China Market Analyst 이용철 02-3770-2651 / yongcheol.lee@yuantakorea.com 2016.6.23 유로 2016, 중국에서의수혜종목살펴보기 지속적으로늘어나고있는관객들, 유로 2016에뜨겁게반응하다 UEFA 유럽축구선수권대회는유럽축구연맹의주관으로 4년에한번씩개최되는축구대회로올해유로 2016(UEFA Euro 2016, The 2016 UEFA European Football Championship) 은 6월 10일부터 7월 10일가지프랑스에서개최된다. 영향력이가장크고경쟁이가장치열하며상업적가치가가장높은대륙간의경기로전세계축구팬들이열광하고있다. 한편이번대회부터는본선에참가하는팀이 16개에서 24개로확대되어 51번의치열한경기를거쳐올해의챔피언이탄생하게된다. UEFA 의발표자료에따르면유럽축구선수권대회의관객수는지속적으로늘어나고있으며그열기는예상을넘어서고있다. 2004년 79억명의누적관객수가 2008년에는 80억명에달했으며결승전의 TV 시청자수는 2.37억명을기록했다. 특히 2012년유럽재정위기속에서도참가국의 TV 시청률은 70% 를초과했고경기장관객동원율은 98.6% 에달했다. 또한 2012년유럽축구선수권대회는 13.91억유로달러의매출을기록함과동시에 2억유로달러의수익을창출했다. 이번유로 2016의누적관객수는 66억명으로예상되며중국만해도 12억명이시청할것으로보인다. 따라서그상업적규모또한크게늘어날것이다. 프랑스유로 2016 LOGO 유럽축구선수권대회역대관객동원수 ( 천명 ) 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 2012 1
유럽축구선수권대회의경제효과, 올해예상매출대폭증가유럽축구선수권대회는축구팬들이열광하는무대일뿐만아니라상업자본의큰잔치이기도하다. 이번유로 2016에서대회규모를확대한것은상업적규모를키우기위한것으로보이며예상매출은 22억유로달러로지난대회인유로 2012의 13.91억유로달러보다 57% 상승한것이다. 한편 2008의총매출은 2004년아테네올림픽당시의총매출보다도많은 13.51억유로달러를기록했었다. 축구팬경제 가일어나면서다운스트림소비가업스트림의성장으로이어져전반적인산업사슬의상업적가치를견인한것이대회경제효과의지속적인상승에가장크게작용했다. 유로 2016, 중국에서의수혜종목살펴보기유럽축구선수권대회는영향력이큰국제적경기중의하나로매회진행될때마다자본시장에서투자이슈로언급되고있으며대회관련수혜종목의경우직접적수혜와간접적수혜로분류하여설명할수있다. 아래에는이번유로 2016년에서어떤종목들이관련되어있는지살펴보도록한다. 1. 직접적수혜 : 경기중계권, 스폰서십, 제품공급업체등중국 TV 미디어 (600088.SH): CCTV 는유로 2016의중국내륙및마카오독점중계권을따냈으며중국 TV 미디어는 CCTV 산하의상장플랫폼으로수혜가따를것으로판단된다. 한편샤오미 TV 는 CCTV 의미래 TV, 중국인터넷 TV 와계약을체결하여온라인독점중계를하게되었으며 LeTV(300104.SZ) 는홍콩지역의중계권을보유하고있는것으로알려졌다. 프랑스유로 2016 10 대스폰서 유럽축구선수권대회역대매출추이 1,500 매출규모 (10 억유로달러 ) 증가율 600% 1,200 900 600 300 400% 200% 0% 0 1992 1996 2000 2004 2008 2012-200% 자료 : ESPN, 유안타증권 Global Biz 팀 2
청도해신전기 (600060.SH): 동사는유럽축구선수권대회개최 56년이래중국계기업처음으로글로벌스폰서로참여게되었으며 UEFA 와 2년계약을체결했다. 청도해신전기의광고는 51번의경기중매경기마다 8분동안노출되며입장권, UEFA 공식홈페이지에브랜드 LOGO 가찍히게된다. 또한동사 4K TV 와 4G 핸드폰은이번대회에서사용되며경기가펼쳐지는 10개도시의 FANZONE 에제품전시부스가설립되어있어브랜드영향력이크게향상될전망이다. 중경맥주 (600132.SH): 세제 3 위의맥주제조업체인 Carlsberg 도유로 2016 스폰서 중의하나이며 A 주관련종목으로중경맥주의 60% 지분을보유하고있다. 이외에심천종목인오척전자 (002587.SZ) 는유로 2016 의전자제품공급업체로그수혜 가클것으로기대된다. 동사는대형스포츠경기의 LED 서비스경험이풍부하며이번 유로 2016 의경기장 LED Display 수주를따냈다. 2. 간접적수혜 : 맥주, 가전제품, 복권등한국에서축구경기를관람하면서맥주를빼놓을수없듯이중국에서도대형축구경기와맥주를 천생연분 으로간주하고있다. 또한 6~7월은전통적인맥주판매의성수기로유로 2016과겹치면서맥주업체의매출이크게증가할것으로전망되며중경맥주 (600132.SH), 연경맥주 (000729.SZ), 청도맥주 (600600.SH) 등종목에관심을가질필요가있다. 스포츠경기기간복권판매또한늘어나는것이일반적인추세다. 2014년 6월 ~7월브라질월드컵기간중국복권시장의매출은지난경기에비해 24% 증가했으며인터넷복권판매액은배로늘었다. 한편 8월브라질리우올림픽, 9월중국축구대표팀의 2018년월드컵아시아지역 12강예선전이기다리고있으며인터넷복권판매의개방에대한전망이확대되면서홍박 (002229.SZ), 중체산업그룹 (600158.SH), 강소중예 (600770.SH) 등종목을주목할수있다. 유로 2016 기간가전제품의판매량이증가할것으로기대되는데이는스포츠경기에앞서많은가전업체에서판촉행사를진행하고있기때문이다. 관련종목으로는격력전기 (000651.SZ), 메이디그룹 (000333.SZ), 청도해신전기 (600060.SH), 청도하이얼 (600690.SH) 등이있다. 3
06/22 마감시황및핵심이슈상해종합지수 2,905.55(+0.94%), 심천성분지수 10,297.9(+1.64%) 2분기말인민은행거시건전성평가시스템 (MPA) 를앞두고유동성부족우려속에하락출발한상해종합지수는사물인터넷, OLED 등테마주의강세견인에따라상승전환하였으며특히오후장에상승폭을키워약 1% 상승마감하였고 2900p 회복. 2. 특징섹터및특징주 - 상승업종 : 소프트웨어, 석탄, 통신설비, 반도체, 전자부품, 석유화학, 하드웨어, 의료보건, 인터넷 - 하락업종 : 귀금속 - 올해들어산둥성, 광둥성, 저장성등 10 여개지역에서 3 망융합 ( 방송 통신 인터넷을통합하는시스템작업 ) 정책을발표함으로써산업의전 면적인발전이전망되는가운데소프트웨어, 인터넷관련주상승세 : 중국소프트웨어 (600536, +3.02%), 상해보신소프트웨어 (600845, +2.42%), 동연그룹 (600718, +2.28%) - 스마트폰기업들의 OLED 디스플레이제품출시계획에 OLED 관련섹터인반도체, 전자부품강세 : 경운통 (601908, 상한가 ), 정방테크놀 로지 (603005, +6.09), 융기실리콘자재 (601012, +4.43%), 상해 Belling(600171, +3.16%), 항주 SILAN 전자 (600460, +2.13%) - 연료용석탄가격상승및항구재고량감소소식에석탄섹터강세 : 연주석탄채굴 (600188, 상한가 ), 섬서흑묘 (601015, 상한가 ), 섬서석탄 (601225, +7.58%), 대동석탄 (601001, +5.16%) - 사물인터넷산업이곧고속성장기에진입한다는증권연구보고서의영향에사물인터넷테마주강세 : 인시그마기술 (600797, +2.15%), 청 화동방 (600100, +1.98%), 영태에너지 (600157, +1.80%) 3. 후강퉁소진율 : +8%(* 소진율 : 후강퉁 1 일한도대비외국인순매수비율 ) 뉴스 & 이슈 - 인민은행 : 중국경기하향압력크지만, 합리적구간에서유지될것으로전망. 채권시장과주식시장의개혁개방을적극적추진할계획이며적당한시기에 QDII2 시범추진계획 - 국자위에서제정한 중앙기업구조조정지도의견 조만간발표예상. 향후 3년간원전, 항공, 방산, 철도, 해운분야에서우선적으로구조조정추진전망 - 6/21 중국인민은행, 1,100억위안 7일만기역레포발행, 최근인민은행에서유동성공급확대 - 재정부 : 기업연금의투자포트폴리오중주식, 주식펀드, 혼합펀드, 주식형양로금상품의총투자비중은최대 30% - 발개위, 교통물류융합발전시행방안 발표중국 CSI300 업종별등락 1일 1주 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% 상해종합지수 에너지 소재 산업재 경기소비재 필수소비재 헬스케어 IT 통신 금융 유틸리티 자료 : Wind, 유안타증권 Global Biz 팀 4
Global Biz 팀 후강퉁주요뉴스 CICC: 올해중국 GDP 성장률전망치 6.7% 하향조정 중국국제금융 ( 中國國際金融, CICC) 은보고서를통해올해와내년중국의실질 GDP 성장률전망치를종전에설정했던 6.9% 와 6.8% 에서모두 6.7% 로하향조정했다. 전망치를하향조정한근거로는예상보다부진한글로벌수요회복세를꼽았다. 올해에중국이더이상금리를인하하지않을것이라는전망은유지했고, 올해지급준비율인하횟수전망은 4차례에서 1차례로조정했다. 소비수요는안정적일것이며, 단기적으로정부투자가민간투자속도보다빠를것으로예상했다. 그러나하반기에도수출수요약세가지속될것으로예상되며, 특히유럽및미국의정치적불확실성이클것으로전망했다. 올해 PPI와부동산가격이예상보다높기때문에, 2016년명목 GDP 성장률전망치는종전의 7.5% 에서 8.1% 상향조정했다. [ 증권시보 ] 중국슈퍼컴퓨터미국제치고세계 1 위 20일발표된제47차세계 500대슈퍼컴퓨터순위에서중국이 1위를차지했다. 중국이자체개발한 CPU를장착한선웨이-타이후즈광 ( 神威 - 太湖之光 ) 이인텔 CPU를장착한톈허 ( 天河 )2호를제치고 1위를차지했다는것에주목할필요가있다. 즉, 중국이자체개발한 CPU가속도와에너지절감면에서더우수하다는걸의미한다. 선웨이의컴퓨팅 1분은 70억명이 32년간쉬지않고컴퓨팅하는것과맞먹는수준이다. 또한세계 500대슈퍼컴퓨터순위에진입한중국의슈퍼컴퓨터수는 167대로, 처음으로미국을제치고 1위를차지했다. [ 북경일보 ] 중국인민은행, CDR 제도시행고려 6월 21일중국인민은행이발표한 ' 중국인민은행 2015년연간보고서 ' 에따르면중국예탁증서 (CDR, China Depository Receipt) 제도를포함하여조건에맞는해외기업의중국내주식발행을허용하는방안을고려하고있다. CDR은중국은행들이중국내에서해외기업의주식을매입하고자하는사람에게발행하는증서이고투자자는실제주식대신 CDR을보유하면서주식보유효과를누릴수있다. 중국인민은행관계자는 ' 금융개혁심화를지속적으로추진하고채권시장, 주식시장등금융시장의개방수준을높이며오프쇼위안화시장의건전한발전을촉진시킨다 ' 고밝혔다. 이에대하여업계관계자는 'CDR 제도의시행은중국자본시장의개방, 금융개혁및혁신가속화에도움이되고위안화환전및사용의편리성을제고할수있다 ' 고평가했다.[ 출처 :IFENG] 후강퉁주요공시 정주우통보서 (600066.SH) 북경북진실업 (601588.SH) 중대계약체결공시동사는 1.5억위안을출자하여완전출자자회사를통하여 ' 화윤영항가실투자테크놀로지투자펀드 ' 를청약할계획이다. 해당펀드는주로하이테크, 의료보건분야에투자한다. 자산매각및자회사약물임상실험승인공시동사자회사북경북진컨벤션그룹은선저우요우처 ( 神州優車 ) 복건회사와 MOU를체결했으며전시회에사용되는차량, 전시회홍보와관련에합작할예정이다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며타인의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인함. 작성자 Global Biz 팀. 당사는자료공표일현재동종목발행주식을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사는자료공표일현재해당기업과관련하여특별한이해관계가없습니다. 당사는동자료를전문투자자및제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료의금융투자분석사와배우자는자료공표일현재대상법인의주식관련금융투자상품및권리를보유하고있지않습니다. 본자료는투자자의투자를권유할목적으로작성된것이아니라, 투자자의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된참고자료입니다. 본자료는금융투자분석사가신뢰할만하다고판단되는자료와정보에의거하여만들어진것이지만, 당사와금융투자분석사가그정확성이나완전성을보장할수는없습니다. 따라서, 본자료를참고한투자자의투자의사결정은전적으로투자자자신의판단과책임하에이루어져야하며, 당사는본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다. 또한, 본자료는당사투자자에게만제공되는자료로당사의동의없이본자료를무단으로복제전송인용배포하는행위는법으로금지되어있습니다. 5