주 자산운용보고서 신영고배당증권자투자신탁 ( ) ( 운용기간 : 214 년 4 월 2 일 ~ 214 년 7 월 19 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 6 ( 신영빌딩 6,7 층 ) ( 전화 2-6711-75, http://www.syfund.co.kr)
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 펀드명칭 신영고배당증권자투자신탁 ( ), 신영고배당증권모투자신탁 ( ), 신영고배당증권자투자신탁 ( )A 형, 신영고배당증권자투자신탁 ( )C1 형, 신영고배당증권자투자신탁 ( )C2 형, 신영고배당증권자투자신탁 ( )C3 형, 신영고배당증권자투자신탁 ( )C4 형, 신영고배당증권자투자신탁 ( )C5 형, 신영고배당증권자투자신탁 ( )I 형, 신영고배당증권자투자신탁 ( )S 형, 신영고배당증권자투자신탁 ( )W 형 금융투자협회펀드코드 5284, AJ969, 68588, 4627, 71353, 714, 71415, 71675, AK692, AQ36, 5287 투자위험등급 1 등급 펀드의종류 형, 추가형, 종류형, 모자형 최초설정일 24.1.2 운용기간 214.4.2 214.7.19 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 국민은행 판매회사 HMC 투자증권,IBK 투자증권외 28 개사 일반사무관리회사 외환펀드서비스 적용법률자본시장과금융투자업에관한법률 ( 자본시장법 ) 상품의특징 배당수익률이높은종목과저평가된가치우량주중심으로자산의 6% 이상을투자하는펀드로써, 장기적으로안정적인수익을추구하는배당주펀드입니다. 펀드구성 단기대출및예금 91.83% 7.5% 1.% 신영고배당증권모투자신탁 ( ) 신영고배당증권모투자신탁 ( ) 1.% < 자펀드가투자하고있는모펀드비중 > 신영고배당증권자 ( ) 운용 자펀드가투자중인모펀드비중및구조를보여줍니다. 상기그래프및구조도는모자형구조의펀드에서현금성자산등을제외한모펀드들의투자비중을 1% 로가정하여, 각모펀드에투자하는 비중의이해를돕기위해작성하였습니다. 그러므로, 상기의모펀드투자비중은순자산기준투자비중과는차이가있을수있음을알려드립니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 말 증감률 자산총액 (A) 84,793 149,693 76.54 부채총액 (B) 174 1,327 664.3 신영고배당증권자투자신탁 ( ) 순자산총액 (C=A-B) 84,62 148,366 75.33 발행수익증권총수 (D) 77,536 127,47 64.32 기준가격주 ) (E=C/D 1) 1,91.36 1,164.51 6.7 종류 (Class) 별기준가격현황 신영고배당증권자투자신탁 ( )C1형 기준가격 1,8.42 1,147.35 6.19 신영고배당증권자투자신탁 ( )W형 기준가격 1,87.72 1,158.67 6.52 신영고배당증권자투자신탁 ( )A형 기준가격 1,82.75 1,151.32 6.33 신영고배당증권자투자신탁 ( )S형 기준가격. 1,67.81 6.78 신영고배당증권자투자신탁 ( )C2형 기준가격 1,8.32 1,147.1 6.17 신영고배당증권자투자신탁 ( )C3형 기준가격 1,81.17 1,148.73 6.25 신영고배당증권자투자신탁 ( )C4형 기준가격 1,81.34 1,148.82 6.24
신영고배당증권자투자신탁 ( )C5 형 기준가격 1,82.4 1,15.27 6.27 신영고배당증권자투자신탁 ( )I 형기준가격 1,87.48 1,18.91 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 5.56 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 신영고배당증권자 ( ) 운용펀드의 3 개월수익률은 +6.7% 로비교지수 +.75% 대비 +5.95%p 의성과를기록했습니다. ( 비교지수 : KOSPI 9.% + CD91 1.%) 최근시장환경변화에따라보유하고있는배당주와우선주종목이수익률제고에기여한것으로분석합니다. 국내시장은미국경제지표개선, 신흥국자금유입지속등의호재로 KOSPI 가 2,pt 를돌파하기도했으나, 원화강세부담과차익매물출회등으로투자심리가위축되는모습을보이기도하였습니다. 경기및기업실적개선세가강하지않은상황에서저성장국면이장기화될것으로전망되자상장사들의주주환원정책에대한관심이높아지고있습니다. 특히, 저금리환경으로인해시장으로유입되고있는풍부한유동성을바탕으로향후배당수익률개선을기대할수있는지주사나우선주종목등에대한관심이재차높아지고있습니다. 업종별로는음식료, 섬유 / 의복의주가가강세를보였던반면, 운수장비, 의약품, 기계는저조한수익률을보였습니다. 해간주요매매로는본주와의괴리율이축소되면서매력도가하락한우선주와목표가격에도달한개별주의비중은하향조정하는반면상대적으로저평가된대형주의비중을상향조정하였습니다. 투자환경및운용계획 스마트폰성장둔화와원화강세로인해국내수출기업들의 2 분기실적이우려가되고있는상황입니다. 또한, 부진한경기회복세때문에대부분업종들의하반기전망도불확실하긴하나기업들의보유자산및주주환원정책에더큰관심을갖고있는현상황에서 PBR( 주가순자산비율 ) 1 배이하로의시장하락가능성은제한적일것으로전망합니다. 구조적인저성장, 저금리환경하에서는기업별차별화에대비한옥석가리기가중요하다고할수있겠습니다. 특히, 중국을비롯한신흥시장에대한불안감이높은최근상황에서는당분간강한경기개선세를기대하기어려우므로종목별접근이중요한국면이지속될것으로판단합니다. 금융시장과더불어경기에대한불확실성이높은현재상황에서펀드는경기전망과관계없이주목받을수있는우량고배당주, 가치주들을발굴하도록노력하고주가조정시마다꾸준히매수하여지속적으로경쟁력있는포트폴리오를구축할수있도록노력할계획입니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 신영고배당증권자 ( ) 6.7 15.6 16.45 21.13 (5.95) (11.98) (17.67) (13.71) 종류 (Class) 별현황 신영고배당증권자 ( )C1형 6.19 14.5 14.73 18.76 (5.44) (1.89) (15.95) (11.33) 신영고배당증권자 ( )W형 6.52 (5.77) 15.21 (11.59) 15.87 (17.8) 2.32 (12.89) 신영고배당증권자 ( )A형 6.33 14.77 15.13 19.26 (5.58) (11.15) (16.35) (11.83) 신영고배당증권자 ( )S형 - - - - - - - - 신영고배당증권자 ( )C2형 6.17 14.46 14.7 18.69 (5.42) (1.84) (15.92) (11.27) 신영고배당증권자 ( )C3형 6.25 14.6 14.87 18.91 (5.49) (1.98) (16.9) (11.48) 신영고배당증권자 ( )C4형 6.24 14.58 14.88 18.94 (5.49) (1.96) (16.1) (11.51) 신영고배당증권자 ( )C5형 6.27 14.67 15.3 19.15 (5.52) (11.5) (16.24) (11.72) 신영고배당증권자 ( )I형 5.56 14.16 14.79 - (4.8) (1.54) (16.1) - CDSC 적용펀드통합수익률 신영고배당증권자 ( )C_ 통합 6.25 14.63 14.96 19.6 (5.49) (11.1) (16.18) (11.64) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ).75 3.62-1.22 7.43 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다.
최근 2년 최근 3년 최근 5년 신영고배당증권자 ( ) 58.57 34.86 96.79 (48.17) (38.26) (58.28) 종류 (Class) 별현황 신영고배당증권자 ( )C1형 52.39 26.91 77.54 (41.99) (3.31) (39.4) 신영고배당증권자 ( )W형 56.45 32.14 9.25 (46.6) (35.55) (51.74) 신영고배당증권자 ( )A형 53.63 28.46 81.6 (43.23) (31.87) (43.9) 신영고배당증권자 ( )S형 - - - - - - 신영고배당증권자 ( )C2형 52.29 26.83 - (41.89) (3.24) - 신영고배당증권자 ( )C3형 52.76 27.35 - (42.36) (3.75) - 신영고배당증권자 ( )C4형 52.87 27.55 - (42.47) (3.95) - 신영고배당증권자 ( )C5형 53.42 28.27 - (43.3) (31.68) - 신영고배당증권자 ( )I형 - - - - - - CDSC 적용펀드통합수익률 신영고배당증권자 ( )C_ 통합 53.25 28.4 3.9 (42.85) (31.45) (-8.42) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 1.4 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 -3.41 38.51 ( 단위 : 백만원 ) 전기 채권 장내 6,13 141 6,353 증권 어음 집합투자 39 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 단기대출및예금 16 손익합계 6,287 31 5 6,428 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 KRW 135,2 합계 (9.19) 135,2 * ( ) : 구성비중 채권 (.) 증권 4,93 전기 어음 (.) 집합투자 4,93 (3.29) 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 (.) (.) (.) (.) (.) (8.29) -(1.77) 단기대출및예금 12,413 12,413-2,652-2,652 자산총액 149,693 (1.) 149,693 자산별구성비중 자산별구성비중 # # -.7-1.77 단기대출및예금 5.46 채권단기대출및예금 8.29 특별자산. 어음 특별자산. 2 부동산. 부동산. 3 합투자파생상품. 파생상품. 집합투자 2.39 생상품집합투자 3.29 어음. 부동산 어음. 채권. 채권. 별자산 92.23 9.19 5-2 2 4 6 8 1 8대출및예금 -2 2 4 6 8 1 # # 위의결과는해당자펀드의실제자산보유내역을투자자에게보여주기위해, 모펀드의자산구성내역을해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여안분한결과입니다. 실제수익증권기준으로작성한결과와비교하여상이한결과가발생할수있습니다.
업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 업종명 비중 순위 업종명 1 전기, 전자 2.54 6 KOSDAQ 2 운수장비 11.22 7 금융업 3 서비스업 11.7 8 통신업 4 화학 1.46 9 금융업 5 철강및금속 6.11 1 비중 6.1 3.93 3.7 3.52 23.44 업종별투자비중 전기, 전자 운수장비 서비스업 화학 철강및금속 KOSDAQ 금융업 통신업 금융업 6.11 6.1 3.93 3.7 3.52 11.22 11.7 1.46 2.54 23.44 5. 1. 15. 2. 25. 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 순위 1 2 단기상품콜론 ( 한국증권금융 ) 7.58 7 3 집합투자증권맥쿼리인프라 3.29 8 4 5 각자산별보유종목내역 종목명 삼성전자 기업은행 현대차 비중 1.74 3.9 2.91 순위 6 1 KT&G LG 전자 현대차우 2.44 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 9 종목명 POSCO LG 전자우 비중 2.7 2.54 2.5 2.44 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 11,97 16,76 1.74 대한민국 KRW 전기, 전자 기업은행 351,232 4,619 3.9 대한민국 KRW 은행 현대차 18,748 4,359 2.91 대한민국 KRW 운수장비 POSCO 13,398 4,39 2.7 대한민국 KRW 철강및금속 KT&G 4,885 3,82 2.54 대한민국 KRW 미분류 LG전자 5,61 3,74 2.5 대한민국 KRW 전기, 전자 현대차우 23,41 3,651 2.44 대한민국 KRW 운수장비 LG전자우 91,536 3,648 2.44 대한민국 KRW 전기, 전자 백광소재 56,646 1,518 1.1 대한민국 KRW 비금속광물 1% 초과 (2.5) WISCOM 21,219 1,16.74 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (1.4) 화천기계 33,25 1,11.74 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (1.51) 대교우B 225,856 926.62 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (1.16) 나라엠앤디 264,179 859.57 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.86) GS우 25,81 785.52 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (1.45) 투자대상상위 1개종목및평가금액이자산총액의 5% 또는발행총수의 1% 를초과하는종목을기재합니다. 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 발행국가 통화 단기대출 한국증권금융 214-7-18 11,348 2.48 214-7-21 대한민국 KRW 투자대상상위 1 개종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다.
4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 본부장 52 92 5,499,73 9 1,557,322 219131 김화진선임운용역 33 1 597,774 2191447 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 주운용역책임운용역주운용역 기간 24.1.2 ~ 213.4.11 25.11.28 ~ 현재 213.4.12 ~ 현재 투자운용인력 김대환허남권김화진 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 신영고배당증권자 ( )C1 형 신영고배당증권자 ( )W 형 자산운용사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 자산운용사 13.16 2.16 판매회사 3.37 46 단순 3.4 8 전기 11.2 자산운용사.16 3.16 판매회사. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1.7 일반사무관리회사.. 보수합계.17 3.17 비용주 2).. 단순.4 1 금액 비율주 1) 보수합계.. 신영고배당증권자 ( ) 비용주2).. 단순 31.4 63 합계 증권거래세 일반사무관리회사 금액 판매회사 43.6 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1.1 1 49 비율주 1)... 87.9.1 비용주 2)...7 1.1 3.3 합계 5.6 11.9 증권거래세 5.7 7.6. 24 5....7.3.5.37.. 보수합계 44.54 67.55...7
신영고배당증권자 ( )A형신영고배당증권자 ( )S형신영고배당증권자 ( )C2형신영고배당증권자 ( )C3형신영고배당증권자 ( )C4형 자산운용사 12.16 25.16 판매회사 18.25 39 단순 3.4 12 자산운용사. 2.16 판매회사. 1 단순. 1 합계. 2.14 증권거래세. 1.6 자산운용사 2.16 5.16 판매회사 3.35 11 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 5.52 17.52 비용주 2).. 단순.4 2 합계 1.6 3.1 증권거래세 1.6 2.6 자산운용사 2.16 1.16 판매회사 3.32 3 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 5.49 4.5 비용주 2).. 단순.4 합계 1.6 1.8 증권거래세 1.7.5 자산운용사 2.16 2.16 판매회사 3.3 3 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 5.47 5.47 비용주 2).. 단순.4 1.2.3 합계.6 2.1 증권거래세.7 1.6 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1 1.1 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 )..1.25 일반사무관리회사.. 보수합계 3.42 65.42 비용주 2)...7 1.2 5.3 합계 4.6 16.1 증권거래세 5.7 9.6.9 일반사무관리회사.. 보수합계. 4.25 비용주 2)...1. 1.4.35.7.1 1.3.32.6.1.2.3.6.2.2 합계 1.6 1.8
신영고배당증권자 ( )C5 형 신영고배당증권자 ( )I 형 주 1) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 총보수, 비용비율 증권거래세 1.7 1.6 자산운용사 66.16 68.16 판매회사 99.25 13 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 2.1 3.1 일반사무관리회사. 1. 보수합계 168.42 175.42 비용주 2).. 단순 17.4 24 합계 23.6 34.8 증권거래세 27.7 24.6 자산운용사 25.16 24.16 판매회사 1.1 1 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1.1 1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 28.18 26.18 비용주 2).. 단순 7.4 12.25.6 6.2 9.2.1.9 3.2 5.3 합계 1.6 17.12 증권거래세 1.6 5.3 주 2) 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 는제외한것입니다. ( 단위 : 연환산, %) 신영고배당증권자 ( ) 신영고배당증권자 ( )C1형신영고배당증권자 ( )W형신영고배당증권자 ( )A형신영고배당증권자 ( )S형신영고배당증권자 ( )C2형신영고배당증권자 ( )C3형신영고배당증권자 ( )C4형신영고배당증권자 ( )C5형신영고배당증권자 ( )I형 해당펀드상위펀드비용합산총보수 비용비율주1) 비율주2) 합성총보수 비용비율매매ㆍ비율 전기.25.332.25.1554.22.2.22.223 종류 (Class) 별현황 전기 2.1922 2.1947.1515 2.1922 2.1945.2323 전기.6862.6888.1556.6919.6938.431 전기 1.6922 1.6947.1493 1.6922 1.6944.2696 전기 1.422 1.441.5579 전기 2.919 2.945.1596 2.92 2.941.372 전기 1.992 1.9947.1513 1.992 1.9944.1774 전기 1.8921 1.8948.1523 1.8921 1.8944.1772 전기 1.6922 1.6948.153 1.6923 1.6945.194 전기.7224.7247.1779.7223.7245.2713 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 비율이란매매 를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다.
6. 투자자산매매내역 매매규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 신영고배당증권자 ( ) 운용 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해간 연환산 2,115,953 7,122 582,911 17,49 19.21 77.5 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 신영고배당증권자 ( ) 운용 13 년 1 월 2 일 ~14 년 1 월 19 일 14 년 1 월 2 일 ~14 년 4 월 19 일 14 년 4 월 2 일 ~14 년 7 월 19 일 12.58 23.47 19.21 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영고배당증권자투자신탁 ( ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사인 'HMC투자증권,IBK투자증권,LIG투자증권,NH농협증권,SK증권, 골든브릿지증권, 교보증권, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 동양증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 삼성증권, 삼성화재해상보험, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투자, 외환은행, 우리투자증권, 이트레이드증권, 케이티비투자증권, 키움증권, 펀드온라인코리아, 하나대투증권, 하이투자증권, 한국투자증권, 한화투자증권, 현대증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) http://www.syfund.co.kr / 2-6711-75 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 모자형펀드 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 형펀드집합투자재산의 6% 이상을에투자하는펀드입니다. 기준가격 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권 원천징수 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.