2012.5 June 7, 2012 펀드평가 1 팀이연주 yjlee@fnguide.com +82-2-769-7783 2012 년 5 월펀드평가보고서 1. 판매사성과비교 국내주식형, 한국투자증권 3.96% 선방해외주식형, 삼성생명보험 7개월연속시장평균상회표 1. 판매사수익률추이 판매잔고 1,000 억원이상인판매사를대상으로 3월말기준국내주식형 1년수익률을비교해본결과, 한국투자증권에서판매된펀드의성과가 -3.96% 로유형평균 (-7.24%) 대비 3%p 이상상회하며가장우수한성적을거뒀다. 한국투자증권은 3월말기준 3조 4,755 억원의판매잔고를기록하며 400여개의펀드를판매하고있는것으로나타났다. 2개월연속 1위를차지했던솔로몬투자증권은 -4.30% 의수익률을기록하며 3월말기준으로 2단계하락했고, 2,255억원의판매잔고를기록했다. 국내주식형펀드의수익률상위 10개판매사는대부분증권사들이차지한가운데, 대한생명보험 ( 판매잔고기준 3,378 억원 ) 과삼성생명보험 ( 판매잔고기준 3,151 억원 ) 은각각 -4.19%, -6.18% 의수익률을거두며 10위권내에들었다. 해외주식형펀드를살펴보면, 7개월연속삼성생명보험이 1위를차지하였다. 삼성생명보험은 3월말기준판매잔고가 1,117억원을기록하였고, 1년수익률은유형평균수익률 (-14.49%) 을 7%p 이상상회하며 -6.83% 를기록했다. 삼성증권 ( 판매잔고 8,088 억원 ) 과 PCA생명보험 ( 판매잔고 1,719 억원 ) 이각각 -11.00%, -11.21% 의수익률을거두며뒤를이었다. 판매잔고 1,000 억원이상인판매사 31개가운데 8개사는유형평균을하회한것으로나타났다. ( 단위 : 억원, %) 유형판매사펀드수판매잔고 국내주식형 해외주식형 수익률 1 개월 3 개월 1 년 한국투자증권 449 34,755-1.24 8.59-3.96 대한생명보험 97 3,378-0.43 11.40-4.19 솔로몬투자증권 35 2,255-0.37 11.19-4.30 동부증권 319 4,722-1.08 9.95-5.16 케이티비투자증권 77 1,767-0.87 10.06-5.80 SK 증권 282 1,610-1.20 8.69-5.89 메리츠종합금융증권 207 2,455-1.17 9.37-6.06 삼성증권 380 28,944-0.23 8.93-6.14 HMC 투자증권 239 1,695-0.73 8.21-6.15 삼성생명보험 161 3,151-0.21 10.17-6.18 삼성생명보험 113 1,117-1.36 10.99-6.83 삼성증권 393 8,088-3.88 7.97-11.00 PCA 생명보험 12 1,719-3.65 6.99-11.21 교보증권 199 1,084-3.09 10.02-11.63 대우증권 222 2,930-4.04 9.53-12.01 SC 은행 296 8,864-4.03 10.00-12.07 동양증권 265 8,935-4.23 9.79-12.08 하이투자증권 186 3,788-4.09 8.27-12.24 농협은행주식회사 43 5,023-3.44 9.96-12.30 부산은행 49 2,054-4.17 10.87-12.42 자료 : FnSpectrum. 기준일 : 2012.03.30 * 기준일에판매잔고 1,000 억원이상인판매사와국내주식형, 해외주식형공모펀드중판매사에판매잔고가존재하는펀드대상 ( 에프앤가이드유형분류기준적용 ) * 판매사별판매잔고는금융투자협회로부터월별로공시된금액을수신받은자료임. * 판매사수익률은판매사별펀드잔고를이용하여개별펀드의월간수익률을가중평균하여추산한값임. * 판매사대상중운용사 ( 직판 ) 제외 * 유형평균수익률 : 기준일현재판매잔고가존재하는펀드들의수익률을판매잔고가중방식으로산출함. * 국내주식형수익률은 1 개월 -0.62%, 3 개월 9.56%, 1 년 -7.24%, 해외주식형수익률은 1 개월 -5.01%, 3 개월 10.06%, 1 년 -14.49% 임. June 7, 2012-1 -
2. 에프앤가이드평가등급현황 국내액티브주식, 교보악사 HDC 국내인덱스주식, IBK 이스트스프링해외주식형, 이스트스프링 IBK 9계단 6계단 2계단 3계단 22계단 12계단 국내액티브주식형중위험대비수익성을나타내는지표인수정샤프 (3년기준 ) 가가장높은운용사는골드만삭스자산운용으로, 4개월연속 1위를차지하였다. 골드만삭스자산운용의액티브주식일반형인 골드만삭스코리아증권자투자신탁 1[ 주식 ] 펀드는 1등급을기록하며우수한성과를보였다. 상위권운용사가운데 5월한달간 KB자산운용은 4계단상승하며 5위를차지했다. KB자산운용의액티브주식일반형인 KB광개토증권투자신탁 N- 1( 주식 )C, KB 그로스 & 밸류증권투자신탁 [ 주식 ]C 은 3등급에서 2등급으로상승하였고, KB외국인선호주증권투자신탁 ( 주식 )(A) 은 2 등급에서 1등급으로상향되며우수한성과를보였다. 라자드코리아자산운용과마이애셋자산운용의순위가뒤바뀌며각각 2위, 3위를기록했다. 한편, 5월한달동안교보악사자산운용은지난달대비 9계단상승하며 15위를기록했고, 대신자산운용은 5계단상승한 32위를차지하였다. 국내인덱스주식형중가장우수한성과를보인운용사는대신자산운용이다. 지난달에이어 5월한달간최상위권순위권변동은없었으며, 산은자산운용과교보악사자산운용이뒤를이었다. IBK자산운용은전월대비 2계단상승한 10위를기록하였고, 한국투신운용은 1계단상승하며 9위를차지했다. IBK자산운용의인덱스주식기타형인 IBK 그랑프리KRX100 인덱스A[ 주식 ] 의 % 순위가 5%p 가까이상승하였고, 한국투신운용의인덱스주식코스피 200형인 한국투자크루즈 F2.8인덱스증권투자신탁 ( 주식-파생형 )(A) 은상위 20% 이내로진입하며운용사순위를끌어올렸다. 골드만삭스자산운용이국내액티브주식형뿐만아니라해외주식형에서 3개월연속 1위를차지하였다. 얼라이언스번스틴자산운용은지난달에이어 2위를유지하였고, 에셋플러스자산운용은전달대비 2계단상승하며 3위를차지했다. 해외주식형에서가장큰폭으로상승한운용사는이스트스프링자산운용코리아이다. 이스트스프링자산운용은지난달과비교해 22계단상승하면서 6위를차지했다. 중국본토지역에투자하는 이스트스프링차이나드래곤 AShare 증권자투자신탁 (UH)[ 주식 ] 클래스A, 유럽지역에투자하는 이스트스프링유러피언리더스증권자투자신탁 [ 주식 ] 클래스A 등이 1등급씩상승하며각각 3등급, 2등급을기록하면서양호한성과를보였다. 이어마이다스에셋자산운용이 12계단상승한 10위를차지하였다. 글로벌지역에투자하는 마이다스월드 InBest 연금증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ), 마이다스월드 InBest 연금증권자투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 등이 20%p 이상상승하면서운용사순위를끌어올렸다. 표 2. 운용사평가등급현황과급등락 ( 단위 : 억원 ) 유형 구분 운용사 평가등급순위 순위변동전월변동 설정액평균 골드만삭스자산운용 1 1-0 868 라자드코리아자산운용 2 3 1 160 Top 5 마이애셋자산운용 3 2-1 893 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 4 4-0 8,332 KB자산운용 5 9 4 29,820 교보악사자산운용 15 24 9 1,625 대신자산운용 32 37 5 982 국내액티브주식형 UP KB자산운용 5 9 4 29,820 JP모간자산운용 16 20 4 8,239 피닉스자산운용 19 23 4 25 HDC자산운용 20 14-6 422 신영자산운용 31 26-5 24,708 DOWN 흥국투신운용 47 43-4 344 유진자산운용 46 42-4 374 GS자산운용 23 19-4 1,153 대신자산운용 1 1-0 110 Top 3 산은자산운용 2 2-0 148 교보악사자산운용 3 3-0 14,424 IBK자산운용 10 12 2 751 국내인덱스주식형 UP 한국투신운용 9 10 1 4,439 대신자산운용 1 1-0 110 이스트스프링자산운용코리아 12 9-3 1,882 DOWN NH-CA자산운용 21 19-2 4,475 동양자산운용 22 21-1 616 June 7, 2012-2 -
유형구분운용사평가등급순위 해외주식형 자료 : FnSpectrum. 기준일 : 2012.05.31 Top 5 UP DOWN 전월 순위변동 변동 설정액평균 골드만삭스자산운용 1 1-0 2,477 얼라이언스번스틴자산운용 2 2-0 195 에셋플러스자산운용 3 5 2 297 KTB 자산운용 4 11 7 272 NH-CA 자산운용 5 4-1 5,362 이스트스프링자산운용코리아 6 28 22 8,672 마이다스에셋자산운용 10 22 12 320 신영자산운용 19 27 8 445 KTB 자산운용 4 11 7 272 삼성자산운용 12 19 7 14,382 IBK 자산운용 29 17-12 1,147 슈로더투신운용 27 20-7 72,319 아이엔지자산운용 22 15-7 790 유리자산운용 26 21-5 756 교보악사자산운용 15 10-5 578 * 운용사평가순위 : 운용사 ( 유형별 ) 의수정샤프순으로평가순위가결정됨. * 운용사별수익률은평가부적격펀드및설정액 10 억원미만을제외하고산출함. ( 자세한내용은에프앤가이드펀드평가방법론참조 ) 표 3. 운용사등급별펀드보유현황 유형운용사평가순위대상펀드수 국내주식형 해외주식형 자료 : FnSpectrum. 기준일 : 2012.05.31 * 운용사평가 : 운용사 ( 유형별 ) 의수정샤프순으로평가순위가결정됨. 골드만삭스자산운용 1 1 1.0 라자드코리아자산운용 2 1 1.0 마이애셋자산운용 3 1 1.0 펀드평가등급 대신자산운용 4 7 1.0 1.0 5.0 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 5 3 1.0 1.0 1.0 피델리티자산운용 6 2 1.0 1.0 에셋플러스자산운용 7 1 1.0 교보악사자산운용 8 6 3.0 2.0 1.0 KB 자산운용 9 17 5.0 5.0 6.0 1.0 동부자산운용 10 3 3.0 골드만삭스자산운용 1 1 1.0 에셋플러스자산운용 3 2 1.0 1.0 KTB 자산운용 4 1 1.0 NH-CA 자산운용 5 12 2.0 1.0 6.0 3.0 이스트스프링자산운용코리아 6 5 3.0 2.0 우리자산운용 7 12 1.0 3.0 3.0 3.0 2.0 피델리티자산운용 8 14 3.3 6.7 2.0 2.0 도이치자산운용 9 12 1.0 3.0 6.0 2.0 마이다스에셋자산운용 10 2 2.0 JP 모간자산운용 11 9 1.0 5.0 1.0 1.0 1.0 * 운용사별평가는평가부적격펀드및설정액 10 억원미만을제외하고산출함. ( 자세한내용은에프앤가이드펀드평가방법론참조 ) * 클래스펀드는 1/ 동일클래스펀드수 로산출하여, 펀드수에소수점이발생함. June 7, 2012-3 -
3. 운용사성과비교 ( 국내주식형 ) 액티브펀드수익률에셋플러스자산운용 1위한국투자밸류자산운용 2위신영자산운용 3위인덱스펀드수익률동양자산운용 1위미래에셋자산운용 2위신한BNP 파리바자산운용 3위 5월한달간국내주식형중적극적운용을통해시장수익률의초과달성을추구하는액티브펀드가 -6.72% 의수익률로, 지수를따라운용되면서제한된범위의초과수익을추구하는인덱스펀드 (-8.27%) 대비양호한성과를보였다. 2012년 5월국내종합주가지수 ( 배당포함 ) 의수익률이 -6.99% 를기록한가운데, 국내주식형펀드의성과가시장수익률을밑돈것으로나타났다. 액티브주식형펀드에한해운용사별로살펴보면평가대상 43개운용사가운데 25개의운용사는국내종합주가지수 ( 배당포함 ) 의수익률보다높은수익률을기록하였다. 에셋플러스자산운용이 -2.68% 의수익률로, 배당을포함한종합주가지수대비 4%p 이상웃돌며가장양호한성과를보였다. 한국투자밸류자산운용의 5월수익률은 -3.34% 로뒤를이었고, 신영자산운용은 -4.67% 의수익률을거뒀다. 저평가우량주에투자하는소위가치투자를하는운용사들의성과가상위를차지한것으로나타났다. 1조원이상의규모를운용하는운용사가운데한국투자밸류자산운용과신영자산운용외에삼성자산운용 (-5.68%), KB자산운용 (-5.98%) 이시장수익률을상회하며 10위권내에포진하였다. 액티브주식전체의 5월설정액은 9,891억원늘어나며 2개월연속증가세를유지했다. 대형운용사의자금유입이눈에띈가운데, 한국투신운용과 KB자산운용, 신한BNP파리바자산운용에각각 2,515 억원, 1,926 억원, 1,066 억원의설정액이대거유입된것으로나타났다. 국내주식형중지수를추종하며초과수익을추구하는인덱스펀드의 5월수익률은 -8.27% 로종합주가지수 ( 배당포함 ) 를밑돌았다. 운용사별로살펴보면 21개의평가대상운용사중상위 3개사가유형평균을상회하였다. 동양자산운용은 -4.57% 로유형평균대비 3%p 이상상회했으며, 미래에셋자산운용은 -6.71% 의수익률로뒤를이었다. 인덱스펀드전체 (ETF 포함 ) 의설정액이 1조 646억원유입되며큰폭으로자금이증가한가운데, 삼성자산운용의 5월설정액은 4,266 억원증가하였다. 교보악사자산운용, NH-CA자산운용등에서도각각 1,390 억원, 1,297 억원증가하며 1천억원이상의자금유입세를보였다. 표 4. 국내액티브주식형운용사별수익률 ( 단위 : 개, 억원, %) 표 5. 국내액티브주식형운용사별설정액증감 ( 단위 : 개, 억원 ) 운용사펀드수설정액 수익률설정액증감운용사펀드수설정액 1 개월 3 개월 1 년 3 년 1 개월 3 개월 1 년 3 년 에셋플러스 1 1,060-2.68-8.70-20.60 40.45 한국 45 89,386 2,515 622 5,699 16,658 한국밸류 7 10,806-3.34-9.06-6.30 23.86 KB 25 45,915 1,926 2,606 10,476 31,525 신영 23 20,507-4.67-9.64-13.46 24.52 신한BNPP 33 21,896 1,066 1,314 3,922 459 라자드코리아 2 271-4.95-6.88-9.48 48.84 하나UBS 54 27,117 562 66 692-167 유리 6 1,695-4.95-11.77-17.09 15.00 NH-CA 15 5,396 507 684 2,490 4,677 교보악사 6 2,960-5.25-10.93-23.65 38.05 골드만삭스 2 2,467 451 631 1,245 2,290 동양 16 7,167-5.52-9.10-16.07 23.58 신영 23 20,507 426-594 -1,865-10,151 삼성 38 35,090-5.68-5.96-16.08 40.85 트러스톤 2 8,692 373 300 2,633 8,313 프랭클린 10 4,444-5.78-9.35-11.89 35.29 알리안츠 5 20,539 352 65 10,559 19,501 KB 25 45,915-5.98-10.31-12.84 41.70 마이애셋 4 2,370 326 471 796 2,271 자료 : FnSpectrum. 월말기준설정액 200억원이상, 기간평균설정액 100억원이상인운용사대상 * 기준일 : 2012.06.01 * 같은기간배당포함코스피지수수익률 : 1개월 -6.99%, 3개월 -9.89%, 1년 -13.62%, 3년 35.18% * 펀드수및설정액은일반펀드 ( 모펀드제외 ) 및종류형펀드를집계함. 표 6. 국내인덱스주식형운용사별수익률 ( 단위 : 개, 억원, %) 표 7. 국내인덱스주식형운용사별설정액증감 ( 단위 : 개, 억원 ) 운용사펀드수설정액 수익률설정액증감운용사펀드수설정액 1 개월 3 개월 1 년 3 년 1 개월 3 개월 1 년 3 년 동양 3 644-4.57-9.55-11.95 17.08 삼성 30 43,232 4,266 5,562 13,579 25,135 미래에셋 43 12,237-6.71-9.60-15.27 30.64 교보악사 6 24,137 1,390 3,022 8,887 12,645 신한BNPP 5 629-6.91-11.22-14.88 32.35 NH-CA 3 10,141 1,297 1,999 5,472 9,512 마이다스 1 410-7.00-6.79-6.08 미래에셋 43 12,237 976-2,298 3,684 3,687 IBK 4 1,112-7.08-9.18-14.70 37.33 KB 11 7,999 724 1,095 3,063 4,905 KTB 2 257-7.26-12.97-23.52 한국 20 6,923 522 1,678 3,453 1,154 동부 3 830-7.41-9.85-13.46 41.09 우리 17 5,535 496 743 2,207 1,694 유리 12 2,049-7.42-10.02-14.25 35.49 하나UBS 9 2,242 269 591 835 33 우리 17 5,535-7.50-8.68-13.26 40.41 한화 16 8,561 196 696 2,675 4,415 교보악사 6 24,137-7.59-8.40-12.53 45.25 알리안츠 1 1,127 181 508 524 993 자료 : FnSpectrum. 월말기준설정액 200억원이상, 기간평균설정액 100억원이상인운용사대상 * 기준일 : 2012.06.01 * 같은기간배당포함코스피지수수익률 : 1 개월 -6.99%, 3 개월 -9.89%, 1 년 -13.62%, 3 년 35.18% * 펀드수및설정액은일반펀드 ( 모펀드제외 ) 및종류형펀드를집계함. June 7, 2012-4 -
4. 운용사성과비교 ( 해외주식형 ) 수익률이스트스프링자산운용코리아 1위 KTB자산운용 2위골드만삭스자산운용 3위 2012년 5월한달동안 MSCI-AC-WORLD INDEX(KRW Unhedged) 의수익률이 -6.04% 를기록한가운데해외주식형펀드의평균수익률은 -8.98% 로, 벤치마크대비 3%p 가까이상회했다. 해외주식형펀드의월간수익률은 1개월만에마이너스로전환된가운데, 운용사별로살펴보면이스트스프링자산운용코리아가 5월한달간 1.40% 로유일하게플러스수익률을기록했다. 벤치마크인 MSCI-AC-WORLD INDEX(KRW Unhedged) 의수익률대비 7%p 이상의웃돈성과다. 이어 KTB자산운용, 골드만삭스자산운용이각각 -2.18%, -2.58% 의수익률을거두며뒤를이었다. 수익률상위 10위권내운용사를살펴보면, 삼성자산운용을제외하고중소형규모의운용사들이약진한것으로나타났다. 해외주식형펀드전체설정액은 3,616 억원빠져나가면서지난달에이어감소세가지속되었으나, 감소폭은줄어든것으로나타났다. 일부운용사의설정액이증가한가운데, 교보악사자산운용과아이엔지자산운용의설정액은각각 58 억원, 39억원증가했다. 다음으로마이다스에셋자산운용의설정액이소폭증가했다. 2012 년 5월한달간 35개운용사가운데 5개사의설정액이 110억원증가했다. 표 8. 해외주식형운용사별수익률 ( 단위 : 개, 억원, %) 표 9. 해외주식형운용사별설정액증감 ( 단위 : 개, 억원 ) 운용사펀드수설정액 수익률설정액증감운용사펀드수설정액 1 개월 3 개월 1 년 3 년 1 개월 3 개월 1 년 3 년 이스트스프링 14 7,373 1.40 2.07-1.83 13.53 교보악사 10 977 58 122 418 548 KTB 4 581-2.18-4.26-13.25 18.77 아이엔지 8 677 39 83 94-532 골드만삭스 3 1,438-2.58 0.59 10.26 49.07 마이다스 3 411 7 16 72 184 동양 14 1,296-3.39-6.30-14.40 4.95 얼라이언스 2 195 4-71 -236 125 한국 27 4,342-4.64-5.45-16.05 1.86 에셋플러스 2 303 3 2-22 -43 산은 13 1,554-4.88-7.43-16.76-0.69 동부 3 1,676-1 -118-135 -185 삼성 45 12,348-5.34-7.02-11.18 8.69 알파 1 102-1 -3-10 -82 마이다스 3 411-6.33-6.86-19.58 10.19 현대 5 190-1 1 35 한화 22 4,411-6.54-9.58-18.51-1.17 신영 3 221-1 -10-52 -592 IBK 10 777-6.69-13.28-18.48-2.44 IBK 10 777-2 -17-174 -923 자료 : FnSpectrum. 월말기준설정액 200억원이상, 기간평균설정액 100억원이상인운용사대상 * 기준일 : 2012.06.01 *MSCI-AC-WORLD INDEX(KRW Unhedged) 수익률 : 1 개월 -6.04%, 3 개월 -6.46%, 1 년 -6.64%, 3 년 11.77% * 펀드수및설정액은일반펀드 ( 모펀드제외 ) 및종류형펀드를집계함. 표 10. 해외주식형지역별운용사수익률 ( 단위 : 개, 억원, %) 지역 운용사 펀드수 설정액 1 개월 3 개월 1 년 3 년 골드만삭스 1 1,412-2.48 0.77 10.60 49.53 글로벌 IBK 3 245-6.15-10.26-10.25 38.61 신한 BNPP 9 488-6.31-13.10-13.37 17.56 알리안츠 1 335-7.44-9.25-14.81 12.23 글로벌이머징 미래에셋 12 1,926-11.49-17.05-23.37 8.75 신한 BNPP 3 2,492-11.83-16.90-22.92 13.06 교보악사 3 437-8.49-14.20-18.42 1.85 브릭스 알리안츠 1 551-9.05-15.89-22.80-4.56 도이치 3 1,890-9.97-15.78-23.13-0.84 삼성 4 502-4.58-1.67 6.01 82.96 신흥아시아 신한 BNPP 3 440-6.18-3.76-4.99 78.46 NH-CA 2 804-7.79-4.92-5.13 57.77 신한 BNPP 1 401-8.24-11.95-18.98 10.80 친디아 NH-CA 1 464-8.94-12.88-23.05 3.36 미래에셋 8 15,025-9.37-12.73-22.51 8.62 June 7, 2012-5 -
지역운용사펀드수설정액 1 개월 3 개월 1 년 3 년 중국 ( 홍콩 H) 중국본토 인도 아시아퍼시픽 아시아퍼시픽 (ex_j) 일본 유럽 신흥유럽 러시아 북미 중남미 브라질 NH-CA 2 1,411-7.72-11.55-21.84 7.39 삼성 9 3,583-8.11-11.43-17.97 1.64 프랭클린 2 537-8.16-11.49-20.33 18.64 이스트스프링 4 5,572 3.62 5.36 1.98 9.97 산은 1 795-0.02-0.48-11.33 한국 4 1,926-0.20-0.91-14.90 삼성 2 547-6.52-13.36-21.35 이스트스프링 1 221-7.38-13.97-19.67 피델리티 1 1,136-7.70-15.04-21.49-1.49 미래에셋 4 322-5.09-0.27-2.87 41.03 신영 1 211-7.44-10.38-16.56 3.66 신한 BNPP 1 208-7.55-10.37-13.01 13.49 미래에셋 11 7,798-6.52-6.17-10.88 18.98 신한 BNPP 1 211-7.18-10.33-19.75 6.04 아이엔지 2 237-7.68-10.11-17.12 12.51 삼성 3 341-8.61-10.84-11.47-12.87 프랭클린 4 1,611-8.68-8.67-9.17-11.15 한화 2 410-8.86-10.19-11.96-14.00 신한 BNPP 2 678-5.75-6.90-9.45 13.02 이스트스프링 1 226-5.87-6.38-9.28 15.20 슈로더 2 530-7.41-7.95-13.34 12.69 프랭클린 1 309-8.42-10.88-27.15 16.56 한화 1 387-14.49-18.59-28.07 1.47 우리 1 1,665-14.55-16.81-26.98 13.42 우리 2 1,770-14.78-16.97-24.37 26.18 JP 모간 1 6,125-15.52-18.81-31.32 18.67 신한 BNPP 2 1,151-16.16-20.21-28.41 16.10 삼성 2 1,311-6.60-4.88-3.91 피델리티 2 260-7.27-7.89-5.46 31.82 신한 BNPP 1 249-7.78-5.29-3.21 37.18 미래에셋 3 744-11.88-16.50-15.30 17.87 슈로더 1 1,695-11.92-16.44-18.43 23.55 JP 모간 1 446-12.25-18.32-19.82 32.29 JP 모간 1 761-9.48-19.88-18.28 20.29 미래에셋 2 907-11.73-25.01-27.32-3.15 신한 BNPP 2 589-13.90-23.20-26.10 11.14 자료 : FnSpectrum. 월말기준설정액 200 억원이상, 기간평균설정액 100 억원이상인운용사를대상으로함. / 기준일 : 2012.06.01 * 펀드수및설정액은일반펀드 ( 모펀드제외 ) 및종류형펀드를집계함. 단, 수익률은운용 / 모펀드를제외한설정액 10 억원이상의펀드대상임. * 해외주식형펀드중 3 개이상의운용사가투자하고있는투자지역에서각지역별수익률이좋은상위 3 개운용사 June 7, 2012-6 -
5. 개별펀드성과비교 ( 국내주식형 ) 코스닥및중소형펀드국내주식형수익률상위포진 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 1,350 억원자금유입 국내주식형펀드의 5월수익률은 -7.12% 를기록한가운데수익률상위 10개펀드는모두유형평균대비 4%p이상상회하였다. 동양자산운용의인덱스주식기타형인읿 동양FIRST 스타우량상장지수증권투자신탁 ( 주식 ) 펀드가 5월한달동안 5.84% 의성과를거두며국내주식형펀드중우수한성적을기록하였다. 이어한국투신운용의 한국투자KINDEX 코스닥스타증권상장지수투자신탁 ( 주식 ) 펀드가 3.60% 의수익률을기록하며뒤를이었다. 5월한달간코스닥수익률이 -1.45% 를기록하면서관련펀드가상위에포진한것으로풀이된다. 미래에셋자산운용및 KB자산운용의인덱스주식기타형인 미래에셋 TIGER 코스닥프리미어증권상장지수투자신탁 ( 주식 ) 과 KStar 코스닥엘리트 30증권상장지수투자신탁 ( 주식 ) 펀드가 3.46%, 3.31% 의수익률로상위에포진했다. 그밖에중소형주에주로투자하는 미래에셋 3억만들기중소형주증권투자신탁 1( 주식 ) 종류C 5, 삼성중소형 FOCUS증권투자신탁 1[ 주식 ](A) 펀드가 -0.74% 로비교적양호한성과를보였다. 국내주식형펀드전체의설정액이 2조 537억원증가한가운데, 국내주식형에속한개별펀드의자금유입상위 5개펀드에총 5,199억원의자금이유입되었다. 월간설정액증감액이유입세로지속된가운데, 지난달에이어교보악사자산운용의인덱스주식코스피200 형인 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 펀드에 1,350 억원의자금이유입되면서증가폭이가장컸다. 다음으로한국투신운용의액티브주식일반형인 한국투자네비게이터증권투자신탁 1( 주식 )( 모 ) 펀드에 1,218 억원의설정액이증가했다. 반면, 한국투신운용의액티브주식테마형인 한국투자삼성그룹적립식증권투자신탁 1( 주식 )( 모 ), 미래에셋자산운용의 미래에셋인디펜던스증권투자신탁 K- 2( 주식 ) 펀드등에서각각 128억원, 112억원빠져나갔다. 표 11. 국내주식형수익률상위펀드 ( 단위 : 억원, %) 펀드명운용사유형설정액순자산 1 개월 3 개월 1 년 3 년 동양 FIRST 스타우량상장지수증권투자신탁 ( 주식 ) 동양인덱스주식기타 129 159 5.84-9.69-11.52-12.78 한국투자 KINDEX 코스닥스타증권상장지수투자신탁 ( 주식 ) 한국인덱스주식기타 102 127 3.60-12.82-16.56-9.01 미래에셋 TIGER 코스닥프리미어증권상장지수투자신탁 ( 주식 ) 미래에셋인덱스주식기타 521 513 3.46-9.12-8.60 KStar 코스닥엘리트 30 증권상장지수투자신탁 ( 주식 ) KB 인덱스주식기타 136 182 3.31-13.16-18.24-4.67 미래에셋 3 억만들기중소형주증권투자신탁 1( 주식 ) 종류 C 5 미래에셋액티브주식중소형 294 246-0.74-9.32-18.58 7.79 삼성중소형 FOCUS 증권투자신탁 1[ 주식 ](A) 삼성액티브주식중소형 1,870 1,867-0.74-1.33-4.93 71.72 동양중소형고배당증권투자신탁 1( 주식 )ClassA 동양액티브주식중소형 260 236-1.48-10.80-10.88 에셋플러스코리아리치투게더증권투자신탁 - 자 1 에셋플러스액티브주식일반 1,060 850-2.68-8.70-20.60 40.45 KB 중소형주포커스증권자투자신탁 [ 주식 ] A KB 액티브주식중소형 252 299-2.79-3.27 한국밸류 10 년투자증권투자신탁 1[ 주식 ](C) 한국밸류액티브주식일반 7,404 6,912-3.21-9.27-5.70 24.11 자료 : FnSpectrum. 설정액 100 억원이상인펀드를대상으로함. 국내주식형펀드 ( 공모 ) 대상 / 기준일 : 2012.06.01 * 운용 / 모펀드제외 * 같은펀드중수익률우수한클래스대상 표 12. 국내주식형자금유출입상위 / 하위펀드 ( 단위 : 억원 ) 구분 펀드명 운용사 유형 설정액 순자산 1개월 3개월 1년 3년 교보악사파워인덱스파생상품투자신탁 1 교보악사 인덱스주식코스피200 12,943 22,311 1,350 2,282 6,069 3,602 한국투자네비게이터증권투자신탁 1( 주식 )( 모 ) 한국 액티브주식일반 18,837 17,961 1,218 739 1,479 3,597 상위 NH-CA1.5배레버리지인덱스증권투자신탁 [ 주식-파생형 ]( 모 ) NH-CA 인덱스주식기타 8,308 6,756 951 1,542 2,992 KB 밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 )( 운용 ) KB 액티브주식일반 12,490 12,393 902 1,671 2,885 신한 BNPP 좋은아침희망증권자투자신탁 1[ 주식 ]( 종류 ) 신한 BNPP 액티브주식일반 6,728 6,563 778 1,062 2,492 1,052 한국투자삼성그룹적립식증권투자신탁 1( 주식 )( 모 ) 한국 액티브주식테마 16,329 17,155-128 -1,122-2,570-24,597 미래에셋인디펜던스증권투자신탁 K- 2( 주식 ) 미래에셋 액티브주식일반 9,790 8,863-112 -977-2,418-23,191 하위 피델리티코리아증권자투자신탁 A( 주식 ) 피델리티 액티브주식일반 1,167 1,114-94 147 594-463 HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1[ 주식 ] HDC 액티브주식테마 447 382-84 -85 116-248 미래에셋코리아리딩기업증권투자신탁 1( 주식 ) 미래에셋 액티브주식일반 748 594-75 -112-96 자료 : FnSpectrum. 설정액 100억원이상인펀드를대상으로함. 국내주식형펀드 ( 공모 ) 대상 / 기준일 : 2012.06.01 * 운용펀드대상 (ETF 제외 ) June 7, 2012-7 -
6. 개별펀드성과비교 ( 해외주식형 ) 이스트스프링차이나드래곤 AShare 증권자투자신탁 (UH)[ 주식 ] 클래스C5 6.24% 수익률기록 미래에셋글로벌그레이트컨슈머증권자투자신탁 1[ 주식 ] 291억원자금순유입표 13. 해외주식형수익률상위펀드 유럽문제가불거지면서해외증시가약세를보인가운데, 중국본토상해종합지수는약보합으로선방했다. 해외주식형평균수익률은 -8.98% 를기록했으며, 해외주식형수익률상위 10개펀드는중국본토지역에투자하는펀드들이차지한것으로나타났다. 해외주식형펀드중이스트스프링자산운용코리아에서중국본토지역에투자하는 이스트스프링차이나드래곤 AShare 증권자투자신탁 (UH)[ 주식 ] 클래스C5 펀드가 6.24% 의수익률로 1개월동안가장우수한성과를거뒀고, 환헤지형인 이스트스프링차이나드래곤 AShare 증권자투자신탁 (H)[ 주식 ] 클래스A 펀드는 2.90% 로뒤를이었다. 같은유형의펀드중환노출형이환헤지형보다수익률이앞선것으로나타났다. 이어삼성자산운용의 삼성CHINA2.0 본토증권자투자신탁 2[ 주식 ](A), KB자산운용의 KB중국본토 A주증권자투자신탁 ( 주식 )A 펀드가각각 2.58%, 0.75% 의수익률로뒤를이었다. 해외주식형펀드전체의설정액은감소세가지속된가운데, 자금유입상위 5개의펀드에 5월한달간 401억원의자금이유입된것으로나타났다. 미래에셋자산운용에서글로벌지역에투자하는 미래에셋글로벌그레이트컨슈머증권자투자신탁 1[ 주식 ] 펀드에 291억원의자금이유입되며 1위를차지하였다. 글로벌지역에투자하는교보악사자산운용의 교보악사글로벌마켓파워증권자투자신탁 (H)[ 주식 ] 펀드에는 45억원의자금이유입되며뒤를이었다. 반면, 신한BNP 파리바자산운용의 신한BNPP 봉쥬르차이나증권투자신탁 2[ 주식 ]( 종류 ) 펀드에서 326억원의자금이빠져나가면서해외주식형중가장큰폭으로유출세를보였다. 다음으로슈로더자산운용의 슈로더브릭스증권자투자신탁 A- 1( 주식 ) 펀드에서 207억원의자금이빠져나갔고, 지난해에이어올해에도꾸준히중국 ( 홍콩H) 및브릭스지역에투자하는펀드에서자금이유출된것으로나타났다. ( 단위 : 억원, %) 펀드명운용사지역 / 국가설정액순자산 1 개월 3 개월 1 년 3 년 이스트스프링차이나드래곤 AShare 증권자투자신탁 (UH)[ 주식 ] 클래스 C5 이스트스프링중국본토 102 104 6.24 8.99 6.11 이스트스프링차이나드래곤 AShare 증권자투자신탁 (H)[ 주식 ] 클래스 A 이스트스프링중국본토 1,190 1,123 2.90 4.96 0.53 삼성 CHINA2.0 본토증권자투자신탁 2[ 주식 ](A) 삼성중국본토 170 148 2.58 1.52-4.77-4.40 KB 중국본토 A 주증권자투자신탁 ( 주식 )A KB 중국본토 571 498 0.75 2.19-7.76 한국투자네비게이터중국본토증권자투자신탁 H( 주식 )(A) 한국중국본토 1,300 1,091 0.46 1.54-14.23 KTB 차이나스타 A 주증권자투자신탁 H[ 주식 ] 종류 CI KTB 중국본토 500 500 0.18 산은차이나스페셜 A 주증권자투자신탁 [ 주식 ]A 산은중국본토 568 476-0.04-0.54-11.51 동양차이나본토주식증권자투자신탁 H[ 주식 ]ClassA 동양중국본토 539 490-0.72-1.99-11.68 삼성 CHINA 본토포커스증권자투자신탁 1[ 주식 ]_A 삼성중국본토 854 714-0.88-2.52-10.69 삼성 CHINA2.0 본토증권자투자신탁 1[ 주식 ](Ci) 삼성중국본토 200 173-1.24-2.64-10.11 5.83 자료 : FnSpectrum. 설정액 100 억원이상인펀드를대상으로함. 해외주식형펀드 ( 공모 ) 대상 / 기준일 : 2012.06.01 * 운용 / 모펀드제외 * 같은펀드중수익률우수한클래스대상 표 14. 해외주식형자금유출입상위 / 하위펀드 ( 단위 : 억원 ) 구분 펀드명 운용사 지역 / 국가 설정액 순자산 1개월 3개월 1년 3년 미래에셋글로벌그레이트컨슈머증권자투자신탁 1[ 주식 ] 미래에셋 글로벌 1,050 1,046 291 375 977 990 교보악사글로벌마켓파워증권자투자신탁 (H)[ 주식 ] 교보악사 글로벌 395 397 45 112 상위 ING 차이나 Bull 1.5배증권투자신탁 [ 주식-파생형 ]( 모 ) 아이엔지 중국 ( 홍콩 H) 305 189 31 78 160 이스트스프링차이나증권자투자신탁 (UH)[ 주식 ] 이스트스프링 중국본토 700 597 18 69 166 신한 BNPP 봉쥬르차이나오퍼튜니티증권자투자신탁 (H)[ 주식 ]( 종류 ) 신한 BNPP 중국 ( 홍콩 H) 2,129 1,675 16 38 453 신한 BNPP 봉쥬르차이나증권투자신탁 2[ 주식 ]( 종류 ) 신한 BNPP 중국 ( 홍콩 H) 25,553 20,369-326 -1,163-3,850-14,916 슈로더브릭스증권자투자신탁 A- 1( 주식 ) 슈로더 브릭스 14,048 11,263-207 -957-4,163-20,699 하위 신한 BNPP 봉쥬르브릭스플러스증권자투자신탁 (H)[ 주식 ]( 종류 ) 신한 BNPP 브릭스 6,826 5,493-192 -592-1,948-7,501 미래에셋차이나솔로몬증권투자신탁 1( 주식 ) 미래에셋 중국 ( 홍콩 H) 18,331 14,561-186 -661-2,516-12,023 슈로더브릭스증권자투자신탁 E( 주식 ) 슈로더 브릭스 15,187 10,444-151 -867-3,211-20,047 자료 : FnSpectrum. 설정액 100억원이상인펀드를대상으로함. 해외주식형펀드 ( 공모 ) 대상 / 기준일 : 2012.06.01 * 운용펀드대상 (ETF 제외 ) June 7, 2012-8 -
7. 개별펀드성과비교 ( 채권형 ) 우리KOSEF10 년국고채증권상장지수투자신탁 [ 채권 ] 0.82% 우수한수익률 알리안츠 PIMCO 토탈리턴증권자투자신탁 [ 채권 _ 재간접형 ](H)(C/A) 0.69% 로플러스성과표 15. 채권형수익률상위펀드 국내채권형펀드의수익률은 2012 년 5월한달간 0.58% 를기록한가운데수익률상위 5개펀드는모두유형평균을상회하였다. 우리자산운용의국공채권형인읿 우리KOSEF10 년국고채증권상장지수투자신탁 [ 채권 ] 펀드가 1개월동안 1.23% 의성과를거두며우수한수익률을기록했다. 이어 미래에셋퇴직플랜증권자투자신탁 1( 채권 ) 종류C 펀드가 0.82% 의수익률을기록하면서뒤를이었다. 국내채권형펀드전체의설정액이 394억원유입되며설정액증감액의증가세가지난달에이어유지됐다. 이중동양자산운용의일반채권형인 동양에이스플러스증권투자신탁 1( 채권 ) 펀드에 193억원의자금이유입되면서국내채권형중가장큰폭의유입세를보였다. 프랭클린템플턴투신의국공채권형인 프랭클린템플턴베스트국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 펀드에 135억원의설정액이증가하면서두번째로많은유입세를기록하였다. 해외채권형펀드의 1개월수익률은 -1.75% 를기록한가운데수익률상위 2개펀드는플러스성과를거뒀다. 알리안츠글로벌인베스터스자산운용의글로벌채권형인읿 알리안츠 PIMCO 토탈리턴증권자투자신탁 [ 채권 _ 재간접형 ](H)(C/A) 펀드가 5월한달동안 0.69% 의수익률을기록하며우수한성과를보였다. 글로벌채권에투자하는펀드들의성과가한달간양호한것으로나타났다. 해외채권형펀드전체의설정액이 699억원증가한가운데, 미래에셋자산운용의신흥국채권형인 미래에셋법인전용이머징로컬본드분기배당증권자투자신탁 1( 채권 ) 에 560억원의자금이유입된것으로나타났다. 이어블랙록자산운용의 블랙록미국달러하이일드증권투자신탁 [ 채권-재간접형 ](H) 펀드에 117억원이유입되었고, 얼라이언스번스틴자산운용의 AB월지급글로벌고수익증권투자신탁 [ 채권-재간접형 ] 펀드에 98억원의자금이들어오며해외하이일드채권에투자하는펀드들의설정액이증가한것으로나타났다. ( 단위 : 억원, %) 구분펀드명운용사유형설정액순자산 1 개월 3 개월 1 년 3 년 국내 해외 우리 KOSEF10 년국고채증권상장지수투자신탁 [ 채권 ] 우리국공채권 310 319 1.23 1.86 미래에셋퇴직플랜증권자투자신탁 1( 채권 ) 종류 C 미래에셋일반채권 143 146 0.82 1.59 6.02 19.85 삼성 ABF Korea 인덱스증권투자신탁 [ 채권 ](A) 삼성국공채권 2,993 3,025 0.81 1.46 5.68 18.55 미래에셋개인연금증권전환형투자신탁 1( 채권 ) 미래에셋일반채권 129 136 0.79 1.52 5.71 18.49 미래에셋솔로몬장기국공채증권투자신탁 1( 채권 ) 종류 C- 2 미래에셋국공채권 409 420 0.76 1.50 5.54 18.72 알리안츠 PIMCO 토탈리턴증권자투자신탁 [ 채권 _ 재간접형 ](H)(C/A) 알리안츠글로벌채권 130 138 0.69 2.03 5.52 알리안츠 PIMCO 분산투자증권자투자신탁 [ 채권 _ 재간접형 ](H)Class C 알리안츠글로벌채권 140 147 0.05 1.49 JP 모간단기하이일드증권자투자신탁 [ 채권 ]C-S JP 모간글로벌채권 225 227-0.02 미래에셋글로벌다이나믹증권자투자신탁 1( 채권 ) 종류 C 2 미래에셋글로벌채권 912 942-0.69 0.38 4.51 블랙록미국달러하이일드증권투자신탁 [ 채권 - 재간접형 ](H)(A) 블랙록글로벌채권 796 827-0.85 0.03 3.50 자료 : FnSpectrum. 설정액 100 억원이상인펀드를대상으로함. 채권형펀드 ( 공모 ) 대상 / 기준일 : 2012.06.01 * 운용 / 모펀드제외 * 같은펀드중수익률우수한클래스대상 표 16. 채권형자금유출입상위펀드 ( 단위 : 억원 ) 구분 펀드명 운용사 유형 설정액 순자산 1개월 3개월 1년 3년 동양에이스플러스증권투자신탁 1( 채권 ) 동양 일반채권 361 369 193 233 241 프랭클린템플턴베스트국공채증권자투자신탁 ( 채권 ) 프랭클린 국공채권 603 708 135 318 645 631 국내 흥국멀티플레이증권투자신탁 4[ 채권 ] 흥국 일반채권 ( 초단기 ) 252 264 75 142 218-100 이스트스프링스탠다드플러스증권투자신탁 [ 채권 ] 이스트스프링 국공채권 2,973 3,017 72 242 755 818 신한 BNPP BEST CHOICE 단기증권투자신탁 4[ 채권 ]( 종류 ) 신한 BNPP 일반채권 184 187 49 63-5 -98 미래에셋법인전용이머징로컬본드분기배당증권자투자신탁 1( 채권 ) 미래에셋 신흥국채권 856 820 560 블랙록미국달러하이일드증권투자신탁 [ 채권-재간접형 ](H) 블랙록 글로벌채권 1,096 1,138 117 785 1,024 해외 AB 월지급글로벌고수익증권투자신탁 [ 채권-재간접형 ] 얼라이언스 글로벌채권 4,079 3,927 98 524 1,229 프랭클린템플턴월지급글로벌증권자투자신탁 [ 채권 ] 프랭클린 글로벌채권 1,564 1,547 94 303 알리안츠 PIMCO 분산투자증권자투자신탁 [ 채권 _ 재간접형 ](H) 운용 알리안츠 글로벌채권 187 199 80 151 자료 : FnSpectrum. 설정액 100억원이상인펀드를대상으로함. 채권형펀드 ( 공모 ) 대상 / 기준일 : 2012.06.01 * 운용펀드대상 (ETF 제외 ) June 7, 2012-9 -
8. 유형별펀드동향 국내채권형 0.58% 로선방 국내주식형, 설정액 2 조 537 억원증가 글로벌증시는유로존탈퇴우려와국제신용평가사피치의그리스신용등급강등, 무디스의스페인신용등급강등, 그리스의뱅크런 ( 예금대량인출 ) 확산등유럽발악재에따른투자심리위축으로지지부진한모습을보였다. 지난해 12월이후처음으로국내증시는 1800선이붕괴되는등대내외변수로하락세를면치못했던 5월이었다. 5월한달동안개인과기관은동반매수세를보였으나외국인은코스피시장에서 3조 9,617억원의매도세를보이며지수하락을주도했다. 5월말종합주가지수는 4개월만에 1800선대로붕괴되며전월말대비 6.99% 하락한 1,843.47pt로마감하였다. 업종별로살펴보면의료섹터가 8.64% 의수익률로가장우수한흐름을보였고, 유틸리티 (1.69%), 필수소비재 (-0.32%) 섹터순으로뒤를이었다. 이에반해, IT 섹터가 -11.44% 로가장부진한흐름을보였고, 산업재 (- 7.66%), 에너지 (-7.42%), 통신서비스 (-6.787%) 섹터순으로마이너스수익률을기록했다. 2012년 5월국내주식형펀드는 -7.12% 의수익률을기록한반면, 설정액은 2조 537억원 (ETF 포함 ) 유입되며 2개월연속유입세가지속됐다. 해외주식형펀드는 -8.98% 의수익률로타유형대비저조한성과를보였으며, 설정액은 3,616 억원감소했다. 국내채권형펀드는 0.58% 의수익률을기록하였으며, 5월한달동안 394억원의설정액이유입되며증가세를지속하였다. 해외채권형펀드는 -1.75% 의수익률을기록한반면, 699억원의설정액이증가했다. 국내혼합형펀드의 1개월수익률은 -2.55% 를기록했으나설정액은 1,308억원유입됐다. 반면, 해외혼합형펀드는한달동안 -5.33% 의수익률로국내유형대비하락폭이컸고, 479억원의설정액이감소하며국내와상반된흐름을보였다. 표 17. 유형별펀드수익률및설정액증감 유형펀드수설정액 ( 단위 : 개, 억원, %) 설정액증감수익률 1개월 3개월 1년 3년 1개월 3개월 1년 3년 국내주식형 804 643,963 20,537 12,470 82,575-107,915-7.12-8.84-16.42 29.14 국내혼합형 722 97,247 1,308 2,771-7,370 18,318-2.55-3.00-4.65 15.46 국내채권형 218 78,697 394 899 3,407 27,892 0.58 1.25 4.66 15.52 해외주식형 554 292,529-3,616-14,503-64,590-268,722-8.98-12.17-20.12 5.74 해외혼합형 156 30,938-479 -1,651-8,839-34,012-5.33-3.44-9.80 13.79 해외채권형 72 37,161 699 4,010 677 35,030-1.75-1.01 1.93 37.64 자료 : FnSpectrum. 에프앤가이드유형분류기준 ( 공모펀드대상 ) / 기준일 : 2012.06.01 * 펀드수및설정액은일반펀드 ( 모펀드제외 ) 및종류형펀드를집계함. 단, 수익률은운용 / 모펀드를제외한설정액 10 억원이상의펀드대상임. 그림 1. 국내주식형설정액추이 그림 2. 해외주식형설정액추이 자료 : FnSpectrum / 운용펀드기준 자료 : FnSpectrum / 운용펀드기준 June 7, 2012-10 -
9. 유형별성과비교 ( 국내주식형 ) 액티브주식중소형, -3.19% 로선방 액티브주식일반형, 7,255 억원설정액증가 국내주식형펀드는 2012 년 5월한달동안모든소유형에서마이너스수익률을기록하였다. 액티브펀드 (-6.72%) 가인덱스펀드 (-8.27%) 의성과를웃돈가운데, 중소형주에주로투자하면서적극적운용을통해시장수익률의초과달성을추구하는액티브주식중소형이 -3.19% 의수익률을기록하며선방했다. 이어특정업종이나섹터지수에따라운용되면서제한된범위에서초과수익을추구하는인덱스주식섹터는 -5.65% 의성과를거뒀고, 고배당주에주로투자하면서적극적운용을하는액티브주식배당은 -5.91% 의수익률을기록했다. 반면, KOSPI200 지수또는섹터지수이외의특정지수에따라운용하는인덱스주식기타가 -9.77% 로부진한수익률을보였다. 특정업종이나섹터에국한하여투자하면서적극적운용을하는액티브주식섹터는 -7.82% 로저조한성과를거뒀고, KOSPI200 지수에따라운용되면서제한된범위에서초과수익을추구하는인덱스주식코스피 200이 -7.69% 의수익률로뒤를이었다. 국내주식형펀드의설정액은 2개월연속자금유입세가지속되었다. 액티브주식섹터를제외한대부분의소유형에서설정액이증가된가운데, 액티브주식일반의설정액은 1개월간 7,255 억원들어오며큰폭의증가세를보였다. 인덱스주식기타와인덱스주식코스피 200의설정액은각각 5,252억원, 4,988 억원증가하며뒤를이었다. 반면, 액티브주식섹터의설정액은유일하게유출세를보이며 5억원감소했다. 액티브주식배당의설정액은 253억원증가하며뒤를이었다. 그림 3. 국내소유형별기간수익률비교 자료 : FnSpectrum 표 18. 소유형별펀드수익률및설정액증감 소유형펀드수설정액 ( 단위 : 개, 억원, %) 설정액증감수익률 1개월 3개월 1년 3년 1개월 3개월 1년 3년 액티브주식전체 589 511,989 9,891-1,222 38,349-170,521-6.72-8.68-17.14 27.14 액티브주식일반 451 389,125 7,255-513 27,250-151,209-6.89-9.38-18.32 25.43 액티브주식중소형 26 12,933 787 901 3,284 8,958-3.19-7.60-14.95 32.11 액티브주식배당 37 17,284 253-763 -3,762-27,328-5.91-8.96-16.06 25.10 액티브주식섹터 17 1,843-5 -215-359 -454-7.82-9.49-11.83 16.13 액티브주식테마 58 90,804 2,113-572 13,158-488 -6.70-6.12-13.11 34.89 인덱스주식전체 215 131,974 10,646 13,692 44,226 62,605-8.27-9.28-14.08 39.67 인덱스주식코스피200 99 75,609 4,988 4,462 24,393 19,138-7.69-8.62-13.02 42.01 인덱스주식섹터 33 5,222 406 860 1,297 4,087-5.65-11.14-19.68 31.53 인덱스주식기타 83 51,142 5,252 8,369 18,536 39,380-9.77-10.54-16.14 33.30 자료 : FnSpectrum. 에프앤가이드유형분류기준, 국내주식형펀드 ( 공모 ) 대상 / 기준일 : 2012.06.01 * 펀드수및설정액은일반펀드 ( 모펀드제외 ) 및종류형펀드를집계함. 단, 수익률은운용 / 모펀드를제외한설정액 10억원이상의펀드대상임. June 7, 2012-11 -
10. 유형별성과비교 ( 해외주식형 ) 중국본토펀드, 해외주식형펀드 5월한달동안평균수익률이 -8.98% 를기록한가운데, 중국본토지역에투자하는펀드가 0.10% 0.10% 의수익률로가장우수의수익률로유일하게플러스성과를보였다. 이어대만 (-0.20%), 중동아프리카 (-5.81%), EMEA(-6.30%), 유럽 (- 6.55%) 등의지역에투자하는펀드가뒤를이었다. 반면, 러시아지역에투자하는펀드가 -15.74% 의수익률로가장부진한성과를보였다. 신흥유럽지역에투자하는펀드가 -14.25% 의수익률을기록하며뒤를이었고, 브라질 (- 12.19%), 중남미 (-12.09%), 글로벌이머징 (-11.43%) 등의지역에서저조한수익률을기록했다. 글로벌지역, 글로벌지역을제외한대부분의지역에서설정액이감소한가운데, 글로벌지역에 148억원의설정액이증가하며유 148억원의설정액증가입세를보였다. 대만 (-2억원), 아시아퍼시픽 (-6억원) 등의지역에서미미한자금유출세를나타냈다. 이에반해, 중국 ( 홍콩H) 지역에서지난달에이어 1,278 억원설정액이빠져나가며유출이가장많았고, 브릭스지역에서 854억원의설정액이감소하였다. 중국본토 (-319 억원 ), 아시아퍼시픽 (ex_j)(-244억원), 러시아 (-230억원) 등의지역에서 200억원이상의자금이빠져나갔다. 그림 4. 해외지역별기간수익률비교 자료 : FnSpectrum 표 19. 지역 / 국가별펀드수익률및설정액증감 ( 단위 : 개, 억원, %) 지역 / 국가펀드수설정액 설정액증감 수익률 1 개월 3 개월 1 년 3 년 1 개월 3 개월 1 년 3 년 글로벌 113 20,173 148-521 -3,627-10,631-10.50-14.45-19.62 7.05 글로벌이머징 37 7,345-135 -561-2,197-11,257-11.43-16.33-21.71 12.27 EMEA 3 1,193-46 -165-572 -2,462-6.30-6.15-6.94 28.78 브릭스 37 49,833-854 -3,724-14,281-71,504-10.87-16.25-21.80 1.38 신흥아시아 29 3,007-40 -237-1,332-6,045-6.96-4.44-4.52 63.21 친디아 13 16,119-178 -680-2,135-18,277-9.30-12.72-22.37 8.50 중국 ( 홍콩 H) 71 116,290-1,278-5,305-21,717-85,387-9.25-11.67-22.96 0.59 중국본토 37 21,618-319 558-1,724 13,632 0.10-1.02-8.59 0.43 대만 3 43-2 -4-17 -106-0.20-8.68-17.33-1.36 인도 20 6,894-101 -454-3,056-12,511-8.23-15.39-22.20-3.35 아시아퍼시픽 25 3,229-6 -280-340 -6,568-7.63-10.25-15.69 10.93 아시아퍼시픽 (ex_j) 25 14,027-244 -962-4,281-25,495-7.43-7.86-13.40 16.84 일본 36 4,033-45 -277-1,325-6,377-9.42-10.79-11.58-14.26 유럽 24 2,135-58 -193-850 -5,144-6.55-7.89-12.37 12.33 신흥유럽 13 4,967-95 -341-1,515-7,832-14.25-17.71-28.71 7.84 러시아 11 10,131-230 -538-2,288-1,162-15.74-19.34-29.66 18.26 북미 20 2,316-25 -43-705 1,985-6.75-5.09-3.29 35.59 중남미 17 5,523-67 -449-1,798-10,247-12.09-17.46-19.62 19.25 브라질 13 3,013-8 -164-441 -903-12.19-22.42-23.45 10.07 중동아프리카 7 640-34 -111-388 -2,358-5.81-4.47-2.42 15.21 자료 : FnSpectrum. 에프앤가이드유형분류기준, 해외주식형펀드 ( 공모 ) 대상 / 기준일 : 2012.06.01 * 펀드수및설정액은일반펀드 ( 모펀드제외 ) 및종류형펀드를집계함. 단, 수익률은운용 / 모펀드를제외한설정액 10 억원이상의펀드대상임. June 7, 2012-12 -
Appendix 1. 국가별주가지수 표 20. 국가별주가지수등락률 ( 단위 : pt, %) 지수 2012/05/31 1개월대비 3개월대비 1년대비 3년대비 KOSPI 1,843.47-6.99-9.20-13.96 32.06 KOSPI200 244.05-7.68-8.64-13.69 36.57 KOSDAQ 471.94-1.45-12.97-2.60-10.75 MKF500 3,720.61-6.87-8.44-12.95 33.26 미국다우산업 12,393.45-6.21-4.31-1.40 45.80 미국나스닥 2,827.34-7.19-4.70-0.28 59.35 미국 S&P500 1,310.33-6.27-4.05-2.59 42.56 미국러셀3000 774.61-6.41-4.41-3.86 44.85 미국필라델피아 368.37-10.89-13.16-16.20 35.77 니케이 225 8,542.73-10.27-12.14-11.87-10.29 홍콩항셍 18,629.52-11.68-14.07-21.34 2.52 홍콩 H지수 9,686.03-12.59-18.10-27.00-7.12 중국상해종합 2,372.23-1.01-2.32-13.53-9.90 인도 Bombay Sensitive30 16,218.53-6.35-8.64-12.35 10.89 인도네시아 JKSE 3,832.82-8.32-3.82-0.11 99.96 말레이시아 KLSE 1,580.67 0.64 0.70 1.44 51.39 독일 DAX 30 6,264.38-7.35-8.63-14.11 26.79 영국 FTSE 100 5,320.86-7.27-9.38-11.17 20.44 자료 : DataGuide 2. MSCI 지수 표 21. MSCI 지수등락률 (USD 기준 ) ( 단위 : %) 구분 2012/05/31 1 개월대비 3 개월대비 1 년대비 3 년대비 AC WORLD INDEX FREE 297.99-9.55-10.23-14.35 20.79 EMF (EMERGING MARKETS FREE) 906.30-11.10-16.04-22.40 17.23 EUROPE 1,164.81-13.81-16.33-26.67-0.61 EM EUROPE 367.70-19.61-25.44-34.95 2.20 NORTH AMERICA 1,377.19-7.14-5.09-4.79 39.86 EMF LATIN AMERICA 3,393.75-13.55-20.26-24.34 11.51 자료 : MSCI 3. MKF500 지수 표 22. MKF500 지수등락률 ( 단위 : pt, %) 지수 2012/05/31 1 개월대비 3 개월대비 1 년대비 3 년대비 MKF500 3,720.61-6.87-8.44-12.95 33.26 대형주 3,911.96-7.24-7.54-12.42 40.45 중형주 3,828.58-4.37-13.27-20.67-3.48 소형주 1,623.27-4.42-14.78-8.70-7.36 성장형 2,617.45-6.73-6.85-10.70 32.37 가치형 5,177.00-7.00-9.87-15.01 35.13 에너지 7,383.25-7.42-23.50-35.77 26.92 소재 7,029.75-3.67-19.51-33.42 17.30 산업재 6,725.10-7.66-17.94-29.29-4.16 경기소비재 9,173.15-6.29 3.42-9.78 134.43 필수소비재 7,092.61-0.32 8.33 18.28 60.66 의료 3,846.42 8.64-0.46 7.81 8.17 금융 2,513.88-3.49-9.41-16.65 2.62 IT 4,068.99-11.44-5.65 10.48 58.83 통신서비스 463.19-6.78-15.31-22.56-29.14 유틸리티 1,201.48 1.69-5.89-17.04-16.04 자료 : DataGuide June 7, 2012-13 -
4. 금리 / 외환 표 23. 주요금리등락률 ( 단위 : %, bp) 금리 2012/05/31 1 개월대비 3 개월대비 1 년대비 3 년대비 콜금리 (1일물중개거래) 3.27 1.00 1.00 24.00 66.84 CD유통수익률 (91) 3.54 0.00 0.00 8.00 46.89 CP(91일 ) 3.57-1.00-5.00-1.00 20.20 회사채 ( 무보증3년, AA-) 3.92-22.00-34.00-41.00-21.29 통화안정 (364일) 3.32-15.00-15.00-26.00 33.87 통안채 (2년) 3.34-15.00-18.00-38.00-4.84 국고3년 ( 국채관리기금채3년 ) 3.32-13.00-13.00-27.00-13.32 미국국채 (10년) 1.56-35.19-41.04-150.18-54.81 리보 ( 미달러 ) 1년 1.07 2.20 0.94 33.97-33.18 자료 : DataGuide 표 24. 환율등락률 ( 각국통화 /USD) ( 단위 : %) 통화 2012/05/31 1 개월대비 3 개월대비 1 년대비 3 년대비 한국 WON 1,177.50 4.34 5.51 9.18-6.03 일본 YEN 78.56-1.70-2.29-3.26-17.70 홍콩 DOLLAR 7.76 0.09 0.12-0.17 0.16 대만 DOLLAR 29.86 2.37 1.63 3.54-8.40 중국 RENMINBI 6.37 1.40 1.19-1.70-6.72 싱가포르 DOLLAR 1.29 4.23 3.67 4.48-10.69 인도 RUPEE 56.10 6.45 14.60 24.54 19.23 필리핀 PESO 43.43 2.78 1.59 0.38-7.94 인도네시아 RUPIAH 9,398.05 2.25 4.27 10.09-7.76 태국 BAHT 31.89 3.59 5.34 5.20-7.41 USD/ 오스트레일리아 DOLLAR 0.97-6.88-10.53-8.93 21.13 USD/EU EURO 1.24-6.60-8.14-14.05-12.67 USD/ 영국 POUND 1.54-5.23-3.61-6.53-4.87 덴마아크 KRONE 6.01 6.95 8.82 15.99 14.28 스위스 FRANC 0.97 7.03 8.49 13.85-9.03 러시아 ROUBLE 33.53 14.25 15.36 19.84 8.79 브라질 REAL 2.03 7.08 19.10 27.97 3.00 멕시코 PESO 14.32 10.08 12.19 23.69 9.11 표 25. 환율등락률 (WON/ 각국통화 ) ( 단위 : %) 통화 2012/05/31 1 개월대비 3 개월대비 1 년대비 3 년대비 일본 (100엔) 1,492.77 6.03 7.76 12.96 14.78 홍콩 (H. 달러 ) 151.61 4.25 5.36 9.36-6.19 대만 (D. 달러 ) 39.51 1.99 4.19 5.16 2.76 중국 ( 위안 ) 184.77 3.31 4.20 11.07 0.69 싱가포르 (S. 달러 ) 916.27 0.34 2.35 4.74 5.85 인도 ( 루피 ) 20.91-2.65-8.21-12.69-21.06 필리핀 ( 페소 ) 27.07 1.23 3.68 8.58 2.19 인도네시아 (100루피아) 12.53 1.95 1.29-0.87 2.62 태국 ( 바트 ) 37.01 0.84 0.35 3.99 1.09 오스트레일리아 (A. 달러 ) 1,147.12-2.66-5.00 6.62 15.62 EU( 유로 ) 1,461.51-2.13-2.73-5.95-16.70 영국 ( 파운드 ) 1,827.36-0.56 2.79 2.68-9.21 덴마크 ( 크로네 ) 196.68-2.05-2.68-5.66-16.57 스위스 (S. 프랑 ) 1,217.68-2.05-2.35-3.89 5.05 러시아 ( 루블 ) 35.71-7.03-7.17-7.42-11.74 브라질 ( 레알 ) 584.09-2.38-11.29-13.97-6.66 멕시코 ( 페소 ) 83.49-4.10-4.09-10.50-12.25 자료 : DataGuide June 7, 2012-14 -
5. 국제원유 / 상품가격 표 26. 상품가격등락률 ( 단위 : %) 구분상품단위 2012/05/31 1 개월대비 3 개월대비 1 년대비 3 년대비 에너지 귀금속 비철금속 반도체 농산물 자료 : 관련상품거래소 WTI(US.) $/bbl 86.58-17.45-19.14-15.62 30.49 DUBAI $/bbl 101.59-12.71-15.36-7.36 59.08 BRENT(EU Dtd) $/bbl 101.75-14.52-17.06-12.89 56.71 난방유 $/gal 2.71-14.99-15.59-11.36 61.31 천연가스 $/ 갤론 2.42 6.00-7.42-48.09-36.84 금 $/ounce 1,562.60-6.06-8.61 1.74 59.64 은 $/ounce 27.74-10.39-19.78-27.57 77.71 알루미늄 $/ton 2,014.00-4.00-13.99-24.13 42.18 전기동 $/ton 7,499.00-10.48-12.71-18.82 56.65 납 $/ton 1,941.00-9.93-14.15-22.82 26.45 니켈 $/ton 16,475.00-8.01-17.63-29.14 19.38 주석 $/ton 19,725.00-13.03-18.83-29.43 40.14 아연 $/ton 1,899.50-7.21-11.32-16.28 24.52 DDR2 512Mb $/ 개 0.67-6.94-17.28-26.37 26.42 DDR2 1GB $/ 개 1.28-0.78-3.03 7.56 13.27 NAND 8Gb $/ 개 3.52 0.00-0.56-18.33 2.33 CRB지수 (1967=100) pt 272.97-10.78-15.34-22.02 7.87 옥수수 $/bu 555.20-15.90-15.42-25.72 27.28 대두 ( 콩 ) $/bu 1,340.00-10.84 2.03-2.62 13.18 소맥 $/lb 643.60-0.62-3.10-17.72 1.00 커피 $/lb 160.65-9.72-20.92-39.29 16.86 면화 $/lb 71.55-17.99-20.38-54.91 25.59 본리포트는특정운용회사나특정펀드를권고하거나거래를목적으로하지않으며단지펀드정보제공만을목적으로합니다. 본리포트에수록된내용은객관적인자료와정보에의해작성되었으나그 정확성을보장하지는않습니다. 본리포트의수익률이미래의성과를보장하는것이아니며, 이를통한투자결과에대해서당사는어떠한법적책임도지지않습니다. June 7, 2012-15 -