Samsung Heavy Industries
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- 영호 승
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1 Samsung Heavy Industries 2012 년 12 월 Stena Ice-max Drillship (228m 42m 19m)
2 목차 회사개요 조선해양시황 미래전략 해상크레인을이용한 9,283 톤기가블럭탑재 Shell LNG FPSO (219m 42m 19)
3 회사개요 경영현황 수주및잔량 리스크관리 재무실적 건설사업부 LNG FPSO(468m 74m 42m) 3
4 경영현황 2011 년매출 상선 52% 2012 년 11 월말잔고 해양 40% 건설 8% ( 조원 ) ( 억불 ) 매출실적및영업이익률 ( 조원 ) (%) 건설 Construction 10.8 조선 Commercial vessels Offshore 해양 OP margin 영업이익률 주당순이익및주당배당금 2010~2011, K-IFRS 연결기준 ( 원 ) ( 원 ) 5000 EPS 주당순이익주당 DPS 배당금 상선 36% 해양 64% ,178 2,899 2,900 3,848 3, 건설부문제외
5 수주및잔량 신규수주 Rigs Production 생산설비 LNGC 운반선컨테이너선 Container 탱커 Tanker 기타 Others(Ferry, ( 페리, 풍력선 WTI) ) ( 억불 ) 신규수주상세내역 LNG 운반선 (9%) 생산설비 (32%) 탱커 (5%) $90 억불 (19 척 ) 드릴쉽 (Rig) (54%) Nov 월 수주잔량 컨테이너선 (14%) LNG 운반선 (15%) 탱커 (6%) 기타 (1%) 생산설비 (32%) 드릴쉽 (32%) ( 억불 ) 수주잔량동향 해양 Offshore 상선 Commercial Vessels ( 억불 ) 년 11 월말기준 Oct 월
6 리스크관리 이익변동성최소화원칙 건조공정 계약강재절단용골배치진수인도 간격 ( 개월 ) 환율변동입금분지출분원자재엔진주요기자재후판기타자재 : 헷지, 주문 : 실행, 인도 환율변동리스크는선박계약시점에통화선도계약을통해 100% 환헷지 메인엔진과주요기자재는계약후 1~2 개월이내에발주함으로써가격변동리스크헷지 강재가격변동리스크에대한헷지수단이없으므로원가산정시에가격인상가능성을충분히반영 6
7 재무실적 손익계산서 ( 억원 ) 분기 2 분기 3 분기 Total 매출액 130, , ,910 35,390 33,520 40, ,500 조선해양 122, , ,190 32,910 31,400 38, ,900 건설 8,340 9,860 10,720 2,480 2,120 2,000 6,600 영업이익 ( 이익률 ) 7,940 (6.1%) 14,320 (10.8%) 11,600 (8.7%) 3,370 (9.5%) 2,640 (7.9%) 3,240 (8.0%) 9,250 (8.4%) 세전이익 8,550 12,980 11,500 3,280 2,490 3,470 9,240 영업외이익 62, , ,650 영업외비용 61,610 2,190 2, ,660 순이익 6,700 10,000 8,510 2,530 1,930 2,770 7, ~2012, K-IFRS 연결기준 7
8 재무실적 대차대조표 ( 억원 ) (A) 분기 (B) B-A 자산총계 260, , , , ,770-6,370 현금및현금성자산 24,900 10,850 12,550 12,890 17,310 4,420 매출채권 19,990 38,140 54,490 40,780 39,770-1,010 선급금 28,800 24,050 16,380 16,750 14,360-2,390 파생상품관련자산 127,960 69,160 33,700 25,920 18,000-7,920 재고자산 7,780 5,790 6,070 5,400 5, 부채총계 237, , , , ,260-12,440 선수금차입금파생상품관련부채 86,320 1, ,180 56,580 27,800 68,170 54,310 28,380 35,780 56,020 17,840 24,520 41,610 25,890 12,420-14,410 8,050-12,100 자본총계 23,240 28,410 41,320 46,440 52,510 6,070 자본금 11,540 11,540 11,540 11,540 11,540 - 보유자사주 -6,740-6,710-6,620-6,610-6,610 - 부채와자본총계 260, , , , ,770-6, ~2012, K-IFRS 연결기준 8
9 건설사업부 사업개요 주요시공실적 매출및손익 ( 십억원 ) 매출 Revenue 영업이익률 OPM (%) 10 8 도로 아파트 소각로 사무용빌딩 Q -4 수주잔량 조원 타운하우스 Hotel 박물관 건축 & 주택 70% 토목, 플랜트 30% 2012 년 11 월말기준 9
10 조선해양시황 글로벌신조수요 주요시장상황 - 상선부문 - 해양부문 당사주요제품군 : 컨테이너선, LNG 운반선, 드릴쉽, FPSO ( 왼쪽위부터시계방향 ) 10
11 글로벌신조수요 선종별신조수요및국가별수주량 ( 백만GT) LNG 운반선 Carrier Containership 컨테이너선 Tanker 탱커 Bulker 벌커기타 Other 평균 : 평균 : 한국 중국 일본 평균 : '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 ' '12.Oct 월 중국경제성장및해상물동량증가에따라 2003~2008년신조수요증가 글로벌금융위기로 2009년급격히둔화, 이후 2003~2005년수준으로회귀 드릴쉽과 LNG 운반선등고부가선박에대한수요견조 11
12 일반상선 : 공급과잉 컨테이너선 : 13 년부터발주재개기대 출처 : 클락슨 Trade 물동량 Growth 증가율 (%) ( 천TEU) 17 Fleet 선대증가율 Growth 20 3,500 3, 회복가능시점 New Orders 3, 발주량 , ,000 1,655 1,668 1,738 1, ,500 1, , '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12.10 '13E '14E '15E * 물동량증가율 ( 13~): 과거연평균기준, 선대증가율 ( 13~): 현재선대 + 잔고의연도별인도예정량 연평균해체량 탱커 : 선형별점진적인회복세 ( 백만dwt) < A- ( 백만dwt) ( 백만dwt) < VLCC > < S-Max> 100 A-Max-Supply A-max 선대 250 VLCC-Supply 100 S-Max-Supply A-Max-Demand 량선대선대 A-max 물동량 Max > VLCC-Demand VLCC 물동량 S-Max-Demand 물동량 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 0 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 0 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 회복가능시점회복가능시점 * 물동량 : 과거연평균기준, 선대 : 현재선대 + 잔고의연도별인도예정량 연평균해체량 12 회복가능시점
13 LNG 운반선 : 안정적인수요증가 에너지소비와교역 ( 백만톤- 오일환산 ) 14,000 12, 억톤소비 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 핵연료 (5%) 석탄 (30%) 천연가스 (24%) 수소연료 (7%) 원유 (34%) '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 파이프라인 510(68%) ( 백만톤, 11) 교역량 753 LNG 243(32%) 출처 :BP 경제성 친환경 LNG 수요 & LNG 운반선선복량전망 LNG 운반선세계시장점유율 ( 00 년이후 ) ( 백만톤 ) (units) LNG Demand 수요 LNGC 400 운반선 Fleet 선복량 '00 '02 '04 '06 '08 '10 '12F '14F '16F '18F '20F 출처 : BP, Andy Flower 13 ( 척 ) Delivery 인도 Backlog 수주잔고 70 83% 67 6% 11% Korea 한국 Japan 일본 China 중국출처 : 당사자료, 2000~ 월
14 LNG 관련상품 : 기술과산업의융복합화 LNG 생산 & 공급망 14
![더많은가스전개발 ] 천연가스 LNG FPSO Shell LNG FPSO](/docs-images/92/109184183/images/15-1.jpg "프로젝트 공급계획 지역 생산량 15 년간 10 척 (50 억불 / 척")
15 LNG FPSO 시장 새로운사업기회 LNG FPSO 先처리 액화 LNG FPSO 의장점 전통적인 육상설비 낮은투자비용 [25%] + 이동성 [ 더많은가스전개발 ] 천연가스 LNG FPSO Shell LNG FPSO 프로젝트 공급계획 지역 생산량 15 년간 10 척 (50 억불 / 척 ) 호주북서부지역 3.5 mtpa FLNG CAPEX 전망 ( 십억불 ) 선형 450k cbm '10 '11 '12(E) '13(E) '14(E) '15(E) '16(E) '17(E) '18(E) '19(E) '20(E) 출처 : Flex LNG
16 Offshore 시장 왜심해인가? 심해공급량증가추이 ( 백만배럴 / 일 ) 세계원유공급 (1930~2030) < 심해공급비율 > (E) 2% 8.5% 13% Deep Water Shallow Water Conventional Onshore Oil Sands 세계원유가격추정 ($/ 배럴 ) 출처 :Energyfiles (110~160) (90~110) (70~90) 출처 : EIA 16 ( 백만배럴 / 일 ) (mil. barrels oil/d) (mil. ( 백만배럴 barrels / 일 oil/d) ) 35 shallow water Deep water Shallow water F 2020F 2025F 2030F ( 십억불 ) 160 글로벌심해개발투자비추이 Source: 출처 : Energyfiles F 2013F 2014F 2015F 출처 : Douglas Westwood, 2011년 5월
17 시추설비 심해개발수요증가추세 설비타입 발주경향및국가별점유율 천 해 잭업 잭업 20% 반잠수식 31% 드릴쉽 49% 1,100 억불발주 Drillship 드릴쉽 Semi 반잠수식 Sub Jack-up 잭업 반잠수식 Korea 한국싱가포르 Singapore China 중국 Others 기타 (50%) (30%) (9%) (11%) 심 해 드릴쉽 2005~2012.3, 부유식설비, 금액기준 ( 출처 : RS Platou, 삼성중공업 ) 발주실적 50 Semi-sub 반잠수식 45 Drillship 드릴쉽 '05 '06 '07 '08 '09 '10 ' '12.Nov 월 17
18 생산설비 시추설비후행효과기대 설비타입 발주경향및국가별점유율 천해 고정식플랫폼 Barge 7% TLP 13% Semi 17% FPSO 64% 154Unit 발주 Barge Semi TLP FPSO F.P.S.O 한국 Korea 싱가포르 Singapore China 중국 Japan 일본 Others 기타 (44%) (14%) (12%) (2%) (28%) 1996~2012.3, 부유식설비, 개수기준 ( 출처 : IMA, 클락슨 ) 심해생산설비발주전망 (unit) 심 해 F.P.U 2012(F) 2013(F) 2014(F) 2015(F) 신규수요 노후교체 Total 발주전망 (*) 금액 ( 백만불 ) 8,250 12,100 8,250 11,000 *: 신조 50%, 교체 50% 출처 : BP, Energyfiles 18
19 미래전략및경쟁력 신개념선박 친환경트렌드 경쟁력확보 세계화전략 사할린고정식플랫폼 삼성중공업건조 19
20 신개념선박 쇄빙유조선 극지용드릴쉽 극지용컨테이너선 LNG FPSO LNG FSRU LNG 연료추진선박 지구온난화문제로환경선박시장에대한관심증대 혁신적인기술과기존유정감소로극지방에서의개발수요확대예상 새로운개념의선박들에대한수요및신규사업기회확대 20
21 친환경트렌드 에너지효율성부각 * 90~ 00 평균 : $90/ 톤 기술개발현황 - EEDI 요구치를초과하는수준까지개발완료 - 연비 10% ~ 22% 개선수준 - 상선부터특수선까지다양하게적용 * 선체및구조개선 * 에너지저감장치개발 프로펠러러더세이버 - 핀 11 년, 친환경선박의브랜드화 : GF * 삼성중공업이제공하는친환경기술의차별화를모색 * 연료효율성을중시하는新시장에서의영업력강화 * Ensco GF 드릴쉽 연료효율성 17% 개선 21
22 비전 2020 조선해양사업강화및중전기사업신규진출을통한미래성장동력확보 비전 GLOBAL LEADER of OCEAN & POWER in 2020 목표 매출 : 360 억불영업이익률 : 10% 사업구조 <LNG 연료추진선박 > < 전기추진선박 > <LNG FPSO> < 부유식생산설비 > <Subsea 산업 > < 해상풍력발전 > < 발전기, 모터등 > 안정적성장성장동력미래전략사업 22
23 성장전략 Shipbuilding 조선사업 혁신, 친환경기술을통한고부가특수선집중 글로벌최적생산체계구축 조선소컨설팅사업등 해양사업 해양부문엔지니어링역량강화 Subsea 사업진출등다각화추진 <Subsea 산업 > Subsea 플랜트 중전기사업 2020 년사업구조 모터, 발전기, 변압기등 특수목적자동화로봇 해상풍력발전사업 조선 (36%) 매출 360 억불 해양 (40%) 중전기 (24%)
24 세계화전략 글로벌거점 조선소해외지사해외지점 휴스턴 휴스턴 런던 오슬로 아테네 모스크바 두바이 India 영성 상하이 영파 거제조선소 도쿄 브라질 라고스 말레이시아 싱가포르 중국블록공장 해양설계센타 영파 ( 설립 :1997) 년 24 만톤생산 년 25 만톤생산 휴스턴 - 생산설비기본설계 영성 ( 설립 : 2007) 년 5.6 만톤생산 년 30 만톤생산 인도 - 생산설비상세설계 글로벌생산 & 설계기반을통해고객의다양한요구를만족시키고있음 24
25 조선소전경 플로팅도크 4 플로팅도크 3 플로팅도크 2 플로팅도크 5 신한내공장 2 도크 해상크레인 3,000 톤 3,600 톤 8,000 톤 해양작업장 플로팅도크 1 1 도크 3 도크 본관 면적 안벽 4.0백만m2길이 : 7.9Km 최대계류선박수 : 24척 25 도크 1 도크 : 283m x 46m 2 도크 : 390m x 65m 3 도크 : 640m x 98m G1 도크 : 270m x 52m G2 도크 : 400m x 55m G3 도크 : 400m x 70m G4 도크 : 420m x 70m G5 도크 : 158m x 150m ( 해양전용 )
26 Disclaimer 이프리젠테이션은미래에대한예측정보를포함하고있습니다. 이러한예측정보는이미 알려진또는아직알려지지않은위험과불명확성에따라영향을받으며, 실제결과와 이에기재되거나암시된내용사이에차이가있을수있습니다. 향후전망은현재의시장상황과삼성중공업의경영방향등을고려한것으로시장환경의 변화와전략수정등에따라달라질수있음을양지하시기바랍니다. 26
13 Analyst: tel 2) 768-7473 e-mail martin.song@wooriwm.com (P) 3 ( ) ( CGT) ( ) ( ) 12, 211 LNG /LPG (%) ( ) 25 2 1, 8, 1 9 5 3 - - 1 1,55 12,272 86. 15 6, 13 8 3 8 - - 1 11,1 11,5 96.5 1 5 4, 2, 12 4-2
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IR Presentation 2015 년 10 월 January 2015 목차 Ⅰ. 재무하이라이트 Ⅱ. 수주 & 잔고 Ⅲ. 주력제품및시장상황 목차 Ⅰ. 재무하이라이트 Ⅱ. 수주 & 잔고 Ⅲ. 주력제품및시장상황 매출 & 영업이익 매출 & 영업이익추세 분기별실적 ( 최근 4 분기 ) 해양 조선 건설 영업이익률 ( 조원 ) (%) 20.0 12.0 10.8 10.0
<4D6963726F736F667420506F776572506F696E74202D20C1B6BCB1B1E2C0DAC0E7BCBCB9CCB3AA28BCBAB1E2C1BE29>
조선 마지막 악재 Analyst 성기종 (2)768-3263 kjsung@bestez.com 조선기계 성기종 (2-768-3263/kjsung@bestez.com) 1 Contents I. 29년 상반기 Review: 전대미문 혼돈의 시대 4 II. 29년 하반기 전망: 해양플랜트에 대한 기대감 충만 5 III. 중장기 전망 및 이슈 분석 7 IV. 투자전략
전방산업 수주 구성 변화 11년 들어 가스, 발전, 화학 해외수주 늘어나고 있어 밸브, 피팅업체 실적 개선 기대 국내 업체들의 해외건설수주실적은 지난해 하반기부터 가스, 발전, 화학시설에 대한 비중이 꾸준히 늘어나고 있다. 피팅, 밸브 업체로서는 Stainless 소재
기계 비중확대 밸브, 피팅업체 탐방 후기 Industry Report 211.9.22 ㆍ 태광 - 3분기 영업이익률 8% 달성 예상 ㆍ 상광벤드 - 9월에도 무난핚 수주실적 달성 ㆍ 하이록코리아 부지확장을 통해 성장력 확충 태광 - 3분기 영업이익률 8% 달성 예상 태광은 연초부터 시작된 선별수주에 힘입어 3분기 영업이익률은 8% 수준으 로 개선될 전망이다.
분 기 보 고 서 (제 42 기) 사업연도 2015년 01월 01일 2015년 09월 30일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2015년 11월 16일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : 삼성중공업주식회사 대 표 이 사 :
목 분 기 보 고 서...1 대표이사 등의 확인...2 I. 회사의 개요...3 1. 회사의 개요...3 2. 회사의 연혁...10 3. 자본금 변동사항...11 4. 주식의 총수 등...12 5. 의결권 현황...15 6. 배당에 관한 사항 등...16 II. 사업의 내용...18 III. 재무에 관한 사항...40 1. 요약재무정보...40 2. 연결재무제표...42
사 업 보 고 서 (제 42 기) 사업연도 2015년 01월 01일 2015년 12월 31일 부터 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2016년 3월 30일 제출대상법인 유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항 없음 회 사 명 : 삼성중공업주식회사 대 표 이 사 :
목 사 업 보 고 서...1 대표이사 등의 확인...2 I. 회사의 개요...3 1. 회사의 개요...3 2. 회사의 연혁...10 3. 자본금 변동사항...11 4. 주식의 총수 등...12 5. 의결권 현황...15 6. 배당에 관한 사항 등...16 II. 사업의 내용...18 III. 재무에 관한 사항...42 1. 요약재무정보...42 2. 연결재무제표...45
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1. 회사소개 현대중공업지주 27.7% 현대미포조선 3.9% KCC 6.8% 국민연금 9.1% 아산재단 3.1% 자사주 0.1% 기타 46.5% 2. 주요연혁 1973 ~ 2009 년 2010 ~ 2018 년 1973. 12 월현대조선중공업주식회사설립 1975. 04 월현대미포조선설립 1989.05 월세계최대해양철구조물건조 (Exxon, 4 만톤 ) 1994.
(Microsoft Word _\301\266\274\261Weekly\(\277\317\))
Vol 1. 217 년 1 월 23 일 벌크선업황회복이보인다 Part I Weekly Review & Commentary Part II Weekly News Part III Weekly 선가차트 Weekly Review & Commentary 주간리뷰요약 주간수익률 : 현대중공업 -2.1%, 삼성중공업 -2.4% 현대미포조선 -4.9%, 한진중공업 -6.9%
2007
Global Research USA Eugene Equity 2017. 11. 1 Diamond Offshore (DO.US) 극심해부문실적회복세가반영된주가흐름 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 현재주가 (10/30) NR US$17.3 Key Data ( 기준일 : 2017.
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조선산업이해 제조산업김태완 (02)786-7733 http://cafe.wownet.co.kr/triple I. 조선산업이해 3 선박의종류 II. 조선산업리뷰 2012 년글로벌조선산업동향 12 III. 조선산업전망 LNG 운반선 13 한국조선의역사 세계최초의철갑선 - 거북선 1592 년임진왜란당시이순신장군에의해건조 유럽보다 3 세기앞선기술 이순신장군고안, 군관나대용등이건조
연구보고서 조선산업구조조정과 노동조합의노동시장개입전략 연구보고서 조선산업구조조정과 노동조합의노동시장개입전략 이보고서는금속노조조선분과자문위원회의 7 기 2 년차 (2012 년 10 월 2013 년 9 월 ) 연구사업의일환으로진행된 연구프로젝트결과보고서입니다. 연구과제명 조선산업구조조정과노동조합의노동시장개입전략 연구책임자 홍석범 ( 금속노조노동연구원상임연구위원
연구진 연구책임 연 구 원 김운수 / 교통물류연구실 연구위원 이명화 / 교통물류연구실 초빙연구원
A Study on the Actual Analysis of Introducing Marine Special Economic Zone in Incheon 연구진 연구책임 연 구 원 김운수 / 교통물류연구실 연구위원 이명화 / 교통물류연구실 초빙연구원 요약 및 정책건의 Ⅰ. 연구개요 정부에서는 유휴화된 항만공간을 고부가가치화와 융복합 클러스터를 구현시킴 으로써
(강의자료)구매단가 절감 전략 및 예상효과
n 손익계산서 대차대조포 노무비 \ 390,000 재료비 \ 3,000,000 (\ 2,850,000) 경비 \ 410,000 재고자산 \ 500,000 (\ 350,000) 외상매입금 \ 300,000 현금 \ 300,000 매출액 \ 5,000,000 빼기 제조원가 \ 3,800,000 (\ 3,650,000) 더하기 SG&A \ 800,000 유동자산
조선해운Monthly(20140306)최종.hwp
조선 해운산업 Monthly 215년 3월 4일 제 22호 수석연구원 장 경 석 jansk@hanafn.com 조선 해운 시장 변동 현황 및 주요 이슈 부정기선 : BDI지수가 역대 최저수준으로 하락, 유조선 운임 상승세도 한풀 꺾임 벌커 : 춘절 연휴 영향으로 벌커 수요가 급감하자 BDI지수가 역대 최저수준인 5p대로 하락 탱커 : 시황 회복으로 선박 공급
<4D F736F F D20C1B6BCB15FC7D8BFEE5FBDC3C0E5B5BFC7E25F E646F63>
29. 8. 3 INDUSTRY REPORT 조선 / 해운주간시장동향 조선 / 운송담당엄경아 Tel. (2)24-9585 um.kyung-a@shinyoung.com I. 주간시장동향 지난주 (29.7.25~29.7.31) 신조선가는변화가없었다. 수주량은오일탱커 2척, 벌커 3척, offshore 1척, FPSO/FSO 1척, 기타선종 3척으로총 19척을기록했다.
Issue Br ief ing Vol E01 ( ) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I II IT : (
Issue Br ief ing Vol. 2013-E01 (2013.07.22) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I. 1 1. 1 2. 2 3. 6 4. 7 II. 8 1. 8 2. 10 3. IT 15 4. 17 5. 20 6. 21 : (3779-6685) (3779-6679) (3779-5327) (3779-6677) (3779-6680)
0904fc5280257b90
02-768-3722 james.song@dwsec.com 02-768-4168 will.lee@dwsec.com Valuation 저평가 + 사상 최대 실적 + 재무 구조 개선의 3박자 2분기 OP 1.05조원, 연간 OP 4.1조원의 사상 최대 실적 예상 메모리 시장과 하이닉스를 확신하는 이유 중장기 Level up의 변곡점! I. Valuation 및
대우조선해양의투자포인트 해양과상선부문경쟁력은녹슬지않았다 1) 글로벌 FPS(Floating Production System) 시장이확대되면서해양플랜트경쟁구도가완화되고있다. 기존시추설비시장에서경쟁을벌이던현대중공업이 FPS 시장에서대규모수주를이끌면서시추설비수주경쟁이크게완화
대우조선해양 (266) 조선, 그이상의조선사 조선 Results comment 213.. 16 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원, M) 3, 현재주가 (13//1, 원 ) 2,2 상승여력 2% 영업이익 (13F, 십억원 ) 1 Consensus 영업이익 (13F, 십억원 ) 26 EPS 성장률 (13F,%) -11. MKT EPS 성장률 (13F,%)
슬라이드 1
1. 회사소개 (2018 년 3 월 12 일기준 ) 국민연금 9.3% KCC 7.0% 현대미포조선 4.8% 현대로보틱스 27.8% 현대차 2.9% 아산재단 2.5% 아산나눔재단 0.6% 자사주 0.1% 기타 45.0% ( 외국인 ( 외국인지분율 : 18.6%) : 18.7%) 2. 주요연혁 1973 ~ 2009 년 2010 ~ 2016 년 1973. 12 월현대조선중공업주식회사설립
재무상태표 (Statements of Financial Position) Ⅱ. 부채 (Liabilities) 1. 당기손익인식금융부채 (Financial liabilities at fair value through profit or loss) 2. 예수부채 (Depos
재무상태표 (Statements of Financial Position) 주식회사우리은행 Ⅰ. 자산 (Assets) 1. 현금및현금성자산 (Cash and cash equivalents) 2. 당기손익인식금융자산 (Financial assets at fair value through profit or loss) 3. 매도가능금융자산 (Available for
Microsoft Word 삼성중공업_2Q18_review
Company Note 218. 7. 24 삼성중공업 (114) BUY / TP 8,8 원 조선 Analyst 배세진 2) 3787-2573 sjbae@hmcib.com 낮아진밸류에이션에주목 현재주가 (7/23) 6,3원 상승여력 39.7% 시가총액 3,969십억원 발행주식수 63,천주 자본금 / 액면가 3,151 십억원 /5,원 52 주최고가 / 최저가 11,693원
Highlights
18 년 5 월 일 (95) 저점은확인, 잔고증가에주목하자 매수 ( 유지 ) 주가 (5 월 3 일 ) 119,5 원 목표주가 17, 원 ( 하향 ) 상승여력.3% 황어연 () 377-3813 eoyeon.hwang@shinhan.com 조홍근 () 377-83 hg.cho@shinhan.com KOSPI,87.5p KOSDAQ 866.7p 시가총액 액면가 발행주식수
PowerPoint 프레젠테이션
216 년하반기 해운시황점검 216. 9. 캠코선박운용 1. 세계경제동향 14. 11. 12. World USA Euro Area China 1. 9.7 9.5 분기별실질 GDP 성장률 [ 중국 ] 1. 9.1 8.9 8. 9. 8.1 6. 4. 5.2 3. 5.1 3.9 3.4 3.4 3.4 3.1 3.1 3.4 8. 7. 7.6 7.4 7.9 7.7 7.5
PowerPoint 프레젠테이션
Shipbuilding Industry in East Asia Korean Metal Workers Union (KMWU-KCTU) IndustriAll Global Union Shipbuilding-Shipbreaking Sector Action Group Meeting Copenhagen, Denmark 2013. 11. 12-14. Presentation
[ 요약 ] 저유가시대, 발주감소 but 불확실성축소 1 년에침체기지속, 17 년하반기부터회복전망 신규수주 (L) 현대중공업 (R) 현대미포 (R)) (5.1=1) 1 저유가시대 1,8 글로벌호황기업계해양침체기 1차구조조정기해양사업최대호황기사최대실적 차구조조정 M&A
![[ 요약 ] 저유가시대, 발주감소 but 불확실성축소 1 년에침체기지속, 17 년하반기부터회복전망 신규수주 (L) 현대중공업 (R) 현대미포 (R)) (5.1=1) 1 저유가시대 1,8 글로벌호황기업계해양침체기 1차구조조정기해양사업최대호황기사최대실적 차구조조정 M&A](/thumbs/91/104889649.jpg "[ 요약 ] 저유가시대, 발주감소 but 불확실성축소 1 년에침체기지속, 17 년하반기부터회복전망 신규수주 (L) 현대중공업 (R) 현대미포 (R)) (5.1=1) 1 저유가시대 1,8 글로벌호황기업계해양침체기 1차구조조정기해양사업최대호황기사최대실적 차구조조정 M&A")
성기종 ()78- kijong.sung@dwsec.com 의신화 - 상대성이론 [ 요약 ] 저유가시대, 발주감소 but 불확실성도축소 I. [ 이슈 ] 한국대형사의문제점 II. III. IV. 15 157 15 년 Review : 벌크선발주급감, 컨테이너선은급증 1 년전망 [ 상선 ] - 선박금융시장은안정적 중장기전망 : 17 년이후변동성커질전망 V. 투자전략
"해양설비 수주 싸이클 올라온다" 해양생산설비 부문에서 2013년 하반기부터 발주 휴기가 1년째 이어졌지만 이제 다시 해 양 수주 싸이클이 올라오고 있다는 분석이 제 시됐다. 최광식 하이투자증권 연구원은 연초 국제 석유회사(IOC)들의 설비투자(Capex) 감축은 조
발행 : 일간조선해양 주소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 329 (역삼동) 삼흥빌딩 1213호 전화 : 02)3473-3321 팩스 : 02)3473-3324 e-mail : epeople@asiasis.com 2 0 1 4. 0 7. 2 5. ( 금 ) 오 늘 의 H O T N E W S 제 0 2-1 9 4 0 호 [기획]'셰일혁명'과조선해양산업(3부 上
<4D F736F F D BDC5BFB520C1B6BCB1C7D8BFEEC0A7C5ACB8AE5F35365F>
218. 3. 5 # 56 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송 / 첨단산업담당엄경아 T.2)24-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com 산업분석 R.A. 김민경 T.2)24-9583 / kim.min-kyeong@shinyoung.com 신조선가지수 1 포인트상승 신조선가지수 1포인트상승한 127 기록 - 지난주 (3월 2일 ) 신조선가지수는
2018 년 11 월 12 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임 / 신조선가상승 + 인도량절벽 + 일감확보 = 매수신호 Analyst 양형모 Overweight 벌크선제외한모든선종운임상승포착 - Clarkse
18 년 11 월 1 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임 / 신조선가상승 + 인도량절벽 + 일감확보 = 매수신호 Analyst 양형모 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 벌크선제외한모든선종운임상승포착 - Clarksea Index 는 16 년 8 월 $7,73/d 에서 18 년 11 월 $14,5 까지상승 - 벌크선을제외한모든선종운임상승.
- i - - ii - - iii - - iv - - v - 1 2 3 4 5 매출액 ( 십억 $) 500 증가율 (%) 50% 해외매출 450 해외매출증가율 400 40% 350 30% 300 20% 250 200 10% 150 0% 100 50-10% 0-20% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
<4D F736F F D BDC5BFB520C1B6BCB1C7D8BFEEC0A7C5ACB8AE5F35355F>
218. 2. 26 # 55 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송 / 첨단산업담당엄경아 T.2)24-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com 산업분석 R.A. 김민경 T.2)24-9583 / kim.min-kyeong@shinyoung.com 춘절이후벌크, 컨테이너운임반등시작 신조선가지수지난주와동일한 126포인트기록하였으나, 탱커가격상승
1. 신조선시장동향 신조선가동향 Newbuilding Year End, $m. Three Month Trend Price Tankers VLCC 32,dwt FIRM 3.% Suezm
218. 11. 5 # 87 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송 / 첨단산업담당엄경아 T.2)24-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com 산업분석 R.A. 고문영 T.2)24-9851 / ko.moon-yeong@shinyoung.com 거침없는 LNG 운임상승세, 17 만달러기록 신조선가지수지난주와동일한 13포인트기록, 세부선가도변동없었음
조선업황 Chart 분석 신규수주 그림 현대중공업수주추이및전망 ( 억달러 ) 조선 해양 E 자료 : 이베스트투자증권리서치센터 그림 삼성중공업수주추이및전망 ( 억달러 ) 조선 해양 E
9 년 월 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 글로벌 위가더욱빛을발할 9 년 Analyst 양형모 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 글로벌 위가더욱빛을발할 9년 - 현대중공업은 8 년 66 억달러수준 ( 그룹 34 억달러로목표달성 ) 수주한것으로추정되어조선 / 해양수주목표인 74 억달러에소폭미달. 이는삼호중공업에수주를먼저배정했기때문.
<3132313232372DC6F7C4BFBDBA3439C8A3C6EDC1FDBABB2E687770>
ISSN 2093-3118 Vol.11 No.49 조선수출, 2013년에는 소폭 회복 기대 2012년 12월 조상현 연구위원 주은진 연구조원 목차 [요 약] Ⅰ. 글로벌 조선시장 환경 1 Ⅱ. 한 중 일 3개국의 수출동향 7 Ⅲ. 2013년 수출전망 18 Ⅳ. 결론 및 시사점 22 조상현 연구위원 ( 02-6000-5153, prayer@kita.net)
Microsoft Word 조선업.doc
조선 / 운송담당엄경아 02)2004-9585 um.kyung-a@shinyoung.com 비중확대 ( 유지 ) Rating & Target ( 기준일 : 2011. 10. 7) 종목명투자의견 ( 리스크등급 ) 목표가 (12M) Top Picks 현대중공업매수 (A) 420,000 원 ( 유지 ) 삼성중공업매수 (B) 42,000 원 ( 유지 ) 대우조선해양매수
<4D F736F F F696E74202D20B0F8C7D0C7D1B8B2BFF828C1B6BCB1BBEABEF7B0E6C0EFB7C2292E707074>
토론마당 조선산업의환경변화와한국의경쟁력 2007. 7. 9 1. 세계조선산업의구조변화 2. 세계조선산업의수요전망 3. 국내조선산업의여건변화 4. 한국조선산업의경쟁력평가 1. 세계조선산업의환경변화 세계조선산업의구조변화 선박수요구조변화 3 세계조선산업의구조변화 세계조선산업수요는 2000년이후수요급증추세 => 1975년실적 (3,420만 GT) 을 2003년에경신
신영증권 f
2019. 5. 13 # 111 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송담당엄경아 T.02)2004-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com BDI 1 천포인트회복 신조선가지수지난주와동일한 131 기록, 누적발주량전년대비많음에서적음으로 중고선가지수지난주와동일한 97 포인트기록 BDI 1천포인트회복, 오일탱커, 가스선운임강세 MEPC 74차회의
2018 년 11 월 26 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임상승세지속 Analyst 양형모 Overweight 운임상승세지속. PC선운임급등 - Clarksea Index 는 2016 년 8 월 $7,07
218 년 11 월 26 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임상승세지속 Analyst 양형모 2 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 운임상승세지속. PC선운임급등 - Clarksea Index 는 216 년 8 월 $7,73/d 에서이번주 $14,252/d 까지상승 - Clarksea Index 는 11 월 16 일지난주
Microsoft Word _2
Sector Report 1.3.13 조선월간 Update(1.3 월 ) 신조선시장의온기, 주가모멘텀될까? What s new? Our view 조선 (Neutral) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 현대중공업 HOLD (M) 1, (M) 삼성중공업 HOLD (M) 16, (M) 대우조선해양 BUY (M), (M) 현대미포조선 HOLD (M) 7, (M)
2011년 하반기 산업전망
조선 Overweight Analyst 박무현 2-3771-7771 / bossniceshot@hanafn.com 218 년하반기조선업전망 선박발주량 77 척예상 218년선박발주량 77척으로 8.1% 증가전망 218년선박발주량은 77척으로지난해발주량 712척보다 8.1% 늘어나는수준으로전망된다. 올해 4월까지누적발주량은 138척이다. 77척의발주량전망은탱커
2007
Eugene Research 기업분석 217. 5.31 삼성중공업 (114.KS) 해양플랜트로만들어질실적 수주흐름을해양플랜트로끌고가는능력은조선 3 사중단연으뜸 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com BUY( 신규 ) 목표주가 (12M, 신규 ) 현재주가 (5/3) 16,원 12,3원 (
Microsoft Word _조선_해양__국문_Full.doc
비중확대 (Maintain) Industry Report 213. 8. 27 성기종 2-768-3263 kijong.sung@dwsec.com 217년까지신규유전 1,546개개발전망영국의 Offshore oil & gas 전문연구기관인 Infield 사에따르면향후 5년간 (213~217 년 ) 세계적으로 1,546 개의신규유전이개발될전망이다. 이는과거 5년간
Ⅱ
고유가지속에따른해양발주모멘텀강화 심해로, 심해로 중동지역정정불안이지속되며국제유가는고공행진을지속하고있음 - 28년수요확대로인한유가상승, 197년대공급차질에따른오일쇼크에도해양유전개발투자는증가하는모습을보임 - 무엇이요인으로작용하든국제유가상승은글로벌오일메이져들로하여금해양유전개발투자를확대시키는요인이되어옴 - 국제유가상승이해양자원개발투자를증가시키는데주요한요인이나보다근본적인이유는육상유전공급량이제한되어있기때문임
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 05. 04 현대중공업 (009540.KS) 선가상승, 하반기에가파르게나타날까? 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M,
: ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(
![: ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(](/thumbs/92/109486948.jpg ": ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(")
Executive Br ief ing 2013 년 4 월호 (2013.4.26) 해외경제연구소산업투자조사실 월간국내외거시경제동향 I. 1 II. 3 III. 5 IV. 7 V. 9 : (3779-6685) Jaewoolee@koreaexim.go.kr (3779-6679) flydon@koreaexim.go.kr (3779-5327) nicekang@koreaexim.go.kr
선박금융 현황과 시사점
한국조선산업의경쟁력현황과구조조정 2015. 7. 한국수출입은행해외경제연구소 2 목차 I. 조선업시황및이슈 II. 한국조선산업경쟁력 III. 구조조정이슈 I. 조선업시황 3 4 1. 전세계신조선발주및건조량 < 전세계발주및건조량추이 > 전세계발주량 ( 천 CGT) 전세계건조량 ( 천 CGT) 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 151 / 216. 7. 27 8 BOJ, Go Beyond? 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 12 13 14 15 1 Is Inflation Too Low? Depends How You Look at It, Cornor Sen, 216.7.22,
CAPE Research Division Company Analysis _ 2018/04/06 Analyst 최진명ㆍ 02) ㆍ 대우조선해양 (042660KS Buy 상향 TP 32,500 원상향 ) 정부의신기술도입
CAPE Research Division Company Analysis _ 218/4/6 Analyst 최진명ㆍ 2)6923-7337 ㆍ insightjm@capefn.com 대우조선해양 (4266KS Buy 상향 TP 32, 원상향 ) 정부의신기술도입확대결정은 Solidus 적용을감안한포석? 대우조선해양은영구채희석에따른밸류에이션부담에도불구하고, 높은이익률과더불어대표적
Contents I. 212년Review: 상선죽고, 해양살다 II. 213년조선업이슈 : 생계형수주전쟁 III. IV. 213년및중장기전망 : 시대전환기 1. 컨테이너선 : 간헐적인대량발주예상 2. LNG선 : 안정적인발주지속 3. 탱크선 : 장기침
213 년 Outlook Report 조선 ( 중립 ): 정글의법칙 Analyst 성기종 (2)768-3263 kijong.sung@dwsec.com Contents I. 212년Review: 상선죽고, 해양살다 II. 213년조선업이슈 : 생계형수주전쟁... 4... 5 III. IV. 213년및중장기전망 : 시대전환기 1. 컨테이너선 : 간헐적인대량발주예상
4C2EC086
211. 3. 1 Analysts 유재훈 2) 3777-862 ujaehun@kbsec.co.kr 이현채 2) 3777-818 hc8418@kbsec.co.kr 조선 (OVERWEIGHT) 산업코멘트 유가상승은 Floating LNG 시장도춤추게한다 Recommendations 현대중공업 (954) ) 투자의견 : 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 55, 원 (
조선 한국주요조선소에게효자선종인 LNG선의운임급증은 Good News! 선박발주에선행하는 LNG선운임이 월말바닥확인이후가파른상승세연출 지난주말 LNG선운임이가파른상승세를보이며 년하반기에나타났던겨울철극성수기효과가 년에는한층이른시기에재현될가능성이커졌다. Fearnley 주
조선 산업이슈.. LNG 선수혜주분위기 Up! Investment Points 선박발주에선행하는 LNG 선운임이 월말바닥확인이후가파른상승세연출 : 지난주말 LNG 선운임이가파른상승세를보이며 년하반기에나타났던겨울철극성수기효과가 년에는한층이른시기에재현될가능성이커졌다. Fearnley 주간자료기준으로태평양구간이 WoW.%, YoY.%, 대서양구간은 WoW.%, YoY.%
Daily News 2018 년 8 월 23 일 조선 현대중공업그룹지배구조개편 : 미포 ( 美包 ) * 미포 ( 美包 ): 아름다울미, 쌀포 아름답게감싸다 비중확대 ( 유지 ) 황어연 02) 조홍근 02)
218 년 8 월 23 일 그룹지배구조개편 : 미포 ( 美包 ) * 미포 ( 美包 ): 아름다울미, 쌀포 아름답게감싸다 비중확대 ( 유지 ) 황어연 2) 3772-3813 eoyeon.hwang@shinhan.com 조홍근 2) 3772-2823 hg.cho@shinhan.com 개편안은지주와자회사들에게모두긍정적, 최대수혜현대미포 218~19 년선박공급축소에따른구조적시황개선은진행中
Microsoft Word - ( ) 현대중공업_1Q18_Review
Company Report 18.. 4 현대중공업 (94) BUY / TP 8, 원 Analyst 배세진 2) 3787-73 sjbae@hmcib.com 선가상승이관건 현재주가 (/3) 119,원 상승여력 32.2% 시가총액 8,26 십억원 발행주식수 69,16천주 자본금 / 액면가 346 십억원 /, 원 2 주최고가 / 최저가 178,2원 /92,11 원
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3. 임금현황 Seafarer's State 213 3. 임금현황 Seafarer's State 가. 총괄 Summary 1) 업종별 Seafarer's by Kind of Business 업종 Kind of Business (6,687 척 ) (on 6,687 ) Monthly Average ) 35,574 4,420 2,133 1,656 331 300 외항선
2011_LG»ó»ç_ÃÖÁ¾
Contents 2011 Annual Report 04 CEO 인사말씀 06 사업영역 09 연혁 1 0 영업보고서 23 감사보고서 26 재무제표 04 05 사업영역 자원 원자재 부문 석유사업부 중동, 동남아시아, 중앙아시아, 남미 유전 및 가스전 개발 사업 Project사업부 CIS, 중동 지역의 Country Marketing을 통한 프로젝트 사업 CIS,
The Company Contents 탐방브리프 아시아나항공 (256) 하반기 실적 회복 예상 김민지 3 SKC (1179) 안정적인 이익 개선세 유효 한승재 5 액트 (1314) 213년 고정비 레버리지 효과 극대 전병기 6 기아자동차 (27) 단기반등 지지하기에 충
213. 6. 1 탐방브리프 아시아나항공 (256) SKC (1179) 액트 (1314) 기아자동차 (27) 엘앤에프 (6697) 현대글로비스 (8628) 원익IPS (353) 우주일렉트로 (6568) 이슈코멘트-산업 전기전자(1) 조선(4) 음식료(1) 자동차(1) 건설(1) The Company Contents 탐방브리프 아시아나항공 (256) 하반기 실적
USD USD China NYSE 24.6% Bloomberg Rating EPS 성장율 (F18F,%) 22.2 P/E(18F,x) 23.3 MKT P/E(17F,x) 18.1 배당수익률 (%) 0.0 시가총액 ( 백만USD) 250,825
USD 125.24 USD.52 China NYSE 24.6% Bloomberg Rating EPS 성장율 (F18F,%) 22.2 P/E(18F,x) 23.3 MKT P/E(17F,x) 18.1 배당수익률. 시가총액 ( 백만USD) 2,825 유통주식수 ( 백만주 ) 2,485 52주최저가 (USD) 64.66 52주최고가 (USD) 19.87 주가상승률
Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_1Q18_Review
Company Report 18. 5. 4 현대미포조선 (16) BUY / TP 13, 원 Analyst 배세진 ) 3787-573 sjbae@hmcib.com 조선업종 Top Pick 제시 현재주가 (5/3) 95,9원 상승여력 35.6% 시가총액 1,918 십억원 발행주식수,천주 자본금 / 액면가 1 십억원 /5, 원 5 주최고가 / 최저가 1,원 /77,7원
목표주가상향조정 표1 현대중공업목표주가 2, 원 ( 기존대비 17% 상향 ) (%, 배, 원 ) E 조선신규수주 ROE PBR EP
218 년 11 월 16 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 213 년데자뷰 드디어시작된대규모발주 Analyst 양형모 2 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 213년데자뷰 드디어시작된대규모발주 - Shell 은 Project Solar( 프로젝트명칭 ) 를통해대규모발주를준비중. 총발주규모는최대 3 척에달할것. 그러나지난
Morning Meeting
조선업시황점검및주요조선사현황 목차 Ⅰ. 금융위기이후조선업동향 2 Ⅱ. 최근국내조선업이슈및동향 4 Ⅲ. 주요조선사별이슈검토 6 VI. 조선업전망및시사점 9 / 1 I. 금융위기이후조선업동향 1. 금융위기이후국내신규수주량및수주잔량추이 사상최대신규수주량을갱신하며장기호황을누리던국내조선업은금융위기이후글로벌경기침체및선박금융경색으로신규수주량큰폭으로감소 27 년 2,364
PowerPoint 프레젠테이션
해운 조선산업현황및전망 29. 2. 19 정보공유네트워크해운 조선산업분과 하나금융경영연구소산업분석팀 1 해운 조선현황및전망 해운경기폭락과신조발주급감 해운시황은 21 년이후회복전망 신조발주는 211 년이후회복전망 28 29 Forecast 21 Forecast 해상운송 BDI 붕괴 시장마비 연쇄 Default 위험노출 중고선가격폭락 물동량증가율둔화 운임지수약세지속
2 조선 실적차별화와추가수주여력높은현대미포조선과삼성중공업부터비중확대 2H18 수주움직임은삼성중공업 > 현대중공업 > 현대미포조선위주로증대 18년현재까지선박수주는조선소의신조선선가인상시도에발주처의저항이맞물리면서계약까지도출이주춤했다. 국가간무역분쟁, 유류비인상, 더딘해운운임
조선 산업이슈 218. 7. 9 올해는하반기가더좋다 Investment Points 218 년상반기수주실적대비하반기수주가 1.5 배증가가능성을주목 : 18 년현재까지글로벌선박발주가주춤한가운데, 한국조선소는중국및일본경쟁사대비차별화된수주실적을보인다. 하반기는발주움직임이증대될전망인데, 주요요인으로대부분선종의해상물동량이 21 년까지증가전망이다. 해운운임및지수상승도참고하자.
K-IFRS,. 3,.,.. 2
2014 3 2014.11. 7 Investor Relations K-IFRS,. 3,.,.. 2 1. 2. 3. 4. 5. 6. ( ) ( ) 3 1. (MAU), ( : ) 32,490 33,669 34,626 35,729 36,350 36,489 37,212 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 32,490 33,669 34,626
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 15 / 216. 6. 29 7 브렉시트, 긴호흡으로접근하기 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 14 15 16 17 18 19 2 21 23 15 /() () 125 12 12 99 6 96 93 9 15Y.11 15Y.12 16Y.2
올해선박엔진수주경쟁매우치열할것으로전망 STX 엔진의국내중속엔진 수주실적약 4,000 억원 수주점유율 40.3% 예상 지난해국내조선업체들의수주실적은 LNG선, 드릴쉽, 대형컨테이너선중심의수주실적을달성했으며이는올해 2분기부터국내엔진사들의수주실적으로이어질것으로예상된다. 현대
1 2012 01 25 STX 엔진 A077970 / 매수 치열한수주경쟁이예상 조선 / 기계 책임연구원박무현 bossniceshot@etra de.co.kr 02 3779 8967 ㆍ치열한수주경쟁에도 STX 엔진국내수주점유율 40.3% 예상 ㆍ 4 분기연결실적전망 : 매출액 764 십억원, 영업이익 51 십억원 ㆍ OSV 매각될경우그룹리스크감소로주가상승폭높아질전망
삼성전자 (005930) 2019/1/3 기업실적 Preview 2019 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (-4.9% YoY, -4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (-9.7% YoY, -22.2% QoQ) 으로시
삼성전자 (005930) 19/1/3 기업실적 Preview 19 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (4.9% YoY, 4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (9.7% YoY, 22.2% QoQ) 으로시장전망치를하회할것으로예 상한다. 서버고객사들의투자효율화, 신규 CPU 대기수요와더불어 DRAM 가격하락구간에서구매를지연하고있어수요가둔화된모습이다.
2007
Global Research USA Eugene Equity 17. 5. Seadrill (SDRL.US) 산넘어산 재무적위기에처한해양시추업체 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. )3-7 / tinycare@eugenefn.com NR Seadrill( 이하씨드릴 ) 은 5 척의해양시추장비를보유하고있는해양시추서비스전문업체다. 5 년노르웨이선박왕
Microsoft Word - HMC_Industry_Report_조선산업_ 수정.doc
212. 6. 15 212 하반기산업전망 - 조선 - 예상보다길어지는불황의그늘! 212 년하반기를전망하며업종 중립 의견유지 212 년초부터유가상승과함께해양설비모멘텀을기대하였고이에따라조선업종주가도탄력적인상승추세를보였다. 하지만 2분기들어유럽재정위기재부각으로인한유가하락과경기회복지연에대한우려감으로조선업종주가는다시하락하는모습을보이고있다. 분명, 고유가로인한해양시추및생산설비,
Microsoft Word _Type2_기업_LG디스플레이.doc
211 년 1 월 24 일기업분석 BUY ( 유지 ) LG 디스플레이 (3422) 긍정적시각으로접근할때 김동원 김경민 1분기선제적비중확대필요 적정주가, 원 주가상승률 1개월 3개월 개월 2 분기부터본격적실적개선 세트재고소진은연착륙의신호 결산기말 12/8A 12/9A 12/1P 12/11F 12/12F 1분기선제적비중확대필요 그림 1> LGD 주가상승촉매 1
Microsoft PowerPoint - I-1_조선.ppt
조선 정글의법칙 Analyst 성기종 (2)768-3263 kijong.sung@dwsec.com Contents I. 212 년 Review... II. III. IV. 213 년조선업이슈 213 년중장기전망 213 년 Offshore 전망...6...9... V. Valuation 및투자전략...17 VI. VII. 213 년영업실적전망 Top Picks
현대중공업 실적 전망 (IFRS 연결) (단위: 십억원, 원, 배, %) 213 214P 215E 216F 매출액 - 수정 후 54,188 52,582 54,347 55,336 - 수정 전 52,841 54,988 55,992 - 변동률 -.5-1.2-1.2 영업이익
(954.KS) Company Comment 215. 2. 13 4Q Review: 실적은 OK, 수주부진은 지속 4분기 영업이익은 3분기 대규모 적자에서 벗어나 BEP(손익분기점) 수준으로 안정화. 이익이 저점을 통과중이고 상선부문에서 수주증가가 기대되나 경쟁심화로 선가상승 이 어렵고, 여전히 해양부문 수주 불투명하여 목표주가 13만원, 투자의견 Hold
Microsoft PowerPoint - KMWU_Section1_overview_kr.pptx [Recovered]
![Microsoft PowerPoint - KMWU_Section1_overview_kr.pptx [Recovered]](/thumbs/98/138114721.jpg "Microsoft PowerPoint - KMWU_Section1_overview_kr.pptx [Recovered]")
세계조선및선박해체산업동향 (World s Shipbuilding-Shipbreaking Industry Review) - 전국금속노동조합 - (Korea Metal Workers Union) IndustriAll Global Union Shipbuilding-Shipbreaking p g Sector Rio de Janeiro, Brazil Action Group
18 년 월 1 일 정동익의팩트체크 - 4 해양플랜트 5 회에걸쳐조선산업을둘러싼주요 변수들을점검중 KB증권은총 5회에걸쳐조선산업과조선업종주가를둘러싼주요변수들을하나씩점검해볼예정이다. 1 조선업종주가와 신조선가, 상선발주, 4 해양플랜트발주, 5 후판등원자재가격등에대한다양
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 조선 정동익의팩트체크 - 4 해양플랜트 산업재 / 조선 & 기계 Analyst 정동익 -114-95 newday@kbfg.com 산업재 / 건설 Analyst 장문준 -114-98 moonjoon.chang@kbfg.com 연구원홍성우 -114-97 swhong@kbfg.com 18 년 월 1 일 5회에걸쳐조선산업을둘러싼주요변수들을점검중
한화테크윈 1분기 실적 요약 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P QoQ YoY 키움증권 차이 추정치 (실제/추정) 매출액 6,22 6,72 6,48 7,56 6,426-15.% 6.7% 6,77 5.7% 항공방산 3,592 4,24 4,373 5,495 4,
실적 Review 216. 5. 3 BUY(Maintain) 목표주가: 56,원(상향) 주가(5/2): 43,5원 시가총액: 23,112억원 한화테크윈 (1245) 체질 개선 효과 기대 이상 Stock Data KOSPI (5/2) 전기전자/가전 Analyst 김지산 2) 3787-4862 jisan@kiwoom.com 1,978.15pt 52 주 주가동향
<BAF9C7D8BFEEC7D7BCB1B9DA20C1F6C4A728B1B9B9AE292E687770>
2015 빙해운항선박지침 G C-14-K 한국선급 - i - - iii - (m ) cos sin sin 및 Nm N m s Nm Nm m s Nm Nm s Nm arctantan sin 및 Nm N m s Nm Nm m s Nm Nm s Nm Δ ton k UIWL LIWL 1.2 m 1.0 m 0.9 m 0.75 m 0.7 m 0.6 m 0.7 m
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C7D1C1F8C7D8BFEE5F426F6E64C1A4B1E2C6F2B0A15F32303133303332305FC6F2B0A1C0C7B0DF2E646F6378>
Corporate Analysis 한진해운 평가일 2013.03.20 평가담당자 송민준 수석애널리스트 787-2215 mjsong@kisrating.com 박춘성 실장 787-2341 cspark@kisrating.com Client Service Desk 787-2352 평가대상 : 회사채 평가종류 : 정기평가 평가개요 제 76-1,2회차 外 회사채 정기평가
2013년 0월 0일
216 년 1 월 1 일 Equity Research 현대중공업 (954) 신조선가는바닥을찍었다 3분기영업이익률 3.2% 전망현대중공업그룹의선박인도량은지난해보다늘어나는모습을보이고있다. 특히현대삼호중공업의선박인도량증가폭이매우큰모습을보이고있어조선부문영업이익증가에상당부문기여할것으로기대된다. 해양프로젝트수주잔고가줄어들고선박인도량이늘어나는모습이계속되고있어현대중공업의올해
2007
Eugene Research 기업분석 2019. 02. 01 대림산업 (000210.KS) 실적감소기돌입 기계 / 조선 / 건설, 부동산이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O HOLD( 하향 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가
목 차
목 차 1. 제품동향 Production < Demand and Supply of GI > Domestic Sales (Unit:10 3 ton) Inventory Import Export Apr 247.0 161.9 162.4 30.3 57.3 May 255.9 183.1 139.5 28.3 51.1 Jun 236.8 164.5 132.7 21.0 53.7
<C1B6BBE7BFF9BAB82037BFF9C8A32830373034292D312E687770>
9 산업이슈 국내 해운산업 구조변화와 발전 방향 목 차 Ⅰ. 국내외 해운산업 현황 Ⅱ. 국내 해운산업의 구조 변화 Ⅲ. 전망 및 발전 방향 Ⅰ. 국내외 해운산업 현황 1. 세계 해운산업 현황 가. 세계 해운시황 세계 해운시장은 금융위기 이후 침체 지속 금융위기 이후 급락한 해운시황은 현재까지 회복속도 부진 - 운임지수는 9년 2분기 이후 반등하기 시작하였으나,
Microsoft Word
삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964
32
31 32 33 34 35 36 37 38 39 은행(금융지주) /카드 Ⅲ. 양호한 자본 적정성, 돋보이는 배당 매력 대부분 보통주자본비율 최대 규제 비율 상회 바젤Ⅲ 도입 후, 자본비율 중 특히 보통주자본비율 관련 우려 존재했었으나, 이익 증가, 위험가중자산 감축, 규제 완화 등으로 상승, 자본 우려 거의 해소 2018년말 바젤 Ⅲ 최종 규제 확정, 2019년
Microsoft Word - 20160425 IT Weekly_v5
2016년 4월 26일 Tech Weekly Vol. 6 1-a. 반도체/디스플레이 Tech View - 노르웨이 정부 2025 년부터 Zero Emission Vehicel 만 판매 가능 - INTEL 비휘발성(Non-Volatile) 메모리 솔루션 그룹 큰 폭의 매출 감소 - 삼성전자 4 년 만에 Apple iphone7 에 Nand 공급, Toshiba
2007
Eugene Research 기업분석 2019. 04. 30 삼성엔지니어링 (028050.KS) 좋은실적과곧나올해외수주 기계 / 조선 / 건설, 부동산이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향
CAPE Company Analysis 217/1/13 표 1. 3Q17 실적 Preview ( 단위 : 십억원 ) 3Q16A 4Q16A 1Q17A 2Q17A 3Q17E YoY QoQ 컨센서스 차이 (%) 매출 8,839 1,343 4,88 4,629 4,
CAPE Research Division Company Analysis _ 217/1/13 Analyst 최진명ㆍ 2)6923-7337 ㆍ insightjm@capefn.com 현대중공업 (954KS Buy 유지 TP 185, 원유지 ) 조선해양부문의수주잔고는턴어라운드임박! - 최근수주잔고감소를유발하고있는핵심사업분야는육상플랜트로이를배제하고보면수주잔고감소세는크게둔화됨
2009 신한금융지주회사현황 Shinhan Financial Group Report Extend Your Financial Network Shinhan Financial Group Extend Your Financial Network Shinhan Financial Group Shinhan Financial Group Shinhan Financial
슬라이드 1
조선기자재산업이해 제조산업김태완 (02)786-7733 http://cafe.wownet.co.kr/triple I. 조선기자재산업이해 3 조선기자재업체 플렌트산업종류 II. 조선기자재산업리뷰 12 조선업페러다임의변화 III. 조선기자재산업전망 13 해양플렌트 & LNG 운반선 1. 조선기자재산업이해 조선기자재업체 핵심부품의국산화 ( 선박가격의 10% - 엔진,
Microsoft Word _김홍균_야드투어_1ZwBETbLjuAUp6Q6Mkq2
탐방노트 현대중공업그룹울산 : 상승! 느낌아니까 ~ Analyst 김홍균 RA 김지상 02 369 3477 gskim@dongbuhappy.com Investment Points 현대중공업 질적인측면까지개선세를보이는상선수주활동확인 : 지난 9 월 26 일울산에소재한현대중공업야드를방문하였다. 총 184 만평규모의부지중주로상선건조가분주히진행중인현장을둘러봤다. 먼저드릴쉽
Microsoft Word - 삼성중공업_ doc
2009. 7. 16 COMPANY REPORT (010140.KS) 조선 / 운송담당엄경아 Tel. (02)2004-9585 um.kyung-a@shinyoung.com 해양플랜트, 깊게꾸준히성장하는고부가가치시장해양유전개발시장은근해유전자원의고갈로인해심해유전개발에대한투자가확대되고있는상황. 소형해양플랜트설비와는달리, 심해유전개발을위한대형 ( 부유식 ) 플랜트설비는여전히공급부족상태를이어가고있음.
LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10
![LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10](/thumbs/72/68060107.jpg "LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10")
실적 Review 2017. 4. 27 Outperform(Maintain) 목표주가 : 34,000원주가 (4/26): 31,400원시가총액 : 112,354억원 LG 디스플레이 (034220) 중소형 OLED 경쟁력확대가능성에주목 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) 3787-5063 yuak.pak@kiwoom.com 2Q17 영업이익 9,310
. 컨테이너선이국내조선소수주를견인할전망 218 년 3월이후컨테이너선발주가 이된다면? 221 년이후컨테이너선공급증가율은 -1.7% 로하락 만약 218 년 3월이후컨테이너선발주가 이된다면무슨일이벌어질까? 컨테이너선은 198 년대세계경제성장을이끌었던세계화 (Globaliza
218 년 3 월 23 일 산업분석 조선 (Positive) 3 월업데이트 : 컨테이너선이국내조선소수주를견인할전망 Analyst 이봉진, CFA bongjinlee@hanwha.com 3772-761 / RA 김유혁 yuhyuk.kim@hanwha.com 3772-7638 218년 3월이후컨테이너선발주가 이된다면, 221년이후선박공급증가율 -1.7% 까지하락
Microsoft Word - 조선브리프_1503_(작성중13)_editing_f_f_F.doc_5wr530SOpaxBV13IAFFS
조선 215 년바닥은지속되지만경영정상화를위한이익개선시작 215. 3. 3 Analyst 김형근 (639-453) / RA 김재윤 (639-2656) Neutral Top Pick 현대중공업 (954) Buy, TP 142, 원 결론 : 조선업투자의견 Neutral 유지 - 향후국제유가진정시점을바닥으로현재주가는역사적저점에서반등시작 1 실적 : 저가선박 마무리공정시작으로
Microsoft Word - 100430_News & Analysis.doc
2010. 04. 30 조선/기계 Weekly News Review 이번 특징: & Preview & Analysis 진이 다음 조선전망 예상되는 주 기자재 지난 주에 종목의 이어 하락이 조선/기계 두드러졌음. 업종에 대한 기관 차익 실현 지속, 주가 약세. 특히 실적 부 확산 조선: 완만한 기계: 국면에 국내 미국 회복세를 설비투자 등 있으며 선진국의 전망.
Microsoft Word - 조선업종 Update_ doc
Sector Report 212.6.28 조선산업 Update 우승전력은아니지만... 종목투자의견목표주가 ( 원 ) 삼성중공업 BUY 48, 현대중공업 BUY 43, 안녕하세요, 이재원입니다. 어느덧 212 년하반기의시작이다가오고있습니다. 새로운반기를맞이하면서조선업황흐름을업데이트하고, 하반기전망에대해간단히정리해보았습니다. 여전히매크로환경은어렵지만, 조선산업의펀더멘털자체는크게훼손되지않은것으로판단됩니다.
Microsoft Word _씨젠_이무진.docx
LIG Research Division Company Analysis 216/1/13 Analyst 이무진ㆍ 2)6923-7343 ㆍ c_in_c@ligstock.com 씨젠 (9653KQ Buy 유지 TP 52, 원유지 ) 216 년, 변화의시발점 - 분자진단산업은최근 Real-time PCR 시약기술의중요성이계속부각되고있는상황입니다. 분자진단기 기업체들의시약기술확보움직임은
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Ph.D, FRM, ick_chan_joo@lycos.co.kr IBK Economic Research Institute 1 1. 2. : ( ) ( ) 3. : 4. 5. & ( ) 6. 7. GDP :, 8. 1., 2004 10,222,000 bpd(barrel / day). 13.1%..,. OPEC 25 2,058,000 bpd, 20%, OPEC.,.,
Earnings Preview 팬오션 (028670) 시황회복에 Betting 할때 양지환 투자의견 이지수 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 6,300 상향 현재주가 ( )
Earnings Preview 팬오션 (2867) 시황회복에 Betting 할때 양지환 jihwan.yang@daishin.com 투자의견 이지수 jane.lee@daishin.com BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 6,3 상향 현재주가 (19.7.4) 4,78 운송업종 4 차산업혁명 / 안전등급 Neutral Green KOSPI 218.73 시가총액
항목
투자설명서변경공시 자본시장과금융투자업에관한법률제 89 조및동법시행령제 93 조에의거다음과같이 공시합니다. 1. 변경대상펀드 NO 펀드명칭 1 템플턴퇴직연금글로벌채권 50 증권자투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 2 프랭클린연금저축포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 3 프랭클린뉴셀렉션포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 4 프랭클린포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 5 프랭클린선택과집중증권투자신탁
B 212. 4. 16 1분기 드라마 시청률 4 해를 품은 달 2분기 드라마 시청률 3 4 3 2 빛과 그림자 3 2 2 1 1 빛과 그림자 샐러리맨 초한지 월,화 브레인 부탁해요 캡틴 난폭한 로맨스 수,목 2 1 1 패션왕 월,화 사랑비 더 킹 투하츠 옥탑방 왕세자
212. 4. 16 Company Update (3412) 부진한 1분기와 기대되는 2분기, 그러나 하반기는 다시 보수적으로 WHAT S THE STORY? Event: 민영미디어렙 전환에 따른 시행착오로 1분기 영업적자 12억원 예상. Impact: 부진한 1분기 실적보다는 2분기 광고판매 회복에 따른 기대로 4월 이후 주가 는 11% 상승하며 KOSPI를
Microsoft Word - Weekly 제297호_11-29_.doc
Weekly Shipbuilding Brief 제 297 호 (2010.11.29) < Issue Highlights > VLGC 신조선발주재개 ----------------------------------------- 3 1~10 월중국의수주량전년대비약 3 배 ------------------------- 4 터키해운업계, 자국신조부분에대한정부지원촉구 -----------
기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1
![기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1](/thumbs/92/108452098.jpg "기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1")
2018/8/1 SK 하이닉스 (000660) 기업분석리포트 더성장할수있다 2분기사상최대실적경신 SK하이닉스는 2Q18 매출액 10.4조원 (+55.0% YoY, +18.9% QoQ), 영업이익 5.6조원 (+82.7%YoY, +27.6% QoQ) 으로높아진컨센서스를상회하였 투자의견 [ 신규 ] 목표주가 (6M) [ 신규 ] 현재주가 2018/7/31 매수