2 음악산업실태조사
3 음악산업실태조사 음악산업실태조사 1. 콘텐츠산업실태조사개요 2. 음악산업실태조사분석결과
Ⅰ 음악산업실태조사 4 1. 콘텐츠산업실태조사개요 음악산업실태조사 1.1 조사목적 분기별콘텐츠산업실태조사 는연간조사의한계를극복하고신속하면서도정확한콘텐츠산업규모등을파악 궁극적으로지속적인분기별콘텐츠산업실태조사를통해데이터축적과향후시계열화를통한계절적변화파악및전망목적 현재콘텐츠산업관련상장사 (114개, CJ E&M 및룽투코리아중복포함 ) 분석을통해콘텐츠업체의매출액등을파악할수있으나콘텐츠산업전체를대변할수없는한계를보완 산업별상장사는게임 30개, 지식정보 13개, 출판 10개, 방송 26개, 광고 10개, 영화 10개, 음악 11개, 애니메이션 / 캐릭터 4개이며, 이중연결재무제표대상상장사는 29개사임 CJ E&M은영화 / 음악 / 방송 3개분야에, 룽투코리아는게임 / 지식정보 2개분야에중복포함하였으며, 각분야별 1개사로간주 기존게임분야에포함되어있던 NHN엔터테인먼트와엔씨소프트는 2016년 1분기보고서부터연결대상종속회사들의사업내용변동에따라분석기준재무제표를변경 : NHN엔터테인먼트 ( 연결 개별 ), 엔씨소프트 ( 개별 연결 ) 출판분야에포함되어있던기존인터파크가 15년중지주회사로전환완료하여상장명이인터파크홀딩스 (035080) 로변경되었고관련고용수가과소계상됨에따라, 16년 1분기보고서부터종속회사중출판사업을포함하고있는다른계열상장사인인터파크 (108790, 연결 ) 로분석대상을교체 변경 16년 4분기보고서부터미투온 ( 게임, 연결기준 ), 에코마케팅 ( 광고, 연결기준 ), 퓨쳐스트림 ( 광고, 연결기준 ) 등 3개사를신규로분석대상으로포함하여재구성함 적시적기콘텐츠업체조사를통하여현실적인정책이수립될수있도록기초자료제공 1.2 조사대상및방법 분기별콘텐츠업체실태조사 는총 11개산업 ( 출판, 만화, 음악, 게임, 영화, 애니메이션, 방송 ( 독립제작사 ), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션 ) 을영위하는사업체중 1,204개를패널표본으로선정하여조사실시 본조사의추출단위는개개의사업체단위이고 2015년패널사업체 1,000개를유지하고 2016년추가 204개사업체는 11개산업별, 규모 (50인이상, 10~49인, 10인미만 ) 별종사자수를특성치로모집단사업체수및변동을동시에고려하는네이만배분법을활용하여배분
네이만배분법 (Neyman Allocation) 은산업별사업체수의편중이큰경우특성치변동을동시에고려하여배분하는방법으로사업체조사에서널리활용되고있음소규모사업체수가많은산업 ( 예 : 출판 ) 의과표집을방지하기위해멱배분법 (Power Allocation) 을동시고려함추가 204개패널사업체는산업별로사업체규모의내재화, 즉종사자수를기준으로고르게선정되도록계통추출법 ( 종사자수를기준으로정렬한다음등간격으로표본을구성하는방법 ) 을적용 5 음악산업실태조사 매출액과종사자수는상장사와조사사업체의합산을통해산출하였으며추정절차는다음과같음 단위무응답과항목무응답은분석대상에따라매출액은종사자수규모 50인을기준으로각각종사자수기준회귀결정계수가 0.8 이상이면회귀대체법, 나머지는최근방대체법으로추정하였고수출액은비추정대체를이용하여추정하였음 최근방대체법 (Nearest Neighbor Hot-deck-Imputation) 은추정대상의크기순으로전후에있는평균치등으로대체하는방법, 회귀대체법 (Regression Imputation) 은대체변수를이용하여도출한회귀방정식으로결측치를추정하는방법, 비추정대체 (Ratio Imputation) 는둘이상의변수간의비를이용하여추정하는방법임
6 각산업별종사자수, 매출액, 수출액의추정식은다음과같음 음악산업실태조사 추정치 = 일반사업체추정 + 상장사합산 + 패널사업체추정 일반 상장사 패널 는층 ( 산업 (11) 별, 규모 (3)) 를나타내는첨자, 는사업체를나타내는첨자, 는각층별설계가중치 (= 층별모집단종사자수 / 표본종사자수 ), 는각층별전분기대비패널비 (= 층별전분기패널실적 / 당분기패널실적 ) 임 4분기실태조사의조사기간은 2017년 2월 6일부터 3월 10일까지실시하였으며, 방문조사및 E-mail, Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 3분기실태조사응답업체 1,204개를패널로유지하여 4분기에동일한업체를대상으로설문조사를실시하였으며, 기존 1,204개업체중 25개업체가폐업, 10개업체가응답거절, 결번, 비수신등의사유로총 35개업체가응답이불가하였음 35개업체에대해서는업종, 규모, 지역등을고려해유사대체표본을추출하여설문조사를실시함
2. 음악산업실태조사분석결과 7 2.1 4 분기음악산업규모 16년 4분기음악산업의매출액은 1조 6,107억원으로추정되었으며, 이는전년동기대비 16.2% 증가한수준 음악산업매출액은 16년 1분기에전분기대비하락하였으나, 2분기다시상승으로전환한이후 4분기까지상승세유지 음악산업실태조사 16년 4분기기준음악산업매출액이전체콘텐츠산업매출액에서차지하는비중은 5.3% 로나타났으며, 16년 1분기부터 16년 2분기까지 4% 수준을보였으나, 3분기에 5% 이상수준으로상승한이후 4분기에도 5% 이상수준을유지 표 Ⅰ-1 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업매출액규모 ( 단위 : 백만원 ) 구분 매출액 2015년 2016년 전체산업대비 전년동기대비 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 비중 증감률 음악 1,386,215 1,162,803 1,206,727 1,361,867 1,610,662 5.3% 16.2% 전체 27,869,657 24,097,377 24,645,584 26,634,922 30,345,872 100.0% 8.9%
8 음악산업실태조사 16년 4분기음악산업의종사자수는 78,777명으로추정되었으며, 이는전년동기대비 1.7% 증가한수준 음악산업의종사자수는 15년 4분기부터 16년 3분기까지지속적으로증가세를보였으나, 16년 4분기들어소폭감소하여하락으로전환 16년 4분기기준음악산업종사자수가전체콘텐츠산업종사자수에서차지하는비중은 12.6% 로나타났으며, 음악산업의비중은 15년 4분기부터 16년 3분기까지꾸준한상승세를보였으나, 4분기들어서소폭감소하였음 표 Ⅰ-2 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업종사자규모 ( 단위 : 명 ) 구분 종사자수 2015년 2016년 전체산업대비 전년동기대비 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 비중 증감률 음악 77,490 79,021 80,297 80,589 78,777 12.6% 1.7% 전체 621,928 619,998 623,191 621,905 624,884 100.0% 0.5%
16년 4분기음악산업의수출액은 9,479만달러로추정되었으며, 이는전년동기대비 22.0% 감소한수준 음악산업수출액은 16년 1분기까지하락세를보였으나, 2분기에증가로전환한이후 3분기까지증가세유지하다 4분기들어다시하락으로전환 16년 4분기음악산업수출액이전체콘텐츠산업수출액에서차지하는비중은 5.2% 로나타났으며 15년 4분기부터 16년 2분기까지상승세를유지한이후 3분기에하락으로전환되었고이후 4분기까지하락세지속 9 음악산업실태조사 표 Ⅰ-3 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업수출액규모 ( 단위 : 천달러 ) 구분 수출액 2015년 2016년 전체산업대비 전년동기대비 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 비중 증감률 음악 121,490 110,510 121,595 125,430 94,789 5.2% 22.0% 전체 1,571,879 1,328,944 1,328,928 1,716,401 1,836,857 100.0% 16.9%
10 2.2 4 분기음악산업구조분석 음악산업실태조사 16년 4분기음악산업상장사매출액은약 4,234억원으로확인되었으며, 이는전체음악산업매출액의 26.3% 를차지하는수준 음악산업매출액에서상장사가차지하는비중은 15년 4분기에 24.1% 에서증가하여 16년 1분기이후부터 3분기까지 30% 수준을유지하였으나, 4분기들어 26% 수준으로감소 표 Ⅰ-4 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업전체매출액대비상장사매출액비교 구분 음악산업전체매출액 음악산업상장사매출액 ( 단위 : 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 2015년 4분기 1,386,215 334,183 24.1% 연간 4,975,196 1,223,499 24.6% 2016년 1분기 1,162,803 338,594 29.1% 2분기 1,206,727 363,351 30.1% 3분기 1,361,867 413,048 30.3% 4분기 1,610,662 423,422 26.3% 연간 5,342,059 1,538,415 28.8% 4분기전년동기대비 16.2% 26.7% 2.2%p 연간전년대비 7.4% 25.7% 4.2%p
16년 4분기음악산업상장사종사자수는 2,000명으로확인되었으며, 이는전체음악산업종사자수의 2.5% 를차지하는수준 음악산업종사자수에서상장사가차지하는비중은 16년에 2.5% 내외수준을유지하며안정적추세지속 11 음악산업실태조사 표 Ⅰ-5 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업전체종사자대비상장사종사자비교 구분 음악산업전체종사자수 음악산업상장사종사자수 ( 단위 : 명 ) 전체대비상장사비중 (%) 2015년 4분기 77,490 1,904 2.5% 2016년 1분기 79,021 1,967 2.5% 2분기 80,297 1,970 2.5% 3분기 80,589 2,078 2.6% 4분기 78,777 2,000 2.5% 4분기전년동기대비 1.7% 5.0% 0.1%p
12 음악산업실태조사 16년 4분기음악산업상장사수출액은 7,173만달러로확인되었으며, 이는전체음악산업수출액의 75.7% 를차지하는수준 음악산업수출액에서상장사가차지하는비중은 15년 4분기부터 16년 2분기까지 70% 수준을기록하다 3분기에큰폭으로상승하여 88.4% 를일시적으로기록하였으나, 4분기에다시 70% 수준으로회귀하였음 표 Ⅰ-6 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업전체수출액대비상장사수출액비교 구분 음악산업전체수출액 음악산업상장사수출액 ( 단위 : 천달러 ) 전체대비상장사비중 (%) 2015년 4분기 121,490 86,443 71.2% 연간 381,023 269,598 70.8% 2016년 1분기 110,510 79,341 71.8% 2분기 121,595 86,795 71.4% 3분기 125,430 110,840 88.4% 4분기 94,789 71,733 75.7% 연간 452,324 348,710 77.1% 4분기전년동기대비 22.0% 17.0% 4.5%p 연간전년대비 18.7% 29.3% 6.3%p
13 음악산업실태조사
14 상장사분석
15 상장사분석 상장사분석 1. 음악산업상장사경영실적분석 2. 음악산업상장사고용분석 3. 음악산업상장사재무분석
Ⅱ 상장사분석 1. 음악산업상장사경영실적분석 1.1 상장사매출변동추이 16 상장사분석 음악산업상장사의 16년 4분기매출액은약 4,234억원으로전년동기대비 26.7%, 전분기대비 2.5% 증가 15년 4분기부터 16년 4분기까지지속적으로전분기대비상승세를이어가고있음 문화체육관광부산하예술경영지원센터는공연예술통합전산망구축을완료하였으며, 이를통해국내대부분의공연티켓구매와판매정보를확인할수있게되었고, 각업체는자체예매시스템과공연전산망사이에예매정보자동전송체계를구축하여향후체계적인관리가가능해질것으로전망 음악산업전반적으로 4분기매출액은증가세를보였으나, 중국광전총국의한류확산금지정책 ( 금한령 ) 등으로인해향후중국시장매출액이감소할위험성은존재하고있음 콘텐츠상장사전체매출액변동추이와비교해보면, 16년 1분기이후 3분기까지는전분기대비증가율이유사한추이를보였으나, 4분기에음악산업상장사의증가율은큰폭으로줄었고콘텐츠상장사전체는오히려증가율의폭이커짐 표 Ⅱ-1 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사매출액변동 ( 단위 : 억원 ) 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 음악 3,341.8 3,385.9 3,633.5 4,130.5 4,234.2 3.7% 1.3% 7.3% 13.7% 2.5% 26.7% 콘텐츠상장사 71,424.4 65,381.6 68,058.8 71,108.8 80,696.8 전체 10.4% 8.5% 4.1% 4.5% 13.5% 13.0% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의매출액또는영업수익
17 상장사분석 로엔의 16년 4분기매출액은약 1,243억원으로전년동기대비 31.6%, 전분기대비 19.7% 증가 음원사이트 `멜론`의유료가입자증가세와더불어가입자당평균매출 (ARPU) 인상효과로고성장세가예상되고있으며, 지난해 4분기부터카카오톡플랫폼과의연동으로멜론단순계정가입자는하루 5,000명에서 1만 3,000명으로증가하였으며, 지난해말기준 400만명이었던유료가입자도 410만명에이른것으로추정 지난해 7월부터음원가격인상에대한동의를받는프로모션을진행해 90% 이상의동의를받아올해부터온전한 ARPU 인상효과가반영될예정이며, 중국음원유료화에따른구조적수혜도호재로작용할전망 에스엠의 16년 4분기매출액은약 502억원으로전년동기대비 8.1% 증가, 17.9% 감소 SM JAPAN은동방신기의 Film 콘서트에서일본인식관객수가전년 (19만명 ) 대비두배이상웃도는 40만명을기록한데힘입어실적상승이기대되며, 자회사 SM C&C 역시성장기조를유지하면서에스엠의상승탄력을지지할것으로전망하였음 반면에스엠은 'SM China' 를설립하고중국진출을본격화할예정이었지만, 사드여파에의해소속가수엑소의중국콘서트가전격취소됐고, 신인그룹 NCT 중국팀의데뷔도연기되는난관에봉착하는등악재도존재 와이지엔터테인먼트의 16년 4분기매출액은약 703억원으로전년동기대비 26.1% 증가, 전분기대비 30.6% 감소 일본에서아이돌그룹빅뱅과아이콘 (IKON) 이콘서트를개최하면서매출액은무난한수준에서발생하였으나, 사드이슈가이어지면서자회사인 YG 플러스의화장품판매가부진하였으며, 빅뱅멤버들이입대하면서당분간공백이나타날전망
표 Ⅱ-2 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사별매출액변동 ( 단위 : 억원 ) 18 상장사분석 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 큐브엔터 60.1 41.0 48.7 57.7 42.9 22.1% 31.7% 18.7% 18.4% 25.6% 28.7% 로엔 944.6 917.2 1,034.6 1,039.1 1,243.3 9.2% 2.9% 12.8% 0.4% 19.7% 31.6% CJ E&M 477.0 478.1 483.1 540.0 703.4 3.2% 0.2% 1.0% 11.8% 30.3% 47.5% 에스엠 464.2 484.4 424.4 611.0 501.6 21.5% 4.3% 12.4% 44.0% 17.9% 8.1% 소리바다 41.0 57.5 70.6 63.4 85.1 6.8% 40.3% 22.7% 10.2% 34.3% 107.5% KT뮤직 244.5 238.7 269.0 278.5 326.7 5.2% 2.4% 12.7% 3.5% 17.3% 33.6% 벅스 168.9 151.7 166.6 184.9 210.7 1.0% 10.2% 9.8% 11.0% 13.9% 24.7% 캔들미디어 55.3 57.8 40.5 39.0 42.4 8.3% 4.4% 29.8% 3.8% 8.6% 23.4% JYP Ent. 173.1 99.6 174.5 182.7 238.4 34.9% 42.4% 75.1% 4.7% 30.5% 37.7% 와이지엔터테인먼트 557.8 729.5 772.6 1,013.0 703.3 16.9% 30.8% 5.9% 31.1% 30.6% 26.1% 에프엔씨엔터 155.2 130.4 148.9 121.2 136.5 86.1% 16.0% 14.2% 18.6% 12.6% 12.0% 합계 3,341.8 3,385.9 3,633.5 4,130.5 4,234.2 3.7% 1.3% 7.3% 13.7% 2.5% 26.7% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의매출액또는영업수익
1.2 상장사영업이익변동추이 음악산업상장사영업이익은 15년 4분기이후등락세가반복하여나타나고있으며, 16년 4분기에는전분기대비하락세를기록 콘텐츠상장사전체영업이익변동추이와비교해보면, 15년 4분기이후로서로상반되는추세를나타내고있으며, 16년 4분기에는음악산업은전분기대비감소, 콘텐츠상장사전체는전분기대비증가세를보였음 19 표 Ⅱ-3 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사영업이익변동 상장사분석 ( 단위 : 억원 ) 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 음악 324.9 424.6 248.6 462.2 226.1 14.9% 30.7% 41.4% 85.9% 51.1% 30.4% 콘텐츠상장사 7,836.8 7,768.5 8,044.3 8,033.8 9,020.9 전체 12.9% 0.9% 3.5% 0.1% 12.3% 15.1% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의영업이익
상장사중로엔의 16 년 4 분기영업이익은전년동기대비 16.3% 증가했으며전분기대비 3.4% 감소 15 년 4 분기부터 16 년 3 분기까지지속적인상승세를보였으나, 4 분기들어소폭감소 20 상장사분석 와이지엔터테인먼트의 16년 4분기영업이익은전년동기대비 13.7%, 전분기대비 70.9% 감소 15년 4분기이후등락이반복하여나타나고있으며, 16년 4분기에는전분기대비감소하여하락세로전환 에스엠의 16년 4분기영업이익은전년동기대비 19.4%, 전분기대비 108.1% 로대폭감소 에스엠의영업이익변동폭은매분기별그변화폭이매우크게나타나고있으며, 15년 4분기감소세를보인이후등락세가반복하여나타나고있으며 3분기에큰폭의증가세를기록하였으나, 4분기에다시큰폭으로감소 표 Ⅱ-4 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사별영업이익변동 ( 단위 : 억원 ) 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 큐브엔터 1.9 1.8 14.0 2.0 31.5 129.3% 195.0% 871.5% 85.4% 1,441.5% 1,550.9% 로엔 175.0 194.2 206.3 210.9 203.6 2.8% 11.0% 6.2% 2.2% 3.4% 16.3% CJ E&M 61.1 13.6 19.4 4.3 2.8 619.0% 77.8% 42.9% 77.8% 35.7% 95.5% 에스엠 6.4 65.0 9.4 94.5 7.6 105.6% 1,119.8% 85.5% 903.8% 108.1% 19.4% 소리바다 13.0 2.4 4.4 1.2 3.6 34.4% 118.3% 85.8% 72.1% 393.6% 72.1% KT뮤직 11.5 19.3 5.2 11.6 12.9 16.2% 68.2% 73.1% 123.4% 10.7% 12.1% 벅스 23.0 12.5 8.7 28.0 11.0 4.4% 45.9% 169.9% 221.7% 60.9% 147.6% 캔들미디어 0.7 3.7 39.9 0.2 1.6 119.2% 417.8% 981.0% 100.5% 833.8% 121.6% JYP Ent. 16.2 0.9 34.3 29.4 49.1 5.8% 94.4% 3,699.3% 14.4% 67.4% 202.7% 와이지엔터테인먼트 40.8 94.8 67.8 121.3 35.2 25.5% 132.2% 28.5% 79.0% 70.9% 13.7% 에프엔씨엔터 19.1 23.7 35.6 18.9 22.3 759.8% 24.0% 250.0% 153.0% 218.1% 216.5% 합계 324.9 424.6 248.6 462.2 226.1 14.9% 30.7% 41.4% 85.9% 51.1% 30.4%
자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의영업이익 1.3 상장사수출변동추이 16년 4분기수출액은 7,173만달러수준으로전년동기대비 17.0%, 전분기대비 35.3% 감소 음악산업의수출액은 15년 4분기에증가세를보인이후 16년 1분기에하락세를보였으나, 2분기부터 3분기까지상승세를나타내었는데, 4분기들어서다시큰폭으로감소 음악산업의수출액과콘텐츠상장사전체의변동추이는 16년 1분기와 2분기에는서로상반된움직임을나타내다 3분기에동시에변동률이상승세로전환하였으나, 4분기들어다시상반된추이를보였음 콘텐츠상장사전체수출액변동추이와비교해보면, 음악산업이콘텐츠상장사전체의등락폭보다큰폭으로변화 21 상장사분석 표 Ⅱ-5 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사수출변동 ( 단위 : 천달러, %) 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 음악 86,442.8 79,341.4 86,795.5 110,840.4 71,732.7 27.3% 8.2% 9.4% 27.7% 35.3% 17.0% 콘텐츠상장사 527,755.2 548,949.4 523,540.0 541,228.4 594,263.0 전체 11.3% 4.0% 4.6% 3.4% 9.8% 12.6% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의수출액또는해외매출주1) 기업별사업보고서상의수출액 ( 원화 ) 을한국은행원 / 달러분기별, 연간평균환율을적용하여환산
벅스, 소리바다, JYP엔터테인먼트의 16년 4분기수출액은전년동기대비각각 761.4%, 56.4%, 36.4% 증가하였으며, 로엔, 큐브엔터는전년동기대비각각 278.0%, 90.3% 의감소폭을나타냄 상장사마다편차는존재하나에스엠, JYP엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트등음악공연의제작및매니지먼트중심업체의경우최근격화된 사드리스크 로인하여수출액이전반적으로큰폭감소하여반영됨 22 표 Ⅱ-6 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사별수출변동 ( 단위 : 천달러, %) 상장사분석 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 큐브엔터 7,432.0 1,211.0 1,709.8 1,370.1 722.7 226.2% 83.7% 41.2% 19.9% 47.3% 90.3% 로엔 3,105.3 3,834.6 3,517.6 9,506.8 5,528.1 32.3% 23.5% 8.3% 170.3% 158.1% 278.0% CJ E&M 7,413.0 4,407.2 7,262.1 6,959.2 5,442.7 321.9% 40.5% 64.8% 4.2% 21.8% 26.6% 에스엠 14,828.7 21,141.1 12,727.4 23,772.7 15,104.7 51.1% 42.6% 39.8% 86.8% 36.5% 1.9% 소리바다 586.5 549.3 767.6 580.4 917.6 89.7% 6.3% 39.7% 24.4% 58.1% 56.4% KT뮤직 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 - - - - - - 벅스 132.2 152.3 140.1 209.8 1,138.4 47.5% 15.3% 8.0% 49.7% 442.7% 761.4% 캔들미디어 13.0 14.8 10.5 8.9 10.4 39.7% 14.4% 29.2% 15.0% 16.1% 20.1% JYP Ent. 7,534.8 3,474.4 6,499.3 6,067.6 10,275.1 72.3% 53.9% 87.1% 6.6% 69.3% 36.4% 와이지엔터테인먼트 24,118.7 36,544.5 41,081.4 52,378.5 29,813.1 28.0% 51.5% 12.4% 27.5% 43.1% 23.6% 에프엔씨엔터 21,278.6 8,012.1 13,079.6 9,986.5 13,836.2 308.5% 62.3% 63.2% 23.6% 38.5% 35.0% 합계 86,442.8 79,341.4 86,795.5 110,840.4 71,732.7 27.3% 8.2% 9.4% 27.7% 35.3% 17.0%
2. 음악산업상장사고용분석 2.1 상장사고용변동추이 음악산업의 16년 4분기종사자수는 2,000명으로전년동기대비 5.0% 증가하였으며, 전분기대비는 3.8% 감소 음악산업종사자수변동추이를콘텐츠상장사전체종사자수변동추이와비교해보면, 16년 1분기부터 16년 3분기까지는전반적으로증가세를보여유사한추세를나타내었으나, 4분기들어서음악산업은감소세를보이는데반하여콘텐츠상장사전체종사자수는증가하여상반된움직임을보임 23 상장사분석 표 Ⅱ-7 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사고용변동 ( 단위 : 명, %) 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 음악 1,904 1,967 1,970 2,078 2,000 0.0% 3.3% 0.2% 5.5% 3.8% 5.0% 콘텐츠상장사 38,289 39,273 40,122 40,714 41,876 전체 4.0% 2.6% 2.2% 1.5% 2.9% 9.4% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의전체직원수
2.2 상장사별고용변동추이 상장사중로엔의 16 년 4 분기종사자수는전년동기대비 4.2% 감소했으며전분기대비 2.4% 증가 16 년 2 분기부터 3 분기까지감소세가지속되었으나, 4 분기들어소폭증가세로전환 24 와이지엔터테인먼트의 16년 4분기종사자수는전년동기대비 21.4% 증가했으며전분기대비 9.7% 증가 15년 4분기이후지속적으로성장세를보이고있으며, 4분기에도증가세지속 상장사분석 에스엠의 16년 4분기종사자수는전년동기대비 23.4% 증가했으며전분기대비 3.9% 감소 15년 4분기부터 16년 3분기까지증가세를보였으나, 4분기들어서소폭감소 표 Ⅱ-8 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사별고용변동 ( 단위 : 명, %) 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 큐브엔터 68 71 79 80 80 1.4% 4.4% 11.3% 1.3% 0.0% 17.6% 로엔 361 391 339 338 346 0.6% 8.3% 13.3% 0.3% 2.4% 4.2% CJ E&M 178 180 180 178 100 3.8% 1.1% 0.0% 1.1% 43.8% 43.8% 에스엠 321 349 373 412 396 2.6% 8.7% 6.9% 10.5% 3.9% 23.4% 소리바다 118 101 86 142 106 6.3% 14.4% 14.9% 65.1% 25.4% 10.2% KT뮤직 183 190 197 188 190 3.2% 3.8% 3.7% 4.6% 1.1% 3.8% 벅스 126 116 126 139 145 1.6% 7.9% 8.6% 10.3% 4.3% 15.1% 캔들미디어 44 44 44 48 44 0.0% 0.0% 0.0% 9.1% 8.3% 0.0% JYP Ent. 109 106 108 109 123 5.8% 2.8% 1.9% 0.9% 12.8% 12.8% 와이지엔터테인먼트 262 271 282 290 318 2.3% 3.4% 4.1% 2.8% 9.7% 21.4% 에프엔씨엔터 134 148 156 154 152 1.5% 10.4% 5.4% 1.3% 1.3% 13.4% 합계 1,904 1,967 1,970 2,078 2,000 0.0% 3.3% 0.2% 5.5% 3.8% 5.0%
3. 음악산업상장사재무분석 3.1 성장성변화추이 자산증가율 1) 변화추이 16년 4분기음악산업상장사의자산증가율은 3.1% 로전년동기대비 2.2%p 감소한수준 15년 4분기부터 16년 4분기까지의자산증가율은지속적인등락세를나타내고있음 16년 4분기콘텐츠산업상장사의자산증가율은 5.2% 로전년동기대비 3.6%p 증가표Ⅱ-9 15년 4분기 ~ 16년 4분기음악산업상장사자산증가율추이 25 상장사분석 ( 단위 : %, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 5.3 6.6 3.8 4.6 3.1 2.2 콘텐츠상장사전체 1.7 6.0 5.1 2.8 5.2 3.6 투자증가율 2) 변화추이 16년 4분기음악산업상장사의투자증가율은 26.1% 로전년동기대비 21.4%p 증가한수준 상장사의투자증가율은 16년 1분기부터 4분기까지지속적으로증가 16년 4분기콘텐츠산업상장사의투자증가율은 21.2% 로전년동기대비 17.9%p 증가 표 Ⅱ-10 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사투자증가율추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 4.7 2.7 8.5 17.0 26.1 21.4 콘텐츠상장사전체 3.4 3.8 11.6 17.2 21.2 17.9 1) 자산증가율 = ( 당기말자산-전기말자산 ) / 전기말자산 100 : 전분기대비기업의자산규모증가규모파악 2) 투자증가율 = 해당분기현금흐름표상투자활동흐름, ( 현금유출-현금유입 )/ 자산총계 100
사내유보율 3) 변화추이 16년 4분기음악산업상장사의사내유보율은 137.9% 로전년동기대비 14.4%p 증가한수준 16년 2분기까지지속적으로증가하다가, 3분기들어동일한수치로정체를보였으며, 4분기들어서는소폭감소 16년 4분기콘텐츠산업상장사의사내유보율은 206.8% 로전년동기대비 24.0%p 증가한수준 26 표 Ⅱ-11 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사사내유보율추이 상장사분석 ( 단위 : %, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 123.5 124.3 139.1 139.1 137.9 14.4 콘텐츠상장사전체 182.8 177.8 194.0 190.8 206.8 24.0 3.2 수익성변화추이 영업이익률변화추이 16년 4분기음악산업상장사의영업이익률은 5.3% 로전년동기대비 4.4%p 감소한수준 15년 4분기이후 16년 4분기까지등락을거듭하며전반적으로하락세를보임 16년 4분기콘텐츠산업상장사의영업이익률은 11.2% 로전년동기대비 0.2%p 증가 표 Ⅱ-12 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사영업이익률추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 9.7 12.5 6.8 11.2 5.3 4.4 콘텐츠상장사전체 11.0 11.9 11.8 11.3 11.2 0.2 3) 사내유보율 = ( 이익잉여금 + 자본잉여금 )/ 납입자본금 100 : 유보율이높을수록기업이대내외불확실에대한적응력이높음
자산영업이익률 4) 변화추이 16년 4분기음악산업상장사의자산영업이익률은 1.0% 로전년동기대비 0.7%p 감소한수준 15년 4분기이후 16년 4분기까지등락세가반복하여나타나고있음 16년 4분기콘텐츠산업상장사의자산영업이익률은 1.9% 로전년동기대비 0.1%p 감소 표 Ⅱ-13 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자산영업이익률추이 27 ( 단위 : %, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 1.8 2.2 1.2 2.2 1.0 0.7 콘텐츠상장사전체 2.0 1.8 1.8 1.8 1.9 0.1 상장사분석 자본영업이익률변화추이 16년 4분기음악산업상장사의자본영업이익률은 1.5% 로전년동기대비 1.0%p 감소한수준 15년 4분기이후, 16년 4분기까지상승과하락의등락세지속 16년 4분기콘텐츠산업상장사의자본영업이익률은 2.9% 로전년동기대비 0.1%p 감소 표 Ⅱ-14 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자본영업이익률추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 2.5 3.0 1.7 3.1 1.5 1.0 콘텐츠상장사전체 3.0 2.8 2.8 2.6 2.9 0.1 4) 자산영업이익률 = 영업이익액 / 자산 100
3.3 안정성변화추이 부채비율변화추이 28 16년 4분기음악산업상장사의부채비율은 44.4% 로전년동기대비 6.0%p 증가한수준 15년 4분기이후등락세가반복하여나타나고있으며, 전반적으로는상승세를보임 16년 4분기콘텐츠산업상장사의부채비율은 52.4% 로전년동기대비 2.9%p 증가 상장사분석 표 Ⅱ-15 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자기자본대비부채비율추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 38.5 38.0 41.1 39.4 44.4 6.0 콘텐츠상장사전체 49.5 50.5 52.6 46.3 52.4 2.9 유동비율변화추이 16년 4분기음악산업상장사의유동비율은 212.1% 로전년동기대비 60.4%p 감소한수준 15년 4분기에서 16년 2분기까지연속감소하였다가, 이후 16년 4분기까지는증가, 감소의등락세를나타내고있음 16년 4분기콘텐츠산업상장사의유동비율은 182.1% 로전년동기대비 2.6%p 감소한수준 표 Ⅱ-16 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사유동비율추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 272.5 262.7 226.2 238.7 212.1 60.4 콘텐츠상장사전체 184.7 172.3 175.9 200.7 182.1 2.6
자기자본비율 5) 변화추이 16년 4분기음악산업상장사의자기자본비율은 69.2% 로전년동기대비 3.0%p 감소한수준 15년 4분기부터 16년 4분기까지등락세가지속 16년 4분기콘텐츠산업상장사의자기자본비율은 65.6% 로전년동기대비 1.3%p 감소 표 Ⅱ-17 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자기자본비율추이 29 ( 단위 : %, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 72.2 72.5 70.9 71.7 69.2 3.0 콘텐츠상장사전체 66.9 66.5 65.5 68.4 65.6 1.3 상장사분석 3.4 생산성변화추이 1 인당평균매출액변화추이 16년 4분기음악산업상장사의 1인당평균매출액은 2억 1,200만원으로전년동기대비 3,600만원증가 16년 1분기에전분기대비소폭하락후, 이후 16년 4분기까지지속적으로증가세를보임 16년 4분기콘텐츠산업상장사의 1인당평균매출액은 1억 9,300만원으로전년동기대비 600만원증가 표 Ⅱ-18 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사 1 인당평균매출액추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 음악 1.76 1.72 1.84 1.99 2.12 3.7% 1.9% 7.1% 7.8% 6.5% 20.6% 콘텐츠상장사 1.87 1.66 1.70 1.75 1.93 전체 6.1% 10.8% 1.9% 3.0% 10.3% 3.3% 5) 자기자본은직접적인금융비용을부담하지않고기업이장기적으로운용할수있는자본으로서이비율이높을수록기업의재무구조가건전하다고할수있으며일반적인표준비율은 50% 이상. 자기자본비율 = ( 자기자본 / 총자산 ) 100
자본집약도 6) 변화추이 30 16년 4분기음악산업상장사의자본집약도는 10억 8,700만원으로전년동기대비 1억 3,000만원증가한수준 15년 4분기이후전반적으로증가세가나타남 16년 4분기콘텐츠산업상장사의자본집약도는 11억 4,000만원으로전년동기대비 1억 500만원증가 상장사분석 표 Ⅱ-19 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자본집약도추이 ( 단위 : 억원 ) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 음악 9.57 9.88 10.24 10.15 10.87 1.30 콘텐츠상장사전체 10.35 10.69 11.00 11.14 11.40 1.05 3.5 활동성변화추이 자기자본회전율 7) 변화추이 16년 4분기음악산업상장사의자기자본회전율은 0.28% 로전년동기대비 0.03%p 증가한수준 16년 1분기이후지속적으로증가세를보이고있음 16년 4분기콘텐츠산업상장사의자기자본회전율은 0.26% 로전년동기대비 0.01%p 감소 표 Ⅱ-20 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자기자본회전율추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 0.25 0.24 0.25 0.27 0.28 0.03 콘텐츠상장사전체 0.27 0.23 0.24 0.23 0.26 0.01 6) 자본집약도 = 총자본 ( 자본총계 + 부채총계 )/ 종사자수 100 7) 자기자본회전율 = 매출액 / 자기자본
총자산회전율 8) 변화추이 16년 4분기음악산업상장사의총자산회전율은 0.19% 로전년동기대비 0.1%p 증가한수준 15년 4분기이후에 0.18% 수준에서소폭변동이지속되고있음 16년 4분기콘텐츠산업상장사의총자산회전율은 0.17% 으로전년동기대비 0.01%p 감소한수준 표 Ⅱ-21 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사총자산회전율추이 31 ( 단위 :%, %p) 구분 2015년 2016년 전년동기대비 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%p) 음악 0.18 0.17 0.18 0.20 0.19 0.01 콘텐츠상장사전체 0.18 0.16 0.15 0.16 0.17 0.01 상장사분석 8) 총자산회전율 = 매출액 / 총자산
32 음악산업주요이슈
음악산업주요이슈 1. 국내동향 33 음악산업주요이슈 2. 해외동향
Ⅲ 음악산업주요이슈 1. 국내동향 34 음악산업주요이슈 공연통합전산망연말완성, 국내공연티켓판매정보확인가능해져 문화체육관광부산하예술경영지원센터는공연예술통합전산망연계를위한업무협약을체결하여사이트를구축하였고, 지원센터는해당사이트를통하여국내대부분의공연티켓구매와판매정보를확인할수있게되었음 예술경영지원센터가운영하는 공연예술통합전산망 ( 공연전산망 ) 은국내예매사이트점유율 1위 (60~70% 추산 ) 인인터파크를비롯해클립서비스, NHN티켓링크, 예스24, 하나투어, 이베이코리아 ( 옥션티켓 ) 등국내주요티켓예매처 6개사의참여를통하여구축하였음 2014년부터운영되었던공연예술통합전산망은예술의전당 국립극장등국공립시설과일부민간공연장만연계되어있었는데, 이번 6개사의신규참여로국내공연시장온라인예매정보의 90% 이상을수집및이용하는것이가능해질전망 이번협약을통해예술경영지원센터는공연전산망을이용하여각업체의티켓판매정보를자동으로전송받아관객수와티켓수익과관련된통계에활용할수있게되었으며, 각업체는자체예매시스템과공연전산망사이에예매정보자동전송체계를구축하고정보수집 활용에필요한업무도대행하기로결정하였음 문체부는차후공연전산망의무화를법제화함으로써독자적인구매시스템을가진공연시설들도통합전산망참여의의무화를통한연계가가능해지도록할계획 뮤지컬공연계, 록키 의공연취소이후작품성만큼재정건전성이주요화두로대두 뮤지컬 록키 의제작사엠뮤지컬아트는 ' 삼총사 ', ' 신데렐라 ', ' 잭더리퍼 ' 등해외라이선스작품을비롯한대형뮤지컬을제작해온대표제작기획사였는데, 공연을하루앞두고대관료를지급하지못해 록키 가무대에오르지못하는상황이발생하였음 뮤지컬 록키 는당초 10월 29일부터프리뷰공연을시작해 2017년 1월 15일까지서울구로구신도림동디큐브아트센터에서공연될예정이었음 제작사엠뮤지컬아트측은공연취소의이유를매출부진이라고설명하였는데, 앞서 10월초부터 11월까지예정돼있던뮤지컬 ' 잭더리퍼 ' 의대구, 부산, 울산지방공연일정을돌연취소하면서관객들과공연관계자들의우려를샀음 업계에서는공연계의고질적인병폐인 돌려막기 가터졌다는지적이나오는데돌려막기란 A공연의흥행이실패해도다른 B공연을급하게올려우선빚을갚는뮤지컬계의해묵은관행을말하는것으로, 지금껏국내뮤지컬계는수익을못내면서도계속해서공연을올리는경우가허다했음 공연계에서끊이지않는 돌려막기 의병폐를없애기위해업계의자성이필요하다는전문가들의분석이잇따르고있음 김영란법시행이후공연계매출급감 2016년 9월 28일김영란법 ( 부정청탁및금품수수금지에관한법률 ) 시행이시작된이후, 공연계는연말성수기에도불구하고매출부진을겪었음
김영란법이공연계에미치는가장큰변화는공연제작사가후원기업과언론등을상대로초대권을제공해오던관행이청탁금지법에저촉될위험이제기되면서, 공연산업을후원하는기업들이감소하고있는현상 장르의성격상진입장벽이높고기업의존도가높은클래식공연뿐아니라유료관객비율이높은뮤지컬까지기업이후원 협찬을보류하는사례가다수발생하고있음 2016년 11월한국메세나협회가메세나 ( 기업이문화예술활동에자금이나시설을지원하는활동 ) 활동을하는기업 80곳을대상으로한설문조사결과에따르면청탁금지법시행이후 기업과예술계간의협력활동이위축될것 이라고답한곳은 70.8% 에달했음 일부기획사는김영란법상의선물상한액 ( 최대 5만원 ) 을맞추기위해티켓가격을 5만원이하로내리는이른바 영란티켓 을내놓는등자구책을마련하였지만이역시매출실적악화의요인으로작용 응답자들은그이유로막연한심리적위축 (52.9%), 관계자초청등공연티켓활용도저하에따른메세나활동의실제적필요성감소 (37.3%), 접대비및홍보비등관련예산삭감 (9.8%) 등을꼽았음 클래식 뮤지컬등대형공연산업에서는한해라인업을 1년여전에짜놓기때문에시행이시작된 2016년보다기업들의잇따른후원철회로인하여새로계획을세우는 2017년에더욱큰위기가찾아올것으로전망됨 2. 해외동향 35 음악산업주요이슈 아시아디지털음악시장성장세지속 시장조사업체맥킨지는 발전의리듬 : 아시아음악스트리밍의성장 (The Beat of Progress: The Rise of Music Streaming in Asia) 보고서에서아시아지역디지털음악시장수익의 56% 가음악스트리밍에서발생한다고밝힘 보고서에따르면아시아음악시장은세계적인흐름에발맞춰물리적환경에서디지털환경으로, 다운로드에서스트리밍으로옮겨가는추세이며여기에는디지털세대의부상 향상된네트워크 지역및개인별맞춤형서비스발달등이영향을미치고있는것으로나타났음 특히중국텐센트의음악스트리밍서비스 죽스 (JOOX) 는태국 (56%) 홍콩(54.7%) 말레이시아 (46.1%) 인도네시아(34.7%) 에서높은점유율을차지하고있으며, 이러한지역기반업체들이세계적인스트리밍업체 스포티파이 (Spotify) 등아시아에먼저진출한글로벌업체들을제칠수있었던이유로각국소비자의기호에맞춰콘텐츠및사용자인터페이스를제공하는등적극적인현지화전략을구사한것이지목됨 국가별로살펴보면지난해일본의디지털음악시장규모는 4억 3,200만달러 ( 약 5,000억원 ) 로아시아지역 1위를차지했고 2위를차지한한국은 1억 7,300만달러 ( 약 2,000억원 ) 로 2011년 ~ 2015년기간동안연평균 13% 의성장률을기록했으며, 3위를차지한중국은 1억 5,200만달러 ( 약 1,700억원 ) 로 28.5% 의높은성장률을기록했음
현재전세계디지털음악시장수익에서아시아시장이차지하는비중은 14% 로낮은편이지만아시아지역은전체인터넷사용인구의 44%, 전세계국내총생산 (GDP) 의 25% 를차지해향후발전가능성이높을것으로기대됨 아시아지역의주요디지털음악시장은 2011 ~ 2015년연간 8.8% 성장하면서전세계시장 (0.4%) 보다높은성장세를보이고있음 맥킨지는특히현재시장규모가 3,000만달러 ( 약 350억원 ) 이하인시장의잠재력을높이평가했는데이들중에는대만 (3,000만달러 ), 홍콩 (1,700만달러 ), 싱가포르 (900만달러 ), 필리핀 (900만달러 ) 등이포함됐음 보고서는아시아지역디지털음악스트리밍산업의성장세가지속될것이며, 아시아주요시장에서스트리밍서비스의이용자수가 2020년까지연평균약 15% 성장할것이라고전망하였음 36 음악산업주요이슈 미국음악시장해적음반주의보 월스트리트저널 (WSJ) 은아마존등온라인상거래사이트에서진품과구별이어려운위조CD가유통되면서전통적인음악산업이해적음반의공세에시달리고있다고 10월 30일보도했음 2000년음악공유서비스 냅스터 의등장으로 CD 판매는급감하기시작했으며애플이 2003년아이튠스뮤직스토어를개설하고최근스포티파이와애플뮤직에서스트리밍서비스를제공하여실물음반거래는더욱감소하고있으나, 일부열성팬들은아직도 CD 구매를고수하고있으며더좋은음질때문에 CD나 LP 수집을하는사람들도존재하는실정 이런고객층을노린중국 CD 공장에서는훈련받지않은사람은식별하기가어려운수준으로앨범아트워크, 포장등을세밀하게복사해판매하고있음 미국독립음악협회는음반을발표하면적어도 2주내에아마존에불법복사본이등장한다고경고했으며, 아마존의판매액은가짜음원으로인해 17% 이상하락했다고밝힘 아마존등대형온라인음반유통사이트를검색한결과 194개 CD 중 44개가위조로밝혀졌으며특히 ' 그레이티스트히트 ' 앨범 36종중 28종이가짜로그비율이매우높았음 아마존과미국음반산업협회 (RIAA, Recording Industry Association of America) 는범죄자를식별하고사기항목을음반유통사이트에서제거하기위해긴밀하게협력하여불법 CD의유통을최소화할전망
37 음악산업주요이슈
38 부록
부록 1. 상장사재무분석표 2. 상장사매출구조분석 39 부록
* 부록 1. 상장사재무분석표 표부록 Ⅰ-1 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자산증가율변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 6.0% 2.3% 0.9% 2.8% 13.7% 7.7%p 로엔 6.5% 2.2% 7.1% 6.9% 8.4% 1.9%p CJ E&M 3.8% 6.6% 3.7% 2.0% 6.2% 10.0%p 에스엠 1.9% 12.6% 1.1% 0.8% 0.4% 2.2%p 소리바다 14.0% 125.1% 9.4% 3.3% 0.4% 13.6%p KT뮤직 8.0% 1.3% 9.5% 4.2% 17.4% 9.4%p 벅스 2.7% 1.6% 0.5% 3.0% 1.4% 4.2%p 캔들미디어 2.0% 2.2% 11.7% 0.4% 17.6% 15.6%p JYP Ent. 11.6% 3.0% 4.5% 0.2% 6.2% 5.4%p 와이지엔터테인먼트 1.6% 6.7% 5.3% 16.7% 1.0% 2.6%p 에프엔씨엔터 63.2% 1.5% 0.1% 8.1% 0.1% 63.3%p 음악산업 5.3% 6.6% 3.8% 4.6% 3.1% 2.2%p 콘텐츠산업 1.7% 6.0% 5.1% 2.8% 5.2% 3.6%p 40 표부록 Ⅰ-2 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사투자증가율변화추이 부록 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 4.1% 9.4% 20.1% 22.0% 26.0% 21.9%p 로엔 8.2% 2.9% 15.3% 24.9% 31.9% 23.7%p CJ E&M 5.8% 2.1% 10.4% 19.2% 29.4% 23.6%p 에스엠 2.6% 1.2% 3.8% 5.5% 8.8% 6.1%p 소리바다 2.6% 26.6% 56.4% 78.8% 102.5% 100.0%p KT뮤직 22.7% 11.1% 24.9% 20.0% 6.2% 16.5%p 벅스 0.6% 4.2% 15.2% 26.6% 25.4% 24.8%p 캔들미디어 1.2% 0.7% 0.6% 3.6% 18.4% 19.7%p JYP Ent. 1.0% 5.7% 10.7% 10.4% 10.8% 9.9%p 와이지엔터테인먼트 4.1% 0.4% 1.2% 18.4% 31.8% 27.7%p 에프엔씨엔터 9.0% 26.6% 59.6% 77.4% 85.1% 94.1%p 음악산업 4.7% 2.7% 8.5% 17.0% 26.1% 21.4%p 콘텐츠산업 3.4% 3.8% 11.6% 17.2% 21.2% 17.9%p
표부록 Ⅰ-3 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사사내유보율변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 78.9% 79.7% 76.9% 77.9% 64.7% 14.2%p 로엔 351.5% 377.4% 419.3% 446.6% 472.3% 120.8%p CJ E&M 115.2% 115.2% 119.1% 119.3% 119.4% 4.2%p 에스엠 168.9% 157.1% 159.9% 162.3% 158.6% 10.3%p 소리바다 35.8% 7.1% 16.3% 17.4% 1.7% 37.5%p KT뮤직 45.6% 48.0% 48.6% 50.4% 55.6% 10.0%p 벅스 196.2% 199.6% 198.2% 190.4% 184.4% 11.8%p 캔들미디어 7.7% 6.5% 5.7% 5.6% 22.2% 29.9%p JYP Ent. 75.6% 76.4% 80.1% 84.0% 85.6% 10.0%p 와이지엔터테인먼트 185.3% 186.6% 192.9% 159.3% 160.4% 24.8%p 에프엔씨엔터 102.0% 101.9% 97.2% 98.7% 94.4% 7.6%p 음악산업 123.5% 124.3% 139.1% 139.1% 137.9% 14.4%p 콘텐츠산업 182.8% 177.8% 194.0% 190.8% 206.8% 24.0%p 표부록 Ⅰ-4 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사영업이익률변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 3.2% 4.4% 28.7% 3.5% 73.4% 70.2%p 로엔 18.5% 21.2% 19.9% 20.3% 16.4% 2.1%p CJ E&M 12.8% 2.8% 4.0% 0.8% 0.4% 12.4%p 에스엠 1.4% 13.4% 2.2% 15.5% 1.5% 0.1%p 소리바다 31.6% 4.1% 6.2% 1.9% 4.2% 27.3%p KT뮤직 4.7% 8.1% 1.9% 4.2% 3.9% 0.8%p 벅스 13.6% 8.2% 5.2% 15.2% 5.2% 18.8%p 캔들미디어 1.3% 6.4% 98.4% 0.6% 3.7% 2.4%p JYP Ent. 9.4% 0.9% 19.7% 16.1% 20.6% 11.2%p 와이지엔터테인먼트 7.3% 13.0% 8.8% 12.0% 5.0% 2.3%p 에프엔씨엔터 12.3% 18.2% 23.9% 15.6% 16.3% 28.7%p 음악산업 9.7% 12.5% 6.8% 11.2% 5.3% 4.4%p 콘텐츠산업 11.0% 11.9% 11.8% 11.3% 11.2% 0.2%p 41 부록
표부록 Ⅰ-5 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자산영업이익률변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 0.7% 0.7% 5.2% 0.8% 14.0% 13.3%p 로엔 5.1% 5.5% 5.5% 5.2% 4.7% 0.4%p CJ E&M 1.8% 0.4% 0.5% 0.1% 0.1% 1.8%p 에스엠 0.2% 1.7% 0.2% 2.4% 0.2% 0.0%p 소리바다 8.0% 0.7% 1.1% 0.3% 0.9% 7.1%p KT뮤직 1.3% 2.2% 0.5% 1.2% 1.2% 0.1%p 벅스 2.4% 1.3% 0.9% 3.0% 1.2% 3.6%p 캔들미디어 0.2% 1.1% 13.9% 0.1% 0.7% 0.5%p JYP Ent. 2.3% 0.1% 4.5% 3.9% 6.1% 3.8%p 와이지엔터테인먼트 1.1% 2.4% 1.6% 2.5% 0.7% 0.4%p 에프엔씨엔터 2.0% 2.4% 3.7% 2.1% 2.5% 4.5%p 음악산업 1.8% 2.2% 1.2% 2.2% 1.0% 0.7%p 콘텐츠산업 2.0% 1.8% 1.8% 1.8% 1.9% 0.1%p 표부록 Ⅰ-6 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자본영업이익률변화추이 42 부록 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 0.9% 0.9% 6.6% 1.0% 17.1% 16.2%p 로엔 7.4% 7.8% 7.9% 7.6% 7.0% 0.4%p CJ E&M 2.8% 0.6% 0.8% 0.2% 0.1% 2.7%p 에스엠 0.3% 2.2% 0.3% 3.1% 0.3% 0.0%p 소리바다 15.7% 1.3% 2.1% 0.6% 1.9% 13.9%p KT뮤직 1.9% 3.1% 0.8% 1.8% 1.9% 0.0%p 벅스 3.0% 1.6% 1.2% 4.0% 1.6% 4.6%p 캔들미디어 0.2% 1.2% 15.2% 0.1% 0.8% 0.5%p JYP Ent. 2.9% 0.2% 5.7% 4.7% 7.8% 4.9%p 와이지엔터테인먼트 1.5% 3.5% 2.4% 3.5% 1.0% 0.5%p 에프엔씨엔터 2.3% 2.9% 4.6% 2.4% 3.0% 5.2%p 음악산업 2.5% 3.0% 1.7% 3.1% 1.5% 1.0%p 콘텐츠산업 3.0% 2.8% 2.8% 2.6% 2.9% 0.1%p
표부록 Ⅰ-7 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사부채비율변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 32.3% 27.8% 27.6% 24.3% 22.5% 9.8%p 로엔 45.5% 41.0% 43.1% 44.7% 49.1% 3.6%p CJ E&M 51.6% 48.2% 56.9% 57.8% 72.9% 21.3%p 에스엠 33.8% 28.3% 28.5% 28.1% 31.5% 2.4%p 소리바다 97.3% 98.8% 87.5% 84.8% 111.3% 14.0%p KT뮤직 51.5% 44.7% 57.2% 47.2% 61.6% 10.1%p 벅스 23.6% 23.7% 25.9% 33.1% 35.1% 11.4%p 캔들미디어 8.3% 7.2% 9.6% 9.8% 14.5% 6.2%p JYP Ent. 25.4% 28.3% 27.6% 22.1% 28.0% 2.6%p 와이지엔터테인먼트 39.4% 46.7% 47.6% 41.5% 38.9% 0.4%p 에프엔씨엔터 14.9% 20.3% 25.8% 14.1% 18.7% 3.8%p 음악산업 38.5% 38.0% 41.1% 39.4% 44.4% 6.0%p 콘텐츠산업 49.5% 50.5% 52.6% 46.3% 52.4% 2.9%p 표부록 Ⅰ-8 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사유동비율변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 373.1% 351.6% 289.9% 323.5% 438.8% 65.8%p 로엔 241.2% 270.3% 238.7% 242.8% 227.0% 14.2%p CJ E&M 146.4% 105.9% 112.4% 113.7% 106.2% 40.1%p 에스엠 219.7% 309.1% 202.2% 209.8% 197.3% 22.4%p 소리바다 131.5% 106.5% 117.8% 75.8% 74.2% 57.3%p KT뮤직 241.4% 266.5% 230.5% 261.7% 220.4% 21.0%p 벅스 428.1% 442.7% 399.8% 325.3% 254.3% 173.8%p 캔들미디어 536.8% 596.6% 407.8% 342.8% 210.4% 326.5%p JYP Ent. 178.6% 164.4% 183.3% 226.3% 214.6% 35.9%p 와이지엔터테인먼트 582.5% 429.6% 382.3% 414.4% 404.8% 177.8%p 에프엔씨엔터 616.4% 468.7% 242.8% 381.3% 294.2% 322.1%p 음악산업 272.5% 262.7% 226.2% 238.7% 212.1% 60.4%p 콘텐츠산업 184.7% 172.3% 175.9% 200.7% 182.1% 2.6%p 43 부록
표부록 Ⅰ-9 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자기자본비율변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 75.6% 78.2% 78.4% 80.5% 81.6% 6.1%p 로엔 68.7% 70.9% 69.9% 69.1% 67.1% 1.6%p CJ E&M 66.0% 67.5% 63.8% 63.4% 57.8% 8.1%p 에스엠 74.7% 77.9% 77.8% 78.0% 76.1% 1.3%p 소리바다 50.7% 50.3% 53.3% 54.1% 47.3% 3.4%p KT뮤직 66.0% 69.1% 63.6% 67.9% 61.9% 4.1%p 벅스 80.9% 80.8% 79.4% 75.1% 74.0% 6.8%p 캔들미디어 92.3% 93.3% 91.3% 91.1% 87.4% 5.0%p JYP Ent. 79.7% 77.9% 78.3% 81.9% 78.1% 1.6%p 와이지엔터테인먼트 71.7% 68.2% 67.7% 70.7% 72.0% 0.2%p 에프엔씨엔터 87.0% 83.1% 79.5% 87.7% 84.2% 2.8%p 음악산업 72.2% 72.5% 70.9% 71.7% 69.2% 3.0%p 콘텐츠산업 66.9% 66.5% 65.5% 68.4% 65.6% 1.3%p 표부록 Ⅰ-10 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사 1 인당평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원 ) 44 부록 구분 2015년 2016년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 큐브엔터 0.88 0.58 0.62 0.72 0.54 21.0% 34.6% 6.7% 16.9% 25.6% 39.4% 로엔 2.62 2.35 3.05 3.07 3.59 9.8% 10.4% 30.1% 0.7% 16.9% 37.3% CJ E&M 2.68 2.66 2.68 3.03 7.03 0.6% 0.9% 1.0% 13.0% 131.9% 162.5% 에스엠 1.45 1.39 1.14 1.48 1.27 23.5% 4.0% 18.0% 30.4% 14.6% 12.4% 소리바다 0.35 0.57 0.82 0.45 0.80 0.5% 63.9% 44.1% 45.6% 79.9% 131.0% KT뮤직 1.34 1.26 1.37 1.48 1.72 8.7% 6.0% 8.7% 8.5% 16.0% 28.7% 벅스 1.34 1.31 1.32 1.33 1.45 2.6% 2.5% 1.1% 0.6% 9.2% 8.4% 캔들미디어 1.26 1.31 0.92 0.81 0.96 8.3% 4.4% 29.8% 11.8% 18.5% 23.4% JYP Ent. 1.59 0.94 1.62 1.68 1.94 27.4% 40.8% 71.9% 3.7% 15.6% 22.1% 와이지엔터테인먼트 2.13 2.69 2.74 3.49 2.21 14.3% 26.4% 1.8% 27.5% 36.7% 3.9% 에프엔씨엔터 1.16 0.88 0.95 0.79 0.90 83.3% 23.9% 8.3% 17.5% 14.1% 22.5% 음악산업 1.76 1.72 1.84 1.99 2.12 3.7% 1.9% 7.1% 7.8% 6.5% 20.6% 콘텐츠산업 1.87 1.66 1.70 1.75 1.93 6.1% 10.8% 1.9% 3.0% 10.3% 3.3%
표부록 Ⅰ-11 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자본집약도변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 4.08 3.82 3.40 3.27 2.82 1.26 로엔 9.52 8.98 11.10 11.90 12.60 3.08 CJ E&M 18.78 19.80 20.54 21.18 40.03 21.24 에스엠 10.62 10.99 10.40 9.49 9.91 0.71 소리바다 1.38 3.62 4.65 2.91 3.88 2.50 KT뮤직 4.95 4.70 4.97 4.99 5.79 0.85 벅스 7.49 8.26 7.57 6.65 6.28 1.20 캔들미디어 7.55 7.39 6.52 6.00 5.40 2.16 JYP Ent. 6.49 6.87 7.05 6.97 6.56 0.07 와이지엔터테인먼트 14.33 14.77 14.95 16.96 15.31 0.98 에프엔씨엔터 7.17 6.59 6.25 5.82 5.89 1.28 음악산업 9.57 9.88 10.24 10.15 10.87 1.30 콘텐츠산업 10.35 10.69 11.00 11.14 11.40 1.05 표부록 Ⅰ-12 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사자기자본회전율변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 0.29 0.19 0.23 0.27 0.23 0.05 로엔 0.40 0.37 0.39 0.37 0.43 0.03 CJ E&M 0.22 0.20 0.21 0.23 0.30 0.09 에스엠 0.18 0.16 0.14 0.20 0.17 0.01 소리바다 0.50 0.31 0.33 0.28 0.44 0.06 KT뮤직 0.41 0.39 0.43 0.44 0.48 0.07 벅스 0.22 0.20 0.22 0.27 0.31 0.09 캔들미디어 0.18 0.19 0.15 0.15 0.20 0.02 JYP Ent. 0.31 0.18 0.29 0.29 0.38 0.07 와이지엔터테인먼트 0.21 0.27 0.27 0.29 0.20 0.01 에프엔씨엔터 0.19 0.16 0.19 0.15 0.18 0.00 음악산업 0.25 0.24 0.25 0.27 0.28 0.03 콘텐츠산업 0.27 0.23 0.24 0.23 0.26 0.01 45 부록
표부록 Ⅰ-13 15 년 4 분기 ~ 16 년 4 분기음악산업상장사총자산회전율변화추이 구분 2015 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 ( 단위 : %, %p) 4 분기전년동기대비증감 큐브엔터 0.22 0.15 0.18 0.22 0.19 0.03 로엔 0.27 0.26 0.28 0.26 0.29 0.01 CJ E&M 0.14 0.13 0.13 0.14 0.18 0.03 에스엠 0.14 0.13 0.11 0.16 0.13 0.01 소리바다 0.25 0.16 0.18 0.15 0.21 0.05 KT뮤직 0.27 0.27 0.27 0.30 0.30 0.03 벅스 0.18 0.16 0.17 0.20 0.23 0.05 캔들미디어 0.17 0.18 0.14 0.14 0.18 0.01 JYP Ent. 0.24 0.14 0.23 0.24 0.30 0.05 와이지엔터테인먼트 0.15 0.18 0.18 0.21 0.14 0.00 에프엔씨엔터 0.16 0.13 0.15 0.14 0.15 0.01 음악산업 0.18 0.17 0.18 0.20 0.19 0.01 콘텐츠산업 0.18 0.16 0.15 0.16 0.17 0.01 46 부록
2. 상장사매출구조분석 9) 로엔 로엔의매출구조를살펴보면, 16년 4분기기준전체매출액중내수는전년동기대비 44.6% 증가한반면, 수출은 278.2% 감소 내수매출증가의원인은대부분의사업항목들이골고루증가하였고, 특히 CD외제품및상품의내수매출이전년동기대비큰폭으로증가한데기인 반면기타매출의수출은전년동기대비큰폭으로감소 < 로엔 > (2016년 4분기기준 ) 구분 2015년 2016년전체대비 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기비중 ( 단위 : 백만원 ) 전년동기대비 음악사업 제품 CD 외내수 2,462 1,699 4,498 3,554 4,745 3.6% 92.7% 수출 11 143 13 98 30 0.0% 172.7% 합계 2,473 1,842 4,511 3,652 4,775 3.6% 93.1% 상품 CD 외내수 5,844 5,305 9,633 5,580 13,797 10.4% 136.1% 콘텐츠매출 음원제공 / 음원서비스 수출 0 0 0 0 0 0.0% - 합계 5,844 5,305 9,633 5,580 13,797 10.4% 136.1% 내수 82,969 80,960 85,598 89,863 100,866 75.7% 21.6% 수출 699 2,023 2,325 2,902 3,413 2.6% 588.3% 합계 82,270 82,983 87,923 92,765 104,279 78.3% 26.8% 기타매출 - 내수 5,218 3,931 6,546 967 20,160 15.1% 286.4% 수출 4,283 2,441 1,754 7,650 9,848-7.4% 329.9% 합계 9,501 6,372 8,300 8,617 10,312 7.7% 8.5% 합계내수 96,493 91,895 106,275 99,964 139,568 104.8% 44.6% 수출 3,595 4,607 4,092 10,650 6,405-4.8% 278.2% 합계 100,088 96,502 110,367 110,614 133,163 100.0% 33.0% 47 부록 9) 상장사의대부분이연결기준으로분야별매출액을제공하고있으며, 본문의상장사분석에사용한매출및수출실적은상장사별로각각연결및비연결을선별적으로적용하였기때문에부록에서다룬각상장사별분야별매출및수출실적은본문상의매출및수출실적과일부차이가있을수있음. 따라서부록의수치는각상장사의분야별매출구조를파악하는용도로만활용
와이지엔터테인먼트 와이지엔터테인먼트의매출구조를살펴보면, 16년 4분기기준수출은전년동기대비 57.0%, 내수는 28.5% 증가하여전체매출증가 매출증가의원인은음반 / 음원매출및콘서트공연매출은전년동기대비감소하였으나, 기타제품매출액과로열티매출등이전년동기대비증가한것에기인함 < 와이지엔터테인먼트 > (2016년 4분기기준 ) 구분 2015년 2016년전체대비 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기비중 ( 단위 : 백만원 ) 전년동기대비 48 부록 제품매출 음반 / 음원 수출 6,307 3,831 6,870 4,009 5,294 7.5% 16.1% 내수 6,806 7,008 4,728 6,743 6,678 9.5% 1.9% 합계 13,113 10,840 11,597 10,752 11,972 17.0% 8.7% 기타제품 수출 2,410 2,575 3,936 4,258 7,169 10.2% 197.5% 내수 2,452 5,048 6,126 9,270 7,008 10.0% 185.8% 합계 4,862 7,622 10,063 13,528 14,177 20.2% 191.6% 콘서트공연매출 수출 10,102 9,500 8,332 19,433 2,834 4.0% 71.9% 내수 6,087 7,575 205 10,026 4,121 5.9% 32.3% 합계 16,189 17,075 8,537 29,459 6,955 9.9% 57.0% 광고모델매출 수출 870 970 2,048 2,891 2,114 3.0% 143.0% 내수 4,769 4,094 8,276 2,666 6,791 9.7% 42.4% 합계 5,639 5,064 10,324 5,557 8,905 12.7% 57.9% 로열티매출 수출 3,891 23,197 21,970 13,956 13,916 19.8% 257.6% 내수 309 1,130 97 1,108 366 0.5% 18.4% 합계 4,200 24,327 22,067 15,064 14,282 20.3% 240.0% 출연료매출 수출 2,780 2,603 3,339 11,859 900 1.3% 67.6% 내수 3,980 1,731 4,700 3,968 4,267 6.1% 7.2% 합계 6,760 4,334 8,039 15,827 5,167 7.3% 23.6% 기타수수료매출 수출 1,562 1,231 1,294 2,271 2,315 3.3% 48.2% 내수 3,451 2,457 5,341 8,840 6,556 9.3% 90.0% 합계 5,013 3,688 6,635 11,111 8,871 12.6% 77.0% 합계 수출 22,000 43,906 47,790 58,677 34,542 49.1% 57.0% 내수 27,854 29,044 29,472 42,621 35,787 50.9% 28.5% 합계 55,776 72,951 77,261 101,298 70,329 100.0% 26.1%
에스엠 에스엠의매출구조를살펴보면, 16년 4분기기준수출은전년동기대비 1.9% 증가하였고, 내수는 11.6% 증가하여, 전체매출은 8.1% 증가 매출증가의주요원인은매니지먼트사업부문에서전반적으로하락세를나타내었으나, 음반사업부문에서전년동기대비큰폭으로성장하였기때문인것으로판단됨 에스엠의 16년 4분기기준전체매출중음반사업의비중이 28.4% 로가장많았으며, 다음으로초상외 (27.7%), 출연료 (18.3%) 순으로조사됨 < 에스엠 > (2016년 4분기기준 ) 구분 2015년 2016년전체대비 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기비중 ( 단위 : 백만원 ) 전년동기대비 음반사업 매니지먼트사업 음반 / 음원매출 용역매출 음반수출 2,227 1,939 1,483 1,258 784 1.6% 64.8% 내수 8,234 3,035 11,472 6,010 13,450 26.8% 63.3% 합계 10,462 4,973 12,956 7,267 14,233 28.4% 36.1% 음원수출 1,895 1,946 2,717 3,303 3,586 7.1% 89.2% 내수 3,131 2,657 3,077 3,022 3,521 7.0% 12.4% 합계 5,027 4,603 5,794 6,325 7,106 14.2% 41.4% 소계수출 4,123 3,884 4,201 4,560 4,369 8.7% 6.0% 내수 11,366 5,692 14,549 9,032 16,970 33.8% 49.3% 합계 15,488 9,576 18,750 13,592 21,340 42.5% 37.8% 출연료수출 1,371 13,737 6,663 9,163 5,303 10.6% 286.9% 내수 3,039 5,349 5,075 6,436 3,873 7.7% 27.5% 합계 4,409 19,086 11,738 15,599 9,176 18.3% 108.1% 광고수출 1,538 990 1797.309 1,365 1,799 3.6% 17.0% 내수 6,474 5,732 4,714 6,955 3,934 7.8% 39.2% 합계 8,013 6,723 6,511 8,320 5,733 11.4% 28.5% 초상외수출 10,136 6,788 2,145 11,543 6,029 12.0% 40.5% 내수 8,372 6,263 3,292 12,046 7,879 15.7% 5.9% 합계 18,507 13,051 5,437 23,588 13,908 27.7% 24.9% 소계수출 13,045 21,515 10,606 22,071 13,131 26.2% 0.7% 내수 17,885 17,344 13,081 25,437 15,685 31.3% 12.3% 합계 30,929 38,860 23,686 47,508 28,817 57.5% 6.8% 합계수출 17,167 25,400 14,806 26,631 17,501 34.9% 1.9% 내수 29,251 23,036 27,630 34,468 32,656 65.1% 11.6% 합계 46,418 48,436 42,435 61,100 50,156 100.0% 8.1% 49 부록
JYP Ent. JYP Ent. 의매출구조를살펴보면, 음반사업이전체매출의 28.3% 를차지하며매니지먼트사업이 71.7% 를차지 16년 4분기전체매출은전년동기대비 42.3% 증가하였으며, 콘서트내수및출연료내수부문등에서매출액이하락세를보였으나, 음반 / 음원및광고부문의매출액이전년동기대비크게증가하여전반적으로매출액상승을견인하였음 전체매출중가장큰비중을차지하는세부사업분야는초상권외기타사업부문으로약 29.8% 를차지하며, 다음으로음반 / 음원 (28.3%), 광고 (16.4%) 등으로구성되어있음 <JYP Ent.> (2016년 4분기기준 ) 구분 2015년 2016년전체대비 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기비중 ( 단위 : 백만원 ) 전년동기대비 50 부록 음반사업 매니지먼트사업 음반 / 음원 음반 / 음원 수출 219 944 782 1,247 1,066 4.1% 587.8% 내수 2,782 2,289 3,013 4,323 6,207 24.1% 123.1% 합계 2,563 3,233 3,794 5,570 7,273 28.3% 183.8% 콘서트콘서트수출 1,449 480 1,095 1,483 2,782 10.8% - 내수 1,561 0 762 1,327 280 1.1% 82.1% 합계 3,010 480 1,857 2,810 3,062 11.9% 1.7% 광고광고수출 117 741 547 436 417 1.6% 257.4% 내수 2,578 3,059 3,507 3,645 3,787 14.7% 46.9% 합계 2,695 3,801 4,053 4,081 4,204 16.4% 56.0% 출연료출연료수출 1,276 575 2,171 1,621 2,418 9.4% 89.6% 내수 1,256 976 1,509 1,337 1,089 4.2% 13.3% 합계 2,532 1,551 3,680 2,959 3,508 13.6% 38.5% 기타초상권외수출 6,101 1,435 2,966 2,011 5,222 20.3% 14.4% 내수 1,168 485 1,584 1,588 2,440 9.5% 108.8% 합계 7,269 1,919 4,550 3,599 7,662 29.8% 5.4% 합계수출 8,724 4,174 7,561 6,797 11,905 46.3% 36.5% 내수 9,345 6,809 10,376 12,221 13,803 53.7% 47.7% 합계 18,069 10,983 17,937 19,018 25,708 100.0% 42.3%
4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 음악산업편 ) 집필진한국콘텐츠진흥원감수강익희 ( 산업진흥정책본부본부장 ) 송진 ( 산업분석팀팀장 ) 연구진행이현우 ( 산업분석팀책임연구원 ) 허지영 ( 산업분석팀주임연구원 ) 외부기관연구분석정정섭실장 ( 한국씨앤알 ) 김지응과장 ( 한국씨앤알 ) 홍지훈대리 ( 한국씨앤알 ) 실태조사윤효정대리 ( 한국씨앤알 ) 발행인강만석 ( 원장직무대행 ) 발행일 발행처 디자인및인쇄 2017년 5월 8일한국콘텐츠진흥원전라남도나주시교육길 35( 빛가람동 ) 351 전화 1566-1114 www.kocca.kr 경성문화사 본보고서는한국콘텐츠진흥원 (http://www.kocca.kr) 의 < 콘텐츠지식 / 국내산업통계 > 에게재되는보고서로인용하실때에는반드시출처를밝혀주시길바랍니다. ( 문의 ) 콘텐츠종합지원센터 콘텐츠에대해알고싶은모든것! 1566-1114
ISBN 978-89-6514-603-2 비매품