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1 Issue Briefing Vol G-03( ) 해외경제연구소산업투자조사실 2012 년풍력산업동향및전망 한국수출입은행해외경제연구소산업투자조사실 작성 : 책임연구원강정화 ( ) nicekang@koreaexim.go.kr 확인 : 실장이진권 ( ) ljinguhan@koreaexim.go.kr

2 요약 세계육상풍력산업 세계육상풍력시장은전년대비 18% 성장한 42.2GW 가설치되었으며, 2012 년도 2011 년대비 13% 증가한 47.7GW 가설치될전망 - 우호적인수요및금융조달환경개선으로 2012 년육상풍력시장은성장세를지속할전망 중국풍력시장은 2020 년까지도선도적인위치를점할것으로보이며, 캐나다를중심으로한북미시장이 2012 년이후빠르게성장할것으로전망됨 - 독일중심으로한유럽시장은신규설치보다는 Repowering 및 O&M 이 New Biz 로각광받을전망이며, 풍력발전의 Grid Parity 달성으로중남미등이머징마켓의수요가크게증가할전망 풍력터빈가격하락으로 2011 년은풍력터빈업체들에게어려운한해였으며, 2012 년도역시풍력터빈가격하락압력은지속될전망 년 2분기계약 (2013년배달예정 ) 된풍력터빈가격은 0.91mEUR/MW이며, Old Model(V90, V80, G90, GE-1.5) 의경우는 0.85mEUR/MW선에서거래되고있음 2012 년풍력터빈공급능력은 81GW 로수요를크게초과하고있는상황이며, 터빈공급능력은향후감소하겠지만공급과잉상황은몇년간지속될전망 - Vestas 는경쟁력확보를위해 4,000 명의인원을감축하고, 중국 Tier 2 및 Tier3 업체들중경쟁력이떨어지는업체들은퇴출되거나합병등시장에서구조조정이될예정 세계육상풍력시장에 616 억달러가유입되었으며, 이는 2010 년대비 23% 감소한수치 - 유럽재정위기로 2011 년 1,2 분기는자본유입이감소되었으나, 하반기부터회복세를보이고있음

3 요약 세계해상풍력산업 세계해상풍력시장은 414MW 가설치되어전년대비마이너스성장을하였으나, 2012 년 2.1GW 가설치될전망 2015 년까지도해상풍력시장의 80% 이상을유럽시장이주도할것으로보이며, 2014 년이후중국을중심으로한아시아해상풍력시장도본격적으로형성될전망 2011 년세계해상풍력시장설치량중 Siemens 사비중이 75% 에달하고있으나, 2014 년이후후발업체들의시장진입확대로업체간경쟁이본격화될전망 - 해상풍력단지개발업체가대규모투자나사업리스크부담을경감할수있도록파이낸싱, 단지설계, 설치등의 Total solution service 능력을갖춘제조업체가시장을주도할전망 해상풍력은금융기관에생소한분야로높은리스크요인들로인해금융지원이쉽지않는분야로유럽 발전사신용을바탕으로한기업금융이주류를이루고있음 - 유럽발전사들은기업금융을통해 40 억유로를조달하였으며, 프로젝트파이낸싱으로 18 억유로조달 주요해상풍력프로젝트내부수익률 (IRR) 은 4~15% 선이며, 독일은해상풍력에대한지원을확대로내부수익률이 2% 이상상승함 국내풍력산업 풍력터빈업체들의해외진출이서서히가시적인성과를내고있으며, 국내부품업체들도 2012 년세계풍력시장성장에따라실적이개선될전망 - 대우조선해양, 효성등터빈업체들의해외진출이가시화되고있고, 특히국내해상풍력단지조성으로국내업체들의해상풍력시장진입이가속화될전망

4 목 차 Part I 세계육상풍력산업동향 Part II 세계해상풍력산업동향 Part III 국내풍력산업동향

5 Part I. 세계육상풍력산업동향 세계육상풍력시장현황및전망 유럽금융위기에도불구하고세계육상풍력시장은전년대비 18% 성장한 42.2GW 가설치되었으며, 2012 년도 2011 년대비 13% 증가한 47.7GW 가설치될전망 세계육상풍력시장현황및전망 25% 43% 54% -6% 18% 13% -9% 7% 8% 육상풍력시장동향및전망 To be announced Announced Permitted Under Construction Commissioned e 2013e 2014e 2015e 1. 세계풍력시장은양호한성장세를지속중 - 유럽금융위기로인해금융조달이어려울것으로예상되었으나, 풍력시장으로자금유입은여전히양호한상황 - 우호적인수요및금융조달환경개선으로 2012년풍력시장도성장세를지속할전망 년 3 분기이후풍력수요가주춤할전망 년말미국 PTC 제도만기로인한불확실존재 - 유럽및중국의신규단지개발속도는다소간더딜것으로전망 년이후풍력시장은성장세를회복할전망 - 미국발불확실성이완화되는 2013 년 2 분기이후풍력수요가다시살아날것으로예상 - 특히중남미를포함한이머징마켓의수요가크게증가하여풍력시장의성장세는지속될것으로예상됨 자료 : New Energy Finance 1

6 Part I. 세계육상풍력산업동향 지역별풍력시장동향및전망 중국풍력시장은 2020 년까지도선도적인위치를점할것으로보이며, 캐나다를중심으로한북미시장이 2012 년이후빠르게성장할것으로전망됨 지역별풍력시장동향및전망 독일중심으로한유럽시장은신규설치보다는 Repowering 및 O&M 이 New Biz 로각광받을전망 풍력발전의 Grid Parity 달성으로중남미등이머징마켓의수요가크게증가할전망 자료 : New Energy Finance 2

7 Part I. 세계육상풍력산업동향 풍력터빈가격현황및전망 풍력터빈가격하락으로 2011 년은풍력터빈업체들에게어려운한해였으며, 2012 년도역시풍력터빈가격하락압력은지속될전망 풍력터빈가격현황및전망 1 풍력터빈가격하락세는지속중 년 2분기계약 (2013년배달예정 ) 된풍력터빈가격은 0.91mEUR/MW - Old Model(V90, V80, G90, GE-1.5) 의경우는 0.85mEUR/MW선에서거래되고있음 - 신규모델 (V112, V100, GE-2.5, SWT-2.3) 도예상가격에서 10~15% 할인된 1.0mEUR/MW 거래 H H H H H H H H H H WTPI Old models New models H H 중국터빈업체들유럽시장진출노력중 - 중국업체들은유럽시장진입을위해 15 년유지보수및성능보증을포함한 0.6mEUR/MW 가격을제시중 - 우호적인계약조건으로 2012 년대규모계약이체결될것으로예상됨 3 아시아터빈업체들의해외진출가시화 - 미국, 캐나다, 브라질, 핀란드, 칠레등시장으로터빈수출이이루어지고있음 - 북미지역에서 0.7mEUR/MW 이하로체결되기도하여가격체결조건은불리한상황 자료 : New Energy Finance 3

8 Part I. 세계육상풍력산업동향 풍력터빈수요 & 공급현황및전망 2012 년풍력터빈공급능력은 81GW 로수요를크게초과하고있는상황이며, 터빈공급능력은향후감소하겠지만공급과잉상황은몇년간지속될전망 풍력터빈수요 & 공급현황및전망 e 2013e 2014e 2015e 풍력터빈수요 & 공급현황및전망 1. 풍력터빈공급과잉은지속중 - 현재공급과잉의주된이유는업체들의과도한투자에서비롯됨 - 특히중국업체들의공격적인투자에크게기인 2. 중국및미국지역의생산능력및공급과잉이심각한상황 - 특히중국중소터빈업체들의진입확대로중국내공급과잉이심각한상황 - 이들업체들은기술력이떨어져수출이어려울전망 3. 공장이전및합병등구조조정이본격화될전망 - Vestas 는경쟁력확보를위해 4,000 명의인원을감축하고, 생산기지를아시아지역으로이전할계획 - 중국 Tier 2 및 Tier3 업체들중경쟁력이떨어지는업체들은퇴출되거나합병될예정 자료 : New Energy Finance Note: Global Tier 1 includes Vestas, Enercon, Siemens, GE, Suzlon and Gamesa. Global Tier 2 includes Acciona, Alstom/Ecotecnia, Nordex, Repower, Mitsubishi, Winwind, Clipper, and all Korean OEMs. China Tier 1 includes Goldwind and Sinovel only. China Tier 2 and 3 includes all other Chinese OEMs 4

9 Part I. 세계육상풍력동향 시장경쟁구도 최근자국시장위주로급성장한중국업체의글로벌시장영향력은당분간크지않을전망이며, 대형 Industrial Player 의시장지배력이강화될것임 시장경쟁구도 On-Shore 시장경쟁구도 주요 Player 경쟁력비교 RE Power Siemens Suzlon Others Enercon Sinovel 07 Gamesa Chinese M/S 8% Goldwind Dongfang Vestas GE Wind Top 3 M/S 49% 중국업체들의경쟁구도전망 중국업체들의중국시장점유율 RE Power Siemens Suzlon Others Gamesa Enercon 09 Sinovel GE Wind Chinese M/S 21% Dongfang Goldwind Vestas Top 3 M/S 36% 중국업체들의북미 / 유럽시장점유율 Vestas REpower Siemens REpower REpower Clipper Product Reliability 1) Finance 기술혁신 2) 역량 3) Value Chain Coverage 4) 제품구성 5) 87.7% 자국업체의무선정정책의철폐로자국내 M/S 하락전망 < 1% 09 10(E)~ 09 10(E)~ 북미 / 유럽시장내 Track Record 부재로향후 2~3 년내 M/S 의상승은제한적일전망 대형 Industrials/Dominant Player 의시장지배력강화예상 Global Presence 보유 타사업분야와의시너지등을통한경쟁력보유 (e.g. 제조설비및서비스역량공유 ) 1) 제품품질 ; 2) 제품품질향상및원가절감을위한기술역량수준 ; 3) 자금조달및관리역량 ; 4) Total Service Provider 관점의 Full Value Chain 역량확보여부 ; 5) On-Shore/Off-Shore 제품및 Multi MW 제품보유여부자료 : BTM, ADL 5

10 Part I. 세계육상풍력동향 주요풍력업체들의수익성및전략방향 풍력업체간경쟁이치열해지고있어수익성확보를위한신규시장개척, 비용절감, 품질관리강화노력이지속될전망 주요풍력업체들의수익성및전략방향 1 신규시장개척및 O&M Biz. Gamesa 는매출의 94% 가스페인이외에서발생, Suzlon 도브라질, 남아프리카등이머징마켓으로진출중 2 설치된터빈이노후화됨에따라 O&M 시장이활성화되고있음 비용절감노력 터빈가격약세에따라고정비용을줄이기위한인원감축및수직계열화가진행중 Zoltek 사는신규공정을개발하여비용절감 자료 : New Energy Finance 3 품질관리강화 중국터빈업체들의경우품질상의문제로인해영업이익이크게감소함 제품의신뢰성하락은손실로이어지기때문에업체간품질관리노력이강화되고있음 Note: Global Tier 1 includes Vestas, Enercon, Siemens, GE, Suzlon and Gamesa. Global Tier 2 includes Acciona, Alstom/Ecotecnia, Nordex, Repower, Mitsubishi, Winwind, Clipper, and all Korean OEMs. China Tier 1 includes Goldwind and Sinovel only. China Tier 2 and 3 includes all other Chinese OEMs 6

11 Part I. 세계육상풍력동향 설치량기준풍력업체시장점유율순위 설치량기준풍력업체시장점유율순위 Ranking Vestas(Denmark) Sinovel(China) GE Wind(USA) 2015 Ranking Sinovel(China) Goldwind(China) Vestas(Denmark) 2015 년 Sinovel 이 Vestas 를추월할전망 - 중국정부의지원및내수시장을바탕으로중국업체들이빠르게성장할전망 - Goldwind 이 2 위 Dongfan 9 위등상위 10 위업체들중중국업체가 3 자리를차지할전망 Goldwind(China) Suzlon(India) Enercon(Germany) Gamesa(Spain) GE Wind(USA) Siemens(Germany) Suzlon(India) Gamesa(Spain) 해상풍력시장의성장으로이분야에강점이있는 Siemens 사순위가올라갈전망 - 신시장으로각광받고있는해상풍력분야에강점을가진업체들의순위가올라갈것으로전망 Dongfan(China) Siemens(Germany) Guodian(China) Enercon(Germany) Dongfan(China) Alstom(France) 여전히유럽업체들의강세는지속될전망 - 중국업체들의기술력이여전히떨어지는상황이므로해외진출에는한계가있을전망 - 해상풍력분야에차별화된기술력으로유럽업체들의강세는지속될전망 Source: 수출입은행조사자료, 주요외국시장전문가예상결과 7

12 Part I. 세계육상풍력산업동향 주요각국정부의지원정책 기후변화의 Global Major Trend 化에따라풍력을포함한재생에너지에대한정부지원은향후지속될것임 주요각국정부의지원정책 북미 미국 캐나다 재생에너지발전목표 1) 25% 20% 현황 예상규모 현황 예상규모 풍력발전현황및예상규모 2) 32GW X GW 3.9GW X GW 정부의지원정책 발전차액지원제도의무할당제도기타 Incentives N/A Ontario 지역시행 2010~2030 ( 0.10/kWh) 일부지역시행 (30 states & D.C) 일부지역시행 Energy Policy of Act 2005 : ITC 3) (2009.7~ ), PTC 4) (~ ), REPI 5) (2006~2026) WPPI(Wind Power Production Incentive): 최초 10 년간 C$0.01/kWh 의인센티브제공 독일 18% 현황 예상규모 25.4GW 36.7GW X ~2020 ( 0.092/kWh) N/A Renewable Energy Sources Act : Repowering 발전소건립시 0.005/kWh 지원 유럽 6) 스페인 20% 현황예상규모 18.3GW 39.6GW X ~2010 ( /kWh) N/A Royal Decree 436(2004) : 풍력산업설비투자액의 10% 세금감면 이탈리아 17% 현황예상규모 4.4GW 14.5GW X ~2012 ( 0.18/kWh) 2001~2012 (7.55%) 중국 15% 현황 예상규모 22.2GW X GW 2005~2019 ( 0.054~0.065/kWh) N/A 재생에너지법 2009: 풍력에너지단위전력당 0.04/kWh 의구입비용지원 아시아 인도 11% 현황예상규모 11.2GW 35.3GW X ~ ( /kWh) N/A GBI(Generation Based Incentive): 2010 년부터향후 1 0 년간프로젝트마다 0.008/kWh 를지원 한국 6.08% 7) 현황예상규모 0.4GW 1.3GW X ~2011 ( 0.08/kWh) 2012~2022 (10%) 보급보조 & 지방보급사업 : 재생에너지생산시설투자에대한세액공제 1) 전체에너지발전량중재생에너지발전비중 ; 북미 2025 년목표, 유럽 / 아시아 2020 년목표 ; 2) 발전현황 09 년기준, 발전예상규모 20 년기준, Emerging Energy Research 3) Investment Tax Credit, 시설투자비용의 30% 세금면제, 단, 2010 년이전공사시작 & 2013 년이전서비스시작조건 ; 4) Production Tax Credit, 단위전력당 $0.021/kWh 법인세공제 ; 5) Renewable Energy Production Incentive, 생산시작시점부터 10 년간단위전략생산량당 $0.015/kWh 인센티브지급 ; 6) 09 년기준풍력발전량 Top 3 국가 ; 7) 녹색성장국가전략, 50 년재생에너지 30% 달성목표, 20 년기준 6.08% 예상자료 : GH Due Diligence, ADL 8

13 Part I. 세계육상풍력산업동향 풍력기술개발동향 육상풍력기술은성숙단계에접어들고있으나발전량증대에따른 Grid Code 의기준강화로 Generator/Drive 분야의추가적인기술혁신이전망됨 풍력기술개발동향 향후기술 Trends 전망 Drive-Train options Part 별기술 Trends 전망 Innovation 수준 High-speed Medium-speed Low-speed Blade & Hub Tower Gearboxes Generators & Drives Nacelle Foundation 저비용경량화수준의 Innovation 예상 저비용경량화수준의 Innovation 예상 Reliability 개선수준의 Innovation 예상 Variable Speed Design 기술개발진행 Grid Code requirement 중요도증가예상 Innovation 수준低 Innovation 수준低 Generator Speed Gearbox Options for Variable Speed 비용및하중 rpm 2 or 4-pole machines rpm 8-pole 이상 rpm 다수의 pole 사용 2 or 3 stages 1 or 2 stages Gearbox 無 Limited-range induction machine DFIG Full Converter & PMG N/A Full converter & PMG 3MW 이하 On- Shore 에서가장낮은비용및하중 Full Converter with Wound-rotor synchronous machine Full Converter & PMG 6MW 이하 Off- Shore 에서가장낮은비용및하중 Control Active Load Control 기술적용예상 On-Shore 의 Technology Innovation 은 Generator & Drivers 에서발생할것으로예상 기술신뢰도 Operation Data 多 ( 특히 DFIG) 높은신뢰도확보 Operation Data 少 Operation Data 多 (Enercon) None-Gearbox 시스템의신뢰성미검증 자료 : Garrad Hassan, ADL Low High 9

14 Part I. 세계육상풍력산업동향 풍력부품수요 & 공급동향및전망 아시아지역이풍력부품공급의생산기지역할을하고있으며, 최근들어아시아업체들의설비투자확대로부품공급이과잉되고있음 풍력부품수요 & 공급동향및전망 아시아지역이나셀을포함주요풍력부품들의제조기지역할을하고있음 - 아시아지역의과도한생산시설투자로나셀을포함한여러부품들의공급과잉의원인 - 중국을중심으로한아시아지역이미주지역및유럽지역풍력부품의대부분을공급 유럽업체들의일부는생산비문제로아시아지역으로생산거점을이전 - 중국시장성장및인건비를포함한저렴한제조단가로중국을포함한아시아지역으로유럽업체들의생산시설이전이활발함 미국을포함한미주지역은유럽및아시아지역으로부터모든부품을공급받고있음 - 멕시코등을포함한중남미지역에서관련부품생산시공급과잉우려는더욱커질가능성존재 자료 : Make Consulting 10

15 Part I. 세계육상풍력산업동향 풍력부품수요 & 공급동향및전망 2009 년및 2010 년에걸친대규모투자로주요풍력부품의공급과잉은심각한상황. 원자재가격상승에도불구하고치열한경쟁환경으로부품가격은오히려하락추세 주요풍력부품수요 & 공급동향 극심한 Overcapacity 문제는 2014 년까지해결되기어려울전망이며, 경쟁력이떨어지는부품업체들은시장에서구조조정될것으로예상됨 자료 : Make Consulting 11

16 Part I. 세계육상풍력동향 지역별주요부품수요 & 공급현황 아시아지역이부품공급을위한전초기지로써역할이확대되고있으며, 아메리카지역의경우터빈생산을위한부품공급이부족한상황 지역별주요부품수요 & 공급현황 자료 : Make Consulting 12

17 Part I. 세계육상풍력동향 세계육상풍력시장에 616 억달러가유입되었으며, 이는 2010 년대비 23% 감소한수치 세계풍력시장자금시장동향 27.0 $bn GW Q (0.0) (6.5) (6.5) Q (1.0) (8.6) (9.6) Q (1.3) (8.9) (10.2) Q (0.3) (9.2) (9.5) Q (0.0) (10.5) (10.5) Q (0.0)* (11.2) (11.2) Q Q (0.0)* (1.0) (13.4) (12.6) (13.4) (12.6) Q (4.1) (9.5) (13.6) 13.9 Q (0.0) (9.0) (9.0) Q (1.2) (7.7) (9.0) Q (0.6) (9.5) (10.1) Offshore Onshore Offshore Onshore Total 유럽금융위기로 2011 년 1,2 분기는자본유입이감소 - 그리스등유럽국가들의신용위기로 2011 년상반기는풍력프로젝트에대한자금유입이원활하지못함 2011 년하반기이후회복세를기록중 년에는못미치지만상반기안좋았던자금흐름은개선중 2012 년은미국 PTC 제도만료에따른불확실성에영향을받을전망 년말에예정된 PTC 제도만기연장문제로다소간신규프로젝트착공이지연될것으로보이나, PTC 제도는연장될가능성이높아 2013 년하반기이후정상적인자금흐름을보일것으로전망됨 자료 : New Energy Finance 13

18 Part I. 세계육상풍력동향 Base III 및유럽재정위기로풍력프로젝트파이낸싱조건이까다로워질것으로보이나, 중국금융기관의 자금상황은상대적으로양호하여풍력산업에대한지원을확대할가능성이높음 지역별풍력시장자금흐름동향 Rest of world North America Europe China Q Q Q Q Q 자료 : New Energy Finance 8.8 Q Q Q Q Q Q Q 유럽금융위기에도불구하고유럽지역프로젝트자금유입은원활한편 년유럽풍력시장에 194억달러가유입되어전년대비 6% 증가한수치 년은유럽금융위기가지속될경우자금유입에영향을받을수있어, 중국및한국수출입및개발은행자금은유럽개발업체들에게매력적인자금원 중국자금상황은상대적으로양호하나해외프로젝트지원에대해선보수적인자금지원이예상 - 중국터빈업체에대한자금지원은여전히활발한상황이나, 중국터빈업체들의해외사업개발에대해선중국터빈업체들의품질및 track record 부족으로보수적인지원될것으로예상됨 북미지역은 2011 년 123 억달러가유입되어전년대비 30% 감소 년 4 분기큰폭의자금증가는 2012 년 PTC 제도만료전자금조달수요때문 년은 PTC 만료로자금수요는상대적으로저조할전망 14

19 참고 : 주요에너지원별발전단가 화력발전은발전비용이크게상승하고있으나, 풍력및태양광발전단가는하락하고있음육상풍력은석탄및가스발전과경쟁할수있을정도의경제성을확보하고있음 에너지원별발전단가 ( 단위 : $/MWH) Marine - Wave Marine - Tidal STEG - Parabolic Trough STEG - Parabolic Trough + Storage STEG - Tower & Heliostat Wind - Offshore STEG - LFR PV - c-si STEG - Tower & Heliostat w/storage PV - Thin Film PV - c-si Tracking Biomass - Gasification Biomass - Anaerobic Digestion Biomass - Incineration Municipal Solid Waste Geothermal - Binary Plant Wind - Onshore Coal Fired Landfill Gas Natural Gas CCGT Geothermal - Flash Plant +1% +1% +8% +2% +1% -1% +29% +1% -21% +1% +1% New -16% New +19% New -20% -1.5% % % 자료 : New Energy Finance LCOE BNEF 2011 EU-ETS EUA Forecast Q Central Scenario Q Central Scenario 15

20 Part I. 세계육상풍력산업동향 1 세계육상풍력시장은양호한성장세를이어갈전망 년 47.7GW 가설치될전망이며, 2013 년미국 PTC 제로만료에따른불확실성이존재하지만 2014 년이후다시성장세를회복할것으로예상됨 2 풍력터빈가격하락압력은지속될전망 - 풍력터빈생산용량은수요를크게초과한상황이지속되고있으며, 향후몇년간현상황이지속될전망 - 인원감축및합병등비용절감을위한업체들의노력이지속될것으로보임 3 육상풍력시장으로자금유입이확대될전망 년 1,2 분기유럽금융위기로인해풍력자금시장이영향을받았으나, 금융시장의안정으로자금사정이개선되고있음 - 양호한풍력발전수익률로풍력산업에대한크게증가할가능성도존재함 16

21 Part II. 세계해상풍력산업동향 세계해상풍력시장동향및전망 세계해상풍력시장은정부지원의가속화, 기술의발전및 Infrastructure 구축으로인해 2014 년이후본격적으로성장할전망임 세계해상풍력시장동향및전망 해상풍력시장동향및전망 -69% 412% 18% 74% 32% 5, 년해상풍력시장은전년대비마이너스성장한 415MW 가설치 년금융위기여파및일부프로젝트의연기로전년대비설치량이감소 4,351 2,158 1,450 2,504 2, , ,878 1, ,777 1,339 1, , Commissioned Financing secured / under construction Permitted Announced / planning begun 년부터해상풍력시장은본격적인성장 - 유럽재정위기에도해상풍력건설은차질없이진행될예정 - 기술발전으로점차경제성이개선되고있으며, 고유가도풍력산업에는우호적인상황 - 유럽및미국등자국산업육성을위해해상풍력에대한정책지원확대할전망 3. 해상풍력시장은풍력산업의신성장동력 - 풍부한자원및안정적인발전이가능한해상풍력의장점으로 2015 년까지매년 30% 이상의고성장지속 - 지속적인성장이예상되는해상풍력시장주도권확보를위해풍력선진업체간경쟁이치열해질전망 자료 : New Energy Finance 17

22 Part II. 세계해상풍력산업동향 지역별해상풍력시장동향및전망 세계해상풍력시장은영국및독일이주도를하고있으며, 2015 년까지신규설치량의 70% 가량이이지역에설치될전망 지역별해상풍력시장동향및전망 60-69% 412% 18% 74% 32% 5, , ,649 1,450 2,504 2, ,296 1, , ,234 1, United Kingdom Germany China Other 2011 년신규설치량은영국과독일, 중국에모두설치됨 2015년까지도해상풍력시장의 80% 이상을유럽시장이주도 - 영국및독일시장은주도권은지속 - 프랑스, 벨기에등후발시장이형성 아시아시장은형성하여 2014 년부터시장이형성될전망 - 현재시장규모는미미하나중국을중심으로시장이빠르게성장할전망 북미시장은상대적으로시장규모가작으나높은성장력을보유 자료 : New Energy Finance 18

23 Part II. 세계해상풍력산업동향 지역별해상풍력시장동향및전망 독일및중국해상풍력시장이규모및성장률측면에서가장주목받고있으며, 미국시장은풍부한해상풍력자원으로성장잠재력이높은시장이나설치량이미미한상황 주요국가들의해상풍력시장동향및전망 자료 : New Energy Finance 19

24 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력시장의성장동인 해상풍력시장의성장동인으로첫번째로해상풍력상용화를위한정부지원이확대되고있음 1 주요 Off-Shore Projects ( 04~ 09) 정부지원가속화 전략적정부지원사례 Project Name Scorby Sands Kentish Flat Barrow Burbo Bank Inner Dowsing Lynn Greater Gabbard 1) Gunfleet Sand 2 Rhyl Flats Alpha Ventus Horns Rev 2 Great Belt Lillgrund V.G 2) NSC Q7 Hywind Thornton Bank Donghai Bridge 국가규모 (MW) Year UK UK UK UK UK UK UK UK UK Germany Denmark Denmark Sweden Sweden Nederland Nederland Norway Belgium China Round I Round II Round III 00 년 12 월발표된영국해안의대규모해상풍력사업 Total 계획전력생산량 : 1.5GW Crown Estate 사는풍력개발사업자 13 곳을선정, 해상소유권을임대 02년 Future Off-Shore 협의를시작으로 03년본격화 Total 계획전력생산량 : 7.2GW Crown Estate는 10개의개발사를선정, 15곳의 Off- Shore Wind Farm Site 임대 10 년승인된대규모해상풍력발전단지 Total 계획전력생산량 : 25GW 8 개업체참여, 1,600 억달러지원 20 년영국총발전량의 25% 공급계획 Off-Shore wind will be very significant in the energy mix as we move to low carbon.the UK has a wealth of natural resource and coastlines for off shore wind. - Secretary of State for Energy and Climate Change - 세계적으로정부직 / 간접적대규모해상풍력단지지원증가 영국의경우적극적인정부지원 3) 이성장 Drive 로작용 자료 : ADL 20

25 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력시장의성장동인 유럽국가들은해상풍력산업의주도권확보및해상풍력시장육성을위해높은수준의보조금을지급할계획 1 유럽국가들의해상풍력보급목표및지원정책 Offshore Wind Target by 2020 해상풍력지원정책 자료 : Make Consulting 21

26 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력시장의성장동인 해상풍력시장의성장동인으로두번째로높은투자비용이요구되는 Off-Shore Wind Farm 은 Off-Shore 用 Supply Chain 구축및기술개발을통해경제성확보가가능해지고있음 2 경제성확보 Off-Shore 풍력발전경제성전망 Off-Shore 프로젝트 Capex 추이 ) PJT Capex (M /MW) London Array Greater Gabbard Edmund Nysted Barrow LID Yttre Stungrund Irene Vorrink Scroby Middlegrundden Samsø Sands (E) 15(E) Year Rhyl Flats Horns Rev II? 경제성확보방안 2.1 Supply Chain 구축 Off-Shore Supply Chain 구축을위해부품업체확보및 Installation 을위한인프라확보가요구됨 Expected Capex by 2020 시장의빠른성장이예상됨에따른 Component Mfg. Player 들의진입예상 Off-Shore Installation 을위한 Vessel 니즈상승에따른공급증가가능성高 2.2 기술개발영국 Capex 감축방안 1) Saving Saving (Economic (Technology site) Investment) ( 단위 : M /MW) 1.6 Revised Capex for 29GW 기술개발에따른프로젝트 Capex 감축으로경제성확보가능성高 자료 : ADL 지속적인 Off-Shore Wind Farm 투자비용상승으로경제성低 Supply Chain 구축및기술력확보에따른경제성확보가능성高 22

27 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력시장의성장동인 부품업체수및해양 Installation 을위한 Vessel 수증가에따른산업기반구축을통해경제성확보가가능할것으로전망됨 2 Supply Chain 구축 경제성확보 Installation Infrastructure Manufacturing 업체수 >150 Off-Shore >100 Only > WTG 1) Blades Tower Gen Gearbox. Steel Concrete Sub. Sub. Cable Installation Substructure Installation Turbine Installation 주요 Players ABB, Nexans, MPI, Prysmain A2SEA, MPI, Seacore A2SEA, MPI, Seacore Bottleneck 정도 L L L Sharing Ind. 2) Oil & Gas Power Networks Oil & Gas Civil Engineering Oil & Gas Civil Engineering Oil & Gas, Civil Engineering 등의산업에서도사용되는일부 Off-Shore supply chain 은 Off-Shore wind business 에서적용가능성이높아그에따른가격하락이전망됨 자료 :ADL Off-Shore 用부품업체수증가전망 H H H But 유럽시장내 Off-Shore 用 Vessel 수전망 Number of vess sels All installation in shallow water Installation in shallow and medium water Installation in medium and deep water (E) 11(E) 12(E) 13(E) 14(E) 15(E) 16(E) 17(E) 18(E) 19(E) 20(E) Year 영국을중심으로유럽 Off-Shore 시장내풍력발전목표달성을위한 Demand 증대에따른 Vessel 공급증가가예상됨 Max 33 Min 17 Vessel 공급증가에따른 Off-Shore 풍력발전경제성확보가능 23

28 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력시장의성장동인 Off-Shore 시장은 Foundation 및 Electrical Infrastructure 의높은 Cost 비중으로인해향후경제성확보를위한기술의발전이예상됨 2 On-Shore vs. Off-Shore 기술개발 경제성확보 영국의해상풍력 R&D 프로그램 Capital Cost Breakdown OWA 1) ETI 2) NWIP 3) On-Shore 1) Off-Shore 2) vs Carbon Trust 外 5 개업체로구성 Shell, BP 등대형에너지업체로구성 영국북방의단지개발업체로구성 5년간총 60 M 10 M 의연구지 2년간 3 M 의 의연구지원 원 연구지원 주요연구과제 저비용의심해 Substructure 개발 Wake Effects 연구 발전효율성증대 주요연구과제 심해用 Floating Substructure 연구 Helm Wind 6) 개발 신개념 Turbine 주요연구과제 AC/DC Electrical Conversion 연구 Substructure 효율화 Bearing 신뢰성증대 원가절감및리스크최소화연구 해상풍력발전효율화연구 해상풍력발전효율및신뢰성증대연구 On-Shore 대비 Off-Shore 의 Foundation 및전기인프라기술혁신잠재성높음 On-Shore 대비전기설비및 Foundation 의 Cost 비중이높은 Off-Shore 의경제성확보를위해다양한기술개발이요구됨 Substructure (e.g. Floating) 개발을통한경제적대용량전력생산 전기인프라기술개발을통한에너지효율성증대 자료 : Make Consulting 1) Off-Shore Wind Accelerator; 2) Energy Technologies Institute; 3) North Wind Innovative Programme 24

29 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력기술개발동향 해상풍력투자비중터빈의비중은 Onshore 대비반으로줄어드나, 설치부분에비용이전체비용의 50% 차지해상구조물에대한높은수준의설계및설치기술력이요구됨 Development of EU Offshore wind farm depth and distance from shore 자료 : Make Consulting 25

30 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력기술개발동향 현재해상풍력시장에공급되고있는터빈용량은 2.3~6MW 의터빈이공급되고있으며, 연구개발을통해최대 7.5MW 급터빈이공급될예정 Development of EU Offshore wind farm depth and distance from shore 자료 : Make Consulting 26

31 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력기술개발동향 해상풍력터빈기술개발의주요목표중하나는 O&M 편의성을높이기위한 Direct Drive 타입터빈개발과카본소재를이용한블레이드개발이활발히진행중 Development of EU Offshore wind farm depth and distance from shore 자료 : Make Consulting 27

32 Part II. 세계해상풍력산업동향 업체간경쟁구도 해상풍력시장의높은매력도에따라해상풍력전문기업을포함한다수의업체들이시장에진입하고있으며, Total Solution Service 제공을통한경쟁력확보가매우중요함 시장경쟁구도 Player 들의시장진입현황 1) Total Solution Provider ~2 배 9 개 Players 시장점유율 Others 19% Siemens 업체수 5 개 13% Vestas 10 68% Total Solution Provider 81% 업체 List '05 '10 타신재생에너지에서의 O&M 및기술역량 Leverage 를통한 Total Solution Service 제공 M&A 및 Partnership 을통한 Total Solution Service 제공 10 년 Turbine 운송, Installation 및 O&M 업체 A2SEA 2) 인수 세계전지역의 Local Facilities 를활용, Off-Shore Wind Biz. 에서 Total Solution Service 제공 M&A 를통한 Total Solution Service 제공 10 년 Total Solution Provider 인 Neg Micon 인수 M&A Off-Shore Pure Players M&A A2SEA 28

33 Part II. 세계해상풍력산업동향 업체간경쟁구도 해상풍력단지개발업체가대규모투자나사업리스크부담을경감할수있도록파이낸싱, 단지설계, 설치등의서비스를통합해서제공할수있는사업모델을갖춘제조업체가시장을주도할전망 시장경쟁구도 풍력단지개발시사업 Risk 분담구조 사업역량변화 Risk developer 터빈업체 1991~ ~ 현재미래 육상풍력 가격및기술경쟁력 High Medium Low 향후풍력단지개발사업형태는사업주와터빈업체간리스크를분담하는구조 사업주와터빈업체간 Strategic Partnership 이더욱더중요해전망 해상풍력 선도기업추진전략 지멘스 Bard GE 전 후방통합역량 풍력터빈뿐만아니라파이낸싱, 전력인프라구축등의서비스제공 Round 3 의 Hornsea 단지개발에투자자로참여 단지개발- 파이낸싱 풍력터빈및구조물제조 - 설치선운영턴키공급자를지향 풍력터빈공급과연계한파이낸싱서비스제공 29

34 Part II. 세계해상풍력산업동향 업체간시장점유율현황및전망 2011 년세계해상풍력시장설치량중 Siemens 사비중이 75% 에달하고있으나, 2014 년이후후발업체들의 시장진입확대로업체간경쟁이본격화될전망 해상풍력업체시장점유율현황및전망, (MW) 316 1,726 2,124 2,861 3,737 25% 7% 12% 8% 20% 33% 17% 8% 28% 13% 5% 85% 13% 7% 75% 63% 39% 42% Noncontracted Vestas Areva Multibird REpower BARD Siemens 2011 년 3.3GW 규모의 14 개의터빈계약이체결 - 평균터빈단가는 1.82mEUR/MW 이며, 60 억유로규모 Siemens가 6건, 1.4GW를수주하여전체물량의 44% 를차지 - 그뒤를 Areva 1.0GW, Vestas 864MW 를수주 - 3개사가 2011년발주량중거의대부분을수주 신규업체들이해상풍력시장에진입하려고준비중 - 하지만육상풍력보다높은기술적난이도및 track record 확보가진입에걸림돌 - 금융기관및개발업체들은높은수준의성능및신뢰도를요구 터빈업체들의사업개발부분에참여요구가증가 - 신규터빈업체가수주를받기위해선직접사업을개발하거나, 소요되는자금의상당부분을조달하거나, 장기간의성능보증이필요 - 개발업체와터빈업체간전략적협력관계가해상풍력사업에서더욱더긴밀해질전망 자료 : New Energy Finance 30

35 Part II. 세계해상풍력산업동향 HV cable 수요및공급전망 High voltage export cables 은해상풍력 Supply chain 중가장공급이타이트한부분이며, 2013 년공급부족 현상이지속될전망 European HV cable supply/demand balance by year of cable manufacture, (km) ,243 1, Demand - Offshore wind Demand - other Supply High Voltage Export Cable 이해상풍력부품중공급이부족한상황 2011~2014 년까지 2,700km 의 HVEC 가필요할전망 주요공급업체인 ABB 는 4 억달러를들여생산용량을두배로확대할예정 년증설이완료될예정이어서, 공급부족현상은지속될것으로보임 자료 : New Energy Finance 31

36 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력금융시장동향 해상풍력은금융기관에생소한분야로높은리스크요인들로인해금융지원이쉽지않는분야 유럽발전사신용을바탕으로한기업금융이주류를이루고있음 Global Offshore Wind Installed Base Market Share: Year end 2009 and 2010 해상풍력단지개발을위한자금조달은프로젝트파이낸싱보다는사업주가주도하는기업금융이주류 향후해상풍력기술에대한기술검증이이루어지면, 프로젝트파이낸싱수요가증가할전망 자료 : IMS 32

37 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력금융시장동향 유럽재정위기에도불구하고 2010 년대비 48% 증가한 103 억유로의자금이해상풍력시장에공급됨 European offshore wind asset finance by type of financing Q Q (euro M) 24 3, , ,268 2, ,926 1,855 1,725 3, , ,355 1, ,666 1,833 1, , ,810 1, , Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Transmission Refinancing Acquisition Project finance - debt Project finance - equity Balance sheet 493 1,970 유럽주요전력업체들의해상풍력단지개발을위한기업금융수요가확대 - 유럽재정위기에도주요발전사들의해상풍력투자는진행중 - 해상풍력발전소건설을위해 40 억유로가조달됨 프로젝트파이낸싱은두건의독일프로젝트가진행 년대비 34% 증가한 18 억달러가조달 - KfW 는해상풍력건설활성화를위한 50 억유로규모프로젝트파이낸싱프로그램을마련 해상풍력자산거래가활발히이루어짐 - 전년대비 203% 증가한 16 억유로가거래됨 자료 : New Energy Finance 33

38 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력금융시장동향 2012 년부터 2020 년까지유럽지역해상풍력건설및 grid 연결을위해 1,270 억유로가투자되어약 40GW 의 해상풍력단지가건설될예정 Annual investment in offshore wind by year of commissioning and investor type, (EURO bn) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Debt - Multilateral Debt - Commercial Equity - Private equity Equity - WTG Equity - Institutional investor Equity - IPP Equity - Developer Equity - Secondary utility Equity - Primary utility 해상풍력단지개발을위한자금조달은프로젝트파이낸싱보다는사업주가주도하는기업금융이주류 향후해상풍력기술에대한기술검증이이루어지면, 프로젝트파이낸싱수요가증가할전망 자료 : New Energy Finance 34

39 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력금융시장동향 해상풍력은시장초기단계인관계로민간금융기관보다 EIB 등공적금융기관들의참여가활발 주요해상풍력프로젝트금융구성비율 Year 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Princess Amalia C-Power I Belwind Borkum West II C-Power I, II & III 761 Global Tech ,173 - Meerwind 2010 total 2011 total Commercial debt EIB KfW Contingency Equity Loan guarantees 해상풍력프로젝트파이낸싱은 Equity 비중이 30~60% 로화석발전프로젝트대비높음 해상풍력기술이검증이될수록 Equity 비중이낮아지고, 상업금융기관들의참여가확대될것으로예상 자료 : New Energy Finance 35

40 Part II. 세계해상풍력산업동향 해상풍력금융시장동향 해상풍력의에너지생산비용현재는높은비용이나, 기술개발및대량생산으로 2020 년에너지생산비용은 20% 이상절감될것으로예상됨 LCOE of offshore compared to selected technologies (EUR/MWh) 해상풍력프로젝트별경제성 에너지원별에너지생산비용 Project 국가용량 (MW) 투자비 (Euro M) LCOE (Euro/ MWh) Post-tax Equity IRR(%) Wind - Offshore Amrumbank West 독일 288 1, Humber Gateway 영국 Karehamn 스웨덴 Teesside 영국 PV - c-si Biomass - Anaerobic Digestion Biomass - Incineration Wind - Onshore West of Duddon Sands 영국 , Coal Fired Natural Gas CCGT Global Tech 1 독일 400 1, Electricity Prices Meerwind 독일 288 1, LCOE BNEF 2011 EU-ETS EUA Forecast Central Scenario 자료 : New Energy Finance Note: LCOE represents the EUR/MWh price for an inflation-adjusted, fixed-price power off-take agreement that returns 10% IRR to the sponsor. 36

41 참고 : 영국해상풍력에너지생산단가전망 영국해상풍력프로젝트의경우대형풍력단가의하락, 파이낸싱기법의향상, 해상구조물에대한기술발전으로해상풍력에너지생산단가는 2020년 22% 감소할전망 UK specific offshore wind project LCOE, (EUR/MWh) LCOE Experience & large turbines Improved financing Depth & distance 2020 LCOE 자료 : New Energy Finance Note: LCOE represents the EUR/MWh price for an inflation-adjusted, fixed-price power off-take agreement that returns 10% IRR to the sponsor. 37

42 Part II. 세계해상풍력산업동향 결론및시사점 1 세계해상풍력시장은 2030 년까지 239GW 를형성할전망 년까지유럽에총 40GW 가설치되어해상풍력시장을주도할전망 - 유럽국가들의해상풍력지원정책에힘입어유럽계터빈업체들의시장지배력은더욱더커질것으로예상됨 2 Total Solution Service 업체들의강세가예상됨 - 육상풍력과달리해상풍력사업은높은사업리스크및대규모투자가필요한사업 - 해상풍력개발부분의터빈업체들참여에대한요구가증가할것으로예상 - Total Solution Service 제공이가능한업체들의시장지배력이확대될전망 3 프로젝트파이낸싱시장은점차확대될전망 - 해상풍력은산업초기로인한높은리스크로인해프로젝트파이낸싱비용이높은상황 - 해상풍력에대한경제성및리스크요인의검증되고있어향후해상풍력시장에서프로젝트파이낸스비중은높아질것으로예상됨 38

43 Part III. 국내풍력산업동향 국내풍력발전업체현황 풍력터빈업체들의해외진출이서서히가시적인성과를내고있으며, 국내부품업체들도 2012 년세계풍력시장성장에따라실적이개선될전망 국내터빈업체현황 유니슨 효성 두산중공업 현대중공업 삼성중공업 대우조선해양 코윈텍 자료 : 수출입은행조사자료 주요내용 미국현지계열사인윈앤피와약 267 억원규모의풍력발전용타워공급계약체결 2012 년말까지미국텍사스주에 2MW 급발전기 160 대공급 5MW 급대용량발전기개발적극추진중 제주도월정리앞바다에서 3MW 급자체개발발전기시운전예정 (3월) 포스코에너지와제주도서북해상의 30MW 규모의해상풍력단지조성중 서남해해상풍력단지에 5.5MW 급발전기 2 대공급예정 스코틀랜드파이프주해안지역의풍력발전기설치및 2014 년생산전력판매를위한전력망설치에관한 MOU 체결 유럽내수주와연계한발전기공장가동을계획 남동발전과 300MW 풍력단지건설계약 북미지역에 2 MW급풍력발전기 55 기를공급계약 (1 억 3000 만달러 ) 등 65 기공급실적 국내주요부품업체현황 생산제품 주요거래처 매출액 (11 년, 억원 ) 영업이익 (11 년, 억원 ) 태웅평산현진소재용현 BM 동국 S&C Main Shaft Tower Flange Main Shaft Tower Flange Gearing Vestas Enercon GE Energy Siemens Vestas Enercon GE Energy Gamesa Suzlon Vestas GE Energy Siemens Clipper Main Shaft Yaw bearing Wind Tower Tower Flange GE Energy Gamesa Clipper Vestas Enercon GE Energy Gamesa 4,806 1,420 4,051 1,163 1,043 (2010) (2010) 2011 년부품업체들의실적은업황악화로저조하였으나, 고유가및풍력수요증가에따른실적턴어라운드가예상됨 39

44 Part III. 국내풍력산업동향 국내풍력발전주요이슈 정부의지원아래자국시장을중심으로성장했던해외풍력터빈제조업체와는달리국내풍력터빈제조업체는시장진입단계부터해외시장으로진출해야하는어려움을안고있음 국내풍력발전산업 SWOT 분석 강점 (Strength) 풍력발전관련산업기반우수 - 중공업, 철강, 건설, 발전설비 해상풍력관련기술우수 - 해양토목 / 건설, 조선 관련기업들의높은기술개발및사업참여의지 기회요인 (Opportunities) 세계적인풍력발전산업의고성장세로신규사업참여자의기회요인확대 2020 년까지풍력발전사업의지속적인성장전망 아시아지역의풍력보급확대 약점 (Weaknesses) 풍력터빈관련핵심기술취약 - 시스템및제어기술 - 블레이드, 증속기관련기술 축적된경험부족 - 국내보급및운용실적부족 기술경쟁력강화를위한핵심기술개발노력미흡 국내풍력산업의주요이슈 - 국내보급및운용실적부족 1 핵심기술확보 위협요인 (Threats) 선진국가 / 업체와의기술격차심화 풍력단지건설여건악화 - 단지건설비용증가 - 환경이슈 ( 소음, 조류보호 ) 12 풍력기기의신뢰성확보 3 전문인력확보 40

45 Part III. 국내풍력산업동향 해결방안 국내풍력기업들의꾸준한연구개발노력으로선진국과기술격차가크게줄고있으나 Track record 부족으로해외진출에큰애로를겪고있음 핵심기술확보 풍력기기의신뢰성확보 풍력발전시장과기술개발메카니즘 7MW 6MW 5MW 4MW 3MW 2MW 덴마크 독일덴마크 GE 독일 덴마크 GE 한국 한국 + 풍력발전보급량 풍력발전경제성 + 풍력발전 + 풍력발전 + 발전량 기업수입 + 풍력발전기술수준 풍력발전 R&D 투자 풍력발전기업이익 + 위의메커니즘이작동하기위해서 Made in Korea 풍력발전기기에대한보급이필요한상황 + 1MW 한국 현재의발전차액제도하에서는국산기기의보급이어려움 발전사업자는신뢰성이높은외산선호 자체기술개발및외부 outsourcing 으로선진국과기술격차를크게줄이고있는상황 풍력산업해외진출을위해선 Track record 해결이가장급선무 자료 : 수출입은행조사자료 업계관계자말 외국으로부터제품에대한문의는많으나, Track record 부족으로공급계약은체결되지않고있는상황 2.5GW 규모의해상풍력단지건설예정 국산기기 Track record 확보, 풍력단지설계, 유지보수노하우축적, 및전문인력양성가능 41

46 Part III. 국내풍력산업동향 시사점및결론 풍력프로젝트사업개발부분에역량확대가필요 2011 년 3 분기주요부품별 EBIT Margin(%) 시사점및결론 풍력제품들의 EBIT margin 은하락추세 - 현재풍력산업경쟁구도로는당분간하락추세가지속될것으로예상됨 -1.5~5 5~7 4~10 Gearbox Tower Nacell & blade 8~30 Financing 5~20 Operation 풍력운영분야는상대적으로양보한수익률을나타내고있음 - 화석연료상승에따른화석발전단가상승으로풍황이좋은 Site의경우양호한수익률을기록 해외풍력단지개발에눈을돌릴필요성이증대 - 국내의경우풍력발전에적합한입지가제한적인상황 - 또한 Track record 부족으로인한풍력터빈수출이쉽지만은않은상황 - 해외발전단지개발을위해정부지원과더불어기업 - 공공기관의컨소시움형태의진출이필요 자료 : 수출입은행조사자료 42