Macquarie Korea Infrastructure Fund 9F, Hanwha Building 109 Sogong-ro, Jung-gu Seoul 100-755 KOREA Telephone +822 3705 8500 Fax +822 3705 8596 Internet www.macquarie.com/mkif 2014 년 4 월 30 일 맥쿼리한국인프라투융자회사 2014 년 1 분기재무실적및투자자산의운영성과발표 맥쿼리한국인프라투융자회사 ( 이하 MKIF ) 는금일 2014 년 1 월부터 3 월까지 ( 이하 1 분기 ) 의재무실적및투자자산의운영성과를발표하였습니다. 당기의주요실적은다음과같습니다. MKIF 는기존의 2,500 억원한도의신용공여약정에대한자금재조달을실행하여신규로 2,500 억원을차입하는 5 년만기차입약정을체결하였습니다. - 이자율은 91 일물 CD 금리에 180bps 를가산함 ( 기존약정의가산금리 270bps 대비 90bps 낮춤 ) - 만기를 2019 년 2 월까지약 2.6 년연장 - 향후 5 년에걸쳐연평균약 17 억원의이자비용절감효과예상 개별재무제표기준으로, MKIF 의 1 분기중운용수익및당기순이익은각 432 억원및 293 억원을기록했습니다. 리파이낸싱에따른일회성비용 1 을제외한운용수익및당기순이익은전년동기대비각 1.5% 및 4.1% 증가하였습니다. 운영중인투자자산은모든자산의통행량및통행료수입이증가하는등안정적인통행실적을기록하였습니다. 가중평균법으로 2 산출한통행량및통행료수입은전년동기대비각 7.8% 및 7.1% 증가하였습니다. 3 개의신규개통자산의 3 1 분기운영실적은실시협약상예측통행량대비약 71% 수준입니다. ( 전년동기 67%) 당기부산항신항 2-3 단계 ( 이하 BNP ) 의주요실적은다음과같습니다. - 1 분기처리총물동량은약 33 만 TEU 를기록하여전년동기대비약 21% 증가 - 계절적변동 ( 전통적으로 1 분기물동량이상대적으로낮음 ) 을감안하여, 2014 년도예상처리총물동량은약 150 만 TEU 수준목표 - 구항 ( 북항 ) 에서신항으로물동량이동이꾸준히진행중이며 (2014 년 1 분기기준 ) 부산항물동량중신항의시장점유율은 66% 를기록하고있음 - 2015 년 2 분기로예정된추가설비투자완료시 250 만 TEU 의물동량처리능력확보예정 MKIF 는안정적인재무구조를유지하고있습니다. ================================================ N. 기존차입약정에대한주선수수료를차입금재조달에따라일시에비용처리한금액 (16 억원 )= 2. 자산별통행료수입에대한가중치및각자산에대한회사의투자지분율에기초하여산정 3. 용인 - 서울고속도로, 서울 - 춘천고속도로, 서울지하철 9 호선 1 단계및인천대교 WS:MSIM_Seoul:312099:v1
- 투자지분율에기초한 MKIF 및자산의총현금및현금성자산은약 2,149 억원임 1 - 보수적인차입구조를유지하는한편투자자산의경우지속적으로부채를상환하고있음 ( 가중평균만기 7.6 년 ) - MKIF 순부채는 3,960 억원이며, 2016 년 5 월까지외부자금의조달필요성이없음 - 투자지분율에기초한총부채비율 2 은 40% 이며, 차입금의 64% 가고정금리로되어있음 3 - MKIF 의신용등급은 AA( 안정적 ) 유지 6 영업성과요약 1 ( 단위 : 백만원 ) 2014 년 1 분기 2013 년 1 분기 운용수익 43,208 42,585 이자수익 43,208 42,585 운용비용 13,922 12,880 운용수수료 7,134 7,577 이자비용 4,445 4,698 기타비용 2,343 2 605 당기순이익 29,286 29,705 경상당기순이익 3 30,917 29,705 1. 감사받지않은개별재무제표기준 2. MKIF 의기존차입약정에대한주선수수료를차입금재조달에따라일시에비용처리한금액 16 억원포함 3. 일회성비용제외 통행량및통행료수입 2014 년 통행량 (%) 1 통행료수입 (%) 2 가중평균법 7.8% 7.1% 1. 일일평균통행량에기초한전년동기대비증가율 2. 일일평균통행료수입에기초한전년동기대비증가율 기타자세한문의사항 : = 박윤식전무 안선경부장 Chief Operating Officer 투자자정보 맥쿼리한국인프라투융자회사 맥쿼리한국인프라투융자회사 Phone +82 2 3705 8550 Phone +82 2 3705 8565 Email Jason.Pak@macquarie.com Email Ally.an@macquarie.com 본공시자료는맥쿼리한국인프라투융자회사 ( 이하 맥쿼리인프라 ) 와같은주식의청약, 매매또는청약의권유가금지된미국과다른재판관할지 ( 이하 기타지역 ) 에서맥쿼리인프라주식의매매를위한청약의목적으로제공하는것은아닙니다. 1933 년미국연방증권법및그개정법률에따라등록또는등록을면제받은경우외에는미국에서청약이나매매를할수없으며, 그러한청약이나매매가허용되지않은기타지역에서도청약또는매매가허용되지않습니다. 맥쿼리인프라는주식을미국에서등록또는공모할의사가없습니다. 본공시자료는맥쿼리인프라주식과관련하여청약, 취득또는청약의권유가금지된미국또는기타지역에서배포할수없습니다. 본자료는 (i) 영국외에있는자또는 (ii) Financial Services and Market Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( 이하 Order ) 제 19(5) 항에해당하는투자전문가또는 (iii) 고액자산보유법인 (high net worth entities), 그리고합법적으로접촉이가능한 Order 제 49 (2) (a) 내지 (d) 에해당하는자 ( 이하총칭하여 관련자 ) 에게만배포될수있습니다. 오직관련자만이주식을취득할수있으며취득의청약, 권유, 모집, ================================================ 1. MKIF 의현금및현금성자산 243 억원포함 4. 총부채비율 =MKIF 순부채 /(MKIF 순부채 + MKIF 시가총액 (3 개월평균 )). MKIF 순부채 = 각자산에대해 MKIF 의투자지분율에기초하여산정된외부차입금 + 회사순부채 ( 주주차입금제외 ) 5. 헷징 ( 고정금리 ) = MKIF 의투자지분율에기초한자산의고정금리부채 / MKIF 순부채 6. 신용평가사 : 한국기업평가 (2014 년 4 월 4 일 ) = 2
매입하는데참여할수있습니다. 맥쿼리인프라에투자하기전, 투자자또는잠재적인투자자는그러한투자가자신의특정한투자요구나목적및재무상황에적합한지여부에대해고려하여야하며필요한경우투자자문가와상담하실것을권고합니다. MKIF 또는맥쿼리자산운용 는호주의은행법 (Banking Act 1959) 상인가된예금수취기관이아닙니다. 이들법인의채무는맥쿼리은행 (ABN 46 008 583 542) 의예금이나부채가아닙니다. 또한맥쿼리은행은이들법인의채무와관련하여보증을하거나기타보장을하고있지않습니다. 맥쿼리인프라에대한투자는투자원금이나수입의손실또는환급지연가능성등의투자위험에노출됩니다. 맥쿼리인프라그리고맥쿼리자산운용 를포함한맥쿼리는맥쿼리인프라의실적, 원금의환급또는맥쿼리인프라주식에대한특정수익률의지급을보장하지않습니다. 3
첨부 1. 재무요약 ( 외부감사를받지않은개별재무제표기준 ) 재무상태표 2014 년 3 월 31 일현재 2013 년 12 월 31 일현재 2013 년 3 월 31 일현재 자산 ( 단위 : 백만원 ) 2014 년 3 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 2013 년 3 월 31 일 Ⅰ. 운용자산 1,670,031 1,637,919 1,694,304 현금및예치금 24,274 14,751 25,822 대출금 1,092,654 1,090,065 1,094,231 지분증권 1 553,103 533,103 574,251 Ⅱ. 기타자산 402,296 404,246 386,191 미수이자 392,412 394,913 375,387 미수금 2,947 2,947 2,947 선급금 6,937 6,386 7,857 자산총계 2,072,327 2,042,165 2,080,495 부채및자본미지급금 1 251 1 미지급운용보수 7,134 7,400 7,577 기타부채 1,564 1,503 1,579 장기차입금 170,300 68,581 166,419 회사채 249,377 249,333 249,200 부채총계 428,376 327,068 424,776 자본자본금 1,670,986 1,670,986 1,670,986 이익잉여금 (27,035) 41,111 (15,267) 자본총계 1,643,951 1,715,097 1,655,719 부채및자본총계 2,072,327 2,042,165 2,080,495 1. 자본시장과금융투자업에관한법률상 MKIF는모든비상장주식에대해취득가격으로평가하고있습니다. 그러나외부감사를받지 않았는바추후변경될수있습니다. 4
손익계산서 2014년 1월 1일부터 3월 31일까지 2013년 1월 1일부터 3월 31일까지 ( 단위 : 백만원 ) 2014년 1분기 2013년 1분기 Ⅰ. 운용수익 43,208 42,585 이자수익 43,208 42,585 Ⅱ. 운용비용 13,922 12,880 운용수수료 7,134 7,577 수탁수수료 82 82 사무관리수수료 51 51 이자비용 4,445 4,698 기타비용 2,210 472 Ⅲ. 당기순이익 29,286 29,705 5
첨부 2. 통행량및통행료수입 = 1. 통행량및통행료수입요약 회사가투자한자산의사업시행자 ( 이하 사업시행자 ) 들의 1 분기통행량과통행료수입은가중평균법 1 으로산출되었으며전년도동분기대비통행량및통행료수입이 7.8% 및 7.1% 증가하였습니다. 통행량및통행료수입의주요사항은다음과같습니다 : 3개의신규개통자산 2 은램프-업효과로, 전년동기대비통행량이 8.7% 증가하였습니다. 특히인천대교의통행량이크게늘어전년동기대비증가율 14.0% 를기록하였습니다. 인천국제공항고속도로는공항이용객의증가로인해통행량이 9.8% 증가하였습니다. 마창대교는국도인양곡-완남구간및창원-부산간고속도로 (2단계) 사업이 2013일 10월 13일부터개통되어운영됨에따라동분기중전년대비 51.5% 의통행량증가실적을기록하였습니다. 각유료도로자산의통행량은일일평균통행량에기초하여산정되었습니다. 주석에달리명기되지않는한, 통행료수입은부가세를제외한실제통행료수입을의미합니다. 실제통행료수입은관련주무관청으로부터수령할수있는최소통행료수입보장금및기타재정지원금을포함하고있지않습니다. 따라서, 각사업시행자의통행료수입은회사의수입과일치하지않을수있습니다. 통행료수입은, 통행량증가는물론물가상승률에연계된통행료인상과각기다른통행료를적용받는대형차와소형차의비중이변동하는것에따라서영향을받을수있습니다. 2014 년 1 분기 MKIF 전체 투자자산명통행량 (%) a 통행료수입 (%) b 자산중비율 c 인천국제공항고속도로 9.8% 2.6% 6.7 백양터널 1.2% 1.3% 0.2 광주제 2 순환도로, 3-1 구간 2.0% 1.9% 4.8 광주제 2 순환도로, 1 구간 5.0% 5.4% 12.8 우면산터널 5.8% 5.7% 1.2 천안 - 논산고속도로 6.3% 6.8% 16.4 수정산터널 3.3% 3.4% 6.1 마창대교 51.5% 53.7% 6.8 용인 - 서울고속도로 7.4% 7.5% 8.2 서울 - 춘천고속도로 3.6% 4.0% 8.2 인천대교 14.0% 13.3% 9.9 1 가중평균 7.8% a. 일일평균통행량에기초한전년동기대비증가율 b. 일일평균통행료수입에기초한전년동기대비증가율 c. 전체 MKIF 포트폴리오자산중해당자산에대한총투자약정금액의비율 7.1% - ================================================ 1. 자산별통행료수입에대한가중치및각자산에대한회사의투자지분율에기초하여산정 2. 용인 - 서울고속도로, 서울 - 춘천고속도로및인천대교 6
2. 통행량과통행료수입 - 사업시행자별현황 인천국제공항고속도로 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 54,534 49,686 9.8% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 336,709 328,318 2.6% 주석 : 2013 년 7 월청라나들목의개통으로통행량이증가하였습니다. 청라나들목개통에따른교통량유입을고려하여적용통행료를인하하였으며 ( 소형 :7,600 원 ) 이에따라동분기통행료수입은통행량증가보다낮습니다. 백양터널 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 70,352 71,210 1.2% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 51,057 50,382 1.3% 광주제 2 순환도로, 3-1 구간 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 32,216 31,571 2.0% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 33,979 33,336 1.9% 광주제 2 순환도로, 1 구간 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 38,921 37,053 5.0% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 41,116 39,011 5.4% 주석 : 2012 년 12 월중국립공원으로지정된무등산을찾는관광객수가지속적으로증가함에따라 1 분기통행량및통행료수입실적이향상되었습니다. 우면산터널 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 25,156 23,769 5.8% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 54,308 51,360 5.7% 주석 : 금년 1분기에는전년대비날씨가좋아주말나들이차량의이용이크게증가하여통행량및통행료수입이증가하였습니다. 7
천안 - 논산고속도로 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 44,072 41,446 6.3% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 368,439 345,004 6.8% 주석 : 전년도에비해길었던설날연휴및좋은날씨의영향으로통행량및통행료수입이모두증가하였습니다. 수정산터널 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 43,603 42,198 3.3% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 31,804 30,763 3.4% 마창대교 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 22,167 14,634 51.5% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 49,336 32,100 53.7% 주석 : 2013 년 10 월신규접속도로의개통으로인하여큰폭의통행량및통행료수입이증가하였습니다. 용인 - 서울고속도로 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 69,929 65,103 7.4% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 125,342 116,624 7.5% 주석 : 용인시의인구증가로인해통행량및통행료수입실적이향상되었습니다. 1 분기중일평균통행량은실시협약상예측통행량대비 75% 수준입니다. 서울 - 춘천고속도로 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 34,782 33,566 3.6% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 220,585 212,040 4.0% 주석 : 1 분기중일평균통행량은실시협약상예측통행량대비 69% 수준입니다. 인천대교 일일평균통행량 ( 차량 / 일 ) 31,672 27,784 14.0% 일일평균통행료수입 (1,000 원 ) 164,699 145,315 13.3% 주석 : 램프 - 업효과및공항이용객증가로인해 1 분기통행량및통행료수입이증가했습니다. 1 분기중일평균통행량은실시협약상예측통행량대비 68% 수준입니다. 8
3. 주무관청으로부터의재정지원금수령내역 실시협약에따라사업시행자는통행료수입외에정부로부터통행료와관련하여수입을보전받을수있습니다. 일반적으로이러한재정지원금은해당기간이후 6 개월에서 18 개월이내에지급됩니다. 일부자산의최소통행료수입보전 (MRG) 에따른재정지원금은미지급상태이며, 조속한지급을위해주무관청과협의중에있습니다. 자산명 2013 년도재정지원금 발생액수령액실시협약상수령기한 ( 단위 : 백만원 ) 미지급잔여분 1 인천국제공항고속도로 101,838-2015 년 2 월 - 백양터널 6,351-2014 년 4 월 5,173 2 광주제 2 순환도로, 1 구간 21,114-2014 년 12 월 20,261 3 광주제 2 순환도로, 3-1 구간 6,434-2014 년 12 월 6,022 4 우면산터널 5,605-2014 년 2 월 12,572 5 천안 - 논산고속도로 52,184-2015 년 2 월 - 수정산터널 11,827-2014 년 4 월 1,861 6 마창대교 13,087-2014 년 2 월 13,087 7 용인 - 서울고속도로 7-2015 년 2 월 - 서울 - 춘천고속도로 9,833-2015 년 2 월 - 인천대교 13,830-2015년 2월 - 1. 현재까지미지급된재정지원금모두포함 2. 2010년부터 2012년까지의미지급 (2010: 1,894백만원, 2011:1,321백만원,2012: 1,958백만원 ). 현재연체이자가발생중이며조속한지급을위해부산시와협의중임 3. 2012년도미지급액. 광주시는현재진행중인소송이종료될경우지급할계획이며조기지급을위해광주시와협의중임 4. 2012년도미지급액. 조기지급을위해광주시와협의중임 5. 2011년부터 2013년까지의미지급 (2011: 2,713백만원, 2012:4,255백만원, 2013:5,605백만원 ). 현재연체이자가발생중이며조속한지급을위해서울시와협의중임 6. 2011년부터 2012년까지의미지급액 (2011: 935백만원,2012: 926백만원 ). 현재연체이자가발생중이며조속한지급을위해부산시와협의중임 7. 2013년도미지급액. 현재연체이자가발생중이며조속한지급을위해경상남도와협의중임 9