558 호 2013.12.20 본자료는당사고객에한하여배포되는것으로서고객의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된자료입니다. 본자료에수록된내용은당사의평가자료및신뢰할만한정보로부터얻어진것이나, 당사가그자료의정확성이나완전성을보장할수는없습니다. 따라서당사는본자료의내용에의해행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다. 본자료와관련된보다상세한내용및 Data는당사가제공하는 KIS-Net 또는 bond.co.kr에서조회가가능합니다.
주간 ELS 발행시장동향 주식시장 동향 20일코스피는나흘째상승세를계속하며 1983.35 pt로마감했으며전일대비 0.39% 오른수치이다. 총 431개종목이올랐으며, 360개종목이하락했다. 이중기아차와한국전력그리고현대차등은상승했으며고려아연은과금, 은관련상장지수펀드는약세를보였다. < 그림 1> 금주및최근 1 년 KOSPI200, HSCEI 지수추이 1
주간 시장동향 금주의 ELS 발행종목수는공모 205 건, 사모 198 건으로총 403 건이발행 되었으며, 전주대비공모는 31 건증가하였고, 사모는 16 건증가하였다. < 그림 2> 최근 3 개월주간발행추이 주간 발행유형 총 403 개발행종목중 70.72% 가량인 285 종목이 Step Down 유형으로 ELS 발행유형중가장큰부분을차지하였고 Option 유형은 86 종목으로 21.34% 의비중을차지했다. 또한기타유형이 32 종목발행되었다. < 그림 3> 상품유형별발행현황 < 그림 4> 발행만기현황 ( 단위 : 억원 ) < 표 1> 기초자산개수 vs 상품유형 2
기초자산개수 상품유형 기초자산유형 종목개수 1 Option 유형 국내지수형 79 1 Step Down 국내지수형 13 1 기타유형 국내지수형 11 1 Step Down 국내종목형 4 1 Option 유형 해외지수형 3 1 기타유형 해외지수형 3 1 Step Down 해외종목형 3 1 Option 유형 국내종목형 2 1 Option 유형 해외종목형 2 1 기타유형 국내종목형 1 1 기타유형 해외종목형 1 2 Step Down 해외지수형 125 2 Step Down 국내종목형 50 2 Step Down 해외종목형 10 2 기타유형 해외지수형 7 2 Step Down 국내혼합형 7 2 Step Down 해외혼합형 6 2 기타유형 국내종목형 2 2 기타유형 해외혼합형 2 2 기타유형 해외종목형 1 3 Step Down 해외지수형 61 3 Step Down 해외종목형 3 3 기타유형 해외지수형 3 3 Step Down 해외혼합형 3 20 기타유형 국내종목형 1 3
< 표 2> 신규발행 1-Stock 현황 : Volatility ( 기준일자 : 2013.12.20) 기초자산명 발행종목수 Time Buckets EWMA 60 일 90 일 120 일 180 일 240 일 KOSPI200 13.58 12.12 12.3 13.11 14.07 13.41 삼성전자 24.03 20.25 21.54 23.5 24.59 24.25 Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) Dow Jones EURO STOXX50 Price 19.02 16.64 17.95 18.7 19.56 18.52 15.51 13.09 13.74 13.3 15.58 16.37 Alerian MLP ETF 10.03 8.75 9.3 9.45 10.84 10.26 Standard & Poor's 500 index London Gold Ltd PM Fix Price KOSPI200 TotM( 주로신한 ) 11.16 10.7 10.59 9.88 11.48 10.97 21.22 19.63 21.09 20.68 24.78 22.01 6.66 6.13 5.89 7.73 6.89 6.29 LG 화학 26.42 26.54 25.63 25.55 27.17 25.49 한국가스공사 34.2 33.12 32.7 32.22 33.92 34.68 STPIS013 신한금융투자롱숏포트폴리오지수 FRANK - EURPN GRWTH-A-ACC EUR STARI078 신한금융투자롱숏포트폴리오지수 KOSPI200 Leverage IDX HangSeng China Enterprises SQPIS014 신한금융투자롱숏포트폴리오지수 0.01 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 9.32 8.84 9.09 9.04 10.54 10.55 0.96 2.48 2.48 2.48 2.48 2.48 26.83 24.24 24.59 26.18 28.12 26.79 20.39 20.79 20.65 21.75 22.12 21.74 0.75 2.17 2.17 2.17 2.17 2.17 4
< 표 3> 신규발행 2-STOCK 현황 : Volatility & Correlation ( 기준일자 : 2013.12.20) 기초자산명 1 기초자산명 2 발행종목수 Volatility(EWMA) Correlation Time Buckets 기초자산 1 기초자산 2 EWMA 120 일 180 일 KOSPI200 HangSeng 111 13.58 20.39 0.42 0.56 0.55 China Enterprises Dow Jones HangSeng 10 15.51 20.39 0.06 0.23 0.36 EURO STOXX50 Price China Enterprises Dow Jones KOSPI200 8 15.51 13.58 0.27 0.23 0.29 EURO STOXX50 Price London Silver London Gold 7 31.03 21.22 0.65 0.61 0.7 Ltd Silver Fix Price Ltd PM Fix Price Standard & KOSPI200 3 11.16 13.58 0.20 0.17 0.15 Poor's 500 index LG디스플레이 삼성전기 3 28.89 25.36 0.36 0.39 0.4 SK텔레콤 현대중공업 2 24.86 31.07-0.01-0.03-0.02 KOSPI200 London Gold 2 13.58 21.22 0.18 0.07 0.18 Ltd PM Fix Price London Gold Generic 1st 'CL' 2 21.22 19.02 0.12 0.01 0.18 Ltd PM Fix Price futures - Crude oil futures(nyme) 현대모비스 현대중공업 2 26.66 31.07 0.26 0.21 0.3 현대차 삼성화재 2 27.20 24.13 0.08 0.05 0.09 LG디스플레이 삼성전자 2 28.89 24.03 0.34 0.31 0.38 하나금융지주 LG디스플레이 2 26.84 28.89 0.29 0.24 0.33 삼성전자 현대차 2 24.03 27.20 0.29 0.25 0.32 BS금융지주 만도 2 30.36 38.55 0.21 0.23 0.23 현대중공업 현대제철 2 31.07 29.32 0.51 0.47 0.5 5
하나금융지주 만도 2 26.84 38.55 0.29 0.28 0.34 삼성전자 KOSPI200 2 24.03 13.58 0.81 0.81 0.81 KB금융 만도 2 22.54 38.55 0.25 0.24 0.29 SK텔레콤 현대차 2 24.86 27.20 0.05 0.12 0.04 현대중공업 삼성전기 2 31.07 25.36 0.34 0.37 0.34 Dow Jones ishares FTSE 2 15.51 22.13 0.23 0.39 0.43 EURO STOXX50 Price CHINA 25 fund LG화학 삼성화재 1 26.42 24.13 0.11 0.17 0.15 SK이노베이션 한국전력 1 22.92 28.08 0.02 0.12-0.05 현대차 HangSeng 1 27.2 20.39 0.32 0.26 0.26 China Enterprises KT KOSPI200 1 22.83 13.58 0.21 0.22 0.2 한국전력 현대제철 1 28.08 29.32-0.01 0.01-0.03 삼성생명 현대제철 1 20.17 29.32 0.17 0.08 0.16 삼성전자 효성 1 24.03 33.64 0.23 0.14 0.22 삼성전자 HangSeng 1 24.03 20.39 0.23 0.35 0.36 China Enterprises 현대중공업 KOSPI200 1 31.07 13.58 0.57 0.52 0.56 롯데케미칼 현대차 1 35.15 27.20 0.16 0.16 0.18 미래에셋증권 LG디스플레이 1 39.11 28.89 0.22 0.18 0.28 하나금융지주 한국전력 1 26.84 28.08 0.09 0.09 0.04 LG디스플레이 현대차 1 28.89 27.20 0.18 0.17 0.25 현대제철 삼성화재 1 29.32 24.13 0.11 0.07 0.15 LG디스플레이 현대중공업 1 28.89 31.07 0.23 0.19 0.25 한국전력 현대차 1 28.08 27.20 0.07 0.13 0.06 한국전력 삼성중공업 1 28.08 30.22 0.03 0.02-0.04 한국전력 KOSPI200 1 28.08 13.58 0.18 0.19 0.19 삼성SDI SK 1 31.21 27.27 0.26 0.22 0.27 KB금융 롯데쇼핑 1 22.54 23.88 0.32 0.3 0.28 6
VOLKSWAGEN Bayerische 1 15.76 17.37 0.70 0.52 0.67 AG- PREF( 폭스바겐우선주 ) Motoren Werke AG(BMW 보통주 ) 한국전력 삼성전자 1 28.08 24.03 0.1 0.1 0.14 London Silver KOSPI200 1 31.03 13.58 0.12 0.12 0.15 Ltd Silver Fix Price Generic 1st Generic 1st 'CL' 1 17.66 19.02 0.72 0.68 0.76 'CO' futures - 파이프라인수출용브렌트혼합유 (ICE) futures - Crude oil futures(nyme) KOSPI200 ishares FTSE 1 13.58 22.13 0.32 0.48 0.37 CHINA 25 fund 하나금융지주 KOSPI200 1 26.84 13.58 0.61 0.59 0.6 CJ제일제당 현대중공업 1 26.07 31.07 0.14 0.17 0.17 만도 고려아연 1 38.55 35.5 0.25 0.18 0.4 현대중공업 현대차 1 31.07 27.2 0.23 0.19 0.25 SK C&C 현대차 1 32.64 27.2 0.22 0.25 0.26 SK C&C 삼성전자 1 32.64 24.03 0.23 0.27 0.26 LG디스플레이 KOSPI200 1 28.89 13.58 0.48 0.43 0.53 대우조선해양 롯데케미칼 1 37.07 35.15 0.43 0.36 0.47 SK텔레콤 삼성전자 1 24.86 24.03 0.14 0.22 0.09 LG전자 삼성전자 1 23.05 24.03 0.31 0.37 0.35 현대모비스 삼성전자 1 26.66 24.03 0.26 0.23 0.36 7
[ 참고자료 ] 주요기초자산블룸버그티커설명 블룸버그티커 설명 1 CL1 Comdty Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 2 UBCSCTM2 HSCEI TOM 전략지수 3 SX5E Dow Jones EURO STOXX50 Price 4 ULTAKTOM KOSPI200 TOM지수 5 SLVRLN London Silver Ltd Silver Fix Price 6 GOLDLNPM Comdty London Gold Ltd PM Fix Price 7 CO1 Comdty Generic 1st 'CO' futures - 파이프라인수출용브렌트혼합유 (ICE) 8 RDXUSD RUSSIAN DEPOSITARY(USD) 9 EWZ US Equity ishares MSCI Brazil Fund 10 2823 HK Equity ishares FTSE/Xinhua A50 China ETF 11 SLVRLN London Silver Ltd Silver Fix Price 12 IYR US Equity ishares Dow Jones US Real Estate Fund (NYSE Arca) 13 XHB US Equity SPDR S&P Homebuilders ETF 14 FXI Equity ishares FTSE CHINA 25 fund 15 HSCEI HSCEI 16 EEM Equity ishares MSCI Emerging Markets Fund (U.S.) 17 AMLP UP Equity Alerian MLP ETF 18 SPX Standard & Poor's 500 index 19 UBCSKTM2 KOSPI200 TOM 전략지수 20 FRAEGFA FRANK - EURPN GRWTH-A-ACC EUR 8