2014 년 11 월 21 일 투자전략 노근환 시자전황 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 경제분석 전민규 이머징마켓 윤항진

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수경 이
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1 2014 년 11 월 21 일 투자전략 노근환 시자전황 박소연 글로벌전략 박중제 계량분석 안혁 파생 /ETF 강송철 경제분석 전민규 이머징마켓 윤항진 채권분석 이정범 크레딧 김기명 ㆍ글로벌전략러시아점검, 조정트리거 or 반등실마리 ㆍ이머징마켓동향후강퉁시행이후상해증시첫강세전환 ㆍ전일시장특징주및테마 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 에스원외 5 개종목중장기유망종목 : 강원랜드외 5 개종목 ㆍ국내외자금동향및대차거래 ㆍ증시캘린더

2 주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 11/13( 목 ) 11/14( 금 ) 11/17( 월 ) 11/18( 화 ) 11/19( 수 ) 11/20( 목 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 436(7) 273(5) 296(6) 465(6) 379(6) 297(6) 하락 ( 하한 ) 360(0) 537(3) 523(1) 320(0) 424(4) 528(1) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 3,955 5,230 4,295 4,162 4,862 4,194 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 436(16) 273(12) 296(7) 465(10) 379(17) 388(7) 하락 ( 하한 ) 360(0) 537(1) 523(4) 320(1) 424(2) 574(3) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 1,934 1,869 1,838 1,857 1,935 1,955 주체별순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 2, , , 매도 2, , 순매수 월누계 -1, 년누계 -1, , , , , , , , ,288.0 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계 ,023.4

3 글로벌전략 강송철 유호인 러시아점검, 조정트리거 or 반등실마리 2014 년 Target KOSPI 2,070pt 12MF PER 배 12MF PBR 0.96 배 Yield Gap 7.8%P 러시아증시, 루블화최근급락. 서방과러시아간갈등은글로벌증시에주요체크요인 지난주마감한 G20 에서우크라이나사태로좁아진러시아입지확인. 반전계기될수있어 러시아사태악화될경우유럽및글로벌경기회복에도악재. Win win 을위한관계개선기대 애플을팔면러시아를살수있다 러시아증시및루블화하락 얼마전 Bloomberg 에는재미있는내용의기사가실렸다. Apple Could Swallow the Whole Russian Stock Market, 애플을팔면러시아주식시장전체를살수있다는내용이다. 1 실제로는러시아주식시장을사고도돈이남아서러시아주민모두에게 아이폰 6+ 를사줄수있다. 러시아증시는올해들어서만 30% 하락하면서전세계주요국증시중가장부진했 다. 러시아루블화도최근급락하고있는데, 달러대비루블화가치는최근 3 개월동 안만 20% 이상급락했다. 주요원인은유가급락과 경제재제 러시아의문제는여러가지다. 일단은최근의유가급락이다. Economist 에따르면, 올해상반기러시아의총수출은 2,550 억 $ 인데, 이중 68% 가석유와천연가스수출에따른것이었다. 상반기에평균 109$ 이었던국제유가가현재는 $80로하락한상황에서이에따른수출감소분만해도러시아의전체경상수지흑자규모와맞먹는다. 우크라이나를둘러싼서방과의갈등도있다. 직접적인경제재제의일환으로러시아국영은행과주요기업들은달러화차입이나자금조달이금지된상황인데, 내년에만기가돌아오는달러부채규모가 1,200 억 $ 규모인것으로알려져있다. 달러조달어려움으로은행및기업의수요가커진부분이역시루블화하락을부추기고있다. 특히조만간서방과의관계개선이없다면루블화위기는더커질수있어보인다. 러시아은행및기업들의외화부채중올해 12월에만기도래하는물량만 300억 $ 에달하는데, 이때문에연말에루블화가치가추가로하락할수있다는우려가큰상황이기때문이다. 러시아문제는경제재제로러시아뿐아니라주교역국인유로존경제및글로벌경제에도악영향을미치고있다. 여기에만약사태가악화될경우한국을포함한 EM과글로벌금융시장에변동성을키우는트리거가될수있기때문에내년에도중요하게체크해야할이슈다. 연말을앞두고러시아의위기는안정을찾을수있을까?

4 글로벌전략 [ 그림 1] 러시아루블화 [ 그림 2] 주요국증시연초대비등락율 ( 루블 ) 루블 / 달러환율 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan (10) (20) (30) (40) (% YTD chg) INDIA INDONESIA SHANGHAI NASDAQ S&P NIKKEI TAIWAN BRAZIL Euro Stoxx MSCI EM KOSPI HANG SENG RUSSIA 자료 : Bloomerg 자료 : Bloomerg, 11/18 종가기준 [ 그림 3] 러시아외채만기도래 35 ( 십억달러 ) 은행 기업 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 자료 : Central Bank of Russia 우크라이나를둘러싼러시아 vs 서방간갈등과경제재제 우크라이나에서시작된갈등 최근까지러시아와서방간갈등전개양상을잠시되짚어보자. 우크라이나를사이에 둔유럽과러시아의갈등은 17 세기때부터로가슬러올라간다. 우크라이나는정치적으로동부와서부지역이극명하게대립해왔다. 동부지역은 17세기부터옛러시아제국의지배를받았기에러시아와의유대감이강했다. 반면, 서부지역은오스트리아 -헝가리, 폴란드등의지배를받다가 20세기중반에서야소련에편입되었기에러시아보다는유럽과의유대감이더강했다. 올해 2월에친러성향의야누코비치대통령이 EU와의협력협정체결중단을빌미로서부지역의친유럽파시위대에게탄핵되고우크라이나가친유럽정권으로다시넘어가면서러시아와의갈등이본격화됐다. 러시아는자국민보호를이유로크림반도공항을점령하고병력을투입했으며, 3월에크림자치공화국의회는러시아로의합병을결의하고주민투표를실시해이를확정했다

글로벌전략 문제의크림반도는우크라이나동부지역중특히러시아와의유대가강한곳이다. 60 년전만해도러시아영토였던이곳은우크라이나의소련편입 300주년을기념하여러시아가우크라이나공화국에선물한땅이었다. 이양된후로도크림은자치공화국의지위로우크라이나로부터독립된헌법과의회를가지고있었다.

5 글로벌전략 문제의크림반도는우크라이나동부지역중특히러시아와의유대가강한곳이다. 60 년전만해도러시아영토였던이곳은우크라이나의소련편입 300주년을기념하여러시아가우크라이나공화국에선물한땅이었다. 이양된후로도크림은자치공화국의지위로우크라이나로부터독립된헌법과의회를가지고있었다. [ 그림 4] 2010 년우크라이나대선 극명한지역분열 [ 그림 5] 2012~13 년우크라이나의경제침체 8 (%) 실질 GDP 성장률 YoY (2) (4) (6) 자료 : FT 자료 : Bloomberg 서방의경제재제 크림반도가러시아에귀속되자 EU와미국은러시아가주민투표만으로크림반도를편입한것은국제법위반이라며경제재제를실시했다. 이후러시아가우크라이나내친러시아반군세력을지원하면서서방의경제재제강도가더해졌고, 7월말에있었던말레이시아여객기피격사건은상황을악화시키는계기가됐다. 올해 9 월에마지막으로추가된재제까지포함하면 EU 및미국이러시아에게가한압 력은다음네가지로정리된다. 첫째, 지금까지 119명의개인과 23개의기업에대해입국금지및자산동결조치가이루어졌다. 둘째, 러시아 5대국영은행및재제에명시된에너지기업과방위산업체는서방자본시장에서자본조달이불가능해졌다. 셋째, 군사목적으로사용될수있는물품들에대해대러수출이금지되었다. 넷째, 심해와북극해의원유채굴및생산에관련된물품및기술, 셰일오일프로젝트에관련된물품및기술에대한대러수출이금지되었다

글로벌전략 < 표 1> 서방의대러시아경제재제내용 대상 러시아 5 대국영은행 (Sberbank, VTB, Gazprombank, VEB, Russian Agricultural Bank) 내용 금융제재 3 대방위산업체 (Oboronprom, UralVagonZavod, United Aircraft Corporation) 만기 30 일초과채권발행금지주식거래금지

6 글로벌전략 < 표 1> 서방의대러시아경제재제내용 대상 러시아 5 대국영은행 (Sberbank, VTB, Gazprombank, VEB, Russian Agricultural Bank) 내용 금융제재 3 대방위산업체 (Oboronprom, UralVagonZavod, United Aircraft Corporation) 만기 30 일초과채권발행금지주식거래금지 에너지관련대러수출금지군사전용가능물품수출금지입국금지및자산동결자료 : EU commission 3 대에너지기업 (Rosneft, Gazprom Neft, Transneft) 심해석유와북극원유채굴및생산, 셰일오일프로젝트관련품목판매불허 9 개기업지정 (Sirius, Stankoinstrument, Chemcomposite, Kalashnikov, Tula Arms Plant, NPK Technologii Maschinostrojenija, Wysokototschnye Kompleksi, Almaz Antey, Bazalt) 개인총누적 119 명제재 G20 정상회담 반전의계기? 푸틴대통령의 G20 조기귀국 지난 16일호주브리즈번에서 G20 정상회의가있었다. 푸틴러시아대통령은웃지못할도피 (?) 로구설수에올랐는데, 서방정상들이한목소리로러시아의크림합병을비난하자공동선언문을공식발표하기도전에러시아로조기귀국한것이다. 푸틴대통령은조기귀국의핑계 (?) 를 월요일집무전에잠을자두기위해서 라고말했다. 이번회의에서서방의비판은거셌다. 미국, 일본, 호주 3개국정상은러시아의크림합병을반대하는공동성명을발표했고, 캐나다의스티븐하퍼총리는푸틴대통령과악수하는자리에서 악수는하겠지만해줄말은한가지다. 우크라이나에서나가라 고말했다. 우크라이나사태로인해국제사회에서푸틴의입지가상당히좁아졌다는사실을짐작케하는부분이다. [ 그림 6] 조기귀국하는푸틴대통령 [ 그림 7] 원유선물투기성순매수 (z score) 3 원유선물가격 투기적 (Non commercial) 순매수 Nov-13 Feb-14 May-14 Aug-14 자료 : FT 자료 : CFTC, Bloomberg 최근 1 년평균, 표준편차로정규화한값

7 글로벌전략 생각보다강한국제사회의반발, 경제재제로인한연말달러수요부족등을감안하면러시아와서방사이에극적인긴장완화의제스처가나올가능성도배제할수없다. 러시아주가와루블화모두단기급락으로과매도상태기때문에긴장완화의신호가나올경우빠른반등시도가나타날수있다. 흥미로운점은러시아와밀접한유가역시기술적과매도국면으로보인다는점이다. 뉴욕거래소에서거래되는원유선물에대한투기성매수는 10 월말에최근 1 년내최 저까지감소했다가최근 2 주연속증가 ( 투기성매수유입 ) 하고있다. 조정의트리거보다는반등의실마리역할기대 제재완화는유럽에도호재 러시아사태가악화될경우글로벌경기회복에도부정적이다. 현재글로벌경제에가 장위협 (?) 이되는지역은유럽인데, 러시아사태악화는유럽경제에직접적으로악 영향을미친다 년에유럽은러시아에총 1,198 억유로를수출했는데이는유럽의수출대상국 가중 4 위에해당하는규모이다. 또한러시아가 EU 산농산품수입을금지하면서러 시아를향한농산품수출도급격히감소하고있다. 실제로 2014 년 8 월에는유럽의대러시아수출이전년동월대비 17.7% 감소했으며, 9 월에는총역외수출이전년동월대비 6.7% 증가했음에도불구하고대러시아수출 은 8.7% 감소했다. 유럽의경제상황도러시아만큼이나어려운시기를지나고있다. 러시아를향한경제제재의완화는유럽에도호재로작용할것이다. 예측이어려운정치이슈지만, 러시아와서방간갈등이글로벌증시에조정의트리거보다는반등의실마리가되기를기대해본다. [ 그림 8] EU 주요수출국 러시아 4 위 [ 그림 9] EU 의대러시아수출증가율 ( 전년동월대비 ) 18 (%) 10 (%) 대러시아수출 총역외수출 % (5) 6 (10) 4 2 (15) 0 미국스위스중국러시아터키일본노르웨이 (20) Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 자료 : Eurostat 자료 : Eurostat

8 이머징마켓동향 이머징마켓팀 후강퉁시행이후상해증시첫강세전환 상해종합지수는정부의정책기대감과경제지표둔화등호악재속에강보합마감 홍콩H 지수는본토경제지표둔화및정부의정책기대감호악재속에약보합으로마감 자카르타종합지수는차익매물출회, 연료가격상승에따른실적우려속에 0.7% 하락 VN지수는연간인플레상승률목표치크게하회, 신용대출확대등기대속에 0.8% 상승 중국시장 상해종합강보합 증권, 보험, 에너지, 유틸리 티등업종상승 상해종합지수는 2,452.6p 로 0.1% 상승하며후강퉁시행이후처음으로강보합세로마감했다. 거래대금은 1,508 억위안으로직전일대비 10% 줄어들며감소세를보였다. 후구퉁한도소진율도 18% 로직전일의 21% 보다낮았다. 리커챵총리가국무원상무회의에서기업들의자금조달비용인하를위한 10가지조치발표로시중유동성이증가할것이란기대감이호재로작용했다. 또한올해안에기업들의신주발행이승인제에서등록제로전환될것이란전망도우호적이었다. 그러나금일발표된 11월 HSBC 제조업 PMI가 50.0으로최근 6개월만의최저치를기록해경기하강압력우려속에지수상승폭이제한됐다. 후강퉁시행이후조정을받았던증권 (2.0%), 보험 (1.7%) 등금융주들의반등폭이뚜렷했고에너지 (0.3%), 유틸리티 (0.3%), 자동차및부품 (0.1%), 은행 (0.1%) 등업종도상승마감했다. 반면통신서비스 (-1.1%), 소프트웨어 (-1.0%), 의료장비 (-0.8%), 하드웨어 (-0.7%), 제약 / 바이오 (-0.6%), 리테일 (-0.3%), 부동산 (-0.3%) 등업종은하락했다. 홍콩시장 홍콩 H 약보합세마감 자동차, 식음료, 은행, 소재 등업종약세 홍콩H지수는 10,379.4p 로약보합세로마감했다. 장중 0.6% 까지반등했으나마감직전에약세로전환했다. 강구퉁의한도소진액도 2억위안으로연속감소세를나타냈다. 금일발표된 11월 HSBC 제조업 PMI가시중예상과직전치를모두하회했으나중국국무원에서기업들의자금조달비용인하를위한 10가지조치를발표해정부의경기부양책에대한기대감이부각됐다. 올해안에신주발행등록제가발표될것이란전망에중신증권 (6030HK), 해통증권 (6837HK) 이각각 2.9%, 2.4% 급등했다. 반면자동차, 식음료, 은행, 소재등업종은하락마감했다. 인도네시아시장 자카르타종합 0.7% 하락 자유소비재, 통신, 헬스케어 등대부분약세 자카르타종합지수는 0.7% 하락하며닷새만에강세장에서약세장으로전환했다. 최근급등에따른차익매물출회, 연료가격인상에따른기업들의실적변화에대한우려가확산되기시작했다. 자유소비재, 통신서비스, 헬스케어, 자본재, IT, 원자재등대부분업종이약세로마감했다

9 이머징마켓동향 베트남시장 VN 지수 0.8% 상승 부동산, 에너지, 원자재등 대부분업종강세 VN지수는 0.8% 상승하며사흘만에강세로전환했다. 중앙은행이저소득층의주택매입에대해대출대상확대, 기간연장등대출규제를추가완화하겠다고밝히면서부동산주들이급등했다. 또한올해연간물가상승률이 3% 이하로연간목표치 (7~8%) 를크게하회할것이란총리의발언에투자심리가강화됐다. 직전급락세에따른저가매수세가유입되며에너지, 원자재등대부분이상승마감했다. 주요이머징마켓뉴스 시장구분 주요내용 중국 11월 HSBC 제조업 PMI 속보치 50.0 ( 컨센서스 50.2, 10월 50.4) 국무원, 10가지조치를통해기업들의자금조달비용인하, 최대 7조위안유동성공급 국무원, 세수우대등중소기업발전을위한 10가지조치발표 인도네시아 2014년 GDP 전망치 5.2% 5.0% 로하향조정-Credit Swiss 베트남 재정부, 2014년은행대출액전년동기대비 12% 증가전망 베트남 재정부, GDP에서차지하는부채비율 2014년 60% 2015 년 64% 로증가전망 주요이머징마켓챠트 [ 그림 1] 중국 CSI300 업종별등락추이 [ 그림 2] 아세아 5 개국 * 외국인순매수규모추이 (%) 1 일등락률 1 주등락률 ( 백만 USD) 아세아 5 개국일일외국인순매수 5 일이동평균선 정보기술 헬스케어 통신 필수소비재 소재 산업재 CSI 300 경기소비재 유틸리티 에너지 금융 /25 9/8 9/22 10/6 10/20 11/3 11/17 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주 : 대만, 인도, 인도네시아, 태국, 베트남 5 개국의달러자금흐름자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요이머징마켓주가지수추이 ( 단위 : p, %) 구분 11/20( 목 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 중국상해종합 2, 홍콩 H 10, 중국차스닥 1, 인도 SENSEX 28, 인도네시아 JCI 5, 태국 SET 1, 베트남 VN MSCI 이머징마켓 주 :20일오후 6시 20분기준

10 전일특징주와 52 주신고가 신은영 시장동향과특징주 미국발디플레이션및엔저우려감에하락마감 - 미국증시는연방준비제도 (Fed) 의 10 월연방공개시장위원회 (FOMC) 회의록에관심이집중된가운데회의록내용이시장예상치를크게벗어나지않았다는평가속물가전망에대한불확실성이확산되며일제히하락마감. 1,960P 선을위협하며하락출발한외국인이사흘연속순매수행진을이어갔으나기관과개인의동반매도세로이틀연속하락하며 1,958P 로마감. 반면코스닥은외국인의매도세가상승을제한, 하루만에 540P 선을내주며사흘만에하락마감 - 종목별움직임을살펴보면, 글로벌지수편입을앞두고대규모자금유입기대감에삼성에스디에스가 7% 이상급등하며신고가를기록했으며, 실적개선전망에 LG 이노텍이강세를보이며 10 만원선회복에성공. 동남아시아를시작으로글로벌데크시장공략을본격화한다는소식에덕신하우징이 10% 가까운강세를보였으며, 한진그룹의지배구조개편에따른수혜기대감에한국공항이이틀연속급등하며신고가를기록. 또한, 인도에서최초로에볼라바이러스환자가발생하며에볼라확산공포가재부각된가운데 274 만달러규모의에볼라백신공급계약을체결한진원생명과학이상한가를, 아울러백신, 방역관련주가강세를보임. 반면, 80% 의감자를결정한대한전선은이틀연속하한가를기록했으며, 민영화무산가능성이제기되며우리은행도이틀연속급락. 최창원부회장이 SK 가스지분을매도하고, SK 케미칼지분을매입했다는소식에두종목이엇갈린모습으로보임 종목 / 이슈내용 삼성에스디에스 (018260) 398,000(+7.28%) 덕신하우징 (090410) 8,930(+9.84%) 에볼라바이러스관련주 글로벌지수편입기대감에신고가경신 - 오는 26 일모건스탠리캐피탈인터내셔널 (MSCI) 한국지수조기편입이확정됨에따라글로벌펀드자금유입기대감이고조되며신고가경신 - 아울러, 영국의파이낸셜타임즈스톡익스체인지 (FTSE) 인터내셔널도오는 21 일부터동사를지수에특례편입키로결정. 선진국지수, 글로벌대형주지수등총 6 개지수에편입되게됨 세계테크시장공략소식에급등세 - 베트남하노이에서개채된 국제건설 건축박람회 에참가해베트남시장에서주로사용되는폼데크, 합성데크와일체형데크인스피드데크등을선보이며동남아시아를시작으로본격적인글로벌시장을공략한다는소식에급등세 - 아울러, 건설경기가회복세를보이며아파트분양시장과신규건축분위기가개선되고있어데크플레이트의수요증가에따른수혜기대감도긍정적으로작용 에볼라바이러스확산우려가재부각되며강세 - 진원생명과학이대규모에볼라백신공급계약체결소식에상한가를기록한가운데인도에서최초로에볼라바이러스환자가발생했다는소식에에볼라확산우려가지속되며이틀연속강세 - 진원생명과학 (011000), 오리엔트바이오 (002630), 유니더스 (044480, 이상상한가 ), 일양약품 (007570, +5.52%), 바이오니아 (064550, +5.08%), 백광산업 (001340, +4.91%) 등강세 52 주신고가 한국공항 (005430) 39,350( 상한가 ) 종목내용 OCI 머티리얼즈 (036490) 55,300(+6.96%) - 3 분기당기순이익이전년동기대비 157.7% 증가하는등실적호조를기록한가운데한진그룹계열사로서그룹지배구조개편에따른수혜기대감에신고가행진 - 반도체출하량증가와대형 LCD TV 수요회복기대감에신고가경신. 아울러, 반도체구조의 3D 화로인한특수가스사용량증가전망도호재로작용 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인주요종목들로추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다

11 KIS 투자유망종목 정훈석 단기유망종목 : 에스원외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 에스원 (012750) 삼성화재 (000810) 현재가 ( 수익률 ) 73,000 (-6.6) 298,500 (+5.3) 편입가 ( 편입일자 ) 78,200 (10/27) 283,500 (10/27) 투자포인트 - 건물관리사업양수와시스템경비가입자수증가, 보안상품판매성장으로안정적인성장세지속예상 - 주력사업부인보안서비스를바탕으로한 ESCO(Energy Service Company), 헬스케어등다양한신규사업의확장성을주목할필요 - 삼성에버랜드로부터의건물사업양수를통한외형확대와건물에너지관리 (Building Energy ManagementSystem: BEMS) 사업과의시너지기대 - 2 위권손해보험사들에비해자동차보험손해율이낮아상대적으로안정적인실적시현 - 시장지배력, 규모의경제, 판매채널다변화및효율성개선등을감안할때추가성장여력상존 - 자사주매입, 배당확대등적극적인주주환원정책에대한재평가가능성 금호타이어 (073240) LG화학 (051910) 10,800 (+3.3) 204,000 (+5.2) 10,450 (10/23) 194,000 (10/23) - 원재료가격하락, 수익성개선, 전환사채전환과대우건설지분매각에따른재무구조개선등으로신용등급개선추세지속예상 - 원재료투입단가하락, 가동률상승, 이자비용절감등에따른턴어라운드기대가유효한가운데요코하마고무와의제휴에따른시너지, 미국내중국산타이어규제가능성, 워크아웃졸업가능성등의이슈들도주목할필요 - 중국경기회복지연으로인한성수기효과부재로 3 분기실적이시장기대치를하회함에따라실망매물이급격히출회되며주가가 2011 년이후이익감소기의 PER 밴드하단을이탈 - 전지사업부문의이익증가와정보전자소재부문의실적개선기대는여전히유효 년이익회복, 증설에따른원가경쟁력강화, 중대형전지의성장가치등을감안하면밸류에이션매력부각가능성상존 유한양행 (000100) 태광 (023160) 166,500 (-8.5) 13,500 (-14.0) 182,000 (10/14) 15,700 (09/29) - 국내전문의약품은견고한성장유지, 특히시장안착에따른마케팅비용안정화효과로이익개선예상 - 고성장지속하고있는원료의약품수출은고객사의미국허가관련상업화매출확대기대, 중장기적으로도외형 / 이익성장은 API 사업이견인할것으로전망 년발생한불량제품보상문제로이후 2 년간수주, 생산에차질을빚었으나설비증설및내부품질감독강화등의노력을통해메인벤더의지위를회복중 년하반기부터국내건설사들의산업설비 ( 정유 / 화학 / 발전플랜트 ) 수주가빠르게증가함에따라했으며호황기수준의수주모멘텀예상. 수주모멘텀과함께제품 Mix 개선으로 2 분기를바닥으로외형성장세가재개되는가운데수익성도점진적으로상승할전망 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재 LG화학, 삼성화재의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는삼성화재발행주식의자사주매매 ( 신탁포함 ) 위탁증권사입니다 - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

12 KIS 투자유망종목 정훈석 중장기유망종목 : 강원랜드외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 편입종목 ( 코드 ) 강원랜드 (035250) 한국전력 (015760) LG 생활건강 (051900) NAVER (035420) 삼성전자 (005930) SK 텔레콤 (017670) 현재가 ( 수익률 ) 33,650 (-3.9) 45,300 (-8.4) 603,000 (+20.6) 789,000 (+0.3) 1,210,000 (-7.0) 282,500 (+24.2) 편입가 ( 편입일자 ) 35,000 (10/14) 49,450 (10/14) 500,000 (08/13) 787,000 (06/23) 1,301,000 (02/17) 227,500 (01/15) 2014 년추정실적 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 1, , 테이블과슬럿머신증설효과, 안정적인 VIP드롭액성장과겨울스키시즌에따른외국인방문객수증가등으로실적개선모멘텀지속예상 - 워터월드착공을통한복합리조트사업마무리, 현금성자산을활용한성장성제고가능성, 실적안정성과배당매력등을감안할때안정적인장기투자처로재부각될가능성상존 58,032 6,333 3,073 4, 분기영업이익이 3 조원을넘어서사상최대가될것으로예상. 3 분기매출액과영업이익을각각 15 조 1,044 억원, 3 조 1,759 억원으로추정. 매출액은 5.9%, 영업이익은 105% 증가전망 - 전기요금을올리지않아당분간요금인상효과에따른매출액증가는기대하기어렵지만, 2016 년까지원전이매년 1 기씩추가되는등전력수급여건은계속좋아질것으로전망 4, , 중국인관광객증가에따른면세매출호조와방문판매매출증가로화장품부문의 2 분기실적은개선세로전환, 장기적인이익개선시그널확인 - 2 분기역성장을기록한음료사업은가격인상효과가반영되며점진적인실적개선예상 - 실적부진, M&A 기대감약화등과관련한주가선반영과정은일단락, 내수회복기대감이확산되는가운데화장품면세채널과중국사업정상화, 생활용품과음료부문의경쟁완화등에따른하반기수익성개선을주목할필요 2, , 라인가입자의높은성장세가지속되고있으며, 수익모델다변화로라인매출도빠르게증가할전망 - 모바일플랫폼으로서다양한서비스와수익모델도입이가능하고유행에덜민감한모바일메신저시장에서라인은여타글로벌 SNS 업체들대비상대적높은성과를보일것으로예상됨. 폐쇄형 SNS 인밴드 (BAND) 도글로벌가입자증가와모바일게임출시로성장기대 209,159 29,766 25, , 성장세둔화와함께업체간경쟁격화에도불구, 강한시장지배력과기술경쟁력, 마케팅능력등을바탕으로스마트폰부문의안정적인실적모멘텀은지속될전망 - 다양한사업포트폴리오와글로벌경쟁력을감안할때경쟁업체대비저평가매력부각가능성 7 17,399 1,888 1,784 25, 가입자당매출액 (ARPU) 이증가하는가운데설비투자와마케팅비용은감소로수익성호전추세지속 - 무제한데이터가입자, 특화요금제가입자증가로 2014 년에도 ARPU 증가예상 - SK 브로드밴드와 SK 하이닉스등자회사실적호전, 설비투자감소로인한가용현금흐름 (free cash flow) 증가등을감안할때주주이익환원정책강화예상 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재 SK텔레콤, 삼성전자, 한국전력, NAVER, LG생활건강, 강원랜드의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

13 국내외자금동향및대차거래 송승연 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 11/13( 목 ) 11/14( 금 ) 11/17( 월 ) 11/18( 화 ) 11/19( 수 ) 11/20( 목 ) 종합주가지수 1, , , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 436(7) 273(5) 296(6) 465(6) 379(6) 297(6) 하락 ( 하한 ) 360(0) 537(3) 523(1) 320(0) 424(4) 528(1) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 3,955 5,230 4,295 4,162 4,862 4,194 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 436(16) 273(12) 296(7) 465(10) 379(17) 388(7) 하락 ( 하한 ) 360(0) 537(1) 523(4) 320(1) 424(2) 574(3) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 1,934 1,869 1,838 1,857 1,935 1,955 주체별당일순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 2, , , 매도 2, , 순매수 월누계 -1, 년누계 -1, , , , , , , , ,288.0 매수 1, 매도 1, 순매수 월누계 년누계 ,023.4 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

14 국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 통신업 4,151 화학 -15,894 제조업 18,421 전기, 전자 -16,355 전기, 전자 2,202 금융업 -8,989 화학 15,409 건설업 -12,392 보험 2,137 제조업 -5,633 서비스업 3,250 보험 -6,313 LG상사 5,508 KCC -16,476 삼성에스디에스 19,187 삼성전자 -18,598 LG디스플레이 5,181 신한지주 -6,559 KCC 8,845 현대차 -8,498 SK케미칼 4,608 삼성전자 -5,797 신한지주 6,724 SK케미칼 -7,195 SK텔레콤 3,120 KT&G -4,235 롯데케미칼 5,581 GS건설 -5,986 KODEX 200 3,054 SK C&C -3,975 현대중공업 5,529 삼성중공업 -5,199 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 통신업 483 유통업 -2,599 화학 7,627 운수장비 -5,166 철강및금속 454 제조업 -694 제조업 6,776 음식료품 -2,145 섬유, 의복 368 서비스업 -299 유통업 2,710 운수창고 -1,906 TIGER 경기방어 827 호텔신라 -2,233 삼성에스디에스 6,559 현대차 -6,875 현대차 682 현대차2 우B -1,121 KCC 4,514 현대글로비스 -2,836 KODEX 레버리지 647 삼성에스디에스 -877 롯데케미칼 3,732 현대위아 -2,288 LG생활건강 477 NAVER -830 LG상사 3,489 CJ제일제당 -2,057 현대리바트 436 CJ CGV -532 현대엘리베이 2,009 금호타이어 -2,030 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 제조업 21,789 운수장비 -20,528 제조업 177,488 운수장비 -33,086 통신업 4,092 건설업 -13,764 전기, 전자 34,160 금융업 -11,585 전기, 전자 3,907 운수창고 -12,154 보험 8,435 화학 -8,526 삼성에스디에스 21,667 현대차 -33,093 삼성에스디에스 173,876 KCC -16,492 LG상사 13,239 삼성전자 -18,608 삼성전자 18,101 삼성중공업 -15,648 LG디스플레이 11,617 KODEX 레버리지 -18,278 삼성SDI 12,149 POSCO -9,559 롯데케미칼 10,650 KCC -13,066 KT 9,704 SK텔레콤 -9,272 KODEX 인버스 7,993 SK C&C -7,577 SK하이닉스 9,389 현대모비스 -8,905 삼성전기 7,856 현대건설 -6,498 아모레퍼시픽 9,284 하나금융지주 -8,007 SK텔레콤 6,267 대한항공 -6,095 삼성물산 6,964 LG디스플레이 -6,406 LG이노텍 5,419 GS건설 -6,041 현대제철 5,907 KB금융 -6,377 현대중공업 5,301 삼성물산 -6,007 롯데쇼핑 5,662 현대중공업 -5,605 NAVER 4,660 현대글로비스 -5,494 NAVER 5,197 KODEX 200-4,981 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

15 국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 인터넷 3,035 제약 -3,832 출판, 매체복제 1,047 제약 -6,092 출판, 매체복제 1,319 디지털컨텐츠 -1,583 도매 941 소프트웨어 -3,222 반도체 882 통신서비스 -988 사업지원 391 화학 -2,456 다음카카오 3,035 씨젠 -3,002 에스엠 1,247 씨젠 -3,856 심텍 1,125 파트론 -1,877 씨티씨바이오 584 셀트리온 -2,329 OCI머티리얼즈 757 게임빌 -1,729 로만손 424 서울반도체 -1,760 리노공업 666 이오테크닉스 -1,184 원익IPS 419 한글과컴퓨터 -1,656 로엔 649 SK브로드밴드 -1,102 ISC 410 에이블씨엔씨 -1,459 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 제약 593 도매 -770 인터넷 8,332 IT부품 -2,726 IT부품 283 디지털컨텐츠 -308 기계, 장비 1,863 소프트웨어 -2,079 화학 268 소프트웨어 -198 오락, 문화 1,053 제약 -1,673 삼천당제약 359 씨티씨바이오 -841 다음카카오 8,332 한글과컴퓨터 -2,356 테스 289 피에스케이 -267 에스에프에이 1,652 리노공업 -1,602 오스템임플란트 188 한글과컴퓨터 -215 ISC 755 씨젠 -1,070 솔브레인 153 소리바다 -195 게임빌 647 셀트리온 -732 엘엠에스 150 게임빌 -113 파라다이스 580 OCI머티리얼즈 -533 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 인터넷 13,396 제약 -13,777 인터넷 3,989 디지털컨텐츠 -15,003 출판, 매체복제 4,234 디지털컨텐츠 -5,869 IT부품 1,392 오락, 문화 -4,299 반도체 3,649 소프트웨어 -1,570 통신장비 1,318 출판, 매체복제 -3,470 다음카카오 13,397 씨젠 -10,775 다음카카오 4,045 게임빌 -10,118 에스에프에이 3,633 셀트리온 -4,850 한글과컴퓨터 1,094 파라다이스 -4,574 에스엠 2,787 게임빌 -3,113 파트론 1,074 서울반도체 -3,328 OCI머티리얼즈 2,656 에이블씨엔씨 -1,428 씨젠 1,019 로엔 -3,032 솔브레인 1,243 SK브로드밴드 -1,310 삼천리자전거 956 컴투스 -2,734 모두투어 1,233 아프리카 TV -1,265 네패스 867 인바디 -2,357 파라다이스 1,230 파트론 -1,036 차이나하오란 865 차이나그레이트 -1,835 로엔 1,199 동성화인텍 -893 휴비츠 835 넥슨지티 -1,689 메디톡스 1,188 이오테크닉스 -779 동원개발 798 리노공업 -1,035 ISC 1,013 KT뮤직 -765 메디톡스 795 한국토지신탁 -1,012 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

16 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 삼성증권 34 일 LS산전 19 일 성광벤드 12 일 KTH 12 일 KODEX China H 18 일 한국철강 14 일 에스엠 10 일 덕산하이메탈 12 일 삼성카드 16 일 삼양홀딩스 10 일 인터파크 9 일 서부T&D 11 일 S&T중공업 14 일 CJ 10 일 OCI머티리얼즈 8 일 포스코켐텍 10 일 퍼시스 14 일 대한항공 10 일 솔브레인 8 일 하이록코리아 7 일 한화 9 일 대덕전자 10 일 SBS콘텐츠허브 7 일 GS홈쇼핑 7 일 LG상사 9 일 LG생명과학 10 일 모두투어 7 일 휴맥스 7 일 KODEX Japan 9 일 대우증권 9 일 네패스 6 일 SK브로드밴드 6 일 기관 / 외인 5일간누적순매수상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 현대하이스코 83,341 POSCO 183,722 에스엠 11,936 다음카카오 31,757 삼성전자 62,102 NAVER 69,383 에스에프에이 6,425 GS홈쇼핑 7,734 POSCO 61,439 SK하이닉스 56,405 OCI머티리얼즈 6,242 디지털대성 4,361 KODEX 레버리지 48,614 엔씨소프트 46,221 솔브레인 4,614 산성앨엔에스 3,686 롯데케미칼 31,791 현대차 28,832 바텍 3,811 SK브로드밴드 3,563 KODEX ,309 LG생활건강 28,546 인바디 3,306 에스에프에이 3,365 삼성전기 27,130 호텔신라 27,953 성광벤드 3,212 KH바텍 3,160 LG상사 25,349 기아차 27,636 심텍 3,181 토비스 2,690 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 제조업 21, , ,277 인터넷 13,396 3,989 17,385 전기, 전자 3,907 34,160 38,067 IT부품 720 1,392 2,112 통신업 4,092 2,069 6,161 도매 ,110 SK하이닉스 2,725 9,389 12,114 다음카카오 13,397 4,045 17,442 NAVER 4,660 5,197 9,857 솔브레인 1, ,994 KODEX 인버스 7,993 1,519 9,512 메디톡스 1, ,983 삼성전기 7, ,349 네패스 ,501 LG이노텍 5,419 1,569 6,988 ISC 1, ,223 SK케미칼 2,068 2,952 5,020 삼천리자전거 ,150 한국전력 3, ,162 차이나하오란 현대엘리베이 929 2,862 3,791 휴비츠 SK이노베이션 2, ,141 원익IPS LG생명과학 83 2,104 2,186 팬엔터테인먼트 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

17 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 하나투어 37 일 팬오션 25 일 서부T&D 9 일 동양시멘트 8 일 TIGER 원유선물 (H) 27 일 한국쉘석유 21 일 셀트리온 7 일 OCI머티리얼즈 7 일 KOSEF 달러인버스선물 15 일 현대글로비스 14 일 SK브로드밴드 6 일 모두투어 7 일 KOSEF 국고채 13 일 LG상사 11 일 덕산하이메탈 6 일 아트라스 BX 6 일 CJ 12 일 현대중공업 11 일 CJ오쇼핑 5 일 포스코엠텍 5 일 동아타이어 12 일 대림산업 10 일 STS반도체 4 일 신화인터텍 5 일 삼성중공업 12 일 카프로 7 일 이오테크닉스 4 일 인터파크 4 일 하나금융지주 11 일 에스원 7 일 AP시스템 4 일 오성엘에스티 4 일 기관 / 외인 5일간누적순매도상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 현대차 -99,379 삼성엔지니어링 -32,607 셀트리온 -11,656 게임빌 -18,682 삼성중공업 -68,721 현대중공업 -28,962 SK브로드밴드 -10,299 셀트리온 -11,377 삼성물산 -53,352 KODEX ,361 게임빌 -9,118 파라다이스 -9,530 SK하이닉스 -50,622 삼성화재 -22,874 CJ오쇼핑 -7,297 인바디 -5,343 KCC -31,960 삼성중공업 -17,444 GS홈쇼핑 -7,238 OCI머티리얼즈 -4,095 현대건설 -27,595 현대글로비스 -17,012 이오테크닉스 -7,209 한국토지신탁 -2,622 GS건설 -19,675 현대차2 우B -15,597 코나아이 -4,905 포비스티앤씨 -2,186 CJ제일제당 -19,158 대림산업 -15,074 한국사이버결제 -4,636 인터파크 -2,047 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 운수장비 -20,528-33,086-53,613 디지털컨텐츠 -5,869-15,003-20,872 금융업 -7,189-11,585-18,774 제약 -13, ,324 철강및금속 -6,298-5,642-11,940 미분류 ,312-1,697 KCC -13,066-16,492-29,559 게임빌 -3,113-10,118-13,231 삼성중공업 ,648-16,214 셀트리온 -4, ,018 하나금융지주 -4,512-8,007-12,519 컴투스 ,734-3,459 POSCO -2,314-9,559-11,873 에이블씨엔씨 -1, ,651 KB금융 -1,373-6,377-7,750 동성화인텍 ,203 SK가스 -2,611-4,884-7,496 이오테크닉스 ,134 삼성엔지니어링 -4,930-1,944-6,874 한국사이버결제 LG전자 -2,574-3,155-5,729 액토즈소프트 현대글로비스 -5, ,624 에이치엘비 호텔신라 -3, ,464 고영 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

18 국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 27 33,023 매일유업 43 1,533 삼성엔지니어링 ,550 서울반도체 64 1,111 삼성중공업 ,811 한글과컴퓨터 현대중공업 92 10,748 에스엠 삼성테크윈 193 6,822 다음카카오 LG생활건강 11 6,747 이오테크닉스 KB금융 157 6,243 네오위즈게임즈 삼성전기 112 5,967 고영 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 4,969 6,052,789 셀트리온 17, ,806 POSCO 5,479 1,632,653 CJ E&M ,342 SK하이닉스 23,913 1,127,482 다음카카오 3, ,054 현대차 5, ,998 위메이드 1, ,144 현대중공업 7, ,677 파라다이스 8, ,438 신한지주 16, ,310 서울반도체 11, ,701 LG전자 12, ,665 컴투스 1, ,864 NAVER ,840 에스엠 2,573 82,342 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고 5일간누적순증 / 감상위업종및종목 ( 체결기준 : 천주 ) K O S P I K O S D A Q 순 증 순 감 순 증 순 감 운수장비 5,976 금융업 -6,013 미분류 1,061 운송장비, 부품 -450 화학 1,702 기계 -3,202 도매 867 오락, 문화 -335 보험 1,268 증권 -1,525 IT부품 531 환경 -288 삼성중공업 5,113 우리금융 -5,347 씨케이에이치 670 시그네틱스 -379 한화케미칼 3,114 두산중공업 -2,981 위지트 438 로만손 -371 삼성테크윈 2,259 SK증권 -1,449 차이나그레이트 414 성우하이텍 -350 팬오션 1,705 미래산업 -1,330 인터파크 324 제이콘텐트리 -329 한화생명 939 메리츠종금증권 -894 서울반도체 324 파트론 -324 쌍방울 908 웅진씽크빅 -829 크루셜텍 302 코엔텍 -305 기아차 627 SK하이닉스 -808 MPK 291 셀루메드 -247 현대증권 614 삼성전기 -757 포비스티앤씨 280 이트론 -221 한진중공업 487 페이퍼코리아 -664 에스엠 279 KH바텍 -215 제일기획 480 대영포장 -540 판타지오 260 이화전기 -208 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임

19 국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 연간누계 월간누계 5일간누계 11/14( 금 ) 11/17( 월 ) 11/18( 화 ) 11/19( 수 ) 11/20( 목 ) 외국인 6, 기관계 -2, ( 투신 ) -1, ( 연기금 ) 3, ( 은행 ) -2, ( 보험 ) 1, 개인 -1, , 기타 -2, 주 : KOSDAQ 제외 증시자금동향 ( 단위 : p, 십억원, %) 구분 /13( 목 ) 11/14( 금 ) 11/17( 월 ) 11/18( 화 ) 11/19( 수 ) KOSPI 1, , , , , , , ,966.9 고객예탁금 17, , , , , , , ,256.7 ( 증감액 ) 1, , ( 회전율 ) 실질예탁금증감 -3, , , 신용잔고 44, , , , , , , ,145.7 미수금 1, , 주 1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수 -( 신용증분 + 미수금증분 ) / 고객예탁금회전율 =(KOSPI, KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주 2: 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, KOSCOM 국내수익증권유출입동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 설정잔액 연간누계 월간누계 11/13( 목 ) 11/14( 금 ) 11/17( 월 ) 11/18( 화 ) 11/19( 수 ) 전체주식형 79,185-5, (ex. ETF) -3, 국내주식형 62,345-2, (ex. ETF) -1, 해외주식형 16,840-2, (ex. ETF) -2, 주식혼합형 10, 채권혼합형 26,514 2, 채권형 69,351 8,907 1, MMF 100,359 32,823 5, , 주 : 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, 금융투자협회

20 국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5일간누계 11/14( 금 ) 11/17( 월 ) 11/18( 화 ) 11/19( 수 ) 11/20( 목 ) 한국 5, , 대만 11,903 1, 인도 15,431 1, 인도네시아 4, 태국 남아공 2, 필리핀 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 ( 단위 : %, 원, 엔, p, 달러 ) 구 분 2013 년 11/13( 목 ) 11/14( 금 ) 11/17( 월 ) 11/18( 화 ) 11/19( 수 ) 11/20( 목 ) 회사채 (AA-) 회사채 (BBB-) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 국고채 (10년) 미국채 (10년) 일국채 (10년) 원 / 달러 1, , , , , , , 원 / 엔 1, 엔 / 달러 달러 / 유로 DDR3 1Gb (1333MHz) DDR3 2Gb (1333MHz) NAND Flash 16Gb (MLC) CRB 지수 LME 지수 3, , , , , , BDI 2,277 1,264 1,256 1,264 1,296 1,306 - 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 금 ( 달러 / 온스 ) 1, , , , , , 자료 : Bloomberg, KOSCOM, 한국투자증권

21 증시캘린더 유호인 한눈에보는증시일정 中 > 10 월수출 YoY (8 일 ) (11.6%, 10.6%, 15.3%) 10 월수입 YoY (8 일 ) (4.6%, 5.0%, 7.0%) 10 월소비자물가지수 YoY (1.6%, 1.6%, 1.6%) 월화수목금 日 > 9월경상수지 ( 엔 ) (9630억, 5377억, 2871억 ) 美 > 10 월광공업생산 MoM (-0.1%, 0.2%, 0.8%) 中 > 후강퉁시행日 > 3 분기예비 GDP 연간화 QOQ (-1.6%, 2.2%, -7.3%) 韓 > 10 월실업률 SA (3.5%, 3.5%, 3.5%) 美 > Plosser 연준이사연설 Kocherlakota 연준이사연설유럽 > 9 월산업생산 SA MoM (0.6%, 0.7%, -1.4%) 韓 > 금통위금리결정 (2.00%, 2.00%, 2.00%) 유럽 > ECB 월간보고서발행中 > 10 월광공업생산 YoY (7.7%, 8.0%, 8.0%) 10 월소매판매 YoY (11.5%, 11.6%, 11.6%) 日 > 9 월기계수주 MoM (2.9%, -1.0%, 4.7%) 9 월광공업생산 MoM (2.9%, n/a, 2.7%) 美 > Bullard 연준이사연설 10 월소매판매추정 MoM (0.3%, 0.2%, -0.3%) 11 월예비미시간대기대지수 (89.4, 87.5, 86.9) 유럽 > 10 월소비자물가지수 YoY (0.4%, 0.4%, 0.4%) 3 분기예비 GDP SA QoQ (0.2%, 0.1%, 0.1%) 中 > 10 월신규위안화대출 (5483 억, 6264 억, 8572 억 ) 10 월통화공급 M2 YoY (12.6%, 12.9%, 12.9%) 독일 > 3 분기예비 GDP SA QoQ (0.1%, 0.1%, -0.1%) 美 > 美 > 실적발표 Kocherlakota 연준이사연설 10월주택착공건수 美갭, 로스 日 > (100.9만, 102.5만, 103.8만 ) 일본중앙은행통화정책회의 10월 FOMC 의사록공개 실적발표美홈데포 실적발표美타겟, 스테이플스 美 > Mester 연준이사연설 10 월근원소비자물가지수 YoY (n/a, 1.8%, 1.7%) 10 월기존주택매매 (n/a, 515 만, 517 만 ) 10 월선행지수 (n/a, 0.6%, 0.8%) 11 월필라델피아연준전망 (n/a, 18.5, 20.7) 유럽 > 11 월예비마킷제조업 PMI (n/a, 50.9, 50.6) 中 > 11 월예비 HSBC 제조업 PMI (50.0, 50.2, 50.4) 실적발표美베스트바이 美 > 3분기 GDP 연간화 QoQ 3분기 GDP 물가지수 11월소비자기대지수유럽 > EC OECD 경제전망발표독일 > 3분기최종 GDP SA QoQ 美 > 10월내구재주문 10월운송제외내구재주문 10월개인소득 10월개인소비지수 10월신규주택매매 10월미결주택매매 MoM 11월시카고구매자지수 11월최종미시간대기대지수 韓 > 10월경상수지유럽 > 11월소비자기대지수 韓 > 10월광공업생산 MoM 유럽 > 11월예상소비자물가지수 YoY 日 > 11월근원도쿄물가지수 YoY 10월예비광공업생산 MoM 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 )

22 Memo

0904fc52803dd76d

0904fc52803dd76d 오영기 02-768-2601 youngki.oh@dwsec.com KOSPI 기관 및 외국인 순매매 상/하위 업종 및 종목 국내기관 (업종) 기관전체 (당일 -2857.8 / 5일 443.7) 외국인 (업종) 외국인전체 (당일 2289.5 / 5일 4991.9) 순매매 상위 금액 5일 순매매 하위 금액 5일 순매매 상위 금액 5일 순매도 하위 금액 5일 유통업