Industrial Risk Report Vol. 2011-09 (2011.7.6) 해외경제연구소산업투자조사실 LCD 부품산업분석 - BLU 도광판 광학필름 I. 들어가며 3 II. LCD 부품산업현황 3 1. BLU 의개요 3 2. 도광판의개요 9 3. 광학필름의개요 11 Ⅲ. LCD 산업의변화 16 1. LCD 공급사슬의변화 16 2. 공급사슬변화에따른파장 17 Ⅳ. LCD 관련시장전망 18 1. TV 시장전망 18 2. BLU 시장전망 21 3. 도광판시장전망 23 4. 광학필름시장전망 24 작성 확인 : 책임연구원김윤지 (3779-6677) yzkim@koreaexim.go.kr : 실장안상술 (3779-6670) ssahn@koreaexim.go.kr
< 요약 > 2010년 LED TV 확산 2011년수요위축으로격변하고있는 LCD 시장 디스플레이패널은 2010년 337.8억달러의수출을기록하며반도체, 선 박, 자동차에이어품목별수출 4위를차지할정도로우리경제에서 차지하는비중이높음. 특히 2009년 LCD TV의광원을 LED로채택한 LED TV가확산되면 서시장이크게성장했으며, 이과정에서광원역할을하는 BLU 및 BLU 의주요부품인도광판, 광학필름도크게성장 그러나 2010년 3분기부터경제침체및유럽발경제위기로 LED TV 의주요수요처인북미시장과유럽시장에서프리미엄급 판매둔화가나타나부품시장도성장위축 LED TV의 이에따라위축된수요를극복하기위해다양한기술개발이부품단에서 이뤄지고있음. - 도광판의경우슬림화, 재료의다변화, 고휘도화등이중요한개발이슈 - 광학필름은여러기능을하나로합친복합필름개발과현재 3M의독점상 품인 DBEF( 이중휘도향상필름) 의대체필름개발이가장큰이슈 2010년 18.7% 성장했던세계 TV시장은 2011년부터 2017년까지연평균 4.9% 씩완만한성장을보일전망 2011년에는보급형 LED TV 개발을위한원가절감형부품개발 경쟁이치열할전망 LCD TV시장에서 LED 비율은 2010년약 23% 수준이었으나, 2011년에는 약 57%, 2014년이후에는 90% 이상으로확대될전망 BLU 시장은출하량기준으로는계속성장하겠지만, 가격하락으로인해 금액기준으로는2012 년190억달러규모로성장한이후하락예상 도광판시장은장기적으로에지형 LED TV의확대로인한성장은이 어지겠으나, 원재료단의공급부족이지속될전망이라원재료물량 확보가중요과제가될것으로보임. LCD 수요정체에따른원가하락압박이 BLU용광학필름시장에계 속영향을끼쳐, 광학필름시장의성장은계속제한받을전망 - 이에따라업체입장에서는신규기술개발이뒤따르지않을경우안정 적성장은어려운상황임.
I. 들어가며 2010년 LED TV 확산 2011년수요위축으로격변하고있는 LCD 시장 디스플레이패널은2010년337.8억달러의수출을기록하며반도체, 선박, 자동차에이어품목별수출 는비중이높음. 4위를차지할정도로우리경제에서차지하 - 2008년에는 257억달러수출로 6 위, 2009년에는 265억달러로 4위차지 반도체, 휴대폰과함께우리나라 3대 IT 수출품목가운데하나인디스플레 이패널은세계시장에서점유율 1위를차지할정도로우리나라의기술 력이인정받고있으며, 향후경쟁에서도주도권을쥘것으로예상 특히 2009년 LCD TV의광원을 LED로채택한 LED TV가확산되면서 시장이크게성장했으며, 이과정에서관련기술의변화도크게일어남. - LCD( 액정디스플레이: Liquid Crystal Displsy) 의광원의역할을하는것이 BLU( 후면광원: Back Light Unit) 로, 전통적인광원인 CCFL(Cold Cathode Fluorescent Lamp) 에서 LED로광원이변화함에따라 BLU에서광원의위치 와사용되는부품의종류및기술에도변화가필요해짐. 그러나 2010년 3분기부터경제침체및유럽발경제위기로 TV 주요 수요처인북미시장과유럽시장에서프리미엄급 가나타나수출이줄어드는등시장성장이위축되고있음. LED TV의판매둔화 본보고서는최근성장이위축된디스플레이산업의수요를극복하기 위해다양한기술개발이일어나고있는 LCD 디스플레이의핵심부품인 BLU, 도광판, 광학필름의기술현황을살펴보고, 향후관련산업의시 장전망을짚어보고자함. II. LCD 부품산업현황 1. BLU의개요 BLU 의구조와역할 LCD( 액정디스플레이: Liquid Crystal Displsy) 는스스로빛을내는 CRT 나 PDP 와는달리스스로빛을내지못하는비자발광디스플레이로, 후면 에는빛을공급해주는장치가필요하며이러한광원의역할을하는것이 - 3 -
BLU( 후면광원: Back Light Unit) 임. BLU는 LED( 점광원: Light Emitting Diode) 와 CCFL( 선광원: Cold Cathode Fluorescent Lamp) 에서나오는빛을전화면에걸쳐서균일하 게퍼지게하는역할을하며, 이때나오는빛의밝기( 휘도) 를밝게하기 위해여러부품이조합되어서사용됨. BLU 부품가운데 도광판 (LGP; Light Guide Plate) 은광원에서발산되 는빛을 LCD 전체면에균일하게전달하는역할을하는플라스틱 성형렌즈 - BLU는크게도광판의유무에따라주로중대형 LCD에적용되는직하형 (Direct Lit) BLU 와에지형(Edge Lit) BLU 로구분되나, 최근에는에지형이 중대형에도적용되고있음. 이와함께도광판앞뒤에중층으로쌓여휘도와균일도면에서 LCD 의화질을결정짓는주요부품이광학필름제품군임. < 그림 1> BLU의구조 BLU 안에서가시광선을형성하는광원은전통적으로 CCFL( 냉음극형광 램프) 과같은형광등이많이사용되었으나, 최근에는 LCD 의슬림화, 저소비전력화가진행되며서 가광범위하게사용되고있음. LED( 발광다이오드: Light Emitting Diode) LCD용 BLU는 TFT LCD 패널의재료비가운데 20~25% 를차지하며, 전체전력소비량을결정짓는주요부품 - 4 -
- LCD가정보를표시하고있는동안 BLU 는항상전력을소모하게되어있 어, 소비전력을낮추기위한노력이회로적인측면에서, 광학부품적인측면 에서계속진행되고있음. 10인치이상의중대형 LCD 패널의두께를결정하게되는것도대부분의 경우 BLU의두께이기때문에 LCD 패널의외관도 BLU 에의해결정됨. 특히 < 그림 2> 에서광원(Light Source) 점선으로표시된부분(LED 칩, LED 패키지, LED 모듈등) 은 LED TV가부각되면서기술개발과공급 선확충이필요해진분야임. - 굵은선으로표시된필름및도광판(LGP) 부분은 LED 가운데에서도에지형 (Edge Lit) LED TV 가개발되면서큰기술적변화및최적화가필요해진부품 < 그림 2> BLU 부품개요 자료 : Displaybank - 5 -
BLU 광원으로 LED 확산 LCD용 BLU는사용되는광원의종류와위치에따라다음과같이분류 < 그림 3> 광원의위치에따른 BLU의종류 자료: 한국화학공학회 NICE - 에지형(Edge Lit) 은두께를줄이는데에는큰장점을갖지만직하형(Direct Lit) 이가지는분할구동(local dimming: 면적을나눠고르게명암비조절) 등의화질개선기술을구현하는데한계가있었음. - LED는 CCFL에비해친환경적이고소비전력이낮으며색재현성이높은장점 을가지고있지만, 점광원인 LED를균일한면광원으로만드는과정에서색혼 합이효율적이지않고 제가있었음. LED 주변에형성되는휘점때문에화질이떨어지는문 < 그림 4> LED와 CCFL 광원제품평균소비전력평균비교 자료 : DisplayBank 최근가전제품의슬림화가주요화두가되면서얇고가벼운벽걸이형 TV에대한요구를반영하기위해이전에는작은 TV에서만채용되었던 - 6 -
에지형 (Edge Lit) BLU 가중대형 TV에도전격도입 이와함께가전제품의저소비전력화가주요화두가되면서 LED가광 원으로널리채택되고있음. 이러한저소비전력화, 슬림화의요구에맞춰 2009년 LED를광원으로 한에지형 LED TV 가시장에선보이면서신수요를창출 LED 광원이적용된 LCD TV를흔히 LED TV 로부르고있지만, 엄밀한의미 에서는 LED 광원을채택한 LCD TV라할수있음. LED TV라는일반명사는 제조사들이마케팅과정에서프리미엄제품을선호하는소비자들의구매력 을자극하기위해만든단어로, 이를통해폭발적인판매량증가를기록함. 소비전력이주요이슈인노트북 PC의경우이미대부분이 BLU 광원을 LED 로채택하고있으며, TV의경우 2011년전체 LCD 패널가운데 57% 가 LED 를광원으로채택할것으로전망됨. LED는 CCFL과비교할때상대적으로 지속적인 높은가격이단점으로지적되었지만 LED 효율의증가, 패널투과율증가등에힘입어제품당들어가 는 LED 숫자를줄이면서 CCFL 과의가격차이도계속줄여나가고있음. - 그결과가격중심의시장이었던모니터용 BLU에도 LED를채용하는등빠 르게침투율이오르고있음. < 그림 5> LCD TV시장에서 LED 침투율전망 자료 : DisplaySearch - 7 -
LED TV 확산에따른 BLU의변화 광원인 CCFL이화면의뒷면전면에깔리는직하형방식과는달리패 널의 Edge( 변) 부분에만광원이위치하는에지형방식의 LED BLU는 32 인치이상의대형화면에서는밝기가부족하게됨. < 그림 6> Edge Lit 방식 BLU의 LED Bar의위치 이와같이부족한밝기를보완하기위해서는고휘도 고신뢰성을가 진반사시트, 확산시트, 집광성이좋은프리즘시트및편광반사형의 휘도향상필름등이사용되어야함. 한편, LCD 패널의투과율증가, LED의고효율화에힘입어 BLU 하나 당사용되는 LED의숫자는급격히감소하고있는추세 - 종래의에지형 LED TV는 4면에 LED Bar 가부착되었으나, 2010년양산된 에지형 LED 대부분은위와아래에 LED Bar가 4 개만부착되었고, 2011년에 는위쪽의한변에만 LED Bar 가위치하거나좌, 우의짧은변에만 LED Bar 가위치하도록줄어들고있음( 그림 7 참조). - LED Bar의수가줄어드는것과더불어 1개의 Bar에사용되는 LED 숫자도 함께감소 - 8 -
< 그림 7> TV용 LED Bar 적용추이 주 : 는 LED Bar의위치 자료 : DisplayBank 2. 도광판의개요 도광판의역할과최근기술동향 에지형 LED TV는직하형에비해 LED 칩의수가작기때문에휘도와 색표현력이직하형에비해떨어질수밖에없음. 이러한단점을고효율의도광판을장착함으로써휘도를높여해결하 기때문에에지형 LED TV 에서도광판의중요성이더욱커짐. 도광판은측면에서나오는 LED 광원의빛손실을최소화화면서전면적 으로빛을골고루분산시키고균일하게투과시키는역할을하는부품 - 도광판표면에패턴을설계해, 패턴대로빛이분산됨. < 그림 8> 도광판제조공정 자료 : DisplayBank. - 9 -
에지형 LED TV에쓰이는도광판가공은 MMA, PMMA 등을원재료 로하여원판제작 커팅 사이드가공 패터닝등 4번이상의공정 을거치게됨. - 주로 MMA, PMMA와같은원재료및원판제작은화학계열의대기업이 생산하고, 그이후의가공단계를중소기업들이담당 공정을하나의기업이내재화하면할수록부가가치측면에서유리하나, 전문화하면단기간에생산능력확장과개발력집중이용이 LED TV 확산에따른도광판의변화 에지형 LED TV의 BLU에서는 LED Bar 기술못지않게도광판기술이 핵심이며, LED Bar 를줄인제품들이도입됨에따라재료, 두께를비롯 해도광판패터닝형태변화및사이드가공이변화하고있음. 가장중요한변화는슬림화임. - 초반에는주로 4mm두께의제품이쓰였는데최근에는 3.5mm제품이주로쓰 이고있음. - 두께를줄임으로써전체제품의슬림화에기여할수있고, 재료적인측면 에서원재료소요량도줄일수있기때문에도광판슬림화를위한기술개 발은지속될것이며, 2mm대수준으로어느기업이먼저개발하느냐가관건 이될것으로보임. 재료의다변화도최근중요한개발이슈가운데하나임. - 주로고가인 MMA 캐스팅시트를사용하다가최근에는성능면에서는 MMA 되었음. 보다열세이지만가격경쟁력이있는 PMMA 압출시트가대세가 - PMMA 압출시트가 MMA 캐스팅시트를전면대체하지는못하더라도, 공 급부족을해갈하고공급사슬로진입기업을증가시키는역할을함. 도광판의휘도를향상하는기술개발도현재활발히진행중. - 도광판윗면에렌즈나프리즘형상과같은패턴을넣으면집광기능에의 해휘도가향상될수있음. 이렇게도광판에서휘도가향상되면윗단에올 라가는필름들에대한휘도증가부담이줄어들기때문에도광판에서패터 닝을통해휘도를높이는것은매우중요. - 10 -
가장이상적인도광판기술은현재 4단계인공정단계를한단계로 줄이는것이며, 이는이론적으로사출1) 공정으로가능 - 그러나사출은금형비가비싸고개발기간이오래걸린다는단점이있으며, 기술적으로대면적의얇은도광판을생산할수있는금형기술이가능할지 여부에대해전문가들도의견이분분할정도로쉽지않은기술임. - 첨단몰딩기술을통해도광판위에패터닝을하는것도사출로가능한데, 현재는이러한기술을개발하고있는단계 3. 광학필름의개요 광학필름의역할 광학필름은평판디스플레이에빛의밝기를높여주며, 시야각을확대 시키고, 색을보정해주는등화질을높여주는역할을함. - 이와함께패널의두께도얇아지게하며, 투명하고도전성이있는필름기술은 평판디스플레이의설계와용도를다양하게할수있음. 특히자기발광디스플레이가아닌 LCD에서광학필름은 BLU 에서나 오는빛을균일하게밝게해주는역할을할뿐아니라, BLU 에서나오 는빛을편광시켜서액정의구동에의해정보가표시될수있도록하는 역할을함( 그림 9 참조). < 그림 9> LCD 원리와광학필름 주: Polarizer - 편광필름, 자료: 한국화학공학회 NICE 1) 원하는모양의틀몰드안으로완전히녹은뜨거운플라스틱을고압으로주사하여순간적으로식으면몰드가열리고제품이 ( ), 튀어나오는방법 - 11 -
또한 PDP 기술에서광학필름은강화유리또는필름과함께색을보 정하여근적외선을흡수하게함으로써리모콘의오작동을방지하며 화면표면의빛의반사를방지해주는등의역할을함. 또한최근각광받고있는터치스크린패널에서는전기적저항이낮고 투과율이높은무색필름인 광학필름산업국산화수준 ITO필름이사용되고있음. 국내에서평판디스플레이용광학필름산업은 1998년 SKC가국내에서 최초로 LCD용 BLU의핵심광학필름인광확산시트 (Light Diffusion Sheet) 를국산화한것을시작으로 PDP 용전면필터, 편광필름, BLU 확 산반사기능의백색반사시트등을국산화 현재국내광학필름산업은세계모든 LCD 패널을제조하는업체들에 게제품을공급해세계광학필름시장의 60% 이상을공급하고있음. LED TV 확산에따른광학필름의변화 에지형 LED TV가 LED 숫자의감소와함께밝기가줄어드는것과관 련, 부족한휘도를향상시키고발열등을줄이면서각광학부품간에 간격이좁아지면서발생하는마찰을줄이는것등이패널업체들에게 는주요한과제가되었음. 이를위해반사시트, 확산시트, 프리즘시트, DBEF 등다양한광학필름 들이사용되어, 빛의굴절/ 반사등을통해낭비되는빛을최소화하고 화면을밝게하는역할을함. 반사시트는광원에서아랫방향으로나온빛을반사시켜전면으로향하 도록만드는부품으로, 조명을밝게하는거울과같은기능을함. 빛을여러방향으로고르게분산시키는역할을함으로써 LCD 화면전 체가균일한밝기를유지하게하는확산시트도있음. 확산시트에다양한모양의패턴을인쇄하여 LCD의시야각과휘도를 향상시킬수있는데, 최근에는렌즈모양의패턴을확산시트에넣어휘 도를개선한렌즈패턴의복합시트도개발됨. 노트북 PC용 BLU 등에서는직교 고있음. 프리즘시트를이용해휘도를높이 - 12 -
특성 휘도 ( 확산시트 =100%) 제조사 평균판매단가 * - 확산시트에서는빛을산란시키기때문에이과정에서 LCD 정면으로향하는 빛의양은줄어들게됨. 하지만다른방향으로퍼져나가는빛을프리즘시 트를통해굴절시키면화면정면으로향하게되어화면의밝기가향상됨. - 프리즘시트는이와같은기능으로인해 BEF(Brightness Enhancement Film: 휘도향상필름) 로불리기도하며, 최근이용이많은 DBEF보다가격이싸다 는장점을가지고있음. - 그러나프리즘시트는좌우의빛을정면방향으로집광시켜휘도를향상시 (40 인치기준,US$) 자료: 토러스투자증권 키기때문에상하, 좌우의시야각이좁아지는단점을가지고있지만, 확산시 트등과혼용하거나확산시트와프리즘시트의장점을모두갖는새로운복 합필름을개발하기도함. < 표 1> LCD용광학필름별특성 반사시트확산시트프리즘시트 빛을 로반사 전면으 신화인터텍 SKC 3M 빛을 확산 고르게 빛을 굴절시 켜휘도향상 렌즈패턴 복합시트빛을고르게 확산하면서 휘도향상 DBEF 빛을선택투과 하고반사시켜 휘도향상 - 100% 120% 110% 125% 신화인터텍 코오롱 SKC 신화인터텍 미래나노텍 LG 전자 3M 신화인터텍 미래나노텍 3M 1.5 1.5 7 3.5 18 특히프리즘시트는미국 3M사에의한독점시장이었으나, 프리즘구 조특허가 2006년만료되면서한국기업들의개발이활발하게진행 되고있으며, 필름업체들의경쟁도본격화됨. 프리즘시트에서좀더진보한제품이 DBEF (Dual Brightness Enhancement Film: 이중휘도향상필름) 로, DBEF는빛의파장에따라선택적으로빛 을투과시키고, 파장이다른빛은반사판으로되돌리는역할을함. - DBEF가주목받는이유는 LCD 패널표면에있는편광필름은특정파장의 빛외에는통과할수없는데, DBEF는빛을선택적으로반사시키면서빛의 진동방향을편광필름에적합하도록바꾸어휘도를향상시키기때문 - 13 -
- 하지만 DBEF는현재 3M에의해독점공급되고있으며, 에지형 LED BLU 제조원가의 름업체들은 15% 를차지하는고가의제품이어서제조원가를낮추기위해필 DBEF 제품을대체할수있는신제품을개발중 < 그림 10> BLU 안에서빛을재활용하는 DBEF 자료: 토러스투자증권 현재신화엔터텍, 미래나노텍, 엘엠에스, 웅진케미칼등필름전문업 체들이 DBEF 대체필름을개발중이며, 일부소재관련대기업들도 DBEF 에관심을가지고사업성을타진하고있는것으로알려짐. - 웅진케미칼은 DBEF 에대항하는대체필름으로고휘도편광시트( 모델명 WRPS) 를2010년부터양산해 32인치 LCD TV 에적용하고있음. - 신화인터텍은 고휘도액정복합(CLC) 필름' 개발을마치고올해 3분기정도 에는매출로가시화될것을기대하고있음. - DBEF 대체기술과관련해총 15건의특허를출원한미래나노텍은 NF시트를 개발했다고발표했으나, 매출로연결하지못하고있는상황 디스플레이업계에서는 DBEF 대체필름은아직성능면에서 DBEF에 비해열세한부분이있지만, 대체필름들의가격이상대적으로낮아 2011년부터는국내산 DBEF 대체필름이확산될수있다고보고있음. - 14 -
편광필름? LCD 패널은크게전공정을통해생산된 LCD셀과후공정에서부착되는 BLU 로구분 편광필름은 문에 LCD셀의양면에부착되어화면을구현하는기능을하기때 LCD에필수적 - 편광필름은자연광의빛을받아들여한쪽방향으로만빛을투과시키는필름으 로, 여러방향으로진동하면서입사되는자연광을한쪽방향으로만진동하는빛 으로바꿔주는역할을함. 반면 DBEF 등과같은 BLU용광학필름들은 BLU에휘도향상을위해사 용하는것으로, 기능이각기다르며다른형태의필름으로대체도가능 편광필름은실질적인편광역할을하는 PVA 필름, 지지대역할을하는 TAC 필름을원단으로하여생산됨. - 여기에보호필름, 반사방지필름, 시야각보상필름등기능성필름들을덧붙여완 제품을만들어냄. 편광필름은제조원가가운데 이큰제품 70% 이상이원재료일정도로재료비부담 - 주요원단필름조달을해외업체에의존하고있기때문으로, 현재 PVA 필름은 일본 Kuraray 사가독점이며, TAC필름은 Fuji, Minolta 등에서생산 - 국내에서도 LG 화학, 효성등대기업을중심으로원단필름국산화를시도 LCD 공정에서편광필름은필수적이지만, BLU 용광학필름은선택적이란차이 가있음. < 그림 11> 전체편광필름시장점유율 자료: DisplayBank, 토러스투자증권 - 15 -
III. LCD 산업의변화 1. LCD 공급사슬의변화 TV 세트업체의역할이커진 BMS(BLU Module System) 의등장 전통적인 LCD 생산은크게패널생산과세트생산으로구분됨. - LCD 패널업체가셀을생산하고, 여기에 BLU업체가생산한 BLU를부착해 LCD 패널을완성 - 세트업체는 LCD 패널을구입하여여기에구동회로를부착하고케이스등 기구를덧씌운후완성된세트제품을유통채널로출하 그러나 BLU업체가 LCD 패널업체로부터셀을공급받아패널업체의품 질및생산관리를통해모듈을생산한뒤 MIB(Module In BLU) 가도입되기도함. LCD 세트업체에게납품하는 최근에는 LCD 산업의경쟁이심화되고 LED TV가출현하면서 MIB에 서한발더나아가, TV 세트업체가 LCD패널업체로부터셀을공급 받아 BLU 공정을포함하여 TV 세트를조립하는 BMS (BLU Module System) 방식이등장 - 삼성전자가대만의 CMI 등대만업체에서구매한 LCD 셀에직접구매한 BLU를부착한뒤 직임을주도하고있음. LCD TV세트를완성하는시스템을도입하면서이러한움 LED TV의슬림화 비용절감등을위해세트업체는 BMS 선호 세트업체가 BLU와세트생산을통합하는이유는 LED TV의등장으로 슬림화가중요해지면서 BLU 디자인이 TV세트에서핵심적인역할을 하게되었기때문 - 초반에는구동회로및기구배치최적화를통해슬림화를추구했지만, 1mm 라도얇게만드는것이중요해지면서 중요해짐. BLU 디자인에세트업체들의입김이 - 특히 LCD 패널업체를통해슬림한패널을만들도록할경우, 이러한패 널을다른세트경쟁사에도판매할수있어경쟁력이희석될수있음. 라서세트업체들이독자적인 BLU 디자인을하기위해자체적으로 BLU 구 매및 LCD 모듈조립을하는결정을내리게됨. 따 - 16 -
세트업체는 BMS를통해 BLU 디자인및부품구매노하우를축적할 수있을뿐아니라, 패널생산에수반되는각종경비를절감할수있 는이점이있음. - LCD 패널업체가 LCD를제조할때약 50% 의비용을 BLU구매에사용하지 만세트업체가직접 BLU 들어구매단가가인하될수있음. 구매를하게되면공급사슬상업체숫자가줄어 - 특히시장가격이어느정도형성되어있는 LCD패널완제품과달리 LCD 셀 은시장가격이존재하지않기때문에세트업체의입장에서는대량구매를 무기로가격협상력을발휘할수있게됨. < 그림 12> LCD BLU 공급사슬의변화방향 주 : MIB (Module In BLU), BMS(BLU Module System) 2. 공급사슬변화에따른파장 BMS 도입으로관련부품업체들의희비교차 LCD 패널업체의입장에서는구매볼륨이큰세트업체에비해가격협 상력이약화되고, 게전가할가능성이높음. 이러한부담을가격협상력이약한다른세트업체에 - 그결과, 군소 LCD 세트업체들은비싼가격으로패널을구매하게되고, 이 - 17 -
러한점때문에 BMS를도입한세트업체는경쟁력이더강화되는구조발생 BLU업체가운데에서는모듈화를담당함으로써통합의수혜를입을 수있는업체들이생겨날수있게됨. - 주로한솔LCD, 디에스엘시디, 태산엘시디등대형 LCD BLU 업체로, 이 들은그동안연 1조원이넘는매출을달성하면서도 BLU 조립이라는단순한 사업구조로인해이익률이낮았음. - 그러나 BMS 도입으로대형 BLU업체들은기존사업인 BLU 조립외에 LCD 모듈/LED 생산내재화등 BLU 관련사업을통합할수있게됨에따라현 재 2~3% 밖에되지않던영업이익률을높일수있을것으로전망 광학필름제조업체에게도변화가요구되고있음. 이제까지광학필름 제조업체들은 LCD 패널업체와만개발및가격에대한협의를하면됐 지만, BMS 도입으로직접 TV세트업체들과개발및가격에대한협 의를할뿐아니라공급까지하게됨. - 따라서 LCD 패널업체들에비해많은현지공장을보유하고있는 TV세트업 체들에게직접공급을하기위해광학필름제조업체들은더글로벌화된공 급망관리가필요하며, 공급망의효율성을높이는과제도매우중요해짐. IV. LCD 관련시장전망 1. TV 시장전망 전년대비18.7% 성장한 2010년TV 시장, 향후성장은이머징마켓이관건 2010년 TV 시장은주요선진국들의디지털방송전환, 중국 TV시장 의급성장에따라전년대비 18.7% 성장한 2억7 천만대규모였음. - 이가운데 LCD TV는약 2억1천6 백만대, PDP는 1천8 백만대, CRT가 3천3 백만대차지 그러나향후 TV 시장전망은그리밝지못한것이현실. - 주요선진국들의평판TV 보급률은이미 100% 에근접되어거의시장포화 - 중국에건설중이거나건설예정인대형라인들을고려할때 2012년부터 급격한공급과잉이우려되는상황 향후평판 TV 시장이더욱성장하기위해서는현재시장잠재력을가 - 18 -
지고있으나평판 장으로의확대가관건이될전망 TV 보급률은낮은이머징마켓인브라질, 인도시 - 인도의경우아직도 CRT TV 점유율이 80% 이상을점하고있어인구수로 볼때매력적인시장이며, 이러한시장들이중장기적으로평판 TV로전환하 게되면 2015년경에는연간 3억대규모의시장으로성장가능 2011년부터 2017년까지 TV 시장은연평균 4.9% 씩완만히성장할전망 세계 TV시장은 2010년 2억7천만대로 18.7% 성장이후성장세가둔화 돼, 2011년부터 2017년까지연평균 4.9% 씩완만한성장을보일전망 - 2011년은 2010년의급속한성장에대한기저효과등으로약 1.7% 의저조한 성장을보일것으로예측 LCD TV(LED TV 포함) 의경우는현재전체 TV의 80% 를차지하고있 으나 2015년에는 92% 로지속적으로확대될것으로보임. PDP의경우 2010년 1천8백만대를정점으로점차수요가줄어들것으 로예상되나, 3D에서가진 PDP의장점과 PDP화질을선호하는소비자 층이일정수요를이끌어향후에도독자적인시장을형성할전망 < 그림 13> 세계 TV 시장전망 자료 : DisplaySearch - 19 -
2011년에는 3D TV, 2012년에는 AMOLED TV가주성장동력이될전망 현재평판 TV 시장에서는 LCD가주류를형성하면서 PDP가소규모독 자시장을형성하고있으나, 향후 2년이내에 AMOLED가 TV로등장 할것이예상되면서치열한주도권다툼이전개될전망 - 현재는한국의 AMOLED 업체들이 고있어 부터한국에서 기술적으로나투자여력면에서앞서가 AMOLED TV 분야에서도주도권을쥘것으로예상되며, 2012년 AMOLED TV 생산이본격화될것으로보임. 기술적으로는현재 CCFL에서 LED 로의광원전환이더욱가속화되고, 3D TV가 2011년공격적으로시장을늘릴것으로보임. 한편, TV에서도스마트 TV 열풍이몰아칠것으로보임. - LED, 3D 등하드웨어로구현될수있는기술들이모두나온상황에서 TV 때문 메이커들이 시장확장의소구점으로삼을만한것은소프트웨어이기 - SONY는이미 2010년가을구글TV 라는이름으로시장에뛰어들었으며, 삼 성전자, LG전자등도스마트 TV에적극적 < 그림 14> 세계 TV 시장성장동력전망 자료 : DisplaySearch 그러나스마트폰에서와같이스마트 TV는하드웨어기술보다는소프 - 20 -
트웨어기술및감성공학, 그리고이를활용할수있는애플리케이 션생태계를만드는것이더중요한경쟁력 - 그러한점때문에이제까지한국 TV 업체들이보여준제조경쟁력, 제품기술 력우위가계속이어질지여부를예측하기힘든상황 2. BLU시장전망 세계 BLU 시장, 2012년 190억달러규모성장이후하락예상 2010년 BLU 시장은약 168 억달러규모인것으로추정되며, 2012년 190 억달러로최고치를기록한뒤하락세로전환할전망 - BLU 수요대수는계속증가하나, 가격하락으로인해 2012년이후에는금 액기준시장규모는감소할것으로보기때문 출하량기준으로는, 모니터용, 노트북용, TV용 BLU가 2014년까지각각 평균 4.7%. 13.6%, 20.4% 씩성장할전망 2010년부터수요가생기기시작한태블릿 PC용 BLU는 2012년에는 1억 개를넘어서며전체 BLU 시장에서 13% 정도를차지할전망 - 반면모니터용 BLU는비율이지속적으로줄어들어 2014년에는전체 BLU 시장에서 23% 정도를차지할것으로보임. < 그림 15> 대형 BLU 애플리케이션별시장점유율전망 100% 90% 80% 70% 0% 3% 0% 3% 3% 2% 1% 1% 1% 1% 10% 13% 15% 16% 23% 28% 32% 31% 32% 31% 31% 60% 50% 40% 31% 33% 32% 30% 29% 29% 30% 30% 20% 10% 43% 36% 31% 28% 26% 24% 23% 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 모니터노트북 TV 태블릿 PC 기타 자료 : DisplayBank - 21 -
2010년이슈는 LED TV 원부자재부족과하반기 LED TV 판매부진에 따른부품과잉재고발생, TV 세트업체들의 BMS 도입 2009년하반기삼성전자가세계최초로양산한에지형 LED BLU가기 존 LED BLU 보다얇고경쟁력이있어인기를얻자, 2010년상반기 TV 생산업체들이앞다퉈에지형 LED TV 를개발해생산 판매 그결과, TV용 LED BLU의핵심부품인 LED 칩, 도광판(Light Guide Plate: LGP), DBEF( 이중휘도향상필름) 의공급부족현상이나타남. 하지만 2010년 3분기부터 LED TV의주요수요처가운데하나인북미 시장과유럽시장이경제침체및유럽발경제위기로인해침체에 빠지자프리미엄급 LED TV의판매는둔화됨. LED TV 판매부진이이어지자 2010년하반기부터 LED BLU 관련부 품업계에서는 LCD 모듈재고증가 LCD 가동률하향조정 부품재 고증가 부품생산가동률하락이라는악순환발생 이러한악순환고리를끊기위해 TV 세트제조업체들은경쟁력제고를 위해 BMS를도입 2011년에는보급형 LED TV 개발을위한원가절감형부품개발경쟁 이치열할전망 2010년 LCD TV시장에서 LED 침투율은약 23% 수준이었으나, 2011 년에는약 57%, 2014년이후에는 90% 이상으로확대될전망 - 노트북에서는늦어도 2012년까지 LED BLU가 100% 채용될전망 < 그림 16> 중대형 LCD 시장에서 LED 침투율예측 자료 : DisplaySearch - 22 -
그러나대당소요되는 LED 개수는감소하고있어 LED 총소요량은 LED 침투율보다낮게책정될예정 - 이러한이유로인해 LED 업체에서는 2011년이후성장을위해서는 BLU뿐 아니라 LED 조명시장을개척해야한다는필요성이제기되고있음. 이제까지프리미엄급으로만인식되었던 LED TV시장은향후다양화된 사양과제품으로확장될것이며, 특히보급형 LED TV제품중심으로 신흥국시장으로의확산이가속화될전망 - 이에따라 LED BLU는원가경쟁력을바탕으로경쟁이진행될전망 각부품업체들도이를위해저가형 LED BLU 부품들을선보이고있는 데, LED 분야에서는 COB(Chip On Board) 형 LED, 광학필름분야에 서는 3M의저가형 DBEF-D3 제품들이대표적사례 이와함께저소비전력, 슬림디자인을가능하게하는 LED BLU 개발 을위한부품업체들의경쟁은계속이어질전망이며, 들을발굴해공급사슬에포함시키는것이 한경쟁요소가될것으로보임. LCD 이러한부품업체 제조사에있어서중요 3. 도광판시장전망 2010 년, LED TV의급성장으로도광판및원재료공급부족야기 2010년상반기 LED TV가비약적인성장을보이면서에지형 LED TV 의핵심부품인도광판및원재료의공급부족이야기됨. - 이로인해도광판원재료인 MMA, PMMA의가격이전반기에걸쳐지속적 으로상승 - 도광판가공기업들가운데에서는기존확산판라인을도광판라인으로전환 하는등생산라인의공급능력확장이지속되어업체간경쟁이치열해짐. 2011년에도원재료공급부족은지속될수있어물량확보가중요 최근에는 LED TV의재고과잉으로도광판수급이대폭완화되었고, 도광판생산라인의가동률역시낮아진상태 그러나장기적으로에지형 LED TV의수요증가는지속될전망이므로 도광판부족은여전할것이며, 특히원재료단의공급부족은더지속 - 23 -
될것으로보임. 2011년연간 BLU용도광판수요는 25 만톤정도로추정되는상황이고, PMMA 공급량은연 100 만톤이상이지만, 자동차 일반산업에쓰이는 재료의비중이많아도광판용공급은제한적일수있음. 2011년원재료단에서공급량은전년대비 10% 남짓증가할전망이어서, 에지형 LED TV의물량증가시도광판원재료공급부족은예상가능 < 그림 17> 도광판원재료공급은여전히불안정 자료 : DisplayBank. 도광판가공전문중소기업들의상황을살펴보면, 원재료보다는투자금 액도크지않고투자에서가동까지연결되는시간도짧아이분야에진 입하려는신규기업이많은상황이어서경쟁이치열 따라서도광판용원재료물량확보를효율적으로하는기존기업들이현 재단계에서는유리한상황이며, 이에대해꾸준히대비할필요가있음. 또한도광판기술의핵심이슈인슬림화, 재료다변화, 휘도향상및 사출기술개발을통한공정단계축소등을실현하는기업이궁극적 으로공급사슬에서유리한고지를차지할전망 4. 광학필름시장전망 2010년편광필름 BLU 용광학필름시장, 전년대비각각 13%, 11% 성장 ( 출하량기준) 그러나금액기준으로는 LCD 패널에필수적으로채용되는 전년대비 전년대비 5% 하락 편광필름이 2% 성장한반면, BLU용광학필름은가격하락으로인해 - 24 -
구분 종류 < 표 2> LCD용광학필름출하량및매출액 단위: 백만m2, 백만달러 총계 543.8 606.1 11% 9,106 9,101 0% 주: 점유율* 은 2010년 BLU용광학필름용시장내점유율자료 : DisplaySearch BLU 용광학필름시장은크게프리즘필름, DBEF, 확산필름시장으로 나뉘는데, 확산필름시장이타시장에비해규모면에서는크지만금액 기준으로는세시장가운데가장낮음. - 확산필름시장의과도한출혈경쟁으로인한단가인하영향 - 반면 DBEF의경우생산량은전체시장의 5.1% 밖에되지않으나, 고가인 탓에금액기준으로는 출하량 23.4% 를차지 매출액 2009 2010 점유율 * Y/ Y 2009 2010 점유율 * Y/ Y 편광필름 186.4 210.3 13% 6,336 6,458 2% BLU 용 광학 필름 반사필름 93.8 105.9 26.8% 13% 346 352 13.3% 2% 확산필름 121.4 130.4 32.9% 7% 465 451 17.1% -3% DBEF 18.5 20 5.1% 8% 629 618 23.4% -2% 렌즈패턴필름 50.3 55.5 14.0% 10% 357 296 11.2% -17% 렌즈패턴 - 프리즘필름 12 12.8 3.2% 6% 181 173 6.5% -5% 프리즘필름 61.4 71.1 18.0% 16% 792 752 28.5% -5% 소계 357.4 395.8 100% 11% 2,770 2,643 100% -5% 패널사의단가정책에좌우되는광학필름시장의특성상, 시장성장제한은지속될전망 향후몇년간 LCD 수요정체에따른원가하락압박이 BLU용광학필름시장에계 속영향을끼쳐, 광학필름시장의성장은향후제한적일수밖에없음. - 금액기준으로는시장규모전체가하락세를보일전망 그러나 LED BLU에대한관심은높아지고있어 BLU 디자인에보다많 은프리즘시트, 반사시트, 렌즈패턴복합시트등이필요해짐에따라필 름메이커들에게는새로운시장기회가생기고있음. - 폭발적인증가세가예견되고있는태블릿 PC 에서도현재반사시트, 도광판, 확산시트, 따를수있음. 프리즘시트등이모두채용되고있어시장확산에따른혜택이 - 25 -
< 그림 18> BLU용광학필름시장규모전망 자료: 토러스투자증권 특히현재고가인 DBEF를대체하기위한여러가지복합필름들이 개발중이며, 이러한기술을효율적으로완성한기업들에게는성장 의기회가따라올전망 - 국내 BLU 용광학필름업체들로는웅진케미컬, 신화엔터텍, 미래나노텍, 상보 등이있으며이들은여러가지광학필름의기능을한장으로통합한복합필 름을개발해성공적으로시장에진입 - 확산시트과프리즘시트을통합한렌즈패턴복합시트등이이러한성과로, 복합필름 1장을쓰는것이일반필름 2장을쓰는것보다원가면에서유리 해다수채택이되었음. - 그러나현재여전히핵심역할을하는 BLU용광학필름은 DBEF로이필름 에대한대체화기술개발여부로업체들의명암이갈릴수있음. 편광필름의경우국내 LG 화학, 에이스디지텍등이수직계열화를통해 시장점유율을높이고있는상태 BLU용광학필름관련업체동향 신화인터텍: 국내및대만시장에서 LCD용광학필름시장점유율 1위 인신화인터텍은최근오성엘에스티가경영권을인수. - 삼성전자가최대주주였던신화인터텍은매출의 50% 이상을차지하는삼성 전자의 LCD 패널판매량부진과출하량의 25% 를차지하는프리즘시트의 물량감소로인한영업마진의하락, 경영권불안으로인한신규기술개발 지연등으로최근실적이부진했음. - 26 -
- 그러나이번피인수로경영권이안정화되면서주요대형거래처의주문량증 가가예상되기때문에최근적자폭은줄어들것으로예측되고있음. - Wet Coating 기술기반의고휘도필름이주력제품이며 DBEF를제외한모 든광학필름을제조. 향후 3D 패널및태양광부문으로제품군을다변화한 다는계획을가지고있음. - 신화인터텍을인수한오성엘에스티는태양광잉곳/ 웨이퍼및 LCD 장비/ 소 재기업으로삼성전자에태양전지및모듈장비를공급하고있음. - 신화인터텍은지난해말부터매각을추진하면서도레이첨단소재, KDC, 웅 진, 국내사모투자전문회사등이인수전에뛰어들었으나, 최대주주인삼성 전자의지원으로오성엘에스티가인수하게됨. - 오성엘에스티의인수로신화인터텍의매출은대부분삼성전자향으로만고정 될것으로보여, 경쟁기업들의삼성전자향공급량은영향받게될전망. 반 면 LG디스플레이등에납품하는경쟁기업들입장에서는신화인터텍이제 공하던만큼공급량확대가능성이커졌다고할수있음. 미래나노텍: 프리즘시트전문업체로 BLU 광학필름국내시장점유율 2위이며, 2010년렌즈패턴복합시트분야에서는시장점유율 24% 로 1 위(2위는 17% 인 LG 전자, 3위는 12% 인신화인터텍) 로삼성전자, LG디 스플레이외일본샤프, 대만 AUO 등에공급 - LCD TV 수요회복지연으로단가인하압력은높고, PET 원재료가격은인 상돼최근수익성부진 - 글로벌 LCD 패널업체들의실적부진으로 2분기까지광학필름단가인하 압력은지속될전망이어서회복속도는더딜전망 - 그러나주요경쟁사들도모두적자를지속하고있는상태에서상대적으로 선전했다는평가를받고있음. ㆍ주요경쟁사들이적자누적으로공격적인영업활동을못하고있고, 경쟁 업체인소니케미칼의광학필름공장이일본지진으로가동중단돼최소 6 개월이상복구가어려워수입대체에따른수혜도있을것으로추정 - 하반기에주된매출처인삼성전자가저가형 LED TV 출시를통한공격적 마케팅을펼치기위해고가의 DBEF를일부프리미엄급제품에만적용키로 함에따라대체재로미래나노텍의프리즘시트채용비중이높아질수있음. - 앞으로 DID 나전자칠판에적용할터치패널생산, LED 도광판, 재귀반사필 름등을통해신규매출을기대하고있음. - 27 -
ㆍ그러나대기업에납품하는 LED 도광판은현재샘플제출을한상태이나 승인뒤양산으로까지이어지는데시간이걸릴수있으며, 따라양산으로이어지지않는경우도있으므로, 기까지추이를살펴보는것이필요. 품질여부에 의미있는매출이발생하 에이스디지텍: 편광필름업체인에이스디직텍은최근모회사인제일모 직에흡수합병되기로결정됨. 이에따라편광필름사업의연구개발과 영업은제일모직이담당하고, 생산은에이스디지텍이담당하기로함. - 2010년제일모직의편광필름매출은 6,255억원으로전체매출의 44% 를차지 하며, 세계시장점유율은 6% 이나 Captive Market( 전속시장) 에서의점유율은 약 20% 정도로그다지높지못한수준임. - 노트북및모니터용편광필름부문에서에이스디지텍의삼성전자내점유율 은 50% 수준이지만, TV 용편광필름점유율은거의없었음. 지난해 TV용편 광필름을위한신규라인을가동했지만, 제품승인지연, 수율미비등으로 매출로연결되지못했음. - 그러나최근 TV 용편광필름에대한품질승인이이뤄지고, 수율도향상돼 올해부터는이시장에서매출이일어날수있을것으로기대하고있음. 한수직계열화된기업이기때문에 Captive Market 또 내에서다른제품으로의 확산이유리하므로, 신제품개발시매출로이어지는데에는유리함. 상보: 매출의 60% 이상을 LG디스플레이에공급하고있으며복합시트 가주력상품. 최근대만으로의매출도늘어나해외매출비중이 30% 정 도차지 - LG 3D TV 에공급하는반사시트, 프리즘시트, 복합시트등이매출의 50% 정도를차지하고있는데, FPR방식으로성능을인정받고있는 LG의 3D TV 의점유율이확대될경우매출증가가뒤따를수있음. - 터치패널의필수원재료인 ITO필름의대체재인 CNT( 탄소나노튜브) 투명 전도성필름을개발해 2011년 4월에양산화에들어감. CNT 관련매출은 중국업체공급을통해올해약 50 억원수준이될것으로높지않으나, 향후 삼성, LG 등국내기업에서채택될경우연평균 100% 이상늘어날전망 - CNT 투명필름제조기술은향후플렉서블디스플레이및플렉서블태양전지 구현에도쓰일수있는기술로평가받고있음. - 28 -