Emerging Monitor (2-7-41) jinho.choi@dwsec.com 215.4.. Mon 동유럽의제조업경기확장 < 오늘의차트 > 유로존제조업 PMI 지수를상회하고있는동유럽 3 국 ( 헝가리, 폴란드, 체코 ) (index) 55 45 헝가리 체코 35 폴란드 유로존 3 12 13 14 15 헝가리, 폴란드, 체코의 3 월 HSBC 제조업 PMI 유로존상회 최근동유럽 3 국의 HSBC 제조업 PMI 지수가유로존을상회하고있는것으로나타났음. (3 월 HSBC 제조업 PMI, 헝가리 : 55.pt, 체코 : 5.1pt, 폴란드 : 54.pt, 유로존 : 52.2pt) 동국가들은유럽국가들대비상대적으로단위노동비용이낮아유럽내에서제조업비중이높고, 對유로존수출비중이높다는공통점이있음. 특히동국가들의유로존에대한경기민감도는경기확장기베타 ( 약.7) 가경기수축기베타 (.2) 보다크다는특징이있음. 따라서최근유로존경기의긍정적전망이확장되고있다는점을감안하면, 동국가들의추가적인펀더멘탈개선기대감이유효할전망. < 금융시장동향 > 지역 아시아 중동부유럽 / 러시아 중남미 / 아프리카 < 펀더멘탈현황 > 지역 아시아 중동부유럽 / 러시아 중남미 / 아프리카 국가 주식환율금리 (1Y) CDS(5Y) 금일전일비 (%) 금일전일비 (%) 금일전일비 금일전일비 인도 22.14 1. 2..29 7.74. 1.3 2.7 인도네시아 545. -.19 132. -.13 7.3 -.1 15.5-2. 필리핀 7993.9. 44.45.42 4.. 92.4-1.1 말레이시아 132.14 3.7 -.1 3.7.3 127.5 -.4 태국 15.25 32.4 -.1 2.4. 15.7. 헝가리 22.45 1.77 27.21 3.2-5. 133.2.3 폴란드 54179.4.27 3.9.21 2.2-4. 5.4. 체코 149.24.51 25.4.22.45-1. - - 터키 2994.31 1.1 7.12.4-1. 21.1 -.2 러시아 11215.15.15 5.2.9 11.51-15.24 372.7 -.4 멕시코 4422.94 1.9 14.2. 5. -. 121.3 -.1 브라질 53123.2 1.53 3.12 1.34 12.3-1. 24. -. 칠레 19295.13.5 15.3.5 4.4 2. 1.5 -.2 남아공 52229.32 -.1 11.7.1 7.71.2 27.2 -.1 국가 실질 GDP (%,YoY) 경상수지 / GDP(%) 재정수지 / GDP(%) CPI (%,YoY) 정책금리 (%) 총외채 / 외환보유고 (%) 단기외채 / 외환보유고 (%) 인도 5.3-1.3-4.7 5.37 7. 144.2 31.3 인도네시아 5.1-2.99-2.47.3 7. 253. 4.3 필리핀.9.55 -.5 2. 4. 71.4 13.2 말레이시아 5. 4.3-4..1 3.25 27.3 11. 태국 2.3 3-2.73 -.57 1.75 9.4 42.7 헝가리 3. 2.9-2.2-1. 1.95 47.4 52.4 폴란드 3.1 -.92-4.3-1. 1. 39.3 45. 체코 1..1-1..1.5 237.4 4.1 터키 -5.77-1.2 7.1 7. 3 127.5 러시아. 3.44 -.74 1.7 14. 21. 27.9 멕시코 2. -1.91-7 3. 3. 214.3 52.1 브라질 -.25-4.22-5. 7.7 12.75 145.5 1.1 칠레 1. -1.2 4. 3. 31.3 4.4 남아공.3-5.1-4.7 3.9 5.75 359.2 7. 1
주요신흥국주가 ( 최근 1 주일 / 최근 1 개월 ) 상승률 (%) 최근 1주일상승률 최근 1개월상승률 14 12 1 4 2-2 -4 - 주요신흥국통화 ( 최근 1주일 / 최근1 개월 ) 달러대비절상률 (%) 최근 1주일달러대비절상률 최근 1개월달러대비절상률 4 2-2 -4 - - 주요신흥국 1 년물국채금리 ( 최근 1 주일 / 최근 1 개월 ) 변동폭 2-2 - - - -1-12 -1 최근 1 주일금리 (1y) 변동폭 최근 1 개월금리 (1y) 변동폭 2
Emerging Chart Book 그림 1. 인도금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1 년추이 (INR/USD) 32 인도주가지수 (L) 5 인도루피 (R) 3 4 3 2 2 2 1 (%) 인도국채 (1y) 금리 (L) 9.5 인도 CDS(5y) (R) 9..5. 2 22 2 1 2 22 2 59 5 57 7.5 7..5 1 1 12 그림 2. 인도네시아금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 (IDR/USD) 인도네시아주가지수 (L) 13 5 인도네시아루피아 (R) 5 13 53 52 12 51 12 49 4 11 47 11 (%) 인도네시아국채 (1y) 금리 (L) 9. 인도네시아 CDS(5y) (R).5. 7.5 7..5 19 1 17 1 1 1 13 12 11 1 그림 3. 필리핀금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 (PHP/USD) 필리핀주가지수 (L) 45.5 필리핀페소 (R) 45. 7 4 7 44. 4 43. (%) 필리핀국채 (1y) 금리 (L) 4. 필리핀 CDS(5y) (R) 4.4 4.3 4.2 4.1 4. 3.9 3. 11 15 1 95 9 5 75 7 5 3
그림 4. 말레이시아금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 (MYR/USD) 19 말레이시아주가지수 (L) 3. 말레이시아링깃 (R) 19 3.7 1 3. 1 17 3.4 17 3.3 1 3.2 1 3.1 15 3. (%) 말레이시아국채 (1y) 금리 (L) 4.4 말레이시아 CDS(5y) (R) 4.3 4.2 4.1 4. 3.9 3. 3.7 1 1 1 13 12 11 1 9 7 그림 5. 태국금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 태국주가지수 (L) (THB/USD) 1 태국바트 (R) 33.3 1 33.1 32.9 15 32.7 1 3 14 32.3 32.1 1 31.9 13 31.7 13 31.5 (%) 태국국채 (1y) 금리 (L) 5. 태국 CDS(5y) (R) 4. 3. 2. 1 13 12 11 1 9 7 그림. 헝가리금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 (HUF/USD) 21 헝가리주가지수 (L) 3 헝가리포린트 (R) 29 2 2 19 27 2 1 2 2 17 23 1 22 21 1 2 (%) 헝가리국채 (1y) 금리 (L). 헝가리 CDS(5y) (R) 5.5 5. 4. 3. 2. 2 23 21 19 17 1 13 11 9 7 4
그림 7. 폴란드금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 폴란드주가지수 (L) (PLN/USD) 57 폴란드즐로티 (R) 4.1 3.9 5 3.7 5 53 52 3.3 51 3.1 49 2.9 4 2.7 (%) 폴란드국채 (1y) 금리 (L) 폴란드 CDS(5y) (R) 4. 3. 2. 1.5 75 7 5 55 45 그림. 체코금융시장 ( 주가, 환율, 금리 ) 최근 1 년추이 17 1 13 11 99 97 9 93 91 체코주가지수 (L) 체코코루나 (R) (CZK/USD) 27 2 25 24 23 22 21 2 19 1 (%) 2. 1.5 1..5 체코국채 (1y) 금리 (L) 9 17. 그림 9. 터키금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 터키주가지수 (L) (TRY/USD) 9 터키리라 (R) 2.7 9 2. 2.4 7 2.3 7 2.2 2.1 5 2. (%) 터키국채 (1y) 금리 (L) 1.5 터키 CDS(5y) (R) 1 9.5 9.5 7.5 7.5 2 23 21 19 17 1 13 5
그림 1. 러시아금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 (RUB/USD) 13 러시아주가지수 (L) 75 12 러시아루블 (R) 7 12 5 11 11 55 1 1 9 45 9 35 3 (%) 러시아국채 (1y) 금리 (L) 1 러시아 CDS(5y) (R) 1 14 12 1 7 3 2 1 그림 11. 멕시코금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 멕시코주가지수 (L) (MXN/USD) 47 멕시코페소 (R) 1. 15.5 15. 43 1 41 14. 39 1 13. 37 1 (%) 멕시코국채 (1y) 금리 (L).4 멕시코 CDS(5y) (R).2. 5. 5. 5.4 5.2 1 1 12 1 2 3 12. 5. 그림 12. 브라질금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 브라질주가지수 (L) (BRL/USD) 브라질헤알 (R) 3.4 3.2 3. 5 2. 2. 2.4 2.2 (%) 브라질국채 (1y) 금리 (L) 14. 브라질 CDS(5y) (R) 1 13. 1 12. 11.5 11. 1.5 3 3 2 2 1 2. 1. 1
그림 13. 칠레금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 칠레주가지수 (L) (CLP/USD) 2 칠레페소 (R) 19 2 19 1 5 5 1 5 (%) 칠레국채 (1y) 금리 (L) 5. 칠레 CDS(5y) (R) 4. 4. 4.4 4.2 4. 12 11 1 9 7 17 52 3. 그림 14. 남아공금융시장 ( 주가, 환율, 금리, CDS) 최근 1년추이 남아공주가지수 (L) (ZAR/USD) 5 남아공란트 (R) 13. 53 1 52 51 12. 11.5 49 4 11. 47 1.5 1. (%) 남아공국채 (1y) 금리 (L). 남아공 CDS(5y) (R).4.2. 7. 7. 7.4 7.2 7.. 2 2 22 2 1 1 1 7