< 요약 > Ⅰ. 산업환경 o ( 경제전망 ] 2019 년도세계경제성장률과상품교역증가율은소폭둔화될것으로 전망 IMF 의 10 월전망치는 2019 년세계실질경제성장률을 3.65% 로전년대비 0.08%p 둔화되는것으로예상 세계상품교역량증가율역시 4.13% 로 0.32%p

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2018 QUARTERLY REPORT VOL.2018-15 호 (2018.10.30) 해운조선업 2018 년도 3 분기동향 및 2019 년도전망 I. 산업환경 1 1. 경제및무역성장률전망 1 2. 유가및철강재가격동향 2 II. 해운업동향및전망 5 1. 벌크선시장 5 2.

1 2018 QUARTERLY REPORT VOL 호 ( ) 해운조선업 2018 년도 3 분기동향 및 2019 년도전망 I. 산업환경 1 1. 경제및무역성장률전망 1 2. 유가및철강재가격동향 2 II. 해운업동향및전망 5 1. 벌크선시장 5 2. 탱커시장 7 3. 컨테이너선시장 LNG선시장 14 III. 세계신조선시장동향및전망 16 IV. 한국조선업동향및전망 21 작성 선임연구원양종서 ( ) flydon@koreaxim.go.kr 본보고서의내용은담당연구원의주관적견해로, 한국수출입은행의공식입장과는무관합니다.

2 < 요약 > Ⅰ. 산업환경 o ( 경제전망 ] 2019 년도세계경제성장률과상품교역증가율은소폭둔화될것으로 전망 IMF 의 10 월전망치는 2019 년세계실질경제성장률을 3.65% 로전년대비 0.08%p 둔화되는것으로예상 세계상품교역량증가율역시 4.13% 로 0.32%p 둔화될것으로예상 o ( 유가 ) 3 분기중지속적으로상승하였고연료유가도높은수준을기록 유가는 3 분기중유종별로 4~5% 상승하여브렌트유의 9 월평균가격은배럴당 79.1 달러 ( 싱가포르항 9 월평균가 ) 380cst 는톤당 471 달러, MGO 는 706 달러로 3 분기중 5.1% 와 6.3% 각각상승 o ( 철강재가격 ) 3 분기중후판가격은국내산약 1.9% 상승하였고, 중국산은전분기 수준을유지하여가격상승세가둔화되며안정화경향 Ⅱ. 해운업동향및전망 o ( 벌크선 ) 3 분기중 BDI 는개선추세시현, 2019 년중에는어려움이예상 되나완만한수준의시황개선은가능할전망 BDI 지수는 3 분기평균 1,067 로전년동기대비 41.3% 상승한수준 2019 년에는교역환경둔화등어려움이예상되나약 10% 의시황개선가능전망 o ( 탱커 ) 3 분기중유조선용선료는반등하였으나제품운반선은하락세가 지속되었고, 2019 년시황은석유시장의움직임에따라개선여부가 달라질전망 3 분기중유조선용선료는선형별로약 5~6% 상승하였고제품운반선은약 1~4% 하락 2019 년탱커선복량증가가높지않을전망이나석유시장의움직임에따라수요가 결정되어현재로서는예상하기어려움

3 o ( 컨테이너 ) 컨테이너선은전반적으로시황개선이이루어지지않았으나 2019 년에는개선가능전망 3 분기 CCFI 는계절적영향등으로상승하였으나전년동기대비 2.9% 낮은수준 2019 년해운수요둔화가예상되나낮은수준의선복량증가로시황개선가능전망 Ⅲ. 조선업동향및전망 o ( 세계조선업 ) 세계신조선발주량은개선추세이나, 건조량은감소 9월까지세계발주량은 2,114만CGT(12.9% ), 발주액은 451.3억달러 (9.3% ) 동기간세계건조량은 2,230만CGT(11.9% ) 세계 LNG선과컨테이너선등한국에유리한선종의수요가크게증가하며 9월까지한국이수주점유율 (45.0%) 1위로기록 ( 중국 30.8%, 일본 11.5%) o ( 신조선가 ) 신조선가는대부분선종에서완만한상승세지속 9 월까지 Clarkson 신조선가지수는전년말대비 4.2% 상승한 선종별로는약 1~14% 상승 o ( 국내조선업 ) 국내조선업은수주실적은크게개선된반면, 건조량은 심각한수준의감소추세 9 월까지수주량은 950 만 CGT (70.5% ), 수주액은 억달러 (39.2% ) 동기간건조량은 603 만 CGT (33.8% ) o ( 전망 ) 2019 년도세계조선시황의개선은지속될것으로예상되며한국 조선업수주는시황개선에도불구하고기저효과로소폭감소전망 2019년세계신조선발주량은전년대비약 13% 증가한 31백만CGT, 발주액은약 22% 증가한 820억달러수준전망한국수주량은약 5% 감소한 1,060만CGT, 수주액은약 4% 증가한 264억달러전망 한국의수주량감소는 2018 년세계시황대비많은수주에대한기저효과이며, 시황개선이 멈춘다는의미는아님

Ⅰ. 산업환경 1. 경제및무역성장률전망 o 2019 년세계실질경제성장률을 3.65% 로전년대비 0.08%p 하락한 수준으로전망 (IMF 2018 년 10 월전망 ) 2019 년세계경제는신흥국불안, 미중무역분쟁등이악재요인이될것으로 예상 지난 4 월전망과비교하여실질경제성장률전망치가하향조정 2018년실질경제성장률전망은 4월전망 3.94% 에서 3.73% 로 0.

4 Ⅰ. 산업환경 1. 경제및무역성장률전망 o 2019 년세계실질경제성장률을 3.65% 로전년대비 0.08%p 하락한 수준으로전망 (IMF 2018 년 10 월전망 ) 2019 년세계경제는신흥국불안, 미중무역분쟁등이악재요인이될것으로 예상 지난 4 월전망과비교하여실질경제성장률전망치가하향조정 2018년실질경제성장률전망은 4월전망 3.94% 에서 3.73% 로 0.21%p, 2019년은 3.94% 에서 3.65% 로약 0.29%p 각각하향조정 이후 4년간전망치도지난 4월전망과비교하여각각약 0.1%p 하향조정 IMF의세계실질경제성장률전망 자료 : IMF, 2018 년이후는전망치 o 2019 년상품교역증가율 1) 역시전년대비둔화될것으로전망되었으며지난 4 월발표대비크게하향조정되어교역상황이악화되고있음을시사 IMF 가 10 월발표한 2019 년세계상품교역증가율전망치는 4.13% 로전년대비 1) 상품교역증가율은서비스를제외한세계상품수입증가율과상품수출증가율의단순평균치임 - 1 -

0.32%p 둔화된수준 이후 2023 년 3.55% 까지점진적으로둔화될전망 지난 4 월발표된전망치대비큰폭으로하향조정된것으로나타남 2018년상품교역증가율은 4월 5.27% 로전망되었으나 10월에는 4.45% 로 0.82%p 조정되었으며, 2019년전망치역시 4.79% 에서 4.13% 로 0.

5 0.32%p 둔화된수준 이후 2023 년 3.55% 까지점진적으로둔화될전망 지난 4 월발표된전망치대비큰폭으로하향조정된것으로나타남 2018년상품교역증가율은 4월 5.27% 로전망되었으나 10월에는 4.45% 로 0.82%p 조정되었으며, 2019년전망치역시 4.79% 에서 4.13% 로 0.66%p 하향조정 미중간무역분쟁으로촉발된보호무역주의등이전반적인세계교역환경을악화시키고있는것으로평가되며해운업시황회복에부정적영향우려 IMF의세계상품교역증가율전망 자료 : IMF, 2018 년이후는전망치 2. 유가및철강재가격동향 o 국제유가는 3 분기중상승세를지속함 9 월평균브렌트유가격은배럴당 79.1 달러로전분기말대비 4.2% 상승하였고 동기간두바이유의가격역시 4.9% 높은 77.2 달러를기록 WTI 가격은같은기간 4.1% 상승한 70.1 달러를기록 미국내셰일오일의생산량증가로미국내유가는다른유종에비하여낮은수준을시현 - 2 -

6 3 분기유가는이란제재의영향등이반영되며상승하였고 2019 년중에도 70 달러 이상을유지할것으로전망 국제유가동향 자료 : 한국석유공사 Petronet o 선박연료유가격역시상승하며 2015년이후최고치를기록 싱가포르항기준벙커유 380의가격은 9월평균톤당 471달러로전분기말대비 5.1% 상승한수준을나타냈고 10월평균치는 500달러를상회할것으로추정 동일항의 MGO 가격은 9 월평균톤당 706 달러로전분기말대비 6.3% 높은수준 선박연료유가격동향 자료 : Clarkson - 3 -

7 o 3 분기중후판가격은비교적안정된추세를유지함 3 분기중포스코유통가 (SS400) 는 8 월중한차례톤당 15 천원인상되어전분기말 대비 1.9% 상승한톤당 79.5 만원을기록 이러한상승은지난 2분기연속분기당 4% 의인상률을보였던것보다는둔화된것으로, 후판가격인상이멈춘것은아니나비교적안정화되고있는것으로추정 중국산수입유통가 (SS400) 는전분기가격톤당 73만원을 3분기까지유지국내후판유통가격동향 자료 : 스틸데일리 - 4 -

8 Ⅱ. 해운업동향및전망 1. 벌크선시장 o 3 분기중 BDI 는다시개선추세를나타냄 중국의철광석수입둔화로상반기중예상보다부진한수준을보였던 BDI는 3분기평균 1,067을기록하여전년동기대비 41.3% 높은수준높은교역성장률전망에따라비교적양호한개선속도를기대했던당초예상과는달리무역분쟁의여파와중국내철강산업재편및구조조정등으로해운수요증가율이크게둔화된것으로추정 연초 2018년해운물동량증가율은약 4% 내외가기대되었으나이에못미치는 3% 내외가될것으로추정 2015년이후신규선복발주량이적어신규공급선박이수요증가에미치지못하는것으로추정되며 2018년중시황은완만한수준개선 BDI 추이 자료 : Baltic Exchmage, Clarkson - 5 -

9 o 3 분기중벌크선용선료는대체로상승추세이나일부선형에서다소간 조정도발생 1년정기용선료기준 Capesize 170Kdwt 급 9월용선료는전월대비 4.5% 하락하여 1일당 19,638달러이었으나 3분기평균용선료는전분기대비 12.8% 높은 1일당 20,090달러수준기록 Panamax급 75Kdwt급 3분기평균용선료는전분기대비 3.2% 높은 1일당 13,162달러를기록 Handymax 급 58Kdwt 급 3분기평균용선료는전분기대비 0.6% 낮은 1일당 13,115 달러수준을기록 58Kdwt급용선료는 8월이후지속상승하였으나 7월에소폭하락하였고상승폭이완만하여평균용선료는전분기보다하락벌크선용선료추이 자료 : Clarkson - 6 -

10 o 2019 년에벌크선해운시황은세계경기둔화의어려움속에서도완만한 시황개선이이어질것으로전망 성장률둔화, 미중보호무역주의에따른교역량증가율둔화로해운시장의수요는큰폭의개선을기대하기는어려울될전망다만, 중국의철강산업재편에따라해외고품질철광석수입은증가할여지가있어전체벌크선해운수요증가율은약 3~4% 사이가될것으로예상 2015~2017년신규선복발주가제한적인수준이므로 2019년도선복량증가율이 3% 미만에그쳐시황은완만하나마개선추세를나타낼것으로전망 2019 년 BDI 는전년대비평균약 10% 높은수준을나타낼것으로예상 2. 탱커시장 o 2 분기까지지속적으로하락하던유조선시황은 3 분기에반등하면서소폭 개선 선진국의경기회복에따른수요와상반기중대량폐선까지발생하며유조선시황개선은상반기중에도가능할것으로기대되었으나 OPEC의감산유지등으로해운수요증가율은당초기대에미치지못한것으로보이며저유가시기에발주된탱커들이상반기중인도되면서시황이오히려악화됨해운수요둔화에도불구하고, 하반기이후탱커의신규선복량인도감소및상반기중다량폐선효과등으로 3분기중유조선시황은개선되는양상 310Kdwt 급 VLCC 1년정기용선료는 3분기평균 1일당 20,308달러로전분기대비 4.8% 상승한수준을기록하였으며 2016년이후처음으로의미있는수준의반등에성공 150Kdwt 급수에즈막스유조선 1 년정기용선료역시 3 분기평균 1 일당 16,538 달러로전분기대비 6.4% 상승하였고 2016 년이후처음으로반등 - 7 -

11 유조선용선료추이 자료 : Clarkson o 제품운반선은유조선과달리 3 분기중에도시황개선에실패함 제품운반선은 2015년저유가시기에다량발주된선박상당부분이 2017년까지인도되어 2018년약 3% 미만의선복량증가예상당초선진국경기회복으로석유제품에대한수요가증가함으로써해운수요의증가율은선복량증가율을상회할것으로기대되었으나연초부터유가의강세가이루어지면서수요증가는기대에미치지못한것으로추정선복의신규인도가하반기로갈수록감소할것으로예상되어 3분기중용선료의반등을예상하였으나기대와는달리 3분기중에도시황개선에실패 115Kdwt 급 LR2탱커 1년정기용선료는 3분기평균 1일당 14,058달러전분기대비 3.9% 하락함 74Kdwt급 LR1탱커의경우도동기간 1.1% 하락한 12,635달러 47~48Kdwt급 MR탱커는동기간 3.9% 하락한 12,587달러 37Kdwt급 MR탱커는동기간 11,250달러로전분기와동일한수준을유지 - 8 -

12 제품운반선용선료추이 자료 : Clarkson o 2019 년탱커시황은석유시장의움직임에따라시황개선여부가달라질 것으로보이며현재로서는예상이어려움 유조선은 2017년많은물량이발주되어이중일부가 2019년에인도될예정이므로 1년간약 3~4% 의선복량증가예상제품운반선의수주잔량은유조선보다심각성이덜하나 2019년 3% 내외의선복량증가예상탱커시황의관건은해운수요증가가다음의요인으로선복량증가율을상회할수있을것인가여부임 현재 2019년도유가전망이 70달러대로예측되고있으며경제성장률전망역시전년대비둔화되는것으로전망되고있어해운수요가선복량증가율을하회할가능성높음 반면, OPEC 회원국들간협력이약화되고목표보다생산량이증가할가능성도예상되고있으며이러한공급증가의가능성이현실화된다면탱커시황개선도가능할전망 또한, 미국의파이프라인증설등을통하여수출능력이확대되고정치적목적하에국제유가안정화를위하여적극적인수출에나선다면 4% 이상의유조선해운수요증가가능 - 9 -

13 이러한공급증가상황이일어날경우예상보다낮은유가의영향으로석유제품수요가예상보다크게증가하면서제품운반선의해운수요증가율도 3% 상회가능 이처럼석유시장이예상보다공급을늘리는시나리오로전개된다면탱커시황의개선이가능할것으로예상 3. 컨테이너선시장 o 3 분기중컨테이너선운임수준은상승하였으나전년동기와비교해서 아직낮은수준으로전반적인시황개선은이루어지지않음 2018 년 3 분기까지 CCFI 지수는평균 810 으로전년동기대비 2.9% 낮은수준 3 분기중 CCFI 는지속적으로상승하는추이를보였으나전년동기대비 1.2% 낮은평균 836 을기록 2015 년다량발주된선박이상반기중에많이인도되어시황에부담을준 것으로추정 CCFI 추이 자료 : 상하이항운교역소, Clarkson o 주요원양노선의경우미국노선을중심으로 3 분기중운임이상승함 상하이-유럽노선의 3분기평균운임 (SCFI 기준 ) 은전년동기대비 0.4% 상승한 TEU당 달러를기록하여전년과동일한수준상하이-지중해노선의경우전년동기대비 7.7% 상승한 TEU당 달러로소폭상승

14 동기간상하이-미서안노선운임은 37.4% 상승한 FEU당 2,507.0달러, 상하이- 미동안노선은 33.8% 상승한 FEU당 3,154.77달러를각각기록하여미국경기호조로운임상승이뚜렷함주요원양노선 SCFI 추이 자료 : 상하이항운교역소, Clarkson o 주요근해노선중동남아노선은 3 분기중에도어려운상황지속 상하이-동일본노선의 3분기평균운임 (SCFI 기준 ) 은전년동기대비 3.7% 상승한 TEU당 달러상하이-부산노선은전년동기대비 13.6% 상승한 TEU당 달러로소폭상승한수준을보여최근변동성이높았음에도양호한흐름을보임경쟁이격화되고있는상하이-동남아노선은최근까지고하향추세를지속하였고 3분기평균운임은 TEU당 달러로전년동기대비 13.3% 낮은수준

15 주요근해노선 SCFI 추이 자료 : 상하이항운교역소, Clarkson o 3 분기중컨테이너선의용선료는하락추세를나타냄 9,000TEU 급 3 년정기용선료는 3 분기평균 1 일당 33,500 달러로전분기대비 1.5% 하락 6,800TEU급 3년정기용선료의경우도동기간 4.3% 하락하여 1일당 18,417 달러를기록 2,500TEU급 Feeder선의 6~12개월정기용선료는동기간중 3.9% 하락하여 1 일당 11,233달러 1,000TEU급 Feeder선 6~12개월정기용선료는동기간 10.2% 하락하여 1일당 7,600달러를기록운임개선지연에도불구하고 2017년이후지속적으로상승하여온컨테이너선용선료는 3분기들어조정양상을나타냄

16 컨테이너선용선료추이 자료 : Clarkson o 컨테이너선은 2019 년중시황개선이가능할것으로전망 컨테이너선은최근까지초대형선의인도가지속적으로이루어져유럽노선등원양노선시황에큰부담이되고있으며, 이들에의해밀려난중형선박들이근해노선등으로이동하며점차경쟁이가열되고있는상황임 2016년이후신규발주량이예전에비하여크게감소한수준이고 2015년까지대량발주된물량은거의인도가완료된상황이므로 2019년도선복량증가율은 3% 이내소폭이될전망세계경기둔화및보호무역주의로해운수요증가율이둔화될것으로예상되나 3% 이내인선복량증가율은능가할것으로예상 각동맹간경쟁전략, Cascading 효과에의한혼란등이여전히변수로예상되나세계 경제의급격한위축만없다면 2019 년컨테이너선의시황개선은완만한수준이나마 가능할것으로전망

17 4. LNG 선시장 o 3 분기중 LNG 선용선료와운임은매우빠르게상승함 160KCum 급 LNG 선의스팟운임은 9 월평균 1 일당 92,500 달러로 3 분기중 24.0% 상승하였고, 3 분기평균치는전년동기대비 93.8% 높은수준이어서 3 개월간매우빠른상승추세를보임 최근 10 월들어서 1 일당 15 만달러까지급상승하는경우도발생 145KCum 급 LNG 선의 9 월용선료는 1 일당 57,250 달러로 3 분기동안 18.8% 상승하였고분기평균은전년동기대비 66.4% 상승 난방수요가종료된봄철용선료및운임이손익분기점 2) 이하까지하락한바있고여전히 5년이상장기용선료는 1일당 7만달러내외에서형성되고있는것으로알려짐이러한점들을고려할때 3분기중용선시장은겨울철난방수요, 특히중국특수를바라보고있는선사들의단기용선확보경쟁에의해용선료가급상승하여스팟운임역시급등한것으로추정 LNG 선 Spot 운임추이 자료 : Clarkson 2) 1 일당약 55 천달러수준추정

18 o 2019 년 LNG 선해운시황은 2018 년도운임수준대비다소약세가나타날 것으로예상되나예년에비해강세기조는유지될전망 현재 9, 10월의단기용선료와스팟운임급등은지난겨울폭발적인중국수요를경험한선주들의겨울특수기대치가지나치게높게형성된것에기인한것으로추정시장에서는과거발주된선박들이지속적으로인도되고있어금년중에선복량증가율도 2자리수를기록할것으로추정또한, 중국정부의장기정책에의한 LNG 수요로인하여중국은현물시장에서갑자기많은겨울수요물량을구매하기보다는장기계약을일정정도확보하려는것으로알려지고있음이러한점들을고려하면금년겨울시장에서단기고용선료로선박을확보한선사들의수익률이기대에미치지못할수있으며이에대한학습효과로 2019년운임과용선료는하향조정될가능성이있음다만, LNG의공급국가들의생산과아시아중심의수요가모두견조하게증가하고있어시장이급격히축소될가능성은낮으며전반적인해운운임강세기조는유지될전망

Ⅲ. 세계신조선시장동향및전망 o 2018 년 3 분기까지세계신조선발주수요는순조로운개선추세를보이고 있으나과거수주부진에의한일감부족으로건조량감소지속 아직까지 2020년황산화물규제강화에대한선사들의대응책이명확하지않은가운데신조선수요는아직본격화되고있지않음그러나낮은수준의신조선가를고려한투자수요와규제발효이후예상되는노후선폐선의일부대체수요, 국제

19 Ⅲ. 세계신조선시장동향및전망 o 2018 년 3 분기까지세계신조선발주수요는순조로운개선추세를보이고 있으나과거수주부진에의한일감부족으로건조량감소지속 아직까지 2020년황산화물규제강화에대한선사들의대응책이명확하지않은가운데신조선수요는아직본격화되고있지않음그러나낮은수준의신조선가를고려한투자수요와규제발효이후예상되는노후선폐선의일부대체수요, 국제 LNG시장의활성화에따른수요등이신조선수요개선움직임을주도 9월까지세계누적발주량은전년동기대비 12.9% 증가한 2,114만CGT, 발주액은 9.3% 감소한 451.3억달러를기록 전반적으로발주량은증가하였으나고가의크루즈선물량이감소함에따라발주액은 감소 2016 년발주수요급감의효과가 2018 년중나타나면서세계조선업계의일감 부족으로세계건조량은전년동기대비 11.9% 감소한 2,230 만 CGT 기록 세계신조선발주량및건조량추이 자료 : Clarkson

o 선종별로는 LNG 선과컨테이너선의발주증가가두드러짐 세계 LNG 공급증가와중국수요증가로인한 LNG 해상물류시장확대로 9월까지 LNG선발주량은전년동기대비 253% 증가하여 2018년신조선시장에서가장중요한선종중하나가됨컨테이너선도대형선위주로발주가확대되며전년동기대비 94.

20 o 선종별로는 LNG 선과컨테이너선의발주증가가두드러짐 세계 LNG 공급증가와중국수요증가로인한 LNG 해상물류시장확대로 9월까지 LNG선발주량은전년동기대비 253% 증가하여 2018년신조선시장에서가장중요한선종중하나가됨컨테이너선도대형선위주로발주가확대되며전년동기대비 94.8% 증가함으로써 LNG선과함께 2018년수요개선을견인크루즈선의발주는전년동기대비 41% 감소하였으나여전히 2013년이전수준과비교하여약 2배정도의양호한수준을유지벌크선은 6.2% 감소하였고탱커 ( 유조선 ) 은 0.6% 감소 선종별세계신조선발주량추이 자료 : Clarkson 데이터를기초로해외경제연구소재작성 o 3 분기중선종별 Clarkson 신조선가지수는약 1~4% 상승하여 2017 년 2 분기이후완만한상승세를유지 Clarkson의신조선가지수는 9월 로 3분기중 1.6% 상승하였고, 2018년들어 4.2% 상승 9월탱커신조선가지수는 로 3분기중 2.0%, 2018년중 7.9% 상승동월컨테이너선신조선가지수는 80.19로 3분기중 4.2%, 2018년중 13.9% 상승

21 벌크선신조선가지수는 로 3 분기중 2.1%, 2018 년중 9.4% 상승 동월 GAS 선지수는 로 3 분기중 0.8%, 2018 년중 1.2% 상승하여 4 개 선종중가장작은상승폭시현 신조선가지수추이 자료 : Clarkson o 3 대강국인한중일 3 국의수주점유율비중은 87% 까지높아져과거 구조를회복하였고, 2018 년시장에서는한국의점유율상승이뚜렷 크루즈선의발주량이감소하여발주시장에서차지하는비중도감소하면서아시아 3국의수주점유율 (CGT 기준 ) 이 9월까지 87.3% 로회복됨으로써 83~88% 를차지하던과거의시장구조를회복 2018년에는 LNG선시장이확대되고대형컨테이너선발주도증가하여한국에유리한시장구도가형성되었고벌크선발주량감소로중국과일본에게불리함 9월누적수주기준으로한국은 45.0% 의점유율을기록하였고중국과일본은각각 30.8% 와 11.5% 를차지

한중일 3 국의수주량및점유율추이 자료 : Clarkson o 2019 년에도큰폭은아니더라도조선시황개선은지속될것으로예상됨 2018 년세계신조선발주량은 2,750 만 CGT, 발주액은 670 억달러내외가될 것으로전망 연말까지일부대형해양설비의발주가확정될것으로기대되며발주액전망에포함 2019년시황은

22 한중일 3 국의수주량및점유율추이 자료 : Clarkson o 2019 년에도큰폭은아니더라도조선시황개선은지속될것으로예상됨 2018 년세계신조선발주량은 2,750 만 CGT, 발주액은 670 억달러내외가될 것으로전망 연말까지일부대형해양설비의발주가확정될것으로기대되며발주액전망에포함 2019년시황은 LNG선발주량이소폭감소할수있으나환경규제에따른폐선증가와이에대한일부대체수요, 고유가에따른고효율선수요등예상해양플랜트시장은급격히활성화되는것은어려우나생산설비위주로소수의발주가이어질것으로전망 2019년세계발주량은전년대비약 13% 증가한 31백만CGT가예상되며 2016년이후처음으로 30백만CGT를상회할것으로전망발주액은선가상승과해양플랜트시장소폭확대예상에따라전년대비약 22% 증가한 820억달러수준전망 o 2019 년이후선박금융시장의자금상황은신조선시황에큰변수가 될수있음

23 향후수년간신조선수요는 LNG선등일부선종을제외하고대부분은실질적인해운수요보다는환경규제강화에의한폐선과규제대응수요가될전망선주들은환경규제대응에평형수처리장치개조, 스크러버장착혹은고가의저유황유사용등화주에게전부를전가시키기어려운비용부담뿐아니라, 노후선폐선에대한신조선대체수요까지막대한투자자금부담이있음그러나오랜불황으로인하여선주들의재무적여력은약화된상태로금융에의존할수밖에없는처지이며, 세계선박금융기관의자금공급은향후신조선수요에있어서큰변수가될것으로전망미국의금리인상등으로유동성이위축되며선박금융시장에서의자금공급이원활하지못할경우신조선수요가예상보다축소될가능성도잔존 o 최근미국정부가 2020 년황산화물규제강화연기를요청하여새로운 변수가되고있으며, 결과에따라서는신조선수요회복속도가다소 늦춰질가능성도예상 IMO는향후회의에서이문제를논의하기로하였는데규제강화발효시점을보류하거나연기할가능성은낮은것으로평가되고있으나, 일정수준유예조치가취해질가능성도배제할수는없음이러한경우선주들의규제대응수요는더지연될것으로예상되어, 수요가소멸되는것은아니나단기적인수요는다소감소할수있을전망

Ⅳ. 한국조선업동향및전망 o 한국조선산업은수요가크게증가한 LNG 선대량수주등의영향으로 세계시장의흐름과비교하여보다많은물량을수주 2018년세계신조선발주시장에서 LNG선수요급증, 대형컨테이너선과대형유조선등의비교적활발한움직임등한국에유리한선종들이상대적으로양호한상황을시현 9월까지세계신조선발주량이전년동기대비약 13% 증가한데비하여한국의수주량은 70.

24 Ⅳ. 한국조선업동향및전망 o 한국조선산업은수요가크게증가한 LNG 선대량수주등의영향으로 세계시장의흐름과비교하여보다많은물량을수주 2018년세계신조선발주시장에서 LNG선수요급증, 대형컨테이너선과대형유조선등의비교적활발한움직임등한국에유리한선종들이상대적으로양호한상황을시현 9월까지세계신조선발주량이전년동기대비약 13% 증가한데비하여한국의수주량은 70.5% 증가한 950만CGT를기록동기간수주액은 39.2% 증가한 189.9억달러 3분기중 LNG선과탱커, 현대상선초대형컨테이너선등의수요로 341만CGT를수주하였으며 2분기 238만CGT에비하여개선 한국신조선수주량및수주액추이 자료 : Clarkson o 선종별로는 LNG 선의수주비중이크게확대되었고컨테이너선과유조선이 중요한비중을차지 9 월까지수주량중 LNG 선의비중이 36% 를차지하고있으며컨테이너선 27%, 유조선 23% 로 3 개선종이전체수주의 86% 를차지 LNG 선의비중은예년에비하여크게높은수준을나타내고있으며, 당분간

국제 LNG산업의성장으로많은수주가기대되고는있으나세계 LNG해운업규모를감안하면지나치게높은수준으로평가 탱커나벌크선의세계선대규모가중형이상급만으로도각각 10,000척규모인데비하여 LNG선의선대규모는 540척에불과하여상대적으로규모가매우작은시장임에도신조선수주규모가주요선종을상회함 이는상대적으로주요선종시장의신조선수요가회복되지않았음을의미하며

25 국제 LNG산업의성장으로많은수주가기대되고는있으나세계 LNG해운업규모를감안하면지나치게높은수준으로평가 탱커나벌크선의세계선대규모가중형이상급만으로도각각 10,000척규모인데비하여 LNG선의선대규모는 540척에불과하여상대적으로규모가매우작은시장임에도신조선수주규모가주요선종을상회함 이는상대적으로주요선종시장의신조선수요가회복되지않았음을의미하며 LNG선의수요가일시적으로크게증가하였음을시사 아직까지환경규제대응수요가본격화되지않은주요선종시장이부진한동안 LNG선의수요가이를보완해주는것은매우다행한일이나이러한추세가장기화될것으로예상할수는없음 9 월까지해양플랜트에대한수주는기록되지않았으나 10 월 4.5 억달러규모의 FPU 1 기를수주하였고, 입찰중인대형생산설비를포함하여약 2 기내외의 수주가기대 한국조선업선종별수주량추이 자료 : Clarkson 데이터를근거로해외경제연구소재구성 o 건조량은큰폭으로감소함 9 월까지건조량은전년동기대비 33.8% 감소한 603 만 CGT 2018 년총건조량은 800 만 CGT 미만이될것으로추정되어 2005 년이후가장 적은수준이될것으로예상

자료 : Clarkson o 2019 년한국신조선수주는소폭감소하고건조량은소폭증가할것으로

26 한국조선업건조량추이 자료 : Clarkson o 수주잔량은소폭증가함 10 월초기준수주잔량은연초대비 17.0% 증가한 2,037 만 CGT 2018 년중예상보다많은수주를기록한반면건조량이극히적어수주잔량은 소폭증가 한국조선업수주잔량추이 자료 : Clarkson o 2019 년한국신조선수주는소폭감소하고건조량은소폭증가할것으로 전망되며수주감소가개선추세의후퇴를의미하는것은아님 2018 년도한국신조선수주량은전년대비 48.9% 증가한 1,100 만 CGT, 수주액은 48.1% 증가한 254 억달러수준전망

27 연말까지해양플랜트수주약 35억달러수준이기대되며이금액이포함된수치임 2019년한국신조선수주량은약 5% 감소한 1,060만CGT, 수주액은약 4% 증가한 264억달러수준예상 2019년수주는여전히 LNG선의수요강세가예상되어동선종이큰비중을차지할것으로보이나 2018년만큼의수주에는미치지못할것으로전망 또한, 탱커나컨테이너선등한국의주요선종에대한수요증가는 2019년하반기이후로예상되어연간발주증가폭이크지않을전망 그러나세계신조선시황은빠르지않은수준에서개선움직임이지속될것으로예상되고한국은약 35% 내외의정상적인수주점유율을차지하는데이상이없을것으로보여단순히수주량의감소가개선추세의퇴보를의미한다고볼수는없음 해양플랜트수주는다소확대되어약 50~60억달러내외의수주가가능할것으로전망되며이에따라수주량감소에도불구하고수주액은소폭증가전망 LNG선수요가커진동안은이를활용할필요가있으나점차탱커, 컨테이너선등주요선종에대하여환경규제대안을기술적으로강화하며영업노력을기울일필요성증가 건조량은 2018 년총 8 백만 CGT 미만에서 2019 년 8.5 백만 CGT 로증가할것으로 예상되나여전히생산활동은부진한수준으로평가

작성 선임연구원양종서 ( )

작성 선임연구원양종서 ( ) Quarterly Briefing Vol. 2018- 분기 -10 (2018.06.30) 해운 조선업 년도상반기동향및하반기전망 I. 산업환경동향 1 1. 환율동향 1 2. 석유가스및후판가격동향 2 II. 해운업동향 6 1. 벌크선시장 6 2. 탱커시장 8 3. 컨테이너선시장 11 III. 세계조선업동향 15 IV. 국내조선업동향 20 V. 시사점및하반기전망