IT 경기소비 커뮤니케이션 산업 S&P 500 유틸리티 필수소비 헬스케어 소재 에너지 부동산 금융 G2 해외주식데일리 미국전일시황 S&P 500 2,755.88P (-0.43%) 다우지수 25,317.41P (-0.50%) 나스닥 7,468.63P (+0.26%) 러셀

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남주 망절
6 years ago
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1 리서치센터 G2 해외주식데일리 미국주식마감시황, 미국종목뉴스미국유망종목포트폴리오 / 유니버스중국주식마감시황, 중국헤드라인및종목뉴스중국유망종목포트폴리오 / 유니버스중국증시상승코멘트 - 지난주발표된증시안정화발언의긍정적영향지속

2 IT 경기소비 커뮤니케이션 산업 S&P 500 유틸리티 필수소비 헬스케어 소재 에너지 부동산 금융 G2 해외주식데일리 미국전일시황 S&P 500 2,755.88P (-0.43%) 다우지수 25,317.41P (-0.50%) 나스닥 7,468.63P (+0.26%) 러셀 ,539.50P (-0.16%) 달러인덱스 96.01pt (+0.31%) 미국채 10년물금리 3.20% (+0.6bp) WTI 유가 69.58달러 / 배럴 (+0.59%) 금 1,224.70달러 / 온스 (+0.01%) 그림 1. 미국증시주요지수추이 글로벌경기성장둔화와금리인상에따른실물경기위축우려로하락미중무역분쟁으로인한비용상승우려와금리인상으로인한경기위축을우려하는목소리를반영하면서 S&P 500는 4거래일연속하락. 금융과에너지업종의부정적인전망에따른매도세가나오면서다우지수도 0.5% 하락. 특히건설 (-2.6%), 은행 (-2.5%), 부동산 (-1.4%) 이가장큰폭으로하락하며금리인상에따른이익감소에민감하게반응. 부동산실물거래도기존주택판매와신규주택판매모두부진한모습을보이면서관련산업전체에하락요인으로작용. 다만, 미중분쟁에도불구하고반도체장비는 3분기실적이양호한수치를기록할것으로전망하면서전일가장큰폭으로상승하면서증시전체의하락폭제한반도체산업반등으로나스닥은상승마감이번주목요일실적발표를앞두고있는인텔등반도체기업들의 3분기데이터센터부문실적증가와재고물량감소가예상되면서하락장속에서도반도체산업지수는 1% 가까이상승. 소프트웨어서비스도 0.9% 오르면서나스닥상승주도. M&A를통해다각화된수익구조를구축한미디어산업지수는방어주성격으로매수세가몰리면서상승마감그림 2. 전일미국업종별수익률 S&P 500 ( 좌 ) 나스닥 ( 우 ) (%) 1.0 3,000 8, ,200 2,900 8, , ,800 7, ,700 7, , ,600 7, , ,500 6, 그림 3. 달러인덱스, 금리추이 그림 4. 주요원자재가격추이 98 달러인덱스 ( 좌 ) 미국채 10 년물금리 ( 우 ) (%) 3.3 WTI 선물 ( 좌 ) 금선물 ( 우 ) ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 온스 )

3 미국유니버스편입종목뉴스 그림 5. 최근 6 개월아마존 (AMZN) 주가추이아마존 (AMZN, 1, 달러, +1.43%) ( 달러 ) 10MA 50MA 100MA 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1, 클라우드대표, 스파이칩보도철회해야 아마존웹서비스 (AWS: 클라우드사업부문 ) CEO 앤디제시는트윗을통해애플의 CEO 팀쿡의의견에동의한다고언급. 팀쿡은블룸버그뉴스위크가보도한중국의슈퍼마이크로 ( 중국마더보드생산최대기업 ) 와관련된스파이칩은전혀근거가없으며, 진실이아니라고반박. 제시는 팀쿡이옳다. 블룸버그에서보도한아마존에대한스파이칩의혹도사실이아니다. 블룸버그는어떠한증거도제시하지않았다. 이기사는철회되어야한다 고트윗을통해알림. 블룸버그스파이칩의혹대상은 U.S. 텔레콤, 아마존, 애플등의기업이포함되어있으며, 중국은이에대해강력히부인하고있음 자료 : Bloomberg, KB 증궘 그림 6. 최근 6 개월페이스북 (FB) 주가추이페이스북 (FB, 달러, +0.47%) ( 달러 ) 10MA 50MA 100MA 美 10 대, 스냅챗보다인스타그램선호파이퍼제프레이는미국의 10 대 ( 평균나이 16 세, 8,600 명 ) 를대상으로 SNS 선호도를조사한결과스냅챗보다인스타그램을더선호하는것으로집계. 전체인원의 85% 는매월한번이상인스타그램을이용하고있으며, 84% 는스냅챗을이용하는것으로파악. 트위터는 47% ( 연초 53%), 페이스북 47% ( 연초 53%) 를기록. 기타조사에의하면아마존을가장선호하는웹사이트로뽑았으며, 넷플릭스는가장즐겨보는비디오스트리밍서비스로집계되었음. 리테일스토어중베스트는나이키를선정 자료 : Bloomberg, KB 증궘 AT&T (T, 달러, -0.61%) - Tigress, AT&T에매수의견제시 Tigress는 AT&T에대한투자의견을 매수 로제시. AT&T는타임워너인수합병을통해미디어산업의거대강자로발돋움했으며, 가장다이나믹한기업이되었다고언급. 게다가최근출시예정인 5G 무선통신네트워크는투자기회를만들어주고있다고덧붙임 보잉 (BA, 달러, -0.08%) - 보잉주당 1.71달러배당금지급예정보잉은분기배당으로주당 1.71달러를지급예정. 보잉의연간배당수익률 (Forward) 은 1.92% 를기록중. 지급일은 12월 7일이며, 11월 9일기준주식을보유하고있는주주를대상으로지급예정 캐터필러 (CAT, 달러, -1.99%) - 캐터필러매출액증가 캐터필러의분기소매판매매출액 (7~9 월 ) 이이전분기대비 21% 증가. 에너지및운송 소매판매는이전분기대비 7% 증가 (4~6 월은 1~3 월대비 16% 증가 ) 3

4 표 1. 미국유망종목포트폴리오주요정보 종목코드종목명편입일 FY1 FY2 FY1 FY2 MSFT 마이크로소프트 (Microsoft) 18/05/ RTN 레이시온 (Raytheon) 18/05/ JNJ 존슨앤존슨 (Johnson & Johnson) 18/05/ 최근의료용로봇생산기업인 Orthotaxy 를인수하여무릎수술용로봇을개발 2020 년에출시예정이며, Navio 와 Mako 의경쟁상대로떠오를것으로전망 - 뷰티부문신제품출시및온라인판매증가로경쟁사프록터앤겜블보다높은성장세기록 V 비자 (Visa Inc) 18/05/ ISRG 인튜이티브서지컬 (Intuitive Surgical) 18/05/ HD 홈디포 (Home Depot) 18/05/ DIS 월트디즈니 (Walt Disney) 18/10/ 세기폭스인수를통한미디어컨텐츠시장확대, 2019 년 OTT 사업본격시행예정 - 어벤져스등미디어엔터테인먼트사업부문고속성장세, 3QFY18 (4-6 월 ) 관련매출액 28.8 억달러 (+20.0% YoY) T AT&T (AT&T) 18/10/ 타임워너 854 억달러인수성공, 미디어제작컨텐츠채널확보를통한경쟁력강화 시가총액 ( 십억달러 ) 전일수익률 (%) - 망컨트롤 (QoS) 통한자사비디오스트리밍경쟁력제고, 5G 개발등다양한사업영위, 결합상품 ( 인터넷 +TV) 및번들패키지제공 EPS 증가율 (%) PER ( 배 ) - 다국적소프트웨어 & 하드웨어제조기업, 클라우드기반오피스 365, Exchange, 아웃룩, OneDrive, Windows, Xbox 비디오게임등다양한제품을생산, 판매 종가 ( 달러 ) 년 1 분기클라우드 Azure 매출액 89% 증가, 특히 Azure 프리미엄서비스는 15 분기연속세자릿수증가세기록 년 1 분기 Office 365 상품매출액 40% 증가하며강한성장세, 윈도우 OEM Pro 매출액은전년동기대비 11% 증가 - 페트리어트, 토마호크미사일등미사일전문제조기업으로미국방위산업매출액기준 3~4 위 년매출액은전년대비 5% 상승을보였으며, 2018 년도 5% 이상을기록할것으로전망 ~2018 년미사일매출액연평균증가율은 9% 로예상되며 2020 년까지비슷한성장세를보일것으로전망 - 종합헬스케어, 약 260 개자회사, 약 13 만명직원. 제약부문매출액은전체의 46.6% 를차지하며, 강한브랜드파워로제약사업지속성장전망 - 세계최대신용카드결제네트워크기업, 2017 년기준신용카드결제시장점유율 53% 로 2 위기업인마스터카드보다 31% 더높음 년 1 분기 Payments 건수 11% 증가, 서비스매출액 13% 증가. 주당순이익은 1.11 달러, 순매출액은전년동기대비 13% 증가 - 주주친화적인정책, 2017 년기준 17 억달러자사주매입, 2018 년 75 억달러예정 - 수술용로봇 다빈치 (da Vinci) 시스템생산, 판매기업. 글로벌수술용로봇시장점유율 1 위 년 1 분기주당순이익 2.54 달러로시장예상치 30 센트상회, 매출액전년동기대비 25% 증가한 8 억 4,800 만달러기록 년새롭게출시된 다빈치 X 는가성비좋은모델 년출시예정인 다빈치 SP 1098 은기존모델의단점을보완한제품으로 FDA 승인절차에있음 - 건설자재및인테리어제품을판매하는기업, 리테일전문분야로 셀프인테리어 문화확산에따른지속적인수혜 년 1 분기매출액은이전분기대비 4.4% 증가한 249 억달러를기록했으며, 비교매출액은 가든 (Garden) 부문을제외하고 6.5% 증가했음 년온라인매출액은전년대비 21.5% 증가한 67 억 6 천만달러을기록했으며, 이는전체매출액의 6.7% 에달함 4

5 표 2. 미국유니버스편입종목수익률 ( 단위 : 십억달러, 달러, %) 종목코드 종목명 시가총액 종가 1일 1주 1개월 3개월 연초대비 1년 XOM* 엑슨모빌 (Exxon Mobil Corp) CVX 쉐브론 (Chevron Corp) DWDP* 다우듀퐁 (DowDuPont Inc) X* 유나이티드스테이츠스틸 (United States Steel Corp) BA 보잉 (Boeing Co/The) GE* GE (General Electric Co) CAT* 캐터필러 (Caterpillar Inc) RTN* 레이시온 (Raytheon Co) WM 웨이스트매니지먼트 (Waste Management Inc) DAL* 델타에어라인스 (Delta Air Lines Inc) AMZN* 아마존닷컴 (Amazon.com Inc) , BABA* 알리바바그룹홀딩 (Alibaba Group Holding Ltd) HD* 홈디포 (Home Depot Inc/The) NKE* 나이키 (NIKE Inc) BKNG* 부킹홀딩스 (Booking Holdings Inc) , SBUX* 스타벅스 (Starbucks Corp) TSLA* 테슬라 (Tesla Inc) GM* 제너럴모터스 (General Motors Co) BBY* 베스트바이 (Best Buy Co Inc) WMT* 월마트 (Walmart Inc) PG* P&G (Procter & Gamble Co/The) KO* 코카콜라 (Coca-Cola Co/The) PM* 필립모리스인터네셔널 (Philip Morris International Inc) JNJ* 존슨앤존슨 (Johnson & Johnson) GILD 길리어드사이언스 (Gilead Sciences Inc) AGN* 엘러간 (Allergan PLC) ISRG 인튜이티브서지컬 (Intuitive Surgical Inc) CELG* 셀진 (Celgene Corp) BRK/B 버크셔헤서웨이 (Berkshire Hathaway Inc) JPM* 제이피모간체이스 (JPMorgan Chase & Co) BAC 뱅크오브아메리카 (Bank of America Corp) WFC* 웰스파고 (Wells Fargo & Co) GS* 골드만삭스 (Goldman Sachs Group Inc/The) BLK 블랙록 (BlackRock Inc) MET* 메트라이프 (MetLife Inc) AAPL* 애플 (Apple Inc) 1, MSFT* 마이크로소프트 (Microsoft Corp) V* 비자 (Visa Inc) INTC* 인텔 (Intel Corp) NVDA* 엔비디아 (NVIDIA Corp) ADBE 어도비시스템즈 (Adobe Inc) CRM* 세일즈포스닷컴 (salesforce.com Inc) PYPL 페이팔홀딩스 (PayPal Holdings Inc) MU* 마이크론테크놀로지 (Micron Technology Inc) OLED* 유니버설디스플레이 (Universal Display Corp) GOOGL* 구글 (Alphabet Inc) , FB* 페이스북 (Facebook Inc) T* AT&T (AT&T Inc) DIS 월트디즈니 (Walt Disney Co/The) NFLX* 넷플릭스 (Netflix Inc) ATVI* 액티비전블리자드 (Activision Blizzard Inc) SPG* 사이먼프로퍼티그룹 (Simon Property Group Inc) 자료 : Bloomberg, KB증권 주 : 음영은유망종목포트폴리오편입종목, * 표시한종목은 KB 증권리서치센터기업분석부커버리지 ( 예정 ) 종목 5

6 표 3. 미국 3 분기실적발표일정 (S&P 100 편입기업 ) 한글기업명 ( 티커, 업종 ) 10월 15일 10월 16일 10월 17일 10월 18일 10월 19일 뱅크오브아메리카 (BAC, 금융 ) 존슨앤드존슨 (JNJ, 헬스케어 ) 넷플릭스 (NFLX, 커뮤니케이션 ) 필립모리스인터내셔널 (PM, 필수소비 ) P&G (PG, 필수소비 ) 유나이티드헬스그룹 (UNH, 헬스케어 ) IBM (IBM, IT) 다나허 (DHR, 헬스케어 ) 허니웰인터내셔널 (HON, 산업 ) 골드만삭스그룹 (GS, 금융 ) 애보트래버러토리 (ABT, 헬스케어 ) 뉴욕멜론은행 (BK, 금융 ) 페이팔홀딩스 (PYPL, IT) 모간스탠리 (MS, 금융 ) U.S. 뱅코프 (USB, 금융 ) 킨더모건 (KMI, 에너지 ) 아메리칸엑스프레스 (AXP, 금융 ) 블랙록 (BLK, 금융 ) 슐럼버거 (SLB, 에너지 ) 10월 22일 10월 23일 10월 24일 10월 25일 10월 26일 할리버튼 (HAL, 에너지 ) 버라이존커뮤니케이션스 (VZ, 커뮤니케이션 ) AT&T (T, 커뮤니케이션 ) 마이크로소프트 (MSFT, IT) 아마존닷컴 (AMZN, 경기소비 ) 맥도날드 (MCD, 경기소비 ) 보잉 (BA, 산업 ) 비자 (V, IT) 알파벳 (GOOGL, 커뮤니케이션 ) 쓰리엠 (MMM, 산업 ) UPS (UPS, 산업 ) 머크 (MRK, 헬스케어 ) 인텔 (INTC, IT) 유나이티드테크놀로지스 (UTX, 산업 ) 텍사스인스트루먼트 (TXN, IT) 컴캐스트 (CMCSA, 커뮤니케이션 ) 길리어드사이언스 (GILD, 헬스케어 ) 록히드마틴 (LMT, 산업 ) 제너럴다이내믹스 (GD, 산업 ) 알트리아그룹 (MO, 필수소비 ) CharterCommunicationsInc (CHTR, 커뮤니케이션 ) 캐터필러 (CAT, 산업 ) 캐피털원파이낸셜 (COF, 금융 ) 유니온퍼시픽 (UNP, 산업 ) 콜게이트-팜올리브 (CL, 필수소비 ) 넥스트에라에너지 (NEE, 유틸 ) 브리스톨-마이어스스큅 (BMY, 헬스케어 ) 바이오젠 (BIIB, 헬스케어 ) 코노코필립스 (COP, 에너지 ) 셀진 (CELG, 헬스케어 ) 레이티온 (RTN, 산업 ) 사이먼프로퍼티그룹 (SPG, 부동산 ) 포드모터컴퍼니 (F, 경기소비 ) 10월 29일 10월 30일 10월 31일 11월 1일 11월 2일 화이자 (PFE, 헬스케어 ) 페이스북 (FB, 커뮤니케이션 ) DowDuPontInc (DWDP, 소재 ) 애플 (AAPL, IT) 마스타카드 (MA, IT) 제너럴모터스 (GM, 경기소비 ) 스타벅스 (SBUX, 경기소비 ) 엑슨모빌 (XOM, 에너지 ) 코카콜라 (KO, 필수소비 ) 아메리칸인터내셔널그룹 (AIG, 금융 ) 엑셀론 (EXC, 유틸 ) 암젠 (AMGN, 헬스케어 ) 올스테이트 (ALL, 금융 ) GE (GE, 산업 ) 몬덜리즈인터내셔널 (MDLZ, 필수소비 ) 11월 5일 11월 6일 11월 7일 11월 8일 11월 9일 일라이릴리 (LLY, 헬스케어 ) 퀄컴 (QCOM, IT) 월트디즈니 (DIS, 커뮤니케이션 ) 부킹홀딩스 (BKNG, 경기소비 ) 뉴스코퍼레이션 (FOXA, 커뮤니케이션 ) CVS헬스 (CVS, 헬스케어 ) 서던컴퍼니 (SO, 유틸 ) 옥시덴털페트롤리움 (OXY, 에너지 ) 에머슨일렉트릭 (EMR, 산업 ) 자료 : Bloomberg, KB증권 주 : 미국시간기준. 발표일정은추후변경될수있음 6

7 전일 (22 일 ) 중국 / 홍콩주식마감시황 상해종합지수 2,654.88P (+4.09%) 심천성분지수 7,748.82P (+4.89%) CSI300지수 3,270.27P (+4.32%) 홍콩항생지수 26,153.15P (+2.32%) 홍콩H지수 10,490.67P (+2.63%) 中정부의증시안정화위한조치요약그림 7. 중국증시주요지수추이 중국증시, 정부의연이은증시안정화조치발표에 2거래일연속상승중국증시는지난금요일 (10/19) 국무원, 인민은행, 은보감회, 증감회등中경제관료들의증시안정화발언에이어주말동안상해 / 심천증권거래소, 중국증권투자펀드업협회등다른부서에서도증시안정화조치발표하면서 2거래일연속상승. 한편, 美中무역갈등우려는여전한상태 : 美정치매체악시오스 (Axios), 트럼프행정부는내달미중정상회담관련의제조차설정하지않았으며, 이자리를무역협상용도로활용할생각이없다는내용을보도, 므누신美재무장관은환율조작국지정기준을바꿀수있다고발언. 홍콩증시는통신섹터제외한다수업종이강세를보이며중국증시와동반 2거래일연속상승 1) 시진핑주석, 민영기업발전강조 2) 류허부총리, 민간기업지원을위한 5개조치논의 3) 상해 / 심천증권거래소, 시장안정화조치발언 4) 사모펀드, 상장사인수합병참여해지분담보리스크해결협력전망 5) 개인소득세인하의견수렴안발표 & 증권거래인지세취소제안그림 8. 전일중국증시업종별수익률 상해종합지수 ( 좌 ) 4,500 CSI300 ( 좌 ) 심천성분지수 ( 우 ) 4,000 3,500 3,000 2,500 2, ,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 (%) 통신 정보기술 헬스케어 소재 부동산 금융 산업 필수소비 CSI300 경기소비 유틸리티 에너지 자료 : wind, KB 증권 자료 : wind, KB 증권 그림 9. 홍콩증시주요지수추이 그림 10. 후강퉁 선강퉁누적순매수추이 33,000 홍콩항생지수 ( 좌 ) 홍콩 H 지수 ( 우 ) 14,000 ( 억위안 ) 후 선구퉁 ( 외국인 중국증시 ) 누적순매수 ( 좌 ) 6,500 강구퉁 ( 중국자금 홍콩증시 ) 누적순매수 ( 우 ) ( 억위안 ) 7,600 31,000 13,000 6,000 7,500 29,000 27,000 25,000 12,000 11,000 10,000 5,500 5,000 4,500 4,000 7,400 7,300 7,200 7,100 7,000 23, ,000 3, ,900 자료 : wind, KB 증권 자료 : wind, KB 증권 7

8 금일 (23 일 ) 중국헤드라인및종목뉴스 금일개장前헤드라인 - CNBC 보도 : 장칭리中전국인민정치협상회의부주석, 美기업인소모임에서 中은무역전 쟁원하지않지만두려워하지도않음 발언 - 리커창총리, 영업환경최적화정책실시추진. 중소금융기관의재대출 재할인지원능력강화, 소기업 / 민간기업금융서비스능력, 수준제고. 민간기업채권융자지원조치통해시장화방식으로기업자금난해소 - 인민은행, 재대출 재할인쿼터 1,500억위안추가확대통해중소기업 민간기업신용공급 - 인민은행, 민간기업채권융자조치개설해민간경제발전지원. 민간기업채권융자조치는재대출통한초기자금일부지원, 전문기관통한시장화운영, 신용리스크완화조치, 담보신용증진등다양한방식통해시장 미래 기술경쟁력보유한민간기업채권융자중점적으로지원 - 인민은행, 2019년감세 비용절감규모 GDP의 1% 이상, 美의감세규모보다클것 - 중국증권업협회, 1천억위안규모자산관리계획준비중. 중국증권업협회와일부증권사협력통한시장화방식지분담보리스크해소, 지분담보융자사업리스크관리수준제고, 민간경제질적발전지원 메이디그룹 ( SZ) 중국국제여행 ( SH) - 10/22 거래정지계속공시발표 : 자회사인소천아 ( 세탁기전문기업 ) 와의자산구조조정사안으로 9/10부터거래정지 - 10/23 공시 : 지배주주중국여행그룹유한회사-해남성국유자산감독관리위원회협의체결 1) < 무상양도협의 > 체결 : 중국여행그룹이보유한중국국제여행지분 39,049,510주 ( 중국국제여행전체주식수의 2.0%) 를해남성국유자산감독관리위원회 ( 이하국자위 ) 에무상양도 현재중국여행그룹유한회사및해남성국자위가보유한중국국제여행지분율각각 53.3%, 2.0% 2) < 해남성국자위-중국여행그룹유한회사해남성면세품유한회사지분무상양도협의 > 체결 : 해남성국자위가보유한해남성면세품유한회사지분 51% 를중국국제여행그룹에무상양도 그림 11. 중국국제여행 ( SH) 주가추이 그림 12. 메이디그룹 ( SZ) 주가추이 ( 위안 ) 중국국제여행 자료 : wind, KB증권 ( 위안 ) 메이디그룹 자료 : wind, KB증권 8

9 표 4. 중국유망종목포트폴리오주요정보 종목코드종목명편입일 FY1 FY2 FY1 FY SH 상해은행 ( 上海银行 ) 18/09/ SH 화능국제전력 ( 华能国际 ) 18/09/ 중국대형발전기업으로중국전역에발전소분포. 싱가포르현지에도발전기업보유 - 정부의화력발전설비총량제한정책배경으로대형발전소가동률상승세지속 SH 해천미업 ( 海天味业 ) 18/09/ 생산규모, 원가관리, 유통채널, 브랜드인지도등에있어서중국조미료업계최상위수준유지 - 중국 3~4 선도시소비수준업그레이드, 외식업수요확대등장기성장모멘텀보유 SH 상해국제공항 ( 上海机场 ) 18/08/ HK 해라시멘트 ( 海螺水泥 ) 18/08/ 중국 1 위시멘트업체로안휘성에고품질석회암광산보유함으로써자원및원가경쟁력확보 - 공급과잉해소및환경기준강화정책시행에따른시멘트가격상승으로매출확대지속 - 인도네시아 / 캄보디아공장연내가동, 라오스 / 러시아 / 미얀마공장건설등신흥시장개척가속화 HK 중국석유화학 ( 中国石化 ) 18/08/ 미국의대이란제재에따른유가하락위험제한, 상대적으로낮은주가하방위험 - 중국내경유 / 휘발유등다운스트림상품가격상승추세지속 다운스트림사업성강화 - 중국정부의공급측개혁진행및환경기준강화정책시행에따른산업집중도상승 시가총액 ( 십억위안, 십억홍콩달러 ) - 상해시현지국유은행으로장강삼각주, 발해만, 주강삼각주등지역에지점네트워크보유 년 1 분기에이어 2 분기실적개선세지속, 자산구조개선, 대출및예금규모확대 - 리테일부문예대금리차개선, 부실채권비율하락등으로향후 ROE 개선세지속전망 - 화력발전설비의 2/3 가中동남연해지역에위치해해외저가석탄수입시가격경쟁력보유 - 중국최대조미료생산업체로매출구성중간장류 60%, 굴소스 15%, 장류 13% 차지 - 중국의대표국제공항인상해포동공항운영. 상해포동공항을통한출입국자수꾸준한증가세 년비항공부문매출 (54%) 처음으로항공부문매출 (46%) 추월, 비항공부문매출 +26% YoY 년부터 SUNRISE 면세점관련인센티브율대폭인상에따른비항공부문실적고성장기대 SH 귀주모태주 ( 贵州茅台 ) 18/01/ 중국고급전통백주 1 위기업으로주력제품은 53 도모태주 ( 마오타이주, 한화 27 만원 ) ~2014 년부정부패척결일단락후공무 업무용비중축소된반면, 대중소비확대지속 ~2017 년가격인상불구하고대중소비지속성장, 2018 년가격 18% 인상계획발표 종가 ( 위안, 홍콩달러 ) 전일수익률 (%) EPS 증가율 (%) PER ( 배 ) 9

10 표 5. 중국유니버스편입종목수익률 ( 단위 : 십억위안 십억홍콩달러, 위안 홍콩달러, %) 종목코드 종목명 시가총액 종가 1일 1주 1개월 3개월 연초대비 1년 HK* 중국석유화학 ( 中国石化 ) HK 해라시멘트 ( 海螺水泥 ) SH 낙양몰리브덴 ( 洛阳钼业 ) SZ 천제리튬 ( 天齐锂业 ) SH 상해국제공항 ( 上海机场 ) SZ 메이디그룹 ( 美的集团 ) SZ 격력전기 ( 格力电器 ) HK 길리자동차 ( 吉利汽车 ) HK 신주국제그룹홀딩스 ( 申洲国际 ) SH 중국국제여행 ( 中国国旅 ) HK 안타스포츠 ( 安踏体育 ) HK 칭다오하이얼 ( 海尔电器 ) SH 귀주모태주 ( 贵州茅台 ) SH 해천미업 ( 海天味业 ) SH 청도맥주 ( 青岛啤酒 ) SH* 항서제약 ( 恒瑞医药 ) HK 석약그룹 ( 石药集团 ) HK 중국생물제약 ( 中国生物制药 ) SZ 화동제약 ( 华东医药 ) SZ 미년건강산업 ( 美年健康 ) SH 천사력 ( 天士力 ) HK 공상은행 ( 工商银行 ) 2, HK 농업은행 ( 农业银行 ) 1, HK* 중국평안보험그룹 ( 中国平安 ) 1, HK 중신증권 ( 中信证券 ) SH 상해은행 ( 上海银行 ) SZ* 하이크비전 ( 海康威视 ) SZ* BOE ( 京东方 ) HK 순우광학테크 ( 舜宇光学科技 ) HK 중흥통신 (ZTE) ( 中兴通讯 ) SZ 신비정보 ( 科大讯飞 ) SZ 북방화창 ( 北方华创 ) HK* 텐센트홀딩스 ( 腾讯控股 ) 2, SH 화능국제전력 ( 华能国际 ) HK 화윤부동산 ( 华润置地 ) 자료 : Bloomberg, KB증권주 : 음영은유망종목포트폴리오편입종목, * 표시한종목은 KB 증권리서치센터기업분석부커버리지종목 10

11 KB 증권리서치센터해외주식리서치 Contacts 크로스에셋 / 해외주식 Strategist 김일혁, CFA, FRM holistic@kbfg.com 미국주식 Analyst 김세환 usa@kbfg.com 중국주식 Analyst 찐링 (Jin Ling) ling.jin@kbfg.com 중국주식 Strategist 박수현 shpark@kbfg.com 미국주식 RA 이의주 euijoo.lee@kbfg.com 중국주식 RA 정정영 jyjeong@kbfg.com 해외주식 RA 신새미 saemee.shin@kbfg.com 투자자고지사항 KB증권은동조사분석자료를기관투자가또는제3자에게사전제공한사실이없습니다. 본자료를작성한조사분석담당자는해당종목과재산적이해관계가없습니다. 본자료작성자는게재된내용들이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이신의성실하게작성되었음을확인합니다. 이보고서는고객들에게투자에관한정보를제공할목적으로작성된것이며계약의청약또는청약의유인을구성하지않습니다. 이보고서는 KB증권이신뢰할만하다고판단하는자료와정보에근거하여해당일시점의전문적인판단을반영한의견이나 KB증권이그정확성이나완전성을보장하는것은아니며, 통지없이의견이변경될수있습니다. 개별투자는고객의판단에의거하여이루어져야하며, 이보고서는여하한형태로도고객의투자판단및그결과에대한법적책임의근거가되지않습니다. 이보고서의저작권은 KB증권에있으므로 KB증권의동의없이무단복제, 배포및변형할수없습니다. 이보고서는학술목적으로작성된것이아니므로, 학술적인목적으로이용하려는경우에는 KB증권에사전통보하여동의를얻으시기바랍니다. 11

경기소비 IT 커뮤니케이션 S&P 500 금융 소재 헬스케어 부동산 에너지 산업 필수소비 유틸리티 G2 해외주식데일리 미국전일시황 S&P 500 2,705.57P (+1.86%) 다우지수 24,984.55P (+1.63%) 나스닥 7,318.34P (+2.95%) 러셀

경기소비 IT 커뮤니케이션 S&P 500 금융 소재 헬스케어 부동산 에너지 산업 필수소비 유틸리티 G2 해외주식데일리 미국전일시황 S&P 500 2,705.57P (+1.86%) 다우지수 24,984.55P (+1.63%) 나스닥 7,318.34P (+2.95%) 러셀 글로벌주식팀 G2 해외주식데일리 미국주식마감시황, 미국종목뉴스미국유망종목포트폴리오 / 유니버스미국 3분기실적발표일정 (S&P 100 편입기업 ) 중국주식마감시황, 중국헤드라인및종목뉴스중국유망종목포트폴리오 / 유니버스 G2 해외주식월보 11월호 - 불안한미-중경기모멘텀, 시장관심은 G20 정상회의로이동미국주식 - 경기기대강했던만큼큰하락폭. 장기부정적시각은경계