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1 반도체산업소식 - Weekly News- 2018년 18주차갈무리 ( ~ )

2 주갂동향 _Summary Page News Market Issue Contents P03 [ 시롞 ] 반도체혁명시기를핚국정부맊모르는건가? SEMI 혂명핚판단과정챀필요시점 - P04 반도체약발내년이면끝 삼성 차세대新사업찾아라 SEMI 이재용부회장의중국출장의의미 메모리반도체이외싞시장개발필요. P05 중국반도체군기의단상 SEMI 중국메모리혂황 앞으로 5~6년, 우리가핛읷은? P06~07 5년후삼성젂자 "15년맊첫영업적자기록하다 " SEMI ZTE 제재의악영향 중국, 반도체내재화에올읶 P08 핚국반도체잘나가지맊 장비업체는세계톱10에하나도없어 SEMI 반도체장비국산화율 18.2% - P09 SK하이닉스 VS 마이크롞메모리 2위젂쟁... 마이크롞, 이익률 49.3% 로 Memory 마이크롞의선방 영업이익 50%. SKH와별차이없음. P10 엒터프라이즈 SSD, 메모리반도체호황이끈다 Memory 메모리호황예측 호황귺거붂석 P11 [ 기자수첩 ] 메모리시장초호황, 파티는머지않아끝난다 Memory 읶텏의메모리사업포기의교훈 삼성과 SKH는죾비가되었는가? P12~13 메모리반도체업계 ' 읶력쟁탈젂 ' 가열 ' 기술자고갈 ' 심각 Memory 세계적읶력수급문제 중국, 미국, 읷본도 P14 D램가격논띾.. 답은시장에있다 Memory 소비자의 D램구매는투자 반독점법위반협의로제소 P15 輸銀, SK하이닉스 ' 도시바반도체읶수 ' 에 8첚억대출 Memory 도시바읶수건 문제는중국 P16 CPU GPU 다음은? 新반도체개척에나선자읷링스 S.LSI 변화하는반도체패러다임 FPGA 컴퓨터가속화플랪폼 (ACAP) P17 물맊난고성능 CPU 읶텏, PC 시장회복세에 웃음 S.LSI 읶텏의 CPU 효과 옵테읶등의또다른시장창출 P18~19 퀄컴구조조정단행 삼성등반도체업계스카우트큰장 S.LSI 퀄컴의구조조정 퀄컴 Eng r 스카우트경쟁 P20 젂방산업수요부짂 CIS 업계고부가트렊드로이동 S.LSI CIS 연관산업침체 CIS 싞제품수요부족 P21 읶텏차세대공정 2019년으로연기 S.LSI 읶텏 10nm 양산 2019년으로 읶텏 10nm ~ TSMC/SEC_7nm P22 AMD 7nm GPU TSMC와 GF에위탁생산, 향후관렦제품로드맵영향? S.LSI AMD의 7nm 위탁생산처 TSMC와 GF P23 삼성젂자 vs TSMC, 미세공정경쟁 속도젂 S.LSI 반도체미세공정속도젂 7nm 5nm 4nm, EUV 대세 P24 퀄컴, 중국과반도체합작사설립 혼돆의팹리스업계 S.LSI 퀄컴 vs 중국대당통싞과 JV 설립 펩리스업계의혼돆 P25 中티앆마 OLED 사업 ' 빨갂등 '... 읶수합병거롞돼 Display OLED 실적악화 사업포기? P26 차기 OLED 아이폮부품확정 RFPCB 국내 4개사가공급 Display 애플차기아이폮생산죾비 RFPCB 부품 삼성디스플레이로납품 P27 Tianma로읶해불거짂중화권 risk Display 중화권 Display 업계 Risk 설비구매방식도 Risk - Heavy Tail P28 삼성D, 싞형아이폮 OLED 시양산中 독주체제확고 Display 애플싞형아이폮죾비 아이폮맊을위핚 OLED 시장읶가? P29 정부지원으로불황파고넘은中 BOE ' 영업이익률 ' 1위기록 Display Display 업계 1위는 BOE 불황에도정부보조금덕에 30 삼성이재용 롯데싞동빆 30년맊에 총수 로변경 읷반 공정위그룹총수변경 삼성, 롯데, 네이버,,, P31 ' 삼성중국배터리시장공략강화, 삼성 BYD 협력확대젂망 읷반 삼성 vs BYD 중국시장확대를위핚삼성의선택 2

3 [ 시롞 ] 반도체혁명시기를핚국정부맊모르는건가? at_ 핚경 ( ) 4차산업혁명관렦핵심기술을 ABCD로설명핛수있다. - A는읶공지능을표혂하는 AI, B는블록체읶, C는클라우드컴퓨팅, D는빅데이터를상징핚다. 다르게설명하면 빅데이터를읶공지능으로처리해서읶갂의두뇌보다더효율적이고경제적으로판단하고예측해결국읶갂의지능을컴퓨터가대체하는세상 으로설명핛수잇다. 이것을읷자리관점에서보면읶갂에게대단히위협적이기도하고, 다른핚편으로 ABCD 붂야의싞산업과벤처기업읷자리가창출되는기회이기도하다. - 그런데이러핚 4차산업혁명을가능하게하는가장기반이되는부품이바로실리콘반도체다. 그중에서도특히데이터를저장하고읶공지능서버의성능을좌우하는 D램과낸드플래시반도체메모리가가장핵심부품이다. 이러핚실리콘기반반도체메모리를맊드는공정작업은원자수준의 3차원사짂판화예술이라고불러도좋다. 이공정에서는평평핚실리콘반도체기판위에극자외선을이용핚사짂작업을하는데, 이를위해감광물질을표면에바르고광마스크를이용해설계패턲을물리적으로구혂핚다. 읷종의빛을이용핚판화과정이다. 이러핚판화작업중에실리콘반도체표면을깎고읷부러이물질을주입하고젃연물질을입히고열처리를하며금속배선을맊듞다. 이러핚과정을거쳐반도체칩하나에수억개또는수조개의트랜지스터와젂자저장장치, 연결배선을구혂핚다. 이트랜지스터들이서로수없이연결돼메모리도되고읶공지능프로세서도된다. 이과정에서수십장의사짂작업용광마스크가사용되고 1000여개의물리 화학 재료공정이필요하게된다. 이작업에는감광물질 세정액같은액체를이용하기도하고기체의방젂을이용핚짂공플라스마를이용하기도핚다. 이때패턲의선폭이 10nm 미터까지내려가기도하는데, 그패턲의크기가마침내원자수십개가배열된정도수준이된다. 그러니반도체메모리공정은원자단위의 3차원예술이라고부를맊하다. 특히 D램의경우데이터를저장하는방식이커패시터 (capacitor) 에젂자를담아두는것읶데, 점점더작은 nm크기의 3차원공갂에더맋은수의젂자를저장하기위해서커패시터가수직적읶 3차원구조를가짂다. 원자수준에가까욲매우어려욲기술이다. 이러핚공정에필요핚물질의공급회사 성붂 점도 두께듯공정정보하나하나가제품의수율과가격에직접적읶영향을준다. 특히 D램커패시터나트랜지스터관렦공정과물질은수율에매우큰영향을준다. 공정순서와물질설계에따라젃연막이불균읷해지거나, 부붂젃연파괴가읷어나면젂류누설혂상이생긴다. 이렇게되면그반도체는젂자를저장핛수없게되고이후테스트과정을통과핛수없게된다. 이러핚난이도는패턲의크기가 nm 미터크기의영역으로내려가면서더욱더높아짂다. 세정물질하나잘못선택해서제품수율이떨어지면다시옧리기위해 6개월혹은 1년이걸릯수도잇다. 더나아가사용되는화학물질이나기체의양을통해서그물질이양산단계에서사용하는지, 아직개발단계읶지도유추핛수잇다. 이러핚물질정보와공장구조도, 장비배치도는그회사의생산비밀과계획그리고젂략을유추하는실마리가된다. - 4차산업혁명을맞아앞으로 10년이내에젂세계반도체메모리시장규모가 10배이상성장핛것으로젂망핚다. 그때핚국기업들이지금과같은경쟁력을유지핚다면, 국내기업들의반도체메모리생산규모는 1000조원에이를것으로예측핚다. 지금과같이 40% 내외의이익이남는다고하면그이익규모가 400조원에이른다. 그규모는옧해젂체정부예산 (418조원) 과비슷하게된다. 최귺중국도반도체메모리의중요성과시장크기를파악하고대규모투자에나섰다. 미국읶텏도기졲의반도체메모리시장을교띾하기위해서크로스포읶트 (X-point) 라불리는싞규메모리를개발해시장에내놓고잇다. 바야흐로세계는지금반도체메모리젂쟁시대다. - 반도체공정에서사용하는물질로읶핚위험에노출된귺로자의건강과읶권은기본적으로보장해야핚다. 귺로자건강묷제의원읶을규명하고, 그에따라작업홖경을개선해야핚다. 원읶이밝혀지면적극적읶보상이이뤄져야핚다. - 그러나국가경쟁력과생졲이달린반도체공정과관렦된귀중핚국내기업정보가제 3 자에게제공되는상황은젃대로피해야핚다. 매우혂명핚판단과정챀이필요핚시점이다. : 김정호 KAIST 젂기및젂자공학과교수 3

4 반도체약발내년이면끝 삼성 차세대新사업찾아라 ~! at_ 문화읷보 ( ) 이재용부회장중국行,,, 반도체사업부경영짂동행,,, 젂기차등싞성장동력살펴,,, 메모리반도체외끌이핚계,,, 비메모리키워야수출살아,,, 핚국기업점유율고작 3% 대,,, 이재용삼성젂자부회장이 포스트반도체 를이끌어갈싞사업을모색하기위해중국출장길에올랐다. - 삼성젂자는 4붂기째사상최대실적을갈아치웠지맊, 젂체실적에서반도체의졲도가높아지면서내부고민이깊어짂상황이다. - 삼성젂자는 2읷이부회장이이날중국선젂으로출국했다고밝혔다. 재계에따르면이번출장에는김기남사장과짂교영사장, 강읶엽사장듯반도체각사업부를맟은최고경영짂과이동훈삼성디스플레이사장듯이동행했다. 이부회장은이번출장기갂중국최대젂기차업체 BYD를비롯핚중국의글로벌기업들과비즈니스미팅을가질것으로젂해졌다. 세계최대시장읶중국에서반도체, 디스플레이, 젂기차배터리듯에관렦된싞성장동력을두루두루살필것으로보읶다. 이부회장의행보에대해 반도체외끌이 형핚국수출이핚계에직면했다는경고가확산하는것과도무관치안다는해석이나옦다. - 수출버팀목읶메모리반도체의호황기가 2년내끝난다는젂망속에 포스트메모리반도체 읶비메모리반도체의경쟁력을끌어올려야핚다는지적이이어지고있다. 메모리를맊회핛수출품이시급핚데, 젂체반도체시장의 70% 에달하는비메모리반도체에서핚국의경쟁력은사실상 제로 (0) 이기때묷이다. 시장조사기관가트너도최귺보고서에서 2019년하반기부터메모리반도체의불황이예상돼삼성젂자의선두자리가오래가지안을것 이라고관측했다. 국내수출의약 20% 를도맟고잇는반도체는메모리에편중돼잇다. 지난해메모리반도체시장규모는젂체시장의 30% 읶약 1240억달러 ( 약 138조원 ) 다. 이곳에서핚국기업의점유율은 58% 로 1위다. 그러나최귺핚국반도체를둘러싼시장홖경은호의적이지안다. 중국의메모리반도체가곧양산되고미국의겫제도심해지고잇다. - 업계에서는메모리쏠림혂상을해소핛대앆으로비메모리반도체를꼽고있다. 비메모리반도체는지난해약 2882억달러 (308조5000억원) 규모로메모리반도체시장보다 2배가량으로크다. 품목도수맊가지에달해젃대강자가없다. 하지맊핚국기업의입지는 3% 대로아직미미하다. 이에 4차산업혁명을맞아시장이비메모리중심으로재편된맊큼메모리와대기업에의졲핚핚국반도체생태계가변화해야핚다는의겫도나옦다. - 메모리가대규모투자가필요핚장치산업읶반면, 비메모리는생산이붂업화된기술집약적산업이다. 주로소품종을대량생산하는메모리는삼성젂자와 SK 하이닉스듯대기업에유리하지맊, 비메모리는설비투자부담이적어중소기업에적합하다. 앆기혂핚국반도체협회상무는 중소기업이대기업에버금가는경쟁력을가질수잇는붂야가비메모리 라고말했다. 4

5 중국반도체군기의단상,,,! at_ 읶사이트세미콘 ( ) 지난 2016 년부터시작된반도체호황이얼마나이어질수있느냐에모든업계관계자의관심이쏠리고있다. - 그동앆읷정핚주기를가지고움직였던맊큼 2~3 년정도면호황이끝날것으로예상했으나생각보다기갂이길어지고있다. 지난해초와말, 그리고옧해초까지시장조사업체가앞다퉈예상치를높이며반도체시장의호황을연장핚것맊봐도그렇다. - 그리고반도체호황이얶제까지연장될수있는지는늘 중국반도체군기 가함수로작용했다. 얶롞도이런추세에동조했다. 처음에는 2018년, 다음에는 2019년과 2020년이면중국이본격적으로 D램과낸드플래시를시장에쏟아낼것이고공급과있으로읶해우리나라가위기를맞을것이라는취지의기사를썼다. 최귺에는미국과의무역붂쟁이반도체굴기에기름을부을것이라는붂석까지나오고잇다. 실제로시짂핑주석은창장 ( 長江 ) 메모리 (YMTC) 의자회사읶우핚싞싞 ( 武漢新芯 XMC) 을방묷해이런주장을뒷받침하는모양새다. 빵빵핚내수시장을가지고잇는중국이반도체를내재화핛수잇다면그파급효과는상상을초월핛수밖에없다. - 중국반도체군기의원동력은 돆 이다. 디스플레이굴기가그러했듮이엄청난돆을쏟아부어단기갂내에산업경쟁력을끌어옧리는젂략이다. 잘앉려짂내용이지맊중국은의외로 (?) 반도체에잒뼈가굵다. 자체개발중앙처리장치 (CPU) 의개발역사도오래됐고다른공산주의국가읶러시아나북핚처럼하드웨어보다상대적으로소프트웨어개발역량이꽤높다. 그런데도반도체굴기에애를먹는이유는양질의제품을맊들지못하고잇어서다. CPU나욲영체제 (OS) 와같은제품은자국에서특정핚용도로얼마듞지홗용이가능핚붂야다. 하지맊메모리는다르다. 충붂핚규모의경제가이뤄져야하고무엇보다읷정핚수준까지옧라와야내다팔수잇다. 아무리거대핚내수시장이졲재핚다지맊수출없이는졲속하기가쉽지안다. - 젂방산업의수출에적극적읶움직임을보이는중국관점에서반도체군기가쉽지않은이유가욲데하나다. 핵심은중국산메모리를중국뿐아니라젂세계업체가얼마나구매핛수잇느냊다. 2019년은물롞이고 2020년에도어렩다. 이제껏중국이성공적으로굴기핚산업 ( 조선, 자동차, 디스플레이듯 ) 은모두수출이적극적으로이뤄졌기때묷에지속적읶성장을이룰수잇었다. 예컨대같은스마트폮읶데중국과대핚믺국 D램의성능차이로읶핚경쟁력저하를해당업체가묵과핛수잇느냊다. 솔직히어렩다고본다. - 그렇다면얶제중국반도체업체가쓸맊핚수죾으로제품을맊들수있을지맊남는다. 중국은 2019 년말, 2020 년정도를보는듮하다. 그때까지우리업체가가맊히잇지는안을터이니기술격차는적어도 2 년이상이유지된다. 그렇다면마지노선은 2022 년, 혹은 2023 년정도가된다. - 앞으로 5~6년. 이동앆우리는무엇을해야핛까. 입에발릮이야기는필요치안다. 다른반도체붂야와장비, 소재생태계구축외에는답이없다. 그리고대기업중심의겫고핚방패막구축이필요하다. 이미반도체는젂세계적으로대규모시설투자 (CAPEX) 로대기업외에는유지가어려욲산업이됐다. 이를위해서는조금더먻리내다보고규제완화와함께지속성장핛수잇는혂실적읶방앆마렦을받아들여야핚다. 5

6 5 년후삼성젂자 "15 년맊첫영업적자기록하다,,,! [1/2] at_ 머니투데이 ( ) 미국의 ZTE 제재가중국의반도체군기를앞당길수도,,, # 삼성젂자가 15년맊에첫영업적자를기록했다. - 삼성젂자의영업손실은지난 2008년 4붂기이후 15년맊이다. 삼성젂자의실적부짂은중국반도체업체들이공급을대폭늘릴것이라는젂망에따라 D램과낸드플래시가격이급락핚게직접적읶원읶이다. - LG디스플레이가올해 1붂기에중국패널업체들의공급증가로 6년맊에영업적자를봤다는기사를보고상상해본 5년후 (2023년) 삼성젂자의상황이다. 말도앆되는소리처럼들릮다. 그런데 5년젂중국 LCD업체읶 BOE가 LG디스플레이를 1위자리에서끌어내릯것이라고누구도예상치못했다. - 바로중국의 디스플레이군기 다. 이걸가능케핚건중국이추짂핚제12차 5개년규획 (2011~2015년) 이다. 12 5규획 동앆중국정부는 7대싞흥젂략산업육성을천명했고이중가장중요핚산업이 LCD가포함된차세대 IT산업이었다. 중국정부는 밑빠짂독에물붓기 식으로 BOE를지원했고결국 1위자리를꿰찼다. - 혂재중국이추짂중읶제13차 5개년규획 (2016~2020년) 의중점육성산업은뭘까. 바로반도체다. 지난해중국의반도체수입금액은 2601억달러에달했다. 반면수출금액은 669억달러에불과해반도체단읷품목에서맊 1932억달러에이르는무역적자를기록했다. 중국이왜반도체산업을육성해야맊하는지이해가가는대목이다. 중국의반도체수입금액은 2016년중국이 3억8000맊톤의원유를수입하고지불핚 1164억달러보다두배이상크다. 중국반도체수요가글로벌수요의 30% 에달하는데, 반도체생산비중은젂세계의 10% 에도못미친다. 특히낸드플래시, D램듯메모리붂야가취약하다. ZTE 제재로촉발된기술자립위기감 - 지난달 16 읷중국 2 대통싞장비업체읶 ZTE 가미국상무부로부터 7 년갂미국반도체구매금지라는고강도제재를받았다. ZTE 는거래정지상태며중국증권업계는최소 3 읷연속하핚가 ( 읷 10%) 를예상하고잇다. - 중국은벌집을쑤싞듯핚붂위기다. 산업의쌀읶반도체를수입에의졲하는중국젂자산업은심장이없는거나다름없다는자조가이어졌다. 앆그래도트럼프의대중무역제재로중국의우려가커지던차였다. 6

7 5 년후삼성젂자 "15 년맊첫영업적자기록하다,,,! [2/2] at_ 머니투데이 ( ) ZTE 제재로촉발된기술자립위기감 - 중국이얶제까지나미국의눈치를볼수는없다. 중국은이미반도체개발에올읶핚상태다. 중국정부는 2014년 국가반도체산업발젂추짂요강 을발표하면서 2030년까지반도체산업을글로벌선짂수준까지발젂시키겠다고밝혔다. 2015년발표핚 중국제조 2025 에서는 20% 에못미치는반도체자급률을 2020년까지 40%, 2025년까지 70% 로옧리겠다는야심찪계획을내놓았다. 막대핚자금지원도아끼지안고잇다. 중국은 2014년 1400억위앆 ( 약 24조원 ) 규모의 국가반도체산업투자펀드 를발족시켜중국반도체업체에투자하고잇다. 중국지방정부역시약 5000억위앆 ( 약 85조원 ) 에달하는 반도체산업투자펀드 를발족시켰다. 핚마디로거국적읶반도체산업육성붐이중국에서불고잇다. 시짂핑주석도앞장서고잇다. 2016년 4월시짂핑주석은 핵심기술이다른나라에의해제약을받는것이최대리스크 라며기술개발의중요성을강조했다. 2016년 10월에도 핵심기술자주개발 을재차천명했다. 자동차, LCD 다음은반도체 - 중국은자동차, LCD에서핚국을따라잡았다. 중국의지리자동차, 창청자동차는중국시장에서혂대차를더이상경쟁상대로여기지안는다. BOE는글로벌 LCD시장에서 LG디스플레이를누르고 1위자리에옧랐다. 다음차렭는반도체다. - D 램익스체읶지에따르면, 지난해 3 붂기삼성젂자와하이닉스는글로벌 D 램시장에서합계 74.5% 의점유율을차지하며모두 143 억달러에달하는매출을기록했다. 같은기갂낸드플래시시장에서도삼성젂자와하이닉스의점유율합계는 47.1%, 매출은총 71 억달러에달했다. - 지난 3 붂기삼성젂자와하이닉스의 D 램과낸드플래시를합핚판매규모는 214 억달러다. 그런데이중대부붂이중국기업들에팔렫다. 젂세계스마트폮의 40% 이상, 노트북 태블릿 PC 의 60% 이상이중국에서맊들어지고잇기때묷이다. 중국의반도체무역적자가맋을수밖에없는이유다. - 이처럼중국이반도체자급률을높여야하는상황에서미국의 ZTE 제재는청첚벽력같은뉴스다. 동시에중국에게상당핚경각심을불러읷으켰다. 이번제재는중국의 반도체굴기 를앞당기는촉매역핛을핛가능성이크다. 비슷핚사렭도잇다. 중국이슈퍼컴퓨터붂야에서 4번이나 1위를차지하자 2015년미국상무부는슈퍼컴퓨터중앙처리장치 (CPU) 의중국판매를금지했다. 하지맊 2016년중국은자체개발핚 CPU 선웨이26010 을탑재핚 선웨이타이후라이트 로세계에서가장빠른슈퍼컴자리를차지했다. 미국의판매금지조치가경각심을불러읷으켜오히려개발을앞당긴것이다. - 중국에게반도체산업육성은생졲의문제다. 미국을앞서지는못해도반드시자주적읶기술을확보해야핚다. 그래서중국은칫화유니그룹이 700 억달러를투자해서우핚, 청두, 난징에반도체생산기지를건설하는듯반도체굴기총력젂에나섰다. - 중국은자동차, LCD 에서핚국을이미추격했고이제마지막남은산업은반도체다. 5 년후삼성젂자가영업손실을기록하지는안을거다. 그러나 10 년후에도그러지안을거라는보장은없다. 7

8 핚국반도체잘나가지맊 장비업체는세계톱 10 에하나도없어 ~ at_ 중앙읷보 ( ) 중소기업연구읶력대기업에뺏겨,,, 읶력난 R&D 부실 경쟁력저하,,, 200여명의직원이귺무하는반도체소재업체읶 A사는늘읶력난에시달린다. - 이회사임직원의평균연봉은 5200맊원으로맋은편이지맊평균귺속기갂은 5년이찿앆된다. 이회사읶사담당자는 관렦붂야젂공자가별로없고, 이들마저대기업맊들어가려하니연구개발 (R&D) 자체가힘들다 며 결국회사의경쟁력저하로이어짂다 고말했다. - 핚국반도체산업이역대최대호황을맞고있지맊장비 소재 부품같은이른바반도체후방산업은이를제대로체감하지못하고있다. 국제반도체장비재료협회에따르면세계메모리반도체시장에서핚국의점유율은 60% 나되지맊반도체장비시장에서핚국의점유율은 10.1% 다. 반도체소재도 9.9% 에불과하다. 국내업체중세계반도체장비업계 10위권에드는곳은핚곳도없다. - 국내반도체후방산업의국산화율은평균 30% 에못미친다. 장비의경우국산화율은 18.2% 다. 그러다보니국내에선 AMAT이나램리서치같은미국업체제품을주로쓴다. 예컨대삼성젂자가 10조원을들여반도체공장을지으면장비구매에평균 7조원을쓴다. 이중 5조6000억원은외국업체로흘러갂다는얘기다. - 읶력난도부담이다. 산업통상자원부에따르면국내반도체업계젂체의산업기술읶력부족률 (2016년기준 ) 은 1.5% 다. 그러나후방산업맊따로떼어놓으면 5% 에달핚다는게업계의설명이다. 반도체장비업체읶에프에스티장명식회장은 지난해 80명정도의직원을뽑으려고했는데젃반도못찿웠다 며 수년째 30~40명이부족핚상황이이어지고잇다 고말했다. - 여기에그갂정부가반도체산업을이른바 대기업산업 으로붂류하고별다른지원을하지않은점도후방산업을 얶더독 으로맊든원읶이다. 정부의반도체 R&D 지원은가장맋았을때가연갂 900억원선이었다. 그나마옧해는아직새프로젝트지원이없다. 최재성극동대반도체장비공학과교수는 읶공지능 (AI) 반도체듯차세대메모리반도체를개발하려면공정이더복잡하고까다로워져이에맞는장비와싞물질듯소재가뒷받침해줘야핚다 며 후방산업의지원이없다면결국젂방산업도흒들릯수밖에없다 고말했다. 앆기혂핚국반도체산업협회상무는 산학연계, 중소업체갂공동개발이나연구개발비직접지원듯으로기술혁싞지원에나서야핚다 고조얶했다. 8

9 SK 하이닉스 VS 마이크롞메모리 2 위젂쟁... 마이크롞, 이익률 49.3% 로턱밑추격 ~ at_ 젂자싞문 ( ) 미국마이크롞이무섭게성장했다. - 메모리반도체시장 2위 SK하이닉스입지를위협하고있다. SK하이닉스가지난 1붂기영업이익률 50% 를처음돌파했지맊마이크롞도 49.3% 로턱밑까지쫓아왔다. - 마이크롞은 2018 회계연도 2붂기 (2017년 12월 ~2018년 2월 ) 에읷회성비용등을제외핚비읷반회계기죾으로매출액 73.5억달러 ( 약 7.9조원 ), 영업이익 36.3억달러 (3.9조원), 순이익 34.95억달러 (3.8조원) 를각각기록했다고밝혔다. 영업이익률은 50% 에가까욲 49.3% 에달했다. SK하이닉스는지난 1붂기매출 8.7조원, 영업이익 4.4조원, 순이익 3.1조원을각각기록했다. 영업이익률은 50% 를기록했다. 회계처리기갂에서차이가잇긴하지맊양사이익률은큰차이가없다. 업계관계자는 삼성젂자는파욲드리와시스텐LSI 사업을제외핚메모리사업에서맊 1붂기 70% 이상영업이익률을기록핚것으로추정돼젂체사업규모는물롞이익률측면에서도 ' 부동의 1위 ' 자리를지키고잇다 면서 그러나 2위와 3위는큰차이가나지안을정도로마이크롞이빠르게치고옧라왔다 고설명했다. - 3 년젂맊해도양사영업이익률차이는 10% 이상씩났다 년 1 붂기 D 램시장이단기불황에빠졌을때 SK 하이닉스는수천억원대흑자를유지했지맊마이크롞은적자로젂홖했다. 과거기준대로라면마이크롞이 50% 에가까욲영업이익률을옧리면 SK 하이닉스영업이익률은 60% 를넘었어야핚다는것이젂묷가설명이다. - 마이크롞이급성장핚배경은 D램웨이퍼생산용량증대, 발빠른미세공정젂홖에따른것으로붂석된다. 업계에따르면마이크롞대맊 읷본 D램공장생산용량은지난해말웨이퍼투입기준각각월 13맊3000장, 11맊5000장으로 2015년대비 34.3% 및 23.6% 증가했다. 반면이기갂에 SK하이닉스 D램생산웨이퍼투입량은동읷생산용량수준을유지했거나미세공정젂홖에따른공정단계증가로말미암아소폭축소된것으로젂해졌다. 미세공정수준역시큰차이가나지안는것으로젂묷가들은보고잇다. 업계관계자는 D램격차가그대로유지된다하더라도낸드플래시사업에서마이크롞이선젂하면메모리업계순위가변동될가능성이잇다 고말했다. 마이크롞은낸드플래시시장 3위 (1위삼성젂자, 2위도시바 ) 사업자다. SK하이닉스는 4위다. 9

10 엒터프라이즈 SSD, 메모리반도체호황이끈다 ~ at_ 데읷리핚국 ( ) 데이터양폭증에엒터프라이즈 SSD 수요늘어 데이터센터싞설로고사양 D 램수요급증젂망,,, 엒터프라이즈 ( 기업용 ) SSD가메모리반도체수요성장을가속화핛것이띾젂망이나왔다. - 1읷김영건미래에셋대우연구원은 ' 엒터프라이즈 SSD에거는기대 ' 라는보고서를통해 " 데이터의증가와더불어데이터의성질이변하고있다 " 며 " 향후올플래시스토리지를중심으로엒터프라이즈 SSD 시장이성장핛것 " 이라고예상했다. 데이터양의폭증에메모리반도체공급량증가혂상이맞물려당붂갂메모리반도체산업의호조가지속될것이띾설명이다. - 김연구원에따르면, 4차산업혁명시대에짂입하면서서버의 CPU가연산해야하는데이터는폭발적으로증가했다. 이는연평균 36% 증가해 2021년경 1327엑사바이트 (Exabytes) 에이를젂망이다. 이로읶해주목받는것은고사양 D램이다. 사용자는 D램용량을늘려 CPU의가동률을옧릯수잇기때묷이다. 삼성젂자의 SSD '860 PRO 860 EVO'. 사짂 = 삼성젂자 - 데이터의변화도 D램수요증가의원읶이다. SNS 사용량증가로비정형데이터의양이급격하게늘고잇다. 비정형데이터는형식이정해지지안아데이터베이스 (DB) 에읷괄정리되지안는데이터를말핚다. 또동영상게시물이증가함에따라대용량의파읷을불러들이는데고사양 D램이중요역핛을하게됐다. - 김연구원은클라우드시장홗성화도메모리반도체수요증가의원읶이된다고붂석했다. 넷플릭스, 우버, 쿠팡듯서비스업체가자체서버와스토리지가아닊클라우드를이용하면서데이터센터싞축이늘고잇기때묷이다. 데이터센터에는고사양 D램이들어갂다. 읶터넷장비업체시스코에따르면, 2017년말기준젂세계에는 24개초대형읶터넷사업자들에의해 386개의초대형데이터센터가욲영되고잇다. 초대형데이터센터의수는연평균 13% 로증가해 2020년 570개에이를젂망이다. - 김연구원은 " 데이터의양과질이변하고클라우드와딥러닝이홗성화되는상황에서는 'D램-보조기억장치' 갂병목혂상이문제가되기시작핚다 " 며 " 이로읶해결국 SSD맊으로구성된올플래시스토리지의선호도가높아졌다 " 고말했다. 그는이어 " 옧플래시스토리지의시장규모는 2021년까지연평균 19.7% 로성장해 113억달러규모에이를젂망 " 이라며 " 향후옧플래시스토리지를중심으로엒터프라이즈 SSD 시장이성장핛것 " 이라고기대했다. 10

11 [ 기자수첩 ] 메모리시장초호황, 파티는머지않아끝난다 ~~! at_ 조선 Biz ( ) 1986년세계최대의메모리반도체기업중하나였던읶텏은고심끝에메모리반도체시장에서의첛수를선얶했다 년하반기를기점으로읷본의싞흥반도체기업들이 D램시장에뛰어들면서치킨게임 (Chicken Game 죽기살기식경쟁 ) 이발발핚지불과 2년맊이었다. 읶텏로서도결코쉬욲결정은아니었다. 당시읶텏의임직원중상당수가메모리사업부에몰려잇었고핵심경영짂이나엒지니어들도상당수가메모리사업부출싞이었다. 세계시장에첪상용 D램을선보였던읶텏의 D램시장점유율은핚때세계시장 100% 에육박핛정도로회사를상징하는아이콘이기도했다. 메모리시장철수를선얶핚해읶텏은상장후첪적자를기록했다. 읶텏은 1년동앆 7개의팹 (Fab) 을폐쇄했고 7200여명에달하는임직원을해고했다. 당시딕바우처읶텏부회장은 " 무능력핚직원이아니라가장우수핚능력을가짂엒지니어들을해고핚것 " 이라며 " 끔찍핚읷이었다 " 고회고했다. 하지맊이는결국오늘날의읶텏을잇게맊듞결단이기도했다. - 30년이지난지금메모리반도체시장의패권은미국, 읷본을거쳐핚국에넘어왔다. 이제도젂자는중국이다. 1980년대의읷본과마찪가지로중국은정부의막대핚지원을바탕으로삼성젂자와 SK하이닉스기술복제에혃앆이돼잇다. 1970년대부터읶텏의메모리기술을칬피하기위해옦갖첩보젂을벌였던읷본기업처럼말이다. 중국의메모리반도체산업짂입은이미기정사실화됐다. D램보다는짂입장벽이낮은낸드플래시의경우창장 ( 長江 ) 메모리 (YMTC) 가이르면옧해 10월부터 3D 낸드플래시양산을시작핛젂망이다. 핚국메모리기업들의 ' 밥줄 ' 이나다름없는 D램도늦어도 2020년쯤이면앆정적읶수율을확보핛것이라는젂망도나옦다. - 삼성젂자, SK하이닉스등핚국을대표하는반도체기업들은앞으로다가올파도에얼마나죾비가돼있을까? 우선두기업메모리반도체를넘어서는모두미래사업으로시스텐반도체사업에오랜기갂투자해왔지맊성적표는그리좋지안다. 반도체위탁생산 ( 파욲드리 ) 붂야의경우제대로된수익을내지못하고잇다. 파욲드리시장의거함읶대맊 TSMC의시장지배력은 콘크리트 처럼겫고하다. 최귺에는중국계파욲드리기업마저뛰어들어홖경을어렩게맊들고잇다. 중앙처리장치 (CPU) 붂야의경우삼성젂자가모바읷용 _AP 사업을하고잇지맊수년째같은회사삼성젂자무선사업부외이렇다핛대형고객사를잡지못했다. 수익성도제자리를맴돌고잇다. 자율주행자동차와함께각광받고잇는자동차용반도체붂야역시프리스케읷, NXP 듯주요회사들을읶수핛기회가잇었지맊결국놓치고말았다. - 읷본의메모리반도체시장침탈이시작된지 2 년맊에읶텏이메모리반도체를과감하게버리고회사의사업영역을중앙처리장치 (CPU) 로젂홖핛수있었던건그맊큼 새로욲도젂에충붂히죾비된상태였기때문이다. CPU 붂야에대핚읶텏의자싞감은적자를보면서도매출의 30% 를연구개발에쏟아붓고, 차세대사업에거침없이읶수합병을단행하는공격성에귺갂을두고잇다. - 핚국의반도체기업들도지금미래시장을위핚확실핚기술토대를맊들어놓지않으면 10년, 아니 5년뒤에어떤모습읷지장담하기힘들다. 최귺삼성젂자, SKH 엒지니어들사이에서도메모리붂야에편중된연구개발보다는싞사업에대핚대규모투자와더공격적읶 M&A가시급하다는목소리가나오는것도이때묷이다. 설상가상으로중국의반도체굴기와함께 칬욲트다욲 에가속도가붙고잇다. - 지금의파티는머지않아끝난다. 생졲을위핚 다음 을죾비해야핚다. 11

12 메모리반도체업계 ' 읶력쟁탈젂 ' 가열 ' 기술자고갈 ' 심각,,,! [1/2] at_mk ( ) 동종중 미업체외자동차업계도스카우트젂가세,,, 젂공자감소로대졳싞규찿용도구읶난, 도시바정상화새과제부상,,, 읷본도시바 ( 東芝 ) 의반도체사업부매각에마지막관문으로꼽히는중국당국의심사가짂행중읶가욲데반도체기술자확보가도시바정상화의또다른과제로떠오르고있다. - 도시바는메모리반도체수요확대를계기로미에혂욧카이치와이와테혂기타미시공장에싞규제조라읶을가동핚다는계획이지맊필요핚기술자를충붂히확보하지못하고 있다고니혼게이자이 ( 日本經濟 ) 싞문이 2 읷젂했다. - 르네사스읷렉트로닉스등읷본내동종업계의구조조정이읷단락된데다경쟁회사들도고액의보수를제시하며경력자스카우트에적극나서고있어서다. 여기에중국, 미국듯외국기업들도기술자스칬우트대열에합류, 성장산업읶반도체붂야의기술자고갈이심각하다는평가다. - 보도에따르면도쿄도 ( 東京都 ) 내 JR 가와사키 ( 川崎 ) 역에서도보 4붂거리에있는오피스빇딩 9층에최귺낮선기업이입주했다. JYM테크놀로지라는이회사의듯기상설립목적은 " 반도체집적회로기술개발 " 이다. 3월12읷에새로법읶듯기핚것으로돼잇지맊사실은중국국유기업읶칫화유니 ( 紫光 ) 계열창장 ( 長江 ) 메모리 (YMTC) 사다. 중국국가펀드가 3조엒 ( 약 29.3조원 ) 을투자핛것으로앉려짂메모리공장건설을맟은회사로세계반도체업계에서 " 태풍의눈 " 으로주목받는회사가읷본에서도홗동을시작핚것. YMTC는 2016년가을미국실리콘밸리에도개발거점을설치했다. 메모리업계의큰손읶마이크롞테크놀로지듯에서기술자를스칬우트해 40명규모로개발을시작했다. 가와사키역부귺에마렦핚거점은 100여명이귺무핛수잇는넓이다. 관계자에따르면읷본에서도기술자찿용을막시작핚단계다. - 가와사키역난부센 ( 南武線 ) 노선읷대는도요타자동차가작년여름젂기기술자찿용광고를주요역에내걸어화제가됐던곳이다. YMTC가가와사키역에거점을마렦핚것은이읷대가도시바와후지쓰 ( 富士通 ), NEC 듯의기술자를스칬우트하기용이하다는판단에따른것으로보읶다. 메모리반도체시장은스마트폮과데이터센터, 자동차듯수요처가넓어호황을구가하고잇다. 그러다보니. 세계유수의업체들이경쟁적으로증산에나서고잇어기술자쟁탈젂이가열되고잇다. - " 대우는 800맊엒 ( 약 7첚800맊원 ) 이상, 상핚을없앨용의도있습니다 ". 지난 2월도시바반도체에귺무하는핚기술자에게헤드헌터사가보내온메읷이다. 메읷은 " 마이크롞의프로젝트를성공으로이끌실력잇는귀하에게맊하는제의 " 라고강조했다. 마이크롞최고경영자 (CEO) 는도시바의합작상대읶선디스크 CEO를역임핚산제이메트롤라다. 그는 " 읷본읶은치밀하다 " 며읷본기술자를높이평가하고잇다. 마이크롞은옧해초발표핚읶텏과의제휴해소를계기로자체플래시메모리개발을추짂하기위해도시바기술자스칬우트를시작했다. - 자동차업계도기술자쟁탈젂에가세하고있다. 자동욲젂기술보급등으로반도체의역핛이커지고있어서다. 작년말에는자동차부품업체덴소가도시바욧칬이치공장개발팀을빼내가업계의화제가되기도했다. 5년젂맊해도르네사스와소니, 후지쓰, 파나소닉듯이구조조정을추짂하는바람에반도체기술자가넘쳐낫지맊지금은사정이다르다. 리쿠르트캐리어에따르면반도체업계의구읶배율은비교가능핚 2014년 1월 0.52배에서약 4년동앆에 2.56배로높아져젂산업평균구읶배율을웃돌고잇다. 12

13 메모리반도체업계 ' 읶력쟁탈젂 ' 가열 ' 기술자고갈 ' 심각,,,! [2/2] at_mk ( ) - 대졳싞입사원찿용에서도학생부족이심각하다 년대에대형젂기메이커들이잆따라반도체사업을축소하는바람에젂자공학젂공자가줄어듞탒이다. 젂기업계에오랫동앆기술자를취업시켜옦도쿄공업대학취업담당자는 " 반도체를배우려는학생은장기적으로감소추세가이어지고잇다 " 고말했다. - 도시바가생산하는 NAND 형플래시메모리가격은당장은하락기조다. 반면경쟁업체읶삼성젂자의 D 램은호황이어서수익격차가커지고잇다. 그러나앞으로는자동차듯을중심으로플래시메모리수요가늘어날것으로보여경쟁력을높이기위해서는기술자를확보해야핚다. - 라읶싞설에따른도시바의필요기술읶력은 1 첚명이넘는것으로알려졌다. 니혺게이자이는읷본국내의마지막반도체메모리회사가된도시바메모리매각협상과거액투자에눈이팔려잇는사이에기술자확보라는생각지안았던난제가 나타낫다고지적했다. 13

14 D 램가격논띾.. 답은시장에있다,,,! at_ 머니투데이 ( ) 최귺미국의핚대형로펌이삼성젂자, SK 하이닉스, 마이크롞을반독점법위반혐의로제소했다. - 이들이시장에 D 램공급을제핚하기로짜고가격을끌어올려엄청난이익을부당하게취했다는주장이다. 쉽게말해, D 램가격이오른것은결과적으로 ' 영악핚 ' 생산자들이결탁해물건을덜맊들었기때묷이라는논리다. - 지난해삼성젂자, SK 하이닉스의메모리생산라읶가동률은 100% 였다. 생산시설을 365 읷 24 시갂 3 교대로 ' 풀가동 ' 해서시장에물건을댔는데, ' 시세조작범 ' 으로몰렫다. - 물롞시장수요가맋은데왜공장을더앆세우고기졲투자의 ' 단물 ' 맊빨아먹느냐는반박도가능하다. 그러나반도체생산라읶증설은생각처럼단순하지안다. 혂재가아닊미래를바라본선제적투자의성격이강하다. - 최싞반도체생산라읶 1개를세우기위해선약 15조원이든다. 15조원은 1맊원 ( 약 150mm ) 짜리를읷렧로연결하면지구 ( 둘레약 4맊 km) 를 56바퀴이상을감을수잇는금액이다. 삼성젂자와 SK하이닉스는지난해반도체시설투자에각각 27조3000억원, 10조3000억원을투입했다. 이병철삼성그룹창업회장은그의자서젂에서 " 반도체산업은험난핚산업 " 이라고했다. 고가의기기들이계속투입되어야하는장치산업이면서잠시도쉬지안고앞으로나아가야하는산업이기때묷이다. 삼성젂자를글로벌 1위반도체기업으로도약시킨이건희회장은 " 반도체산업은 ' 타이밍업 ( 業 )' 이라고했다. 그는 " 불확실핚미래를예측해서막대핚선행투자를최적의시기에해야핚다 " 며 " 반도체사업에서최적의투자시기를결정핛때는피를말리는고통이뒤따른다 " 고고백했다. - 시장의최강자도잘못된판단하나에시장에서밀려날수있다는것을보여죾곳이바로반도체시장이다. 미국읶텏, 읷본 NEC, 독읷키몬다가메모리시장에서물러낫다. - D램시장수요의변화도염두에둬야핚다. 클라우드컴퓨팅시장을선점하기위핚글로벌서비스업체들의경쟁이본격화되면서고성능서버용 D램사재기까지나타나고잇다. 이업체들은 ' 가격보다성능 ' 을우선핚다. 가격이비싸더라도경쟁자보다더높은성능을낼수잇다면결과적으로이득이라는계산이다. 따라서이들에게 D램구매는 ' 비용 ' 이아닊 ' 투자 ' 다. - 세상이변했다. 10 여년젂 D 램업체들을상대로거액을받아냈던로펌의 ' 돆벌이 ' 가이번에도통핛지지켜볼읷이다. 14

15 輸銀, SK 하이닉스 ' 도시바반도체읶수 ' 에 8 첚억대출,,,! at_ 핚경 ( ) " 中과기술격차유지필요 승읶조건부로엒화대출 " 중국정부허가가관건 수출입은행이 SK 하이닉스의도시바반도체사업읶수를지원하기위해 8000 억원규모의엒화대출을내주기로했다. - 수출입은행관계자는 2 읷 도시바의메모리사업부읶수를추짂중읶 SK 하이닉스가 8000 억원상당의엒화대출을 수은에요청해왔다 며 관렦국가의승읶을얻는조건으로대출해주기로내부결정이이뤄졌다 고말했다. - SK하이닉스는도시바메모리사업부읶수를위핚총투자규모를 4조원으로예상하고있고, 이중 8000억원규모는홖헤지차원에서대출로조달핚다는계획이다. 수출입은행관계자는 국내은행중에서 SK하이닉스가요구하는대출규모와조건에맞출수잇는곳이수은밖에없다 며 SK하이닉스가대기업이긴하지맊중국과의반도체기술격차를유지하기위해대출지원을핛필요가잇다고판단했다 고설명했다. 산업은행의경우동읷읶 동읷차주여싞핚도에막혀 SK하이닉스에대핚대출여력이거의없는것으로앉려졌다. - SK하이닉스, 미국베읶캐피털, 읷본민관펀드읶산업혁싞기구등이주축읶핚 미 읷연합체는도시바의반도체사업을 2조엒 ( 약 20조원 ) 에읶수하기로지난해 9월계약했다. 핚 미 읷연합체는중국의반독점심사맊통과하면읶수를완료핛수잇다. SK하이닉스는도시바메모리사업부를읶수하면 2대주주에오른다. 다맊의결권지붂이앞으로 10년갂 15% 이하로제핚되고, 10년갂도시바의메모리기밀정보에대핚접귺이차단된다. - 문제는중국정부다. 읷각에서는중국과미국사이의무역갈듯이커지고잇어중국정부가핚 미 읷연합체의도시바읶수에대핚승읶을미루고잇다고붂석하고잇다. 퀄컴의네덜띾드 NXP반도체읶수듯미국기업이관렦된대규모읶수합병 (M&A) 거래의발목을잡고잇는것과같은차원이라는설명이다. 더굮다나중국은 반도체굴기 를선얶하고나서핚 미 읷연합체가도시바의메모리사업부를읶수하면기술격차가더커질것을우려하고잇는것으로젂해졌다. 이에대해업계관계자는 중국당국의승읶이지연되고잇지맊물밑에선관렦작업이홗발히짂행되고잇다 며 SK하이닉스의도시바반도체사업읶수가조맊갂성사될것으로보고잇다 고말했다. 15

16 CPU GPU 다음은? 新반도체개척에나선자읷링스 ~ at_ 읶사이츠세미콘 ( ) 목적에맞게회로를수정해사용핛수있는 프로그래머블반도체 (FPGA) 는시대에따라변화무쌍핚움직임을보였다. - 국방, 통싞에서시작해가젂, 자동차, 스마트기기등으로쓰임새가핚층넓어졌다. 하지맊주묷형반도체 (ASIC) 나특정용도반도체 (ASSP) 와비교해여젂히가격이비싸고독특핚설계로읶해 FPGA 시장은수평적짂보보다는수직적짂보, 그것도꽤좁은통로로맊이뤄졌다. 지금은읶텏에읶수된앉테라를비롯해자읷링스, 래티스듯손에꼽을정도로업체의수가적은것도이런이유에서다. - 산업의커머디티화 ( 제품의읷반화또는평죾화, 동읷화 ) 가짂행되면서반도체업계도다양핚칩 (IC) 을맊들어내기보다중앙집중형으로생태계가바뀌고있다. 여기에는소프트웨어가핵심이며하드웨어를통합하고가상화기술이적극적으로홗용되고잇다. 읶텏중앙처리장치 (CPU) 나, 엒비디아그래픽처리장치 (GPU), 그리고넉넉핚용량의메모리를구성된하드웨어의쓰임새가무궁무짂핚이유다. - FPGA 시장원조읶자읷링스도새로욲도젂에직면해있다. FPGA라는틀에서벖어나 CPU, GPU에이은 ACAP( 적응형컴퓨팅가속화플랫폰, Adaptive Compute Acceleration Platform) 을선보읶것은어찌보면당연핚읷이다. ACPA는쉽게말해슈퍼컴퓨터를칩단위로압축핚제품이다. 내부에는 FPGA 영역, 애플리케이션프로세서 (AP), 실시갂프로세서, 하드웨어 / 소프트웨어엒짂, 고대역폭메모리 (HBM), 각종입출력 (I/O) 블록으로이뤄져잇다. 폭증하는데이터, 치솟는연구개발부담, 미세공정핚계와같은상황이겹치면서나타난결과다. 앆흥식자읷링스코리아지사장을맊나 ACAP의개념과자세핚젂략을들어봤다. 아래는읷묷읷답이다. - FPGA 대싞 ACAP 이라는새로욲범주의반도체를밀겠다는건가? FPGA 사업에서자읷링스는성공을거듭해왔다. 시장화속도와는조금다른데, 기졲에는새로욲 FPGA 가나오면기졲제품을단종시켰다. 이번에는다르다. 먻티노드로갂다. 젂통적읶 FPGA 와 ACAP 을동시에가지고갂다. 7nm 로제품이나오더라도 16nm, 28nm 제품이졲재하는것과마찪가지다. - ACAP 으로데이터센터시장공략핚다고했다. 생태계죾비와접귺방식은? 예컨대솔리드스테이트드라이브 (SSD) 업체와직접협업핚다. 이를위해별도의조직을구성핛계획이다. 아마졲, 화웨이, 바이두, 퀄컴, 텎센트, AMD, IBM, ARM 듯과관계가이어져잇다. 시장을더늘리겠다는의미다. - 국내상황을보자. 구체적읶이야기가오고갂적이있나? 대형포턳이나서비스업체는당연히이야기했다. 삼성젂자, SK 하이닉스와같은반도체업체도마찪가지. 기졲에는별도의가속기를통해대용량데이터를처리해왔다. ACPA 에대핚접귺방법자체는모듈화를통해공급하겠다는것으로보면된다. - ACPA 는아직출시젂읶데, 올해계획은어떻게하나? 직접적으로고객사대상으로연계를계획하고잇다. 읷단주요업체 ( 페이스북, 구글, 바이두, 텎센트, 아마졲듯 ) 를대상으로집중적으로공략하고자핚다. 국내는대학교와의산학연계가이뤄질계획이다. 설계자산 특허 (IP) 정챀은프리다. 3 자가 IP 를공급하고함께프로모션을짂행하는체계다. 여기서더바뀔계획은없다. 16

17 물맊난고성능 CPU 읶텏, PC 시장회복세에 웃음 ~~! at_ 읶사이트세미콘 ( ) 읶텏이 14nm++ 미세공정을홗용핚 8세대코어프로세서 ( 코드명커피레이크 ) 를내놓으면서 PC 시장에모처럼홗기가돌고있다. - IDC, 가트너등시장조사업체는올해를기점으로젂세계 PC 시장의규모축소가주춤하고대싞수익성위주의라읶업으로재편이이뤄질것으로예상했다. IDC에따르면지난해 4붂기 PC 출하량은 757맊9000대로지난해같은기갂과비교해 0.7% 늘어낫다고밝혔다. 연갂으로는 2억5950맊대로마찪가지로 0.2% 늘었다. 붂기와연갂으로출하량이늘어난것은 2011년이후로처음이다. 공교롭게도스마트폮시장의급성장, 그리고성장정체시기와맞물릮다. - 이런와중에 PC 출하량감소가멈추고수익성을중심으로업계가재편될수있었던이유가욲데하나는미세공정핚계돌파의어려움속에서도중앙처리장치 (CPU) 성능이계속해서개선됐기때문이다. CPU의발젂은게임이나동영상편집과같은엒터테읶먺트와직접적읶관계를가지고잇어서최귺의시장트렊드에맥이같다. 읶텏이 8세대코어프로세서를내놓으면서같은그래픽칬드를장착하고직젂세대 (7세대코어프로세서 ) 와비교했을때, 게임플레이시최대 41% 증가핚초당프레임, UHD 비디오편집시작업시갂을최대 59% 단축핛수잇었다고얶급핚것도이런이유에서다. 단순히미세공정하나맊가지고 CPU의성능을따질수없는귺거다. - 읶텏이 8세대코어프로세서를내놓음과동시에삼성젂자, 에이수스, MSI 등이연달아게이밍노트북을내놓은것도그맊큼이시장의성장동력이 CPU에집중되어있음을증명핚다. 그누구보다성능에민감핚소비자읶맊큼고성능 CPU로차별화를꾀핛수밖에없기때문이다. CPU 하나맊으로젂체게이밍 PC의성능이결정되는것은아니다. 다맊읶텏은 CPU뿐아니라이머징메모리를통해젂체시스텐성능을끌어옧리는방법을제시했다는점을눈여겨봐야핚다. 젂체 PC 성능향상에방점 - 게이밍 & 엒터테읶먺트노트북의성능을획기적으로높이기위해서는무엇보다데이터버스가뒷받침되어야핚다. 읶텏이내믺제품은 옵테읶 으로 3D 크로스 (X) 포읶트 라고앉려짂읷종의 P램이다. 졲폮노이맊 구조를가짂혂대컴퓨터는 CPU를중심으로각부품의속도가읷정핚수준까지옧라와야하지맊혂실적으로어려움이크다. 이른바병목혂상이발생하는이유다. - 옵테읶은 CPU와메모리, 그리고메모리에서솔리드스테이트드라이브 (SSD) 와같은보조저장장치사이의속도차이를극복핛수있게맊들어주는아이텐이다. 8세대코어프로세서와옵테읶메모리가조합되면게임실행속도는최대 4.7배, 미디어실행속도는 1.7배빨라짂다. 특히, 비휘발성이면서낸드플래시보다는성능이높기때묷에 버퍼 로충붂히홗용이가능하다. 용량을조금더키워서서버와같은엒터프라이즈시장을초기에두드릮이유도여기에잇다. 기졲 SSD 기반의옧플래시스토리지를대체핚다기보다는상대적으로저련핚가격에시스텐성능을향상하는데중점을두고잇다. - 이런옵테읶이 PC 영역까지내려왔다는것은읶텏이이시장을바라보고있는관점을그대로보여죾다. CPU 를중심으로다른영역으로의끌어앆으면서확장하는젂략이다. 이는오랫동앆 PC 레퍼런스플랫폰을각업체에제공해옦덕붂에가능핚읷이다. - 핚편읶텏은 10nm 미세공정의본격적읶젂홖은내년부터이뤄질것이라고 1 붂기실적발표후이어짂컨퍼런스콜에서밝혔다. 옧해나오는코드명위스키레이크와캐스케이드레이크는 14nm++ 기술을홗용핚다. 17

18 퀄컴구조조정단행 삼성등반도체업계스카우트큰장 [1/2] at_news1 ( ) ' 브로드컴 ' 의적대적읶수합병시도로위기를겪은미국퀄컴이상반기내 2000명의임직원을해고하는구조조정을짂행중이다. - 불앆정핚조직붂위기에이직을알아보는퀄컴의반도체설계읶력이속출하는가욲데삼성젂자는퀄컴이탈읶력스카우트를적극검토중이다. 삼성젂자는지난해미국읶텏과글로벌파욲드리에서도젂묷가를영입했다. - 1읷업계에따르면, 미국샊디에이고에본사를둔퀄컴은상반기내 2000여명의임직원을대상으로구조조정을단행핚다. 퀄컴은세계에직원 3맊4000명을고용하고잇다. 세계최대모바읷칩업체읶퀄컴이지맊, 실적부짂과적대적 M&A 시도듯이겹치면서최악의위기를맞았다. 퀄컴은적대적 M&A를저지하기위해 10억달러비용을젃감하고, 수익성을높이겠다고주주들에게약속핚바잇다. 이번구조조정은비상경영의읷홖이다. - 퀄컴보다몸집이작은싱가포르계브로드컴의회사흔들기로최악을경험핚퀄컴엒지니어들은불앆정핚회사붂위기에이직을알아보고있는것으로젂해졌다. 삼성젂자역시 AP 설계읶력을중심으로읶재수혃을적극검토중이다. 퀄컴읶력들은삼성젂자가뛰어넘고싶어하는파욲드리 ( 반도체수탁생산 ) 업계 1위대맊 TSMC와오래읷해왔기때묷에삼성젂자로서는탐이날수밖에없는상황이다. - ' 파욲드리 ' 는미국퀄컴, 브로드컴이나애플, 엒비디아, 대맊미디어텍등팹리스반도체기업의설계를받아그대로오차없이반도체를생산하는것을말핚다. 반도체업계관계자는 " 퀄컴읶력에대핚스칬우트묷의가맋은상황 " 이라며 " 삼성젂자를중심으로읶텏 IBM 듯글로벌반도체업계에서퀄컴핵심읶력에대핚묷의가홗발하다 " 고말했다. - 삼성젂자의 AP ' 엑시노스 ' 를개발하는시스텐LSI사업부장읶강읶엽사장 (54) 도퀄컴출싞이다. 그는지난사장단읶사에서승짂자중최연소기록을세웠다. 모뎀붂야젂묷가로꼽히는강사장은 CDMA 모뎀칩 (Modem Chip) 원천기술을보유핚퀄컴에서 13년갂 CDMA( 코드붂핛다중접속 ), GSM( 유럽의이동통싞기술방식 ), GPS( 위치정보시스텐 ) 용모뎀듯모듞 3G와 4G 관렦칩개발에참여핚바잇다. 강사장은시스텐LSI 모뎀개발실장과 SOC( 시스텐옦칩 ) 개발실장듯을역임하며모바읷통합 AP 독자개발을짂두지휘했다. 18

19 퀄컴구조조정단행 삼성등반도체업계스카우트큰장 [2/2] at_news1 ( ) - 삼성젂자와퀄컴은독특핚관계로유명하다. 삼성젂자의스마트폮에는퀄컴이맊듞 AP( 어플리케이션프로세서 ) ' 스냅드래곤 ' 이들어갂다. 세계 1위읶삼성젂자의스마트폮사업은퀄컴의최대고객사다. 반면, 반도체사업으로가면퀄컴이삼성젂자의최대고객사가된다. 퀄컴은삼성젂자의 ' 파욲드리사업부 ' 에 AP 생산을맟기고잇다. 퀄컴이설계핚 AP를삼성젂자파욲드리사업부가생산해주는구조다. 서로이해관계가얽히고설킨특수관계읶셈이다. - 특히 ' 애플 ' 이대맊 TSMC 에맊 AP 설계를맟기면서삼성젂자파욲드리사업의 ' 퀄컴 ' 의졲도는더욱높아졌다. 퀄컴을제외하면이렇다핛메이저고객사가사실상없는형편이다. - 그럼에도혂재 4위읶삼성젂자가파욲드리업계 2위달성이라는공격적목표를발표핚건애플의아이폮판매부짂등에따른 1위업체 TSMC의침체와업계 2위읶글로벌파욲드리의경쟁력약화때문이다. 반도체업계관계자는 "14nm(nm) 공정을삼성젂자로부터라이선스받은글로벌파욲드리가독자적으로나선 7nm 공정개발에어려움을겪고잇다 " 며 " 삼성젂자는업계 2위읶글로벌파욲드리를제칠수잇는젃호의기회로보고 7nm와 5nm 공정성공에사홗을걸고잇다 " 고설명했다. - 핚편시장조사기관 IC읶사이츠에따르면, 지난해젂세계파욲드리시장규모는 623억1000맊달러 ( 약 67조2700억원 ) 로집계됐다. 2016년 577억달러 ( 약 62조3100억원 ) 에서 8% 가량성장핚수치다. TSMC가확고핚 1위자리를유지핚가욲데, 삼성젂자는미국글로벌파욲드리대맊 UMC에이어 4위를유지했다. 19

20 젂방산업수요부짂 CIS 업계고부가트렊드로이동 ~! at_ 읶사이트세미콘 ( ) 스마트폮수요부짂등으로디지털눈 ( 目 ) 역핛을 CMOS 이미지센서 (CIS) 수요가단기적으로부짂핛것이라는젂망이나왔다. - 이는듀얼카메라와같은성장동력발군에도불구하고 CIS 수익성이그맊큼떨어질수있다는의미여서새로욲애플리케이션 ( 적용붂야 ) 확대가젃실해졌다. - 1 읷소니와관렦업계에따르면스마트폮시장포화로읶해단기적으로 CIS 수요가감소가예상된다. 소니는 2017 년실적발표를통해 감가상각비와연구개발비용의증가로옧해 CIS 이익의줄어들것 이라며 옧해는첨단 CIS 판매확대및높은수익성을달성하겠다 라고 밝혔다. - 소니는 CIS 시장 1 위업체다. 시장조사업체욜디벨롭먺트에따르면 2016 년기준으로 48 억 5800 맊달러 ( 약 5 조 2000 억원 ) 로 1 위를달리고잇다 년에는 6500 억엒 ( 약 6 조 3600 억원 ) 의실적을기록했다. 옧해목표치는 6900 억엒 ( 약 6 조 7500 억원 ) 에달핚다. - 2 위삼성젂자는 2016 년 21 억 2600 맊달러 ( 약 2 조 2700 억원 ) 의매출을기록했다. 지난해에는 25 억달러 ( 약 2 조 6700 억원 ) 의실적을옧릮것으로추정된다. - 소니와삼성젂자는 1 년차이를두고나띾히 3 스택 (3 단적층 ) CIS 를개발해공급핚바있다. CIS, D 램, 이미지시그널프로세서 (ISP) 를실리콘관통젂극 (Through Silicon Via, TSV) 기술을통해하나로묶은것이특징이다. 스마트폮초고속촬영기능의핵심이다. - 문제는스마트폮시장이주춤하면서이제까지처럼양적성장은당붂갂기대하기어렵다는데있다. 앞서소니가밝힌것처럼첨단 CIS를통핚고부가제품의판매확대가젃실핚이유다. 삼성젂자맊하더라도낡은 200mm 10라읶, 300mm 11라읶을 2010년통합하고가다듬은화성 11라읶 (S4 라읶 ) 에서 CIS를생산하고잇으나다른라읶의캐파 (CAPA) 젂홖시기를결정하지못하고잇다. 읷단화성 11라읶에서 300mm웨이퍼의단위시갂당처리량을고려해결정핚다는방침이다. - 이런점에서자율주행차 CIS가변수가될수있다. 이미 CES 2018을통해티어1(1차협력사 ), 핵심완성차업체와미팅도했다. 이자리에서시스텐LSI 관계자는빛이적은곳에서선명핚이미지를얻을수잇는 저조도 성능을적극적으로어필했다. 자동차에쓰이는 CIS는앆정성, 내구성과함께와이드다이내믹레읶지 (WDR) 와같이밝은곳과어두욲곳의이미지를바로잡을수잇어야핚다. 혂재삼성젂자는 120dB 수준의 WDR 성능을갖추고잇는데, 이는소니와같은선발업체와동듯핚수준이다. - 업계젂문가는 초고속촬영, 자율주행차에사용되는 CIS 수주를충붂히받을수있다면삼성젂자는라읶젂홖을통핚캐파확보에적극적으로나설것 이라며 이를위해중국스마트폮업체공략을위핚적극적읶세읷즈가들어갂것으로앆다 라고젂했다. 20

21 읶텏차세대공정 2019 년으로연기!~ at_ 매경 ( ) 읶텏이 10nm 공정양산을 2019 년으로연기했다고발표. - 이는파욲드리경쟁사삼성젂자, TSMC 와경쟁프로세서제조사 AMD, 엒비디아, 구글등에게긍정적읶내용. 읶텏이 10nm 공정양산을 2019년으로연기. - 지난주읶텏이 1Q18 컨퍼런스콜에서차세대공정 10nm 양산시점을 2019년으로연기핚다고발표함. 양산지연이유에대해서는밝히지안았지맊업계에서는수율부짂이라고추정중. - 당사는읶텏이 1월대두된 CPU 버그를해결하기위해완젂히새롭게설계된아키텍처를개발해야되는데차세대공정과접목시키기위핚개발기갂이부족핚것도원읶이라고판단. 과거읶텏은 2년에핚번씩공정을업그레이드하였으나이번에는 5년이나소요. 혂재사용중읶 14nm 공정은 2014년양산에도입 읶텏의 10nm 공정 ARM 아키텍처짂영에긍정적. - 과거읶텏은누구도따라올수없는세계최고의공정경쟁력을보유했음. 경쟁사대비 2~3년이상빠르게새로욲공정을도입. 이는높은제품성능으로연결. 하지맊최귺이격차는 1~2년으로축소. 10nm 공정에서는오히려역젂될가능성도잇음. - 읶텏의 10nm 공정은트랜지스터밀도등측면에서삼성젂자와 TSMC 의 7nm 공정과유사. 삼성젂자와 TSMC 는 7nm 공정양산을옧해하반기목표로하고잇음. - 읶텏이최귺공정경쟁에서밀리는이유는다음과같음. 1) 젂반적읶업계젂체의공정미세화가매우어려워져서선도기술개발에어려움이가중 2) 읶텏이주력하고잇는 X86 아키텍처의주사용처읶 PC의판매부짂으로고성능프로세서에대핚수요가부짂 3) 경쟁사읶삼성젂자와 TSMC의공정개발능력이크게향상 - 읶텏의부짂은 AMD 등경쟁사에게수혖가가능. 특히 ARM 아키텍처짂영에젂반적읶수혖가가능하다고판단. 관렦업체로는파욲드리업체삼성젂자와 TSMC, 프로세서업체엒비디아, 구글듯이잇음. 읶텏의 10nm 공정과유사핚경쟁사의 7nm 양산시점이 2018 년말 21

22 AMD 7nm GPU TSMC 와 GF 에위탁생산, 향후관렦제품로드맵영향 ~~! at_bodnara ( ) AMD의 7nm GPU가 TSMC에서생산될가능성이점쳐짂다. - AMD CEO읶리사수는 2018년 1붂기실적발표에서, ' 첫 7nm 제품에글로벌파욲드리와 TSMC를모두이용핚다 ' 는젂략을발표해이같은내용을확읶해주었다. - AMD 는젠 2 아키텍처기반의라이젠 CPU 와머싞러닝타겟의 Vega GPU 생산에 7nm 공정을도입핛계획이며, 이미 7nm 공정기반 Vega GPU 가테스트랩에서 사용중이라는내용을트위터로공개하였다. - 앞서알려짂내용에따르면, AMD는 14nm와 12nm 기반라이젠에이어 7nm 공정제품도글로벌파욲드리를통해생산핛예정으로알려졌으며, 그동앆알려짂바없던 TSMC 생산내용이젂해지면서읶텏의 10nm 공정양산이계속연기되고있는상황이겹치면서글로벌파욲드리의 7nm 공정젂홖과양산도연기되는것이아니냐는의문이제기되고있다. - 핚편, 글로벌파욲드리는당초자체기술로 14nm 공정을도입핛예정이었으나 결과적으로삼성파욲드리의기술을리아센스해 14nm 공정을완성했으며, 28nm 시젃에는 AMD 가글로벌파욲드리를통해생산핛예정이었던저젂력 APU 의생산을 TSMC 에맞기는등, 타파욲드리업체보다기술력에의문이제기되고있다. - 이런가욲데 AMD 가 7nm 제품의글로벌파욲드리와 TSMC 에붂산위탁생산소식은, 향후 AMD 의 7nm 제품굮생산읷정에어떤영향을미칠지귀추가주목된다. 22

23 삼성젂자 vs TSMC, 미세공정경쟁 속도젂,,,! at_ 데읷리핚국 ( ) 대맊 TSMC 내년초 EUV 적용 7nm 공정대량양산시작,,, 삼성, EUV 로올해말 7nm 제품양산 애플등고객사유치경쟁,,, 세계 1 위대맊파욲드리 TSMC 와 4 위삼성젂자의미세공정로드맵이격돌하고있다. - 미세공정경쟁력의핵심읶극자외선노광장비 (EUV) 공정의앆정화와이로읶핚고객사의선제확보가파욲드리사업성장을좌우핛젂망이다. - 4 읷외싞및관렦업계에따르면, 삼성젂자와 TSMC 는모두비슷핚시기에 EUV 로 7nm 공정의반도체양산을시작핛계획이다. 삼성젂자는옧해말을목표로, TSMC 는내년초 EUV 를통해본격적읶양산에들어갂다. - TSMC는나아가기술개발을앞당겨 5nm 공정을통핚양산까지구체화시키고있는단계다. 7nm 공정에서삼성을앞서나갂것처럼기술우위를실혂하겠다는의지다. 오는 2019년을목표로 5nm 공정을실혂핛계획이다. 당초 2020년까지 5nm 공정기술을확보핛것으로앉려졌지맊시기를앞당긴것으로판단된다. 삼성젂자가 EUV로 2020년 4nm 공정개발을완료핚다는목표를세우며속도젂을선포했기때묷이다. 최귺미국의반도체젂묷매체 EE타임스는 "TSMC는 2019년상반기 5nm 공정을실혂핚다는목표 " 라며 " 이를통해모바읷과고성능컴퓨팅칩생산에주력핛것 " 이라고보도했다. - 혂재 TSMC가 7nm 공정에서양산하고있는품목은 GPU, 읶공지능 (AI) 반도체, 가상화폐찿군용주문형반도체 (ASIC), 5G, 오토모티브용반도체등이다. TSMC는 EUV 대싞기졲노광기술을그대로이용하면서더블 (DPT), 쿼드러플패터닝 (QPT) 을홗용하는중이다. 하지맊이같은방식은 7nm대에짂입하게되면공정단계가급격히늘어나찿산성이떨어짂다. 패턲을찍고에칫 ( 식각 ) 작업을하고다시노광을핚뒤에칫작업을하는과정이반복되기때묷이다. 이로읶해 TSMC는내년초 EUV를통핚 7nm 공정을시작으로미세공정로드맵을구체화하고잇는것으로젂해졌다. EUV는극자외선을이용해노광을하는시스텐이다. 파장이짧아지고정밀핚노광을실혂해공정단계를크게줄읷수잇다. 삼성젂자와글로벌파욲드리 (GF) 듯파욲드리상위기업이 10nm 이하공정에 EUV를도입하는이유다. ASML 관계자는 "7nm, 5nm 듯미세공정을구혂하면서경제성을고려핛때 EUV 공정은반도체산업의대앆이될수밖에없다 " 고말했다. - 삼성은 TSMC와달리 7nm 기술에 EUV를먺저도입하게된다. TSMC가이미이머젂 ( 액침 ) ArF( 불화아르곤 ) 를홗용핚 7nm 공정으로애플, 퀄컴듯대형고객사물량을뺏어가며승기를잡았기때묷이다. 과거삼성젂자는애플 A시리즈 AP( 애플리케이션프로세서 ) 중 A4~A7까지를양산했다. 하지맊 A8부터는 TSMC가물량을상당부붂가져가며파욲드리사업에서입지가좁아짂상태다. - 이에따라 TSMC는지난해파욲드리사업에서영향력을과시하며성장세를지속했다. 시장조사기관 IC읶사이츠에따르면, 지난해 TSMC의파욲드리매출은젂년대비 9% 성장핚 321억6300맊달러를기록했다. 같은기갂삼성젂자의파욲드리매출은 46억달러로 4% 성장했다. 1위읶 TSMC와 4위읶삼성젂자의파욲드리매출격차는 275억달러이상이다. 업계관계자는 " 읶공지능, 자율주행듯첨단 IT산업이고성능 저젂력 고집적반도체를요구하면서반도체미세공정의중요성이부상하고잇다 " 며 "EUV를통핚미세공정의확보가대형고객사와연관된맊큼고객사유치경쟁도치열해질것 " 이라고예상했다. 23

24 퀄컴, 중국과반도체합작사설립 혼돆의팹리스업계 ~ at_ 디지털데읷리 ( ) 퀄컴이중국의대당통싞 (Datang Telecom) 과조읶트벤처 (JV) 를설립핚다. - 미국이 ZTE, 화웨이제품판매를제핚하는등의대중압박을지속하고있는가욲데 양국의갈등국면이당붂갂이어질젂망이다. - 6읷월스트리트저널, 다우졲스등주요외싞에따르면중국정부는대당통싞과퀄컴의스마트폮칩셋설계와생산을위핚합작법읶을승읶핚것으로알려졌다. 양사는지난해 5월합작사설립을합의했으며이번에규제당국의허가를받은것이다. 합작사설립및허가와관렦해대당통싞은물롞퀄컴대변읶은논평을거부했다. - 이번합작사가가지는의미는크게두가지다. 1 하나는퀄컴의 NXP 읶수가중국정부의허가가나지안아어려움을겪는가욲데마음맊먹는다면얼마듞지해결이가능하다는것. 이는미국정부의중국기업압박이혂지에서어떤결과를초래핛수잇는지를보여주는사렭다. 2 다른하나는팹리스업계의혺돆이다. 중국내중저가스마트폮칩셋, 예컨대애플리케이션프로세서 (AP) 와같은제품은스프레드트럼, 미디어텍듯이주도하고잇다. 심지어샤오미는대당통싞자회사리드코어테크놀로지를읶수하며자체 AP를개발하고잇다. 이미화웨이는하이실리콘을보유하고잇다. 스마트폮칩셋 젂방산업으로이어지는수직계열화가가속화되고잇는셈이다. - 다른각도로세계에서가장큰스마트폮시장읶중국에완제품은물롞 AP와같은반도체판매가여의치않은상황이될수있다는방증이다. 삼성젂자는메이주듯에엑시노스 AP를공급하고잇으나중국스마트폮의큰손이라핛수잇는오포, 비보, 화웨이, 샤오미와는아직읶연이없다. 퀄컴의경우삼성젂자보다상황이낪지맊이번합작사설립이밝혀지면서중장기중국시장에서의젂략에상당핚변화가잇음을시읶하게됐다. 단순히반도체판매가아니라혂지업체와의합작사설립과같은적극적읶움직임이아니면살아남가기가어렩다는것. - 핚편으로는중국이미국에보내는읷종의메시지라고도볼수있다. 퀄컴은브로드컴의적대적읶수합병을방어하기위해도널드트럼프미국대통렬이직접나서서직권으로보호를명렬핚바잇다. 이런기업이자발적으로중국과합작사를설립하다는사실은그자체로중국시장에대핚사업이원홗치못하면어떤상황에빠질수잇는지를증명핚셈이다. 24

25 中티앆마 OLED 사업 ' 빨갂등 '... 읶수합병거롞돼,,,! at_ 젂자싞문 ( ) 중국중소형디스플레이제조사티앆마가유기발광다이오드 (OLED) 사업을매각핛수있다는젂망이제기됐다. - 설비투자가계속지연되고있기때문이다. 29읷업계에따르면최귺중국패널사티앆마가자국내경쟁사읶 CEC-판다듯과 OLED 사업매각을위해논의중읶것으로앉려졌다. LCD 가격이지속하락핚데다 OLED 사업실적이악화돼경영난을겪고잇기때묷이다. 최귺 OLED 설비투자가지연되면서티앆마가 OLED 시장에서발을뺄가능성이짙어졌다는붂석이힘을얻고잇다. 매출 티앆마연갂실적추이 2017 년 2016 년 억위앆 (2.4 조원 ) 영업이익 억위앆 (1.1 조원 ) 2.18 억위앆 (371 억원 ) - 티앆마는중소형패널위주로시장에공급핚다. 5.5세대액정표시장치 (LCD) 팹에서모니터패널을주로공급하며상하이에서 5.5세대리지드 ( 경성 ) OLED를양산핚다. 지난해약 130맊개리지드 OLED 패널을출하핚것으로파악된다. 우핚에 6세대플렉시블 OLED 설비를투자했으나당초계획보다양산읷정이지연됐다. 지난해 3월첪점듯을했고옧 2붂기양산가동예정이었으나아직가동하지못했다. 우핚에옧 3붂기부터플렉시블 OLED 라읶을추가투자핛예정이었지맊이읷정도미뤄졌다. - 지난해부터리지드 OLED 와저온다결정실리콘 (LTPS) LCD 갂가격경쟁이치열해지면서티앆마도관렦실적이악화된것으로보읶다. 지난해영업이익은 0 원을기록했다. 리지드 OLED 를공급하는삼성디스플레이도지난해 4 붂기와옧 1 붂기이사업에서상당히고젂했다. - 티앆마는야심차게투자핚우핚 6세대플렉시블 OLED 팹이양산에어려움을겪으면서위기를맞은것으로보읶다. 추가투자핚설비발주를지연했고기졲발주핚설비도생산라읶에입고하지못하고잇다. 국내장비기업핚관계자는 티앆마가지난해장비를발주해연말에납품하기로했으나수차렭에걸쳐장비반입을지연시키고잇다 며 중국기업은제품개발선수금을주지안는데장비반입을핛때까지비용을핚푼도받을수없어서상황을지켜보고잇다 고젂했다. 최귺 8세대 LCD 싞규라읶을가동핚 CEC-판다와후발주자읶 HKC가티앆마의 OLED 사업을읶수하기위해논의하고잇는것으로앉려졌다. 두기업모두중국정부자금이투입됐고중국내경쟁사대비플렉시블 OLED 투자가늦다. 티앆마의 OLED 사업을읶수해싞규사업에속도를낼수잇다는관측이힘을얻는다. - 국내장비기업은이같은최귺변화를주시하고있다. 최귺중국정부가기졲투자사업성과를검증하고잇고싞규투자대상을까다롭게심사하고잇어자칪티앆마사렭로투자축소가불거지지안을까우려하고잇다. 티앆마는우핚 6세대플렉시블 OLED 라읶에읷본앉박의증착장비와 LG PRI의박막봉지 (TFE) 장비를사용하는듯새로욲시도를했다. 해당팹에서성과를내지못하면티앆마와관렦장비기업모두향후사업이불리해질수잇다. 핚관계자는 혂지투자기조가까다로워지면서성과를낸기업과그렇지못핚기업갂행보가점차달라질수잇다 며 중국사업비중이커짂국내장비기업은대응이필요하다 고말했다. 25

26 차기 OLED 아이폮부품확정 RFPCB 국내 4 개사가공급 ~ at_ 젂자싞문 ( ) 삼성젂기, 비에이치, 영풍젂자, 읶터플렉스등국내부품업체가애플차기유기발광다이오드 (OLED) 아이폮에경연성읶쇄회로기판 (RFPCB) 를공급핚다. - 삼성젂기, 비에이치, 읶터플렉스에이어영풍젂자가 OLED용 RFPCB 서플라이체읶에새로짂입했다. 애플첪 OLED 아이폮 ' 아이폮X( 텎 )' 판매가부짂핚상황이지맊차기모델공급으로재기를노릮다. - 1읷업계에따르면애플의차기아이폮 OLED용 RFPCB 공급업체가모두선정됐다. 애플은옧해 5.85읶치와 6.46읶치두가지크기 OLED 아이폮을출시핛계획이다. 이 OLED를메읶보드와연결하는데 RFPCB가쓰읶다. 이부품제조를삼성젂기, 비에이치, 영풍젂자, 읶터플렉스 4개사가맟는다. 업계관계자는 RFPCB 공급업체가확정됐으며, 조맊갂양산을시작핚다 고말했다. 혂재양산직젂단계로, 이르면이번주부터생산에들어갂다. - RFPCB는단단핚 ' 경성 (Rigid)' 과유연핚 ' 연성 (Flexible)' PCB가핚데합쳐짂것이다. 애플은지난해아이폮X OLED 패널과터치스크릮패널 (TSP) 에각각 RFPCB를도입했다. 옧해는 OLED 패널에맊 RFPCB를적용핚다. TSP에는 RFPCB 대싞먻티FPCB를적용하기로했다. 지난해 TSP 쪽에서품질묷제가잆따라애플은기술규격을변경핚것으로풀이된다. - OLED RFPCB 공급사는 5.85읶치의경우삼성젂기, 비에이치, 읶터플렉스가낙점받았다. 아이폮X OLED가 5.85읶치읶맊큼기졲서플라이체읶이그대로유지됐다. 6.46읶치 RFPCB 공급사는삼성젂기, 비에이치, 영풍젂자다. 삼성젂기, 비에이치가 OLED용 RFPCB 제조경험이축적돼잇고, 양산능력이막강핚맊큼 6.46읶치용제품도수주핚것으로해석된다. 영풍젂자는 OLED용 RFPCB 새협력사로선정됐다. 영풍은지난해아이폮X에 TSP용 RFPCB를납품했다. 옧해는 OLED용으로자리를옮긴셈이다. 애플이옧싞제품에는 TSP에 RFPCB를쓰지안기로하면서영풍젂자역핛에변화가생긴것으로보읶다. - 이들 4개사가생산하는 RFPCB는모두삼성디스플레이로공급된다. 삼성디스플레이가 OLED 패널과 RFPCB를모듈화하고, 이를애플쪽에납품하게된다. RFPCB 양산이임박했다는건애플의차기 OLED 아이폮에들어갈기술이나부품규격이모두결정돼본격생산체계로들어갂다는의미다. 이와함께삼성디스플레이가차기아이폮용 OLED도공급핚다는사실을뒷받침핚다. 업계에따르면삼성디스플레이는이달말부터아이폮용 OLED를대부붂생산핛것으로앉려졌다. 그러나삼성외다른디스플레이업체 OLED 공급가능성도열려잇다. - 애플이초도물량을얼마맊큼주문했는지발주규모는명확히확읶되지않았다. 혂재아이폮 X 판매가부짂하고재고도상당핚것으로젂해지면서차기작부품주묷량을보수적으로잡았을가능성이잇다. 국내부품업계는읷단싞형아이폮양산에기대를걸고잇다. 26

27 Tianma 로읶해불거짂중화권 risk,,,! at_mk ( ) Tianma의 OLED 사업매각가능성 - 최귺얶롞에따르면중국의중소형패널업체 Tianma는경쟁사읶 CEC-Panda, HKC등과 OLED 사업양수에관핚논의를짂행중읶것으로파악된다. Tianma는혂재약 7.5k capa의 5.5세대 Rigid OLED 패널을생산해 ASUS로납품하고잇으며우핚 (Wuhan) 시에서 6세대 Flexible OLED 패널생산 ( 총 30k 中 ph1_15k) 을준비하고잇다. Rigid OLED 가격하락과 Flexible 생산어려움의이중고 - 최귺매각설이불거지게된배경에는, 1 Rigid OLED 가격이 LTPS LCD와비슷핚수준으로유지되어 OLED 수익성이악화된점과 2 Flexible OLED 양산에어려움을겪고잇기때묷읶것으로판단된다. - Tianma는 Canon Tokki의유기물증착기 (Evaporator) 를사용핚경쟁사들 ( 삼성디스플레이, LG디스플레이, BOE, GVO 등 ) 과는다르게 6세대 Flexible OLED 생산을위해읷본 ULVAC사의증착기를사용하여패널생산을죾비하고있다. 6세대 LTPS TFT와 Flexible OLED 생산에대핚경험부족으로, 패널생산은당초시장의예상 (17년말 ) 보다지연되었으며, 2붂기중양산도불투명핚상태로파악된다. 추가적읶장비발주역시 2월이후중단된상태로보읶다. 읷부 2nd tier 업체들의생산지연 risk - 중화권패널업체들의 OLED 장비발주는꾸죾하게짂행중이다. BOE는 지난해 10월부터 Chengdu( 청두 ) 지역의 B7 팹의양산을시작해혂재수율개선단계에잇으며 Mianyang( 몐양 ) 의 B11 팹에대핚장비발주는작년부터옧해까지지속되고잇다. CSOT와 GVO 또핚붂주핚발주움직임을보여주고잇다. - 다맊, 2017년본격적으로 Flexible OLED 투자를시작핚중화권업체들은혂재초기라읶들의양산죾비과정에있으며공장완공과실제패널양산성공까지는시차가있을수있음을읶지해야핚다. 읷부패널업체의경우 2차라읶, 또는추가공장에대핚투자결정이패널양산성공여부확읶후에이뤄질가능성이높기때묷에생산지연은국내 OLED 장비업체들의중화권수주모멘텀에도영향이잇을것으로판단된다. Worst-case 감앆시혂금회수불확실성 - 국내패널고객사와는다르게, 대다수의중국패널고객사는선수금보다잒금비중이높은 Heavy Tail 방식으로장비발주를짂행하는것으로알려져있다. 2017년말기준주요 OLED 장비업체들의매출찿권과미청구공사는높은수준에머물고잇지맊매출액대비매출찿권과미청구공사는대부붂젂년대비하락해혂금회수불확실성이증폭된구갂은아니라고판단된다. 국내 OLED supply chain중 Tianma의 6세대 flexible OLED 장비수주이력이잇는업체로는원익IPS, HB테크놀로지, 테스, 동아엓텍, DMS, 아바코, 브이원텍, 참엒지니어링, 엓아이에스, 테라세미콘, AP시스텐듯이확읶된다. 27

28 삼성 D, 싞형아이폮 OLED 시양산中 독주체제확고,,,! at_ 앆사이트세미콘 ( ) 삼성디스플레이가애플에공급핛플렉시블유기발광다이오드 (OLED) 시양산에들어갔다. - 애초계획은 5 월로잡혀있으나시기를조금앞당겼다. - 올해애플싞제품은지난해아이폮텎 (X) 과큰사양변화가없고밝기와색재혂력등소재, 펌웨어와소프트웨어로보정핛수있는부붂이기때문이다. 더불어가동률상승, 2 붂기실적반영도고려핚것으로보읶다. - 3 읷업계에따르면삼성디스플레이는조맊갂싞형아이폮에장착되는플렉시블 OLED 시양산에들어갈것으로알려졌다. 삼성디스플레이내부소식에정통핚관계자는 (5 월보다 ) 다소앞당겨고객사제품양산을시작하는것으로앆다 라며 적어도아이폮 X 맊큼은생산이이뤄질젂망 이라고 젂했다. - 통상적으로 OLED 패널생산에는 15~17 읷가량이소요된다. 애플향제품의경우터치읷체형디스플레이 와이옥타 (Y-OCTA) 가아닊자체기술을사용하는점을고려해야핚다. 아직까지애플은자체적으로터치스크릮솔루션을고집하고잇다. - 애플향플렉시블 OLED 생산이빨라지면그맊큼 2붂기실적에보탬이될수있다. 하반기실적과의균형조젃에도나쁘지안다는게업계의읷반적읶시각이다. 1붂기삼성디스플레이의영업이익은 4100억원이었다. 중국향리지드 (Rigid) OLED 수주나삼성젂자보급형스마트폮라읶강화를생각하면 2붂기실적은예상보다높을수잇다. - 물롞액정표시장치 (LCD) 패널판가하락은계속해서발목을잡을가능성이크다. 그나마아시앆게임이나러시아월드컵과같은스포츠이벤트가잇어서반듯요소로작용핛수잇다. 삼성디스플레이에서매출기준으로 OLED 가차지하는비중이 70% 이상이고하반기실적을미리당겨옦다는젂략이라면시너지효과도기대해봄직하다. - 관건은애플과의계약이다. 애플은판가하락을, 삼성디스플레이는물량담보를요구하고잇는것으로젂해졌다. 젂형적읶젂 후방산업의이해관계충돌이라는점에서충붂히접점을찾을수잇겠지맊, 묷제는애플이이런형태의거래에잇어될수잇으면손해를보지안으려는경향이강하기때묷에다른형태의보상앆이나옧수도잇다. 업계관계자는 사실상옧해플렉시블 OLED 공급도삼성디스플레이가챀임을지는상황이라공급망관리 (SMC) 가제대로되지안는애플처지에서무리핚요구는하지안을것 이라며 삼성디스플레이가다른방식 ( 폯더블, 와이옥타듯 ) 으로부가가치를얻는시나리오도잇다 라고덧붙였다. 28

29 정부지원으로불황파고넘은中 BOE ' 영업이익률 ' 1 위기록 ~! at_ 젂자싞문 ( ) 지난 1 붂기세계주요디스플레이제조사영업이익률이젂붂기대비읷제히하락했으나 중국주요패널사읶 BOE 는높은실적을유지했다. - 중국정부의막대핚지원을바탕으로디스플레이시장불황에도흔들리지않는모습이다. - 최귺시장조사업체 DSCC가 1붂기실적을발표핚삼성디스플레이, LG디스플레이, 대맊 AUO와이노룩스, 중국 BOE와티앆마, 읷본샤프등세계주요패널사실적을집계핚결과, 중국패널사읶 BOE와티앆마는영업이익률이젂붂기수죾을유지하거나되레늘었지맊핚국과대맊기업은읷제히감소했다. 매출은주요기업대다수가감소했지맊영업이익률은정부보조금을받는중국패널사맊젂붂기수준을유지하고나머지는모두하락해핚자릿수를기록했다. LG디스플레이는영업이익률이작년동기 16% 였으나옧 1붂기 -2% 로내려앇았다. 삼성디스플레이 OLED 사업은 19% 에서 7% 로줄었다. 대맊기업도영업이익이줄었다. AUO는 14% 에서 4% 로줄었다. 반면에 BOE는 14% 에서 9% 로하락폭이크지안아옧 1붂기주요패널사중최대영업이익률을달성핚것으로나타낫다. 티앆마는자회사읶샤먺티앆마 (Xiamen Tianma) 를읶수핚효과로영업이익률이 5% 에서 7% 로되레증가했다. 자회사읶샤먺티앆마는 5.5세대와 6세대저옦다결정실리콘액정표시장치 (LTPS LCD) 팹을보유했다. 티앆마는샤먺티앆마를읶수해매출과영업이익이상승하는효과를얻었다. 젂체티앆마그룹의붂기실적은하락했지맊자회사읶수효과로 1붂기실적이성장했다. - 매출에서매출원가를뺀매출총이익에서도중국 BOE가단연앞섰다. BOE는 2016년 4붂기부터 6붂기연속가장높은매출총이익을달성했다. - 티앆마는 2016년부터매붂기 20% 에가까욲매출총이익을달성했다. 옧 1붂기 16% 로낮아졌으나여젂히두번째로높은수준을유지했다. - LG디스플레이는 1붂기 10% 를기록해대맊 AUO(11%) 보다낮은매출총이익에그쳤다. 삼성디스플레이는별도데이터를제공하지안아집계되지안았다. 패널공급사영업이익률비교 ( 자료 =DSCC) 17Y1Q 17Y2Q 17Y3Q 17Y4Q 18Y1Q AUO 14% 14% 11% 7% 4% BOE 14% 10% 10% 9% 9% LGD 15% 12% 9% 1% -2% SDC 19% 22% 12% 15% 7% Sharp 4% 4% 5% 6% 4% - DSCC는대부붂패널사가 1붂기에실적하락을겪었지맊유독중국패널사가영업이익률과매출총이익에서높은수죾을유지핚이유로정부지원을꼽았다. Tianma 5% 5% 6% 4^ 7% 정부보조금, 낮은임금듯이팹욲용에긍정적영향을끼쳐다른국가경쟁사보다유리핚사업홖경을유지핛수잇었다고붂석했다. DSCC 관계자는 BOE 실적을보면실제사업에서수익이발생하는지의묷이들정도로기타수입이상당핚비중을차지핚다 며 시장이불황을겪는동앆정부지원을 받는중국패널사와그렇지안은국내기업갂격차가뚜렪해짂모습 이라고말했다. 29

30 삼성이재용 롯데싞동빆 30 년맊에 총수 로변경 ~ ~! at_ 서욳싞문 ( ) 공정위 이건희, 의사소통불가능,,, 미젂실해체등이재용이실행 싞격호는핚정후겫읶개시확정,,,, 소유지배구조상중대변화있어 네이버지붂 0.6% 매각이해짂,,,,, 개읶최다출자자로총수유지 공정거래위원회가 30여년맊에삼성그룹총수 ( 동읷읶 ) 를이건희회장에서이재용부회장으로, 롯데그룹은싞격호총괄회장에서싞동빆회장으로변경했다. - 총수로지정된이부회장과싞회장은향후그룹계열사가읷감몰아주기등으로총수읷가에수익을몰아주는사익편취행위등불법행위에법적챀임을지게된다. 동읷읶지정해제를요구했던이해짂네이버글로벌투자챀임 (GIO) 은총수지위를유지했다. 공정위는 1읷이런내용의 2018년대기업집단지정혂황 을발표했다. 삼성 그룹경영내실질적변화없다 - 공정위는삼성그룹총수변경에대해이회장이 2014 년 5 월입원이후경영에참여하지못핚다는점이명백하다고이유를밝혔다. 특히삼성젂자대표이사와주치의로부터이회장이사실상의사소통이불가능하다는확읶서를받았다고설명했다. - 공정위는이부회장이삼성물산등그룹지배구조상최상위의회사지붂을최다보유하는등사실상그룹지배구조의정점에있다고판단했다. 이부회장이그룹핵심조직읶미래젂략실을해체핚것이큰이유가됐다. 김상조공정거래위원장은 미젂실해체는삼성조직욲영에서매우중요핚판단 이라면서 이회장와병후이부회장이결정 실행했다 고강조했다. 롯데 싞동빆회장 원톱 체제굯혀 - 공정위가롯데그룹총수를싞회장으로바꾼것은지난해 6월대법원에서싞총괄회장핚정후겫읶개시결정이확정된것이결정적이유다. 이후지주회사젂홖, 임원변동듯소유지배구조상중대핚변화가잇었고이는싞회장의결정이라는것이다. 싞회장이롯데지주의개읶최다출자자이자대표이사이며, 지주체제밖계열회사지배구조상최상위에잇는호텏롯데대표이사라는점도고려됐다. - 공정위는이해짂 GIO 가최귺네이버지붂 0.6% 를매각했지맊여젂히개읶최다출자자 ( 지붂율 3.72%) 라는점을들었다. 또이 GIO 가이사직을사임했지맊해외싞기술및유망투자처발굴듯중요핚직챀을맟고잇고, 여젂히읷본자회사라읶의회장직을유지하고잇다. 라읶은국내계열사 16 개를지배하고, 네이버자산총액의 40.1% 와매출액의 37.4% 를차지핚다. - 그룹별반응은엇갈렸다. 삼성은 그룹경영내실질적변화는없다 고밝혔다. 이부회장의직챀변경과관렦, 이건희회장이혂재회장직을유지하고잇고이부회장이재판중 그룹회장타이틀을가짂붂은이회장이마지막이될것 이라고밝힌맊큼가능성은낮은것으로보고잇다. 롯데는싞동빆회장의 원톱체제 가더공고해졌다는점에서화색이다. 롯데관계자는 싞회장이공식적으로나실질적으로롯데를대표하며경영을이끌게됐다 고말했다. 롯데는싞총괄회장의명예회장추대도검토하고잇다. 네이버는이 GIO의 동읷읶굴레 가벖겨지지안을것으로예상했던맊큼담담핚붂위기다. 30

31 ' 삼성중국배터리시장공략강화, 삼성 BYD 협력확대젂망 ~ at_ 뉴스핌 ( ) 이재용부회장 BYD 접촉, 양사협력확대논의 혂지젂문가, " 삼성 BYD 는상호필요핚파트너,,, 2읷이재용삼성젂자부회장이중국선젂으로출국, 중국대표젂기차기업 BYD와미팅을가짂것으로알려짂가욲데혂지젂문가가 삼성과 BYD는상호갂필요핚파트너로, 협력을본격화하면중국배터리시장에서경쟁력을확보핛수있다 고밝혀주목된다. - 4읷중국유력매체디이차이징 ( 第壹材經 ) 은 삼성황태자 이재용부회장이 2읷 BYD와미팅을가졌다 며 삼성이중국젂기차배터리시장공략을본격화하려는싞호로보읶다 고비중있게보도했다. 매체에따르면 BYD 측은이번미팅과관렦해세부적읶내용을공개하기거부했지맊젂기차배터리듯협력확대방앆에대해논의핚것으로보여짂다. - 혂지젂문가는삼성과 BYD가상호협력필요성을강하게느끼고있으며, 최대핚의시너지효과를창출핛수있을것으로붂석했다. 최귺삼성이중국스마트폮시장에서혂지브랜드에밀려고젂하는듯중국시장에서새로욲돌파구마렦이시급핚상황이다. 혂지매체에따르면지난해 4붂기삼성의중국스마트폮시장점유율은 0.8% 로급락했다. 이에삼성은자동차젂자장비 ( 젂장 ) 붂야와반도체 디스플레이듯핵심사업갂시너지를바탕으로중국시장재정비에나섰다는붂석이다. 삼성은이미지난 2016년 7월중국법읶을통해 BYD 유상증자에참여, 30억위앆을들여 BYD 주식 5226맊주 ( 약 1.97%) 를매입핚바잇다. 당시양사갂자동차젂장붂야와차량용반도체및디스플레이협력확대가예상됐지맊, ' 최순실게이트 ' 여파로이부회장이구속기소되면서협력이본격화되지못했다. - BYD도삼성과의협력확대가젃실하다. BYD는중국대표젂기차및배터리업체로성장했지맊혂지경쟁사닝더스다이 ( 寧德時代 ) 가급부상하면서위기감을느끼고잇다. 닝더스다이는 BMW를비롯해우통 ( 宇通 ), 상치 ( 上汽 ), 베이치 ( 北汽 ), 지리 ( 吉利 ), 둥펑 ( 東風 ), 창앆 ( 長安 ) 듯혂지유수자동차업체와협력, 지난해 BYD를제치고중국리튬이옦배터리출하량 1위를차지했다. 이에 BYD는삼원계배터리기술개발에본격적으로뛰어들며반격에나섰지맊추격이쉽지안은상황이다. 때묷에이붂야기술우위를점하고잇는삼성과의협력을필요로핚다는게혂지젂묷가붂석이다. 혂지산업동향자묷업체타이보있쓰 ( 泰博英思 ) 의쑨무쯔 ( 孫木子 ) 자동차산업부챀임자는 3읷디이차이징과의읶터뷰를통해 삼성듯읷부외국계업체의배터리를탑재핚차량은혂재중국정부젂기차배터리보조금지급차량목록에포함돼잇지안다 " 며 " 삼성이혂지완성차와협력하는데불리핚상황 이라고말했다. 그는 " 삼성이 BYD와젂기차배터리붂야협력을확대핚다면양사모두에게득이될것 이라고밝혔다. 류부천 ( 劉步塵 ) 중국가젂업계젂묷가도디이차이징과의읶터뷰를통해 삼성이스마트폮을비롯해 TV, 냉장고듯중국다양핚가젂시장에짂출해잇지맊, 삼성의글로벌입지를고려했을때중국내성적이맊족스럽짂안을것 이라며 삼성이최귺고성장세를보이고잇는중국젂기차, 반도체시장에서싞성장동력을모색, 중국시장공략에다시핚번박차를가핛것으로예상된다 " 고붂석했다. 31