리서치센터 G2 해외주식데일리 G2 해외주식데일리파일럿발간을시작합니다. 추후중국주식을포함할예정입니다. 많은관심과피드백부탁드립니다. 감사합니다. 미국주식전일시황 미국특징주뉴스 미국유망종목포트폴리오
부동산 유틸리티 경기소비 필수소비 IT 헬스케어 산업 S&P 500 금융 소재 통신서비스 에너지 G2 해외주식데일리 미국주식전일시황 전일주식시장정리 S&P 500 2,721pt, -0.2% 다우지수 24,753pt, -0.2% 나스닥 7,433pt, +0.1% 미국증시, 다우지수와나스닥의방향이엇갈리며혼조세마감 S&P 500과다우지수는전일대비 0.2% 하락했고, 나스닥은 0.1% 상승마감. 에너지주하락여파로다우지수가하락마감했지만에너지주를제외하면하락폭미미. 북미정상회담관련불확실성과이탈리아정치불확실성으로금리가하락하면서통신서비스업종과부동산업종등금리상승으로조정을받았던업종이반등. 주간으로는세지수모두인터넷과기술주가견인하면서상승마감. 오늘 (28일) 메모리얼데이휴장을앞두고거래는매우부진 원유가격조정에따른에너지주하락이증시하락의주요원인 OPEC과러시아가감산을완화할수있다는의사를비치면서 WTI 유가가 4% 급락. 에너지업종지수도유가와동반하락하며 2.6% 하락, 주간 4.5% 하락. 엑슨모빌이 1.9% 하락했고쉐브론도 3.5% 하락. 다우지수에포함된두종목이하락하면서다우지수를 40pt 가량끌어내림 글로벌자산가격동향 달러인덱스 94.25 (+0.5%), 유가 67.88 달러 / 배럴 (-4.0%), 금가격 1,309.00 달러 / 온스 (-0.1%), 구리 6,885.00 달러 / 톤 (+0.1%) 그림 1. 최근 6 개월미국주요지수추이 그림 2. 전일미국업종별수익률 (pt) S&P 500 ( 좌 ) 나스닥 ( 우 ) (pt) 2,900 7,800 7,600 2,800 7,400 (%) 1.0 0.5 0.0-0.5 0.5 0.4 0.2 0.1 0.0-0.2-0.2-0.2-0.4-0.5-0.6 2,700 2,600 2,500 7,200 7,000 6,800 6,600 6,400-1.0-1.5-2.0-2.5-3.0-2.6 2,400 17.11 17.12 18.1 18.2 18.3 18.4 18.5 6,200 그림 3. 최근 6 개월주요원자재가격추이 그림 4. 최근 6 개월달러인덱스, 금리추이 WTI 선물 ( 좌 ) 금선물 ( 우 ) ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 온스 ) 75 1400 (pt) 97 달러인덱스 ( 좌 ) 미국채 10 년물금리 ( 우 ) (%) 3.2 70 65 1350 95 93 3.0 2.8 1300 91 2.6 60 55 1250 89 87 2.4 2.2 50 17.11 17.12 18.1 18.2 18.3 18.4 18.5 18.6 1200 85 17.11 17.12 18.1 18.2 18.3 18.4 18.5 18.6 2.0 2
미국특징주뉴스 그림 5. 최근 6 개월사이먼프로퍼티그룹 (SPG) 주가추이사이먼프로퍼티그룹 ( 종목코드 : SPG, $159.49, +0.45%) 10MA 50MA 100MA 180 170 160 150 140 130 17.12.1 18.1.31 18.3.29 18.5.25 3자료 : Bloomberg, KB증궘 - 세계최대부동산신탁회사로미국에서가장많은쇼핑몰사업장을운영하는사이먼프로퍼티그룹 ( 종목코드 : SPG) 25일 0.45% 상승. 미국경제가본격적으로회복세를보인지난수년간상승한미국부동산가격상승에힘입어미국부동산신탁회사들의매출액이상승추세를보임. 사이먼프로퍼티그룹은올 1분기매출액 14억달러로전년동기대비 4% 증가하면서시장컨센서스 13.5억달러를상회. 희석순이익도주당 2 달러를기록하며 6.2억달러로전년동기주당 1.53 달러 /4.7억달러보다 Outperform - 사이먼프로퍼티그룹소유의쇼핑몰과프리미엄아울렛의 1 평방피트당 12개월연속수익은평균 641달러로전년동기대비 4.2% 상승하며미국소비자물가지수추세와맥을같이함 그림 6. 최근 6 개월델타항공 (DAL) 주가추이델타항공 ( 종목코드 : DAL, $55.87, +2.70%) 10MA 50MA 100MA 65 60 55 50 45 40 17.12.1 18.1.31 18.3.29 18.5.25 자료 : Bloomberg, KB증궘 - 25 일미국 S&P 500 지수가 0.2% 하락한가운데델타항공은내년부터인도뭄베이로향하는직항노선을다시운영하는방안을발표하면서 3% 가까이상승. 델타항공은인도항공사 Jet Airways 와의협업으로인도지방도시까지서비스가능. 2015 년도 Emirates, Etihad, Qatar 등이른바 Gulf Carrier 사들과의과도한경쟁으로인도시장에서의수익성이심각하게훼손되면서철수를결정한지 3 년여만에사업재개 - 2015 년이슈의핵심은공기업성격의 Gulf Carrier 사들이과도한정부지원금을바탕으로초저가의가격경쟁력을앞세워인도시장점유율을독점한데있음. 이에트럼프행정부는해당국가들과의협상으로지원금이인도시장에서가격결정에영향을미치지않도록조정하는당사국합의에서명 유니버셜디스플레이 ( 종목코드 : OLED) - 스마트폰시장포화상태우려및글로벌경쟁가열과높은벨류에이션으로지난 2월이후큰폭으로하락하던유니버셜디스플레이의주가가반등. 내년도매출액가이던스를기존 35억 ~ 38억달러에서 28억 ~ 31억달러로조정. 다만, 2018년말까지부진할것으로예상되는디스플레이수요가 OLED 위주의디스플레이가 MicroLED로전환되는 2019년초반을기점으로다시살아날것이라는전망이반영됨 아마존 ( 종목코드 : AMZN) - 인도의디지털보험스타트업기업 Acko에 1,200만달러투자. Acko는온라인보험만취급하는기업으로지난해보험업인가를받기전에이미투자자들로부터 3천만달러를받기도함. 인도보험시장은연 10% 이상급성장하며, 글로벌 10대보험시장에진입. 보험가입율은전체인구의 4% 에불과해성장성도클것으로기대 3
표 1. 미국유망종목포트폴리오주요정보 종목코드 종목명 시가총액 ( 십억달러 ) 종가 편입이후수익률 EPS 증가율 (%) PER ( 배 ) 수익률 (%) 편입일 FY1 FY2 FY1 FY2 MSFT 마이크로소프트 (Microsoft) 756 98.36-18/05/28 24.1 5.3 25.7 24.4 - 다국적소프트웨어 & 하드웨어제조기업, 클라우드기반오피스365, Exchange, 아웃룩, OneDrive, Windows, Xbox 비디오게임등다양한제품을생산, 판매 - 2018년 1분기클라우드 Azure 매출액 89% 증가, 특히 Azure 프리미엄서비스는 15분기연속세자릿수증가세기록 - 2018년 1분기 Office 365 상품매출액 40% 증가하며강한성장세, 윈도우 OEM Pro 매출액은전년동기대비 11% 증가 GOOGL 구글 (Alphabet) 750 1,084.08-18/05/28 19.7 12.5 21.1 18.7 - 글로벌인터넷대표포털, YouTube, Android, Chrome, 구글클라우드, 구글맵, VR, 웨이모등다양한제품및사업영위 - Google 광고매출액은전체매출액비중의 99% 를차지하며, 2018년 1분기구글웹사이트광고수익은 219억 9,800만달러에달함 - 유투브, 클라우드, 하드웨어, 웨이모 ( 자율자동차 ), 머신러닝부분지속적인투자. 2018년 1분기기준총 Capex 73억불기록 ADBE 어도비 (Adobe Systems) 120 243.56-18/05/28 49.8 13.2 37.7 33.3-2018년 1분기실적예상치상회, 디지털미디어및 Cloud 매출액지속증가 - 1분기 Creative Cloud 매출액 3억 3백만달러로전년동기대비 35.0% 증가, 전체매출액은 20억 7,890만달러, 주당순이익은 1.55달러로모두예상치상회 - 아크로뱃 (Acrobat) 성장세로인한도큐먼트클라우드부문매출액전년동기대비 17.9% 증가 RTN 레이시온 (Raytheon) 61 211.27-18/05/28 30.7 15.1 21.5 18.6 - 페트리어트, 토마호크미사일등미사일전문제조기업으로미국방위산업매출액기준 3~4위 - 2017년매출액은전년대비 5% 상승을보였으며, 2018년도 5% 이상을기록할것으로전망 - 2016~2018 년미사일매출액연평균증가율은 9% 로예상되며 2020년까지비슷한성장세를보일것으로전망 JNJ 존슨앤존슨 (Johnson & Johnson) 326 121.47-18/05/28 11.3 5.7 15.0 14.2 - 종합헬스케어, 약 260개자회사, 약 13만명직원. 제약부문매출액은전체의 46.6% 를차지하며, 강한브랜드파워로제약사업지속성장전망 - 최근의료용로봇생산기업인 Orthotaxy를인수하여무릎수술용로봇을개발 2020년에출시예정이며, Navio와 Mako의경쟁상대로떠오를것으로전망 - 뷰티부문신제품출시및온라인판매증가로경쟁사프록터앤겜블보다높은성장세기록 V 비자 (Visa Inc) 268 131.28-18/05/28 29.2 17.2 29.2 24.9 - 세계최대신용카드결제네트워크기업, 2017년기준신용카드결제시장점유율 53% 로 2위기업인마스터카드보다 31% 더높음 - 2018년 1분기 Payments 건수 11% 증가, 서비스매출액 13% 증가. 주당순이익은 1.11달러, 순매출액은전년동기대비 13% 증가 - 주주친화적인정책, 2017년기준 17억달러자사주매입, 2018년 75억불예정 BLK 블랙록 (BlackRock) 87 539.61-18/05/28 24.3 11.7 19.2 17.2 - 미국에본사를둔세계최대자산운용사로 AUM 비중은기관 62%, 리테일 10%, isharesetfs 28% 를차지 - 글로벌경기확장국면에따른투자자산수요증가세유효할것으로전망 - 2018년 1분기주당순이익은 6.70달러로시장예상치 6.45달러를상회, 예상기본수수료율은 18.8bps 이며, 마진율은 44.1% 에달함 ISRG 인튜이티브서지컬 (Intuitive Surgical) 52 456.56-18/05/28 14.7 13.0 44.3 39.2 - 수술용로봇 다빈치 (da Vinci) 시스템생산, 판매기업. 글로벌수술용로봇시장점유율 1위 - 2018년 1분기주당순이익 2.54달러로시장예상치 30센트상회, 매출액전년동기대비 25% 증가한 8억 4,800만달러기록 - 2017년새롭게출시된 다빈치 X 는가성비좋은모델. 2018년출시예정인 다빈치 SP 1098 은기존모델의단점을보완한제품으로 FDA 승인절차에있음 AMZN 아마존 (Amazon) 781 1,610.15-18/05/28 102.4 39.2 78.7 56.5 - 전세계최대전자상거래기업, 매출액비중전자상거래 (72%), 미디어 (18%). 클라우드 AWS 시장점유율 1위로고마진서비스확대 - 아마존프라임유료가입자수 1억명돌파, 멤버연간비용을 99달러에서 119달러로상향조정중이며, 이로인해연간매출액은 10억달러증가할것으로전망 - 2018년 1분기 AWS 매출액은전년동기대비 48% 증가한 54억 4,200만불기록 HD 홈디포 (Home Depot) 216 186.85-18/05/28 27.0 7.4 19.7 18.4 - 건설자재및인테리어제품을판매하는기업, 리테일전문분야로 셀프인테리어 문화확산에따른지속적인수혜 - 2018년 1분기매출액은이전분기대비 4.4% 증가한 249억달러를기록했으며, 비교매출액은 가든 (Garden) 부문을제외하고 6.5% 증가했음 - 2017년온라인매출액은전년대비 21.5% 증가한 67억 6천만불을기록했으며, 이는전체매출액의 6.7% 에달함자료 : Bloomberg, KB증권주석 : 추정치는블룸버그컨센서스 4
투자자고지사항 KB증권은동조사분석자료를기관투자가또는제3자에게사전제공한사실이없습니다. 본자료를작성한조사분석담당자는해당종목과재산적이해관계가없습니다. 본자료작성자는게재된내용들이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이신의성실하게작성되었음을확인합니다. 이보고서는고객들에게투자에관한정보를제공할목적으로작성된것이며계약의청약또는청약의유인을구성하지않습니다. 이보고서는 KB증권이신뢰할만하다고판단하는자료와정보에근거하여해당일시점의전문적인판단을반영한의견이나 KB증권이그정확성이나완전성을보장하는것은아니며, 통지없이의견이변경될수있습니다. 개별투자는고객의판단에의거하여이루어져야하며, 이보고서는여하한형태로도고객의투자판단및그결과에대한법적책임의근거가되지않습니다. 이보고서의저작권은 KB증권에있으므로 KB증권의동의없이무단복제, 배포및변형할수없습니다. 이보고서는학술목적으로작성된것이아니므로, 학술적인목적으로이용하려는경우에는 KB증권에사전통보하여동의를얻으시기바랍니다. 5