CAPE Weekly 제 74 호 218 년 7 월 1 일 조선 / 기계 Weekly 위기감이확산된조선산업, 열풍이지나가버린기계산업 Analyst 최진명 923-7337 [insightjm@capefn.com] 조선섹터는최근매출절벽, 노사갈등, 싱가포르의해양플랜트수주위협등위험신호가최고조에이르면서주가도하락중입니다. 기계섹터또한남북경협기대감열풍이지나간이후지지부진한모습을보이고있습니다. 다만, 기업가치가정상범위보다한참낮은상태에도달했고환율이급등했다는점에서, 2 분기실적시즌이후수출관련대형주에대한매수는여전히권장됩니다. Sector Key News( 조선 / 해양 ) - 금속노조오늘총파업 상경투쟁 " 현대차앞 3 만명집회 " ( 관련기업 : 현대중공업 )*** - " 싱가포르, 또너냐 " 한국과 2 兆해양플랜트수주戰 ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )*** - 한국 H-Line, 현대중공업에 LNG 추진벌크선 2 척발주검토중 ( 관련기업 : 현대중공업 )** - 오일메이저 Shell, LNG 선 2 척을추가용선할예정인것으로알려져 ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )* Sector Key News( 기계 / 전기장비 ) - 상반기中굴삭기시장호황.. 두산 미소 ( 관련기업 : 두산인프라코어, 현대건설기계 )*** - LIG 넥스원공기관입찰참가제한행정소송승소 " 입장소명돼다행 " ( 관련기업 : LIG 넥스원 )** - 현대로템지뢰제거용장애물개척전차, 전투용적합판정 ( 관련기업 : 현대로템 )** - 방사청, ' 장보고 -III 사업 ' 담합한화시스템 LIG 넥스원등에손해배상청구 ( 관련기업 : 한화에어로스페이스, LIG 넥스원 )* 환율 / 에너지 / 해운 종류 지표 Latest WoW MoM QoQ YoY 종류 지표 Latest WoW MoM QoQ YoY KRW/USD 1,131,5 1.41 4.3 5. -.3 BDI 1, 2.71 1.2 7.77 87.1 환율 CNY/USD.7.9 4.9.9-1.18 가중평균 12,213 3.72 5. 17.2 28.3 JPY/USD 112.4 1.78 1.93 4.53 -.89 벌크선 13, 1.89 3.73 18.9 33.95 EUR/USD.8 1.18..17-2.27 해운운임 탱커선 8,444 18.29.92 7.29-5.43 WTI 71.1-3.78.1 5.37 54.1 컨테이너선 1,481.. 7.77 4.3 에너지 Brent 75.33-2.31 -.8 3.79 55.58 LPG선 17,8 7.57 22.25 47.23 29.2 US Natural Gas 2.75-3.85-7.41.3-7.9 LNG선 (1K) 7, -2.5. 72.73 9. 주요종목시총 / 주가 / 수급및 Valuation Consensus WICS 시총외인종가주가수익률 PER(X) PBR(X) ROE 순매수 ( 주간, 억원 ) 종목명분류 ( 십억원 ) ( 원 ) WoW MoM QoQ YoY 18E 18E 18E 연기금기관외인개인 KOSPI 1,493,2 35.24 2,311 1.7 -.4-5.9-4.1 9.1.98 11.2-1,257-1,728 3,813 828 현대중공업,598.7 95,4-8.7-21.5-2.1-39.8 적자.5-1. -7-79 -29 43 삼성중공업 4,45 1.1,42-8. -14.9-1.4-39.1 적자.57-3.2-33 -247-88 38 조선 대우조선해양 2,728 4.5 25,45-3.4-8.1-7.8-43.2 7.5.4 12.2-8 -42 2-12 현대미포조선 1,598 9.33 79,9-8. -13.3-14. -22.8 11.3.8.2-8 -175 28 227 한진중공업 38.39 2,9-3.2-13.8-1.4-32.9 적자.54-2.4-3 3 두산밥캣 3,53 25.54 3,45-3. -1.3-2. -13.7 1.4.85 8. 13-3 -13 3 현대엘리베이터 2,251 21.83 82,9-1.5-3. 3.1 41. 42.3 1.98 3.7 5 2 12-79 기계 현대로템 2,223.99 2,.4-28. 52.9 33.1. 1.1 2.4 53-2 -42 두산인프라코어 1,927 1.99 9,2-1.5-13.1 5.1 1.8.3.97 13. -54 13-31 72 두산중공업 1,9 13.9 14,25-4.4-23.8-3.4-32. 14.7.49 5. -21-58 -1 88 현대건설기계 1,23 9.35 124,5-2. -24.3-28.2-28. 9.2.92 13.2-37 -25 1 4 LS산전 2,25. 75, 3.2-5.5 24. 4.2. 1.75 12. -24 88-28 -3 전기현대일렉트릭 599 3.8 58,7-9.3-3.9-25.4-57.7 19.9.55 2.7 - -52-27 84 장비효성중공업 518 1.82 55, 신규신규신규신규 N/A N/A N/A -13 49-98 2 한국항공우주 3,714.11 38,1-8.9-17. -19.5-37.5 28.5 3.1 11. 22 18 49-1,43 항공한화에어로스페이스 1,1 11.3 22,4 1.1-27.3-1.9-47.9 37.4.54 1.3-1 17-59 43 방산 LIG넥스원 787 8.81 35,75-4.7-27.2-22.1-49.4 17.8 1.24 7.5-37 -48-8 93 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn Consensus
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 4 2,2 2,1 3 2, 32 1,9 28 1,8 24 1,7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 산업재 KOSPI( 좌 ) 2,8 산업재 ( 우 ) 2,3 2,7 2,2 2, 2,5 2,1 2,4 2, 2,3 1,9 2,2 1,8 2,1 2, 1,7 1,9 1, 1,8 1,5 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 조선 KOSPI( 좌 ) 2,8 조선 ( 우 ) 3,8 2,7 3,5 2, 2,5 3,2 2,4 2,9 2,3 2, 2,2 2,3 2,1 2, 2, 1,9 1,7 1,8 1,4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 기계 KOSPI( 좌 ) 2,8 기계 ( 우 ) 1,7 2,7 1, 2, 1,5 2,5 1,4 2,4 1,3 2,3 1,2 2,2 2,1 1,1 2, 1, 1,9 9 1,8 8 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 전기장비 KOSPI( 좌 ) 2,8 전기장비 ( 우 ) 2,2 2,7 2, 2, 2,5 1,8 2,4 1, 2,3 2,2 1,4 2,1 1,2 2, 1,9 1, 1,8 8 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 항공 / 방산 KOSPI( 좌 ) 2,8 항공 / 방산 ( 우 ) 2,1 2,7 2, 1,9 2,5 1,7 2,4 1,5 2,3 2,2 1,3 2,1 1,1 2, 1,9 9 1,8 7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn - 2 -
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,2 KRW/USD( 좌 ) JPY/USD( 우 ) 12 1,18 1,1 1 1,14 1,12 11 1,1 1,8 1, 1,4 1 1,2 1, 95 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 1,2 1,18 1,1 1,14 1,12 1,1 1,8 1, 1,4 1,2 KRW/USD( 좌 ) CNY/USD( 우 ) 7.2 7..8..4.2. 1, 5.8 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 원화 vs 유로화시세 (USD 기준 ) 엔화 vs 위안화 ( 원화기준 ) 1,2 1,18 1,1 1,14 1,12 1,1 1,8 1, 1,4 1,2 KRW/USD( 좌 ) EUR/USD( 우 ) 1,.7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg.95.9.85.8.75.7.5..55 CNY/KRW JPY/KRW.5 9. '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 11. 1.8 1. 1.4 1.2 1. 9.8 9. 9.4 9.2 석유시세 천연가스시세 (USD/bbl) 9 8 7 5 4 3 WTI Brent 75.33 71.1 (mmbtu) 천연가스 ( 미국 ) 4. 3.5 3. 2.5 2. 2.75 2 '.7 '1.1 '1.7 '17.1 '17.7 '18.1 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 1.5 '.7 '1.1 '1.7 '17.1 '17.7 '18.1 '18.7 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg - 3 -
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 매크로 ] 글로벌제조업환경추이 주요국 PMI - Level 일본공작기계주문량 - YoY (INDEX) 미국 유럽 2 일본 중국.2 58 5 54.9 54 53. 52 51.5 5 48 4 '1. '1.1 '17.2 '17. '17.1 '18.2 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 일본공작기계 5 4 3 2 14.9 1-1 -2-3 '1.5 '1.8 '1.11 '17.2 '17.5 '17.8 '17.11 '18.2 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 미국 / 유럽산업주문 - YoY 미국 / 유럽산업출하 - YoY 2 유럽 미국 미국 유럽 1 5 1.3 1.4 4 2 1.7 3.5-5 -1 - -2-4 -2 '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 - '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 아시아산업주문 - YoY 아시아산업출하 - YoY 2 일본 중국 1 9. 5 2.9-5 -1 - -2 '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 중국 1 일본 8.8 4 4.2 2-2 -4 - -8-1 '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg - 4 -
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 조선 / 해양 ] 상선선종별운임변화추이 Clarkson Clarksea Index ( 글로벌가중평균용선시세 ) Clarkson 벌크선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) 2, 글로벌가중평균용선시세 18, 1, 14, 12, 12,213 1, 8,, 4, 2, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7 2, 벌크선용선시세 18, 1, 14, 13, 12, 1, 8,, 4, 2, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7 Clarkson 컨테이너선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) Clarkson 탱커선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) 12, 컨테이너선용선시세 1,481 1, 8,, 4, 2, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7 45, 탱커선용선시세 4, 35, 3, 25, 2,, 1, 8,444 5, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7 Clarkson LPG 선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) Clarkson LNG 선용선시세 (1K CBM 기준 ) 7, LPG 선용선시세 12, LNG 선용선시세, 1, 5, 4, 3, 2, 17,8 8,, 4, 7, 1, 2, '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7 '13.7 '14.7 '.7 '1.7 '17.7 '18.7-5 -
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 조선 / 해양 ] 상선신조선시세 / 중고선시세 / 강재가격추이 Clarkson 상선신조선시세 ( 장기추이 ) Clarkson 상선신조선시세 ( 선종별상세 ) (INDEX) 21 선박건조가격지수 19 17 128. 13 11 9 7 5 '84 '87 '9 '93 '9 '99 '2 '5 '8 '11 '14 '17 '2 (INDEX) 2 22 18 14 1 벌크선신조선가지수탱커선신조선가지수컨테이너선신조선가지수가스선신조선가지수 2 '98 ' '2 '4 ' '8 '1 '12 '14 '1 '18 Clarkson 상선신조선시세 (INDEX) 17 13 11 9 7 벌크선신조선가지수탱커선신조선가지수컨테이너선신조선가지수가스선신조선가지수 5 '13. '14. '. '1. '17. '18. 149.5 13.8 127. 7.9 Clarkson 상선중고선시세 (INDEX) 18 1 14 12 1 8 4 2 벌크선중고시세지수탱커선중고시세지수컨테이너선중고선가지수 '13. '14. '. '1. '17. '18. 121.9 1. 44.4 Clarkson 신조선 / 중고선가격괴리 (5Yr Old 기준 ) Clarkson 강재가격시세 12 1 벌크선 (5 년물 ) 중고 / 신조선가격비교 탱커선 (5 년물 ) 중고 / 신조선가격비교 (USD/TON) 7 국제후판시세 폐선매입가 4 8 83.8 8. 5 4 3 45 4 2 2 1 '13. '14. '. '1. '17. '18. '13.5 '14.5 '.5 '1.5 '17.5 '18.5 - -
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 조선 / 해양 ] 해양시추선시황및주요해양생산설비발주현황요약 해양 - 해양시추설비 Dayrate 추이 해양 - 해양시추설비가동율추이 55, 5, 45, 4, 35, 3, 25, Drillships 8'+ WD SemiSub 5'-8' WD SemiSub 8'+ WD 2, '11. '12. '13. '14. '. '1. '17. '18. 1 8 4 Drillships 8'+ WD SemiSub 5'-8' WD 2 SemiSub 8'+ WD Jackup IC 3' WD '11. '12. '13. '14. '. '1. '17. '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Riglogix 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Riglogix 해양 - 218년조선업체주요수주영업상황업데이트 (218.1.1~218.7.1) 발주처 ( 사업명 ) 종류규모국내사영업참여상세설명 Statoil (Johan Castberg) FPSO(Topside) 5억달러 삼성 Norway 내수시장보호를위해아시아업체를배제하여수주실패 BP (Tortue) FPSO 1억달러 현대, 삼성 Technip-Cosco 컨소시엄수주확정, 국내조선업체수주실패 Statoil (Johan Severdrup) Fixed Platform 억달러 삼성 Norway 내수시장보호를위해아시아업체를배제하여수주실패 Rosebank (Chevron) FPSO 2억달러 현대, 삼성, 대우 대우 /Semcorp Marine만이현재발주처와협의가계속되고있는것으로알려짐 King s Landing(Llog) 반잠수식 FPU 미확인 현대 발주처가 FPU or Subsea 설치를고민중, FPU로결정되면현대가수주할예정 MJ (Reliance) FPSO 2억달러 현대, 삼성, 대우 최근입찰초대장이국내빅3를비롯한전세계주요업체에배포되었음. Kasawari(Petronas) Gas Platform 1억달러 미확인 연내발주예정되었으나, 자국 ( 말레시이아 ) 기업의수주가유력한것으로알려짐 Block B (Phu Quoc) Fixed Platform 1억달러 현대, 삼성 현대 / 삼성 /McDermot 이경쟁에참여중. 사업지연으로연말로발표시점연기 Barossa (ConocoPhillips) Gas Platform 미확인 삼성 Technip-삼성과 Modec이기본설계수주. 219년상반기최종제작업체확정 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 언론자료 - 7 -
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 조선 / 해양 ] 한국주요조선업체수주실적요약 표. 218 년국내주요기업조선해양부문수주소식요약 (218.1.1~218.7.1) 기업명 17 수주 18 목표알려진실적상세내역 현대중공업 ( 삼호포함 ) 78 억달러 118 억달러 58 척 /8.8 억불 ( 달성률 : 58%) KOTC(VLGC 3 척, 2.2 억달러 ), JX Ocean(VLGC 1 척,.7 억달러 ) NYK Line(LNG 선 1 척, 2 억달러 ), H-Line(VLCC 2 척, 1.4 억달러 ), Steelhead(ASLNG Hull 2 기, 5 억달러 ), Trafigura (VLGC 4 척, 2.8 억달러 ) Flex LNG(LNG 선 2 척, 5 억달러 ), 중국계선주 (VLGC 2 척, 1.4 억달러 ) CMA CGM(11,TEU 급컨테이너선 척, 7 억달러 ), 대한해운 (VLCC 4 척, 3.4 억달러 ) Kyklades Maritime(VLCC 4 척, 3.4 억달러 ), Knutsen(LNG 선 1 척, 1.7 억달러 ) Zodiac Maritime(14,3TEU 급컨테이너선 5 척, 4 억달러 ) Solvang(VLGC 1 척,.7 억달러 ), Botas(FSRU 1 척, 2.2 억달러 ), Vitol(VLCC 4 척, 3.7 억달러 ) 현대상선 (14,TEU 급컨테이너선 8 척, 11.2 억달러 ) Thenamaris(LNG 선 1 척, 1.8 억달러 ), Capital Gas(LNG 선 4 척, 7.2 억달러 ) Central Group(Suezmax 급탱커선 2 척, 2. 억달러 ) 현대미포조선 23억달러 3억달러 2척 /8.5억불 ( 달성률 : 28%) 삼성중공업 9억달러 82억달러 31척 /33.5억불 ( 달성률 : 41%) 대우조선해양 3억달러 73억달러 34척 /47.2억불 ( 달성률 : 5%) Nissen Kaium( 중형컨테이너 4 척,.9 억달러 ), Itochu Corp.( 중형컨테이너 2 척,.5 억달러 ) Central Marae( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), DSD Holdings( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ) KOTC( 중형탱커 4 척, 1.7 억달러 ), Trafigura( 중형탱커 3 척, 1. 억달러 ) Niovis Shipping( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), Yasa Shipping( 중형탱커 4 척, 1. 억달러 ) Hyproc Shipping( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), EA Temile&Sons(LPG 선 1 척,.4 억달러 ) Nissen Kaiun(1,8TEU 급컨테이너선 4 척,.8 억달러 ) Evergreen Marine( 컨테이너선 8 척, 7.5 억달러 ), TMS Cardiff Gas(LNG 선 3 척, 5.4 억달러 ) Unisea Shipping(Aframax 급유조선 2 척 2. 억달러 ), Gaslog(LNG 선 1 척, 1.8 억달러 ) AET(Shuttle Tanker 4 척, 3. 억달러 ) 미확인선주 (LNG 선 1 척 1.8 억달러 ), 미쓰이물산 ( 중형탱커 5 척,.9 억달러 ) 현대상선 (23,TEU 급컨테이너선 5 척, 8. 억달러 ) Teekay Offshore Partners( 셔틀탱커 2 척, 2.5 억달러 ) BW Gas(LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ), Flex LNG(LNG 선 2 척, 3.9 억달러 ) Apollo Asset(VLCC 7 척,.3 억달러 ), 미확인선주 (VLCC 2 척 1.7 억달러 ) Minerva Marine (LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ), Alpha Gas(LNG 선 3 척, 5. 억달러 ) 대한해운 (VLCC 2 척, 1.7 억달러 ), Guggenheim Capital(VLCC 4 척, 3.4 억달러 ) 현대상선 (23,TEU 급컨테이너선 7 척, 11.2 억달러 ) Maran Gas Maritime(FSRU/LNG 선 2 척, 4, 억달러 ), Seatankers(LNG 선 1 척, 2. 억달러 ) 한진중공업 억달러 9 억달러 4 척 /2.3 억불 Exmar(VLGC 2 척, 1.4 억달러 ), CMB( 중형탱커 2 척,.9 억달러 ) ( 달성률 : 2%) 합계 2 억달러 312 억달러 3 척 / 1.3 억달러 한국주요조선업체전체수주달성률 : 51.4% 벌크 : H-Line(Capesize 급 LNG 추진선 2 척, 2.4 억달러, 현대중공업수주유력 ) 탱커 : Evangelos Marinakis(VLCC 4+4 척, 3.3 억 +3.3 억달러, 삼성중공업수주유력 ) Empire Naviagation( 중형탱커선 4+4 척, 1.4 억 +1.4 억달러, 현대미포조선수주유력 ) 기타 발주예정 컨테이너 : CMA CGM(11,TEU 급 척, 7 억달러, 현대중공업옵션 ), MSC(23,TEU 급 척, 14,TEU 급 척 ) 가스 : Exmar(VLGC 8척, 5.억달러, 한진중공업옵션 ), TMS Cardiff Gas(LNG선 2척, 1.7억달러, 삼성중공업옵션 ) Botas(FSRU 2척, 4.4억달러, 현대중공업옵션 ), EA Temile&Sons(LPG선 1척,.4억달러, 현대미포조선옵션 ) Novatek(LNG-FSU 1척, 3.5억달러이상추정, 국내조선빅3 중한곳이수주유력 ) Capital Gas(LNG선 척, 1.8억달러, 현대중공업옵션 ) 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 각사, 언론자료 - 8 -
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 기계 / 전기장비 ] 국내기계 / 전기장비산업지표추이 기계 / 전기장비 경기실사업황전망 ( 중립 =5) 전기장비업황전망 (INDEX) 1 기계업황전망 95 9 85 8 75 79 73 7 5 55 5 '.7 '1.1 '1.7 '17.1 '17.7 '18.1 '18.7 기계 / 전기장비 출하량집계 (YoY) 25 2 1 5-5 -1 - -2-25 '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 전기장비출하량 (YoY) 기계출하량 (YoY).7-5.5 기계 / 전기장비 국내생산설비생산능력 (YoY) 기계 / 전기장비 국내생산설비가동률 (YoY) 8 전기장비생산능력 (YoY) 기계생산능력 (YoY) 4 3. 2 1.9-2 -4 - -8 '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 3 전기장비가동률 (YoY) 25 기계가동률 (YoY) 2 1 5 4.3-5 -3.5-1 - -2 '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 기계 / 전기장비 국내설비투자 기계 / 전기장비 총수주금액 국내설비투자 (YoY) 3 25 2 1 5-5 -4.1-1 - '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 ( 조원 ) 해외수주 국내수주 8. YoY( 우 ) 5 7. 4. 3 2 5. 1 4. 3. -1 2. -2-3 1. -4. -5 '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5-9 -
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 기계 / 전기장비 ] 국내 / 북미 / 유럽건설시장지표 국내주택경기 - 미분양추이 지방권미분양주택수 ( 좌 ) ( 호 ) 수도권미분양주택수 ( 좌 ) 7, 12 전국 YoY( 우 ), 1 8 5, 4, 4 3, 2 2, -2 1, -4 - '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 국토교통부 국내주택경기 - 건축허가및착공 (YoY) 주택건축허가 (YoY) 주택건축착공 (YoY) 1 5 28.2-5 -37.8-1 '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 한국기업해외건설 지역별수주물량추이 한국기업해외건설 종류별수주물량추이 (billion USD) 중남미 아프리카 8 72 유럽 5 5 7 태평양. 북미 59 아시아 5 48 49 14 4 중동 19 4 9 19 28 1 28 29 3 2 47 12 1 18 2 3 37 27 3 31 13 2 7 1 9 17 11 9 7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 ' '1 '17 '17. '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 해외건설협회 (billion USD) 기타 8 72 건축 7 5 5 토목 8 59 4 5 5 플랜트 48 49 14 8 5 4 18 9 4 9 7 28 29 3 9 57 8 52 2 43 5 5 1 18 2 35 4 4 27 2 3 1 4 1 2 4 13 12 9 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 ' '1 '17 '17. '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 해외건설협회 미국주택건설 주택건설지수추이 ( 중립 =5) 유럽산업생산 건설 (YoY) (INDEX) 8 NAHS 지수 유럽산업생산-건설 (YoY) 8 75 7 5 8 4 2-2 1.8 55-4 5 '. '.12 '1. '1.12 '17. '17.12 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, National Association of Home Builders - '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Eurostat - 1 -
조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 [ 기계 / 전기장비 ] 중국굴삭기판매량 굴삭기 중국시장규모추이 굴삭기 두산 / 현대중국 M/S 추이 (EA) 4, 35, 3, 25, 2A 21A 217A 218E 12 1 8 두산인프라코어 M/S 현대건설기계 M/S 2,, 1, 5, 12,45 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 4 2 '. '.12 '1. '1.12 '17. '17.12 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 굴삭기 두산인프라코어중국굴삭기판매량 굴삭기 현대건설기계중국굴삭기판매량 (EA) 3,5 3, 2,5 2A 21A 217A 218E (EA) 1,4 1,2 1, 2A 21A 217A 218E 2, 8 1,5 1, 1,314 4 41 5 2 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 굴삭기지역별굴삭기평균판매가추이 굴삭기지역별중대형제품비중 (USD/Unit) 중국 인도 유럽 2, 18, 1, 14, 12, 1, 8,, 4, 2, 212 213 214 2 21 217 218E 중국 인도 유럽 1 95 9 85 8 75 7 5 55 212 213 214 2 21 217 218E 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Off-Hihway 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Off-Hihway - 11 -
주간주요뉴스정리 조선 조선 / 기계 Weekly 최진명 923-7337 218년 7월 13일금속노조오늘총파업 상경투쟁 " 현대차앞 3만명집회 " ( 관련기업 : 현대중공업 )*** ( 출처 : 연합뉴스 ) - 지난 13일현대자동차와현대중공업노조가동반파업을실시했다. ( 현대중공업노조는총 8시간파업실시 ) - 이들노조는상급단체인금속노조의총파업일정에동조하고있으며, 현재대우조선해양노조의파업참여가우려되고있는상태이다. - 현대중공업노조는 7월 19일부터 24일까지 ( 총 32시간 ) 추가파업일정을선언한상태이며, 하계휴가는 28일부터시작된다. 218년 7월 12일 H-Line considers newbuild order for LNG-fuelled capes ( 관련기업 : 현대중공업 )** ( 출처 :Tradewinds) - 한국해운업체인 H-Line이현대중공업과 18, DWT급 (Capesize) LNG추진벌크선 2척발주에대해논의중인것으로알려졌다. - 업계에따르면해당선박은 Posco에서용선할예정이며, 높은사양덕에척당단가는 1억 2,만달러는될것으로추정함. - 한편, 이번선박발주에는 LNG추진사양이포함된덕분에한국해양진흥공사의금융지원을받게될것으로알려졌음. 218 년 7 월 12 일 Shell sends out speedy tender for LNG vessels ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )* ( 출처 :Tradewinds) - 오일메이저인 Shell 이 LNG 선 2 척을추가용선하기위해해운사들과협상을진행중이다. - 조선업계는이번용선계약을따내는선주들이기존에보유한선박을이용할수도있지만, 신규발주로연결될가능성이높다며주시하고있음. 218 년 7 월 1 일 " 싱가포르, 또너냐 " 한국과 2 兆해양플랜트수주戰 ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )*** ( 출처 : 조선비즈 ) - 미국오일메이저 Chevron 이발주를추진하고있는 Rosebank FPSO 수주전이대우조선해양과싱가폴 SemCorp Marine 으로후보군이좁아졌다. - 업계에따르면현대중공업과삼성중공업도수주전에참여했으나가격문제로탈락한것으로알려졌다. 예상수주가는 2 억달러내외이다. 주간주요뉴스정리 기계 / 전기장비 218년 7월 12일 상반기中굴삭기시장호황.. 두산 미소 ( 관련기업 : 두산인프라코어, 현대건설기계 )*** ( 출처 : 현대경제신문 ) - 중국공정기계협회에따르면 월중국내굴삭기판매량은총 12,45대 (YoY +51.%) 로집계되었다. - 업체별로보자면두산인프라코어 1,314대 (YoY +71.5%, M/S 1.5%), 현대건설기계 41대 (YoY +53.%, M/S 3.2%) 를기록했다. 218년 7월 12일 LIG넥스원공기관입찰참가제한행정소송승소 " 입장소명돼다행 " ( 관련기업 : LIG넥스원 )** ( 출처 : 이데일리 ) - 서울행정법원은 LIG넥스원이방위사업청을대상으로 " 입찰참가자격제한처분취소 " 를제기한것에대해 1심승소판결했다. - 이번소송건은 ' 장거리레이더개발사업 ' 에관련된건으로, 방위사업청은 LIG넥스원이개발사업에서허위서류를제출했다고주장하고있다. 218년 7월 1일 방사청, ' 장보고-III사업 ' 담합한화시스템 LIG넥스원등에손해배상청구 ( 관련기업 : 한화에어로스페이스, LIG넥스원 )* ( 출처 : 뉴시스 ) - 방위사업청이 LIG넥스원 / 한화 / 한화시스템 /STX등총 4개사가입찰담합을했다면서총 118억원을공동배상하라고손해배상을청구했다. - 이번담합관련건은 ' 장보고-3' 잠수함 (3,톤급) 건조사업에대한것으로관련업체들이담합을하여총사업비용이증가했다는것이방사청입장임. 218년 7월 9일 현대로템지뢰제거용장애물개척전차, 전투용적합판정 ( 관련기업 : 현대로템 )** ( 출처 : 연합뉴스 ) - 현대로템이 214년 11월부터개발을진행했던지뢰제거용장애물개척전차가최근방위사업청으로부터 ' 전투적합 ' 판정을받았다. - 방산업계는향후규격화를진행한다음, 비무장지대지뢰제거등을목적으로양산및실전배치될것으로기대하고있음. ***, **, *: 중요도상 / 중 / 하 Compliance Notice 동자료에게재된내용들은외부의압력이나부당한간섭없이본인의의견을정확하게반영하여작성되었음을확인합니다. 동자료는기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료는조사분석자료작성에참여한외부인 ( 계열회사및그임직원등 ) 이없습니다. 당사는상기명시한사항외고지해야하는특별한이해관계가없습니다. - 12 -