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보라 애
6 years ago
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1 2013 년 1 월 29 일화요일 증시퀴즈풀이 Daily 주요지표 투자자에게보내는 Letter 6 가지시장하락요인, 9 부능선을넘다! 삼성 TOP 10 포트폴리오 대림산업 ( 신규 ) 단기유망종목 MDS 테크 ( 신규 ) 화광충천 윈스테크넷 기업실적발표일정 수급빅매치 우리금융 / 다날 Research Headline Market Indicators 증시캘린더

2 증시퀴즈풀이 < 세로퀴즈 > 1. 데이터의양 주기 형식등이기존데이터에비해훨씬방대한데이터로, SNS 모바일데이터트래픽증가로더욱주목받고있음. 2. 포스팅시스템을통해한화이글스를떠나 LA다저스에입단한한국프로야구선수 3. 서비스출시 19개월만에가입자수 1억명을돌파한 NHN의모바일메신저 4. 장마감시주가. 캔들차트에서캔들의몸통은시가, 로구성된다. 5. 삼국지에등장하는반골 ( 反骨 ) 상의장수로, 한현이황충을죽이려하자한현을베고, 유비에게귀순한인물 6. 해가떠있는동안음식, 음료, 흡연을금지하는이슬람의의식 7. 호남석유화학의새로운회사명은 (011170) 이다. < 가로퀴즈 > 1. 탑, G드래곤, 태양등이소속된 YG엔터테인먼트의아이돌그룹 2. 용변을본후세척하는용도로좌변기에부착된기구 3. 담배등을필때불을붙이는휴대도구 4. 수면중의식이있는상태에서몸을움직일수없는상태. 눌림 년개봉한영화 는기생충을소재로만든최초의국내영화 6. 중화인민공화국의차기주석 7. 현재 ECB( 유럽중앙은행 ) 의총재. 마리오. 재미있는 ' 증시퀴즈풀이 ' 는격주로운영됩니다. 에해당하는글자를조합해금주의 Key Word 를맞춰주세요. Key Word 를보내주신분중 10 분을추첨하여스타벅스기프티콘을선물합니다. 많은관심과참여바랍니다. 보내실곳 2 월 1 일금요일까지 invest.2s@samsung.com 로보내주세요. 정답및당첨자공개 2 월 5 일화요일 1

3 Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 1, (6.98) (0.36) (2.37) 2, , 거래량 ( 백만주 ) (58.07) (14.45) (23.03) 1, 거래대금 ( 십억원 ) 4, (520.51) (10.31) , , KOSDAQ지수 (2.63) (0.52) (2.03) 거래량 ( 백만주 ) (88.21) (16.01) (10.06) 거래대금 ( 십억원 ) 1, (344.37) (18.60) (13.94) 3, , 채권 국고채 (10년) 국고채 (3년) 회사채 (3년 AA-) (1.88) CD (91일) (0.35) 외환시장 * 원 / 달러 1, , , 엔 / 달러 (0.27) 0.30 (1.11) 달러 / 유로 1.34 (0.00) (0.24) 아시아증시 니케이225 ( 일본 ) 10, (102.34) (0.94) , , TOPIX ( 일본 ) (3.31) (0.36) 가권 ( 대만 ) 7, (0.13) 8, , 상해종합 ( 중국 ) 2, , , 심천종합 ( 중국 ) (1.05) 1, 항셍 ( 홍콩 ) 23, , , H주 ( 홍콩 ) 12, (0.21) 12, , 참고 : * 전일 17시 30분기준 2

4 이남룡 투자자에게보내는 Letter 6 가지시장하락요인, 9 부능선을넘다! 2013 년 1 월, 시장흐름이어렵게진행되고있습니다. 지난 1/2 일장중 2,040 선을고점으로 KOSPI 는무려 100pt 이상하락하였고, 1 월주식시장이열렸던 19 일동안 KOSPI 가양봉을기록한것은단 5 일에불과합니다. 무엇보다투자자들을더욱불안에떨게하는것은우리증시의양대산맥 ( 兩大山脈 ) 이라할수있는삼성전자와현대차의급락을중심으로대형주들의주가변동성이매우커지고있다는점입니다. 4 분기실적시즌에본격적인진입을하면서대부분주요종목들의실적모멘텀이그리만족스럽지못하다는점은일정수준예상되었기에, 개별종목별주가하락은어느정도감수할각오를하고있었지만, 지수레벨자체의급락은다소당황스러운것이현실입니다. 삼성증권에서예상하고있는 2013 년 KOSPI 밴드는 1,900~2,300pt 입니다. 1 년이라는시계열로놓고보면예상지수밴드의하단을테스트할수있는몇번의시기가올수있을것이고, 어쩌면이번하락이그첫번째시점으로볼수있습니다. 지수의움직임을결정하는변수는수없이많이존재합니다. 향후대응전략을세우기위해서는우선현재시장하락을유발하고있는원인이무엇이며, 각각의원인별로지수에얼마나반영이되었는지를판단하는것이최우선과제입니다. 원인을파악하고, 각각의진행정도를명확하게진단해야향후효율적인전망과대응방안을세울수있기때문입니다. 지금부터 1 월이후시장하락을이끌고있는요인들과개별요인들이시장에어느정도반영되었는지를분석하고, 이를바탕으로 3 가지대응전략을제시하고자합니다. 현재국내주식시장을하락으로이끌고있는요인은크게 6 가지로정리할수있습니다. 각각의원인과향후추가적으로시장에미칠수있는영향을먼저점검해보도록하겠습니다. 하나. 글로벌환율전쟁 지금전세계는환율전쟁에진입해있습니다. 이른바 아베노믹스 라불리우는일본의무제한적양적완화정책밀어붙이기와여기에반발하고있는미국과유로존같은글로벌주요국가들의자국통화약세정책이그핵심입니다. 일본의아베정권은지난해총선당시 경기회복이가시화될때까지돈을찍어내는윤전기를 24 시간쉬지않고돌리겠다 라는발언을통해환율전쟁의방아쇠를당겼고, 이후물가상승률이 2% 에도달할때까지무제한양적완화를실시하겠다는정책을현실화하였습니다. 이과정에서엔 / 달러환율은지난해 11/9 일 79.4 엔에서현재 91 엔까지하락해무려 15% 의초엔저현상이이어지고있습니다. 동일기간원 / 달러환율이 1.7% 절상되었다는점과비교해보면엔화약세의강도가얼마나강했는지한눈에알수있습니다. 문제는엔저현상과맞물린국내주요기업들의수출경쟁력약화가능성부각과이에따른관련주들의주가급락입니다 년연간및분기사상최고이익을연이어경신해온삼성전자주가는고점대비무려 12% 이상급락하였고, 일본업체들과의경쟁에서가장치열한싸움을벌이고있는현대차역시주가가 20 만원을하회하는수모를겪고있습니다. 삼성전자와현대차의주가흐름이이렇다보니관련업체주가가전반적으로비슷한양상을 3

5 보였고, 결국엔저현상은 1 월국내주식시장하락의가장큰요인이라볼수있습니다. 문제는엔저현상에의한주요수출주에주는악영향이주가에어느정도반영되었는가하는점입니다. 심리적저항선이였던 90 엔이무너졌지만, 추가적인엔화가치의급락은매우제한일것으로판단됩니다. 일본과마주보고있는미국과유로존등주요국가들이일본의엔저정책에대한공조에나설가능성이높고, 무엇보다한국금융당국에서도더이상의엔저현상을용인하기에는어려운단계까지상황이악화되었기때문입니다. 이미금융당국의시장개입이공론화되고있으며, 지난 1 월금리동결을했던금융통화위원회에서도 2 월부터는환율방어를위한적극적인금리정책에나설가능성이매우높습니다. 결론적으로 아베노믹스 가촉발한엔저현상에따른고비는 Peak 는넘어섰다고보이며, 추가적으로국내증시에주는악영향은이미 9 부능선은넘었다는것이제판단입니다. 둘. 뱅가드펀드이슈 지난해밴치마크지수변경을선언한뱅가드펀드의영향으로대략 10 조원내외의외국인자금이이탈할것으로알려져있고, 이미뱅가드의시장이탈은진행중인상황입니다. 10 조라는금액이국내증시사이즈에비하면결코무시할수없는규모인것은분명합니다. 다만, 일각에서추정했던것처럼 1 일 800 억과같이벤치마크변경기간동안소위 1/n 로매도를단행한다면그파괴력은매우제한적일수밖에없는상황임은분명합니다. 하지만지금상황을면밀히살펴보면소위 1/n 로쪼개서기계적으로매도하고있다고보기는어려운상황입니다. 최근삼성전자에대한외국인매도공세와뱅가드펀드의보유종목중대형우선주등이포함되어있다는점으로유추해보았을때, 뱅가드의국내운용자금중상당비중이 Index 추종이아닌성격으로구성되어있는것으로추정할수있습니다. 이경우뱅가드의벤치마크변경에따른매물출회는 1/n 과같은기계적인매도가아닌개별종목별 Case by Case 로진행될가능성이매우높고, 특히유동성이풍부한대형주의경우단기에매도를완료할가능성이높다는것이제판단입니다. 이러한가정하에보면 1 월, 1.6 조이상순매도를보이고있는외국인의타겟이삼성전자중심의 IT 업종과현대차가속해있는운수장비쪽에집중되었다는점에서뱅가드發매물중지수에영향력이큰대형주와관련된매물소화역시이미 9 부능선은넘어섰다는추정이가능합니다. 셋. 프로그램매도 뱅가드펀드외에수급적인교란요인으로꼽히는다른하나는프로그램매도입니다. 지난해 11/16 일기준프로그램매수차익잔고는 11.9 조수준으로사상최대치를기록하고있었습니다. 당시 KOSPI 는 1,860 선으로 11 월중순부터의연말랠리직전상황이었습니다. 이후주요고비마다프로그램매도가지속적으로출회되며시장의발목을잡아왔고, 특히 1 월에들어서는환율 뱅가드이슈등과맞물리며프로그램매도의영향이장중지속적으로시장교란요인으로작용하고있습니다. 현재 (1/28 일기준 ) 프로그램매수차익잔고는 9.7 조수준으로고점대비 2 조가량감소한상황입니다. 이는지난 11 월지수저점에서주가가상승하기전수준까지회귀한것으로향후프로그램매도의영향역시 9 부능선은넘어선것으로보입니다 4

6 넷. 실적쇼크와지뢰밭 본격적인실적시즌에진입하였습니다. 이미예견하였던점이지만삼성전자를제외하고는이렇다할실적모멘텀을달성하는기업을찾기가하늘의별따기입니다. 이러한실적쇼크는개별기업별로주가에충분히반영되어있으며, 많은투자자들이이미마음의각오를단단히하고있습니다. 우리는글로벌경기사이클상미국과중국의경기회복이비록시차는있지만 ( 미국은상반기, 중국은하반기 ) 2013 년본격화될것으로전망하고있고, 이를근거로주요업종별로지난 4 분기가업황저점을확인하는기간이될것으로생각합니다. 결론적으로 4 분기실적을발표하는실적시즌 ( 현시점 ) 이주요경기민감주들의비중을높일수있는기회로판단하고있습니다. 개별종목실적악화에의한주가하락은 9 부능선을넘은상황입니다. 다섯. 애플쇼크와무기력한 IT 2013 년글로벌 IT 업계의가장큰이슈를애플의몰락으로꼽는데주저할투자자는아무도없을겁니다. 지난해 9/21 일애플주가는장중 705 달러를고점으로추세적인급락을보이고있습니다. 1/25 일종가기준애플주가는 440 달러로동기간동안무려 2,430 억달러에달하는시가총액이증발하였습니다. 특히지난 1/23 일에는 10 년만에최초로순이익이감소하였고, 향후매출에대한부정적인전망을발표하면서하루만에무려 12% 에달하는주가급락을보였습니다. 이러한애플쇼크가우리시장에주는영향은단기와중 장기로나누어볼필요가있습니다. 단기적으로애플쇼크는글로벌경기둔화의영향에서애플마저자유로울수없다는부정적인인식이확산되며, 수출비중이높은국내 IT 업계전반에부정적인영향을일부줄수있다는점은부인할수없습니다. 다만여기서한가지명확하게짚고넘어가야할것이있습니다. 애플쇼크가글로벌경기회복둔화에따른공통이슈인지, 아니면스마트폰부문의경쟁력이약화되고있는애플고유의이슈인가하는점입니다. 이부분은크게논란의여지가없다는판단입니다. 지난해아이폰 5 의판매량감소분만큼삼성전자의스마트폰판매량이증가하였기때문입니다. 올해글로벌스마트폰시장은아시아를중심으로중저가스마트폰수요가급증할것으로예상되고있습니다. 중저가스마트폰시장의확대는삼성전자와 LG 전자같은국내스마트폰업계에는매우고무적인현상입니다. 애플쇼크로인한단기적인영향은일부애플향매출비중이높은부품업체로국한되는국지적이슈이며, 중 장기적인관점에서보았을때삼성전자를중심으로한국내 IT 업계에주는영향은긍정적일수밖에없습니다. 즉, 애플쇼크로인한국내증시에의악영향은 9 부능선을이미충분히넘어섰습니다. 여섯. 한 중 일 샌드위치신세 삼성증권투자정보팀에서는旣발간한자료 2013, 이제는주식이다. 오현석 에서 2013 년에채권중심의안전자산에서주식중심의위험자산으로의 글로벌자금 Big Rotation 이나타날것으로전망한바있습니다. 실제이러한자금이동이일어나고있을까요? 2013 년연초부터현재까지글로벌주식시장으로순유입된자금은 325 억달러로추정됩니다. 이중일본증시로유입된외국인자금은약 10.6 억달러, 일본을제외한아시아시장으로유입된주식형자금은 65 억달러로추정됩니다. 단순히위와같은수치만놓고보면뱅가드이슈를감안하더라도아시아시장에서한국이차지하는위상으로볼때상당규 5

7 모의자금이국내증시로유입되었어야하는것이당연해보입니다. 하지만, 1/2 일이후한국시장에서외국인은 15 억달러 (1.6 조원 ) 수준의순매도를보이고있습니다. 표면적으로보면아시아증시로상당규모의자금이유입되었지만, 유독한국시장이소외받고있다는현상을확인할수있습니다. 이러한현상을저는일종의 샌드위치신세 라고정의하고자합니다. 한국 중국 일본아시아주요 3 인방을놓고외국인투자자관점에서투자매력도를따져본다면어떠한결과가나올까요? 중국은 5 세대지도부교체이후강력한부실산업구조조정과내수확대정책을병행하며, 외국인투자유치를꾀하고있습니다. 일본은이미언급드렸듯이엔화약세정책을통해주요수출기업들의경쟁력강화와경기부양을위한무모할정도로과감한정책을실시하고있습니다. 아시아에투자하고자하는외국인투자자입장에서는한국이중국보다는밸류에이션매력이다소부족해보이고, 금융정책과이에따른환율변화에따른득실의매력은일본보다작게느껴지는일종의 샌드위치 와같은투자처로느껴지게만들었을가능성이높습니다. 소위뱅가드이슈와함께 샌드위치신세 가지난연말부터한국시장을수급적으로외롭게만든이유중하나라생각합니다. KOSPI 2,000pt 기준 PER 8.5 배를기록하고있던한국증시는지수하락에따라 PER 8.3 배까지하락한상황입니다. KOSPI 밸류에이션매력을놓고보면 샌드위치신세 역시 9 부능선을넘어섰다는것이저의판단입니다. 지금까지 1 월주식시장의하락요인을 6 가지로분석하였고, 각요인별로주가에미치는영향이이미 9 부능선을모두넘어섰다는내용의시장분석을제시하였습니다. 분석은미래를예측하고이에따른대응전략을세우기위해서실시합니다. 오늘의 Letter 가너무길어져서간략하게향후전망과대응전략을제시해드리도록하겠습니다. 서두에언급드렸듯이저희는 2013 년 KOSPI 밴드를 1,900~2,300pt 로전망하고있습니다. 이러한지수밴드는올한해예상되는수많은변수들을모두고민하여산정한수치입니다. 현상황에서는 1 월지수하락을이끈 6 가지요인이모두 9 부능선을넘었다고판단하고있으며, 지수의추가하락은매우제한적일것으로전망하고있습니다. 따라서지수추가하락이제한적일것이라는전제하에, 현상황에가장효율적이라고판단되는 3 가지대응전략을다음과같이제시해드립니다. 첫째, ETF 를활용한 Index 베타플레이를하는것입니다. 이는지수추가하락가능성은적은반면실적시즌이마무리되지않아개별종목선정은상당히어려운국면이라는점을고려한전략입니다. 지수하락을이끈 6 가지요인이있고, 이들의영향력이 9 부능선을넘었다는전제하에본다면 Index 측면에서는기술적반등이충분히나올수있는구간으로진입하였습니다. 단순히지수반등만큼의수익률을목표로하신다면 KODEX 200 을, 좀더적극적으로시장방향을위쪽으로예상한다면지수상승폭에 2 배의레버리지효과를누릴수있는 KODEX 레버리지를매수하는전략을제안드립니다. 둘째, 엔화약세영향으로단기급락한수출대표기업에대한저가매수대응입니다. 삼성전자와현대차등이이에해당되는대표종목으로꼽을수있습니다. 전일원 / 달러환율은종가무렵급등하며 1, 원으로지난금요일대비무려 19 원이상승하며마감 6

하였습니다. 반면동시간기준엔 / 달러환율은 91 엔을하회하는모습을보이고있습니다. 이는시장하락요인첫번째로제시한엔화약세에대응하기위한정부개입이나타날수있다는추정을가능케하고, 향후한국금융당국의정책방향이어떻게진행될것인지를단적으로보여주는반증이라할수있습니다.

LG 화학 POSCO (1/29 일 ), SK 하이닉스 LG 전자 (1/30 일 ), 삼성전기 (1/31 일 ), 현대위아 (2/1 일 ) 등이그대표종목입니다. ( ) 안은실적발표예정일. 셋째, 환율변동의영향에서중립적이거나우호적인종목을공략하는전략입니다.

8 하였습니다. 반면동시간기준엔 / 달러환율은 91 엔을하회하는모습을보이고있습니다. 이는시장하락요인첫번째로제시한엔화약세에대응하기위한정부개입이나타날수있다는추정을가능케하고, 향후한국금융당국의정책방향이어떻게진행될것인지를단적으로보여주는반증이라할수있습니다. 따라서이미실적발표를끝냈으나엔화약세로주가급락을보인삼성전자와현대차를중심으로아직실적발표를하지않은기업중, 부진한실적이주가에상당부분반영되어있는업종대표주역시실적발표시점을터닝포인트로보고트레이딩매수하는전략을제시해드립니다. LG 화학 POSCO (1/29 일 ), SK 하이닉스 LG 전자 (1/30 일 ), 삼성전기 (1/31 일 ), 현대위아 (2/1 일 ) 등이그대표종목입니다. ( ) 안은실적발표예정일. 셋째, 환율변동의영향에서중립적이거나우호적인종목을공략하는전략입니다. 보다큰그림에서는환율변동에중립적이거나, 원화강세의수혜를받을수있는종목을선정하여대응하는것을세번째대응전략으로제시해드립니다. CJ 제일제당 빙그레와같은음식료업종과하나금융지주 우리투자증권과같이밸류에이션매력을보유하고있고세제개편의수혜를받을수있는금융업종, LG 유플러스 CJ E&M 과같이경기방어주성격과새로운성장성을함께보유하고있는통신 컨텐츠업종등이그대표라할수있습니다. 어느덧 1 월도몇일남지않았습니다. 시간이빨리가는것인지, 마음이빨리가는것인지혼란스러운상황입니다. 시장상황마저어렵게전개되며더욱힘들게느껴질수있는시기인데요, 이런때일수록냉철한마음으로시장을바라보고, 대응전략을수립해나가는것이더욱필요한시점이라고생각합니다. 다소길어진 투자자에게보내는 Letter 를끝까지읽어주셔서진심으로감사의말씀을드립니다. 부족한제소견이투자자여러분들께작은도움이라도되었으면하는간절한마음을담아오늘의 Letter 를마무리하고자합니다. 감사합니다. 7

9 이남룡 양대용 삼성 TOP 10 포트폴리오 삼성 TOP 10 연간수익률 ( ~ 1. 28) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 -1.01% -2.87% +1.87%p 종목주가 ( 원 ) 투자포인트 대림산업 (000210) 제일모직 (001300) SK 이노베이션 (096770) 다우기술 * (023590) 한미약품 (128940) SK 하이닉스 (000660) 삼성전자 (005930) CJ (001040) LG 상사 * (001120) 빙그레 (005180) 91,000 87, ,500 17, ,000 24,400 1,372, ,000 43, ,500 - 부동산시장활성화대책기대로단기주택사업관련리스크완화 - 자회사관련리스크완화로업종내주가할인요인감소 - TV 태블릿용편광필름매출본격화가전자재료실적견인기대 - 케미칼은폴리카보네이트신규라인가동정상화로이익률개선전망 - 미국정유사 BTX 설비감소 에탄크래커선호로아로마틱업황개선 - 아시아섬유시장성장에따른수요증가와적극적인증설로모멘텀기대 - 대기업 SI 업체들의 80 억이하공공수주참여제한으로긍정적영업환경 - 키움증권 ( 지분율 47.7%) 사람인에이치알 (32.5%) 등지분가치우수 - 추가적인 M/S 회복 팔팔정호조 판관비통제등으로실적개선지속 - 머크 GSK 에이어글로벌대형제약사와전략적제휴지속전망 - 설비투자감소와생산구조조정으로올해메모리반도체회복전망 - D 램고정가격은현물가반등을따라 1 분기에도상승세지속전망 - 모바일기기시장지배력확대및상반기신제품출시모멘텀기대 - 반도체 디스플레이부문업황턴어라운드가실적개선가속화전망 - 식품 엔터테인먼트 외식 유통등의아시아소비시장진출확대전망 - CJ 제일제당 CJ 오쇼핑등양호한실적과비상장자회사성장세 - 오만 8 광구생산정상화및추가시추를통한생산능력확대전망 - 석탄가격안정세및연초카자흐스탄 Ada 상업생산개시모멘텀 - 바나나맛우유와메로나의수출본격화에따른밸류에이션재평가기대 - 중국가공유시장의프리미엄화와중국편의점시장성장가속화긍정적 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 제일모직 / ELW 발행및유동성공급 SK 이노베이션 편입일 ( 목표비중 ) 1/29 (10%) 1/24 (10%) 1/23 (10%) 1/22 (10%) 1/11 (5%) 1/9 (10%) 1/2 (15%) 1/2 (10%) 1/2 (10%) 1/2 (10%) 수익률 ( 신규 ) (-2.8%) (+3.3%) (+2.4%) (-4.0%) (-7.0%) (-9.9%) (+6.3%) (-9.2%) (+9.4%) 에이블씨엔씨 (078520) 는 Loss-cut 차원 ( 편입일이후 -11.3%) 에서편입제외합니다. 단기엔화약세가가파르게진행되면서일본인관광객감소에따른우려가주가에반영되었습니다. 그러나원화강세에따른외국인관광객감소영향을일부받았을것으로보이는 4분기실적도 1) 20% 이상의점포수확장 2) 신규출점점포의매출정상화등으로높은매출성장이예상되며, 업종내에서가장양호한실적이기대됩니다. 또한 2013 년에도 15~20% 수준의점포수증가및해외매출성장등으로고성장세를지속할것으로판단되어동사에대한긍정적인시각을유지하며, 향후환율우려완화시재편입을고려할수있습니다. 비중축소 : 빙그레 15% 10% 8

. 신규편입종목투자포인트 : 대림산업 주가주요데이터 현재가 91,000원 52주고가 / 저가 131,500 /66,900원 시가총액 31,668억원 3개월평균거래량 30만주 외국인지분율 37.7% 외국인지분율변동 -0.41%p (30일) 주가상승률 (%) 1개월 3개월 12개월 +4.6 +22.3-17.3 1.

10 . 신규편입종목투자포인트 : 대림산업 주가주요데이터 현재가 91,000원 52주고가 / 저가 131,500 /66,900원 시가총액 31,668억원 3개월평균거래량 30만주 외국인지분율 37.7% 외국인지분율변동 -0.41%p (30일) 주가상승률 (%) 1개월 3개월 12개월 Technical Analysis 20 일이동평균선지지력에힘입어상승약화되고있지만, MACD 강세신호는유지. 상승하는 20 일이동평균선에서지지받으며 2012 년 11 월부터진행된상승추세지속中 년 6 월부터의최대매물대를넘어섰고, 92,000~95,000 원매물대돌파도가능할전망 2. Earnings & Valuation 영업이익 ( 억원 ) 당기순이익 ( 억원 ) PER ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE (%) ,374 3, P 4,893 4, E 5,621 4, 자료 : Dataguide 3. Investment story 부동산규제완화기대감에따른단기주가모멘텀개선최근부동산시장규제완화에대한기대로동사의주택관련사업에대한투자심리가개선되고있고, 동사의주가할인요소인자회사 ( 삼호 고려개발 ) 관련리스크도완화될전망. 또한동사는 2013 년신규수주목표치 13 조원을제시. 중동에서인정받은해외건설역량을바탕으로필리핀, 베트남등아세안지역으로의수주믹스변화시해외건설수익성우려완화전망 9

11 홍승표 이병화 단기유망종목 종목투자포인트추천일 ( 수익률 ) MDS 테크 * (086960) 베이직하우스 * (084870) SBS 컨텐츠허브 (046140) 윈스테크넷 * (136540) 알에프텍 * (061040) 인프라웨어 * (041020) LG 전자 (066570) 참고 : * 당사비커버리지종목 - 현대차그룹의전장투자강화로자동차임베디드 S/W 업체인동사의수혜기대 - 올해부터자산 2 조이하기업도 IFRS 의적용을받아동사의자회사가치가부각될전망 - 올해예상실적기준 P/E 11x 로국내외임베디드 S/W 업체대비밸류매력보유 - 중국매장당매출액및영업이익개선세가지속되며실적모멘텀부각 - 중국지도부의내수소비활성화정책에따른중국법인매출성장기대 - 판관비관리를통한비용통제로매출성장을상회하는영업이익률상승을시현 - 스마트기기보급확대및디지털전환, 한류영향등으로콘텐츠수요증가 - 지상파플랫폼을퉁한신규수익원확보및 VOD 가격인상으로실적모멘텀부각 - 올해예상실적기준 P/E 9x 수준으로밸류에이션메리트보유 - IPS( 침입방지시스템 ), DDX 등고부가가치솔루션부문경쟁력강화로성장성부각 - 일본대형통신사向 10G IPS 공급계약으로해외매출처다변화를통한실적개선기대 - 올해예상실적기준 P/E 8x 로국내외네트워크보안산업 peer 대비밸류매력보유 - 삼성전자갤럭시 S3 노트 2 向 DMB 안테나공급증가로지난해 4 분기실적호조전망 - 스마트폰用무선충전기술경쟁력보유로고객사의무선충전사용화시수혜기대 - 올해실적컨센서스기준 P/E 6x 수준으로밸류에이션매력부각에따른재평가기대 - 올해삼성전자, LG 전자, HTC 등주요고객사의스마트폰확대에따른수혜기대 - 화웨이, ZTE 등경쟁력이확대중인중국업체로고객사다변화되며성장성부각 - 인프라웨어테크놀로지등자회사실적개선이본격화되며실적기여도상승전망 - 옵티머스 G 등플래그쉽모델글로벌판매증가세로휴대폰부문의실적모멘텀기대 - TV 부문의안정적인매출증가와미국주택지표개선으로가전부문의실적개선전망 - 올해예상실적기준 P/E 10x, P/B 0.9x 수준으로주가상승여력은충분하다고판단 1/29 ( 신규 ) 1/28 (+0.7%) 1/28 (+3.4%) 1/24 (+5.0%) 1/22 (+15.4%) 1/21 (2.0%) 1/18 (-0.8%) 에이블씨엔씨 (078520) 는종목교체차원 ( 편입일이후수익률 -4.4%) 에서편입제외합니다. 국내중저가화장품시장의성장성과중국 일본등으로의해외사업확장에대한긍정적인시각을유지하며, 향후시장상황을고려하여재편입을검토하겠습니다. 10

이임석 lslee7.lee @samsung.com 02 2020 7113 주가주요데이터 현재가 14,800원 52주고가 / 저가 14,900/6,020원 시가총액 1,560억원 3개월평균거래량 23.7만주 외국인지분율 7.73% 외국인지분율변동 (30일) 2.14%p 주가상승률 (%) 1개월 3개월 12개월 11.7 21.3 106.

57% 2. 실적동사의 2012 년예상실적은컨센서스기준매출 607 억원 (+45.1% YoY) 영업이익은 132 억원 (+78.6% YoY) 로전년대비성장할것으로전망 3. 수급최근 3 개월수급을살펴보면외국인투자자는 73.9 만주 / 기관투자자 3.2 만주순매수기록중. 최근지속적인매수세가이어지고있어향후우호적인수급환경기대 4.

12 이임석 주가주요데이터 현재가 14,800원 52주고가 / 저가 14,900/6,020원 시가총액 1,560억원 3개월평균거래량 23.7만주 외국인지분율 7.73% 외국인지분율변동 (30일) 2.14%p 주가상승률 (%) 1개월 3개월 12개월 화광충천 ( 火光衝天 ) 불이하늘을찌를듯이몹시맹렬하게일어남 윈스테크넷 (136540) 빅데이터시대정보보안중요성대두 1. 개요윈스테크넷은정보보안솔루션개발, 공급및네트워크보안과관련된소프트웨어의개발등의사업을영위. 침입방지시스템 (IPS) 과 DDoS 차단시스템분야에선업계 1 위의경쟁력을보유. 매출구성은네트워크보안제품 87.43%, 네트워크보안용역 12.57% 2. 실적동사의 2012 년예상실적은컨센서스기준매출 607 억원 (+45.1% YoY) 영업이익은 132 억원 (+78.6% YoY) 로전년대비성장할것으로전망 3. 수급최근 3 개월수급을살펴보면외국인투자자는 73.9 만주 / 기관투자자 3.2 만주순매수기록중. 최근지속적인매수세가이어지고있어향후우호적인수급환경기대 4. 체크포인트동사는국내네트워크보안솔루션의 1 위업체로그림 2 와같이다양한보안솔루션을제공. 또한최근성공적인일본진출을통해글로벌기술력을인정받음 년동사의실적에서알수있듯이스마트폰대중화, LTE(4 세대이동통신 ) 서비스의활성화로인하여모바일트래픽이급증하고있어이에대한보안솔루션의필요성은갈수록증가. 특히국내뿐아니라중국, 인도를비롯한동남아시장 LTE 기술로알려진 TD-LTE 서비스가확산되고있어동사는 2013 년동남아시장의진출을준비하고있음. 또한 2013 년동사의성장은지속될것으로전망 그림 1. 일봉차트 그림 2. 윈스테크넷의보안솔루션사업영역 자료 : 삼성증권 자료 : 윈스테크넷 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것입니다. 11

13 김상율 기업실적발표일정 한국주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 삼성전자 1 월 8 일 56, , , , , ,038.5 KT&G 1 월 17 일 LG 생활건강 1 월 22 일 LG 상사 1 월 23 일 3, , 현대차 1 월 24 일 22, , , , , ,892.5 LG 디스플레이 1 월 24 일 8, , 현대건설 1 월 25 일 4, , 기아차 1 월 25 일 11, , 호텔신라 * 1 월 25 일 삼성정밀화학 1 월 25 일 삼성엔지니어링 1 월 28 일 2, , 삼성물산 1 월 28 일 6, , LG 화학 1 월 29 일 5, POSCO 1 월 29 일 16, 신세계 1 월 29 일 에스원 1 월 29 일 LG 전자 1 월 30 일 13, SK 하이닉스 1 월 30 일 2, LG 유플러스 1 월 30 일 2, 대우건설 1 월 30 일 2, 삼성화재 1 월 31 일 삼성전기 1 월 31 일 2, LG 이노텍 1 월 31 일 1, (2.7) S-OIL 1 월 31 일 8, 현대제철 1 월 31 일 3, GS 리테일 1 월 31 일 1, 현대모비스 1 월 31 일 8, 한국타이어 2 월 1 일 1, 현대위아 2 월 1 일 1, 참고 : 컨센서스는 K-IFRS( 한국채택국제회계기준 ) 연결기준 4 분기실적으로 2013 년 1 월 28 일기준. * 는 K-IFRS 별도기준. 자료 : Fnguide, 삼성증권 12

14 미국주요기업실적발표일정 (EPS, 달러 ) 잠정실적발표예정일 발표치 예상치 전년동기 발표시간 DuPont 1월 22일 개장전 Johnson & Johnson 1월 22일 개장전 Verizon 1월 22일 개장전 Travelers 1월 22일 개장전 Google 1월 22일 폐장후 IBM 1월 22일 폐장후 Texas Instruments 1월 22일 폐장후 Abbott Labs 1월 23일 개장전 McDonald's 1월 23일 개장전 Coach 1월 23일 개장전 Amgen 1월 23일 폐장후 Apple 1월 23일 폐장후 SanDisk 1월 23일 폐장후 3M 1월 24일 개장전 AT&T 1월 24일 폐장후 Microsoft 1월 24일 폐장후 Starbucks 1월 24일 폐장후 Honeywell 1월 25일 개장전 P&G 1월 25일 개장전 Caterpillar 1월 28일 개장전 Yahoo! 1월 28일 폐장후 Ford 1월 29일 개장전 Pfizer 1월 29일 개장전 U.S. Steel 1월 29일 (0.74) (1.14) 개장전 Amazon.com 1월 29일 폐장후 Boeing 1월 30일 개장전 ConocoPhillips 1월 30일 폐장후 Qualcomm 1월 30일 폐장후 UPS 1월 31일 개장전 Whirlpool 1월 31일 개장전 참고 : 현지시간기준자료 : Briefing.com 13

15 이임석 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 우리금융 (A053000) 다날 (A064260) 외국인 1 일연속순매수, 기관 12 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick 롯데케미칼 (A011170) 외국인 1 일연속순매수, 기관 1 일연속순매수 액토즈소프트 (A052790) 기관 3 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick 현대백화점 (A069960) 외국인 2 일연속순매수, 기관 6 일연속순매수 다음 (A035720) 외국인 18 일연속순매수 외국인 1 일연속순매수, 기관 2 일연속순매수 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 14

16 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 하나금융지주 삼성전자 3217 셀트리온 20 1 컴투스 13 현대백화점 94 2 현대차 935 와이지엔터테인먼트 10 2 파라다이스 11 현대글로비스 88 3 POSCO 318 플렉스컴 8 3 파트론 10 고려아연 69 4 KODEX 성우하이텍 8 4 GS홈쇼핑 8 호텔신라 68 5 기아차 215 포스코 ICT 7 5 한국사이버결제 7 KB금융 67 6 LG생활건강 150 인터플렉스 6 6 코미팜 6 현대중공업 61 7 LG디스플레이 129 오스템임플란트 6 7 테라리소스 6 신한지주 61 8 삼성물산 120 액토즈소프트 5 8 유진테크 6 OCI 54 9 삼성전기 86 SDN 4 9 메디포스트 6 현대건설 롯데케미칼 84 다음 4 10 옵트론텍 5 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 삼성전자 KODEX 레버리지 458 CJ E&M 31 1 와이지엔터테인먼트 34 현대차 현대백화점 86 인터파크 15 2 게임빌 26 POSCO 현대중공업 66 파라다이스 13 3 파트론 19 KODEX 대우조선해양 62 성우하이텍 13 4 컴투스 19 삼성생명 고려아연 57 액토즈소프트 11 5 포스코엠텍 14 SK 이노베이션 하나금융지주 56 서울반도체 11 6 실리콘웍스 14 KB 금융 SKC 54 GS 홈쇼핑 11 7 인터플렉스 10 롯데케미칼 삼성전자우 40 SBS 콘텐츠허브 9 8 네오위즈게임즈 8 신한지주 OCI 40 이엘케이 8 9 인탑스 8 KODEX 인버스 TIGER 레버리지 39 다날 8 10 비에이치 7 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 삼성생명 현대글로비스 88 성우하이텍 13 1 포스코 ICT 7 KB 금융 현대건설 54 액토즈소프트 11 2 다음 4 신한지주 우리금융 54 다날 8 3 CJ 오쇼핑 4 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 15

17 Research Headline 핸드셋 (Sector Update: 조성은 ) 공포를사고거품을팔아라 - 아이폰으로대표되는 high-end 스마트폰수요의성장둔화는이견이없어, 새로운리스크요인이아님. 지난금요일 삼성전자 IR 이제시한동사의핸드셋산업전망은보수적이었고, 이미높았던시장의기대치는 tech 전반적인주가 하락폭을키움. 또한노키아, RIM, HTC, 소니, 모토로라등의회복가능성이대두되면서경쟁강도심화우려 - 그러나 high-end 스마트폰성장둔화는가격 / 지역별스마트폰포트폴리오가강력한삼성전자중심의세트위계질서를 공고히함. 그결과애플마저도성장한계를보여줌. 부품수직계열화, 제품믹스, 브랜드파워, 마케팅에서경쟁력 우위를갖는 Korea 스마트폰의시장점유율확대와이익서프라이즈가새삼부각될것으로전망 삼성전자 (Company Update: 황민성 ) 최대실적과주가하락 - 최대실적발표이후엔화절상, 애플부진으로인한업황우려, 보수적인가이던스로인한실적우려로주가하락. 하지만 당사의해석은보다긍정적인데, 환율에대한영향도우려대비크지않을것이며, 삼성의스마트폰은애플의부진과는 다른방향성을보여줌. 그간부진했던부품의사이클이회복되고있기때문에기존의예상치수준유지 BUY 투자의견및목표주가유지 1,700,000 원 년영업이익기준으로기존 34.6 조에서 35.4 조로미세조정. 1 분기는 5,000 억애플소송관련충당금반영한 7.79 조원에서 8.14 조원으로변경 년스마트폰판매전망을 3 억대에서 10% 상향한 3 억 3 천만대로조정. 이익비중으로보면스마트폰과부품이고르게성장하여 2013 년휴대폰의이익비중도 64% 에서유지될것으로예상 현대건설 (Company Update: 강광숙 ) 수익성개선이주도하는실적개선추이에는변함없을것 - 해외시장다변화로성장지속과수익성개선을동시에기대 년신규수주에서해외비중을전년대비 2.9%pt 높은 75.4%, 이가운데비중동비중을전년의 61% 에서 69% 로상향을목표. 반면국내사업은신규수주전년대비 6.9% 감소. 이는향후동사가비중동해외수주확대를성장의핵심으로삼고있음을재차확인. 금년에도작년에이어베네수엘라를 포함한남미및 CIS 국가등으로지역확대지속기대 BUY 투자의견및목표주가유지 82,000 원 - 경영계획을반영해 2013 년추정매출액과영업이익을각각 3.9% 와 3.3% 하향. 수익추정하향과업종평균을상회하는 Valuation 에도불구하고목표가와 Top pick 유지. 이는지난해문제현장에대한비용을상당부분선반영했으며, 타 사와는달리해외원가율개선이예상. 업계의화두인시장다변화에유리한포트폴리오와수행경험을보유하고있기때문 참고 : 'Research Headline' 은당사리서치센터에서공표된자료를단순요약정리한코너입니다. 보다자세한내용은삼성리서치센터발간자료를참고해주시기바랍니다. 16

18 김기배 Market Indicators LTRO 조기상환, 유럽증시강세 유로존은행들이 ECB로부터대출받은 LTRO를조기상환하면서위험자산에대한선호도가강화. 유로화와유럽증시의강세가두드러지는모습 한국증시는외국계자금이탈이지속되면서주간기준하락폭은확대 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) ( 지수 ) 선진시장 (20) (40) 신흥시장 년 1월 12년 5월 12년 9월 13년 1월 자료 : Bloomberg 남유럽주요국국채수익률추이 (%) 8 스페인 이탈리아 7 6 (60) 12년 1월 12년 5월 12년 9월 13년 1월 자료 : Bloomberg 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) 달러인덱스 ( 우측 ) ( 지수 ) 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 년 1월 12년 5월 12년 9월 13년 1월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 년 1월 12년 5월 12년 9월 13년 1월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 78 17

19 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) 10 MSCI 지역별 12개월예상 PER 및 EPS 성장률 ( 전년대비, %) ( 배 ) 개월 30 PER ( 우측 ) (2) (4) 유럽 선진시장 미국 글로벌 일본 신흥아시아 신흥시장 1 주일 중국 한국 0 EPS 증가율 ( 좌측 ) 일본미국선진시장글로벌 유럽 신흥아시아 신흥시장 중국 한국 6 참고 : 1 월 18 일 ~ 1 월 25 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 2 MSCI 선진시장섹터별 12개월예상 PER 및 EPS 성장률 ( 전년대비, %) ( 배 ) PER ( 우측 ) EPS 증가율 ( 좌측 ) 6 (1) 0 4 에너지 기계 산업재 IT 유통 제약 화학 필수소비재 소재 운송 철강금속 유틸리티 경기소비재 금융 자동차 건설 유통 필수소비재 운송 유틸리티 경기소비재 화학 기계 제약 산업재 IT 소재 자동차 철강금속 금융 에너지 건설 참고 : 1 월 18 일 ~ 1 월 25 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 MSCI 신흥시장섹터별 12 개월예상 PER 및 EPS 성장률 (%) ( 전년대비, %) ( 배 ) (1) (2) (3) EPS 증가율 ( 좌측 ) PER ( 우측 ) 자동차 운송 금융 경기소비재 유틸리티 에너지 필수소비재 소재 제약 IT 철강금속 화학 산업재 유통 기계 건설 제약 필수소비재 운송 유통 화학 산업재 유틸리티 기계 소재 IT 경기소비재 건설 금융 철강금속 자동차 에너지 참고 : 1 월 18 일 ~ 1 월 25 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 18

20 상품가격 Indicators DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) Gb NAND ( 좌측 ) Gb DDR3 ( 우측 ) 년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월 자료 : DRAMeXchange CRB & LME 지수 (pt) (pt) 3, CRB ( 우측 ) 320 3, ,300 LME ( 좌측 ) 280 3, 년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월 자료 : Bloomberg, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ), LME( 비철금속 ) 철강가격 ( 위안 / 톤 ) 4,500 중국열연코일 4,200 상해철근 3,900 3,600 3,300 3,000 12년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월 자료 : Bloomberg LCD 패널가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 인치 135 LED TV용 ( 좌측 ) 년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월 자료 : DisplaySearch 비철금속가격 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 부셸 ) 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 대두 ( 좌측 ) 1, ,100 1,000 옥수수 ( 우측 ) 년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월 자료 : Thomson Reuters 32 인치 TV 용 ( 우측 ) 인치 TV 용 ( 좌측 ) ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 9,000 2,200 아연 ( 우측 ) 8,500 8,000 7,500 2,100 2,000 1,900 1,800 구리 ( 좌측 ) 7,000 1,700 12년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월

21 천연가스 & 폴리실리콘 해상운임지수 ( 달러 /kg) ( 달러 /MMbtu) 폴리실리콘 ( 좌측 ) (pt) 1,450 1,350 1,250 BDI ( 우측 ) (pt) 1,250 1, , 천연가스 ( 우측 ) 년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월자료 : Bloomberg, PVinsights 1, CCFI ( 좌측 ) 년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월 자료 : Bloomberg 국제유가 항공유 & 벙커 C 유 ( 달러 / 배럴 ) 135 ( 달러 / 톤 ) 800 항공유 ( 우측 ) ( 달러 / 배럴 ) 두바이유 WTI 75 12년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월 자료 : Thomson Reuters 부타디엔 & 천연고무 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 4,200 부타디엔 ( 우측 ) 4,200 3,700 3, 벙커C유 ( 좌측 ) 년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월 자료 : Bloomberg 정제마진 ( 달러 / 배럴 ) ,200 2,700 천연고무 ( 좌측 ) 3,000 2,400 1, ,200 1, 년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월 12년 2월 12년 6월 12년 10월 13년 2월자료 : Bloomberg, Platts 참고 : ( 휘발유 + 등유 )/2-두바이유자료 : Bloomberg 20

22 임은혜 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 1/ /1 ( 미국 ) 1 월달라스연준제조업지수 (1 월 -/E 3.0/P 6.8) 12 월내구재주문 ( 전월대비 ) (12 월 -/E 2.0%/P 0.8%) 12 월미결주택매매 ( 전월대비 ) (12 월 -/E 0.1%/P 1.7%) ( 한국 ) 1 월소비자기대지수 (1 월 102/E -/P 99) ( 미국 ) 1월컨퍼런스소비자기대지수 (1월 -/E 64.0/P 65.1) 11월케이스쉴러주택가격지수 (11 월 -/E -/P ) ( 한국 ) 1 월기업경기실사지수 - 제조업 (1 월 -/E -/P 70) ( 미국 ) 4분기 GDP ( 예비, 전분기대비 ) (4분기 -/E 1.0%/P 3.1%) 1월 ADP취업자변동 ( 천명 ) (1월 -/E 163/P 215) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (1 월 3 주 -/E -/P 7.0%) ( 한국 ) 12월경상수지 ( 백만달러 ) (12월 -/E -/P 6,877.7) 12월산업생산 ( 전월대비 ) (12월 -/E -2.0%/P 2.3%) 12월산업생산 ( 전년대비 ) (12 월 -/E 1.3%/P 2.9%) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 전주대비 ) (1 월 3 주 -/E 355/P 330) 1 월시카고 PMI 지수 (1 월 -/E 51.0/P 48.9) 12 월개인소득 ( 전월대비 ) (12 월 -/E 0.8%/P 0.6%) 12 월개인소비지수 ( 전월대비 ) (12 월 -/E 0.3%/P 0.4%) ( 미국 ) 1월실업률 (1월 -/E 7.8%/P 7.8%) 1월미시건대소비심리평가지수 ( 최종 ) (1월 -/E 71.5/P 71.3) 12월건설지출 ( 전월대비 ) (12월 -/E 0.5%/P -0.3%) 1월 ISM제조업지수 (1 월 -/E 50.5/P 50.7) ( 한국 ) 1월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (1월 -/E 0.6%/P 0.2%) 1월대외무역-수출 ( 전년대비 ) (1월 -/E 7.0%/P -5.7%) 1월대외무역-수입 ( 전년대비 ) (1 월 -/E 0.5%/P -5.2%) 미국 FOMC 회의 * 신규상장 - 포티스 미국 FOMC 회의 * 신규상장 - 아이센스 ( 중국 ) 1월제조업PMI (1월-/ E 51.0/P 50.6) 1월 HSBC제조업PMI (1 월 -/E 52.0/P 51.5) 美 12월제조업수주 美 1월 ISM 비제조업지수 美주간 MBA주택융자신청지수 美주간신규실업수당청구건수 유 ECB 금리공시 美 12 월무역수지 12 월도매재고지수中 1 월소비자물가지수 1 월생산자물가지수 1 월수입 / 수출 1 월통화공급 M2(10 일발표 ) 美 1월월간재정수지 美주간 MBA주택융자신청지수 美주간신규실업수당청구건수 美 2월뉴욕주제조업지수 1월수입물가지수 韓 2월금통위금리공시 12월총순자본유출입흐름 1월소매판매액지수 2월옵션만기일 1월산업생산 韓 1월실업률 유유로권 GDP 1월설비가동률 1월수출 / 수입물가지수 2월미시건대소비심리평가지수 * 증시휴장 - 한국, 홍콩, 일본, 브라질, 중국 * 증시휴장 - 홍콩, 브라질, 중국 * 증시휴장 - 홍콩, 중국 * 증시휴장 - 중국 * 증시휴장 - 중국 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 21

23 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사투자정보팀이신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구태평로 2 가 250 번지삼성본관빌딩 14 층투자정보팀

Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 1, (2.49) (0.13) (0.13) 2, , 거래량 ( 백만주 ) (129.12) (24.68) (29.4

Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 1, (2.49) (0.13) (0.13) 2, , 거래량 ( 백만주 ) (129.12) (24.68) (29.4 2013 년 2 월 1 일금요일 Daily 주요지표 글로벌멀티에셋전략 한국증시의이중고, 언제해소될까? 삼성 TOP 10 포트폴리오 현대위아 단기유망종목 CJ E&M / 옵트론텍 화광충천 알에프텍 기업실적발표일정 수급빅매치 기업은행 / 씨젠 Research Headline Market Indicators 증시캘린더 Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전