미 래 에 셋 자 산 운 용 보 고 서 미래에셋디스커버리 증권투자신탁G1호 (주식) 작성운용기간 : 2014.06.30 - 이 자산 운용보고서는 '자본시장과 금융투자사업에 관한 법률 제88조(자산운용보고서의 교부)'에서 정한 바에 따라 미래에셋 자산운용(주) 이 작성했으며, 투자자가 가입한 펀드의 지난 3개월간의 운용 및 변동사항에 대한 결과를 요약한 것입니다.
한눈에 보는 펀드 운용성과 작성운용기간 : 2014.06.30 - 이 보고서는 자본시장법에 따라 의 자산운용사인 미래에셋자산운용이 작성하였으며 신탁업자인 외환은행의 확인을 받아 투자매매 / 중개업자를 통해 투자자에게 제공합니다. 내 펀드 수익률! (단위 : %, %p) 최근 3개월 최근 1년 최근 5년 2014.06.30 ~ 2013.09.30 ~ 2009.09.30 ~ 설정일 펀드 (비교지수대비 성과) 3.17 (+1.25) 6.73 (+6.00) 13.22 (-6.69) 2005.12.30 비교지수 (벤치마크)* 1.92 0.74 19.91 * 위 투자실적은 과거 실적을 나타낼 뿐 운용실적을 보장하는 것은 아닙니다. * 위 펀드의 투자실적은 펀드의 종류형별로 수익률이 달라질 수 있으므로 자세한 사항은 운용상세 보고를 참조하시기 바랍니다. 전체보유증권 및 유동성 자산 * 전체 보유자산(주식, 채권, 단기대출 및 예금 등)의 상위 5종목 입니다. (단위 : 백만원, %) 종목 순자산 비중 비고 미래에셋글로벌그레이트컨슈머자1(주 식)C-F 1,415 8.37 MIRAE ASSET ASIA GR CN EQ-K 1,103 6.52 콜론 1,100 6.51 삼성전자 / IT 715 4.23 펀드매니저의 한마디! 펀드매니저 : 구용덕 펀드매니저 : 목대균 운용기간 동안 펀드(운용펀드 기준)의 성과는 비교지수의 성과를 상회하였습니다. 펀더멘털 관점에서 지속 신흥국 대비 선진국을 선호하며, 선진국 내에서 기업이익 모멘텀이 우 호적인 미국 주식시장 선호도를 유지하고 있습니다. 섹터배분 관점에서도 구조적 변화의 수혜 가 기대되는 경기민감소비재와 IT 및 헬스케어 섹터 비중을 지속해서 높게 가져가고 있습니다. 경기민감소비재를 제외한 모든 섹터에서 긍정적인 종목선정 효과와 시장 내 지속해서 강세를 나타내고 있는 헬스케어 및 IT 섹터에 대한 높은 비중은 포트폴리오 성과에 긍정적으로 작용하 고 있으나, 중국 정부의 부정부패 척결 의지와 맞물리는 명품 소비 및 마카오 카지노 센티멘트 악화가 포트폴리오 성과에 전반적으로 부정적 영향을 미쳤습니다. 현대위아 / 소비재(비생필품) 617 3.65 자산운용보고서 확인 방법 안내 미래에셋자산운용 고객센터 ( 1577-1640) 미래에셋자산운용 홈페이지 http://investments.miraeasset.com 접속 투자상품 펀드상품 찾기 펀드명 입력 펀드정보 금융투자협회 전자공시 서비스 http://dis.kofia.or.kr 접속 (상단) 전체메뉴 펀드공시 보고서 선택 자산운용보고서 선택 펀드명 입력 조회 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제92조(자산운용보고서) 에서 정한바에 따라 이메일로 자산운용보고서를 받아 보실 수 있습니다. 자산운용보고서는 3개월마다 정기적으로 고객님께 발송해 드리고 있으며, 이메일 수령 신청을 통해 더욱 편리하게 자산운용 보고서를 관리 하실 수 있습니다. E-mail 전환신청은 가입하신 판매회사에서 변경하실 수 있습니다. 이 자산운용보고서의 내용은 펀드 전체에 관한 내용입니다. 투자자의 계좌별 수익률 정보 확인 및 고객정보의 변경은 펀드를 가입하신 판매회사 지점에 연락하시거나 판매회사의 홈페이지를 통하여 확인하시기 바랍니다. 이 자산 운용보고서는 '자본시장과 금융투자사업에 관한 법률 제88조(자산운용보고서의 교부)'에서 정한 바에 따라 미래에셋 자산운용(주) 이 작성했으며, 투자자가 가입한 펀드의 지난 3개월간의 운용 및 변동사항에 대한 결과를 요약한 것입니다.
운용 경과 및 운용 계획 펀드 개요 이 펀드는 국내에서 발행되어 국내에서 거래되는 상장 주식에 최소 60% 이상 투자하며 40% 이하로 해외 주식에도 일부 투자할 수 있습니다. 이 펀드가 해외 주식을 투자하는 경우는 각국의 정치,경제적 상황 및 시장의 밸류에이션 등을 다각적으로 고려하여 그 투자 의사 결정 및 배분 비중이 결정됩니다. 주식은 개별 기업의 가치 및 위험 등에 대한 내재적 가치 분석에 의한 운용 전략 과 경제 환경 등에 대한 거시 경제 분석에 의한 운용 전략을 병행하여 적극적으로 운용합니다. 운용 경과 글로벌 주식시장은 각종 지정학적 리스크와 미국의 양적완화 종료를 앞두고 높아지는 통화정책 불확실성 및 달러화 강세 등의 영향으로 높은 변동성을 보이며 등락 을 거듭하는 모습을 보였습니다. 미 연준은 양적완화 종료를 계획하고 있지만 고용시장 등을 이유로 이후 통화정책 기조에 대해 매우 신중한 모습을 보이고 있으며, 유럽 중앙은행은 금리인하를 단 행하고 일본 중앙은행은 통화정책 완화 정책을 지속하는 등 글로벌 통화정책 환경은 지속해서 위험자산에 우호적인 스탠스를 유지하고 있습니다. 한편 글로벌 경기는 일부에서 기대한 것과 달리 강한 반등을 보이지 못하며 투자자들의 실망을 야기하고 있으며, 이와 같은 경제성장에 대한 실망감은 금융위기 이 후 지속되고 있는 것으로 저성장 및 고령화 등 경제구조의 구조적 변화를 시사하고 있습니다. 운용 성과 운용기간 동안 펀드(운용펀드 기준)의 성과는 비교지수의 성과를 상회하였습니다. 펀더멘털 관점에서 지속 신흥국 대비 선진국을 선호하며, 선진국 내에서 기업이익 모멘텀이 우호적인 미국 주식시장 선호도를 유지하고 있습니다. 섹터배분 관점에 서도 구조적 변화의 수혜가 기대되는 경기민감소비재와 IT 및 헬스케어 섹터 비중을 지속해서 높게 가져가고 있습니다. 경기민감소비재를 제외한 모든 섹터에서 긍정적인 종목선정 효과와 시장 내 지속해서 강세를 나타내고 있는 헬스케어 및 IT 섹터에 대한 높은 비중은 포트폴리오 성 과에 긍정적으로 작용하고 있으나, 중국 정부의 부정부패 척결 의지와 맞물리는 명품 소비 및 마카오 카지노 센티멘트 악화가 포트폴리오 성과에 전반적으로 부정적 영향을 미쳤습니다. 운용 계획 아직까지 글로벌 중앙은행 정책기조는 주식시장에 우호적인 스탠스를 유지하고 있으나 중기적으로는 과도한 통화정책 완화 혹은 경기부양 정책에 대한 기대감에 유 의할 필요가 있습니다. 펀더멘털 및 기업이익과 무관하게 높아진 기대감과 함께 상승하는 섹터 및 종목들에 대해서는 보수적으로 접근하고자 합니다. 3사분기 실적발표를 앞두고 펀더멘털 관점에서 신흥국 대비 선진국을 선호하며, 선진국 내에서도 기업이익 모멘텀이 우호적인 미국 주식시장 선호도를 유지합니다. 한편, 일부 신흥국 기업들의 이익조정 하향 안정화가 확인되고 있어 신흥국 주식시장 내에서의 선택적인 접근은 유효할 것으로 판단됩니다. 표면적으로는 지연되는 모습이지만 글로벌 통화정책 기조 변화는 점진적으로 나타나고 있어, 밸류에이션 레벨과 기업이익 모멘텀을 검토하고 주식시장을 균형 있게 접근하고자 합니다. 현재 밸류에이션 멀티플 레벨에서의 추가 리레이팅은 제한적일 것으로 예상하며, 이에 따라 차별화된 스토리를 지니고 있고 구조적으로 변화하 는 매크로 환경의 수혜를 기대할 수 있는 섹터와 종목을 중심으로 포트폴리오를 구성하고자 합니다. 미래에셋 자산운용보고서 03
1. 공지사항 수시공시에 대한 사항은 금융투자협회 전자공시(http://dis.fundservice.net)/펀드공시/수시공시를 참조하시기 바랍니다. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률) 의 적용을 받습니다. 2. 펀드의 개요 기본 정보 펀드의 설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의 특징 등 펀드의 기본사항입니다. 펀드 금융투자협회 펀드코드 최초설정일 운용기간 53588 2005.12.30 2005.12.30 ~ 종류A 53589 2005.12.30 2005.12.30 ~ 위험등급 펀드의종류 보고서 작성기간 존속기간 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사(신탁업자) 판매회사 상품의 특징 1등급(매우높음) 투자신탁/주식형/추가형/개방형/종류형 2014년 06월 30일 ~ 2014년 09월 29일 이 상품은 추가형 상품으로 종료일이 없습니다. 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 외환은행 당사 홈페이지에서 확인하실 수 있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 이 펀드는 국내에서 발행되어 국내에서 거래되는 상장 주식에 최소 60% 이상 투자하며 40% 이하로 해외 주식에도 일부 투 자할 수 있습니다. 이 펀드가 해외 주식을 투자하는 경우는 각국의 정치,경제적 상황 및 시장의 밸류에이션 등을 다각적으 로 고려하여 그 투자 의사 결정 및 배분 비중이 결정됩니다. 주식은 개별 기업의 가치 및 위험 등에 대한 내재적 가치 분석 에 의한 운용 전략과 경제 환경 등에 대한 거시 경제 분석에 의한 운용 전략을 병행하여 적극적으로 운용합니다. 재산 현황 당기말과 전기말 간의 펀드 순자산 총액과 펀드 기준가격의 추이입니다. (단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산 총액(A) 20,416 16,908-17.18 부채 총액(B) 181 103-42.78 순자산 총액(C=A-B) 20,235 16,804-16.96 기준가격 918.31 947.39 3.17 자산총액 : 펀드운용자금 총액입니다. 부채총액 : 펀드에서 발생한 비용의 총액입니다. 순 자 산 : '자산 - 부채'로서 순수한 펀드자금 총액입니다. (단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 종류A 875.71 900.38 2.82 미래에셋 자산운용보고서 04
3. 수익률 현황 기간수익률 각 기간의 비교지수대비 펀드수익률입니다. 비교지수 : KOSPI <KOSPI(한국종합주가지수): 한국거래소(KRX)가 작성하여 발표> 거래소에서 거래되는 모든 종목으로 구성하여 지수화한 KOSPI는 국내 시장에 투자하는 이 펀드의 성과 비교를 위해 비교지수로 선택되었습니다. (단위 : %, %p) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 2014.06.30~ 2014.03.30~ 2013.12.30~ 2013.09.30~ 2012.09.30~ 2011.09.30~ 2009.09.30~ 설정일 미래에셋디스커버리증권투자신 탁G1호(주식) 비교지수대비 성과 3.17 (+1.25) 4.39 (+2.08) 4.98 (+3.67) 6.73 (+6.00) 6.47 (+4.95) 11.47 (-3.08) 13.22 (-6.69) 2005.12.30 종류A 비교지수대비 성과 2.82 (+0.90) 3.68 (+1.38) 3.84 (+2.62) 5.31 (+4.57) 3.65 (+2.12) 7.05 (-7.49) 5.86 (-14.05) 2005.12.30 비교지수(벤치마크)* 1.92 2.30 1.21 0.74 1.52 14.54 19.91 2005.12.30 위 투자실적은 과거 실적을 나타낼 뿐 미래의 운용실적을 보장하는 것은 아닙니다. 4. 자산현황 자산별 투자비중 선물, 스왑거래의 경우 비중에서 생략됩니다. 선물, 스왑거래의 경우 비중에서 생략됩니다. 미래에셋 자산운용보고서 05
업종별 투자비중 국가별 투자비중 위 업종구분은 증권거래소/GICS(Global Industry Classification Standard)의 업종구 분을 따릅니다. 위 업종구분은 주식총자산 대비 비중입니다. 펀드의 국가별 비중은 자산의 발행국을 기준으로 합니다.따라서 실제 자산이 거래되는 국가와의 차이가 발생할 수 있습니다. 투자종목의 산정이 불가한 집합투자기구의 경우 국가별투자비중은 미분류집합투자로 표기합니다. 환헤지에 관한 사항 해외 자산의 환헤지 비율입니다. 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 이 펀드는 환헤지를 실행하지 않을 계획이지만 해당 통화의 급격한 변동으로 인하여 환헤 지를 통한 위험 축소가 필요하다고 판단되거나 해당 통화에 대한 외환 거래의 유동성이 증 가 또는 거래 비용의 감소 등으로 인하여 거래 위험이 축소되었다고 판단되는 경우 해당 메니저는 일부 혹은 전부에 대해 환헤지 전략을 실행할 수 있습니다. 현재 환헤지 비율 (기준일 : ) 없음 - 환헤지란 환율 변동으로 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. - 당사는 현재(작성일기준) 미국(USD) / 홍콩(HKD) / 일본(JPY) / 호주(AUD) / 말레이시아(MYR) / 타이완 (TWD) / 영국(GBP) / 유럽(EUR) / 스위스(CHF) 통화에 대하여 환헤지를 실행 하고 있습니다. - 환헤지비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다. 미래에셋 자산운용보고서 06
주요 자산보유 현황 펀드자산총액에서 전체 보유자산(주식,채권,단기대출 및 예금 등)의 상위 10종목, 자산총액의 5% 초과 보유종목 및 발행주식 총수의1% 초과 종목의 보유내역을 보여줍니다. 파생상품의 거래 발생시 모두 기재되며, 통화선물 및 통화선물환 등 환헤지 목적의 파생상품의 거래 발생내역은 생략됩니다. 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다.(인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. (단위 : 주, 백만원, %) 종목명/업종명 보유수량 평가금액 비중 비고 삼성전자 / IT 598 715 4.23 현대위아 / 소비재(비생필품) 2,909 617 3.65 아이마켓코리아 / 일반산업 16,627 534 3.16 SK하이닉스 / IT 10,600 500 2.96 SK텔레콤 / 통신 1,650 490 2.90 씨젠 / 헬스산업 8,775 485 2.87 현대글로비스 / 일반산업 1,490 482 2.85 집합투자기구에 투자함으로써 별도의 수수료가 부가됩니다. (단위 : 좌, 백만원, %) 종목 종류 집합투자업자 설정원본 순자산금액 비중 비고 미래에셋글로벌그레이트컨슈머자1(주 식)C-F 수익증권 미래에셋자산운용 1,378,605,143 1,415 8.37 자산 5%초과 MIRAE ASSET ASIA GR CN EQ-K 외화수익증권 미래에셋자산운용(홍콩) 72,087 1,103 6.52 자산 5%초과 (단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 비중 비고 콜론 한국스탠다드차타드은 행 1,100 2.22 2014.09.30 6.51 자산 5%초과 미래에셋 자산운용보고서 07
5. 펀드매니저(운용전문인력)현황 펀드매니저 운용을 담당하는 펀드매니저 정보입니다. (단위 : 개, 억원) 이름 구용덕 운용중인 펀드의 수 21 연령 42 운용중인 펀드의 규모 25,075 직위 책임운용전문인력 성과보수가 있는 개수 : 1 협회등록번호 2109000786 펀드 및 일임계약 운용규모 : 291 이름 목대균 운용중인 펀드의 수 4 연령 39 운용중인 펀드의 규모 2,945 직위 책임운용전문인력 성과보수가 있는 개수 : 0 협회등록번호 2110000053 펀드 및 일임계약 운용규모 : 0 이름 Rahul Chadha 운용중인 펀드의 수 23 연령 39 운용중인 펀드의 규모 10,892 직위 해외위탁운용역 성과보수가 있는 개수 : 0 협회등록번호 - 펀드 및 일임계약 운용규모 : 0 이름 Jose Morales 운용중인 펀드의 수 8 연령 47 운용중인 펀드의 규모 11,455 직위 해외위탁운용역 성과보수가 있는 개수 : 0 협회등록번호 - 펀드 및 일임계약 운용규모 : 0 * '책임운용전문인력'은 운용전문인력을 이끄는 책임자로서 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등을 주도적이고 핵심적으로 수행합니다. 책임매니저 변경내역 최근 3년 동안의 책임펀드매니저 변경 내용입니다. 기간 책임펀드매니저 2009.04.10~2010.02.10 서재형,이헌복 2010.02.11~2010.02.15 손동식,이헌복 2010.02.16~2011.04.18 손동식,송진용 2011.04.19~2011.11.10 안선영,구용덕 2011.11.11~2011.12.27 안선영,이승준 2011.12.28~2013.10.28 안선영,구용덕 2013.10.29~현재 목대균, 구용덕 * 펀드매니저 변경내용은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. (인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 미래에셋 자산운용보고서 08
6. 비용현황 총보수 비용 비율 펀드에서 부담하는 보수, 기타비용 및 매매중개수수료를 연간 단위로 환산한 수치입니다. 펀드 미래에셋디스커 버리증권투자신 탁G1호(주식) 종류A 구분 전기 당기 전기 당기 총보수 비용비율(A)* 매매 중개수수료 비율(B)** (단위 : 연환산, %) 합계(A+B) 0.03 0.18 0.21 0.02 0.26 0.28 1.38 0.18 1.56 1.37 0.26 1.63 - 총보수 비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 '보수'와 '기타비용' 총액을 순자산 연평균 잔액(보수,비용 차감 전 기준)으로 나눈 비율로서 해당운 용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냅니다. - 매매,중개수수료 비율이란 매매,중개수수료를 순자산 연평균 잔액(보수,비용 차감 전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 실제 부담하게 되는 매매,중개수수 료의 수준을 나타냅니다. 보수 및 비용지급 현황 펀드에서 부담하는 보수, 기타비용, 매매중개수수료 및 증권거래세입니다. (단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 금액 비율 금액 비율 자산운용사 43 0.20 37 0.20 판매회사 27 0.13 23 0.13 종류A 27 0.13 23 0.13 펀드재산보관회사(신탁업자) 2 0.01 1 0.01 일반사무관리회사 1 0.01 1 0.01 보수 합계 72 0.34 63 0.34 기타비용* 2 0.01 1 0.01 조사분석서비스비용 8 0.04 9 0.05 매매체결서비스비용 2 0.01 3 0.02 증권거래세 11 0.05 14 0.08 기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적/반복적으로 지출된 비용이며, 매매/중개수수료는 제외한 것입니다. 7. 투자자산 매매내용 매매주식규모 및 회전율 해당 기간의 매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 최근 3분기 매매회전율 추이 최근 3분기의 매매회전율 추이입니다. (단위 : 백만원, %) (단위 : %) 매수 매도 매매회전율* 기간 매매회전율 수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산 28,245 2,647 305,865 6,631 45.39 180.07 *매매회전율(해당분기)이란 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율을 말합니다. 매매회전율이 높으면 매매거래수수료 (0.1%내외) 및 증권거래세(매도시 0.3%)가 발생해 투자자의 펀드비용이 증가합니다. 2013.12.30 ~ 2014.03.29 17.06 2014.03.30 ~ 2014.06.29 25.36 2014.06.30 ~ 45.38 미래에셋 자산운용보고서 09
작성운용기간 : 2014.06.30 - 펀드 용어 해설 미래에셋 자산운용보고서 10