1 메리츠화재 경영실적 2007.5.7( 월 )
Disclaimer 2 메리츠화재 경영실적 은외부감사인의회계검토가완료되지않은상태에서작성되었으며, 회계감사완료시본자료의내용이예고없이변경될수있습니다. 또한본자료는향후시장및당사전망을포함하고있으며이는당사의가정및추정을바탕으로하고있음을알려드립니다. 이러한예측정보는향후시장의변화에영향을받으며, 실제결과와이에기재되거나암시된내용사이에중대한차이가있을수있습니다.
Contents 3 1. 주요성과 2. FY 07 경영계획및전망 3. Frequently Asked Questions 4. Q & A 별첨 ( 경영실적 )
1 수익경영의실천의해 Summary 4 연초전망 대당경과보험료증대등자동차손해율안정화 (72%) 예상 자동차시장점유율 FY05 와동일한 7.1% 유지 장기보험고속성장기조유지 실제환경 주5일근무제확대시행, 모형무인단속카메라철거등안전운전에대한경각심이해이 지속적사고율상승으로손해율악화 환경변화에따라신속하고적극적으로대처 10.6 7.4 대응 자동차시장점유율및성장률 (%) MS GR 꾸준한장기보험위주의성장지속 MS 8.3% 8.6% 6.5 5.1 상반기하반기 *MS: 시장점유율, GR: 전년대비성장률 PF 비중 52.3% 56.6% 성과 당기순이익 360 억원시현 (YoY 36.3%) 수정 ROE 13.5% vs. 상위 4 사평균 1,286 억원 (YoY 10.7%) 수정 ROE 8.8% *PF: 매출포트폴리오
1 주요성과 (1) 높은자동차보험 L/R 및장기보험 IBNR 적립에도불구, 이익고성장지속 5 당기순이익추이 ( 억 ) 메리츠상위 4 사평균당사당기순이익 G/R 수정 ROE 추이 1,264 1,162 1,286 11.7% 12.9% 12.0% 13.5% 211 25.1% 264 36.3% 360 11.0% 당사 상위 4 사 8.8% FY04 FY05 FY06 자동차보험손해율및 IBNR 증가추이 FY'04 FY'05 FY'06 * 상위 4사는 07.2월기준 자동차보험 L/R 메리츠 ( 손실규모 ) 업계 장기보험 IBNR 증가 FY 04 76.2% (-242억) 72.8% 46 억 * 업계 자동차손해율은가마감기준임, 손실규모 : 예정손해율대비차손익 FY 05 75.1% (-152억) 76.6% 80 억 * L/R (loss ratio): 손해율, IBNR (Incurred but not reported reserve): 미보고발생손해액 78.5% (-315억) 78.8% 158억
1 주요성과 (2) 장기보험의질적, 양적성장지속 6 매출포트폴리오 45.2% 52.3% 56.6% 38.9% 33.1% 30.8% 15.8% 14.6% 12.6% FY'04 FY'05 FY'06 보장성신계약성장률 32.0% 29.3% 27.9% 장기 28.1% 25.8% 자동차 보장성신계약성장률 일반 21.2% 장기보험성장률 FY'04 FY'05 FY'06 장기보험손해율 장기보험유지율 91.9% 89.4% 85.0% 73.9% 13 회차유지율 75.7% 75.8% 72.0% 76.6% 70.6% FY'04 FY'05 FY'06 경과손해율원수경과위험손해율 (IBNR 제외 ) 62.7% 25회차유지율 60.9% 54.9% FY'04 FY'05 FY'06 * 6개월기준
1 주요성과 (3) 7 운용자산 ( 투자재원 ) 의증가로이익체력 Level - Up 운용자산추이 ( 억원 ) 17.4% 13.0% 30,002 22,603 25,546 FY'04 FY'05 FY'06 FY 04 FY 05 투자이익 ( 이익률 ) 1,256 억 (6.0%) 1,495 억 (6.4%) 1,591 억 (5.9%) YoY 5.1% 19.0% 6.5% 상위 4 사이익률 5.9% 5.3% 4.9% * 상위 4 사평균이익률은 07.2 월기준
1 주요성과 (4) : 주주가치증대 8 주가 7,600 원 ( 기말기준 ), 전기말대비 66.3% 상승, 상위사중 1 위 당사, 보험, KOSPI 상대지수추이 (FY 04 ~ ) 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 04-03-31 04-09-30 05-03-31 05-09-30 06-03-31 06-09-30 당사 :439.3 보험지수 : 242.9 KOSPI: 165.0 07-03-31 주주에대한 Return : 상위사중 1 위 FY 04 FY 05 Capital Gain (A) 6.7% 39.5% 24.9% Dividend Yield (B) 4.9% 2.8% 1.5% Total Return (A+B) 11.6% 42.3% 26.4% *Capital Gain: ( 기말주가 평균주가 ) / 평균주가 cf. 평균주가 : ( 기초주가 + 기말주가 )/2 Dividend Yield: 주당현금배당액 / 평균주가
1 주요성과 (5) : 기타 9 메리츠종금 ( 구. 한불종금 ) 지분인수 지분인수일자 : 2006. 11. 27 - 지분율 : 13% - 주식수 : 7,800,000주 신용평가 A 등급획득 Moody s 신용등급 A3( 전망 : 안정적 ) 획득 ( 06.11.23) - AM Best, Fitch, S&P의 A- 등급과동일한수준
Contents 10 1. 주요성과 2. FY 07 경영계획및전망 3. Frequently Asked Questions 4. Q & A 별첨 ( 경영실적 )
2 FY 07 경영전략 11 FY2006 FY2006 FY 07 수익경영완성의해 수익경영실천의해 FY2005 FY 05 수익경영수익경영방향설정방향설정의해의해 수익경영실천의해 수익경영방향설정
2 FY 07 경영목표및방침 12 과학적ㆍ체계적경영관리메커니즘확립 수익및효율중심의전략추진 전사경영관리프로세스개선 유기적인 Matrix형조직체계의완성 손익중심의선별적경영자원배분및활용 최적의재보험구조설정을위한업무역량강화 전략적차별화의완성으로 완전한수익경영체제정착 차별적시장공략과판매채널효율화로수익견실화 체계적인 Commercial 시장개척및조직확대를통한영업신장 보상부문의생산성및효율성제고 미래新성장동력의지속적발굴및육성추진 투명성의지속적강화및고객가치창출 우수한인재육성및역동적기업이미지추구 기본에충실한완전판매정착 주주가치및 ROE 제고 내부컴플라이언스리스크및외부모럴해저드예방 맞춤형對고객정책및 CS 적극추진 Global Leader 로서의핵심인재육성및관리 전사적인수직ㆍ수평간커뮤니케이션활성화추구 다양한사회공헌활동추진으로대외이미지제고
2 FY 07 세부실천전략 13 전략적차별화의완성으로완전한수익경영체제정착 판매채널의효율화및생산성개선 손보고유수익시장저변확대 U/W 전략적차별화 판매채널의다변화 FC의高능률화 TC의대면Skill 향상 설계사의전문성강화 전략적신채널도입 SMM 등일반보험신시장개척 고령화사회대응 보장성확대지속 선별적인 U/W 통한손해율안정화 U/W 역량강화 Risk-Value Management 구축
2 FY 07 시장및당사매출전망 14 일반보험성장률 자동차보험성장률 장기보험성장률 17.3 9.7 9.1 8.0 21.0 20.7 27.4 25.4 8.8% 3.5 % FY06 FY07 FY06 FY07 3.3 FY06 FY07 0.1 시장 메리츠 시장메리츠시장메리츠 * 일시납제외 시장 : 상해및종합보험의소폭상승이예상되나손해율하락및보험사간의요율경쟁으로인한보험료인하, 위성보험감소로저성장예상 당사 : SMM (Small Medium Market) 등신규시장창출등손해보험고유의수익시장판매저변확대 시장 : 손해율을반영한자동차보험료현실화, 자동차등록대수증가율회복지속, 차량의고급화로인한대당보험료증가영향으로양호한성장예상 당사 : 철저한손익기반의마케팅전개, 전략적사업포트폴리오추진 시장 : 고령화및건강에대한관심증대로상해, 질병부문의수요가확대될것으로전망, 손보사의장기보험에대한집중전략에의해성장지속될전망 당사 : 수익중심의상품 Line up 재구축, 보장성상품중심의판매기조지속
2 FY 07 경영전망 15 ( 억원 ) FY 07 증감율 원수보험료 ( 시장점유율 ) 25,562 (8.2%) 21,802 (8.0%) 17.2% (0.2%p) 일반 ( 시장점유율 ) 3,212 (9.6%) 2,738 (8.5%) 17.3% (1.1%p) 자동차 ( 시장점유율 ) 6,937 (6.6%) 6,715 (7.0%) 3.3% (-0.4%p) 장기 ( 시장점유율 ) 15,413 (8.9%) 12,349 (8.6%) 24.8% (0.3%p) 손해율 78.6% 81.1% -2.5%p 일반 48.5% 52.6% -4.1%p 자동차 73.8% 78.5% -4.7%p 장기 83.1% 85.0% -1.9%p 사업비율 25.2% 24.3% 0.9%p 보험영업이익 -990-1,156 n.a. 투자영업이익 1.903 1,591 19.6% ( 투자이익률 ) (5.8%) (5.9%) (-0.1%p) 당기순이익 655 360 81.9% 비상위험준비금증가액 137 111 23.4% 수정당기순이익 793 471 68.2% 수정 ROE 20.3% 13.5% 6.8%p 자산 46,623 37,478 24.4%
2 FY 07 경영특이사항 (1) 16 1. IBNR 적립부담감소 FY 04 FY 05 FY 07 (e) 적립율 5% 10% 15.2% 15.8% IBNR 증가 46 억 80 억 158 억 98 억 2. 자동차보험손해율개선 FY 05 손해율 75.1% 78.5% FY 07 (e) 73.8% 3. 지분법평가이익 FY 05 FY 07 (e) 부의영업권 81 억 82 억 9 억 당기손익의지분인식 25 억 81 억 56 억
2 FY 07 경영특이사항 (2) MERITZ 17 FY 07 사업비율전망및근거 장기보험지속적성장으로인한모집성경비증가 ( 억원 ) FY 07 YoY 지급경비 6,245 5,099 22.5% 인건비 1,530 1,317 16.1% 일반관리비 1,299 1,115 16.5% 모집성경비 3,201 2,473 29.5% 기타경비 215 194 11.0% 수입경비 581 494 17.6% 순사업비 5,665 4,605 23.0% 사업비율 25.2% 24.3% 0.9%p 경과보험료 22,506 18,938 18.8% 모집성경비 : 신계약비및수금비, 대리점수수료, 이연신계약비, 신계약비상각비기타경비 : 지급손해조사비, 수재보험수수료, 공동보험수수료, 영업잡손실등수입경비 : 수입손해조사비, 출재보험수수료, 출재이익수수료, 수입대리업무수수료등
2 FY 08 주요경영전망 18 수정당기순이익 FY 07 793 억 FY 08 1,219 억 ( 억원 ) FY 08 증감율 FY 07 증감율 증감율 원수보험료 30,000 17.4% 25,562 17.2% 21,802 16.2% 자산 64,225 37.8% 46,623 24.4% 37,478 20.5% 당기순이익 1,050 60.3% 655 81.9% 360 36.3% 수정당기순이익 1,219 53.7% 793 68.2% 471 21.8% 수정 ROE 25.0% 4.7%p 20.3% 6.8%p 13.5% 1.5%p
Contents 19 1. 주요성과 2. FY 07 경영계획및전망 3. Frequently Asked Questions 4. Q & A 별첨 ( 경영실적 )
Q1. 장기보험손해율지속안정가능한가? 20 Underwriting Year별손해율소폭증가예상되나, 규모의증대로인한지속적이익시현전망 원수위험 L/R 77.3 70.9 5.0 7.3 9.3 82.7 6.2 11.2 78.0 6.9 7.1 78.6 3.3 8.1 정미IBNR FY03 FY04 FY05 FY06 FY07 증가금액 - 46억 80억 158억 98억 적립율 - 5% 10% 15.24% 15.76% 고액사고 L/R : 과거 4개년고액사고평균손해율수준적용 경상손해 L/R 1 차년 2 차년 3 차년 4 차년 FY03 52.6 67.6 66.5 69.8 FY04 46.4 67.7 66.8 63.6 63.0 65.3 64.0 67.2 FY05 FY06 46.4 45.2 66.1 계 46.8 66.9 66.7 69.8 보험료 ( 억 ) 1 차년 2 차년 3 차년 4 차년 5 차년이상 계 FY07 613 883 581 323 552 2,953 구성비 20.8 29.9 19.7 10.9 18.7 100.0 FY03 FY04 FY05 FY06 FY07 경상손해고액사고 IBNR (%) FY06 구성비 545 23.8 681 29.7 385 16.8 234 10.2 447 19.5 2,292 100.0
장기보험신계약비 Q2. 장기보험사업비부담은없는가? 21 143.2% 142.1% 140.5% 96.3% 90.0% 99.8% 92.4% 88.2% FY2004 FY2005 FY2006 FY2007(e) 장기보험유지비 해지식대비집행율 순보식대비집행율 7.2% 7.6% 7.3% 7.5% 5.8% 6.4% 7.1% 7.1% FY2004 FY2005 FY2006 FY2007(e) 예정유지비율 실제유지비율
Q3. 장기보험금리위험은없는가? 22 Duration Matching 매칭율은 90.0% 로금리 risk 에대한안정적헤지수준 4 ( 년 ) 86.6% 90.0% 100% 3 3.65 3.03 3.5 3.41 3.79 80% 2 1.98 54.2% 60% 40% 1 20% 0 FY04 FY05 FY06 0% 자산 Duration 부채 Duration 매칭율 부담이율및 Spread (%) 금리연동형 금리확정형 평균적용이율 자산이익률 Spread FY 04 4.17 7.27 5.51 7.1 160bp FY 05 4.23 6.87 5.11 5.9 80bp 4.18 6.53 4.92 6.0 110bp
Q4. 자동차보험손해율전망과당사전략 23 요율인상내역 일자 05.11월 06.4월 변동 3.6% 3.6% 내역공임수가인상 FY05 순보험료조정 계약대당보험료증가 FY2005 574 천원 FY2006 599 천원 (4.3%) FY2007 660 천원 (10.2%) 06.10 월 0.6% 특별할증적용 06.11 월 2.5% FY06 순보험료조정 07.1 월 할인 / 할증제도개선 FY2006 FY2007 07.2 월 6.6% 순보험료조정 자동차보험 78.5% 73.8% 07.4 월 자동차모델별요율차등화시행예정 L/R 개선 (-4.7% p) 손익효과 300 억 * 손익효과는세전기준임 사고율안정화는여전히불투명, 당사는손익중심의 Stance 유지 매출중심의외형확대지양 우량물건에 focus한마케팅전략전개 - 지역등급세분화, 우량등지 Portfolio 확대등 U/W 강화 이후, 사고율안정화가확보될경우매출확대검토
Q5. 일반보험확대전략은? 24 당사수익성장의전략종목 부문별매출확대집중 (M/S 목표 : 9.6%) 전사자원집중 및역량강화 SMM 시장 + 공략 + 재보험구조 전면개선 o 전문영업조직확대및역량강화 o 사업부추가신설 (1개) 및외부인원영입, 확충 o 전문인력양성 Program 운영 o 시장구분에따른차별화마케팅전략전개 o 고객계층별 Target상품공급 o 제반영업지원제도개선 o 중소상공인시장집중공략 - Target 특화상품공급 - 서비스패키지제공 o 사업의제반위험컨설팅인프라구축 / 활용 o SMM 전문컨설턴트육성 - FY07 목표 2,000명 o 재보험 Scheme 최적화를통한보유보험료증대 - 양질의 SM 계약보유증대 - Q/S 축소및 Surplus 확대 - 해외재보험 Limit 인상 o Risk Management 기능강화 - Risk Prediction 정보제공및컨설팅확대시행
Q6. Embedded Value 공표계획은? 25 메리츠화재의이익동력 => 장기보험 향후지속적으로장기보험이회사가치를 UP 시킨다고판단되는가? Embedded Value ( 내재가치 ) 산출을통해확인가능 메리츠화재 EV 공표계획 구축 : 07. 5월 Start 검증 : 공신력있는제3자 공표시기 :FY 07 주주및회사의가치극대화도모
Q7. 메리츠금융그룹의향후추진방향은? 26 Financial Group 메리츠화재 메리츠증권 메리츠종금 메리츠은행? 메리츠자산운용? 궁극적목표 : 메리츠금융그룹 현재모든가능성을두고다각적으로검토및분석중임향후, 확정되는부문이있을시공식적으로발표예정임 ( 대형화 / 전문화, 사업다각화, 금융지주회사체제등모색 )
4 Q&A 27 Q & A
Contents 28 1. 주요성과 2. FY 07 경영계획및전망 3. Frequently Asked Questions 별첨 ( 경영실적 )
별첨 : 매출현황 29 ( 억원 ) 구성비 FY 05 구성비 증감율 YoY 구성비 일 반 2,738 12.6% 2,736 14.6% 0.1% -2.0%p 자동차 6,715 30.8% 6,220 33.1% 8.0% -2.3%p 장 기 12,250 56.2% 9,614 51.2% 27.4% 5.0%p 신계약 537 2.5% 425 2.3% 26.3% 0.2%p 계속 11,713 53.7% 9,189 49.0% 27.5% 4.8%p 일시납 99 0.5% 199 1.1% -50.3% -0.6%p 합계 21,802 100.0% 18,769 100.0% 16.2% - 시장점유율 (%, %p) 일 장 합 반 자동차 기 신계약 9.1 8.5 0.6 계 8.5 7.0 8.6 8.0 * 신계약은일시납제외, 가마감실적기준임 FY 05 9.3 7.1 8.3 7.9 YoY -0.8-0.1 0.4 0.1
별첨 : 손해율현황 30 ( 억원 ) FY 05 YoY 손해액 550 498 10.4% 일 반 경과보험료 1,046 1,015 3.1% 손해율 52.6% 49.1% 3.5%p 손해액 4,683 4,199 11.5% 자동차 경과보험료 5,967 5,593 6.7% 손해율 78.5% 75.1% 3.4%p 손해액 10,133 8,439 20.1% 장 기 경과보험료 11,925 9,435 26.4% 손해율 85.0% 89.4% -4.4%p 손해액 15,367 13,137 17.0% 합 계 경과보험료 18,938 16,043 18.0% 손해율 81.1% 81.9% -0.8%p
별첨 : 사업비율현황 31 ( 억원 ) FY 05 YoY 지급경비 5,099 4,432 15.0% 인건비 1,317 1,147 14.8% 일반관리비 1,115 1,081 3.1% 모집성경비 2,473 2,047 20.8% 기타경비 194 158 23.1% 수입경비 494 523-5.5% 순사업비 4,605 3,910 17.8% 경과보험료 18,938 16,043 18.0% 보유보험료 19,395 15,928 21.8% 사업비율 24.3% 24.4% -0.1%p 모집성경비 : 신계약비및수금비, 대리점수수료, 이연신계약비, 신계약비상각비기타경비 : 지급손해조사비, 수재보험수수료, 공동보험수수료, 영업잡손실등수입경비 : 수입손해조사비, 출재보험수수료, 출재이익수수료, 수입대리업무수수료등
별첨 : 장기보험상품구성현황 32 ( 억원 ) 구성비 FY 05 구성비 YoY 구성비 보장성 9,708 78.6% 7,481 76.2% 29.8% 2.4%p 상 해 3,186 25.8% 1,728 17.6% 84.4% 8.2%p 운전자 2,531 20.5% 2,209 22.5% 14.6% -2.0%p 재 물 1,634 13.2% 1,575 16.1% 3.7% -2.8%p 질 병 2,003 16.2% 1,767 18.0% 13.4% -1.8%p 통합형 354 2.9% 202 2.1% 75.2% 0.8%p 개인연금 560 4.5% 552 5.6% 1.4% -1.1%p 퇴직연금 4-3 - 40.4% - 저축성 2,078 16.8% 1,778 18.1% 16.9% -1.3%p 총 계 12,349 100.0% 9,813 100.0% 25.8% - 위험 + 부가보험료 4,248 34.4% 3,006 30.6% 41.3% 3.8%p 저축보험료 8,101 65.6% 6,807 69.4% 19.0% -3.8%p * 일시납포함
별첨 : 장기보험담보현황 33 (%) 손해율구성비 FY 05 손해율구성비 손해율 YoY 구성비 사망담보 40.5 27.2 40.9 29.2-0.4%p -2.0%p 생존담보 95.6 48.2 105.9 44.2-10.3%p 4.0%p 의료비 98.5 26.5 115.4 23.6-16.9%p 2.9%p 일 당 95.2 11.2 101.7 10.1-6.5%p 1.1%p 질 병 88.5 10.4 88.8 10.5-0.3%p -0.1%p 기 타 55.1 24.7 67.0 26.6-11.9%p -1.9%p 재 물 55.5 9.4 89.1 12.3-33.6%p -2.9%p 운전자 40.7 11.3 38.0 11.1-2.7%p 0.2%p 상해기타 94.5 4.0 83.1 3.2 11.4%p 0.8%p 총 계 70.6 100.0 76.6 100.0 * 사망담보 : 사망후유장해 ( 고도후유, 사망후유, 질병사망 ) / 의료비 : 상해의료비, 질병의료비일당 : 상해일당, 질병일당 / 질병 : 암, 암외의질병, CI 재물 : 배상책임, 재물손해, 화재 [ 유지율추이 ] -6.0%p - 13 회차유지율 75.8% 75.7% 0.1%p 25 회차유지율 62.7% 60.9% 1.8%p * 평가기간 : 6 개월기준
34 별첨 : 자산포트폴리오현황 6.4% 25,546 3,700 4,006 372 933 537 2,190 9,715 584 594 0 594 2,916 FY 05 매도가능단기매매 - - -2.0%p 0.6%p -0.8%p 5.3%p 1.0%p 0.8%p -2.5%p 0.4%p -0.9%p - -0.9%p -2.0%p 구성비 -0.5%p - - 5.9% 운용이익률 17.4% 100.0% 100.0% 30,002 운용자산 1.5% 14.5% 12.5% 3,757 부동산 22.1% 15.7% 16.3% 4,890 대출채권해외유가증권신종유가증권수익증권지분법적용주식 -44.1% 1.5% 0.7% 208 기타유가증권 188.5% 3.7% 9.0% 2,691 75.7% 28.3% 9.6% 36.2% -28.9% - -28.4% -2.9% YoY 3.1% 9.4% 35.5% 2.7% 1.4% - 1.4% 9.4% 구성비구성비 8.6% 2,811 11.4% 2,831 현예금 2.3% 422 국내채권 ( 억원 ) 2.3% 796 2.1% 943 38.0% 10,652-3 2.3% 425 주식 MERITZ
별첨 : 대출현황 35 대출채권구성비 ( 억원 ) FY 05 YoY 개인신용 0.5% 개인담보 15.5% 가계대출 신용 2,636 24 2,467 25 6.9% -5.0% 기업담보 44.9% 담보약관 771 1,841 948 1,493-18.7% 23.3% 기업신용 1.9% 약관 37.1% FY 05 기업대출신용 2,325 96 1,595 106 45.7% -9.0% 기업담보 36.7% 개인신용 0.6% 개인담보 23.3% 담보 2,229 1,490 49.6% 합 계 4,961 4,062 22.1% 기업신용 2.6% 약관 36.8%
별첨 : 손익계산서요약 36 ( 억원 ) FY 05 YoY 경과보험료 18,938 16,043 18.0% 원수보험료 21,802 18,769 16.2% 보유보험료 19,395 15,928 21.8% 발생손해액 6,741 5,719 17.9% 장기저축성보험환급금 3,888 3,835 1.4% 순사업비 4,605 3,910 17.8% 장기저축성보험료적립금증가액 4,667 3,517 32.7% 계약자배당준비금증가액 80 80 1.0% 비상위험준비금증가액 111 123-9.6% 보험영업이익 -1,156-1,141 n.a. 투자영업이익 1,591 1,495 6.5% 영업외이익 10-27 n.a. 경상이익 446 327 36.4% 법인세 85 63 36.5% 당기순이익 360 264 36.3%
별첨 : 대차대조표요약 37 ( 억원 ) FY 05 YoY 자산총계 37,478 31,100 20.5% 운용자산 30,002 25,546 17.4% 비운용자산 7,475 5,554 34.6% 부채총계 34,877 28,797 21.1% 책임준비금 29,991 24,475 22.5% 비상위험준비금 1,319 1,207 9.2% 기타부채 3,568 3,114 14.6% 자본총계 2,600 2,304 12.9% 자본금 429 429 - 자본잉여금 290 282 2.8% 이익잉여금 1,891 1,609 17.5% 자본조정 -9-16 n.a. 지급여력비율 170.8% 193.1% -22.3%p 지급여력금액 4,268 4,002 6.6% 지급여력기준 2,498 2,072 20.6%