삼성자산운용(주)는 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1등급(매우 투자위험등급 : 1등급 높은 위험)에서 5등급(매우 낮은 위험)까지 투자위험등급을 5단계로 분류하고 있 [매우 높은 위험] 습니다. 따라서, 이러한 분류기준에 따른 투자신탁의 위험등급에 대해 충분히 검 토하신 후 합리적인 투자판단을 하시기 바랍니다. 투자설명서 이 투자설명서는 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]에 대한 자세한 내용을 담고 있습니다. 따 라서 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]를 매입하기 전에 반드시 이 투자설명서를 읽어보시기 바랍니다. 1. 집합투자기구 명칭 : 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식] 2. 집합투자업자 명칭 : 삼성자산운용주식회사 3. 판 매 회 사 : 집합투자업자(www.samsungfund.com) 및 금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 홈페이지 참조 4. 작 성 기 준 일 : 2015.12. 9 5. 증권신고서 효력발생일 : 2015.12.13 6. 모집(매출) 증권의 종류 및 수 : 투자신탁 수익증권 [모집(매출) 총액 : 10조좌] 7. 모집(매출) 기간(판매기간) : 2015년 12월 14일부터 모집을 개시하며 모집개시일 이후 특별한 사정이 없는 한 계속하여 모집할 수 있습니다. 8. 집합투자증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 집합투자증권 신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자, 금융위원회, 각 판매회사 9. 안정조작 또는 시장조성 관련 이 투자설명서는 효력발생일까지 증권신고서의 기재사항 중 일부가 변경될 수 있으며, 개방형 집 합투자증권인 경우 효력발생일 이후에도 변경될 수 있습니다. 금융위원회가 투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 집 합투자증권은 "예금자보호법"에 의한 보호를 받지 않는 실적배당 상품으로 투자 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.
목 차 투자결정시 유의사항 안내 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 2. 집합투자기구의 종류 및 형태 가. 형태별 종류 나. 운용자산별 종류 다. 개방형 폐쇄형 구분 라. 추가형 단위형 구분 마. 특수형태 3. 모집 예정금액 4. 모집의 내용 및 절차 5. 인수에 관한 사항 6. 상장 및 매매에 관한 사항 제2부 집합투자기구에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 2. 집합투자기구의 연혁 3. 집합투자기구의 신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력 가. 운용전문인력 현황 나. 운용전문인력의 최근 변경 내역 6. 집합투자기구의 구조 가. 집합투자기구의 종류 및 형태 나. 종류형 구조 다. 모자형 구조 라. 전환형 구조 7. 집합투자기구의 투자목적 8. 집합투자기구의 투자대상 가. 투자 대상 나. 투자 제한
9. 집합투자기구의 투자전략, 투자방침 및 수익구조 가. 투자 전략 및 위험관리 나. 수익 구조 10. 집합투자기구의 투자위험 11. 매입, 환매, 전환 절차 및 기준가격 적용 기준 가. 매입 나. 환매 다. 전환 12. 기준가격 산정 기준 및 집합투자재산의 평가 가. 기준가격의 산정 및 공시 나. 집합투자재산의 평가방법 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 가. 투자자에게 직접 부과되는 수수료 나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용 14. 이익 배분 및 과세에 관한 사항 가. 이익 배분 나. 과세 제3부 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항 1. 재무정보 가. 요약 재무정보 나. 대차대조표 다. 손익계산서 2. 연도별 설정 및 환매 현황 3. 집합투자기구의 운용실적 가. 연평균 수익률 나. 연도별 수익률 추이 다. 집합투자기구의 자산구성 현황
제4부 집합투자기구 관련 회사에 관한 사항 1. 집합투자업자에 관한 사항 가. 회사 개요 나. 주요 업무 다. 최근 2개 사업연도 요약 재무내용 라. 운용자산 규모 2. 운용관련 업무 수탁회사 등에 관한 사항 가. 집합투자재산의 운용(지시) 업무 수탁회사 나. 기타 업무의 수탁회사 3. 집합투자재산 관리회사에 관한 사항(신탁업자) 가. 회사 개요 나. 주요 업무 4. 일반사무관리회사에 관한 사항 5. 집합투자기구 평가회사에 관한 사항 6. 채권평가회사에 관한 사항 가. 회사 개요 나. 주요 업무 제5부 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 투자자의 권리에 관한 사항 가. 수익자총회 나. 잔여재산분배 다. 장부 서류의 열람 및 등 초본 교부청구권 라. 손해배상책임 마. 재판관할 바. 기타 투자자의 권리보호에 관한 사항 2. 집합투자증권의 해지에 관한 사항 가. 의무 해지 나. 임의 해지
3. 집합투자기구의 공시에 관한 사항 가. 정기 보고서 나. 수시 공시 4. 이해관계인 등과의 거래에 관한 사항 가. 이해관계인과의 거래내역 나. 집합투자기구간 거래에 관한 사항 다. 투자중개업자의 선정기준 5. 집합투자업자의 고유재산 투자에 관한 사항 6. 외국 집합투자기구에 관한 추가 기재사항
투자결정시 유의사항 안내 1. 투자판단시 증권신고서와 투자설명서 또는 간이투자설명서를 반드시 참고하시기 바라 며, 투자자는 간이투자설명서 대신 투자설명서를 요청할 수 있습니다. 2. 이 집합투자기구의 투자위험등급 및 적합한 투자자 유형에 대한 기재사항을 참고하시 고, 귀하의 투자경력이나 투자성향에 적합한 상품인지 신중하게 검토한 뒤 투자결정을 하셔야 합니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상에 기재된 투자전략에 따른 투자목적 또는 성과목표가 실현 된다는 보장이 없으며, 과거의 투자실적이 장래에도 실현된다는 보장이 없습니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의 투자 등 집합투자기구와 관련된 투자위 험에 대하여는 증권신고서와 투자설명서 또는 간이투자설명서 본문의 투 자위험 부분을 참고하시기 바랍니다. 5. 파생상품에 투자하는 집합투자기구의 경우 파생상품의 가치를 결정하는 기초변수 등이 예상과 다른 변화를 보일 때에는 당초 예상과 달리 큰 손 실을 입거나 원금전체의 손실을 입을 수 있습니다. 6. 판매회사는 투자실적과 무관하며, 특히 은행, 증권회사, 보험회사 등의 판매회사는 단 순히 집합투자증권의 판매업무(환매 등 판매행위와 관련된 부가적인 업무 포함)만 수 행할 뿐 판매회사가 동 집합투자증권의 가치결정에 아무런 영향을 미치지 아니합니다. 7. 집합투자증권은 집합투자기구의 운용실적에 따라 손익이 결정되는 실적배 당상품으로 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 아니하며, 특 히 예금자보호법의 적용을 받는 은행 등에서 집합투자증권을 매입하는 경 우에도 은행예금과 달리 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 8. 투자자가 부담하는 선취수수료 등을 감안하면 투자자의 입금 금액중 실제 집합투자증 권을 매입하는 금액은 작아질 수 있습니다. 9. 이 투자신탁은 선취판매수수료(A 클래스 선취수수료율 : 납입금액의 1.0% 이내, Ae 클 래스 선취수수료율 : 납입금액의 0.5% 이내)가 부과되는 펀드로 투자자가 실제로 수취 하는 수익률은 투자원금에서 선취판매수수료를 차감한 금액 기준으로 계산하여야 합니 다. 다만, 선취판매수수료율은 판매사회사에 따라 차등부과될 수 있습니다. 자세한 사 항은 '제2부. 집합투자기구에 관한 사항 13. 보수 및 수수료에 관한 사항'을 참고하시 기 바랍니다. 동 증권(일괄)신고서 또는 투자설명서(간이 설명서 포함)는 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률(이하 '법 '이라 한다.)에 근거하여 작성된 것입니다.
10. 후취판매수수료가 부과되는 경우 환매금액에서 후취판매수수료가 차감되 므로 환매금액보다 실수령금액이 적을 수 있습니다. 11. 집합투자기구가 설정 후 1년이 경과하였음에도 설정액이 50억원 미만(소 규모펀드)인 경우 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란하거나 임 의해지 될 수 있으니, 투자 시 소규모펀드 여부를 확인하시기 바라며 소 규모펀드 해당여부는 금융투자협회, 판매회사, 자산운용사 홈페이지에서 확인할 수 있습니다. 동 증권(일괄)신고서 또는 투자설명서(간이 설명서 포함)는 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률(이하 '법 '이라 한다.)에 근거하여 작성된 것입니다.
제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 명칭(클래스) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식] A Ae C1 C2 C3 C4 Ce Cf Ci Cw S 펀드코드 B9319 B9321 B9324 B9326 B9328 B9330 B9332 B9334 B9336 B9339 B9341 B9349 2. 집합투자기구의 종류 및 형태 가. 형태별 종류 - 투자신탁 나. 운용자산별 종류 - 증권(주식형) 다. 개방형 폐쇄형 구분 - 개방형(환매가 가능한 투자신탁) 라. 추가형 단위형 구분 - 추가형(추가로 자금 납입이 가능한 투자신탁) 8
마. 특수형태 - 종류형(판매보수 및 수수료의 차이로 인하여 기준가격이 다른 투자신탁) - 모자형(모투자신탁이 판매하는 집합투자증권을 취득하는 자투자신탁으로 구성) 주) 집합투자기구의 종류 및 형태에도 불구하고 투자대상은 여러가지 다양한 자산에 투자될 수 있으며, 자세한 투자대상은 제 2부의 "8.집합투자기구의 투자대상" 부분을 참고하시기 바랍 니다. 3. 모집 예정금액 10조좌 주1) 모집(판매)기간동안 판매된 금액이 일정규모 이하인 경우 이 집합투자증권의 설정이 취소 되거나 해지될 수 있습니다. 주2) 모집(판매) 예정금액이 줄거나 모집(판매) 예정기간이 단축될 수 있으며, 이 경우 판매회 사 및 집합투자업자의 홈페이지를 통해 공시됩니다. 4. 모집의 내용 및 절차 모집기간 모집장소 모집 또는 배정절차 및 방법 매출인에 관한 사항 2015년 12월 14일부터 모집을 개시하며 모집개시일 이후 특별한 사정이 없는 한 계속하여 모집할 수 있습니다. 판매회사 본 지점 판매회사에 관한 자세한 내용은 한국금융투자협회(www.kofia.or.kr) 및 집합투자업자(www.samsungfund.com)의 인터넷 홈페이지를 참고하여 주시기 바랍니다. 특이사항 없음 해당사항 없음 주) 그 모집(매입) 방법 및 내용에 대한 자세한 내용은 제 2부의 "11.매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적 용기준"을 참고하여 주시기 바랍니다. 5. 인수에 관한 사항 해당사항 없음 6. 상장 및 매매에 관한 사항 해당사항 없음 9
제2부. 집합투자기구에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 명칭(클래스) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식] A Ae C1 C2 C3 C4 Ce Cf Ci Cw S 펀드코드 B9319 B9321 B9324 B9326 B9328 B9330 B9332 B9334 B9336 B9339 B9341 B9349 2. 집합투자기구의 연혁 3. 집합투자기구의 신탁계약기간 이 투자신탁은 별도의 신탁계약기간을 정하지 않고 있습니다. 이 신탁계약기간은 투자신탁의 최초 설정일로 부터 투자신탁의 종료일까지의 기간을 의미하며, 투자자의 저축기간을 의미하는 것은 아닙니다. 주) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 '법'이라고 함) 또는 신탁계약상 일정한 경우에는 강제로 해산 (해지)되거나, 사전에 정한 절차에 따라 임의로 해지(해산) 될 수 있습니다. 자세한 사항은 "제5부 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항의 2.집합투자기구의 해지에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다. 4. 집합투자업자 회 사 명 삼성자산운용(주) 주소 및 연락처 서울특별시 중구 세종대로 55 (대표전화 : 02-3774-7600, 콜센터 : 080-377-4777) 주) 집합투자업자에 대한 자세한 사항은 "제4부 집합투자기구 관련회사에 관한 사항의 1. 집합투자업자에 관 한 사항"을 참고하시기 바랍니다. 10
[운용업무의 위탁] 집합투자업자는 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁의 투자신탁재산 중 외국에서 발행 또는 창설되거나 유 통되는 외국통화표시자산의 일부 또는 전부에 대한 업무를 아래와 같이 위탁하고 있으며, 업무 위탁에 따른 책임은 위탁한 집합투자업자에게 있습니다. (1) 업무 위탁 운용사 및 업무 위탁 범위 해당 펀드 위탁운용사 업무위탁범위 삼성아시아배당주증권모투자신탁[ 주식] 삼성자산운용(홍콩)유한공사 운용업무 단순매매주문업무 등 운용지시업무 (2) 위탁집합투자업자 개요 위탁운용사명 설립일 회사주소 삼성자산운용(홍콩)유한공사 2007년11월01일 Suite 4513-14, 45th Floor, Two International Finance Centre, No.8 Finance street, Central, Hong Kong 전화번호 : 852-2115 8722 팩 스 : 852-2115-8720 5. 운용전문인력 가. 운용전문인력 현황 성명 출생년도 직위 운용현황 운용중인 다른 집합투자기구수 다른운용 자산규모 주요 운용경력 및 이력 - 2004년 02월 이화여대 정보통신학 학사 - 2007년 08월 이화여대 경영학 석사 전시내 1980 VP 42개 9,562억 - 2007년 08월 ~ 2009년 07월 삼성자산운 용 RM팀 - 2009년 08월 ~ 現 삼성자산운용 글로벌 주식운용팀 주1) 상기인은 이 투자신탁의 투자전략 수립 및 투자의사결정 등에 주도적 핵심적 역할을 수행하는 운용 전문인력입니다. 주2) 운용중인 다른 집합투자기구 중 성과보수가 약정된 집합투자기구:해당사항 없음 주3) 위의 집합투자기구 수에는 모자형투자신탁의 모투자신탁은 포함되어 있지 않습니다. 주4) 운용전문인력의 최근 과거 3년 이내에 운용한 집합투자기구의 명칭, 집합투자재산의 규모와 수익률 등은 금융투자협회 홈페이지(www.kofia.or.kr)에서 확인할 수 있습니다. 나. 운용전문인력의 최근 변경 내역 11
운용역 운용 기간 해당 사항이 없습니다. 주1) 2015.12.14 기준 최근 3년간 운용역 변경 내역이 없습니다. [위탁운용사 운용전문인력] 펀드매니저 Amit Kumar Jain (2015.12.14 기준) - 2000 St. Xaviers College (Calcutta University) - 2003 Indian Institute of Management Calcutta MBA - 2003 ICICI Bank(Inda). Structured Finance 담당 과거 운용경력 - 2005 Temasek Holdings(India). 인디아 주식 분석 조사역 - 2006 Fidelity Investments(India). 인디아 주식 분석 조사역 - 2010 Samsung Asset Management(Singapore) Pte. Ltd. 인디아펀드 부운용역 - 2013 Samsung Asset Management(Singapore) Pte. Ltd. 인디아펀드 정운용역 - 2013 Samsung Asset Management(Hong Kong) Limited 펀드매니저 David Lee (2015.12.14 기준) - B.S. Economics, University of Pennsylvania (Wharton) - MBA, University of California, Los Angeles (Anderson) 과거 운용경력 펀드매니저 - 1989 Chemical Banking Corp, New York, USA Credit Analyst - 1994 Lazard Asset Management, New York, USA Global Emerging Market Lead Manager - 2003 Rohatyn Group, New York, USA Asia Portfolio Manager and Marketing Officer - 2007 Newgate Capital Management, Greenwich, CT, USA Asia Portfolio Manager and Marketing Officer - 2015 Samsung Asset Management(Hong Kong) Limited Chief Investment Officer 이경식 (2015.12.14 기준) - 1990 서울대학교 경제학과 - 1998 장기신용은행 Analyst - 1999 한국신용평가 Analyst - 2001 University of Chicago MBA 과거 운용경력 - 2003 JP Morgan, Credit Portfolio Management - 2005 삼성생명 해외투자팀 Senior Manager - 2007 삼성자산운용 해외투자팀 Senior Manager - 2011.5 삼성자산운용(싱가포르)유한공사 Portfolio Manager - 2013 Samsung Asset Management(Hong Kong) Limited 12
6. 집합투자기구의 구조 가. 집합투자기구의 종류 및 형태 - 투자신탁, 증권(주식형), 개방형, 추가형, 종류형, 모자형 - 투자신탁의 수익증권 전환 1) C1클래스를 가입한 투자자는 1년 이상 경과 시마다 C2클래스 C3클래스 C4클래스로 자동 전환 됩니다.(전환일 당일의 기준가격으로 전환) 2) C2, C3, C4클래스의 경우에는 최초가입이 불가능한 클래스로 투자자는 C1클래스로만 최초가입이 가 능합니다. 3) 아래의 사유가 발생하는 경우 수익증권 환매에 따른 환매수수료를 징구하지 아니합니다. 1 수익증권 종류의 전환을 위하여 환매청구하는 경우 2 수익증권을 전환 한 후 환매청구하는 경우(단, 전환한 후 추가 납입분에 대해서는 그러하지 아니합니다) 4) A클래스, Ae클래스, Ce클래스, Cf클래스, Ci클래스, Cw클래스, S클래스 수익증권은 전환되지 않습 니다. 나. 종류형 구조 - 이 투자신탁은 판매보수의 차이로 인하여 기준가격이 다르거나 판매수수료가 다른 여러 종류의 수 익증권을 발행하는 종류형투자신탁으로서 이 투자신탁이 보유한 종류의 수익증권은 아래와 같습니 다. (1)종류별 가입자격에 관한 사항 13
종류별 최초설정일 가입자격 A 미설정 가입제한이 없으며, 선취판매수수료가 징구되는 수익증권 Ae 미설정 온라인(On-Line) 판매전용으로 선취판매수수료가 징구되는 수익증권 C1 미설정 가입제한이 없으며, 판매수수료가 징구되지 않는 수익증권 C2 미설정 C1클래스 수익증권을 1년이상 보유한 수익자가 전환되어 보유하는 수익증 권 C3 미설정 C2클래스 수익증권을 1년이상 보유한 수익자가 전환되어 보유하는 수익증 권 C4 미설정 C3클래스 수익증권을 1년이상 보유한 수익자가 전환되어 보유하는 수익증 권 Ce 미설정 온라인(On-line)전용 수익증권으로 판매수수료가 징구되지 않는 수익증권 Cf 미설정 법에 의한 집합투자기구(외국법령에 의한 것으로서 집합투자기구의 성질을 가진 것을 포함한다), 법시행령 제10조 제2항 및 금융투자업규정 제1-4조 에서 정하는 기관투자자 또는 국가재정법에 따른 기금(외국의 법령상 이에 준하는 자를 포함한다), 100억 이상 매입한 법인 전용 수익증권 Ci 미설정 30억원 이상 매입한 수익자 전용 수익증권 Cw 미설정 Wrap Account, 특정금전신탁계약, 보험업법 상의 특별계정 전용 수익증권 S 미설정 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자업자 는 제외)가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용으로 서 후취판매수수료가 징구되는 수익증권 (2)종류별 수수료 및 보수에 관한 사항 클래스 A Ae 납입금액의 100분의 1.0이내 납입금액의 100분의 0.5이내 C1 - - C2 - - C3 - - C4 - - Ce - - Cf - - - - 수수료 30일 미만: 이익금의 100분의 10 30일 미만: 이익금의 100분의 10 30일 미만: 이익금의 100분의 10 30일 미만: 이익금의 100분의 10 30일 미만: 이익금의 100분의 10 30일 미만: 이익금의 100분의 10 30일 미만: 이익금의 100분의 10 30일 미만: 이익금의 100분의 10 보수(연,%) 선취판매 후취판매 환매 집합투자 판매 신탁 일반사무 0.90 0.72 0.05-0.90 0.36 0.05-0.90 1.30 0.05-0.90 1.10 0.05-0.90 0.85 0.05-0.90 0.75 0.05-0.90 0.50 0.05-0.90 0.03 0.05-14
Ci - - Cw - - S - 3년 미만 환매시 환 매금액의 100분의 0.15 이내 30일 미만: 이익금의 100분의 10 30일 미만: 이익금의 100분의 10 30일 미만: 이익금의 100분의 10 0.90 0.30 0.05-0.90 0.00 0.05-0.90 0.35 0.05 - 주1) 선취, 후취 판매 수수료율은 상기 범위 내에서 판매회사(투자매매업자 또는 투자중개업자) 별로 차등적용 할 수 있습니다. 차등적용의 내용은 금융투자협회, 판매회사 및 집합투자업자의 홈페이 지를 통해서 확인할 수 있습니다. 자세한 사항은 '제2부. 집합투자기구에 관한 사항 13. 보수 및 수수료에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 주2) 투자신탁보수에 대한 추가 정보(판매회사 보수의 기간별 차등 적용 등)은 "제2부의13. 보수 및 수 수료에 관한 사항"에서 확인하시기 바랍니다. 다. 모자형 구조 - 이 투자신탁은 법 제233조에 의거한 모자형 투자신탁의 자투자신탁으로 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁 또는 그 모투자신탁에 투자하는 다른 자투자신탁은 아래와 같으며, 이 투자신탁이 투 자하는 모투자신탁에 대한 자세한 내용은 집합투자업자의 인터넷 홈페이지(www.samsungfund.com) 에 게시되어 있는 모투자신탁 등록신청서를 참조하여 주시기 바랍니다. (1) 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁의 다른 자투자신탁에 관한 사항 모투자신탁 다른 자 투자신탁 15
삼성아시아배당주증권모투자신탁[주식] 삼성아시아배당주증권자투자신탁H[주식] (2) 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁에 관한 사항 모투자신탁명 주요투자대상 투자목적 국내외 주식 60% 이상 주요 투자대상 및 전략 이 투자신탁은 신탁재산의 대부분을 아시아(일본을 제외하고, 호주, 뉴질랜드를 포함하며, 이하 같음)에서 설립되거나 아시아 를 주된 사업 대상으로 하는 기업이 발행하여 아시아나 제3의 국가에 상장되어 거래되는 주식 및 이를 기초로 한 증권예탁증 권 등에 주로 투자하는 증권투자신탁[주식]으로, 투자대상 자산 의 가격상승 등에 따른 투자수익 추구를 목적으로 합니다. 1) 기본 운용전략 1 이 투자신탁은 신탁재산 60% 이상을 아시아(일본 제외, 호주, 뉴질랜드 포함) 각 국의 배당금을 지급하는 우량종목 위 주로 투자할 계획입니다. 삼성아시아배당주 증권모투자신탁[주 식] 주요투자전략 및 위험관리 주요 투자대상 국가: 호주, 뉴질랜드, 중국, 홍콩, 대만, 싱 가포르, 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국, 인도, 한국 2 해외자산에 대한 투자는 해외업무집합투자업자인 삼성자 산운용(홍콩)유한공사 [Samsung ASSET Management(Hong Kong)Limited]에서 수행합니다. 2) 세부 운용전략 1 12개국 상장종목(중화권, 인도, 아세안, 오세아니아, 한 국)에 대하여 애널리스트 커버리지, 시가총액/거래량, 배당수익 률 기준으로 스크리닝 후 7개 팩터별 매력도를 가중 평균하여 상위 40% 종목으로 배당주 유니버스를 구성하고, 펀더멘탈 분석 을 통해 투자할 예정입니다. 배당팩터 : 배당수익률, 배당성장률 등 어닝팩터 : 어닝성장률, Surprise, Revision 등 Quality팩터 : Low Volatility, ROE 등 2 배당주 유니버스 내에서 투자하는 것을 원칙으로 하여 배 당주 투자전략 유지 및 관리할 계획입니다. 3) 이 투자신탁의 성과 비교 등을 위해 아래와 같은 비교지수를 사용하고 있으며, 집합투자업자는 이 비교지수가 비교지수 산출 기관의 상황, 지수에 포함된 종목의 매매가능성 및 기타 운용에 영향을 줄 수 있는 운용환경의 변화, 투자전략의 변경 등으로 인해 비교지수로서 적합하지 않다고 판단되거나 비교지수로서 적합하지 않는 상황이 발생할 것으로 판단되는 경우 관련된 다 른 지수로 변경할 수 있습니다. 이 경우 변경등록 후 법령에서 정한 절차(수시공시 등)에 따라 공시될 예정입니다. * 비교 지수: MSCI Asia Pacific ex Japan Index (KRW, Net Total Return)*95% + 콜금리*5% 선정 사유: MSCI Asia Pacific ex Japan 지수는 모건스탠리 에서 발표하는 아시아 지역의 지수로 아시아 태평양지역(일본 제외)의 주식에 주로 투자하는 이 투자신탁의 특성을 고려하여 16
등록신청서 제출일 2015.11.27 상기의 지수를 비교지수로 선정하였습니다. MSCI는 전세계를 대상으로 하는 글로벌지수, 특정지역에 한 정하는 지역지수 등 국가, 산업 및 펀드스타일 등에 따른 다양 한 종류의 지수들을 제시하고 있습니다. 라. 전환형 구조 7. 집합투자기구의 투자목적 가. 이 투자신탁은 신탁재산의 대부분을 아시아(일본을 제외하고, 호주, 뉴질랜드를 포함하며, 이하 같음) 에서 설립되거나 아시아를 주된 사업 대상으로 하는 기업이 발행하여 아시아나 제3의 국가에 상장되어 거래되는 주식 및 이를 기초로 한 증권예탁증권 등에 주로 투자하는 증권투자신탁[주식]으로, 투자대 상 자산의 가격상승 등에 따른 투자수익 추구를 목적으로 합니다. 나. 아울러 이 투자신탁은 해외투자에 따른 환율변동 위험 회피를 위한 환헷지 전략을 기본적으로 실시하 지 않을 계획이므로 외국통화표시자산 투자에 따른 환위험에 노출됩니다. 그러나 상기의 투자목적이 반드시 달성된다는 보장은 없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사 등 이 투자신탁과 관련된 어떠한 당사자도 투자원금의 보장 또는 투자목적의 달성을 보장하지 아니합니다. 8. 집합투자기구의 투자대상 가. 투자 대상 (1) 이 투자신탁의 투자대상 투자대상 투자비율 투자대상 세부설명 1) 삼성아시아배당주증 권모투자신탁[주식] 60%이상 2) 장내파생상품 - 3) 장외파생상품 - 4) 단기대출, 금융기관 예치 10% 이하 이 투자신탁은 신탁재산의 60% 이상을 아시아나 제3의 국가에서 상장되어 거래되는 주식 및 이를 기초로 한 증권예탁증권 등에 주로 투자 가. 법 제5조제2항에 의한 장내파생상품(해외 파생상품 시장에서 거래되는 장내파생상품을 포함) 나. 장내파생상품 및 장외파생상품 매매에 따른 위험평 가액이 이 투자신탁의 자산총액에서 부채총액을 뺀 가 액의 100분의 10이하가 되도록 함 가. 법 제5조제3항에 의한 장외파생상품(해외 장외파생 상품을 포함) 나. 장내파생상품 및 장외파생상품 매매에 따른 위험평 가액이 이 투자신탁의 자산총액에서 부채총액을 뺀 가 액의 100분의 10이하가 되도록 함 환매를 원활하게 하고 투자대기자금을 효율적으로 운용 하기 위하여 필요한 경우 다음 각호의 방법으로 운용할 수 있음. 다만, 수익자의 환매청구에 대응하여 집합투 자업자가 환매대금을 마련하는 과정에서 모투자신탁의 환매대금 지급일정의 차이 및 원활한 환헤지를 위한 모 투자신탁의 처분 등으로 인하여 단기대출 및 금융기관 에의 예치의 비율이 일시적으로 투자신탁 자산총액의 17
5) 단기대출, 금융기관 예치 신탁업자 고유재산 과의 거래 - 100분의 10을 초과하는 경우에는 그러하지 아니할 수 있음. 가. 단기대출(30일 이내의 금융기관간 단기자금거래에 의한 자금공여를 말함) 나. 금융기관에의 예치(만기 1년 이내인 상품에 한함) 법 시행령 제268조제4항의 규정에 의한 신탁업자 고유 재산과의 거래 다음의 경우에는 위의 1),4)의 투자비율을 적용하지 아니함. 다만, 아래의 4 및 5의 경우에는 투 자비율 적용 예외 기간을 15일 이내로 함. 1 투자신탁 최초설정일부터 1개월간 2 투자신탁 회계기간 종료일 이전 1개월간 3 투자신탁 계약기간 종료일 이전 1개월간 4 3영업일 동안 누적하여 추가설정 또는 해지청구가 각각 투자신탁 자산총액의 10%를 초과하는 경 우 5 투자신탁재산인 투자증권 등의 가격변동으로 1),4)의 규정을 위반하게 되는 경우 아래의 사유로 인하여 불가피하게 위의 4)의 투자한도를 초과하게 된 경우에는 초과일로부터 3개월 이내에 그 투자한도에 적합하도록 하여야 함. 다만, 부도 등으로 매각이 불가능한 증권은 매각이 가능한 시기까지 이를 그 투자한도에 적합한 것으로 봄. 1투자신탁재산에 속하는 투자대상자산의 가격 변동 2투자신탁의 일부해지 3담보권의 실행 등 권리행사 4투자신탁재산에 속하는 증권을 발행한 법인의 합병 또는 분할합병 5그 밖에 투자대상자산의 추가 취득 없이 투자한도를 초과하게 된 경우 주1) 상기 투자비율은 투자자산별 투자금액(파생상품의 경우 파생상품 매매에 따른 위험평가액 적용)이 투자신탁 자산총액(파생상품의 경우 상품별로 달리 적용)에서 차지하는 비율로 산출합니다. 주2) 투자대상에 대한 자세한 내용은 법령 및 신탁계약을 참조하여 주시기 바랍니다. (2) 모투자신탁 주요 투자 대상 아래의 투자대상은 모투자신탁의 주된 투자대상을 기재한 것으로 투자대상에 대한 자세한 내용은 집합 투자업자 인터넷 홈페이지(www.samsungfund.com)에 게시되어 있는 모투자신탁의 신탁계약 또는 모투자 신탁의 등록신청서를 참조하여 주시기 바랍니다. 삼성아시아배당주증권모투자신탁[주식] 투자대상 투자비율 투자대상 조건 국내외 주식 60% 이상 해외주식: 법 제4조제4항에서 정하는 지분증권으로서 외국법인 등이 발행한 주권, 신주인수권을 표시하는 증서 또는 법 제4조 제8항에서 정하는 증권예탁증권으로서 외국법인 등이 발행한 주권을 기초로 발행한 것, 국내주식: 법 제4조제4항에서 정하는 지분증권인 주권, 신주인 수권이 표시된 것, 법률에 의하여 직접 설립된 법인이 발행한 출자증권(주권상장법인 또는 코스닥상장법인이 발행한 것 및 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기업공개를 위하여 발행한 공 모주에 한함) 18
주1) 상기 투자비율은 투자자산별 투자금액(파생상품의 경우 파생상품 매매에 따른 위험평가액 적용)이 투자신탁 자산총액(파생상품의 경우 상품별로 달리 적용)에서 차지하는 비율로 산출합니다. 주2) 모투자신탁의 투자대상에 대한 자세한 내용은 집합투자업자 인터넷 홈페이지에 게시되어 있는 모투 자신탁의 신탁계약을 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 투자 제한 - 집합투자업자는 투자신탁재산을 운용함에 있어 다음에 해당하는 행위를 신탁업자에게 지시할 수 없습니 다. 다만, 법령 및 규정에서 예외적으로 인정한 경우에는 그러하지 아니합니다. (1) 이 투자신탁의 투자제한 구분 투자제한의 내용 예외 이해관계인과의 거래제한 동일회사 기초 파생상품 투자 파생상품매매 동일 거래상대방 투자한도 초과 장외파생상품매매 이 투자신탁 자산총액의 100분의 10 을 초과하여 법 시행령 제84조에서 정하는 집합투자업자의 이해관계인과 집합투자재 산을 다음의 어느 하나에 해당하는 방법으로 운용하는 거래. 단, 집합투자업자의 대주주나 계열회사와는 아래의 어느 하나 에 해당하는 방법으로 운용할 수 없음 가. 법 제83조제4항에 따른 단기대출 나. 환매조건부매수(증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조 건으로 매수하는 경우를 말함) 파생상품의 매매와 관련하여 기초자산 중 동일법인 등이 발행 한 증권(그 법인 등이 발행한 증권과 관련된 증권예탁증권을 포함)의 가격변동으로 인한 위험평가액이 이 투자신탁 자산총 액의 100분의 10을 초과하여 투자하는 행위 파생상품 매매에 따른 위험평가액이 이 투자신탁의 자산총액 의 100분의 10을 초과하여 투자하는 행위 같은 거래상대방과의 장외파생상품 매매에 따른 거래상대방 위험평가액이 이 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여 투자하는 행위 아래의 사유로 인하여 불가피하게 위의 투자한도(이해관계인 과의 거래 제한 제외)를 초과하게 된 경우에는 초과일부터 3 월 이내에 그 투자한도에 적합하도록 하여야 한다. 다만, 부 도 등으로 매각이 불가능한 증권은 매각이 가능한 시기까지 이를 그 투자한도에 적합한 것으로 본다. 가. 투자신탁재산에 속하는 투자대상자산의 가격 변동 나. 투자신탁의 일부해지 다. 담보권의 실행 등 권리행사 라. 투자신탁재산에 속하는 증권을 발행한 법인의 합병 또는 분할합병 마. 그 밖에 투자대상자산의 추가 취득 없이 투자한도를 초과 하게 된 경우 법 시행령 제80조제5항에서 정하는 적격 요건을 갖추지 못한 자와 장외파생상품을 매매하는 행위 주) 투자제한에 대한 자세한 내용은 법령 및 신탁계약을 참조하여 주시기 바랍니다. 최초설정일로부 터 1개월간 최초설정일로부 터 1개월간 최초설정일로부 터 1개월간 19
(2) 모투자신탁의 주요 투자 제한 아래의 투자제한은 모투자신탁의 투자제한 중 일부만 기재한 것으로 모투자신탁의 투자제한에 대한 내용 은 법령 및 집합투자업자 인터넷 홈페이지(www.samsungfund.com)에 게시되어 있는 모투자신탁의 신탁계 약 또는 모투자신탁의 등록신청서를 참조하여 주시기 바랍니다. 삼성아시아배당주증권모투자신탁[주식] 구분 투자제한의 내용 예외 이해관계인과의 거래제한 이 투자신탁 자산총액의 100분의 10 을 초과하여 법 시행령 제84조에서 정하는 집합투자업자의 이해관계인과 집합투자재 산을 다음의 어느 하나에 해당하는 방법으로 운용하는 거래. 단, 집합투자업자의 대주주나 계열회사와는 아래의 어느 하나 에 해당하는 방법으로 운용할 수 없음 가. 법 제83조제4항에 따른 단기대출 나. 환매조건부매수(증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조 건으로 매수하는 경우를 말함) 이 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여 동일종목의 증권(집합투자증권 및 외국 집합투자증권을 제외하되, 법 시 행령 제80조제3항에서 규정하는 원화로 표시된 양도성 예금증 서, 기업어음증권 외의 어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가 정하여 고시하는 채권( 債 權 )을 포함)에 투자하는 행위. 이 경 우 동일법인 등이 발행한 증권 중 지분증권(그 법인 등이 발 행한 지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함. 이하 같다)과 지분증권을 제외한 증권은 각각 동일종목으로 봄. 다만, 다음 의 경우에는 각 각 정하는 바에 따라 100분의 10을 초과하여 동일종목 증권에 투자할 수 있음. 동일종목투자 가. 국채증권, 한국은행통화안정증권, 정부나 지방자치단체가 원리금의 지급을 보증한 채권, 법 시행령 제80조제1항제6호나 목에 의한 금융위원회가 정하여 고시하는 상장지수집합투자기 구의 집합투자증권에 투자신탁 자산총액의 100분의 100까지 투자하는 경우 나. 지방채증권, 특수채증권(한국은행통화안정증권 및 정부나 지방자치단체가 원리금의 지급을 보증한 채권 제외) 및 직접 법률에 따라 설립된 법인이 발행한 어음(기업어음증권 및 금 융기관이 할인ㆍ매매ㆍ중개 또는 인수한 어음만 해당), 법 시 행령 제79조제2항제5호가목부터 사목까지의 금융기관(이하 이 목에서 금융기관 이라 한다)이 발행한 어음 또는 양도성 예금증서 또는 은행ㆍ투자매매업자 또는 투자중개업자ㆍ증권 금융회사ㆍ종합금융회사가 발행한 채권, 금융기관이 지급을 보증한 채권(모집의 방법으로 발행한 채권만 해당) 또는 어 음, 경제협력개발기구에 가입되어 있는 국가 및 중화인민공화 국이 발행한 채권, 주택저당채권유동화회사법 또는 한국주택 금융공사법에 따른 주택저당채권담보부채권 또는 주택저당증 권(주택저당채권유동화회사법에 의한 주택저당채권유동화회 사, 한국주택금융공사법에 의한 한국주택금융공사 또는 법 시 행령에서 정한 금융기관이 지급 보증한 주택저당증권), 상장 지수집합투자기구의 집합투자증권에 투자신탁 자산총액의 100 최초설정일로부터 1개월간 20
분의 30까지 투자하는 경우 파생상품매매 다.동일법인 등이 발행한 지분증권의 시가총액비중이 100분의 10을 초과하는 경우에 그 시가총액비중까지 투자하는 경우. 이 경우 시가총액비중은 거래소가 개설하는 증권시장 또는 해 외증권시장 별로 매일의 그 지분증권의 최종시가의 총액을 그 시장에서 거래되는 모든 종목의 최종시가의 총액을 합한 금액 으로 나눈 비율을 1개월간 평균한 비율을 말하며, 매월 말일 을 기준으로 산정하여 그 다음 1월간 적용 파생상품 매매에 따른 위험평가액이 이 투자신탁의 자산총액 의 100분의 10을 초과하여 투자하는 행위 최초설정일로부터 1개월간 9. 집합투자기구의 투자전략, 투자방침 및 수익구조 가. 투자 전략 및 위험관리 (1) 이 투자신탁은 신탁재산 60%이상을 아시아(일본 제외, 호주, 뉴질랜드 포함)에서 설립되거나 아시 아를 주된 사업 대상으로 하는 기업이 발행하여 아시아나 제3의 국가에 상장되어 거래되는 주식 및 이를 기초로 한 증권예탁증권 등에 투자하는 삼성아시아배당주증권모투자신탁[주식]에 투자하여 운 용할 계획입니다. 삼성아시아배당주증권모투자신탁[주식]은 아시아 각 국의 배당금을 지급하는 우 량종목 위주로 투자할 계획입니다. (2) 이 투자신탁은 해외투자로 인한 환율변동 위험을 회피하기 위한 환헷지 전략은 기본적으로 실시하 지 않을 계획이므로 환율변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 환율변동으로 인한 급 격한 신탁재산 가치변동을 초래할 수 있으며, 심지어 투자신탁에서 투자한 증권의 가격상승으로 인 한 수익이 발생하더라도 통화의 가치가 더 크게 하락할 경우 오히려 투자원본의 손실을 초래할 수 도 있습니다. 다만, 투자대상 외국통화표시자산의 해당 통화의 펀더멘탈, 시장상황 및 해지대금의 규모 등을 고 려하여 운용역의 판단으로 일부 환헷지 전략을 실행할 수 있습니다 (3) 이 투자신탁은 성과 비교 등을 위해 아래와 같은 비교지수를 사용하고 있으며, 집합투자업자는 이 비교지수가 비교지수 산출기관의 상황, 지수에 포함된 종목의 매매가능성 및 기타 운용에 영향을 줄 수 있는 운용환경 등의 변화, 투자전략의 변경 등으로 인해 비교지수로서 적합하지 않다고 판단 되거나 비교지수로서 적합하지 않는 상황이 발생할 것으로 판단되는 경우 관련된 다른 지수로 변경 할 수 있습니다. 이 경우 변경 등록 후 법령에서 정한 절차(수시공시 등)에 따라 공시될 예정입니 다. 1) * 비교 지수: MSCI Asia Pacific ex Japan Index (KRW, Net Total Return)*95% + 콜금리*5% 2) 선정 사유: MSCI Asia Pacific ex Japan 지수는 모건스탠리에서 발표하는 아시아 지역의 지수로 아시아 태평양지역(일본 제외)의 주식에 주로 투자하는 이 투자신탁의 특성을 고려하 여 상기의 지수를 비교지수로 선정하였습니다. MSCI는 전세계를 대상으로 하는 글로벌지수, 특정지역에 한정하는 지역지수 등 국가,산 업 및 펀드스타일 등에 따른 다양한 종류의 지수들을 제시하고 있습니다. (4) 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁의 주요투자전략 및 위험관리는 아래와 같으며, 자세한 모투자 신탁의 투자전략 및 위험관리 등에 대한 내용은 집합투자업자 인터넷 홈페이지 (www.samsungfund.com)에 게시되어 있는 모투자신탁의 등록신청서를 참조하여 주시기 바랍니다. 21
투자신탁명 삼성아시아배당주증권모 투자신탁[주식] 1) 기본 운용전략 주요 투자 전략 1 이 투자신탁은 신탁재산 60% 이상을 아시아(일본 제외, 호주, 뉴질랜드 포 함) 각 국의 배당금을 지급하는 우량종목 위주로 투자할 계획입니다. 주요 투자대상 국가: 호주, 뉴질랜드, 중국, 홍콩, 대만, 싱가포르, 말 레이시아, 인도네시아, 필리핀, 태국, 인도, 한국 2 해외자산에 대한 투자는 해외업무집합투자업자인 삼성자산운용(홍콩)유한공 사 [Samsung ASSET Management(Hong Kong)Limited]에서 수행합니다. 2) 세부 운용전략 1 12개국 상장종목(중화권, 인도, 아세안, 오세아니아, 한국)에 대하여 애널 리스트 커버리지, 시가총액/거래량, 배당수익률 기준으로 스크리닝 후 7개 팩터별 매력도를 가중 평균하여 상위 40% 종목으로 배당주 유니버스를 구성 하고, 펀더멘탈 분석을 통해 투자할 예정입니다. 배당팩터 : 배당수익률, 배당성장률 등 어닝팩터 : 어닝성장률, Surprise, Revision 등 Quality팩터 : Low Volatility, ROE 등 2 배당주 유니버스 내에서 투자하는 것을 원칙으로 하여 배당주 투자전략 유 지 및 관리할 계획입니다. 3) 이 투자신탁의 성과 비교 등을 위해 아래와 같은 비교지수를 사용하고 있으 며, 집합투자업자는 이 비교지수가 비교지수 산출기관의 상황, 지수에 포함된 종목의 매매가능성 및 기타 운용에 영향을 줄 수 있는 운용환경의 변화, 투자 전략의 변경 등으로 인해 비교지수로서 적합하지 않다고 판단되거나 비교지수 로서 적합하지 않는 상황이 발생할 것으로 판단되는 경우 관련된 다른 지수로 변경할 수 있습니다. 이 경우 변경등록 후 법령에서 정한 절차(수시공시 등) 에 따라 공시될 예정입니다. * 비교 지수: MSCI Asia Pacific ex Japan Index (KRW, Net Total Return)*95% + 콜금리*5% 선정 사유: MSCI Asia Pacific ex Japan 지수는 모건스탠리에서 발표하는 아시아 지역의 지수로 아시아 태평양지역(일본 제외)의 주식에 주로 투자하는 이 투자신탁의 특성을 고려하여 상기의 지수를 비교지수로 선정하였습니다. MSCI는 전세계를 대상으로 하는 글로벌지수, 특정지역에 한정하는 지역지 수 등 국가, 산업 및 펀드스타일 등에 따른 다양한 종류의 지수들을 제시하고 있습니다. 이 투자신탁의 투자전략 및 위험관리가 반드시 달성된다는 보장은 없습니다. 이 투자신탁의 투자전략 및 위험관리는 작성 시점 현재의 시장상황을 감안하여 작성된 것으로 시장 상황의 변동이나 당사 내부기준의 변경 또는 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다. 이러한 경우 변경된 투자전략 및 위험관리 내용은 변경 등록(또는 정정 신고)하여 수시공시 절차에 따라 공시될 예정입니다. 22
주요 투자대상국가의 현황 구분 대상 국가 내용설명 선진 아시 아 이머징아시 아 AUSTRALIA CHINA 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK기준 -인구: 22백만명(인구성장률: 1.09%, 평균기대수명:82.07년) - 6개의 주(뉴사우스웨일즈, 퀸즈랜드, 사우스오스트렐리아, 태즈매니아, 빅 토리아, 웬스턴오스트렐리아)와 2개의 Territory(Australian Capital Territory, Northern Territory)로 구성. 역사적으로는 James Cook선장의 영 국령 선언이 있은 1770년까지 어느 나라에도 속하지 않은 처녀지였음 시장현황 - 광산 및 원자재 수출, 1인당GDP: USD46,600(PPP) - 경쟁력: 낮은 인플레이션율과 성공적인 경제개혁, 주택가격상승으로 원자재 및 원자재가공산업으로 주요 수입원을 하고 있음 - 구조적약점: 원자재 가격변화 및 글로별 경기에 민감 - 특이사항: 2008년말 호주달러 약세로 엔캐리 트래이딩을 축소시키는 데 기 여. 거래제도 - 거래통화 : Australian dollar (AUD) - 대표거래소: ASX Limited (ASX), Bendigo Stock Exchange (BSE), Newcastle Stock Exchange (NSX), SFE Corporation Limited (SFE), Australia Pacific Exchange (APX)(5개거래소) - 예탁기관 : Austraclear Limited - 결제제도: 일반적으로 T+3, 단기채는 당일결제 - 외국인소유제한 등: 일반적으로 개별주식 보유는 15%, 총발행주식의 40% 제 한. 단, 도박산업, 통신, 금융, 항공사, 운송, 방송통신, 국내여객산업은 다른 제 한을 부여함. 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 과거 30년간 자본주의와 유사한 형태의 계획경제체계로 변모. 세계 2위의 경제대국 및 세계 1위의 수출국 - 인구: 13.5억 명(인구증가율: 0.44%, 평균기대수명: 75.15년) 시장현황 - 1인당 GDP(PPP): USD 12,900(14년), 미국을 능가하는 거대한 경제규모 -줄어드는 국내 저축율, 내수소비부진,고임금 일자리 부족 등이 중국의 경제 성장율을 낮추게 하는 요인 거래제도 - 사용 통화: Chinese renminbi(cny) - 거래소: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange - 예탁기관: China Securities Depository & Clearing Corporation Limited(CSDCC) (상해와 심천으로 분리되어 있음) - 결제제도: A-SHARE(당일결제), B-SHARE(T+3일) - 입금 및 송금 제한: 월 1회 - 외국인 투자제한: A-SHARE의 경우 개별 주식의 10% 이상 보유 제한 23
HONG KONG INDIA 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 1841년 이래 영국 지배령이었으나 1997년 1월 1일 이후 중국 지배하의 경 제 자치권 보유(향후 50년간) - 인구: 711만명(인구증가율: 0.41%, 평균기대수명: 82.78년) 시장현황 - GDP 4배 규모의 물동량을 보유한 국제 교역 중심지. ''09년 마이너스 성장 율 기록 후 ''13년 ''14년 3%수준 성장. 1인당 GDP(PPP): USD 55,200(''14년) - 경쟁력: 지정학적 위치, 중국의 성장에 따른 반사 이익 - 전 인구의 53.3%가 도소매업 및 호텔, 식당 등 서비스업, 12.5%가 금융업, 17.81%가 자치단체 및 사회복지사업에 종사하고 있는 전형적인 서비스 강국 거래제도 - 사용 통화: HKD(홍콩달러) - 대표거래소: Stock Exchange of Hong Kong(SEHK), Hong Kong Futures Exchange(HKFE) - 예탁기관: Hong Kong Securities Clearing Company Limited(HKSCC)에서 운 영하는 Central Clearing and Settlement System(CCASS)와 홍콩의 중앙은행인 Hong Kong Monetary Authority(HKMA)가 운영하는 회사채와 국채 예탁기관인 Central Moneymarkets Unit(CMU) - 결제제도: 일반적으로 T+2, 비상장주식과 기타 유가증권은 당일결제와 T+2 일 결제가 가능함. 그러나 CCASS의 경우 브로커간 결제에 1일을 추가로 필요 하도록 규정하여 실제로는 T+3일 - 외국인 투자제한: 방송관련 개별종목을 10%, 해당 종목에 투자한 외국인 비 중이 49% 이상인 경우에는 2% 추가 매입시 마다 사전에 승인 필요 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 산업이 다양하게 발전 중이나 인구의 절반 이상이 농업에 종사하고 있고, 총 생산의 50% 이상을 차지하는 기타 산업 및 서비스 분야에는 인구의 1/3만 이 종사하고 있음. 정치적으로 파키스탄과 분쟁 중 - 인구: 12억 명(인구증가율: 1.25%, 평균기대수명: 67.8년) 시장현황 - 글로벌 금융위기 이후 강력한 내수를 기반으로 ''10년 8%대 성장 후, 인플 레이션 압력과 지지부진한 경제개혁으로 ''11년 6%대로 둔화. ''14년 5%대로 감소 1인당 GDP(PPP): USD 5,800(''14년) 거래제도 - 사용 통화: Indian rupee (INR) - 거래소: Bombay Stock Exchange, Ltd.(BSE), National Stock Exchange(NSE) 와 기타 22개의 공식거래소가 존재하나 외국인은 BSE, NSE만 투자 가능 - 예탁기관: Central Depository Services(India) Limited(CDSL), National Securities Depository Limited(NSDL), Reserve Bank of India - 결제제도: T+2(주식 등), T+1(국채) - 외국인 투자제한: 일반적으로 10% 투자 제한을 적용 받으나 부분적으로 완 화함. 공공부문 중 은행의 경우에는 20% 이상의 외국인 지분은 인정하지 않음 24
INDONESIA MALAYSIA PHILIPPINE S 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - ''''''''05년 Aceh 지구 분리주의자와의 평화협정 체결 등으로 내전의 위험 이 많이 감소하여 정치적 안정을 확보 중 - ''''''''09년 금융위기 이후에도 6%대의 높은 경제성장율을 기록하며 동남 아시아의 중심국가로 자리매김 - 인구: 2.53억 명(인구증가율: 0.95%, 평균기대수명: 72.17년) 시장현황 - 정부의 보수적인 재정정책으로 낮은 수준의 GDP 대비 부채 비율(25% 미만) 및 재정적자(2% 미만), 역사적으로 낮은 물가상승률 유지. 1인당 GDP(PPP): USD 10,200(''14년) -''12년부터 소비재 수출 호황이 끝남에 따라 경제성장둔화 - ''11년 국가신용등급이 투자적격으로 상향조정됨(피치 및 무디스사) - 특이사항: 이슬람신자가 전 국민의 86%로 금요일 정오 예배를 볼 수 있도록 증권 거래시간을 조정하여 운영 중 거래제도 - 대표거래소: Indonesia Stock Exchange(ISX) - 예탁기관: PT Kustodian Sentral Efek Indonesia(KSEI: 주요예탁기관), Bank Indonesia(국채 및 은행채) - 결제제도: 거래소는 T+3/채권은 T+2/장외거래는 협의에 따름 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 영국의 지배를 받다가 1957년 말라야연방으로 독립, ''63년 싱가포르, 사 바, 사라와크를 합쳐 말레이시아가 되었다가 ''65년 싱가포르가 탈퇴하여 현 재 국가에 이른 입헌군주국 - 인구: 3천만 명(인구증가율: 1.47%, 평균기대수명: 74.52년) 시장현황 - 원유, 천연가스, 팜유 및 천연고무 등 1차산품 수출 의존도가 높은 국가. ''09년 취임한 나지브 라자크 총리는 수출 의존도를 줄이고 서비스에 초점을 맞추어 경제 구조를 바꾸고자 하는 등의 개혁정책 추진 중 - 높은 외환보유고와 견조한 금융부문으로 글로벌 금융위기에도 ''09년 GDP 성장률이 1.9% 하락에 그친 데 이어 ''13년, ''14년 각각 4.7%, 5.9%대 성장. 1인당 GDP(PPP): USD 24,500 (''14년) 거래제도 - 사용 통화: Ringgit (MYR) - 대표거래소: Bursa Malaysia Berhad (BM) - 예탁기관: Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd - 결제제도: 거래소는 T+2(매도), T+3(매수)/상장채권은 T+3, 비상장채권은 T+2(조정가능) - 외국인 투자제한: ''09년 지분소유 한도 49%에서 70%로 상향 조정 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 인구: 1억 명(인구증가율: 1.81%, 평균기대수명: 72.48년) 25
SINGAPORE TAIWAN 시장현황 - ''10년 내수 및 수출 증가로 7.6% 성장 후, 인프라 투자 등 정부지출 감소 등으로 ''11년 3.7%로 둔화되었으나 상대적으로 금융위기의 여파를 잘 견뎌 옴.''12~''14년 6~7%대 성장세 기록 1인당 GDP(PPP): USD 7,000(''14년) - ''10년 당선된 Aqunio 정부는 ''11년 GDP 대비 부채 비율을 50% 이하로 축 소하는 한편 투자증대와 세수 확대를 위한 조세 개혁을 강조 거래제도 - 대표거래소: Philippine Stock Exchange(PSE), Philippine Dealing & Exchange Corporation(PDEX) - 예탁기관: Philippine Depository & Trust Corporation(PDTC: 주식), Registry of Scripless Securities(ROSS) - 결제제도: 거래소는 T+3/채권은 T+1 및 당일결제 - 외국인 투자제한: 40% 소유 제한 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 인구: 556만명(인구증가율: 1.92%, 평균기대수명: 84.38년) 시장현황 - 국제무역에 크게 의존하는 대외 개방형 경제를 운용하고 있는 경제 부국으 로 1인당 GDP 수준이 대부분의 선진국보다 높음. ''13년, ''14년 GDP 성장률 4.4%, 2.9% 기록. 1인당 GDP(PPP): USD 81,300(''14년) - 아시아 금융 및 의료 분야 등 High-Tech 허브로 성장하기 위한 정부의 지속 적인 노력 거래제도 - 대표거래소: Singapore Exchange Limited(SGX), Stock Exchange of Singapore Dealing and Automated Quotation System SESDAQ), Central Limit Order Book(CLOB: 장외거래시장), SGX Xtranet(ETF전용 거래소) - 예탁기관: Central Depository (Pte) Limited(CDP), Monetary Authority of Singapore(MAS: 국채 예탁) - 결제제도: 국채 및 상장유가증권 T+3/단기채은 T+1 - 외국인 투자제한: 8개 기업에 대한 소유 제한만 존재 70% - GK Goh Holdings, Kim Eng Holdings (2개사) 49% - SNP, Singapore Reinsurance, Total Access Communication Public 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 전기, 기계제품 등 수출을 통해 세계 IT 분야에서 높은 시장점유율을 유지 하고 있으나 ''''05년부터 중국이 미국을 제치고 일본에 이어 제 2의 수출대 상국으로 부상하며 대 중국 경제의존도가 높은 국가. 외환보유고 세계 4위 - 인구: 2천 3백만 명(인구증가율: 0.25%, 평균기대수명: 79.84년) 시장현황 - ''10년 수출 회복으로 10.9%, ''11년 5.2%의 GDP 성장률을 기록한 후 글로 벌 수요 부진으로 향후 성장 둔화, ''12년~''14년 2.1%~3.7% 성장율 기록. 1 인당 GDP(PPP): USD 43,600(''14년) 26
THAILAND 거래제도 - 사용 통화: New Taiwan dollar(twd) - 거래소: Taiwan Stock Exchange(TSE), GreTai Securities Market(GTSM), OTC Exchange, Taiwan Futures Exchange(TAIFEX) - 예탁기관: Taiwan Depository and Clearing Corporation(TDCC), Central Bank of China(CBC) - 결제제도: T+2(채권 등), T+1(주식), 당일결제(단기물) - 외국인 투자제한: 일반적으로 49.99%, 항공사는 33.33%, 은행 25% 등 개요 15년 CIA WORLD FACTBOOK 기준 - 입헌군주국(1238년 건국) - 인구: 6천 7백만 명(인구증가율: 0.35%, 평균기대수명: 74.18년) 시장현황 - 금융위기로 타격을 입었던 수출이 강세로 돌아서며 ''10년 7.8% GDP 성장율 기록. ''11년 대규모 대홍수 피해로 0.1% 성장에 그침. 14년 5월 쿠데타 이후 로 관광이 6~7% 감소했지만 회복세. 1인당 GDP(PPP): USD 14,400(''14년) - 산업별 GDP 구성비: 서비스업(55.8%), 제조업(32.6%), 농업(11.6%) 거래제도 - 사용 통화: Thai baht (THB) - 거래소: Stock Exchange of Thailand(SET), Market for Alternative Investments(MAI), Bond Electronic Exchange(BEX), Thailand Futures Exchange(TFEX) - 예탁기관: Thailand Securities Depository Co. Ltd.(TSD) - 결제제도: T+3(SET 및 MAI 상장주식 등), T+2(국채) - 외국인 투자제한: 49% 보유제한, 상업은행 및 일부 금융기관은 25% 주) 상기의 국가 개요는 이 투자신탁재산(모투자신탁 포함)으로 투자 가능한 주요 국가에 대한 개략적인 설명으로 참고용으로 제시된 것입니다. 따라서 이 투자신탁이 상기에 열거한 국가에만 투자한다는 것 을 의미하는 것이 아니며, 이 투자신탁의 투자목적 및 투자전략에 따라 상기에 열거된 국가라도 투자 하지 않을 수 있으며, 상기에 열거되지 않은 국가에도 투자할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 또한 상기의 국가개요는 참고용으로 작성된 것으로 작성일 현재 입수 가능한 자료를 기초로 하여 작성되었 습니다. 따라서 상기의 국가개요의 내용이 실제 정보와 차이가 날 수 있으며, 작성시점 이후 변경될 수 있습니다. 나. 수익 구조 10. 집합투자기구의 투자위험 27
이 투자신탁은 원본을 보장하지 않습니다. 따라서 투자원본의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존 재하며 투자금액의 손실 내지 감소의 위험은 전적으로 수익자가 부담하며, 집합투자업자나 판매회사 등 어떤 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 아니합니다. 또한, 이 투자신탁은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하는 은행예금과 달리 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 아래의 투자위험은 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁의 투자위험을 포함하여 작성되었습니다. 다음의 투자위험은 본 자료 작성시점 현재 중요하다고 판단되는 위험을 기재한 것이며, 발생 가능한 모 든 위험을 기재한 것이 아님을 유의하셔야 합니다. 또한, 향후 운용과정 등에서 현재로는 예상하기 어려 운 위험이 발생하거나 현재 시점에서는 중요하지 않다고 판단되어 기재에 누락되어 있는 위험의 정도가 커져 그 위험으로부터 심각한 손실이 발생할 수도 있음에 유의하셔야 합니다. 가. 일반위험 구분 환율변동위험 시장위험 및 개별위험 이자율 변동에 따른 위험 거래상대방 및 신용위험 파생상품 투자위험 신용등급 하락에 따른 위험 투자위험의 주요내용 이 투자신탁은 해외투자로 인한 환율변동 위험 제거를 위한 환헷지 전략은 기본적으로 실시하지 않을 계획이므로 환율변동으로 인한 급격한 신탁재산 가치변동을 초래할 수 있습니다. 심지어 투자신탁에서 투자한 증권의 가격상승으로 인한 수익이 발생하더라 도 통화의 가치가 더 크게 하락할 경우 오히려 투자원본의 손실을 초래할 수도 있으 며, 투자 증권의 가격하락으로 손실이 발생할 경우에도 해당 통화가치의 하락이 펀드 의 손실폭을 더 확대시킬 수도 있습니다. 투자신탁재산을 국내외 주식 및 집합투자증권, 파생상품 등에 투자함으로써 투자대상 자산의 가격 변동, 이자율 등 기타 거시경제지표의 변화 등에 따른 위험에 노출됩니 다. 특히, 이 투자신탁은 해당 시장의 경제전망, 환율변동 등 해외경제지표의 변화에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 또한, 투자신탁재산의 가치는 투자대상종목 발행회사 의 영업환경, 재무상황 및 신용상태의 악화에 따라 급격히 변동될 수 있습니다. 채권의 가격은 이자율에 의해 결정됩니다. 일반적으로 이자율이 하락하면 채권가격의 상승에 의한 자본이득이 발생하고 이자율이 상승하면 자본손실이 발생합니다. 따라서 채권을 만기까지 보유하지 않고 중도에 매도하는 경우에는 시장상황에 따라 손실 또는 이득이 발생할 수 있습니다. 보유하고 있는 증권 및 단기금융상품 등을 발행한 회사가 신용등급의 하락 또는 부도 등과 같은 신용사건에 노출되는 경우 그 증권 및 단기금융상품 등의 가치가 하락할 수 있습니다. 파생상품은 작은 증거금으로 거액의 결제가 가능한 지렛대 효과(레버리지 효과)로 인 하여 기초자산에 직접 투자하는 경우에 비하여 훨씬 높은 위험에 노출될 수 있습니다. 투자신탁재산으로 보유하고 있는 채권 및 어음등의 신용평가등급이 하락한 경우, 신탁 계약 및 신고서에서 정한 신용평가등급에 미달하는 경우 또는 신용사건이 발생한 경우 에는 당해 채권 및 어음등을 지체 없이 처분하는 등 이에 따라 신탁재산의 가치가 급 격하게 변동될 수 있습니다. 나. 특수위험 구분 국가위험 투자위험의 주요내용 이 투자신탁은 아시아시장의 주식 등에 투자하기 때문에 투자대상국가의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험에 노출 되어 있고, 외국인의 투자 한도, 넓은 매매호가 차이, 증권시장의 제한된 개장시간과 거래량 부족 등의 이유로 인하여 유동성에 제약 이 발생할 수도 있습니다. 또한 일부 국가의 경우 증권시장 및 증권거래 시스템의 상 대적 후진성으로 인해 투자대상 자산의 매매 불능 및 지연 등의 가능성이 있으며, 잦 은 제도 변경으로 인해 투자대상 자산의 매매의 적시성 및 효율성 등이 저해될 수도 28
국가위험 외국세법에 의한 과 세에 따른 위험 투자자금 송환불능위험 특정주식 집중투자위험 주식시장(벤치마크) 수익률과의 괴리 가 능성 있습니다. 아울러 사회 전반적인 투명성 부족 등으로 인한 공시자료(기업의 회계정보 등)의 신뢰성이 선진국 시장에 비해 상대적으로 낮아 예상치 못한 자산가치의 손실이 발생할 수도 있습니다. 이 투자신탁은 아시아 시장의 증권등에 투자하기 때문에 외국인에 대한 투자제한, 조 세제도 변화 등의 정책적 변화 및 사회 전반적인 투명성 부족으로 인한 공시자료의 신 뢰성 등의 위험도 있습니다. 또한, 투자대상 아시아 각 국가의 세법에 의한 배당소득 세, 양도소득세 등이 부과될 수 있으며, 향후 특정 외국의 세법 변경으로 높은 세율이 적용될 경우 세후배당소득, 세후양도소득 등이 예상보다 감소할 수 있습니다. 일부 나라는 투자신탁의 배당소득, 매매차익의 본국송환 또는 증권의 매매 절차와 관 련하여 그 행위가 제한될 수 있습니다. 또한 투자신탁은 이러한 투자제한의 적용 또는 자금의 송환에 대한 제도 및 정책의 변경 등으로 인해 불리한 영향을 받을 수 있습니 다. 이 투자신탁은 시가배당수익률이 우수한 배당주에 주로 투자하기 때문에 주식시장 전 체의 성과와는 크게 다를 수 있으며, 일반적으로 주식시장 전체에 투자하는 일반 주식 형 투자신탁보다 더 높은 위험을 부담할 가능성이 높습니다. 벤치마크인 MSCI Asia Pacific ex Japan 지수는 Asia Pacific 주식시장을 대표하는 지 수로 펀드의 운용전략과 차이가 있어 벤치마크와 괴리가 발생할 수 있습니다. 다. 기타 투자위험 구분 정산위험 환매연기위험 유동성 위험 순자산가치 변동위험 오퍼레이션 위험 투자신탁 해지 위험 투자위험의 주요내용 투자신탁에서 투자하는 아시아 각 시장의 매매와 정산관행이 선진국 시장과 같지 않을 수 있습니다. 이것이 정산리스크를 증가시킬 수 있으며 투자이익의 실현을 지연시킬 수 있습니다. 또한 이 투자신탁은 매매상대방의 신용리스크에 노출될 수 있으며 유가 증권의 정산 불가 리스크를 질 수 있습니다. 이 투자신탁의 책임운용전문인력은 이 투 자신탁의 신탁업자에게 그 책임운용전문인력의 최선의 판단으로 합리적인 지급금의 양 도 장소를 정하고, 신탁업자의 입장에서 최선의 판단으로 시장관행인 결제유형을 택하 여 그 거래를 정산할 수 있습니다.그러나 만약 그 거래의 정산이 실패될 경우에는 이 와 관련한 책임운용전문인력이나 신탁업자는 그러한 손실에 책임을 지지 않을 것이므 로 이런 상황으로 인하여 투자신탁에 손실을 가져다 줄 수 있음에 유의하셔야 합니다. 투자신탁재산의 매각이 불가능하여 사실상 환매에 응할 수 없거나 환매에 응하는 것이 수익자의 이익을 해할 우려가 있는 경우 또는 이에 준하는 경우로서 금융위가 인정하 는 경우에는 수익증권의 환매가 연기될 수 있습니다. 환매가 연기되는 사유에 대해서 는 투자설명서 제2부의 11. 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준 을 참고하 여 주시기 바랍니다. 투자신탁재산에서 거래량이 풍부하지 못한 종목에 투자하는 경우 투자대상 종목의 유 동성부족에 따라 환금성에 제약이 발생할 수 있으며, 이는 투자신탁재산의 가치하락을 초래할 수 있습니다. 환매청구일과 환매일이 다르기 때문에 환매청구일로부터 환매일까지의 투자신탁재산의 가치변동에 따른 위험에 노출됩니다. 해외투자의 경우 국내투자와 달리 시차에 의한 시장폐장 및 개장시간의 차이로 인해 신탁재산의 평가에 있어 시차가 발생할 수도 있습니다. 또한 복잡한 결제과정 및 현금 운용과정에서 발생하는 오퍼레이션 위험이 국내투자보다 더 높습니다. 투자신탁이 최초로 설정한 후 1년이 되는 날에 원본액이 50억원 미만인 경우, 최초로 설정하고 1년이 지난 후 1개월간 계속하여 투자신탁의 원본액이 50억원 미만인 경우 및 수익증권 전부의 환매청구가 있는 경우 집합투자업자는 투자자의 사전 동의 없이 투자신탁을 해지 또는 해산할 수 있습니다. 29
투자신탁 규모 변동에 따른 위험 투자신탁 소규모의 위험 투자신탁의 규모가 환매 등에 의해 일정 규모 이하로 작아지는 경우, 원활한 분산 투 자가 불가능해 질 수도 있습니다. 투자신탁의 설정금액이 소액이거나, 환매 등에 의해 투자신탁의 규모가 일정 규모 이 하로 작아지는 경우, 분산투자 등 원활한 펀드 운용에 장애가 발생할 수 있습니다. 라. 이 집합투자기구에 적합한 투자자 유형 - 이 투자신탁은 아시아주식에 주로 투자하는 모투자신탁에 신탁재산의 대부분을 투자하기 때문에 아시 아주식의 가격변동 위험에 노출되므로 5등급 중 1등급에 해당되는 매우 높은 수준의 투자위험을 지니 고 있습니다. 따라서 매우 높은 위험을 감수할 수 있는 투자자로서 아시아주식 투자에 따른 투자수익 을 획득하고자 하는 투자자에게 적합합니다. [투자위험등급구분] 1등급 : 매우높은위험 2등급 : 높은위험 3등급 : 중간위험 4등급 : 낮은위험 5등급 : 매우낮은위험 <삼성자산운용(주) 자체 투자위험등급 기준> 위험등급 분류기준 상세설명 - 위험자산주1)에 최소 60%이상 투자하는 집합투자기구 1등급 2등급 3등급 매우높은위험 높은위험 중간위험 - 최대손실가능비율주1)이 투자원금대비 -15%이상인 구조화된 상품(전략)에 주로 투자하는 집합투자기구 - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 - 위험자산에의 최대편입비가 50%이상인 집합투자기구 - 주식시장전체를 추적대상으로 하는 인덱스운용전략 집합투자기구 - 최대손실가능비율이 투자원금대비 -15%미만인 구조화된 상품(전략)에 주로 투 자하는 집합투자기구 - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 - 위험자산에의 최대편입비가 50%미만인 집합투자기구 - 주식시장전체를 추적대상으로 하는 인덱스운용전략의 집합투자기구로서 주식 등의 최대편입비가 60%이하인 집합투자기구 - 최대손실가능비율이 투자원금대비 0%이하인 구조화된 상품(전략)에 주로 투자 하는 집합투자기구 (원금보존추구형) - A-급 이하 채권에 주로 투자하는 집합투자기구 - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 30
4등급 낮은위험 - 우량등급(A-이상) 채권에 주로 투자하는 집합투자기구 - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 5등급 매우낮은위험 - 단기금융집합투자기구(MMF) - 국공채 전용 집합투자기구 (듀레이션 3년미만) - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 주1) - 위험자산 : 주식, 상품, REITs, 투기등급채권(BB+이하) 및 이와 유사한 위험을 갖는 자산. 글로 벌 채권 등인 경우 글로벌 신용등급체계는 국내투기등급채권에 적용되는 국내 신용등급체계보다 는 보수적이기 때문에 글로벌 신용등급 체계에서는 투기등급이지만 국내신용등급체계 및 평가방 법을 고려하여 투자등급으로 판단될 수 있으며, 이 경우 위험자산에서 제외될 수 있습니다. - 최대손실가능비율 : 사전에 계획된 수익구조상 발생가능한 손실가능비율. 다만 신용위험 및 구 조의 복잡성 등으로 실제손실이 최대손실가능비율보다 클 수 있습니다. 주2) - 해외자산에 투자하는 집합투자기구의 경우 국내자산에 준하여 분류하되 환헤지여부 및 투자국가 의 신용등급 등에 따라 위험등급이 상향될 수 있습니다. - 모자형 집합투자기구의 경우 모 집합투자기구의 위험등급을 기초로 각 자 집합투자기구의 위험 등급을 판단합니다. - 다른 집합투자기구에 투자하는 재간접(Fund of Funds)형태의 집합투자기구의 경우 주로 편입하 고자 하는 집합투자기구의 속성을 기초로 위험등급을 판단합니다. 주3) - 상세설명에 명시되지 않은 집합투자기구는 동 기준에 준하여 별도로 분류합니다. - 본 집합투자기구 위험등급 분류기준은 삼성자산운용 의 자체기준으로 투자자의 위험성향과 일 치하지 않을 수 있습니다. 11. 매입, 환매, 전환 절차 및 기준가격 적용 기준 가. 매입 (1) 매입방법 이 투자신탁의 수익증권은 판매회사 영업시간 중 판매회사 창구에서 직접 매입 신청하실 수 있습니 다. 다만, 판매사에서 온라인 판매를 하는 경우, 온라인을 통한 매입도 가능합니다. 또한 이 투자 신탁의 매입시 자동이체를 통한 자금납입도 가능합니다. (2) 종류별 가입자격 이 투자신탁의 가입가능한 수익증권의 종류 및 가입자격은 아래와 같습니다. - A클래스 : 가입제한이 없으며, 선취판매수수료가 징구되는 수익증권 - Ae클래스 : 온라인(On-Line) 판매전용으로 선취판매수수료가 징구되는 수익증권 - C1클래스 : 가입제한이 없으며, 판매수수료가 징구되지 않는 수익증권 - C2클래스 : C1클래스 수익증권을 1년이상 보유한 수익자가 전환되어 보유하는 수익증권 - C3클래스 : C2클래스 수익증권을 1년이상 보유한 수익자가 전환되어 보유하는 수익증권 - C4클래스 : C3클래스 수익증권을 1년이상 보유한 수익자가 전환되어 보유하는 수익증권 - Ce클래스 : 온라인(On-line)전용 수익증권으로 판매수수료가 징구되지 않는 수익증권 31
- Cf클래스 : 법에 의한 집합투자기구(외국법령에 의한 것으로서 집합투자기구의 성질을 가진 것을 포함한다), 법시행령 제10조 제2항 및 금융투자업규정 제1-4조에서 정하는 기관투자자 또는 국가재정법에 따른 기금(외국의 법령상 이에 준하는 자를 포함 한다), 100억 이상 매입한 법인 전용 수익증권 - Ci클래스 : 30억원 이상 매입한 수익자 전용 수익증권 - Cw클래스 : Wrap Account, 특정금전신탁계약, 보험업법 상의 특별계정 전용 수익증권 - S클래스 : 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사(겸영금융투자업자는 제외 )가 개설한 온라인 판매시스템에 회원으로 가입한 투자자 전용으로서 후취판매수 수료가 징구되는 수익증권 (3) 매입청구시 적용되는 기준가격 1) 오후5시 이전에 자금을 납입한 경우 : 납입일로부터 제3영업일(D+2)에 공고되는 기준가격을 적 용. 2) 오후5시 경과 후에 자금을 납입한 경우 : 납입일로부터 제4영업일(D+3)에 공고되는 기준가격을 적용. D D+1 D+2 D+3 자금납입일 (오후5시 이전) 자금납입일 (오후5시 경과후) 기준가 적용일 기준가 적용일 3) 이 투자신탁을 최초로 설정하는 때에는 투자신탁 최초설정일의 기준가격은 1,000원으로 합니다. 나. 환매 (1) 수익증권의 환매 이 투자신탁의 수익증권은 판매회사 영업시간 중 판매회사 창구에서 직접 환매 청구하실 수 있습니 다. 또한 판매회사에서 이 투자신탁을 온라인으로 판매하는 경우 온라인을 통해서도 환매가 가능합 니다. (2) 환매청구시 적용되는 기준가격 1) 오후5시 이전에 환매를 청구한 경우 : 환매청구일로부터 제4영업일(D+3)에 공고되는 기준가격을 적용하여 제9영업일(D+8)에 관련세금 등을 공제한 후 환매대금을 지급합니다. 2) 오후5시 경과 후에 환매를 청구한 경우 : 환매청구일로부터 제5영업일(D+4)에 공고되는 기준가격 을 적용하여 제10영업일(D+9)에 환매대금이 지급됩니다. 32
D D+1 D+2 D+3 D+4 D+5 D+6 D+7 D+8 D+9 환매청구일 (오후5시 이전) 환매청구일 (오후5시 경과후) 기준가 적용일 기준가 적용일 환매대금 지급일 환매대금 지급일 3) 판매회사가 해산 허가취소, 업무정지 등의 사유(이하 '해산등')로 인하여 환매청구에 응할 수 없는 경우에는 집합투자업자에 직접 청구할 수 있으며, 집합투자업자가 해산 등으로 인하여 환매 에 응할 수 없는 경우에는 신탁업자에 직접 청구할 수 있습니다. (3) 환매수수료 이 투자신탁은 수익증권의 보유기간에 따라 환매수수료를 부과하며, 부과된 수수료는 투자신탁의 재 산으로 편입됩니다. 환매수수료는 포트폴리오 재조정 등을 위한 비용의 증가를 이유로 부과하는 것 이며, 이는 투자자의 환매금액 감소를 가져오게 됩니다. 환매수수료 비고(지급시기) A클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 Ae클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 C1클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 C2클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 C3클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 C4클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 Ce클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 Cf클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 Ci클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 Cw클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 S클래스 30일 미만: 이익금의 100분의 10 환매시 주) 단 재투자좌수에서 발생한 손익은 제외합니다. (4) 매입청구 및 환매청구의 취소(정정) 등 이 투자신탁 수익증권의 매입청구 및 환매청구의 취소 또는 정정은 매입청구일 및 환매청구일 오후5 시 이전까지만 가능합니다. 다만, 오후5시 경과 후 매입청구 및 환매청구를 한 경우에는 당일 중 판 매회사의 영업가능 시간까지만 매입 또는 환매의 취소 또는 정정이 가능합니다. 기준시점은 판매회사 의 전산시스템에 의하여 거래전표에 표시된 시간으로 구분하여 처리합니다. 33
(5) 수익증권의 일부환매 수익자는 보유한 수익권 좌수 중 일부에 대하여 환매를 청구할 수 있습니다. 다만, 현물보유 수익자 가 수익증권의 일부에 대한 환매를 청구한 경우 판매회사는 그 수익증권을 환매하고, 잔여좌수에 대 하여는 새로운 수익증권을 교부합니다. (6) 수익증권의 환매제한 집합투자업자는 다음과 같은 경우에는 환매청구에 응하지 아니할 수 있습니다. 1) 수익자 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 일정한 날을 정하여 수익자 명부에 기재된 수익자 또는 질권자를 그 권리를 행사할 수익자 또는 질권자로 보도록 한 경우로서 이 일 정한 날의 제7영업일 전일 (오후5시 경과 후에 환매청구를 한 경우에는 제8영업일 전일)과 그 권 리를 행사할 날 까지의 사이에 환매청구를 한 경우. 2) 법령 또는 법령에 의한 명령에 의하여 환매가 제한되는 경우 (7) 수익증권의 환매연기 법령과 신탁계약에서 정한 사유로 인하여 환매일에 환매금액을 지급할 수 없게 된 경우 집합투자업 자는 수익증권의 환매를 연기할 수 있습니다. 이 경우 집합투자업자는 환매를 연기한 날로부터 6주 이내에 수익자총회를 개최하여 법 시행령 제257조의 사항을 결의하여야 합니다. - 환매연기사유 1) 투자신탁재산의 처분이 불가능하여 사실상 환매에 응할 수 없는 경우 2) 수익자간의 형평성을 해할 우려가 있는 경우 3) 환매를 청구받거나 요청받은 판매회사(투자매매업자 또는 투자중개업자) 집합투자업자 신탁 업자등이 해산등으로 인하여 투자신탁을 환매할 수 없는 경우 4) 1) 내지 3)에 준하는 사유로서 금융위원회가 환매연기가 필요하다고 인정하는 경우 환매연기기간 중에는 이 투자신탁 수익증권의 발행 및 판매를 할 수 없습니다. (8) 환매연기에 따른 수익증권의 일부환매 집합투자업자는 투자신탁재산의 일부가 환매연기사유에 해당하는 경우 그 일부에 대하여는 환매를 연기하고 나머지에 대하여는 수익자가 보유하고 있는 집합투자증권의 지분에 따라 환매에 응할 수 있습니다. 환매연기사유에 해당하거나 수익자총회(환매연기총회)에서 부분환매를 결의하는 경우 환매연기자산 에 해당하지 아니하는 자산에 대하여는 수익자가 보유하는 수익증권의 지분에 따라 환매에 응할 수 있습니다. 다. 전환 12. 기준가격 산정 기준 및 집합투자재산의 평가 34
가. 기준가격의 산정 및 공시 구분 산정방법 종류간 기준이 상이한 이유 산정주기 공시시기 내용 당일에 공고되는 기준가격은 그 직전일의 대차대조표상에 계산된 투자신탁의 자산총액에 서 부채총액을 차감한 금액(이하 " 순자산총액 "이라 한다)을 직전일의 수익증권 총 좌 수로 나누어 1,000좌 단위로 4사5입하여 원미만 둘째 자리까지 계산합니다. 판매보수의 차이로 인하여 종류(Class)간 기준가격이 상이할 수 있습니다. 기준가격은 매일 산정합니다. 산정된 기준가격을 매일 공고 게시합니다. 공시방법 1,000좌 단위로 원미만 셋째자리에서 4사5입하여 원미만 둘째자리로 계산하여 공시 판매회사 영업점, 집합투자업자(www.samsungfund.com) 판매회사 한국금융투자협회 공시장소 (www.kofia.or.kr) 인터넷 홈페이지 주) 공휴일, 국경일 등은 기준가격이 공시되지 않으며, 해외의 자산에 투자하는 투자신탁의 경우 기준가격 이 산정 공시되지 않는 날에도 해외시장의 거래로 인한 자산의 가격변동으로 인하여 투자신탁재산 가 치가 변동될 수 있습니다. 나. 집합투자재산의 평가방법 (1) 집합투자재산에 속하는 자산은 그 종류별로 다음과 같이 평가합니다. 1 대상자산 비상장수익증권 장내파생상품 장외파생상품 (2) 집합투자재산평가위원회 구성 및 업무 평가방법 평가기준일에 공고된 기준가격에 의하여 평가, 다만, 모자형집합투자기구의 모집합투자증권인 경우에는 평가기준일에 산출된 기준가격에 의하여 평가 평가기준일에 당해 장내 파생상품이 거래되는 파생상품시장에서 공표하는 가 격(외국의 장내파생상품의 경우 평가기준일에 알 수 있는 최근일의 최종시가) 으로 평가 채권평가회사가 제공하는 가격 또는 당해 장외파생상품 발행 또는 계산회사가 제시하는 가격에 기초하여 집합투자재산평가위원회에서 결정한 가격 1) 구성 : 집합투자재산의 평가업무 담당임원, 집합투자재산의 운용업무 담당임원, 준법감시인 등 2) 업무 : 집합투자재산에 대한 평가를 공정하고 정확하게 하기 위하여 집합투자재산 평가에 대한 필요사항을 의결함 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 35
이 투자신탁은 운용 및 판매 등의 대가로 보수 및 수수료를 지급하게 되며, 가입자격에 따라 아래와 같이 보수 및 수수료 등의 차이가 있습니다. 이 투자신탁의 수익자는 판매보수와 관련하여 수익증권의 판매회사(투자매매업자 또는 투자중개업자)로부 터 이 투자신탁의 수익자에게 지속적으로 제공하는 용역의 대가에 관한 내용이 기재된 자료를 교부받고 설 명 받으셔야 합니다. 가. 투자자에게 직접 부과되는 수수료 명칭 A Ae 가입자격 제한없음 선취징구 온라인 용 선취 판매수수료 납입금액의 100분 의 1.0이내 납입금액의 100분 의 0.5이내 후취 판매수수료 C1 제한없음 - - C2 C1클래스 가입자 - - C3 C2클래스 가입자 - - C4 C3클래스 가입자 - - Ce 온라인용 - - Cf 집합투자기구 등 - - Ci Cw S 30억 이상 가입 자 Wrap 계좌전용 등 온라인 판매시스 템에 회원으로 가입한 투자자 전용 - - - - - - - 3년 미만 환매시 환매금액의 100분 의 0.15 이내 수수료율 환매수수료 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 30일 미만: 이익금의 100분 의 10 부과기준 매입시 환매시 환매시 전환수수료 - - - - - - - - - - - 주1) 환매수수료의 경우에는 보유기간에 따라 이익금 기준으로 징구됩니다. 주2) 선취, 후취 판매 수수료율은 상기 범위 내에서 판매회사(투자매매업자 또는 투자중개업자) 별로 차등 적용할 수 있습니다. 차등적용의 내용은 금융투자협회, 판매회사 및 집합투자업자의 홈페이지를 통해 서 확인할 수 있습니다. 나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용 (1) 이 투자신탁의 관련보수등 36
지급비율(연간,%) 명칭 (클래스) 집합 투자업자 보수 판매회사 보수 신탁업자 보수 일반사무 관리회사 보수 기타 비용 총 보수 비용 합성 총 보수 비용(피투자 집합투자기구 보수포함) 증권 거래비용 A 0.90 0.72 0.05 - 실비 1.67 1.67 실비 Ae 0.90 0.36 0.05 - 실비 1.31 1.31 실비 C1 0.90 1.30 0.05 - 실비 2.25 2.25 실비 C2 0.90 1.10 0.05 - 실비 2.05 2.05 실비 C3 0.90 0.85 0.05 - 실비 1.80 1.80 실비 C4 0.90 0.75 0.05 - 실비 1.70 1.70 실비 Ce 0.90 0.50 0.05 - 실비 1.45 1.45 실비 Cf 0.90 0.03 0.05 - 실비 0.98 0.98 실비 Ci 0.90 0.30 0.05 - 실비 1.25 1.25 실비 Cw 0.90 0.00 0.05 - 실비 0.95 0.95 실비 S 0.90 0.35 0.05 - 실비 1.30 1.30 실비 지급시기 최초설정일로부터 매3개월 후급 사유 발생시 - - 사유 발생시 주1) 총보수 비용비율은 순자산 총액을 기준으로 부과되며, 기타비용을 합산하여 산출한 것입니다. 주2) 기타비용은 이 투자신탁에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용(증권거래비용 및 금융비용제외)으 로서 회계기간이 경과한 경우에는 직전 회계연도의 기타비용을 기준으로 작성되었으며, 회계기간 이 경과하지 아니한 경우에는 작성일까지의 기타비용을 연환산하여 추정치로 작성하였으므로 실제 비용과 상이할 수 있습니다.다만, 설정일로부터 1년이 경과하지 않은 투자신탁(클래스 포함)인 경 우 수치화된 추정치 비율 산출이 불가능할 수 있습니다. 주3) 증권거래비용은 회계기간이 경과한 경우에는 직전 회계연도의 증권거래비용을 기준으로 작성되었 으며, 회계기간이 경과하지 아니한 경우에는 작성일까지의 증권거래비용을 연환산하여 추정치로 작성되었으므로 실제 비용과 상이할 수 있습니다. 다만, 설정일로부터 1년이 경과하지 않은 투자 신탁인 경우 수치화된 비율 산출이 불가능할 수 있습니다. 주4) 기타비용 및 증권거래비용에는 이 투자신탁이 해당 모투자신탁에 투자한 비율을 안분한 모투자신 탁의 비용이 포함되어 있습니다. <1,000만원 투자시 투자자가 부담하게 되는 수수료 및 보수 비용의 투자기간별 예시>(단위: 원) 구분 1년후 3년후 5년후 10년후 37
A클래스 165,330 521,203 913,553 2,079,503 선취 판매수수료 : 1,000만원 X 1.0% = 100,000원 판매수수료 및 보수 비용 Ae클래스 C1클래스 가입자 로 자동 전환시 130,345 410,913 720,238 1,639,465 선취 판매수수료 : 1,000만원 X 0.5% = 50,000원 225,000 638,700 1,042,132 2,241,017 Ce클래스 145,000 457,113 801,217 1,823,794 Cf클래스 98,000 308,945 541,512 1,232,633 Ci클래스 125,000 394,063 690,704 1,572,237 Cw클래스 95,000 299,488 524,935 1,194,900 S클래스 144,805 409,825 718,332 1,635,126 주1) 수익자가 1,000만원을 투자했을 경우 직 간접적으로 부담할 것으로 예상되는 수수료 또는 총보수 비용(증권거래비용 제외)을 누계액으로 산출한 것(정율식으로 인하되는 판매회사 보수분은 미반 영)입니다. 이익금은 모두 재투자하며, 연간 투자수익률은 5%, 수수료율 및 총 보수 비용비율은 일정하다고 가정하였습니다. 그러나 실제 수익자가 부담하게 되는 보수 및 비용은 기타비용의 변 동, 보수의 인상 또는 인하 여부 등에 따라 달라질 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주2) 종류별로 총보수 비용이 일치하는 시점은 대략 1년 9개월이 되는 시점이나 추가납입, 보수 등의 변경 등에 따라 달라질 수 있습니다. 주3) C1클래스를 가입한 투자자는 1년 이상 경과시 C2클래스 C3클래스 C4클래스로 자동 전환 되므로 이상의 예시에서는 전환을 가정하여 적용한 것입니다. 참고로 C2클래스,C3클래스,C4클래스의 경우 에는 최초가입이 불가능한 전환형 클래스로 투자자는 C1클래스로만 최초가입이 가능합니다. 주4) S클래스는 후취판매수수료를 반영하여 작성되었습니다. 38
(2) 투자신탁 관련 비용 1) 증권 및 파생상품 등의 매매수수료 2) 증권 및 파생상품 등의 예탁 및 결제비용 3) 투자신탁재산의 회계감사비용 4) 수익자명부 관리비용 5) 전체 수익자로 구성되는 수익자총회 관련비용 6) 투자신탁재산에 관한 소송비용 7) 증권 및 파생상품 등 자산의 가격정보비용 8) 투자신탁재산의 운용에 필요한 지적재산권 비용 9) 기타 이에 준하는 비용으로 투자신탁재산의 운용 등에 소요되는 비용 (3) 모투자신탁을 투자하는 다른 자투자신탁의 보수현황 삼성아시아배당주증권자투자신탁H[주식] 지급비율(연간,%) 명칭 (클래스) 집합 투자업자 보수 판매회사 보수 신탁업자 보수 일반사무 관리회사 보수 기타 비용 총 보수 비용 합성 총 보수 비용(피투자 집합투자기구 보수포함) 증권 거래비용 A 0.90 0.72 0.05 - 실비 1.67 1.67 실비 Ae 0.90 0.36 0.05 - 실비 1.31 1.31 실비 C1 0.90 1.30 0.05 - 실비 2.25 2.25 실비 C2 0.90 1.10 0.05 - 실비 2.05 2.05 실비 C3 0.90 0.85 0.05 - 실비 1.80 1.80 실비 C4 0.90 0.75 0.05 - 실비 1.70 1.70 실비 Ce 0.90 0.50 0.05 - 실비 1.45 1.45 실비 Cf 0.90 0.03 0.05 - 실비 0.98 0.98 실비 Ci 0.90 0.30 0.05 - 실비 1.25 1.25 실비 Cw 0.90 0.00 0.05 - 실비 0.95 0.95 실비 S 0.90 0.35 0.05 - 실비 1.30 1.30 실비 지급시기 최초설정일로부터 매3개월 후급 사유 발생시 - - 사유 발생시 주1) 총보수 비용비율은 순자산 총액을 기준으로 부과되며, 기타비용을 합산하여 산출한 것입니다. 39
주2) 기타비용은 이 투자신탁에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용(증권거래비용 및 금융비용제외)으 로서 회계기간이 경과한 경우에는 직전 회계연도의 기타비용을 기준으로 작성되었으며, 회계기간 이 경과하지 아니한 경우에는 작성일까지의 기타비용을 연환산하여 추정치로 작성하였으므로 실제 비용과 상이할 수 있습니다.다만, 설정일로부터 1년이 경과하지 않은 투자신탁(클래스 포함)인 경 우 수치화된 추정치 비율 산출이 불가능할 수 있습니다. 주3) 증권거래비용은 회계기간이 경과한 경우에는 직전 회계연도의 증권거래비용을 기준으로 작성되었 으며, 회계기간이 경과하지 아니한 경우에는 작성일까지의 증권거래비용을 연환산하여 추정치로 작성되었으므로 실제 비용과 상이할 수 있습니다. 다만, 설정일로부터 1년이 경과하지 않은 투자 신탁인 경우 수치화된 비율 산출이 불가능할 수 있습니다. 주4) 기타비용 및 증권거래비용에는 이 투자신탁이 해당 모투자신탁에 투자한 비율을 안분한 모투자신 탁의 비용이 포함되어 있습니다. 14. 이익 배분 및 과세에 관한 사항 가. 이익배분 (1) 집합투자업자는 이 투자신탁재산의 운용에 따라 발생한 이익금(종류형 투자신탁의 경우는 해당 종 류 수익증권별 이익금)을 투자신탁회계기간 종료일 익영업일에 분배합니다. 이 경우 집합투자업자 는 그 이익금을 수익자에게 금전 또는 새로이 발행되는 수익증권으로 분배합니다. 다만, 집합투자 업자는 이익금이 " 零 (0)"보다 적은 경우에는 분배를 유보합니다. (2) 수익자는 (1)에 의하여 분배되는 이익금을 금전 등으로 돌려 받을 수 있습니다. 이 경우 수익자는 수익자와 판매회사간 별도의 약정이 없는 한 이익분배금에서 세액을 공제한 금액의 범위 내에서 분배금 지급일의 기준가격으로 수익증권을 매수하여야 합니다. (3) 또한 투자신탁계약기간의 종료 또는 투자신탁의 해지에 따라 발생하는 투자신탁 원본의 상환금 및 이익금(이하 "상환금등")을 받으실 수 있습니다. 다만, 투자신탁계약 종료일 현재 투자신탁재산인 증권의 매각지연 등의 사유로 인하여 상환금등의 지급이 곤란한 경우에는 그 사유가 해소된 이후 에 지급할 수 있습니다. 나. 과세 (4) 수익자가 상환금등의 지급개시일 이후 5년간 이익분배금 또는 상환금등의 지급을 청구하지 아니한 때에는 그 권리를 상실하고 판매회사에 귀속됩니다. - 다음의 투자신탁 또는 수익자 관련 세무사항에 대한 안내는 참고용으로 제시된 것이며, 향후 세법의 변경 및 정부정책 변화 등의 사유로 내용이 변경될 수 있습니다. 따라서, 과세에 대한 자세한 사항은 세무전문가(회계사, 세무사, 변호사 등)와 상담을 통하여 확인하시기 바랍니다. (1) 투자신탁에 대한 과세 - 별도의 소득과세 부담이 없는 것이 원칙 1) 투자소득에 대한 과세는 소득이 발생하는 투자신탁 단계에서의 과세와 수익자에게 이익을 분배 하는 단계에서의 과세로 나누어집니다. 2) 투자신탁 단계에서는 소득에 대해서 별도의 세금 부담을 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있으며 외국원천징수세액은 다음과 같은 범위를 한도로 환급을 받고 있습니다 40
3) 발생소득에 대한 세금 외에 투자재산의 매입, 보유, 처분 등에서 발생하는 취득세, 등록세, 증 권거래세 및 기타 세금에 대해서는 투자신탁의 비용으로 처리하고 있습니다. (2) 수익자에 대한 과세 - 원천징수 원칙 1) 수익자는 집합투자기구로부터의 이익을 지급받는 날(특약에 따라 원본에 전입하는 날 및 신탁 계약기간이 연장되는 날 포함)에 과세이익에 대한 세금을 원천징수 당하게 되며, 투자신탁의 수익증권을 계좌간 이체, 계좌의 명의변경, 실물양도의 방법으로 거래하는 경우에도 보유기간 동안 발생한 과세이익에 대한 세금을 원천징수하고 있습니다. 다만, 해당 집합투자기구로부터 의 과세 이익을 계산함에 있어서 집합투자기구가 투자하는 한국 증권시장에 상장된 증권(채권 및 외국집합투자증권 등 제외) 및 이를 대상으로 하는 선물, 벤처기업의 주식 등에서 발생하 는 매매 평가 손익을 분배하는 경우 당해 매매 평가 손익은 과세대상인 배당소득금액에서 제외하고 있습니다. 2) 수익자에 대한 과세율 - 개인, 일반법인 15.4%(지방소득세 포함) 거주자 개인이 받는 집합투자기구로부터의 과세이익에 대해서는 15.4% (소득세 14%, 지방소득 세 1.4%)의 세율로 원천징수 됩니다. 이러한 소득은 개인의 연간 금융소득 합계액(이자소득과 배당소득)이 이자소득등의 종합과세기준금액 이하인 경우에는 분리과세 원천징수로 납세의무 종결되나, 연간 금융소득 합계액(이자소득과 배당소득)이 이자소득등의 종합과세기준금액을 초 과하는 경우에는 이자소득등의 종합과세기준금액을 초과하는 금액을 다른 종합소득(부동산임대 소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득)과 합산하여 개인소득세율로 종합과세 됩니다. 내국법인이 받는 투자신탁의 과세이익은 15.4% (소득세 14%, 지방소득세1.4%)의 세율로 원천징 수 (금융기관 등의 경우에는 제외) 됩니다. 이러한 소득은 법인의 결산 시점에 투자신탁으로부 터 받게 되는 소득과 법인의 다른 소득 전체를 합산한 소득에 대하여 법인세율을 적용하여 과 세하며, 이전에 납부한 원천징수세액은 기납부세액으로 공제 받게 됩니다. 41
제3부. 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항 1. 재무정보 현재 이 투자신탁은 최초설정 이후 최초 회계기간이 경과하지 않아 재무정보가 표시되지 않습니다. 한편, 외부회계법인의 감사는 회계기간 종료 후 진행될 예정이며, 투자신탁 자산총액이 300억 미만인 경우에는 감사대상에서 제외될 수 있습니다. 가. 요약 재무정보 나. 대차대조표 다. 손익계산서 2. 연도별 설정 및 환매 현황 3. 집합투자기구의 운용실적 가. 연평균 수익률 (1) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식] (2) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_A (3) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Ae (4) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_C1 (5) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_C2 (6) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_C3 (7) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_C4 42
(8) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Ce (9) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Cf (10) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Ci (11) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Cw (12) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_S 나. 연도별 수익률 (1) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식] (2) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_A (3) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Ae (4) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_C1 (5) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_C2 (6) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_C3 (7) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_C4 (8) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Ce (9) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Cf (10) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Ci 43
(11) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_Cw (12) 삼성아시아배당주증권자투자신탁UH[주식]_S 다. 집합투자기구의 자산구성 현황 44
제4부. 집합투자기구 관련 회사에 관한 사항 1. 집합투자업자에 관한 사항 가. 회사 개요 회사명 삼성자산운용(주) 주소 및 연락처 서울특별시 중구 세종대로 55 (연락처 : 02-3774-7600, www.samsungfund.com) 1998.09 삼성생명투신운용설립 (납입자본금 300억원) 1999.12 舊 삼성투신운용 흡수 합병(납입자본금 632억) 2000.03 자본금 300억 유상증자 (납입자본금 932억) 2000.03 삼성생명투자신탁운용에서 삼성투자신탁운용으로 상호 변경 2001.01 업계 수탁고 1위 달성 2001.04 수탁고 20조 달성 2001.11 연기금 투자풀 주간 운용사 선정 회사 연혁 2002.01 국내 최초 상장지수투자신탁 KODEX200 증권거래소 상장 2003.01 관리자산 50조원 2004.12 관리자산 60조원 2005.04 ABF 펀드 설정(아시아채권펀드의 한국내 운용사로 선정) 2005.11 연기금투자풀 주간운용사 재선정 2008.03 관리자산 74조원 2008.04 홍콩 현지법인 영업인가 2008.09 싱가포르 현지법인 영업인가 2008.12 대한민국 증권대상 수상(서울경제신문 주최) 45
2010.04 삼성투자신탁운용에서 삼성자산운용으로 상호 변경 2011.05 Asian Investor지 선정, 한국 최우수 운용사 회사 연혁 2013.10 연기금 투자풀 주간운용사 재선정 2013.12 관리자산 127.4조원 달성 2014.10 상해 리서치센터 설립 자본금 주요주주현황 934억 삼성생명( 97.7% ) 등 주) 산정 기준일은 2014.12.31일 입니다. 나. 주요 업무 (1) 주요 업무 투자신탁의 설정, 해지 / 투자신탁의 운용, 운용지시 / 투자회사 재산의 운용 (2) 선관 의무 투자신탁의 집합투자업자는 선량한 관리자의 주의로써 집합투자재산을 관리하여야 하며, 투자자 의 이익을 보호하여야 합니다. (3) 책임 집합투자업자가 법령, 신탁계약 또는 투자설명서 등에 위배되는 행위를 하거나 그 업무를 소홀히 하여 수익자에게 손해를 발생시킨 때에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 집합투자업자가 손 해배상책임을 부담하는 경우 관련되는 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함)에게도 귀책사유 가 있는 때에는 집합투자업자는 이들과 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. (4) 연대 책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사 및 채권평가회사는 법에 의하여 투자자에 대한 손해배상책임을 부담하는 경우 귀책사유가 있는 때에는 연대하여 손해배상책임을 집니다. 다. 최근 2개 사업연도 요약 재무내용 (단위 : 억원) 46
라. 운용자산 규모 구분 증권 주식형 혼합형 채권형 파생 상품 재간접 (2015.12. 9 현재/억좌) MMF 특별자산 부동산 혼합자산 총계 수탁고 103,922 17,100 68,255 69,287 149,517 87,462 6,348 291 3,751 505,932 2. 운용관련 업무 수탁회사 등에 관한 사항 가. 집합투자재산의 운용(지시) 업무 수탁회사 집합투자업자는 이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁의 투자신탁재산 중 외국에서 발행 또는 창설되거나 유통되는 외국통화표시자산에 대한 업무를 아래와 같이 위탁하고 있으며, 업무 위탁에 따른 책임은 위 탁한 집합투자업자에게 있습니다. 47
(1) 업무 위탁회사의 주요 업무 해당 펀드 위탁운용사 업무위탁범위 삼성아시아배당주증권모투자신탁 [주식] (2) 해외위탁집합투자업자 개요 삼성자산운용(홍콩)유한공사 운용업무 단순매매주문업무 등 운용지시업무 해외위탁운용사명 설립일 회사주소 삼성자산운용(홍콩)유한공사 2007년 11월 01일 Suite 4513-14, 45th Floor, Two International Finance Centre, No.8 Finance street, Central, Hong Kong 전화번호 : 852-2115 8722 팩 스 : 852-2115-8720 (3) 해외위탁집합투자업자가 취득하는 해외위탁집합투자업자보수는 집합투자업자의 부담으로 지급합니 다. 이 경우 해외위탁집합투자업자 보수의 지급방법은 집합투자업자 및 해외위탁집합투자업자가 합 의한 바에 따릅니다. (4) 업무위탁계약기간은 업무위탁계약서에서 정한 기간으로 하며, 해외위탁집합투자업자가 그 업무를 소홀히 하는 경우 등에는 집합투자업자는 신탁업자와 협의하여 해외위탁집합투자업자를 해임 또는 변경할 수 있습니다. 이 경우 변경 등록(또는 정정신고) 후 법령에서 정한 절차(수시공시 등)에 따라 공시될 예정입니다. 나. 기타 업무의 수탁회사 3. 기타 집합투자기구 관련회사에 관한 사항 가. 신탁회사 (1) 회사 개요 회사명 주소 및 연락처 회사 연혁 등 (홈페이지 참조) 국민은행 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 전화번호 : 2073-7114 www.kbstar.com 48
(2) 주요 업무 1) 투자신탁재산의 보관 및 관리 2) 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시에 따른 자산의 취득 및 처분의 이행 3) 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시에 따른 수익증권의 환매대금 및 이익금의 지급 4) 집합투자재산에서 발생하는 이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료 등의 수령 5) 무상으로 발행되는 신주의 수령 6) 증권의 상환금의 수입 7) 여유자금 운용이자의 수입 8) 금융위원회가 인정하여 고시하는 업무 (3) 신탁업자의 의무와 책임 1) 의무 1 신탁업자는 수익자를 위하여 법령, 신탁계약, 투자설명서에 따라 선량한 관리자로서 그 업 무를성실히 수행하여야 합니다. 2 신탁업자는 집합투자업자의 운용지시가 법령, 신탁계약 또는 투자설명서에 위반되는지의 여부에 대하여 그 사항을 확인하고 위반이 있는 경우에는 집합투자업자에 대하여 당해 운 용지시의 철회 변경 또는 시정을 요구하여야 합니다. 3 신탁업자의 확인사항 투자설명서가 법령 신탁계약에 부합하는지의 여부 / 집합투자재산의 평가가 공정한지의 여부 / 기준가격 산출이 적정한지의 여부 / 운용지시 시정요구 등에 대한 집합투자업자 의 이행내역 / 투자신탁재산별 자산배분내역 및 배분결과 2) 책임 신탁업자가 법령, 신탁계약 또는 투자설명서에 위배되는 행위를 하거나 그 업무를 소홀히 하 여 수익자에게 손해를 발생시킨 때에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 신탁업자가 손해 배상책임을 부담하는 경우 관련되는 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함)에게도 귀책사유 가 있는 때에는 집합투자업자는 이들과 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 3) 연대 책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사 및 채권평가회사는 법에 의하여 수익자 에 대한 손해배상책임을 부담하는 경우 귀책사유가 있는 때에는 연대하여 손해배상책임을 집 니다. 나. 일반사무관리회사 49
다. 집합투자기구 평가회사 라. 채권평가회사 (1) 회사개요 회사명 한국자산평가(KAP) 나이스피앤아이(주) KIS채권평가 에프앤자산평가(주) 주소 및 연락처 서울특별시 종로구 율곡로 88 (운니동, 삼환빌딩) 4층 TEL: 02-2251-1300 서울시 영등포구 국회대로70길 19 (여의도동, 대하빌딩 4층) TEL:02-398-3900 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 38 (여의도동, 한국화재 보험협회빌딩) 4층 TEL:02-3215-1416 서울특별시 종로구 인사동 5길 29 (인사동, 태화빌딩) 4층 TEL: 02-721-5300 회사 연혁 등 (홈페이지 참조) www.koreabp.com www.nicepni.com www.bond.co.kr www.fnpricing.com (2) 주요 업무 - 채권시가평가 정보 제공, 채권 관련 자료 및 분석도구 제공, 집합투자재산에 속하는 채권 등 투 자증권 및 파생상품의 가격을 평가하고 이를 이 투자신탁의 집합투자업자 및 사무관리회사에 제 공 등 50
제5부. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 투자자의 권리에 관한 사항 가. 수익자총회 (1) 수익자총회의 구성 1) 이 투자신탁에는 전체 수익자로 구성되는 수익자총회를 둡니다. 2) 수익자총회는 법령 또는 신탁계약에서 정한 사항에 대하여만 결의할 수 있습니다. 3) 종류형집합투자신탁인 경우에는 수익자총회의 결의가 필요한 경우로서 특정 종류의 집합투 자증권의 수익자에게 대해서만 이해관계가 있는 때에는 당해 종류의 수익자로 구성되는 수 익자총회를 개최할 수 있습니다. (2) 수익자총회의 소집 및 의결권 행사방법 1) 수익자총회의 소집 1 수익자총회는 투자신탁을 설정한 집합투자업자가 소집합니다. 다만, 신탁업자 또는 수 익증권 총좌수의 100분의 5 이상을 소유한 수익자가 수익자총회의 목적과 소집의 이유 를 기재한 서면을 제출하여 수익자총회의 소집을 집합투자업자에 요청하는 경우 집합투 자업자는 1월 이내에 수익자총회를 소집하여야 합니다. 2 수익자총회의 소집통지는 한국예탁결제원에 위탁하여야 하며, 한국예탁결제원은 수익자 총회의 소집을 통지하거나 수익자의 청구가 있을 때에는 의결권 행사를 위한 서면을 보 내야 합니다. 3 집합투자회사가 수익자총회를 소집할 경우에는 수익자총회일을 정하여 2주간 전에 각 수익자에 대하여 회의의 목적사항을 기재한 통지서를 서면 또는 컴퓨터통신으로 통지하 여야 합니다. 2) 의결권 행사 방법 1 수익자총회는 출석한 수익자의 의결권의 과반수와 발행된 수익증권 총좌수의 4분의 1 이상의 수로 결의합니다. 다만, 법령에서 정한 수익자총회의 결의사항 외에 신탁계약으 로 정한 수익자총회의 결의사항에 대하여는 출석한 수익자의 의결권의 과반수와 발행된 수익증권 총좌수의 5분의 1 이상의 수로 결의할 수 있습니다. 2 수익자는 수익자총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있습니 다. 이 경우 수익자는 서면에 의결권 행사의 내용을 기재하여 수익자총회일 전날까지 집합투자업자에 제출하여야 합니다. 다만, 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 는 수익자총회에 출석한 수익자가 소유한 수익증권의 총좌수의 결의내용에 영향을 미치 지 아니하도록 의결권을 행사(이하 항에서 "간주의결권행사"라 한다)한 것으로 봅니다. 1. 수익자에게 법 시행령 제221조제6항에 따라 집합투자규약에 적힌 내용을 알리는 서면, 전화 전신 팩스, 전자우편 또는 이와 비슷한 전자통신의 방법으로 의결권 행사에 관한 통지가 있었으나 의결권이 행사되지 아니하였을 것 2. 간주의결권행사의 방법이 집합투자규약에 기재되어 있을 것 3. 수익자총회에서 의결권을 행사한 수익증권의 총좌수가 발행된 수익증권의 총좌수의 10분의 1 이상일 것 4. 그 밖에 수익자의 이익 보호와 수익자총회 결의의 공정성 등을 위하여 간주의결권 행사의 결과를 금융위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 수익자에게 제공하는 것을 따를 것 51