수세로전환한것도긍정적이었다. 실적개선, 배당지급기대로최대유제품생산업체 VNM는급등했다. 반면최근랠리부담에중소형주는하락했다. 주요이머징마켓뉴스 시장구분 주요내용 중국 6월신규주택가격상승률 YoY 4.1%(5 월 5.4%), MoM -0.5% (5월 -0.2%) 국무원, 주로순수전기자동차의보급및관련인프라건설가속화할것 올해 2Q 전국모바일보급율 92.6%(1Q 91.7%), 베이징보급율 182.7% 로최고 필리핀 ANZ, 2014년경제성장률 6.9% 전망 (2013 년실질 GDP 증가율 7.2%) 태국 중앙은행, 7월 11일외환보유고 1,684.2 억달러 (6월말 1,679.5 억달러 ) 베트남 중앙은행, 5월말은행권 NPL률 4.84%, (4월말 4.01%) 주요이머징마켓챠트 [ 그림 1] 중국 CSI300 업종별등락추이 [ 그림 2] 아세아 5 개국 * 외국인순매수규모추이 (%) 1 일등락률 1 주등락률 1,200 1,000 ( 백만 USD) 아세아 5 개국일일외국인순매수 5 일이동평균선 에너지 통신 소재 금융 산업재 CSI 300 유틸리티 경기소비재 필수소비재 헬스케어 정보기술 /22 5/6 5/20 6/3 6/17 7/1 7/15 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주 : 대만, 인도, 인도네시아, 태국, 베트남 5 개국의달러자금흐름자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요이머징마켓주가지수추이 ( 단위 : p, %) 구분 7/21( 월 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 중국상해종합 2, 홍콩 H 10, 중국차스닥 1, 인도 SENSEX 25, 인도네시아 JCI 5, 태국 SET 1, 베트남 VN MSCI 이머징마켓 1, 주 :21일오후 6시 23분기준

8 전일특징주와 52 주신고가 신은영 시장동향과특징주 기관의매도세가상승을제한하며혼조세로마감 - 미국증시는경제지표부진및말레이시아항공기격추소식등으로 17 일큰폭의하락세를보였으나, 우크라이나발지정학적리스크가다소완화되고, 세계최대인터넷검색서비스기업구글등주요기업들이양호한실적을기록하며지난주말일제히상승마감. 상승출발한코스피는외국인과개인의동반매수세로장중 2,030P 를돌파하는등연중최고치를기록하기도했으나, 투신, 연기금을비롯한기관의매도세로상승분을반납하며하락반전, 약보합세로마감. 코스닥은개인의매수세에힘입어사흘연속상승세를이어감 - 종목별움직임을살펴보면, 하반기광고경기회복및삼성전자마케팅비용확대에따른수혜기대감에제일기획이강세를보였으며, 계열사인화인베스틸상장을앞두고동일철강은상한가를기록. 중국의산아제한완화로영유아용품시장성장기대이지속되며보령메디앙스를비롯해관련종목들이강세를보였으며, 코스피가장중연중최고치를기록한것과정부 2 기경제팀의경기부양정책에대한기대감에증권주가강세를보임. 아울러, 잇따른신작출시와해외진출소식에와이디온라인이이틀연속상한가를기록했으며, 신작출시및저평가해소기대감에선데이토즈가급등하는등게임주의강세가두드러짐. 반면, 보호예수기간만료에따른물량출회우려감에범양건영이하한가를기록했으며, 우리스팩 2 호가큐브엔터테인먼트와의합병을철회하며큐브엔터테인먼트의모회사인 IHQ 와우리스팩 2 호가나란히급락세를보임 종목 / 이슈내용 제일기획 (030000) 21,850(+3.80%) 증권주 하반기턴어라운드기대감에강세 - 하반가애플의 아이폰 6 출시등으로삼성전자가마케팅비용을확대될것으로예상돼이에따른수혜기대감에강세 - 아울러최근정부의적극적인내수경기부양책등으로향후광고경기가추세적인회복세를이어갈것이라는분석도긍정적으로작용 증시활황기대감에강세 - 2 기경제팀의부양책에대한관심이고조되는가운데코스피가장중 2,030P 선을기록하며연중최고점을돌파하는등주식시장호조기대감에강세 - 골든브릿지증권 (001290, %), NH 투자증권 (016420, +5.82%), 동부증권 (016610, +5.00%), 키움증권 (039490, +3.73%), 우리투자증권 (005940, +3.41%) 등강세 게임주 신작흥행및해외진출소식에강세 - 와이디온라인이 천만의용병 해외진출소식에상한가를기록한가운데해외진출, 신작출시등개별이슈등이부각되며강세 - 와이디온라인 (052770, 상한가 ), 선데이토즈 (123420, %), 조이시티 (067000, +8.45%), 액토즈소프트 (052790, +8.08%), NHN 엔터테인먼트 (181710, +3.78%) 등강세 52 주신고가 종목내용 바이오스마트 (038460) 3,425( 상한가 ) 다산네트웍스 (039560) 8,230(+6.88%) - 지분 95.5% 를보유중인자회사라미화장품의중국과중동등화장품수출비중이 40% 를넘어섰다는소식에신고가경신. 또다른자회사한생화장품도중국진출을준비중인것으로알려짐 - 보안네트워크와무선솔루션라인업강화에따른성장기대감에신고가경신. 스마트디바이스사용자증가와사물인터넷산업에성장으로무선네트워크솔루션에대한관심도높아짐 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인주요종목들로추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다

9 KIS 투자유망종목 정훈석 단기유망종목 : 솔루에타외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 솔루에타 (154040) GS 홈쇼핑 (028150) 엔씨소프트 (036570) 뷰웍스 (100120) 영원무역홀딩스 (009970) 진성티이씨 (036890) 현재가 ( 수익률 ) 26,500 (-1.1) 270,000 (+14.9) 158,000 (-6.2) 32,200 (+13.4) 79,400 (+11.0) 6,680 (-3.9) 편입가 ( 편입일자 ) 26,800 (07/09) 234,900 (06/26) 168,500 (06/02) 28,400 (06/02) 71,500 (05/26) 6,950 (05/12) 투자포인트 - 삼성전자갤럭시S5 판매부진, 애플아이폰6 향수주지연, 기저효과등으로 2분기실적 둔화가예상되나애플향공급물량증가로 3분기실적회복전망 - 차폐테이프시장의높은성장성, 다변화된거래처와수직계열화, 지속적인신제품 출시등을감안할때안정적성장기대는유효 - 여타 IT부품주들대비차별화된성장성과수익성을고려할때저평가매력재부각 가능성상존 - 소비침체기에도불구, 모바일쇼핑확대, 상품Mix 전환등으로 2분기안정적인실적 유지 - 해외법인의적자폭이감소하는가운데하반기소비경기회복시성장잠재력재부각 가능성 - 보유현금 (2014F 순현금 8,290억원 ) 을감안한 EV/EBITDA 는 4.0배에불과해, 여타 경쟁회사대비상대적으로높은밸류에이션매력도내재 - 2분기부터길드워2 중국, 와일드스타북미 / 유럽, 블레이드앤소울일본과리니지1 매출 회복으로실적이대폭개선될전망 - 금년하반기에출시예정인블레이드앤소울 TCG 등모바일게임과내년 4분기 상용화가예상되는리니지이터널도한국과중국에서흥행예상 - 성장성대비저평가매력재부각가능성상존 - FP-DR(Flat Panel Digital Radiography,X-Ray 촬영시스템의 핵심 부품 ) 과 산업용카메라의고성장세지속 - 영상장비및솔루션분야의핵심기술력을바탕으로한고객및제품다변화로중장기 성장잠재력강화 - 고성장 / 고마진이 지속되고 있는 가운데 X-Ray 시스템이 아날로그에서 디지털로 전환되는초기단계라는점을감안할때성장프리미엄향유가능성상존 - 자회사인영원무역 ( 지분율 50.2%) 의경우선진국경기회복, 신규바이어증가, 증설효과본격화로두자리수성장세가예상되고있으며, 영원아웃도어 ( 지분율 59%) 는 국내 1위아웃도어업체로써안정적인성장과공격적인재고자산처분으로수익성회복 예상 - 자전거유통및의류사업을주로하는스캇노스아시아 ( 지분율 60%), 의류및신발 생산업체인방글라데시 KEPZ ( 지분율 100%) 등도주목할필요 - 현재시가총액은영원무역의지분가치만을반영한상태로저평가가치주로서의매력 상존 - 미국 Georgia 주신공장가동과함께글로벌기업인 Caterpillar 향매출증가세본격화에 대한기대유효 - 구조조정과원가절감노력등에힘입어수익성개선예상 - 시장인지도향상및제품경쟁력을감안할때고객다변화에따른장기성장성제고 가능성상존 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재엔씨소프트, GS홈쇼핑의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

10 KIS 투자유망종목 정훈석 중장기유망종목 : 파트론외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 파트론 편입종목 ( 코드 ) (091700) 제일기획 (030000) NAVER (035420) 삼성 SDI (006400) 삼성전자 (005930) SK 텔레콤 (017670) 현재가 ( 수익률 ) 11,100 (+0.0) 21,850 (-0.2) 766,000 (-2.7) 166,000 (+8.9) 1,353,000 (+4.0) 245,500 (+7.9) 편입가 ( 편입일자 ) 11,100 (07/08) 21,900 (06/26) 787,000 (06/23) 152,500 (03/14) 1,301,050 (02/17) 227,500 (01/15) 2014 년추정실적 매출액영업이익순이익 EPS PER , 분기부터주요고객사향후방카메라모듈비중증가등제품믹스개선으로영업이익률 12% 대회복예상 - 센서모듈사업등고마진신사업매출본격화로기존제품성장률둔화에따른리스크희석예상 - 2 분기실적부진보다는신사업의성장성과밸류에이션매력을주목할필요 3, , 국내광고경기부진에도불구, 해외시장에서의선전으로양호한실적흐름지속예상 - 중국광고시장성장에따른수혜, 삼성전자의신흥국마케팅확대, M&A 를통한광고대행능력강화, 비계열사광고주확대등을감안할때성장성대비저평가매력재부각가능성상존 2, , 라인가입자의높은성장세가지속되고있으며, 수익모델다변화로라인매출도빠르게증가할전망 - 모바일플랫폼으로서다양한서비스와수익모델도입이가능하고유행에덜민감한모바일메신저시장에서라인은여타글로벌 SNS 업체들대비상대적높은성과를보일것으로예상됨폐쇄형 SNS 인밴드 (BAND) 도글로벌가입자증가와모바일게임출시로성장기대 5, , BMW 의신제품출시및 Global 자동차업체들의전기차경쟁등을감안할때자동차용 2 차전지부문의고성장기대유효 - 소형전지는 Mobile 신제품출시및 Tablet PC 출하량증가에따른제품믹스조정으로수익성개선예상 - 2 차전지부문의글로벌경쟁력, 실적턴어라운드등을감안할때밸류에이션매력 (PBR 0.9 배 ) 재부각가능성상존 223,332 34,356 29, , 성장세둔화와함께업체간경쟁격화에도불구, 강한시장지배력과기술경쟁력, 마케팅능력등을바탕으로스마트폰부문의안정적인실적모멘텀은지속될전망 - 다양한사업포트폴리오와글로벌경쟁력을감안할때경쟁업체대비저평가매력부각가능성 17,800 1,939 1,728 24, 가입자당매출액 (ARPU) 이증가하는가운데설비투자와마케팅비용은감소로수익성호전추세지속 - 무제한데이터가입자, 특화요금제가입자증가로 2014 년에도 ARPU 증가예상 - SK 브로드밴드와 SK 하이닉스등자회사실적호전, 설비투자감소로인한가용현금흐름 (free cash flow) 증가등을감안할때주주이익환원정책강화예상 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재 SK텔레콤, 삼성전자, 삼성SDI, NAVER 의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

11 국내외자금동향및대차거래 송승연 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 7/14( 월 ) 7/15( 화 ) 7/16( 수 ) 7/17( 목 ) 7/18( 금 ) 7/21( 월 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 512(7) 426(7) 333(5) 467(4) 391(4) 439(4) 하락 ( 하한 ) 310(2) 390(6) 465(2) 324(0) 393(0) 362(1) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 3,138 4,151 3,996 3,931 3,675 3,193 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 512(8) 426(6) 333(5) 467(9) 391(9) 466(11) 하락 ( 하한 ) 310(0) 390(0) 465(0) 324(4) 393(1) 446(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,010 2,341 2,101 1,876 1,871 1,836 주체별당일순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 , , 년누계 , , , , , , 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

12 국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 전기가스업 11,610 전기, 전자 -51,740 화학 6,828 전기, 전자 -16,834 증권 10,314 화학 -17,109 금융업 6,506 운수장비 -16,419 은행 1,594 운수장비 -16,180 건설업 4,840 서비스업 -16,154 한국전력 7,916 삼성전자 -35,477 현대차2 우B 3,681 현대차 -8,876 우리투자증권 6,521 LG화학 -13,496 LG화학 3,618 CJ제일제당 -7,829 한국가스공사 3,733 현대차 -12,782 우리투자증권 3,578 SK이노베이션 -6,743 미래에셋증권 2,309 TIGER 200-8,404 GS건설 2,519 삼성전자 -6,471 KStar 국고채 2,174 삼성SDI -7,727 대한항공 2,474 NAVER -5,840 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 음식료품 1,084 금융업 -7,225 증권 7,934 운수장비 -10,097 화학 440 철강및금속 -3,560 은행 3,112 서비스업 -7,101 은행 114 서비스업 -2,754 금융업 2,228 음식료품 -4,554 농심 1,439 하나금융지주 -6,947 KINDEX200 31,427 TIGER ,505 KODEX 인버스 1,238 KODEX 레버리지 -3,867 우리투자증권 5,181 현대차 -6,463 현대상사 866 POSCO -2,651 기업은행 3,112 KODEX 레버리지 -3,243 LG화학 799 SK C&C -1,643 대우증권 2,880 SK하이닉스 -3,226 S-Oil 430 KT&G -1,512 KT&G 2,390 CJ제일제당 -3,066 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 증권 19,736 전기, 전자 -72,787 전기, 전자 91,111 화학 -29,503 전기가스업 17,580 운수장비 -41,950 금융업 32,760 서비스업 -23,321 은행 8,568 서비스업 -27,759 운수장비 23,352 은행 -13,177 KODEX 레버리지 32,574 삼성전자 -42,064 삼성전자 93,798 NAVER -29,319 한국전력 16,438 현대차 -27,778 KODEX ,589 LG화학 -18,371 우리투자증권 13,842 KODEX 인버스 -23,770 기아차 13,625 기업은행 -13,188 기업은행 8,575 기아차 -13,522 하나금융지주 13,316 GS건설 -5,420 효성 5,734 KODEX ,378 신한지주 11,980 우리투자증권 -5,110 GS건설 5,567 삼성SDI -12,883 LG 8,140 OCI -4,707 현대차2 우B 4,546 SK이노베이션 -11,983 POSCO 8,043 KCC -4,411 삼성중공업 3,921 KB금융 -9,919 현대차 7,552 현대글로비스 -4,093 KCC 3,737 CJ제일제당 -9,360 KB금융 6,878 현대차2 우B -4,081 SK텔레콤 3,403 하나금융지주 -7,868 TIGER 200 5,935 SK하이닉스 -3,669 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

13 국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 디지털컨텐츠 1,998 오락, 문화 -4,888 오락, 문화 2,010 전문기술 -2,278 인터넷 1,317 반도체 -2,644 제약 1,587 디지털컨텐츠 -2,041 전문기술 1,123 의료, 정밀기기 -1,795 화학 1,213 금융서비스 -1,332 게임빌 2,630 파라다이스 -4,931 파라다이스 2,010 선데이토즈 -1,343 다음 1,288 에스엠 -1,119 뷰웍스 971 CJ E&M -1,154 CJ E&M 867 KT뮤직 -831 메디톡스 833 인터파크 -1,153 평화정공 645 CJ오쇼핑 -802 코오롱생명과학 648 게임빌 -893 동원개발 413 서울반도체 -750 한글과컴퓨터 609 컴투스 -889 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 IT부품 506 화학 -326 인터넷 2,595 전문기술 -1,992 제약 174 통신장비 -288 제약 1,312 음식료, 담배 -953 의료, 정밀기기 63 방송서비스 -193 디지털컨텐츠 932 소매 -688 KH바텍 581 솔브레인 -270 다음 2,436 인터파크 -1,935 바이넥스 118 CJ오쇼핑 -195 메디톡스 1,076 하림홀딩스 -907 매일유업 115 에이스테크 -165 한글과컴퓨터 527 CJ오쇼핑 -725 오스템임플란트 94 가온미디어 -126 아트라스 BX 488 파라다이스 -673 서부T&D 86 크리스탈 -98 컴투스 487 리홈쿠첸 -611 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 인터넷 8,866 오락, 문화 -5,002 금융서비스 3,894 오락, 문화 -7,465 제약 4,386 음식료, 담배 -3,291 인터넷 2,750 제약 -4,626 IT부품 1,515 반도체 -2,599 방송서비스 1,638 디지털컨텐츠 -1,841 다음 8,628 파라다이스 -5,183 선데이토즈 3,914 파라다이스 -7,470 게임빌 3,102 인터파크 -2,435 다음 2,853 셀트리온 -7,401 메디톡스 1,462 서울반도체 -1,548 메디톡스 1,396 서울반도체 -3,423 한글과컴퓨터 1,265 리홈쿠첸 -1,345 차바이오텍 1,352 게임빌 -1,966 코오롱생명과학 1,159 하림 -1,310 OCI머티리얼즈 1,059 리홈쿠첸 -1,056 블루콤 1,002 KT뮤직 -1,202 CJ오쇼핑 971 바이로메드 -1,036 씨젠 993 솔브레인 -1,201 오스템임플란트 942 KG모빌리언스 -1,009 차바이오텍 987 하림홀딩스 -1,111 삼천당제약 850 위닉스 -879 원익IPS 957 액토즈소프트 -1,030 크리스탈 829 인터파크 -797 동서 717 매일유업 -1,020 매일유업 793 국보디자인 -784 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

14 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 한라비스테온공조 24 일 대상 21 일 KH바텍 8 일 DMS 15 일 TIGER 국채3 15 일 하나금융지주 21 일 차바이오텍 8 일 OCI머티리얼즈 7 일 KOSEF 10년국고채 15 일 현대차 20 일 이트레이드증권 7 일 하이록코리아 6 일 KODEX 철강 14 일 에스엘 20 일 동서 6 일 원익IPS 6 일 KODEX 은선물 (H) 12 일 하나투어 17 일 태웅 6 일 우주일렉트로 5 일 우리투자증권 10 일 대우인터내셔널 15 일 성광벤드 5 일 한국정밀기계 5 일 TIGER 코스닥프리미어 10 일 엔씨소프트 14 일 SBS콘텐츠허브 5 일 솔브레인 4 일 LG생활건강 8 일 현대건설 12 일 동국산업 4 일 동양시멘트 4 일 기관 / 외인 5일간누적순매수상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 KODEX 레버리지 189,197 삼성전자 303,701 다음 17,642 원익IPS 10,261 LG화학 59,386 기업은행 168,164 KH바텍 10,480 다음 8,236 우리투자증권 40,527 현대차 155,373 오스템임플란트 5,972 우리산업 8,164 LG생활건강 37,792 POSCO 66,395 성광벤드 5,808 토비스 6,819 SK하이닉스 33,550 기아차 64,993 GS홈쇼핑 4,796 이지바이오 3,379 삼성전자우 29,325 KODEX ,602 CJ오쇼핑 4,585 하이록코리아 2,719 현대모비스 22,796 삼성SDI 55,842 동서 4,364 중앙백신 2,580 SK텔레콤 20,453 하나금융지주 49,810 나이스정보통신 3,301 솔브레인 2,234 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 전기가스업 17,580 8,800 26,381 인터넷 8,866 2,750 11,616 증권 19,736 1,743 21,480 금융서비스 259 3,894 4,153 운수창고 1, ,766 IT부품 1, ,405 KODEX 레버리지 32,574 1,296 33,869 다음 8,628 2,853 11,481 한국전력 16,438 5,772 22,209 선데이토즈 692 3,914 4,606 삼성중공업 3,921 2,716 6,637 메디톡스 1,462 1,396 2,858 KT&G 1,838 4,291 6,128 차바이오텍 987 1,352 2,339 대한항공 3,214 1,313 4,526 블루콤 1, ,440 LG생활건강 656 3,166 3,822 코오롱생명과학 1, ,330 한국가스공사 650 3,110 3,760 원익IPS ,149 미래에셋증권 3, ,704 세운메디칼 ,049 현대증권 957 1,692 2,648 이지바이오 SK네트웍스 905 1,317 2,222 디엔에프 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

15 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기관외국인기관외국인 LG 생명과학 33 일 KPX 케미칼 20 일크레듀 20 일케이디씨 18 일 한화케미칼 23 일동국제강 17 일에이테크솔루션 20 일코미팜 11 일 SBS 22 일팬오션 16 일서울반도체 11 일성광벤드 8 일 하나금융지주 21 일우리투자증권 15 일비에이치아이 10 일셀트리온 7 일 TIGER 농산물선물 (H) 17 일 한국타이어월드와이드 13 일젬백스 9 일파라다이스 6 일 현대차 16 일동아쏘시오홀딩스 11 일하이록코리아 8 일우리이티아이 4 일 CJ 제일제당 15 일롯데칠성 11 일에스엠 8 일 STS 반도체 3 일 엔씨소프트 13 일모토닉 11 일시그네틱스 7 일이오테크닉스 3 일 기관 / 외인 5일간누적순매도상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 기업은행 -185,480 NAVER -63,330 파라다이스 -21,354 파라다이스 -23,890 KODEX 인버스 -96,159 LG화학 -45,430 서울반도체 -11,141 셀트리온 -16,709 NAVER -80,315 현대중공업 -26,926 에스엠 -7,481 서울반도체 -8,687 삼성전자 -65,679 우리투자증권 -24,554 이오테크닉스 -6,076 게임빌 -5,623 현대차 -62,269 삼성전자우 -21,282 우리산업 -5,427 GS홈쇼핑 -4,926 엔씨소프트 -50,429 현대차2 우B -20,543 하림 -5,060 리홈쿠첸 -3,404 삼성SDI -47,997 SK텔레콤 -19,756 아프리카 TV -4,750 블루콤 -2,334 KODEX ,911 아모레퍼시픽 -19,529 포스코 ICT -4,630 코나아이 -2,311 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 서비스업 -27,759-23,321-51,080 오락, 문화 -5,002-7,465-12,467 의약품 -1,322-2,245-3,567 반도체 -2,599-1,838-4,437 비금속광물 ,361 전문기술 -2,453-1,465-3,918 NAVER -4,949-29,319-34,267 파라다이스 -5,183-7,470-12,654 KODEX 인버스 -23, ,654 셀트리온 -53-7,401-7,454 LG화학 -3,679-18,371-22,050 서울반도체 -1,548-3,423-4,971 삼성SDI -12, ,274 인터파크 -2, ,232 CJ제일제당 -9, ,840 리홈쿠첸 -1,345-1,056-2,401 LG전자 -5,478-3,093-8,571 KG모빌리언스 ,009-1,964 SK하이닉스 -4,795-3,669-8,464 KT뮤직 -1, ,557 현대모비스 -3,613-2,417-6,030 하림 -1, ,409 삼성엔지니어링 -2,484-1,693-4,177 에스엠 ,319 고려아연 -3, ,090 이라이콤 ,142 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

16 국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 17 22,557 다음 25 3,085 기업은행 ,754 셀트리온 68 2,890 LG전자 ,454 하림 306 1,588 TIGER ,561 서울반도체 33 1,275 SK하이닉스 124 6,275 실리콘웍스 53 1,187 현대중공업 36 5,994 매일유업 28 1,112 GS리테일 235 4,882 에이블씨엔씨 호텔신라 39 4,080 게임빌 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 3,969 5,330,153 셀트리온 17, ,772 POSCO 8,874 2,675,642 CJ E&M ,342 SK하이닉스 32,284 1,640,014 파라다이스 7, ,760 OCI 6, ,062 위메이드 1, ,144 현대중공업 5, ,704 다음 1, ,098 LG전자 11, ,538 서울반도체 4, ,797 현대차 3, ,837 컴투스 ,000 NAVER ,546 씨젠 1,418 76,948 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고 5일간누적순증 / 감상위업종및종목 ( 체결기준 : 천주 ) K O S P I K O S D A Q 순 증 순 감 순 증 순 감 증권 3,520 철강및금속 -4,648 통신장비 1,019 IT부품 -765 금융업 2,127 화학 -2,397 반도체 954 운송장비, 부품 -475 비금속광물 1,157 건설업 -1,221 미분류 598 인터넷 -354 유진투자증권 4,501 동국제강 -5,404 휴맥스 1,291 파라다이스 -624 메리츠금융지주 1,943 SK하이닉스 -1,879 하림 1,073 에코플라스틱 -454 KODEX 200 1,482 한화 -1,568 미디어플렉스 871 이지바이오 -404 삼성중공업 1,317 두산인프라코어 -1,398 차이나그레이트 651 원익IPS -398 기업은행 1,128 BS금융지주 -1,135 유진기업 571 캠시스 -379 쌍용양회 1,040 기아차 -946 STS반도체 521 웨이브일렉트로 -305 한국가스공사 746 대우건설 -808 유진테크 389 아미노로직스 -281 쌍방울 549 SK증권 -791 티케이케미칼 381 에스피지 -243 한솔홈데코 548 한미사이언스 -787 리홈쿠첸 324 코리아나 -207 우리금융 539 제일모직 -693 루멘스 313 팜스토리 -179 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임

17 국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 연간누계 월간누계 5일간누계 7/15( 화 ) 7/16( 수 ) 7/17( 목 ) 7/18( 금 ) 7/21( 월 ) 외국인 4, , 기관계 -4, , ( 투신 ) -2, ( 연기금 ) 3, ( 은행 ) -1, ( 보험 ) 개인 기타 주 : KOSDAQ 제외 증시자금동향 ( 단위 : p, 십억원, %) 구분 /14( 월 ) 7/15( 화 ) 7/16( 수 ) 7/17( 목 ) 7/18( 금 ) KOSPI 1, , , , , , , ,019.4 고객예탁금 17, , , , , , , ,850.5 ( 증감액 ) 1, , ( 회전율 ) 실질예탁금증감 -3, , , 신용잔고 44, , , , , , , ,993.8 미수금 1, , 주 1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수 -( 신용증분 + 미수금증분 ) / 고객예탁금회전율 =(KOSPI, KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주 2: 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, KOSCOM 국내수익증권유출입동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 설정잔액 연간누계 월간누계 7/14( 월 ) 7/15( 화 ) 7/16( 수 ) 7/17( 목 ) 7/18( 금 ) 전체주식형 78,769-6,410-1, (ex. ETF) -4,344-1, 국내주식형 60,705-4,995-1, (ex. ETF) -2,943-1, 해외주식형 18,065-1, (ex. ETF) -1, 주식혼합형 10, 채권혼합형 23, 채권형 61,959 2,180 1, MMF 80,136 12,952 6, , 주 : 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, 금융투자협회

18 국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5일간누계 7/15( 화 ) 7/16( 수 ) 7/17( 목 ) 7/18( 금 ) 7/21( 월 ) 한국 4,247 1,952 1, 대만 9, 인도 11,713 1, 인도네시아 4,868 1, 태국 남아공 1, 필리핀 1, 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 ( 단위 : %, 원, 엔, p, 달러 ) 구 분 2013 년 7/14( 월 ) 7/15( 화 ) 7/16( 수 ) 7/17( 목 ) 7/18( 금 ) 7/21( 월 ) 회사채 (AA-) 회사채 (BBB-) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 국고채 (10년) 미국채 (10년) 일국채 (10년) 원 / 달러 1, , , , , , , 원 / 엔 1, , , , , , , 엔 / 달러 달러 / 유로 DDR3 1Gb (1333MHz) DDR3 2Gb (1333MHz) NAND Flash 16Gb (MLC) CRB 지수 LME 지수 3, , , , , , BDI 2, 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 금 ( 달러 / 온스 ) 1, , , , , , 자료 : Bloomberg, KOSCOM, 한국투자증권

19 증시캘린더 유호인 한눈에보는증시일정 日 > 5 월광공업생산 YoY (1.0%, n/a, 0.8%) 월화수목금 韓 > 6월소매판매추정 MoM 6월실업률 6월주택착공건수 (0.2%, 0.6%, 0.5%) (3.6%, 3.7%, 3.7%) (89.3만, 102.0만, 98.5만 ) 日 > 7월필라델피아연준경기전망 중앙은행본원통화목표 7월 NAHB 주택시장지수 (23.9, 16.0, 17.8) (270조엔, 270조엔, 270조엔 ) (53, 50, 49) 유럽 > 中 > 中 > 6월소비자물가지수 YoY 6월신규위안대출 2분기전년동기대비 GDP (0.5%, 0.5%, 0.5%) (1.08조, 9500억, 8708억 ) (7.5%, 7.4%, 7.4%) 7 월미시간대기대지수 (81.3, 83.0, 82.5) 6 월선행지수 (0.3, 0.5%, 0.7%) 월소비자물가지수 YoY (n/a, 2.1%, 2.1%) 유럽 > 7월예비소비자기대지수 (n/a, n/a, -7.5) 5월 FHFA 주택가격지수 MoM (n/a, 0.3%, 0.0%) 6월기존주택매매건수 (n/a, 497만, 489만 ) 日 > 5월선행지수 CI (n/a, n/a, 105.7) 6 월미결제주택매매 MoM 中 > 6 월선행지수 (28~31 일 ) 韓 > 2 분기전기대비 GDP SA (n/a, 0.6%, 0.9%) 2 분기전년동기대비 GDP (n/a, 3.6%, 3.9%) 7 월예비마킷제조업 PMI (n/a, 57.5, 57.3) 6 월신규주택매매 (n/a, 48.0 만, 50.4 만 ) 中 > 7 월예비 HSBC 제조업 PMI (n/a, n/a, 50.7) 日 > 6 월수출 YoY (n/a, 1.0%, -2.7%) 7 월예비마킷제조업 PMI (n/a, n/a, 51.5) 6 월내구재주문 (n/a, 0.5%, -0.9%) 日 > 6 월소비자물가지수 YoY (n/a, n/a, -2.1%) 독일 > 7 월 IFO 기업환경 (n/a, 109.5, 109.7) /1 韓 > 6월 BoP 경상수지 7월시카고제조업지수 5월 S&P 주택가격지수 NSA 7월소비자기대지수 韓 > 8 월제조업기업경기실사지수 6 월광공업생산 YoY 2 분기개인소비 FOMC 금리결정 7 월 ADP 취업자변동 2 분기예비 GDP 연간화 QoQ 유럽 > 7 월소비자기대지수日 > 6 월예비광공업생산 YoY 韓 > 7 월소비자물가지수 YoY 7 월수출 YoY 7 월수입 YoY 7 월 HSBC 제조업 PMI 7 월실업률 7 월미시간대기대지수 7 월 ISM 제조업지수 7 월마킷제조업 PMI 유럽 > 7 월마킷제조업 PMI 中 > 7 월국가통계국제조업 PMI 7 월 HSBC 제조업 PMI 日 > 7 월마킷제조업 PMI 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 )

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