자산운용 보고서 운용기간 : 5.. 6.. 공지사항 이 보고서는 자본시장법에 의해 의 집합투자업자인 베어링자산운용이 작성하여 신탁업 자인 한국씨티은행의 확인을 받아 또는 한국예탁결제원을 통해(아래참조) 투자자에게 제공됩니다. 각종 보고서의 확인 : 베어링자산운용 금융투자협회 http://http://www.barings.com http://dis.kofia.or.kr : Class A : HMC투자증권, NH투자증권(구우리), 경남은행, 교보생명, 교보증권, 대신증권, 대우증권, 메리츠증권, 삼성증권, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투 자, 신한은행, 에스케이증권, 우리은행, 유안타증권(구 동양), 유진투자증권, 하나금융투자, 하나은행 (구하나), 하나은행(외환), 한국씨티은행, 한투증권, 한화투자증권, 현대증권, 흥국증권 Class Ae : 경남은행, 대신증권, 삼성증권, 신한은행, 키움증권, 하나은행(구하나), 하나은행(외환), 현대증권 Class Ce : NH투자증권(구우리), 경남은행, 메리츠증권, 삼성증권, 스탠다드차타드은행, 신한금융투자, 하나은행(구하나), 하나은행(외환), 한국씨티은행, 한화투자증 권, 현대증권 Class CI : LIG투자증권, NH투자증권(구우리), 대우증권, 신한금 융투자, 유화증권 Class CW : 삼성증권, 한화투자증권 Class S : 펀드온라인코리아 Class SP : 펀드온라인코리아 Class CP : 한투증권, 한화투자증권 Class PF : 키움증권
목 차. 펀드의 개요 기본정보 재산현황 분배금내역 펀드의 구성. 운용경과 및 수익률 현황 운용경과 투자환경 및 운용계획 수익률 현황 추적오차. 자산현황 자산구성현황 국가별 업종별 투자비중 환헤지에 관한 사항 투자대상 상위 종목 주요 자산보유 현황 4. 투자운용인력 현황 투자운용인력 투자운용인력 변경내역 운용 수탁회사의 주요 정보와 위탁업무의 범위 해외운용전문인력 5. 비용현황 총보수비용 비율 보수 및 비용 지급현황 6. 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율 최근 분기 매매회전율 추이
공지사항 : 모자형의 경우 자산구성현황, 보유종목 현황은 고객님이 가입한 이(가) 투자하고 있는 비율 에 따라 안분한 결과를 보여주고 있습니다.. 펀드의 개요 기본정보 [적용법률:자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 펀드 명칭 펀드의 종류 위험등급 등급 (매우 높은위험) 투자회사, 증권집합주식형, 추가개방, 종류 형 최초설정일.. 운용기간 5.. ~ 6.. 자산운용회사 상품의 특징 베어링자산운용 한국씨티은행 존속기간 금융투자협회 펀드코드 상위(운용)펀드(458) A(AO85),Ae(AO86) CI(AO8),CP(B47) CW(AO8),Ce(AO8) PF(B65),S(AO84) SP(B47) 추가형(별도의 존속기간이 없음) 한국씨티은행 외 8개 HSBC 펀드 서비스 이 투자회사의 목적은 투자회사의 자산을 주로 한국증권선물거래소에 주권을 상장 또는 등록한 기 업이 발행하는 주식 중 배당수익률이 높고 내재가치가 우수한, 자산운용회사가 판단하는 "고배당 주" 기준에 부합되는 종목에 투자함으로써 주식시장 등락위험 노출을 최소화하여 중장기적으로 합 리적이고 안정적인 수익을 추구하는 것입니다. 재산현황 펀드 명칭 (단위 : 백만원, 백만좌, %) 항목 말 말 증감률 자산총액 49,86 57,9.9 부채총액,4,9.7 순자산총액 46,4 54,899.56 6 Class A,48 4,65,49.,. 6 Class Ae 9,88 94,5,5.8,. 6 기준가격 (주) 종류(Class)별 기준가격 현황 54,69,57.4,. 994.6,49. 5.56 Class A 기준가격 995.89,5.8 5.5 Class Ae 기준가격,.47,57.4 5.66 Class CI 기준가격 966.76,.4 5.76 Class CP 기준가격 965.5,9.7 5.58 Class CW 기준가격,.5,6.4 5.77 Class Ce 기준가격 999.7,56.9 5.64 Class PF 기준가격 97.,6.9 5.76 Class S 기준가격,.85,57.67 5.68 Class SP 기준가격 944.78 998.75 5.7 주) 기준가격이란 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에 적용되는 가격 으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 분배금내역
Class CI 6 Class CP 98 4,7,.4,. 6 Class CW 5,9.7,. 6 Class Ce 9,6,6.4,. 6 Class PF 97,75,56.9,. 6 Class S 8,6.9,. 6. 운용경과 및 수익률현황 운용경과 49 848,57.67,. 해당 기간 동안 국내 증시는 상승하였습니다. 월 미국 금리 인상, 중국 경기 우려 및 원화 약세, 유럽은행 건전성 우려 등 으로 주식 시장이 하락세를 보였다가 각국의 정책공조 및 유가반등에 힘입어 주가는 재차 상승세로 반전하였습니다. 업종별로 는 가스, 철강금속, 의약품 업종이 큰 폭 상승한 반면, 통신, 전자, 은행업종은 하락하였습니다. 동 기간 중 기관은 5.7조원의 순매수를 보인 반면, 외국인과 개인은 각각.4조,.조원의 순매도를 보였습니다. 펀드 성과는 분기 중 대체적으 로 양호하였습니다. 업종별로는 서비스, 화학, 전자업종이 펀드 성과에 긍정적으로 기여한 반면, 유통, 건설업, 운수장 비 업종은 부정적인 영향을 미쳤습니다. 투자환경 및 운용계획 미국의 금리 인상이 4월에서 6월로 미뤄질 가능성이 높아짐에 따라 위험자산에 대한 수요는 당분간 이어질 가능성이 높아지 고 있습니다. 특히 달러 약세가 이어지는 상황에서는 신흥국 투자 성향이 높아질 것으로 생각됩니다. 6년 분기 기업실적은 예상치 대비 큰 폭 하회 가능성은 낮아 보여 주가의 하방 압력으로 작용하지 않을 것입니다. KOSPI기준 5년 배당은 전년 대비 주당배당금 증가시킨 기업이 5%를 상회하였습니다. 올해도 이러한 모습이 지속될 것으로 예상됩니다. 배당성향이 상승 될 것으로 예상되는 종목, 이익 증가를 바탕으로 꾸준히 배당이 증가될 수 있는 종목군으로 지속적으로 투자하겠습니다. 수익률현황 5 6 최근개월 59 6 최근6개월 56 6 최근9개월 5 6 최근년 4 6 최근년 6 최근년 (단위 : %) 6 최근5년 5.56 4.88.77 5..5 8.75.46 (비교지수 대비 성과) (4.67) (4.5) (4.77) (5.99) (9.7) (.58) (4.7) 비교지수.88.7 4..78.76.8.6 * 비교지수 : KOSPI % 5 6 최근개월 종류(Class)별 현황 59 6 최근6개월 56 6 최근9개월 5 6 최근년 4 6 최근년 6 최근년 6 최근5년 Class A 5.5 4.8.67 5.8. 8.54.
5 6 최근개월 종류(Class)별 현황 59 6 최근6개월 56 6 최근9개월 5 6 최근년 4 6 최근년 Class Ae 5.66 5.. 5.7.95 Class CI 5.76 5..4 6. Class CP 5.58 4.9 Class CW 5.77 5..4 6.4 Class Ce 5.64 5.5.5 5.6.7 Class PF 5.76 Class S 5.68 5..6 5.77 Class SP 5.7 5. 6 최근년 6 최근5년 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 손익현황 (단위 : 백만원) 구 분 증권 파생상품 특별자산 부동산 단기대출 주식 채권 어음 집합투자 장내 장외 실물자산 기타 및예금 증권 기타 손익합계 54 5 488 4,6 4,655. 자산현황 자산구성현황 통화별 구 분 () 주식 채권 증권 어음 집합투자 증권 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출 및예금 (단위 : 백만원, %) 기타 자산총액 한국 원 4,8 68 5,576 57,9 합계 (9.68) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.7) (6.6) (.) 4,8 68 5,576 57,9 (9.68) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.7) (6.6) (.) * ( ) : 구성비중 ** 차입주식/채권 을 보유하는 경우 일반주식/채권과 함께 주식/채권구분에 평가액으로 보여주나 기타구분에서 차감해줌으로써 자산총액에는 반영되지 않습니다 자산별구성비중 [] 자산별구성비중 [] 파생상품(.%) 특별자산(.%) 채권(.%) 집합투자증권(.%) 주식(9.66%) 어음(.%) 부동산(.%) 단기대출및예금(.%) 기타(6.4%) 4 6 8 파생상품(.%) 특별자산(.%) 채권(.%) 집합투자증권(.%) 주식(9.68%) 어음(.%) 부동산(.%) 단기대출및예금(.7%) 기타(6.6%) 4 6 8 주) 위의 자산구성현황은 투자자가 가입한 자펀드의 실제 자산구성내역이 아니고, 투자자의 이해를 돕기위해, 모펀드의 자산구 성 내역과 해당 자펀드가 각 모펀드에서 차지하고 있는 비율 등을 감안하여 산출한 것입니다. "기타"에는 운용펀드가 보유하는 매수유가증권미지급금(펀드가 유가증권을 매수하여 그대로 지급하여야 할 금액으로 부채의 성 격) 등이 포함 되는데, 매수유가증권미지급금 규모가 큰 경우에는 기타 항목에 마이너스() 금액이 나타날 수 있습니다. 국가별 업종별 투자비중
국가별 투자비중 업종별 투자비중 한국 (.% ) (9.88%)코스닥 (8.%)운수장비 (7.8%)보험업 (5.87%)철광,금속 (4.89%)기타금융 (4.46%),가스업 (4.9%)통신업 (4.5%)서비스업 (.46%),전자 (.4%)화학 5 * 본 그래프는 편입자산의 상장국가 기준으로 작성되었습니 다. ** 국가별 투자비중의 상위 개 국가를 보여줍니다 5 5 * 본 그래프는 기준일 현재 펀드에 편입되어 있는 주식의 업종별 비율을 나타냅니다. ** 위 업종구분은 한국증권거래소의 업종구분에 따릅니다. *** 업종별 투자비중의 상위 개 업종을 보여줍니다 환헤지에 관한 사항 해당사항 없음 환헤지란? 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 펀드 수익률에 미치는 효과 환율 변동시 환율변동에 의한 가격변동을 줄이기 위하여 통화 선물환 계약 등을 이용하여 총 외화자산을 대상으 로 헤지를 수행하고 있습니다. 즉, 해외펀드는 대부분 외국통화로 주식을 사들이기 때문에 도중에 환율이 떨어지 면 환율변동에 따른 손실이 발생할 수 있으며 이러한 추가적 손실을 방지하기 위하여 환헤지를 실시하는 것입니 다. 그러나 반대로 환율이 올라가는 경우에는 투자자들이 환차익을 얻을 수 있으며, 이와 같은 경우에는 환헤지를 실시할 경우에 오히려 추가적 이익 기회가 상실되기도 합니다. 환헤지를 실시할 경우 거래 등의 추가적인 비용이 발생합니다. [환헤지를 위한 파생상품 보유현황] (단위 : 백만원) 종목 해당사항 없음 종류 거래상대방 매수/매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 투자대상 상위 종목 순서 구분 주식 삼성전자 주식 POSCO 주식 SK텔레콤 4 주식 KT&G 5 주식 한국전력 종목명 (단위 :%) 비중 순서 구분 종목명 비중 9.46 6 주식 현대차우B.8. 7 주식 엔씨소프트.. 8 주식 LG화학우.. 9 주식 SK이노베이션.9.9 주식 기업은행.96 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다. (인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서 와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 주요 자산보유 현황 주식 (단위 : 주, 백만원, %) 종목 보유수량 평가금액 비중 비 고 삼성전자 9,845 4, 9.46 POSCO 8,857 8,49. SK텔레콤 7,47 8,8. KT&G 55,95 5,984. 한국전력,44 5,884.9 현대차우B 5,669 5,68.8 엔씨소프트,77 5,47. LG화학우 5,47 5,9. SK이노베이션 4,67 5,84.9
주식 (단위 : 주, 백만원, %) 종목 보유수량 평가금액 비중 비 고 기업은행 4,9 5,7.96 GS 우,76 8. 발행주식총수:.7% 화천기계,8 75.9 발행주식총수:.7% * 외화자산은 비고에 발행국가와 업종이 표기됩니다. 4. 투자운용전문인력 현황 투자운용인력(펀드매니저) 성명 직위 나이 성과보수가 있는 펀드 운용중인 펀드 현황 및 일임계약 운용규모 개수 운용규모 개수 운용규모 (단위 : 개, 백만원) 협회등록 번호 최상현 상무 7년생 47,96 8,6,6 957 김지영 부장 77년생 47,96 8,6,6 976 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, '책임전문인력'이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 의사결정 등 에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다. 펀드의 운용전문인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. (인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이 할 수 있습니다 운용전문인력 변경내역 기간 운용전문인력..9~현재 최상현 (책임운용전문인력)..9~현재 김지영 (부책임운용전문인력)..7~..8 최상현 (부책임운용전문인력) 8.8.5~..8 김재동 (책임운용전문인력) 운용 수탁회사의 주요 정보와 위탁업무의 범위 펀드명 운용 수탁회사명 소재 국가명 위탁업무의 범위 해당사항 없음 해외운용전문인력 펀드명 성명 직위 운용 기간 주요 경력 및 운용내역 해당사항 없음 5. 비용현황 총보수,비용비율 Class A Class Ae Class Ce Class CI 구분 (단위 :연환산%) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수 합성총보수 비용 비율 합계 비용 비율 합계 (A) 비율 (A+B) (C) 비율 (C+D).7.94 ()..7.94 ()..7.9.6.7.9.6 종류(Class)별 현황.756..756.76.94.857.756..756.76..88.56..56.6.94.57.56..56.6.9.8.56..56.6.95.58.56..56.6.9.8.786..786.79.94.887.786..786.79.8.9
종류(Class)별 현황.756..756.76.94.857 Class CW.756..756.76.9.88.6..6..94.6 Class S.6..6....956..956.96.9.56 Class SP.956..956.964.7.8.56..56.5.9.65 Class CP.56..56.5.9.6.786..786.79.84.877 Class PF.786..786.79.9.9 주) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 총액을 순자산 연평잔액(보 수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다. 주) 비율이란 를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기 간 중 투자자가 부담한 의 수준을 나타냅니다. 주) 모자형의 경우 모펀드에서 발생한 비용을 자펀드가 차지하는 비율대로 안분하여 합산한 수치입니다. 보수 및 비용 지급현황 구분 금액 비율 금액. Class A Class Ae 서비스 4.... (단위 : 백만원, %) 비율......7 5.7. 5.5 46.7 58.94 59.94 74.9 증권거래세 79.4.77 서비스 65 5 8 95.7..4.6.756 5 54 8 885.7..4.6.756.7 4.7..5 8.74 48.94 49.94 6. 증권거래세 65.5 89.78 서비스 5 8.7.4.4.6.56 5 8.7.4.4.6.56.7.7..5.74.94.94.9 증권거래세.5.78
(단위 : 백만원, %) 구분 금액 비율 금액 비율 Class CI 6.7. 67.7. 4.4 4.4.6.6 7.786 76.786 서비스.7.7..5 7.74 9.9 8.94.8 증권거래세.5 7.76 Class CP.7.75.7.75.4.4.6.6.56.56 서비스.7.7..5.7.94.9.9 증권거래세.5.79 Class CW 5.7. 4.7..4.4.6.6 5.756 4.756 서비스.7.7..5.74.94.94.9 증권거래세.5.74 Class Ce.7.5.7.5.4.4.6.6 6.56 6.56 서비스.7.7..5.74.94.95.9 증권거래세.5.77
(단위 : 백만원, %) 구분 금액 비율 금액 비율 Class PF.7..7..4.4.6.6.786.786 서비스.7.7.8.5.66.94.84.9 증권거래세.6.77 Class S.7.5.7.5.4.4.6.6.6.6 서비스.7.7..5.7.95.94. 증권거래세..78 Class SP.7..7..4.4.6.6.956.956 성과 보수내역 : 없음 서비스.7.8..5.7.9.9.7 증권거래세.6.8 * 펀드의 순자산총액 대비 비율 ** 금액은 운용기간에 발생한 보수금액이며, 비율은 순자산총액(보수차감전) 평잔대비 발생한 보수금액을 연율화한 비율임 *** 이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 는 제외한 것입니다. **** 해외 증권거래세의 경우 동 세목만의 구체내역을 취득하는것이 용이하지 아니하여, 위 증권거래세는 대한민국에서 부과하 는 국내 증권거래세에 한정하여 기재합니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율
매수 매도 매매회전율 (단위 : 백만원, %) 수량 금액 수량 금액 해간 연환산 96,65 5, 77,45 6,58 5.5 6. * 매매회전율은 해당운용기간동안 주식매매가 얼마나 자주 일어났는지를 확인할 수 있는 항목입니다. * 매매회전율이 높을 경우 매매거래(.%내외) 및 증권거래세(매도시.%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드 비용이 증가합니다. * 해당 운용기간중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율 * 주식, 주식예탁증서(DR), ETF거래가 포함되었습니다. 최근 분기 매매회전율 추이 (단위:%) 5.. ~ 6.. 5.9. ~ 5.. 5.6. ~ 5.9. 5.5 주) 최근 분기 매매회전율을 기재.957.555