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경화 오
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1 2018 년 9 월

2 사업현황 경영실적및재무현황 중장기성장전략 - Display 장비 - Glass 장비 - 반도체장비 - 자동화설비 & 스마트팩토리사업 주주친화정책추진 1

사업현황 ; 사업포트폴리오 다변화된사업군을통한안정적성장기반확보 사업군주요장비 클린물류장비 OLED / LCD ; Clean Stocker, Clean Lifter, Glass Loader, OHT(S), EMS, Index, AGV/LGV 등 Display 제조장비 Glass 제조장비 전공정장비 모듈장비 Flexible 장비 OLED / LCD ;

3 사업현황 ; 사업포트폴리오 다변화된사업군을통한안정적성장기반확보 사업군주요장비 클린물류장비 OLED / LCD ; Clean Stocker, Clean Lifter, Glass Loader, OHT(S), EMS, Index, AGV/LGV 등 Display 제조장비 Glass 제조장비 전공정장비 모듈장비 Flexible 장비 OLED / LCD ; Evaporator, Encapsulation, Sputter, 진공물류, Laser 가공기등 OLED / LCD ; Auto Polarizer, Laminator, Scriber, Edge Grinder, Bonder, Cullet Remover, Silicon Dispenser, Bender, 세정기, 검사장비등 OLED : LLO, Glass Removing Machine, Film Cutter, Film Vacuum Laminator 등 OLED : R2R Type Printer, Offset Printer, Ink Jet Printer, Imprinter, Slit Coater 등 OLED/LCD : 원판 Glass 성형 / 가공설비, 초고정밀전용면취기, 검사시스템등 물류 / 공정자동화설비 자동창고시스템 물류센터시스템 공정자동화시스템 Pallet 형 /Bucket 형 / 냉동 / 냉장 / 중량물 / 장척물자동창고, 문서보관창고등 유통물류센터, On-Line 물류센터, 택배물류센터, Auto Sorting/Picking System 등 일반제조라인공정자동화, Buffer System, Packing/Palletizer System, 병원물류등 반도체제조장비 Stocker, OHT(S), LBS, EMS, AGV/LGV, Laser Dicing & Driller, LBS 등 기타장비 태양광 / 연료전지 특수분야 Sputter, Wire Solder, Tabber & Stringer, Module 턴키시스템등 우주항공 / 핵융합설비및중이온가속기등 2

사업현황 ; Display 제조장비 폭넓은품목커버리지를통한성장잠재력확보 공급중 R&D Process equipment Front ending PECVD Sputter Evaporator(OLED)

Attacher Bonder(COF/FOF) Bender Logistic equipment Clean logistics Glass, Cell Index Glass Input System Glass,

Loadlock Chamber Unloadlock Chamber TM Chamber Buffer Chamber Clean logistics Clean logistics TFT-LCD Equipment

Attacher Bonder(OLB,PCB) Dispenser( 실리콘 ) Procedure Cleaning Deposition Lithography Deposition CF, C/S Coating

Attaching Bonding Dispensing( 실리콘 ) BLU Assembly Main TFT CF Cell Module Main TFT 증착 / 봉지 Module (& Cell)

Laminating Cutting Pol. Attaching Bonding Laminating Bending AMOLED Equipment PECVD Sputter Cleaning Equip.

4 사업현황 ; Display 제조장비 폭넓은품목커버리지를통한성장잠재력확보 공급중 R&D Process equipment Front ending PECVD Sputter Evaporator(OLED) Laser Fabric.(OLED) Encapsulation(OLED) Module LLO, GRM Laminator, Laser Cutter Pol. Attacher Bonder(COF/FOF) Bender Logistic equipment Clean logistics Glass, Cell Index Glass Input System Glass, Cassette C/V Glass, Cassette Lifter Glass, Cell Loader AGV, LGV Stocker Module packaging Vacuum logisitcs Loadlock Chamber Unloadlock Chamber TM Chamber Buffer Chamber Clean logistics Clean logistics TFT-LCD Equipment PECVD Sputter Sputter C/S Offset Printer Scriber Edge Grinder Cullet Cleaner Pol. Attacher Bonder(OLB,PCB) Dispenser( 실리콘 ) Procedure Cleaning Deposition Lithography Deposition CF, C/S Coating Lithography Repair Alignment layer Coating Rubbing ODF/Dispensing Scribing Edge Grinding Cullet Remover Pol. Attaching Bonding Dispensing( 실리콘 ) BLU Assembly Main TFT CF Cell Module Main TFT 증착 / 봉지 Module (& Cell) Procedure PI Coating Deposition Lithography Etching E L A Cleaning Evaporation Encapsulation Laser Lift Off Laminating Cutting Pol. Attaching Bonding Laminating Bending AMOLED Equipment PECVD Sputter Cleaning Equip. Evaporator Laser Fabricator CVD Inkjet Printer LLO GRM Top/Bot Lami. Laser Cutter Pol. Attacher Bonder(COF/FOF) Vacuum Lami. Bender Roll Lami. Clean logistics Clean logistics Clean logistics Vacuum logistics 진공물류 3

지역별수주비중추이 100% 100% 75% 非 DISP 수주 75% 해외 확대 수주 50% 50% 25% 반도체등물류자동화일반물류 25% 확대

5 사업현황 ; 사업변동성대응력강화 수요시장의다양화및 Balance 강화로수주환경변화에탄력적대응가능, 중장기성장기반강화 - Display 이외산업수주확대 : 특정산업설비투자등락에기인한사업변동성관리 - 해외수주확대 : 국내설비투자등락환경에대응가능, 향후확대가전망되는시장에대한교두보강화 사업품목별수주비중추이 지역별수주비중추이 100% 100% 75% 非 DISP 수주 75% 해외 확대 수주 50% 50% 25% 반도체등물류자동화일반물류 25% 확대 GLASS 해외 0% 16Y1H 16Y2H 17Y1H 17Y2H 18Y1H DISPLAY 0% 16Y1H 16Y2H 17Y1H 17Y2H 18Y1H 국내 4

6 경영실적 ; 별도기준 구분 16Y1H 16Y2H 17Y1H 17Y2H 18Y1H 매출액 2,787 5,713 7,396 5,742 4,949 국내매출액 2,157 4,310 4,906 3,592 2,407 해외매출액 629 1,403 2,490 2,150 2,542 ( 단위 : 억원 ) 매출이익영업이익세전이익순이익 566 1,038 1,306 1,158 1, % 18.2% 17.7% 20.2% 23.9% , % 13.0% 13.7% 15.8% 17.6% ,248 1, % 11.3% 16.9% 19.9% 18.8% % 8.6% 12.7% 14.8% 14.3% 5

7 경영실적 ; 연결기준 구 분 16Y1H 16Y2H 17Y1H 17Y2H 18Y1H 매출액 4,847 8,350 10,362 8,842 7,771 SFA 2,787 5,713 7,396 5,743 4,949 SFA반도체 ( 연결 ) 1,868 2,424 2,248 2,247 2,073 SNU프리시젼 N/A N/A ( 단위 : 억원 ) 매출이익영업이익세전이익순이익 1,595 1,656 1,656 1,595 1, % 16.2% 16.0% 18.0% 20.2% 1,136 1,225 1,225 1,136 1, % 11.5% 11.8% 12.8% 14.4% 1,306 1,346 1,346 1,306 1, % 8.4% 13.0% 14.8% 15.2% 1,002 1,031 1,031 1, % 6.0% 9.9% 11.3% 11.8% SNU 프리시젼의손익은 17 년부터연결실적에포함됨 6

8 재무현황 ; 연결기준 ( 단위 : 억원 ) 구 분 16Y말 17Y말 18Y1H말 비고 자산총계 15,053 18,108 16,590 유동자산 8,237 11,331 9,085 현금성자산 3,215 6,704 4,641 18Y : 배당금 (-447), 자사주 (-513), 금융상품 (-1,000) 비유동자산 6,815 6,777 7,505 18Y : 금융상품 (+900) 부채총계 7,296 8,260 6,959 유동부채 4,572 5,410 4,376 비유동부채 2,725 2,850 2,582 자본총계 7,756 9,849 9,632 18Y : 배당금 (-447), 자사주 (-513), 반기순이익 (+914) 재무비율 유동비율 180.2% 209.5% 207.6% 부채비율 94.1% 83.9% 72.2% 7

중장기성장전략 ; Display 장비 Display 장비부문 Display(OLED+LCD) 제조장비시장 <

스마트폰의 OLED Panel 침투율 > (10억개) 2 60% 20 15 10 5 1 OLED 32% 27% LCD

NH투자증권 국가별 OLED Capacity 비중전망 0 2018 2019 2020 2021 2022 자료 : NH

9 중장기성장전략 ; Display 장비 Display 장비부문 Display(OLED+LCD) 제조장비시장 < Global FPD 제조장비시장규모 > (10억 $) 25 스마트폰의 OLED Panel 침투율 < Global 스마트폰의 OLED Panel 침투율 > (10억개) 2 60% OLED 32% 27% LCD 38% 40% 41% 40% 20% 자료 : NH투자증권 국가별 OLED Capacity 비중전망 자료 : NH 투자증권 0% - 스마트폰의 OLED 패널 채택율증가 - 中 Display Capa 비중확대 Display 장비시장의 지속적인성장기대 자료 : IHS 8

10 중장기성장전략 ; Display 장비 대응전략 클린물류설비 - 축적된기술력, 검증된 PJT 수행능력및기술개발을통한원가경쟁력등의 핵심경쟁우위확보 / 유지를통한시장지배력강화 수주극대화및지속성장 - 세계최고기술, 납품실적보유한 POL 등설비의세계시장위상강화 - Laser 장비, Lami 장비수주확대, 세계선도위상구축 모듈장비 전면 Display 구현 Laser 가공기수요증가 Laser 가공기수주확대 Flexible 구현진공 / 비진공 Lami 수요증가각종 Lami 수주확대 - 모바일용증착장비시장안정적수주 수주 PJT 들의성공적수행으로 M/S 확대 전공정장비 - TV(W-OLED) 용증착장비개발 대형 Panel 증착장비시장진입추진 - 용액공정장비개발로차세대기술에대응 중장기성장동력확보 9

11 중장기성장전략 ; Glass 장비 Glass 장비부문 시장환경 - 대면적 LCD-TV Capacity 확대 원판 Glass 수요증가에따른 Flat Glass 제조라인설비투자증가 3 ( 백만m2 ) < Global LCD-TV Capacity 추이 / 전망 > 자료 : NH 투자증권 대응전략 - Global 고객사의한국 JV 지분인수이후 SFA 가고객사의전략적 Partner 위상확보 고객사로부터의수주액증가 (2015 년 705 억 -> 2017 년 1,508 억 ) 고객사의전략적파트너로서차세대신기술 PJT 참여확대 - 수주 PJT 성공적완수및원가경쟁력강화 고객사신뢰제고를통한안정적성장 - 설비 Coverage 확대및연계사업적극추진 성장유지 / 확대 - 고객사 OLED Flexible 대응신소재관련장비기술개발 지속성장기반확보 10

12 중장기성장전략 ; 반도체장비 반도체장비부문 시장환경 - 반도체제조장비시장지속성장전망 후공정라인생산성 / 품질향상을위한무인자동화관련투자증가예상 80 ( 십억 $) < Global 반도체제조장비시장규모 > 60???? 삼성전자및하이닉스투자계획및중국의 반도체산업성장정책감안시의성장기대치 자료 : 한국투자증권 대응전략 - 물류장비 : 라인자동화관련핵심물류장비전영역으로 Coverage 확대 품목다변화 층간저장 / 반송장비및후공정특화 OHT 설비수주확대 - 공정장비 : System Level Tester, Laser Dicing 등의시장진입및수주확대 시장 ( 거래선 ) 다변화 - 국내외설비투자확대에대응하는시장 ( 거래선 ) 확대 안정적성장기반확보 국내 : H 社, 국외 : M 社 ( 대만, 싱가폴, 中시안 ) 등 11

중장기성장전략 ; 자동화설비 자동화설비부문 시장환경 < 자동차산업종업원 1 만명당투입로봇 > 고도화된투자수요 높은성장잠재력 - 4 차산업혁명관련고도화된 태국대만 말레이중국 인도 자동화투자수요확대전망 - 중국 / 동남아 / 인도지역의 자동화투자높은성장예상 대응전략 품목다변화 - 냉장 / 냉동, 중량물, 2차전지, 타이어물류시스템등특화된사업

13 중장기성장전략 ; 자동화설비 자동화설비부문 시장환경 < 자동차산업종업원 1 만명당투입로봇 > 고도화된투자수요 높은성장잠재력 - 4 차산업혁명관련고도화된 태국대만 말레이중국 인도 자동화투자수요확대전망 - 중국 / 동남아 / 인도지역의 자동화투자높은성장예상 대응전략 품목다변화 - 냉장 / 냉동, 중량물, 2차전지, 타이어물류시스템등특화된사업 Focus로안정적성장기반확보 - On-line 전용물류센터및무인점포자동화시스템사업확대 - 자동화물류및 Smart Factory 관련기술개발 초고속물류시스템, Machine Learning 및분석솔루션개발 시장 ( 거래선 ) 다변화 - 해외시장 ( 중국, 동남아, 인도등 ) 영업강화, 해외사업확대 18Y1H 수주실적 : 中타이어업체물류자동화 PJT, 이스라엘 I 社물류센터 PJT 등 12

14 중장기성장전략 ; 스마트팩토리사업 ( 방향성 ) 세계최고수준자동화기술 + 스마트팩토리기술 초격차 초효율가치장비구현 장비간실시간연결기반무중단시스템구현 SFA 방향성 예지정비및지능화된장비상태관리강화 딥러닝기반先검증後실행체계중심무인화라인구축 지능화솔루션 Data 최적화솔루션 스마트기술 AI 빅데이터분석 CPS 시뮬레이션 장비성능관리 PC PLC Edge 컴퓨팅 IOT 센서 세계최고자동화역량 장비자동화역량 Turn-Key 솔루션 검증된물동및장비해석능력 장비 Domain Knowledge 확보진행기술 보유역량 13

중장기성장전략 ; 스마트팩토리사업 ( 구현로드맵 ) 스마트팩토리기술고도화기반의초일류 Engineering 업체로도약 장비산업초일류 스마트팩토리 Provider 4 단계 ( 20 년도 ) 3 단계 ( 19 년도 ) 지능化 2 단계 ( 18 년도하반기 ) 스마트化 지능화장비통합제공 1단계 ( 18 년도상반기 ) 인프라구축 요소기술개발 SW 역량강화

15 중장기성장전략 ; 스마트팩토리사업 ( 구현로드맵 ) 스마트팩토리기술고도화기반의초일류 Engineering 업체로도약 장비산업초일류 스마트팩토리 Provider 4 단계 ( 20 년도 ) 3 단계 ( 19 년도 ) 지능化 2 단계 ( 18 년도하반기 ) 스마트化 지능화장비통합제공 1단계 ( 18 년도상반기 ) 인프라구축 요소기술개발 SW 역량강화 Edge 컴퓨팅역량구축 예지정비기술내재화 AI 기술개발 솔루션化 스마트장비구현 고부가가치장비우선스마트화 AI 기반검사정확도향상및검사기상용화 편의점판매자동화솔루션개발 스마트기술확대적용 全장비스마트화 AI 기술활용자율주행기술상용화 예지정비기능고도화 분석솔루션고도화 가상화기술 + AI 활용시뮬레이션지능화 장비지능화 + 운영고도화를위한 Platform 구현 14

주주친화정책추진 주주이익 / 권리강화에대한사회적인요구에부응하여보다적극적인주주친화적인경영필요 주변환경 Implication - 주주권리강화는 Global Trend 로향후지속예상 - 정부의주주권리강화정책 - 재계주주친화정책도입분위기조성 - 투자자들의주주친화정책강화요구증대 - 상대적으로저평가된회사의주가 -

16 주주친화정책추진 주주이익 / 권리강화에대한사회적인요구에부응하여보다적극적인주주친화적인경영필요 주변환경 Implication - 주주권리강화는 Global Trend 로향후지속예상 - 정부의주주권리강화정책 - 재계주주친화정책도입분위기조성 - 투자자들의주주친화정책강화요구증대 - 상대적으로저평가된회사의주가 - 실적에부합하는적정수준의주가관리정책도입필요 과거대비강화된주주친화정책추진계획 - 회사주가의상대적인저평가해소, 주가안정화도모 자사주신탁계약 (500 억 ) 추가 기존 2 건 (700 억 ) 포함총 1,200 억 - 필요시이익소각고려 - 보다적극적인배당정책고려 ( 회사의수익창출, 투자소요를바탕으로재무구조건전성유지하는전제 ) 15

17 감사합니다! 16

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슬라이드 1 에스에프에이 2014 년 4 분기실적발표 2015 년 2 월 12 일 본자료는 2014년 4분기실적에대한사업보고서가제출되지않은상태에서, 투자자여러분의편의를위하여작성된것으로서, 본자료의내용중일부는사업보고서제출과정에서달라질수있음을양지하시기바랍니다. 또한, 본자료는일부미래에대한예측정보를포함하고있습니다. 이러한예측정보는실제의결과와향후차이가발생할수있음을 양지하시기바랍니다.