한국투자골드플랜연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 주식혼합 ) [ 혼합주식형집합투자기구 ] [ 자산운용보고서 ] ( 운용기간 : 2009 년 10 월 31 일 -2010 년 01 월 30 일 ) o o 이상품은 [ 혼합주식형집합투자기구 ] 로서, [ 추가입금이가능한추가형집합투자기구입니다.] 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거집합투자업자가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 한국투자신탁운용 서울시영등포구여의도동27-1 한국투자신탁운용 ( 전화 :(02) 3276-4700, www.kitmc.com 참조 )
목 차 1. 집합투자기구의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 집합투자기구의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 위험등급 2 등급 ( 높은위험 ) 집합투자기구명칭 금융투자협회펀드코드 한국투자골드플랜연금증권전환형투자신탁1호 ( 주식혼합 ) 31407 집합투자기구의종류 [ 투자신탁 ],[ 증권집합투자기구 ] ( 혼합주식형 ), 추가형, 개방형 최초설정일 2001-01-31 운용기간 2009.10.31-2010.01.30 존속기간 종료일이따로없습니다. 신탁업자 하나은행 일반사무관리회사 신한아이타스 투자매매 중개업자 외환은행동양종합금융증권동부증권한국투자증권교보증권 SK 증권 상품의특징 증권간접투자기구로서주식, 채권및주식및채권관련장내파생상품등에투자하되, 주로주식부문에서내재가치대비현저히저평가된종목을조기발굴투자하여, 적정가치도달시수익실현함으로써장기적이고안정적인운용성과추구 주식에의투자 :60% 이하, 채권에의투자 :60% 이하 주식및채권관련장내파생상품에의투자 : 위탁증거금이총액의 15% 이하 이투자신탁은자산의대부분을주식등에투자하기때문에주식등투자를통한실세금리이상의수익을추구하는반면주식시장하락에따른손실위험을감수할수있는투자자에게적합 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 재산현황 집합투자기구명칭 한국투자골드플랜연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 주식혼합 ) 항목 자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 기준가격 (E=C/D*1000) 전기말 22,010,815,545 318,251,153 21,692,564,392 20,592,921,089 1,053.40 당기말 24,029,667,610 515,971,113 ( 단위 : 원, 좌, %) 증감률 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로집합투자기구의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 9.17% 62.13% 23,513,696,497 8.40% 22,048,237,902 7.07% 1,066.47 1.24% 분배금내역 분배금지급일 분배금지급금액 분배후수탁고 2010.02.01 1,465 22,048 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 비고분배금지급전분배금지급후 1,066.47 1,000.00 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 [ 기본운용개요 ] 지난운용기간동안국내증시는양호한분기기업실적발표와경제지표에도불구하고향후기업실적및경기상승모멘텀둔화우려와인플레이션우려감에따른출구전략논의가능성이조정의빌미를제공한가운데 IT, 자동차업종에대한기관들의차익실현매물이크게출회되면서, 조정국면에들어갔으며두바이사태로인해 11월말급락장을연출하였습니다. 이후두바이사태로인한피해가
크지않다는점과아부다비의지원책이발표되면서중동발리스크에대한우려감이진정되는가운데글로벌유동성여건의뚜렷한개선, 연초기대감에힘입어하락부분을빠른속도로만회하며전고점을넘어서기도하였으나, 1월중순이후중국의출구전략조기실행, 미국의상업은행투자규제안등이발표되면서글로벌증시가급락함에따라동반급락하여큰변동성을보였으며, 분기상으로는소폭상승하며마감되었습니다. 지난분기에도외국인이약 4조원가량순매수를기록하며시장매수세를견인하였습니다. 업종별로는원자력, 모바일인터넷등과같은주요테마업종의강세로인터넷, 기계업종의상승세가두드러졌으며, 코스닥의상승율이코스피상승율을상회하였습니다. [ 운용성과 ] 지난 3개월동안동펀드는 1.24% 의수익률을기록하여벤치마크수익률 (1.18%) 을소폭상회하였습니다. 경기회복을대비하여, 수요회복에따른실적개선이이루어질것으로예상되는철강 / 화학업종과수요회복및중국춘절특수를대비한재고확충으로가격지표가강세를띨것으로예상되는반도체, LCD 대표기업들의비중을지속적으로확대해온점, 스마트폰확산과해외원자력발전확대가큰트렌드의변화라고보고선제적으로원자력관련주와통신주의비중을확대한점이성과에기여했던것으로생각됩니다. 투자환경및운용계획 [ 시장전망 ] 생각보다빠른중국의출구전략실행과그리스, 스페인등유럽국가의재정악화, 미국금융규제안등으로유동성및투자심리가크게위축되어, 국내외증시의박스권하향조정이불가피해졌다고생각합니다. 시장리스크가다소높아졌으나, 주요기업들의견조한상반기실적전망을고려할때추세적인하락보다는 1600p를중심으로하향된박스권내에서기간조정을보일것으로예상합니다. 2000년들어짝수해에는종합주가가하락하거나상승폭이미미했던적이많았으며, 금년 1월에도지수가하락전환함에따라그러한우려감이더욱커지고있습니다. 그러나금년은과거와는달리미국을비롯한선진국들의경기선행지수가지속적으로상승할것으로예상되어, 세계경기후퇴우려감이줄어든상태이며, 04년과 06년에는주요 IT기업들의실적이큰폭으로하락한반면, 금년에는글로벌경쟁력향상으로실적이견조할것으로예상하고있습니다. 따라서현재의하락국면은박스권내움직임으로보고있으며, 추가하락폭은그리크지않을것으로기대합니다. [ 운용계획 ] 중국의지급준비율인상및이어지고있는긴축관련발언들은, 비록그강도는크지않다고할지라도, 결국글로벌유동성에대한논란을계속적으로불러일으키면서국내외증시에부정적인영향을줄것으로생각하며, 특히한국에더욱악영향을끼칠것으로예상합니다. 그러나금번긴축발표는 당분간심리적인측면이강하다고판단되므로, 낙폭과대업종의경우좋은매수기회로활용할생각입니다. 편입비전략보다는포트폴리오전략을통해시장에적절히대응해나갈계획이며, 연초생각대로업종에대한비중은한쪽으로크게치우치지않으면서, 성장을지속하고있는기업들의 비중을계속높여나갈생각입니다. 기간수익률집합투자기구명칭 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 비교지수 : (0.54 * [KOSPI]) + (0.46 * [CD금리]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. ( 단위 : %) 최근 12 개월 한국투자골드플랜연금증권전환형투자신탁1호 ( 주식혼합 ) ( 비교지수대비성과 ) 1.24% ( 0.06% ) 5.42% ( 2.20% ) 16.14% ( 5.92% ) 31.30% ( 10.16% ) 비교지수 1.18% 3.22% 10.22% 21.14%
연평균수익률집합투자기구명칭 1 년 2 년 3 년 ( 단위 : %) 5 년 한국투자골드플랜연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 주식혼합 ) ( 비교지수대비성과 ) 31.30% ( 10.16% ) 3.27% -( 0.11% ) 5.19% 10.46% -( 0.92% ) ( 1.32% ) 비교지수 21.14% 3.38% 6.10% 비교지수 : (0.54 * [KOSPI]) + (0.46 * [CD금리]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 9.14% 추적오차 ( 단위 : %) 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금기타 손익합계 전기 826 42-3 0 0 0 0 0 0 20 당기 221 81 3 0 3 0 0 0 0 25-86 -87 799 247
3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 기타 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타 구분주식채권어음집합파생부동특별단기타 0.58 기타 비율단기대출및예금 ## ## ## ## 1.37 ## ## ## ## ## 단기대출및예금비율 ## ## ## 6.08 ## ## ## ## ## ## 특별자산 0.00 특별자산 0.00 부동산 0.00 12,823 파생상품 5,241 0.02 2,481 0 부동산 0.00 0 0 0 0 파생상품 0 0.00 1,337 128 22,011 58 24 11 0 0 0 0 0 0 6 1 집합투자증권 0.00 8.24 집합투자증권 어음 6.56 어음 11.27 채권 25.79 채권 23.81 주식 58.01 주식 58.26 0.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 증권 통화별구분 주식 채권 합계 * ( ) : 구성비중 구 어음 집합투자증권 특별자산 부동산장내장외실물자산기타 ( 단위 : 백만원, % ) (58.01) (25.79) (6.56) (0.00) (0.02) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.37) (8.24) (100.00) 13,940 6,198 1,577 0 4 0 0 0 0 330 1,980 24,030 (58.01) (25.79) (6.56) (0.00) (0.02) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.37) (8.24) (100.00) 환헤지에관한사항 투자대상상위 10 종목 분 종 목 파생상품 비중구분 ( 단위 :%) 1 주식 삼성전자 7.92% 6 채권 통안0381-1102-0150 2.53% 2 주식 POSCO 3.28% 7 주식 KT 2.50% 3 주식 한국전력 2.64% 8 어음 농협중앙회 (CD) 2.46% 4 채권 국고0500-1409 2.56% 9 채권 신한은행13-04할1A 2.28% 5 채권 통안0415-1108 2.53% 10 주식 KB금융 2.17% 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수 있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및 결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유종목내역 주식 상위 5개종목 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가액 단기대출및예금 종 1,903 목 기타 비중 13.65% 자산총액 KRW 13,940 6,198 1,577 0 4 0 0 0 0 330 1,980 24,030 삼성전자 2,428 POSCO 1,470 787 5.65% 한국전력 16,570 635 4.55% 비중 비고
KT 12,080 601 4.31% KB금융 10,302 521 3.73% 총발행수량의 1% 초과종목 ( 단위 : 주, 백만원, %) 채권 상위 5개종목 ( 단위 : 백만원, %) 종목명액면가액평가액 국고 0500-1409 600 통안 0403-1102-1150 400 어음 상위 5개종목 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 농협중앙회 (CD) 액면가액 평가액 405 발행일 2009-09-10 통안 0415-1108 600 608 2009-08-02 통안 0381-1102-0150 600 608 2009-08-07 신한은행 13-04 할 1A 616 550 546 2009-04-15 600 591 2009-08-21 발행일 2009-07-10 상환일 상환일 보증기관신용등급 2014-09-10 RF 9.94% 2011-08-02 RF 9.82% 2011-02-07 RF 9.81% 2010-04-15 2011-02-21 AAA RF 8.82% 6.54% 보증기관 신용등급 2010-07-09 AAA 농협중앙회 (CD) 500 492 2009-07-10 2010-07-09 AAA 집합투자증권 상위 5 개종목 ( 단위 : 좌수, 백만원, %) 비중 비중 37.50% 농협중앙회 (CD) 500 492 2009-07-10 2010-07-09 AAA 31.24% 31.24% 장내파생상품 ( 단위 : 주, 백만원,%) 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 장외파생상품 ( 단위 : 주, 백만원,%) 주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 부동산 ( 임대 ) ( 단위 : 백만원 ) 주 ) 평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 부동산 - 자금대여 / 차입 ( 단위 : 백만원, %) 주 ) 평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 특별자산 ( 단위 : 백만원 ) 주 ) 평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %)
주 ) 평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 기타자산 ( 단위 : 백만원 ) 종류금액미수입금 1,830.42 주 ) 평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재
업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원,%) 업종명평가액보유비율 업종비율 1 전기, 전자 2,799 20.08 전기 # 2 화학 1,379 9.89 화학 # 3 금융업 1,343 9.63 통신업 4.32 금융 # 4 운수장비 1,132 8.12 운수 # 5 운수창고 939 6.74 운수 # 6 철강, 금속 788 5.65 철강 # 7 유통업 700 5.02 유통 # 8 전기가스업 635 4.56 화학전기 # 9 통신업 602 4.32 통신 # 10 음식료품 549 3.94 음식 # 11 기타 3,074 22.05 기 # 합계 13,940 100.00 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 기타 음식료품 전기가스업 유통업 철강, 금속 운수창고 운수장비 금융업 전기, 전자 3.94 4.56 5.02 5.65 6.74 8.12 9.63 9.89 22.05 20.08 0 5 10 15 20 25 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 국가별투자비중 발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 * 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다. 국가 비중 대한민국 91.73% 국가비중 대한 1 대한민국 91.73% 0% 20% 40% 60% 80% 100% * 본그래프는편입자산의 ( 상장 / 발행 ) 국가기준으로작성되었습니다.
4. 투자운용전문인력현황 책임운용전문인력 운용중인다른집합투자기구현황 성명 운용개시일 직위 주요경력및운용내역 ( 최근5년 ) 협회등록번호 집합투자 운용규모 기구 ( 개 ) ( 백만원 ) 김경섭 2001.1.31 책임운용전문인력 18 275,781 -( 현 ) 한국투자신탁운용주식운용본부 -골드만삭스자산운용주식운용본부 -맥쿼리-IMM자산운용주식운용본부 -KB자산운용주식운용본부 -서강대경제학 성과보수가있는집합투자기구운용규모 해당사항없음 2109000453 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 집합투자기구의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 2007.01.30-2010.01.30 ( 주 1) 2010.01월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 운용전문인력 김경섭 해외투자운용전문인력 5. 비용현황 보수및비용지급현황 집합투자기구명칭 한국투자골드플랜연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 주식혼합 ) 구 집합투자업자 투자매매중개업자 신탁업자일반사무관리회사보수합계 기타비용 ** 0.600 매매 중개수수료 50.628 전기 금액 비율 (%)* 7.330 0.138% 72.669 1.368% 1.594 0.030% 0.744 0.014% 82.336 1.550% 0.011% 0.953% ( 단위 : 백만원, % ) 당기 금액 비율 (%)* 7.971 0.138% 79.020 1.368% 1.733 0.030% 0.809 0.014% 89.533 1.550% 0.618 0.011% 38.190 0.661% * 집합투자기구의순자산총액대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 분
성과보수내역 : 해당사항없음 총보수비용비율 ( 단위 : 연환산, % ) 집합투자기구명칭 구분 총보수 비용비율 매매 중개수수료비율 한국투자골드플랜연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 주식혼합 ) 전기 1.561% 당기 1.561% 0.953% 0.661% 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등집합투자기구에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모집합투자기구에서발생한비용을자집합투자기구가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다.
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, % ) 한국투자골드플랜연금증권전환형투자신탁1호 ( 주식혼합 ) 매수매도매매회전율 수량금액수량금액해당기간연환산 265,582 8,397 256,229 7,372 53.99% 214.20% 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 7. 공지사항 이보고서는자본시장법에의해 [ 한국투자골드플랜연금증권전환형투자신탁1호 ( 주식혼합 )] 의집합투자업자인 [ 한국투자신탁운용 ] 이작성하여신탁업자인 [ 하나은행 ] 의확인을받아투자매매. 중개업자인 [ 외환은행외 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된집합투자기구의신탁업자확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 한국투자신탁운용 www.kitmc.com 참조 금융투자협회 http://dis.fundservice.net
참 고 : 펀드용어정리 용어내용일반사무관리회사일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 투자중개업자란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를 투자중개업자중개수수료비율 MMF 채권형 ( 증권집합투자기구 ) 판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 투자중개업자는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는증권및파생상품등의중개수수료총액을펀드의순자산총액으로나눈비율입니다. Money Market Fund 시장금리연동형펀드로단기금융상품에집중투자해여기서얻은수익을되돌려주는실적배당형상품입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상운용대상에주식이편입되지아니하고자산총액의 100분의 60이상 ( 또는연평균 60% 이상 ) 을채권 (EB, BW, CB 제외 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당하지아니하고자산총액중주식에혼합채권형 ( 증권집합투자기구 ) 투자할수있는최고편입한도가 50% 이하인상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당되지아니하고, 자산총액중혼합주식형 ( 증권집합투자기구 ) 주식 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상자산총액의 100분의 60이상 ( 또는연평균 60% 이상 ) 을주식주식형 ( 증권집합투자기구 ) 으로 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권파생형증권을기초자산을한파생상품에투자하는상품입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 집합투자업자인위탁자가신탁업자에게신탁한재산을신탁업자로하여금그집합투자업자의투자신탁지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의집합투자기구를말합니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로종류형 ( 집합투자기구 ) Class별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 다른집합투자기구 ( 모집합투자기구 ) 가발행하는집합투자증권을취득하는구조의집합투자기구모자형집합투자기구 ( 자집합투자기구 ) 를말합니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로보수고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 보수에는운용, 판매, 신탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 집합투자업자는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의투자중개회사에서집합투자업자펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자, 운용하는회사는집합투자업자입니다. 신탁회사란펀드의신탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 현행법은집합투자업자가투자자로부터위탁받은재산을집합투자회사의고유재산과분리하여신탁회사관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자자금은신탁회사에안전하게보관, 관리되고있습니다.