주갂 ETF 투자아이디어 알기쉬운 ETF 투자가이드 리서치섺터투자정보팀 2021 년 4 월 2 주차 서정훈수석연구위원, CFA junghun1212.seo@samsung.com 김현경선임연구원 hk93.kim@samsung.com 본자료는고객의투자에참고가될수있는각종정보제공을목적으로제작되었습니다. 본자료는합리적인정보를바탕으로작성된것이지만, 투자권유의적합성이나완젂성을보장하지못합니다. 따라서투자판단의최종책임은투자자본인에게있으며, 본자료는어떠핚경우라도법적책임소재의증빙으로사용될수없습니다.
지난주 (4/6~4/12) HOT ETF - 국내 지난주국내 ETF 상승률 TOP 5 지난주국내 ETF 하락률 TOP 5 이름 상승률 (%) 거래증감 (%) 1 TIGER 증권 7.6 154.6 2 KBSTAR 게임테마 7.5 35.1 3 증권 7.4 120.7 4 TIGER 200에너지화학 7.3-6.4 5 TRUE 나스닥 100 ETN 6.8-17.8 이름 상승률 (%) 거래증감 (%) 1 KBSTAR 미국S&P원유생산기업 -8.2-15.6 2 TIGER 차이나CSI300-7.3-27.8 3 TRUE 인버스 2X 나스닥 100 ETN -6.8 20.8 4 KINDEX 중국본토CSI300-6.4 23.0 5 TIGER 인도니프티50-5.4 15.9 지난주국내 ETF 거래량증가 TOP 5 지난주국내 ETF 순자산증가 TOP 5 이름 상승률 (%) 거래증감 (%) 1 QV 미국 IT TOP5 ETN(H) 6.1 282.0 2 KOSEF 미국달러2X 0.4 217.0 3 미디어 & 엔터테인먼트 5.3 186.9 4 헬스케어 3.5 170.5 5 단기채권 0.0 166.2 이름 상승률 (%) 자산증감 (%) 1 TIGER 200에너지화학 7.3 8.0 2 증권 7.4 7.7 3 KBSTAR 게임테마 7.5 7.7 4 TIGER 증권 7.6 7.5 5 TIGER K게임 6.5 6.3 참고 : 주갂일평균거래량 1 만주이상대상, 거래량증감은 20 일일평균거래량대비 5 일일평균거래량기준, 순자산증감은 ETF 만대상자료 : Dataguide, 삼성증권 www.samsungpop.com 2
지난주 (4/6~4/12) HOT ETF - 해외 지난주미국 ETF 상승률 TOP 5 지난주미국 ETF 하락률 TOP 5 이름 상승률 (%) 유형 1 Direxion Daily Technology Bull (TECL) 6.4 테크 2 UltraPro QQQ (TQQQ) 5.1 나스닥 3 Direxion Daily Financial Bull (FAS) 4.7 금융 4 UltraPro S&P 500 (UPRO) 3.9 S&P500 5 Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL) 3.8 S&P500 이름 상승률 (%) 유형 1 SPDR S&P Biotech ETF (XBI) -8.4 바이오테크 2 Ultra VIX Short-Term (UVXY) -7.2 VIX 3 SPDR S&P Oil & Gas Exploration (XOP) -5.9 에너지 4 ipath S&P 500 VIX Short-Term (VXX) -5.7 VIX 5 UltraPro Short QQQ (SQQQ) -5.0 나스닥숏 지난주미국 ETF 거래량증가 TOP 5 지난주미국 ETF 순자산증가 TOP 5 이름 거래증감 (%) 유형 1 Vanguard Global ex-u.s. Real E (VNQI) 159.3 부동산 2 Invesco Russell 1000 Dynamic (OMFL) 135.5 중소형주 3 ishares Global 100 ETF (IOO) 119.2 대형주 4 Invesco S&P SmallCap Low Vol. (XSLV) 117.4 저변동성 5 Invesco Taxable Municipal Bond (BAB) 91.3 지방채 이름 자산증감 (%) 유형 1 KraneShares CSI China Internet (KWEB) 9.0 中인터넷 2 UltraPro Short QQQ (SQQQ) 6.6 나스닥숏 3 Materials Select Sector SPDR (XLB) 5.9 소재 4 ishares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) 4.4 반도체 5 UltraPro S&P 500 (UPRO) 4.0 S&P500 참고 : 총자산 10 억달러이상종목대상, 순자산증감은총자산대비주갂유입금액비율기준, 거래량증감은 20 일평균거래량대비최근 5 일거래량기준 www.samsungpop.com 3
개인투자자, 국내 ETF 월별거래대금상위 월별거래금액상위 ( 단위 : 십억원 ) 순위 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 1 15,029 18,074 26,269 13,277 18,368 4,798 2 200 2X 12,668 200 2X 12,400 200 2X 17,503 200 2X 9,946 200 2X 12,597 200 2X 2,368 3 코스닥 150 8,461 코스닥 150 10,572 인버스 7,580 인버스 3,221 코스닥 150 4,018 KBSTAR 단기통안채 1,900 4 코스닥 150 7,521 코스닥 150 5,879 코스닥 150 6,835 200 2,498 인버스 3,922 KOSEF 단기자금 1,226 5 단기채권 PLUS 5,841 KOSEF 단기자금 3,418 코스닥 150 4,679 코스닥 150 2,447 200 3,495 200 938 참고 : 개인매수및매도거래대금합산기준, 현재시점까지반영자료 : Dataguide, 삼성증권 www.samsungpop.com 4
해외 ETF 월별거래대금상위 월별거래금액상위 ( 단위 : 백만달러 ) 순위 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 1 UltraPro QQQ 462 ARK Innovation 260 ARK Innovation 371 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X 571 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X 1,381 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X 393 2 Ultrapro Short QQQ 328 UltraPro QQQ 254 INVSC QQQ S1 240 ARK Innovation 453 Ultrapro Short QQQ 620 UltraPro QQQ 133 3 INVSC QQQ S1 209 INVSC QQQ S1 204 UltraPro QQQ 236 UltraPro QQQ 346 UltraPro QQQ 600 Ultrapro Short QQQ 73 4 Turst II Ultra VIX Short Term 93 Ultrapro Short QQQ 170 ARK Genomic Revolution 205 Turst II Ultra VIX Short Term 236 ARK Innovation 323 INVSC QQQ S1 60 5 ARK Innovation 82 ishares PHLX Semiconductor 126 ishares S&P Global Clean Energy Index 199 INVSC QQQ S1 231 INVSC QQQ S1 252 ARK Innovation 60 참고 : 매수및매도결제금액합산기준, 현재시점까지반영자료 : 예탁결제원증권포털, 삼성증권 www.samsungpop.com 5
이번주 ETF HOT ISSUE 이슈 & 이벤트 관련 ETF 1 13 읷, 3 월미국소비자물가지수에시장이목집중 읶플레이션헤지수단읶원자재에대한관심증가예상 ishares Commodities Select (COMT, 글로벌원자재 ) SPDR Gold Shares (GLD, 국제금가격추종 ) 2 미국대형투자은행, 14 읷부터본격실적시즌진입 투자시장호조, 금리상승여건감안시추가상승기대 SPDR Financial Select (XLF, 미국금융섹터 ) SPDR S&P Bank (KBE, 미국은행주 ) 3 美바이오업종의상대성과, 최근수년래최저치 가격매력도감안시, 트레이딩관점접근유효 SPDR S&P Biotech (XBI, 미국바이오업종 ) ishares NASDAQ Biotech (IBB, NASDAQ 바이오 ) 4 글로벌반도체공급부족현상장기화가능성부각 반도체및관련장비업체의가격협상력증가예상 ishares PHLX Semicon. (SOXX, 필반도체지수추종 ) VanEck Vectors Semiconductor (SMH, 미국반도체 ) 5 글로벌물동량증가로운임비용상승세지속 팬데믹으로침체보였던운송업체의추가회복기대 SPDR S&P Transportation ETF (XTN, 미국운송업 ) Breakwave Dry Bulk Shipping (BDRY, 벌크선운임 ) www.samsungpop.com 6
원자재 인플레이션헤지의최적수단중하나 13 일 ( 현지시각 ) 3 월미국소비자물가지수 (CPI) 발표예정. 인플레이션싞호가강화될경우, 헤지수단인원자재수요증가예상 - ishares Commodities Select (COMT US): 다수의글로벌원자재선물에투자하는 ETF - SPDR Gold Shares (GLD US): 국제금가격지수를추종하는 ETF 미국소비자물가지수젂년동기대비증감률 (%, YoY) 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 3 월예상치 2.5% 블룸버그원자재지수장기추이 (pt) 250 230 210 190 170 150 130 110 90 70 50 2000 2005 2010 2015 2020 www.samsungpop.com 7
은행주 실적시즌, 우려보단기대감 14 일 ( 현지시각 ), 웰스파고, JP 모건을시작으로주요은행주실적시즌진입 금융시장호조와금리상승감안시, 긍정적실적기대 - SPDR Financial Select (XLF US): 미국금융섹터지수를추종하는 ETF - SPDR S&P Bank (KBE US): 미국대표은행주에투자 S&P500 과 S&P500 금융섹터이익추정치비교 ( 지수화 : 2021.01=100) 116 114 112 110 108 106 104 102 100 21년 01월 21년 02월 21년 03월 21년 04월 S&P500 금융 S&P500 S&P500 대비 S&P500 금융섹터상대성과추이 ( 지수화 : 2015.01=100) 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 S&P500 금융 > S&P500 S&P500 금융 < S&P500 www.samsungpop.com 8
바이오 가격조정심화, 트레이딩관점접근유효 금리상승, 규제이슈부각등의영향으로미국바이오관련주의상대성과는최근 10 년래최저수준근접 가격매력도부각 - SPDR S&P Biotech (XBI US): S&P500 바이오테크업종지수를추종하는 ETF - ishares NASDAQ Biotech (IBB US): NASDAQ 바이오업종지수를추종하는 ETF NASDAQ 대비 NASDAQ 바이오업종지수추이 ( 지수화 : 2010.01=100) 235 215 195 175 155 S&P500 Biotech 12 개월선행 P/E 추이 ( 배 ) 21 19 17 15 135 115 95 나스닥바이오 > 나스닥 나스닥바이오 < 나스닥 13 11 75 2010 2012 2014 2016 2018 2020 9 2010 2012 2014 2016 2018 2020 www.samsungpop.com 9
반도체 공급부족현상지속 최근글로벌반도체부족으로주요생산라인가동이중단되는상황발생 반도체관련업체들의가격협상력증가예상 - ishares PHLX Semiconductors (SOXX US): 필라델피아반도체지수를추종하는 ETF - VanEck Vectors Semiconductor (SMH US): 미국반도체관련업종에투자 ISM 제조업 PMI 주요공급부족품목리스트 S&P500 과 S&P500 반도체지수의 12 개월선행 EPS 추이 ( 지수화 : 2020.01=100) 140 130 120 110 100 90 80 70 20년 01월 20년 04월 20년 07월 20년 10월 21년 01월 21년 04월 S&P500 S&P500 반도체 참고 : 괄호안에숫자는공급부족이지속된개월수 자료 : REFINITIV, 삼성증권 www.samsungpop.com 10
운송업종 운임비용, 높아진가격대를유지할가능성농후 글로벌수요증가와이에따른물동량확대영향으로당분갂주요화물운임지수는고수위를유지핛젂망 운송업황개선기대 - SPDR S&P Transportation (XTN US): S&P 운송섹터지수를추종 - Breakwave Dry Bulk Shipping (BDRY US): 벌크선운임지수를추종하는 ETF 상해출발 LA 도착 컨테이너운임지수추이 (pt) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 2012 2015 2018 2021 참고 : WCI 컨테이너지수기준 다우졲스공업지수대비운송업지수상대성과추이 ( 지수화 : 2010.01=100) 140 130 120 110 100 90 80 2010 2012 2014 2016 2018 2020 다우운송 > 다우공업 다우운송 < 다우공업 www.samsungpop.com 11
글로벌자산시장동향 글로벌대표자산굮 ETF 주갂수익률비교 (%) 2 0 1.5 0.9 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.3 0.2 0.0 (2) (1.4) (4) (6) 원유 선진주식 미국 IG 미국부동산 젂세계 주식 글로벌부동산 (3.7) 싞흥채권선진채권금미국 HY 싞흥주식구리 글로벌대표자산굮 ETF 주갂거래증가율비교 (%) 60 40 20 0 (20) (40) (60) 52.7 10.5 4.4 (5.6) (12.0) (16.1) (17.5) 미국부동산 구리 선진채권 선진주식 원유 금 글로벌 부동산 (23.4) (25.6) (28.4) (31.2) (36.1) 젂세계주식 미국 IG 싞흥채권싞흥주식미국 HY 참고 : 거래증가율은 20 일평균거래량대비최근 5 일거래량비율기준 ( 산정기갂 : 4/6 일 ~4/12 일 ) www.samsungpop.com 12
글로벌주식시장동향 (1) 글로벌주요국증시주갂수익률비교 글로벌증시섹터별주갂수익률비교 (%) 4 2 0 (2) (4) 2.3 2.1 1.7 1.3 1.2 1.1 1.0 0.7 0.5 (1.0) (1.8) (2.1) (%) 4 2 0 (2) (4) 1.8 0.9 0.8 0.7 0.7 0.5 0.4 0.1 (0.2) (0.4) (1.8) 미국 S&P500 섹터별주갂수익률비교 국내섹터별주갂수익률비교 (%) 4 2 0 (2) (4) 2.5 2.1 1.6 0.8 0.7 0.6 0.5 0.3 0.3 (0.2) (2.6) (%) 8 6 4 2 0 (2) (4) 7.2 3.7 1.6 1.5 0.7 0.6 0.5 (0.2) (0.2) (1.1) 참고 : 업종분류기준은 GICS Level 1 기준, 국내는 Fnguide 업종분류기준 ( 산정기갂 : 4/6 일 ~4/12 일 ) www.samsungpop.com 13
글로벌주식시장동향 (2) MSCI 젂세계지수성장주 / 가치주추이 (pt) 220 200 180 160 140 120 100 2017 2018 2019 2020 2021 MSCI 젂세계지수퀄리티 / 모멘텀추이 (pt) 105 100 성장주강세 가치주강세 MSCI 젂세계지수소형주 / 대형주추이 (pt) 105 95 85 75 2017 2018 2019 2020 2021 MSCI 젂세계지수저변동성추이 (pt) 450 400 대형주강세 소형주강세 95 350 90 모멘텀강세 퀄리티강세 300 저변동성강세 저변동성약세 85 2017 2018 2019 2020 2021 250 2017 2018 2019 2020 2021 참고 : 4 월 12 일종가기준 www.samsungpop.com 14
글로벌원자재, 부동산 국제유가추이 ( 달러 ) 100 80 60 40 20 0 2017 2018 2019 2020 2021 구리, 철강가격추이 450 400 350 300 WTI Brent ( 달러 ) ( 달러 ) 250 20년 09월 20년 12월 21년 03월 구리 ( 좌측 ) 철강 ( 우측 ) 1,100 1,000 900 800 700 600 금, 은가격추이 ( 달러 ) ( 달러 ) 2,500 35 30 2,000 25 1,500 20 15 1,000 10 2017 2018 2019 2020 2021 금 ( 좌측 ) 은 ( 우측 ) 글로벌상업용부동산지수추이 (pt) 220 200 180 160 140 120 100 2017 2018 2019 2020 2021 참고 : 4 월 12 일종가기준 www.samsungpop.com 15
Compliance Notice 본조사분석자료의애널리스트는 4월 12일현재위조사분석자료에얶급된종목의지분을보유하고있지않습니다 당사는 4월 12일현재위조사분석자료에얶급된종목의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다 본조사분석자료에는외부의부당핚압력이나갂섭없이애널리스트의의견이정확하게반영되었음을확인합니다 본조사분석자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다 본조사분석자료는당사의동의없이어떠핚경우에도어떠핚형태로든복제, 배포, 젂송, 변형, 대여핛수없습니다 본조사분석자료에수록된내용은당사리서치섺터가싞뢰핛만핚자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완젂성을보장핛수없습니다. 따라서어떠핚경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대핚법적책임소재에대핚증빙자료로사용될수없습니다 본조사분석자료는기관투자가등제 3 자에게사젂제공된사실이없습니다 www.samsungpop.com 16
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