(비중확대/Maintain) Sector Briefing 2016.3.25 [헬스케어] 김현태 02-768-3251 hyuntae.kim@dwsec.com 김승민 02-768-4157 sm.kim@dwsec.com 1. 금주의 주요 이슈/이벤트 셀트리온 램시마의 오리지널 교체처방에서 오리지널과 동등한 유효성과 안전성 입증 (3/18) - 셀트리온은 제11회 유럽 크론병 및 대장염학회(ECCO)에서 8개국 거의 600명의 염증성 장질 환 환자 대상 실제 임상에서 바이오시밀러 인플릭시맵의 오리지널 인플리시맵 교체 투약 후 동등 한 유효성과 안전성을 입증했음을 발표 - 또한 이탈리아 휴마니타스 클리니컬 리서치 센터 실비오 다네세 교수가 ECCO 회원 118명을 대상으로 항체 바이오시밀러 사용 신뢰도를 조사한 결과 발표. 응답자 중 19.5%만이 항체 바이 오시밀러 사용에 신뢰가 없다고 했고, 오리지널을 바이오시밀러로 바꾸는 처방을 고려 중이라고 응답자 중 44.4%가 답했음. 2013년 조사에서 61%가 바이오시밀러를 신뢰하지 않고, 6%만이 바 이오시밀러 교체 처방 고려로 응답 * 실제 처방 데이터에서 램시마의 오리지널 레미케이드 교체 처방은 효능과 안전성에 있어 차이 가 없음을 입증했고, 이는 처방의 대상 램시마의 신뢰도 개선을 견인했음. 향후 램시마의 오리지 널 교체 처방 확대 가능할 것으로 전망 그림 1. 셀트리온의 램시마 자료: 셀트리온, KDB대우증권 리서치센터 그림 2. 바이오시밀러에 대한 신뢰도 조사 결과 (%) 70 60 50 40 30 20 10 2013년 2016년 0 신뢰없음 교체처방고려 자료: 셀트리온, KDB대우증권 리서치센터
지카바이러스 한국인 첫 감염자 발생 (3/22) - 질병관리본부는 40대 남성이 지카바이러스 감염증에 양성 판정 받았다고 밝힘 - 환자는 전라남도 광양에 거주하며, 지난 2월 17일부터 3월 11일까지 브라질을 방문했다 귀국. - 보건당국은 현재 이 환자에 대해 2차 검사, 역학 조사 등을 진행. 본 환자는 증상이 모두 회복 돼 퇴원했음 * 지카바이러스의 확산은 진단기기, 치료제 등 관련 업체에 대한 투자심리에 영향을 미쳐 관련 종목의 주가 변동성 확대 견인 가능. 다만 펀더멘털에 변화가 없는 경우, 주가의 흐름은 일회성 흐름에 그치는 경향을 보임 표 1. 지카바이러스(Zika Virus) 개요 구분 발견 유전자 매개체 병원소 증상 및 합병증 전파 진단 예방 내용 1947년, 우간다의 히말라야 원숭이에서 처음으로 발견, 1952년 우간다와 탄자니아에서 사람에게서 처음으로 확인 플라비바이러스(Flavivirus) 이집트 숲모기(Ades mosquitoes), 주로 아침, 늦은 오후나 저녁시간 대에 물림 알려지지 않음 특징적인증상은 반점구신성 발진을 동반한 갑작스런 발열이고, 관절통, 결막염, 근육통, 두통이 동반될 수 있음 증상은 3~7일 정도 경미하게 진행되며 약 80%는 불현성 감염 지카바이러스 감염 증가로 인해 소두증 신생아 출산 증가와 길랑바레증후군 증가 경향이 보고되고 있으나 관련성을 확정짓기 위해 추가 조사 진행중 - 감염된 숲모기에 물려 감염 이집트숲모기(Aedes aegypti)가 주된 매개체이나 국내서식(전국분포)하는 흰줄숲모기(Aedes albopictus)도 잠재적으로 전파 가능하다고 알려짐 흰줄숲모기(Aedes albopictus)는 동절기에는 활동하지 않고 4월부터 활동 시작 - 감염자와 일상적인 접촉으로는 전파되지 않음 - 산모에서 태아로 수직감염, 성접촉에 의한 감염 사례가 보고된바 있고, 무증상헌혈자에서 지카바이러스 확인 사례 보고도 있음 혈청에서 RT-PCR로 바이러스 유전자 검출하여 확진. 국내에서는 질병관리본부 국립보건연구원에서 확진 가능 모기와 사람간 접촉 차단, 방충제 사용, 어린 아이나 노약자들에 대한 특별한 관심, 살충제 사용 등 충분한 휴식 및 수분 섭취하면 대부분 회복 치료 증상이 있을 경우 진통제, 해열제 치료가능. 뎅기열이 배제되기 전까지는 아스피린 또는 소염진통제 치료 금지 자료: WHO, 질병관리본부, KDB대우증권 리서치센터 그림 3. 지카바이러스 자료: 질병관리본부, KDB대우증권 리서치센터 2 KDB Daewoo Securities Research
표 2. 예방법 및 권고사항 구분 일반적 예방법 일반적 권고사항 성접촉에 의한 감염 위험성 및 권고사항 내용 - 예방접종 또는 치료약은 없음 - 모기에 물리지 않는 것이 가장 중요하며 이를위해 모기기피제, 방충망, 모기장을 사용하고, 긴소매, 긴바지를 입어 노출부위를 최소화하고, 모기활동 기간 중에는 모기 유충 서식이 가능한 물 웅덩이 제거 필요 - 일반 대상자 최근2개월이내환자발생국가를방문할경우모기에물리지않도록예방수칙준수 귀국 후 2주 이내 지카바이러스 감염증 의심증상이 나타나면 의료기관 진료 - 임신부 (여행 전) 일반대상자 임신부의 경우 최근2개월이내 환자발생국가로 여행을 연기할 것을 권고. 불가피하게 발생국가로 여행할 경우 여행 전 의료기관 방문하여 태아상태와 예방법에 대해 상담 (여행 중) 보다 철저하게 모기에 물리지 않도록 주의 (귀국 후) 여행 전 상담받은 의료기관에서 주기적으로 산전진찰 받고 2주 이내 지카바이러스 감염증 의심증상이 나타나면 의료기관 진료 - 지카바이러스는 성접촉(성관계)으로 전파가능하나 위험도는 매우 낮음 * 영국보건부는 남성의 경우 지카바이러스 유행지역에서 돌아온후 무증상이더라도 28일간 콘돔을 사용하고,감염 증상이 있거나 확진받은 경우 완치 후 6개월간 콘돔을 사용할 것을 권고하고있음 - 추가 조사가 필요한 상황이지만 잠재적으로 수혈에 의한 전파 가능성 제기 - 발생국가 여행력이 있는 경우 귀국 후 1달간 헌혈 금기 수혈에 의한 감염 위 험성 및 권고사항 자료: 질병관리본부, KDB대우증권 리서치센터 표 3. 지카바이러스 감염증 발생 국가 현황 지역 최근 2개월 이내 발생국가 유행국가(31) 산발적 발생(11) 중남미(33개국) 가이아나, 과들루프, 과테말라, 니카라과, 네덜란드령 퀴라소, 도미니카공화 국, 마르티니크, 멕시코, 미국령 버진아일랜드, 바베이도스, 베네수엘라, 볼 네덜란드령 보네르, 네덜란드령 아루바, 네덜란드령 신트마르텐, 도미니 리비아, 브라질, 수리남, 아이티, 에콰도르, 엘살바도르, 온두라스, 코스타 카, 세인트빈센트그레나딘,자메이카, 쿠바 리카, 콜롬비아, 트리니다드 토바고, 파나마, 파라과이, 푸에르토리코, 프랑 스령 기아나, 프랑스령 생마르탱 오세아니아(6) 마셜제도, 미국령 사모아, 사모아, 통가 프랑스령 뉴칼레도니아, 피지 아시아(2) - 태국, 필리핀 아프리카(1) 카보베르데 - 주: 산발적 발생: 최근 2달 이내 동일지역 내에서 10명 미만 환자 발생 시. 유행국가: 최근 2달 이내, 동일지역 내에서 10명 이상 환자 발생하거나, 별개의 2개 지역에서 환자 발생하 거나, 2달 이상 발생이 지속되는 경우 자료: WHO, CDC, ECDC, 질병관리본부, KDB대우증권 리서치센터 그림 4. 지카바이러스 감염증 환자 발생 국가 주: 3/16 기준 자료: 질병관리본부, KDB대우증권 리서치센터 KDB Daewoo Securities Research 3
스티렌(위염 위염) 소송, 임상적 유용성 검증 생략 (3/23) - 서울고등법원 제5행정부는 스티렌에 대한 약제급여기준 변경처분취소 소송항소심 변론 진행. 재판부는 원심과 마찬가지로 임상 검증이 마무리되지 않은 상황에서 급여정지처분이 적법한가 에 초점을 맞추겠다며 임상적 유용성 검증 없이 항소심 변론을 종결 - 판결 선고일은 5월 4일 예정 * 2심에서 동아에스티가 승소할 경우 스티렌 리스크 완화. 이는 투자심리 개선 견인 가능 판단 표 4. 스티렌 개요 구분 내용 제품명 및 성분명 스티렌정(STILLEN TAB.), eupatilin 효능 및 효과 - 급성위염,만성위염의 위점막병변(미란(짓무름),출혈,발적,부종)의 개선 - 비스테로이드성 소염진통제 투여로 인한 위염의 예방 자료: 동아에스티, KDB대우증권 리서치센터 표 5. 스티렌 임상 개요 구분 내용 임상 단계 임상 4상 임상 목적 NSAID 관련 위십이지장 상처의 예방적 효과 평가 피험자수 520명 임상개시/임상종료 2012년 9월/2014년 3월 시험 기간 4주 시험약 스티렌 대조약 싸이토텍(misoprostol 200μg) NSAID 아크로펜(aceclofenac 100mg) 시험군 -스티렌군: 스티렌, 위약, NSAID 복용 -대조군(싸이토텍군): 싸이토텍, 위약, NSAID 복용 Primary endpoint 보호된 대상의 퍼센티지. 보호의 정의는 내시경을 통해 위에서 미란이 없는 상태임. Secondary endpoint 십이지장 보호의 퍼센티지 및 궤양 발생의 퍼센티지. 보호의 정의는 내시경을 통해 위에서 미란이 없는 상태. 자료: NIH, KDB대우증권 리서치센터 표 6. 스티렌 환수 소송 관련 내용 정리 시기 내용.2002년 위점막 병변의 개선, 급성위염과 만성위염, 비스테로이드성 소염진통제(NSAID)투여로 인한 위염 예방으로 허가.2006년 복지부, 보험약품비 절감을 위해 '약제비 정정화 방안' 시행 (보험 등재된 의약품 중 임상적 유용성과 비용효과성이 낮은 의약품에 대해서 보험약가를 인하하거나 보험적용 대상에서 제외하는 기등재 의약품 목록정비사업) 5개 효능군의 의약품에 대한 기등재 의약품 목록정비를 통해 임상적 유용성이 부족한 211개 품목에 대해 보험적용을 중단,.2011년 판단 유보 156개 품목은 임상적 유용성 입증을 이행하는 조건으로 조건부 급여를 시행. (스티렌은 NSAID 투여로 인한 위염의 예방 적응증이 조건부 급여대상).2013년 11년 조건부 급여대상이었으므로, 12월31일까지 임상시험을 완료, 임상시험 결과를 게재한 학회지 사본이나 게재예정증명서를 제출 의무를 가짐 복지부: 건강보험정책심의위원회를 열고 동아에스티측이 제한기간내에 임상적 유용성을 입증하지 못함을 근거로 급여 일부 제한을 결정 2014년 5월 (스티렌은 앞으로 위염 예방에 대한 적응증은 삭제되고, 조건부 급여기간인 지난 3년간 위염예방목적으로 스티렌이 처방됐던 약품비의 30%를 상환) 동아에스티: 건정심 결정에 불복, 행정법원에 고시취소 및 집행정지 가처분 신청제기 6월 서울 행정법원이 동아에스티가 제기한 집행정지가처분 신청을 받아들임(소송이 끝날 때까지 스티렌은 NSID복용에 따른 위염예방효과에 대한 급여 지속) 7월 약제급여기준변경취소청구 1차 공판 - 임상시험지연의 불가피성과 임상시험 지연 책임소재가 주요 쟁점 9월 약제급여기준변경취소청구 2차 공판 - 임상시험지연의 원인과 유용성 입증에 관한 것이 주요 쟁점 10월 약제급여기준변경취소청구 3차 공판 약제급여기준변경취소청구 소송에서 승소. 11월 재판부: 임상적 유용성이 인정되는지 고려 하지 않은 채, 세부지침에서 정한 기한까지 임상 자료를 제출하지 못했다는 형식적인 이유를 들어 스티렌의 조건부 급여 적응증을 요양급여대상에서 제외한 복지부의 처분은 상위법령 및 조건부 급여제도의 취지에 반하는 것으로 재량권 일탈 남용에 해당한다. 12월 복지부의 급여제한처분취소 소송에 대한 항소 2015년 4월 약제급여기준변경취소청구 항소심 1차 공판: 약제급여기준변경취소청구 항소심 2차 공판: 복지부 - 동아에스티가 제출한 스티렌의 임상적 유효성을 입증한 논문에 대한 검증 요구 5월 동아에스티 논문과 관련된 추가 검토는 필요 없음 6월 재판부는 복지부가 제출한 변론재개 신청서를 수용, 항소심 판결 선고를 연기 7월 약제급여기준변경취소청구 항소심 4차 공판 2016년 3월 복지부 항소심 변론 종결 자료: 언론, KDB대우증권 리서치센터 4 KDB Daewoo Securities Research
표 7. 한미약품 파이프라인 현황 한미약품 성장호르몬치료제 HM10560A 임상2상 종료 (3/20) - 업계에 따르면, 한미약품은 최근 HM10560A(성장호르몬결핍)의 글로벌 임상2상을 완료. 성장 호르몬 결핍증이 있는 72명을 대상으로 헝가리, 불가리아 등 동유럽에서 진행 완료 - HM10560A는 한미약품의 지속형 플랫폼 기술(LAPScovery)를 적용한 바이오 신약후보물질 중 아직까지 기술수출이 안된 마지막 후보. 1주 제형. * 본 임상2상에 대한 분석 결과 성공할 경우, HM10560A의 상업적 포텐셜은 상승할 전망 구분 적응증 개발단계 비고 바이오신약 LAPS Insulin Combo LAPS Insulin Combo 당뇨&비만 임상1상 IND 제출 퀀텀프로젝트 HM12470 LAPS Insulin 115 당뇨 임상1상 퀀텀프로젝트 HM12525A LAPS GLP/GCG 당뇨&비만 임상1상 Efpeglenatide LAPS CA-Exd4 당뇨&비만 임상2상 퀀텀프로젝트 HM10560A LAPS rhgh 성장호르몬 임상2상 Eflapegrastim LAPS GCSF 호중구감소 임상3상 합성신약 HM71224 BTK 저해제 류마티스 임상1상 HM95573 RAF 저해제 고형암 임상1상 KX2-391 src/tubulin 저해제 고형암 임상1상 Oratecan 경구용 항암제 고형암 임상1상 Poziotinib pan-her 저해제 폐암 임상2상 Oraxol 경구용 항암제 위암 임상2상 HM61713 EGFR 변이세포 선택작용 폐암 임상2상 Luminate 세포 접착 저해제 망막질환 임상2상 개량/복합신약 HCP1405 골다공증용 치료제 임상1상 HGP1207 순환기용 치료제 임상3상 HCP1302 순환기/비뇨생식기용 치료제 국내 허가 신청 HCP1105 호흡기용 치료제 임상3상 HCP1305 순환기용 치료제 임상3상 HCP1401 순환기용 치료제 임상3상 HCP1303 비뇨생식기용 치료제 임상3상 HCP1402 비뇨생식기용 치료제 임상3상 자료: 한미약품, KDB대우증권 리서치센터 그림 5. 한미약품 2016년 예상 마일스톤 주: 상기 개발 일정은 파트너사의 사정에 따라 달라질 수 있음 자료: 한미약품, KDB대우증권 리서치센터 KDB Daewoo Securities Research 5
머크와 길리어드의 C형간염 치료제 특허 분쟁 (3/23) - 미국 캘리포니아 연방 배심원들은 머크(Merck)가 주장한 길리어드(Gilead Sciences)의 C형 간염 치료제 특허 2건에 대한 침해 유효성을 지지. 머크의 승소. 머크는 길리어드의 소발디 (Sovaldi)와 하보니(Harvoni)의 성분 소포스부비르(Sofosbuvir)가 자사 보유 특허와 관련 있다 고 주장 - 배심원들은 만장일치로 머크가 주장한 2개의 특허와 관련된 10가지 청구 건에 대해 인정. 금 전적 결과에 대해서는 정해지지 않은 상황. 머크는 소포스부비르를 포함하는 약물들의 미국 매 출의 10% 로열티를 요구 - 길리어드는 항소할 계획 * 최종적으로 길리어드가 머크에 로열티를 지불해야 되는 경우 발생한다면, 원료의약품 공급 단 가 압박 가능성 존재해 보임. 우리는 에스티팜(동아쏘시오홀딩스의 자회사)과 유한양행이 소발 디와 하보니의 원료의약품을 생산 납품 중에 있는 것으로 추정 그림 6. 길리어드의 소발디(sofosbuvir) 그림 7. 길리어드의 하보니(ledipasvir/sofosbuvir) 자료: Gilead Sciences, KDB대우증권 리서치센터 자료: Gilead Sciences, KDB대우증권 리서치센터 그림 8. 소발디의 지역별 매출액 추이 그림 9. 하보니의 지역별 매출액 추이 (십억달러) 12 10 US Europe Others (십억달러) 16 US Europe Others 12 8 6 8 4 4 2 0 2013 2014 2015 0 2013 2014 2015 자료: Gilead Sciences, KDB대우증권 리서치센터 자료: Gilead Sciences, KDB대우증권 리서치센터 6 KDB Daewoo Securities Research
II. 차주 주요 이벤트/이슈 동아에스티 DA-9801 9801의 임상2상 종료 FDA 미팅(3/29) - 임상3상 일정과 프로토콜 등 내용 조율. 향후 임상3상 IND 신청 일정 및 기술수출 논의 등에 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단 바이오 코리아 2016(3/30~4/1) - 삼성동 코엑스에서 열림. 제약/바이오 섹터에 대한 관심도 상승 계기 III. 금주 탐방 메모 케어젠 - 펩타이드 기반 핵심 기술력 확보 - 2002년부터 2015년까지 매출액 연평균 83% 성장, 순이익 연평균 58% 증가 - 제품라인에 더말필러(주름), 헤어필러(탈모 억제) 등 구축 - 16년 해외 파트너와 조인트 벤처 15개사 설립 추진 중 * 주력 제품 필러와 헤어필러 등의 고성장 기대. 해외 조인트 벤처 확대는 동사의 중장기 해외 진 출 확대를 견인할 전망 그림 10. 케어젠 주가 추이 주: 3월 25일 종가 기준 (시가총액: 1조 2,841억원) 자료: KDB대우증권 리서치센터 KDB Daewoo Securities Research 7
엑세스바이오 - 말리리아 진단 키트: 시장 지배력 지속 강화 예상. 빌&멜린다게이츠 재단으로부터 800만 달러 투자 유치. 95억원 규모의 전환사채로 발행될 예정. 1위, 2위 업체 이익 률 낮아진 상황. 말라리 아 입찰부문에서 판가 회복 기대. - G6PD: 래피드키트 및 바이오센서 샘플 판매 중. 동남아시아 중심으로 매출 확대 전망 - G6PD 결핍은 G6PD 효소의 활성도가 낮은 유전적 질환. G6PD 결핍 환자들은 말라리아 치료 제 프리마퀸이나, 기타 산화적 스트레스가 높은 약들을 섭취할 경우, 용혈성 빈혈과 같은 심각한 부작용을 초래할 수 있음. 따라서 G6PD 결핍 확인 후 약을 처방 및 섭취 하는 것이 중요 - HPV: 자궁경부암 진단 키트. 15년 12월 국내 허가 등록. 아시아 개별 국가 등록 진행 중 - 공공부문 입찰 중심에서 민간 부문 사업 확대 중 * 말라리아 진단 키트, G6PD, HPV 키트 등이 16년 외형 성장을 견인할 전망 그림 11. 엑세스바이오 주가 추이 주: 3월 25일 종가 기준 (시가총액: 2,168억원) 자료: KDB대우증권 리서치센터 8 KDB Daewoo Securities Research
표 8. 국내 주요 헬스케어 종목 주가 동향 IV. 국내 및 글로벌 주요 헬스케어 종목 주가 동향 분류 회사 코드 시가총액 주가수익률 (%) 현재가 (억원 억원) 1W 1M 3M 6M 1yr YTD 전통제약 한미약품 128940 72,628 714,000 3.26 6.75 6.59 76.16 214.12-4.40 유한양행 000100 30,223 277,500-3.39 1.50 1.31 9.72 45.70-0.55 녹십자 006280 21,036 180,500-2.96-3.49 3.45-7.93 5.57-1.64 종근당 185750 12,561 142,500 1.91 0.38 55.59 73.83 96.61 38.92 동아에스티 170900 12,374 149,500-3.57-8.33 6.83 24.79 45.59 1.02 부광약품 003000 10,556 29,450 0.18-0.71 8.84 32.33 15.54 10.61 LG생명과학 068870 10,195 66,500-1.13 0.00 7.89 7.52 9.04 1.49 대웅제약 069620 9,767 86,400-2.88 15.80 19.07 2.55 38.65 18.57 일양약품 007570 9,753 50,800-1.17-1.56 9.78-3.63 43.47 3.06 제일약품 002620 7,239 51,300-2.69 11.30 42.54 132.14 70.16 26.79 바이오시밀러 셀트리온 068270 123,670 106,500-0.75 6.09 38.99 55.38 65.24 25.68 메디톡스 086900 24,583 428,800-7.02 1.66-10.32-4.90 26.45-15.25 바이넥스 053030 6,851 22,250-2.00 1.85 48.99 20.49 40.00 36.11 슈넬생명과학 003060 3,591 4,410 4.46-1.00 39.94 21.25 224.82 38.85 병원사업 차바이오텍 085660 7,019 13,700-1.42 1.09 1.09-5.44-12.85-2.11 줄기세포/ 코오롱생명과학 102940 12,084 184,600-4.24-3.16-2.38 0.28 217.40-9.02 세포치료제 메디포스트 078160 6,847 87,200-6.50 9.90 1.39-9.40 8.27-9.40 젬백스 082270 5,254 17,900-5.74-2.17-14.05-47.30 1.12-19.96 녹십자셀 031390 4,795 40,450-3.53-0.85-1.91-18.65-5.75-9.99 JW중외신약 067290 3,022 7,720-2.03-0.13-3.13 5.31 19.44-9.79 파미셀 005690 2,919 5,100-3.77-4.85 24.54-5.73 20.71 21.00 체외진단 씨젠 096530 9,038 34,350-2.13 6.16-2.96-18.75-10.75-8.98 인바디 041830 6,678 48,100 2.20-8.79-5.24 19.90 55.41-15.86 아이센스 099190 5,006 36,400-0.54-9.65 12.31-7.71 0.46 7.20 엑세스바이오 950130 2,206 8,010 6.82 21.64 15.60-14.93-36.58 12.88 유전체분석 마크로젠 038290 3,094 34,200-1.56 1.17 1.17-1.84-8.20 0.00 테라젠이텍스 066700 1,911 6,740-5.50 4.57 2.23-6.78-4.32 1.78 디엔에이링크 127120 703 11,000 3.23-3.86-8.94-14.83-40.43-12.50 신약/개량신약 바이로메드 084990 23,057 158,100 6.77 8.70 1.88 26.97 121.86-11.79 코미팜 041960 21,088 38,000-9.35 18.11 15.48 70.93 238.86 0.26 제넥신 095700 10,787 62,700 7.50 29.17 53.53 46.23 84.23 34.40 한올바이오파마 009420 8,503 16,400-0.60 37.50 36.36 30.95 238.81 25.48 크리스탈 083790 3,698 15,300-5.38 6.79 10.33 10.33 19.12 5.28 메지온 140410 2,423 28,400 12.93 19.52 17.39-1.49-4.19 7.80 레고켐바이오 141080 2,356 27,100-1.51 12.53 15.27 13.26 43.92 4.41 메디프론 065650 814 3,295-2.65-5.71-2.94-12.70-1.20-5.17 원료의약품 아미코젠 092040 6,427 69,400 7.80 24.78 21.76-19.24 20.31 6.33 이연제약 102460 4,231 32,700-2.38-2.09-7.08 10.07 26.64-13.46 에스텍파마 041910 3,112 28,000 2.81 19.87 34.23 31.34 185.94 16.81 종근당바이오 063160 1,574 30,550-4.14 9.45 28.09 44.71-0.82 9.06 건강기능식품 내츄럴엔도텍 168330 3,019 15,100-4.91-12.92-24.57-34.18-79.31-25.48 치과용 의료기기 오스템임플란트 048260 10,714 75,800 2.60-1.96-1.32 14.16 67.60-7.41 디오 039840 7,108 45,500 6.24 39.85 61.83 143.38 325.91 56.17 바텍 043150 6,618 43,500 5.57-7.28 18.33 13.65 81.84 12.64 의료 솔루션 인피니트헬스케어 071200 2,160 9,030-0.56 4.73-1.99-2.10 4.73-5.54 유비케어 032620 1,535 3,830 0.00 4.38 3.67 18.51 29.59 5.10 비트컴퓨터 032850 1,325 8,020 5.42 7.56 10.85-6.35 47.05 2.57 기타 의료기기 루트로닉 085370 4,819 45,800-3.89-10.99 11.04 7.02 32.61 1.22 씨유메디칼시스템 115480 512 7,740 7.69 20.12 37.50-2.78-6.67 29.63 신규상장 케어젠 214370 12,863 119,900-2.44 14.93 26.02 - - 17.75 휴젤 145020 8,676 260,100 0.72 14.37 56.98 - - 33.03 파마리서치프로덕트 214450 6,352 67,100-4.96-4.42-3.17-21.06 - -8.08 바디텍메드 206640 6,323 29,800 5.82-6.83-2.28-10.45 20.00-19.03 큐리언트 115180 3,104 42,450 2.26 - - - - - 안트로젠 065660 2,467 34,100-3.50-3.22 - - - - 아이진 185490 2,413 24,100-1.83 26.51 83.97 - - 63.95 강스템바이오텍 217730 1,914 13,800 2.97-7.05 65.47 - - 27.06 제약 지주사 한미사이언스 008930 88,310 155,000 3.06 5.21 23.62 5.48 431.95 17.44 녹십자홀딩스 005250 17,400 37,000-3.90-7.85-3.01-12.53 42.86-11.80 동아쏘시오홀딩스 000640 10,030 210,000-4.55-1.18 28.44 35.92 32.08 23.89 대웅 003090 7,210 63,800-3.73 11.51 12.93-11.93 31.77 9.54 종근당홀딩스 001630 4,478 104,500-2.91 0.50 10.62 7.64 38.12-9.91 주: 1W 기준 10% 이상 상승, 10% 이하 하락, 자료: Factset, KDB대우증권 리서치센터 KDB Daewoo Securities Research 9
표 9. 글로벌 주요 헬스케어 종목 주가 동향 Region USA EUROPE JAPAN INDIA Sector PHARMA (BRAND) Company CRNCY Mkt Cap Price P/E P/B Stock Performance (%) (US$mn US$mn) (Local) FY1 FY2 FY1 FY2 1W 1M 3M 6M 12M YTD JNJ USD 298,756 108.31 16.6 15.7 4.1 3.8 1.5 3.2 4.4 17.1 6.2 5.4 PFIZER USD 186,252 30.08 13.2 12.0 3.0 2.9 2.5 0.2-7.8-8.0-12.9-6.8 MERCK USD 147,283 53.07 14.3 14.0 3.5 3.6 3.0 5.0 0.4 4.9-9.5 0.5 ALLERGAN USD 110,366 279.32 19.5 16.1 1.1 1.1 2.4-1.9-10.3-3.9-9.6-10.6 BMS USD 104,375 62.52 26.2 20.6 6.9 6.1 1.7 0.5-9.4 1.2-4.8-9.1 AbbVie USD 90,787 56.12 11.2 9.4 10.7 7.4 1.4 2.2-4.0-0.8-5.9-5.3 ELI LILLY USD 78,551 71.12 20.1 17.9 5.0 4.8 3.0-4.0-17.2-16.7-5.9-15.6 ABBOTT USD 60,035 40.75 18.9 16.8 2.7 2.5 1.1 4.0-9.6-2.8-13.3-9.3 BAXTER USD 22,067 40.11 26.6 22.6 2.0 1.9 1.0 2.9 5.1 13.7 7.8 5.1 PHARMA TEVA USD 55,454 54.29 9.5 8.7 1.6 1.5 1.5-4.6-18.1-10.9-13.2-17.3 (GENERIC) MYLAN USD 22,513 45.88 9.3 8.2 2.0 1.7 3.8-1.5-16.3 0.7-27.3-15.1 GILEAD USD 124,821 91.32 7.5 7.3 4.7 3.6 2.0 2.2-11.8-10.9-9.9-9.8 AMGEN USD 112,242 149.24 13.8 12.3 3.6 3.2 3.5 1.4-8.7 4.0-10.1-8.1 BIOTECH CELGENE USD 78,589 100.54 17.6 13.9 7.0 5.2 4.0-1.5-17.7-11.7-17.7-16.0 BIOGEN IDEC USD 55,694 254.69 13.7 12.7 4.6 3.7 3.4-1.0-15.7-13.1-43.7-16.9 ALNYLAM USD 5,145 60.28 - - 5.3 4.9 4.2 3.9-33.5-33.6-45.2-36.0 SPECTRUM USD 406 5.96 - - - - 1.7 28.4-1.7-14.9-2.8-1.2 ZAFGEN USD 156 5.73 - - - - -1.4-13.2-15.9-85.9-86.3-8.9 MEDTRONIC USD 103,635 73.97 16.9 15.7 2.0 2.0-2.0-3.2-4.7 8.2-6.0-3.8 STRYKER USD 39,267 105.22 18.7 17.0 4.0 3.7 1.9 5.7 11.5 7.1 12.6 13.2 EQUIP ILLUMINA USD 22,841 155.34 43.0 36.0 9.2 7.4 5.5 4.0-17.8-17.5-18.6-19.1 -MENT ZIMMER USD 20,627 103.74 13.2 12.0 2.0 1.8 0.1 10.0 0.8 8.5-11.6 1.1 DexCom USD 4,901 59.96 #N/A 177.0 16.9 12.1 0.9-7.0-26.1-38.2-2.1-26.8 CEPHEID USD 2,247 30.91 #N/A 112.9 5.8 4.7-0.3 7.2-15.1-38.8-44.3-15.4 LUMINEX USD 810 18.78 27.9 26.0 2.1 2.0-2.2 1.7-13.3 6.0 16.8-12.2 SOLUTION MCKESSON USD 35,954 157.29 12.3 11.7 3.7 3.5 3.7 1.7-21.1-20.3-31.1-20.3 CERNER USD 17,497 51.46 21.9 19.0 3.8 3.2-1.6-0.6-15.2-17.4-30.4-14.5 ROCHE CHF 205,005 235.2 15.8 14.4 7.8 6.4-1.5-6.7-13.7-4.0-13.4-14.9 NOVARTIS CHF 173,343 71.45 14.9 13.4 2.3 2.2 0.8-1.1-16.0-19.2-27.3-17.7 NOVO NORDISK DKK 137,175 360.3 23.4 20.7 17.1 14.4-1.3 5.7-8.5-0.4 4.4-9.9 SANOFI EUR 100,227 69.02 12.4 12.1 1.5 1.5-3.6-0.4-12.7-18.2-26.6-12.2 GSK GBP 95,725 13.895 16.3 15.4 19.1 19.2-0.7 2.1 1.0 10.7-13.6 1.2 BAYER EUR 94,624 102.5 14.1 12.9 3.2 2.9 3.7 8.1-11.7-9.4-28.1-11.5 PHARMA ASTRAZENECA GBP 69,867 39.07 13.7 13.9 4.1 4.3-1.0-4.4-13.9-7.1-19.1-15.4 (BRAND) MERCK KGaA EUR 35,956 74.08 13.0 12.2 2.4 2.2-0.6-1.2-16.7-5.7-29.6-17.3 SHIRE GBP 32,567 38.85 13.0 11.3 3.0 2.6 8.9 2.5-15.7-16.1-29.7-17.3 PERRIGO ILS 18,745 501.5 13.4 12.1 1.8 1.7 0.1 2.1-12.9-24.2-23.7-11.2 GRIFOLS EUR 14,860 19.475 20.5 18.2 3.7 3.2 2.0 2.2-8.3 4.9-4.5-8.6 UCB EUR 14,489 68.78 23.9 19.5 2.3 2.2-0.9-3.4-15.7-3.1-0.9-17.4 LUNDBECK DKK 7,328 248 48.7 22.7 4.8 4.1 3.5-0.3 11.5 30.4 71.2 5.4 IPSEN EUR 4,432 48.15 15.5 13.3 3.0 2.6 1.6-7.3-18.1-19.6 6.8-21.1 PHARMA TEVA ILS 56,389 211.5 9.7 8.8 1.6 1.5-0.6-4.6-18.2-11.3-14.1-16.9 (GENERIC) ACTELION CHF 15,570 142.1 21.6 19.7 9.3 7.2 2.6 5.8 3.7 11.7 21.6 1.8 STADA EUR 2,348 33.735 11.8 10.8 2.0 1.7 0.3 7.1-7.3 4.9 8.9-9.7 CMO LONZA CHF 8,605 158.8 20.7 18.1 3.5 3.1-1.5 9.4-0.3 23.1 26.7-2.6 EQUIP STRAUMANN CHF 5,172 321.25 28.1 25.0 6.8 5.7-1.1 6.5 5.8 15.5 20.3 5.3 -MENT BIOMERIEUX EUR 4,394 99.78 21.7 19.0 2.4 2.4 1.0-13.9-7.8 2.1 9.8-9.2 PHARMA (BRAND) PHARMA (GENERIC) PHARMA TAKEDA JPY 37,551 5399 55.0 34.5 2.1 2.1 0.0 0.8-7.9-0.8-16.0-11.0 ASTELLAS JPY 29,988 1548.5 18.8 16.3 2.4 2.3 0.9-1.0-8.1-1.8-23.1-10.6 EISAI JPY 17,804 7018 53.1 70.9 3.4 3.4 3.6 1.8-10.2-6.7-26.7-13.0 DAIICHI SANKYO JPY 15,795 2565 21.7 24.7 1.4 1.3 1.3 14.2 4.4 20.7 27.8 2.2 SAWAI JPY 2,350 7180 16.4 15.3 2.1 1.9 1.0-6.0-13.0 4.2-2.3-13.6 NICHI-IKO JPY 1,380 2604 13.7 15.0 1.9 1.7-2.5-5.2-7.5-18.6-9.4-10.4 TOWA JPY 703 4660 9.2 9.5 1.1 1.0-6.6-11.1-36.6-39.6-33.8-38.4 SUN PHARMA INR 30,549 846.6 37.6 25.4 6.7 5.5 2.2-0.9 7.0-5.0-18.6 3.3 Lupin INR 10,299 1524.5 29.5 20.5 6.4 5.1-9.0-13.5-15.6-23.4-24.2-17.0 DR. REDDY'S INR 7,795 3047.25 20.6 20.6 4.0 3.5-2.4 1.1 1.2-23.3-13.3-1.8 CIPLA INR 6,414 532.5 23.8 20.5 3.5 3.0 1.5 3.6-17.9-17.2-25.0-18.0 BIOTECH BIOCON INR 1,391 463.7 19.3 18.2 2.5 2.2 0.0-0.4-8.6 5.9 6.9-10.5 AUS PHARMA CSL AUD 35,355 102.2 27.5 23.5 12.6 10.2 0.3 1.2-1.0 12.7 7.8-3.0 -TRAILIA (BRAND) 주: 1W 기준 10% 이상 상승, 10% 이하 하락, 자료: Factset, KDB대우증권 리서치센터 10 KDB Daewoo Securities Research
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