베트남진출_VER2

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210 법학논고제 50 집 ( )

생명보험가구가입률 (%) ( 증감 ) 전체생명보험가구가입률 (1.7%p 하락 ) 민영생명보험가구가입률 (1.2%p 하락 ) 1-2. 가구소득및학력이높을수록민영생명보험가입률높아 가구소득및학력

목차 < 요약 > Ⅰ. 국내은행 1 1. 대출태도 1 2. 신용위험 3 3. 대출수요 5 Ⅱ. 비은행금융기관 7 1. 대출태도 7 2. 신용위험 8 3. 대출수요 8 < 붙임 > 2015 년 1/4 분기금융기관대출행태서베이실시개요

확정급여형3차

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제목 금융꿀팁 200 선 - 저축성보험가입시유의사항 저축성보험가입시유의사항 ( 사례1) A는저축성보험에가입할경우본인이매월납입하는보험료전액 (20만원) 이적립되는것으로알고 XX저축보험을가입하려하였으나, 자세히알고보니납입보험료에서각종비용 수수료등의항목이차감된매월 18만원만


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Ⅱ 평가방법 ( 평가등급 ) ( 등급산정기준 ) ( 계량평가 ) ( 비계량평가 ) ( 평가대상회사 ) 평가대상회사 ( 가나다順 ) 구분 개수 회사명 은행 13 경남, 광주, 국민, 기업, 농협, 대구, 부산, 수협, 신한, 우리, 한국씨티, KEB하나, SC제일 카드

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발간사

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보험동향

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제 332 호 포커스 공인중개사단종보험대리점채널활용방안 글로벌이슈 세계경제, 공급과잉으로인한디플레이션위기가능성 중국보험회사의미국부동산투자확대 금융시장주요지표 이슈와포커스는연구자개인의의견이며, 보험연구원의공식견해가아님을밝힙니다. 서울시영등포구국제금융로

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2013 년도연구용역보고서 중소기업정책자금지원의경기대응효과분석 이연구는국회예산정책처의연구용역사업으로수행된것으로서, 보고서의내용은연구용역사업을수행한연구자의개인의견이며, 국회예산정책처의공식견해가아님을알려드립니다. 연구책임자 한남대학교경제학과교수황진영

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이연구내용은집필자의개인의견이며한국은행의공식견해 와는무관합니다. 따라서본논문의내용을보도하거나인용 할경우에는집필자명을반드시명시하여주시기바랍니다. * 한국은행금융경제연구원거시경제연구실과장 ( 전화 : , *

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I. 생명보험사업개황 I-1. 연도별생명보험사업개황 <1> 계약상황 수지상황 년도 Year 신계약 New Business 효력상실해지 Lapses & Surrenders 보유계약 Business in Force 수입보험료 Premium Income 일반계정특별계정일반계

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BIS Solvency (RBC) Solvency. Solvency,. Solvency.

일러두기 노사정위원회합의문중관련내용은부록참조 유형간중복을제거한비정규직규모는 < 참고 2> 를참조

2. 경기도사회통합부문의 OECD 내위상 q 경기도는사회복지수준과성평등수준이 OECD 34 개국중에서거의최하위수준 경기도는 인당복지비용 위 대비사회복지지출비중 위 경기도는성평등지표에서여성고용률 위 여성취업자비중 위 여성의경제활동참가율 위 q 경기도는건강증진수준은비교적양

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CONTENTS 2016 FACT BOOK Ⅰ. 생명보험사업개황및주요동향 7 1. 생명보험사업개황 8 2. 생명보험주요동향 9 Ⅱ. 생명보험현황 계약상황 - 보유계약현황 18 - 보험종류별보유계약 19 - 시도별보유계약 20 - 신계약현황 21 - 보장기능별

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금융위원회개정 ( 안 ) 의주요내용과검토의견 1 보험업감독규정제 4-32 조 ( 사업비의합리적집행 ) 제 4-32 조 ( 사업비의합리적집행 ) 1 보험회사는상품별보험료및책임준비금산출방법서에서정한최적사업비 ( 단, 일반손해보험은예정사업비 ) 한도내에서보험중개사, 보험대리

조사보고서 구조화금융관점에서본금융위기 분석및시사점

CONTENTS 2014 FACT BOOK Ⅰ. 생명보험사업개황및주요동향 5 1. 생명보험사업개황 6 2. 생명보험주요동향 7 Ⅱ. 생명보험현황 계약상황 - 보유계약현황 14 - 보험종류별보유계약 15 - 시도별보유계약 16 - 신계약현황 17 - 보장기능별

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2008년 보험산업 전망과 과제

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LIFE INSURANCE 2015 생명보험 FACT BOOK

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목 차 Ⅰ. 사업개요 5 1. 사업배경및목적 5 2. 사업내용 8 Ⅱ. 국내목재산업트렌드분석및미래시장예측 9 1. 국내외산업동향 9 2. 국내목재산업트렌드분석및미래시장예측 목재제품의종류 국내목재산업현황 목재산업트렌드분석및미래시

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자산관리서비스선진화방안(인쇄).hwp

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16-27( 통권 700 호 ) 아시아분업구조의변화와시사점 - 아세안, 생산기지로서의역할확대


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활력있는경제 튼튼한재정 안정된미래 년세법개정안 기획재정부

Transcription:

우리나라보험회사의 베트남진출전략 2018.07.02

2 목차 I. 베트남의사회, 경제환경 II. 베트남보험시장의특징 III. 글로벌보험회사의베트남진출사례 IV. 국내보험회사의진출현황및한계 V. 베트남진출시고려사항

3 I. 베트남의사회, 경제환경 1. 인구, 경제환경 2. 금융산업 1) 은행업 2) 증권업 3) 보험업 3. 경제정책 4. 건강보험, 연금제도

I. 베트남의사회, 경제환경 1. 인구, 경제환경 4 베트남은 1 억명에이르는인구규모뿐아니라 15 세에서 64 세인구비중이 70.2% 수준임 2001 년부터 2016 년까지실질 GDP 증가율은 6% 내외 (2016 년실질 GDP 성장률 6.2%) 이며주가지수는상승세를지속 인구규모 실질 GDP 성장률 ( 단위 : 백만명 ) ( 단위 : %) 100 남성 여성 12 75 9 50 6 25 3 0 100 75 50 0 55 60 65 70 75 80 85 90 95 00 05 10 15 1991 1996 2001 2006 2011 2016 연령별인구비중 ( 단위 : %) 주가지수 1400 1050 700 25 0 55 60 65 70 75 80 85 90 95 00 05 10 15 15 세미만 15~64 세 65 세이상 자료 : UN 350 0 2000 200220042006 2007200920102012 201320152017 자료 : WORLD BANK, BLOOMBERG

I. 베트남의사회, 경제환경 _2. 금융산업 1) 은행업 5 경제가빠르게성장하면서자금수요가증가, 신용잔액규모는 2012년 1,361 억달러에서 2016년 2,424 억달러로연평균 15.5% 성장함 급격한신용확대로인한금융안정성리스크확대, 낮은수익성등으로베트남은행산업은 2016년구조조정이있었으며 43개가영업중임 은행업현황 신용잔액추이 12 13 14 15 16 2 1 1 1 4 38 38 38 37 31 5 4 4 4 3 CAGR 15.5% 205 ( 단위 : 십억 USD) 242.4 5 5 5 5 5 자료 : State of Bank Vietnam (2017) 136.1 153.1 174.8 구분진출은행자산규모당기순이익 국내은행진출현황 현지법인 : 3개사 ( 신한, 우리, 수출입 ) 지점 : 9개 ( 국민, 하나, 우리, 부산, 기업, 농협 ) 사무소 : 7개 ( 국민, 부산, 농협, 산업, 수출입 ) 2016년 48.1억달러에서 2017년 57.2억달러증가 2016년 4,730 만달러에서 2017년 6,100 만달러증가 2012 2013 2014 2015 2016 자료 : State of Bank Vietnam (2017)

I. 베트남의사회, 경제환경 _2. 금융산업 2) 증권업 6 베트남증권산업은 2014 년구조조정이있었으며영업중인증권회사는 2016 년기준 79 개임 국내증권회사들의경우 2006 년이후현지법인설립을통해베트남에진출함 GDP 대비낮은시가총액, 공기업의민영화, 높은청장년층인구비중등성장잠재력이있음 ( 단위 : 개 ) 증권회사수현황 110 83 55 GDP 대비시가총액비중 ( 단위 : %) 32.3 28 0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 자료 : State Securities Commission of Vietnam(2017) 25.0 26.0 20.9 23.4 24.7 26.8 국내증권회사진출현황 회사명 진출시점 자본금 형태 미래에셋대우 2007 1,000억원 현지법인1, 사무소1 9.6 15.9 2 배이상상승 한국투자 2007 900 억원현지법인 1 NH 2006 350 억원현지법인 1 신한 2015 384 억원현지법인 1, 사무소 1 KB 2017 238 억원현지법인 1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 자료 : WORLD BANK

I. 베트남의사회, 경제환경 _2. 금융산업 3) 보험업 7 생명보험시장규모는한국의 2.0%, 손해보험은 2.4% 수준이나 2013년부터 2016년까지연평균보험료실질성장률은생명보험 15.0%, 손해보험 7.3% 수준임 생명보험회사는 18개사, 손해보험회사는 30개회사가사업을하고있는데, 생명보험산업의 CR3 집중도는하락하고있음 ( 단위 : %) 1.0 2013~2016 연평균보험료실질성장률 생명 1.9 손해 5.5 7.9 0.0 2.2 15.0 OECD 아시아한국베트남 자료 : Swiss Re, Sigma 7.3 2013~2016 연평균보험밀도, 침투도증가율 보험밀도 _ 생명보험밀도 _ 손해보험침투도 _ 생명보험침투도 _ 손해 7.8 0.9 2.5-0.2-0.1-2.6-0.1 4.9 7.2 4.5-0.6 2.7 26.0 18.5 12.3 OECD 아시아한국베트남 3.2 자료 : Ministry of Finance, AXCO 베트남보험회사의분포 생명보험 손해보험 국영회사 1 1 100% 외자계 14 8 합작 ( 일부외자 ) 2 4 합자 ( 외자자금만투자 ) 2 합자 16 ( 국영 5 포함 ) 지점 1 합계 18 30

I. 베트남의사회, 경제환경 8 3. 경제정책 1986년시장경제도입, 사유재산을인정하는도이머이정책이시행되고 1999년보험업법제정으로업권간불확실성이제거됨 2007년 WTO 가입으로외국회사의보험시장진입자유화, 다양한상품개발이허용되었고최근에는국제적정합성을충족하기위한정책을추진중임 제도개선추이 ~ 1975 1975 ~ 1986 1994 1996 3 Bao Viet 70 Bao Viet VINARE Bao Minh BVTM - Bao Viet (51%), ToKio Marine (49%) Bao Viet : 1999 2004 2006 2007 2010 2013 Vao Viet ( ) WTO - / - Bao Viet, Bao Minh, - 100% - 100% VINARE -,

I. 베트남의사회, 경제환경 9 4. 건강보험과연금제도 2015년 1월전국민공적건강보험제도도입으로건강보험이용시국가가의료비의 80% 를부담 (6세이하아동, 노인등에대해서는 95~100% 지급 ) 2014년재정건전성을고려한공적연금개혁 ( 급여축소, 개시연장명령 ) 을단행함 사회보험 Social Insurance 유형 근로자기여분 고용주기여분 질병및출산 - 3.0% 산재및직업병 - 0.5% ( 퇴직 ) 연금및유족급여 8.0% 14.0% 합계 25.5% 개정전 ( ~ 2018년 ) 최소납입 : 15년 수령금액 : 급여의 45% *1년추가납입시 2% 증액 ( 최대 75% 까지가능 ) 개정후 (2018 년 ~) 최소납입 : 20 년 - 2018 년부터매해 1 년 증가 수령금액 : 급여의 45% *1 년추가납입시 2% 증액 건강보험 1.5% 3.0% 4.5% 최소납입 : 15 년 최소납입 : 15 년 실업보험 1.0% 1.0% 2.0% 합계 10.5% 21.5% 32.0% 수령금액 : 급여의 45% *1년추가납입시 3% 증액 최대 75% 까지가능 수령금액 : 급여의 45% *1년추가납입시 2% 증액 ( 최대 75% 까지가능 ) 자료 : Ministry of Health (2017) 자료 : LAW ON SOCIAL INSURANCE (2014)

10 II. 베트남보험시장의특징 1. 상품 2. 판매채널

II. 베트남보험시장의특징 1. 상품 - 생명보험 11 생명보험수입보험료 20억 5천만달러가운데저축성보험인생사혼합보험의점유율이 49%, 변액및유니버셜보험의점유율이 40.5% 인반면보장성보험인종신보험은점유율과성장률이매우낮음 사망을상품화하는것에대한문화적인거부감이원인임 저축성보험의비중과성장률이높은원인은보험에대한인식이부족하고은행이용률이낮기때문임 연금상품 1% 상해특약 8% 변액및유니버셜보험 41% 자료 : AXCO(2018) 생명보험상품별점유율 2016 년 수입보험료 20 억 5 천만달러 정기보험 1% 생사혼합 49% ( 단위 : %) 정기보험 생사혼합 변액및유니버셜보험 상해특약 종신보험 퇴직연금 자료 : AXCO(2018) 생명보험상품별성장률 -9.5 2015 15.3 2016-3 5.6 24.4 22.5 17.8 40 44.6 42.6 52.7 71.8-20 0 20 40 60 80

II. 베트남보험시장의특징 1. 상품 - 손해보험 12 손해보험원수보험료증가율은 2016 년 11.9% 로지난해에비해소폭둔화되었음 자동차보험 (44.3%) 과재물보험 (32.2%) 중심으로경제발전속도에따라손해보험원수보험료증가세도확대되고있음 자동차보험원수보험료증가율은 2015 년 26.6%, 2016 년 23.7% 로 20% 이상을기록함 손해보험상품별점유율 손해보험상품별성장률 ( 단위 : %) 해상, 항공및운송보험 20% 보증및신용보험 1% 재물보험 32% 재물보험 자동차보험 -0.5% 9.0% 26.6% 23.7% 2015 2016 배상책임보험 3% 2016 년 원수보험료 15 억 7 천만달러 배상책임보험 보증및신용보험 해상, 항공및운송보험 0.5% 22% 16% 0.7% 9.11% 59.9% 자동차보험 44% 손해보험보험료증가율 (%) 13.4% 11.9% 자료 : AXCO(2018) 자료 : AXCO(2018)

II. 베트남보험시장의특징 13 2. 판매채널 2016 년생명보험설계사수가 50.7 만명 ( 손해보험 8.8 만명 ), 개인보험의설계사판매비중이 93% 에이르는설계사중심채널이지만 2014 년보험회사와은행의상호지분보유가가능해지면서방카슈랑스가급증 의사가보험상품을판매하는경우등부업설계사비중이높고이직률이높은편이지만타회사로의이동은우려할수준은아님 아시아주요국의판매채널비중 베트남직판및기타채널현황 국가 설계사 보험대리점 방카슈랑스 직판및 기타 중국 49.2 1.1 42.1 7.5 직판채널 낮은유선보급률 (10%) 과규제로 TM 채널이미미 향후인터넷채널더딘성장예상 - 대부분스마트폰인터넷접속, 은행인프라미흡 - 전자상거래규제느슨하고 불완전, 은행이용률 20% 미만 인도네시아 - 49.0 33.0 18.0 태국 37.0-55.0 - 베트남 93.0-6.0 1.0 직영영업조직 보험중개사 다수회사가직영지점과직영대리점활성화 향후회사별직영조직확대예상 주로단체보험판매 2016 년 13 개보험중개사영업중 최소자본금요건, 전문손해배상책임보험가입의무 주 : 베트남지표는 2016 년기준이고, 중국과인도네시아, 태국은 2013 년기준임자료 : 전용식외 (2014), 국내보험회사의해외사업평가와제언

14 III. 글로벌보험회사의베트남진출사례 1. 푸르덴셜, 메뉴라이프 2. 다이이치생명

III. 베트남진출사례 15 1. 푸르덴셜, 메뉴라이프 바오비엣의진입보호장벽, 영업장벽이높지않던 1999 년에 100% 소유의현지회사를 설립하며진출함 푸르덴셜과메뉴라이프는생명보험시장점유율 26.8%, 12.1% 를차지하고있는데고학력설계사채널을통해생사혼합보험을중심으로성장하고있음. 상품광고보다는기업이미지광고에주력하는공통점이있음 베트남생명보험시장점유율 푸르덴셜과메뉴라이프의전략비교 Prudential 1 위 26.8% 전략주력상품판매채널 Bao Viet Manulife Dai-ichi AIA Chubb Life 12.1% 10.5% 9.3% 4.1% 26.7% 3 위 초기 수익성 확보 공격적 시장개척전략 생사혼합 전국 네트워크 전속설계사 모든상담원고졸 이상 Generali 2.6% Hanwha 2.1% 기타 5.7% M/S 확보후장기적 수익성 확보 생사혼합 주요지방네트워크 대졸전속설계사 자료 : AXCO(2018)

III. 베트남진출사례 2. 다이이치생명 16 베트남 WTO 가입직후베트남정부의국영기업민영화정책에따라현지국영법인 (Bao Mihn) 2007 년 100% 지분인수후, 공격적마케팅으로매년 100% 이상성장을지속 2016 년우체국등과전략적독점방카슈랑스계약, 법인대리점, 브로커를적극활용하여시장점유율확대전략을추진하고있으며생사혼합보험과더불어상해, 질병보험등으로상품을확대하고있음 다이이치생명의전략과경영성과 2007 ~ 2009 2009 ~ 2012 2013 ~ 2015 전략 상품 채널 수입보험료 10 억 VND 성장기반정비 교육관련상품 개인대리점 ( 설계사 ) 갱신보험료초년도보험료 473 40 1.24 585 100 1.27 744 150 영업강화를통한점유율확대 재무기반강화 상품다양화 유니버셜, 변액, 생사혼합 판매네트워크확대 ( 개인대리점, 핵심설계사확보 ) 1.34 995 350 1.17 1,166 500 수입보험료지속성장실현 수익성강화 주력상품과신상품의상품포트폴리오 상해특약, 질병보험등 1,479 600 개인대리점, 방카슈랑스등대안채널강화 1.27 1.26 1,857 2,546 1,000 3,539 1,300 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 800 1.37 1.39 성장률 (%) 자료 : Dai0Ichi Life 2018 경영전략

17 IV. 국내보험회사의진출과한계 1. 진출현황및평가 2. 한계

IV. 국내보험회사의진출과한계 18 1. 진출현황및평가 국내보험회사들은 2002 년부터베트남에진출하여사업을하고있지만아직까지뚜렷한경영성과를창출하지는못하는것으로보임 Contractor 외 (2003) 의연구결과인해외사업비중이매출액기준으로 18% 를초과해야해외사업에서 순이익을창출한다는점을고려하면아직우리나라보험회사들의베트남경영성과는미약한것으로추론할수있음 국내보험회사의베트남진출현황 베트남경영성과? 해외사업의비용과편익 회사명진출시기진출방식 M/S 순위 해외사업비용과편익 Stage 1 Stage 2 Stage 3 한화생명 2008 100% 지분 2.1% 8 위 미래에셋 생명 2018 합작 삼성화재 2002 합작 2.7% 10 위 동부화재 1998 전략적제휴 (37% 지분 ) 8.4% 4 위 KB 손보 1997 3 사합작 1.8% 14 위 해외사업경영성과악화 해외사업기반확립에따른비용소요 현지화진행될 수록비용감소 매출액기준해외사업비중 18% * 해외사업경영성과개선, 증가폭은감소 해외사업한계수익 < 한계비용 해외사업경영관리비용상승해외사업편익해외사업비용해외사업비중 서울보증 지점 자료 : 전용식 2016), 국내손해보험회사의해외사업활성화방안 ; Contractor et al.(2003) 재인용

IV. 국내보험회사의진출과한계 19 2. 한계 2015년부터시행된연결지급여력제도로인해해외금융회사에투자할경우요구자본이증가하고 2021년 IFRS 17 도입으로보험회사의투자여력이제한되고있어, 보험회사의해외사업투자를위축 해외직접투자를통해성장성을강화하면서재무건전성을훼손하지않기위한후순위채발행등다양한 자본확충수단마련이필요함 해외직접투자 자본확충채널확보 50% 이하 50% 이상 관계회사분류 가용자본에서출자금차감 요구자본악화우려, 투자제한 종속기업분류 연결재무제표반영 자산, 부채평가 후순위채발행 일본생명사례 내부유보 채권시장여건에따라달라짐 타인자본의적절한발행이자본비용을낮출수있음 채권발행이신주발행에비해 자본비용이낮음. 2012 년 10 월 20 억달러후순위채발행 2009 년이후적극적인지분투자로인한 지급여력비율악화를보완한것으로평가됨 지역다각화에따른 요구자본경감조치필요 신주발행 주식시장여건에따라달라짐 호황일경우자본확충비용낮음 자료 : 전용식 (2016), 국내손해보험회사의해외사업활성화방안

20 V. 베트남진출시고려사항 1. 소유구조 2. 상품별성장성 3. 상품및채널전략

V. 베트남진출시고려사항 21 1. 소유구조 베트남의 WTO 가입이후보험산업에대한진입장벽은우려할만한수준이아니지만경쟁이심화되 면서거래장벽이높아지는추세임 100% 소유 현지법인설립, 인수합병 현지법인설립 인수합병 대다수외자계가 100% 직접투자, 낮은기업환경순위고려 인가기간장기화, 외자계가많다는인식있음 한국대형사는유무형자산소유우위확보하고있어매몰비용감내능력보유 인가리스크가적고단기정착이가능하나대상기업찾기가어려움 일부직접투자 (Joint Venture) 유무형자산소유우위가부족한경우고려할만함 장점 단점 현지법인과공동무한책임회사설립이가능하고채널을현지법인책임으로하면매몰비용감소및단기간수익확보가능 합작추진현지기업을찾기가어려울수있음 합자회사 (Joint Stock) 현재 100% 투자외자계에배당이익목적의자금투자가능 장점 국영기업 ( 생명 1, 손해 6) 민영화시투자가능한데, 현재손해보험추가민영화의지가강함 낮은소유지분 단점 유한책임이기때문에리스크가크지않지만소유우위, 내부화우위확보에제한적임

V. 베트남진출시고려사항 2. 상품별성장성 22 정기보험, 종신보험 하 조상이돌봄 (Bàn thờ), 베트남전쟁 교육보험 + 사망보험 상 교육열, 사망시교육자금 추가납입, 중도인출상품설명용이, 변액보다약한판매자격요건 상 6개월설계사경력, 24시간교육이수 운용실적연계중상품복잡, 설계사보다강한판매자격요건 1년설계사경력, 45시간교육이수 상해특약공보험미흡 ( 질, 대기시간 ) 상 상해특약 중 세제혜택도입, 공적연금급여축소

V. 베트남진출시고려사항 [ 참고 ] 베트남의문화, 조상이돌봄 (Bàn thờ) 23

V. 베트남진출시고려사항 24 3. 상품및채널전략 가격보다는기업이미지및필요상품에민감하기때문에가격경쟁보다는신상품개발에집중 채널전략 진입기간에따른상품전략 진입초기기반정비단계기반정비이후 전속설계사 보다는 파트타임 설계사확보에주력 상교육보험 + 사망보험 조상숭배문화, 교육열반영 상보장성상해, 질병상해특약 생사혼합상품중심의다양화전략 최근상해질병보험등보장성상품개발활발 정액의료보험개발 : 미흡한공보험, 지급심사인프라 설계사에대한 복잡한상품 교육에집중 / 추가납입, 중도인출 상 장수리스크를고려한연금상품개발 : 미흡 한공적연금

Thank You 25