선박금융 현황과 시사점

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1 한국조선산업의경쟁력현황과구조조정 한국수출입은행해외경제연구소

2 2 목차 I. 조선업시황및이슈 II. 한국조선산업경쟁력 III. 구조조정이슈

3 I. 조선업시황 3

4 4 1. 전세계신조선발주및건조량 < 전세계발주및건조량추이 > 전세계발주량 ( 천 CGT) 전세계건조량 ( 천 CGT) 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, 자료 : Clarkson

5 5 2. 시황정리 2003~2008의긴호황기를통하여전세계선복량과잉 그럼에도불구하고 2011년이후에너지이슈와고효율에코십수요로발주지속 다만, 유가하락으로에코십투자도감소됨 2015년발주량은전년동기대비약 58% 감소 절대적물량의부족보다도가격이더문제인것으로보임 공급능력과잉상황인만큼전세계적구조조정은필요

6 6 3. 신조선가 < 선종별신조선가추이 > Bulkcarrier Newbuilding Price Index Gas Carrier Newbuilding Price Index Oil Tanker Newbuilding Price Index Clarkson Newbuilding Price Index 300 Containership Newbuilding Prices Index 가격회복은많은조선소의숫자등으로어려움을겪고있음 여기에는조선 3 사의과당경쟁도큰역할을하고있음 자료 : Clarkson

7 7 4. 연비효과 연료비절감액 (US$) 5,000,000 < 선종별연비 10% 향상에따른연료비절감액 > Capesize Bulker Supramax Bulker VLCC Tanker MR Tanker Post-Panamax Container Sub-Panamax Container 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, , 벙커유가격 (US$/ton) 자료 : 한국수출입은행, 그린쉽 조선산업의기회와도전

8 8 5. 고연비친환경선박효과 2016년부터 IMO의온실가스산정기준이 Tier I( 연료소비기준 ) Tier III( 선종별활동도기준 ) 로산정방식이바뀌면서더욱규제강화 이미각국별청정해역선언과영해내의공해물질배출규제국가존재 - 현재는해당해역진입직전에연료를교체하고있음 향후에는 LNG 연료추진선박으로대체예상 : 벙커링등문제해결필요 해운, 조선시장에서는가장큰이슈이며기술개발의속도가향후시장점유율을좌우할전망 기술수준이경쟁력격차를벌릴수있는기회를제공

9 II. 한국조선산업경쟁력 9

10 한중일 3 국의선박건조량이력 2000 년대초반이후한국, 2000 년대후반이후중국이가장많은선박건조 < 한중일 3 국의선박건조량추이 > 25,000,000 Total Deliveries By Country - China P.R. Total Deliveries By Country - South Korea CGT Total Deliveries By Country - Japan 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0 자료 : Clarkson

11 11 2. 한중일 3 국의수주량추이 한중일 3 국은세계발주량의약 90% 를수주 최근수년간중국의강세, 일본의약진이두드러짐 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 한중일 3 국의수주량추이 한국수주량 ( 천CGT) 중국수주량 ( 천CGT) 일본수주량 ( 천CGT) 한국수주점유율 (%) 중국수주점유율 (%) 일본수주점유율 (%) 41.5% 43.8% 40.2% 38.8% 34.8% 32.0% 29.4% 33.5% 30.5% 19.8% 17.0% 17.1% 19.7% 22.5% 12.1% % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 자료 : Clarkson

12 12 3. 중국의선종별수주현황 여전히벌크선의비중이높기는하나컨테이너선, LNG 선으로점차확산중 벌크선수주침체로 2015 년수주에타격, 향후선종다각화우려 CGT 35,000,000 30,000,000 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000, Q Passenger Other offshore_plant FPSO Drillship Special Vessel Offshore Vessel LNG LPG Other Cargoship Container Product Carrier Tankers Bulker 자료 : Clarkson, 수출입은행해외경제연구소

13 13 4. 한국과중국조선산업경쟁력비교 중국은총체적인정부지원이강점 기술력과생산부문은한국이월등히앞선것으로보임 기술격차는좁혀지고있으나생산격차는빠르게좁히지못하는것으로조사됨 한국 영업 10 중국 정부지원 5 0 기술 산업환경 생산 자료 : 수출입은행해외경제연구소

14 5. 한국중형조선산업과중국조선산업경쟁력비교 대형조선산업에비하여기술과영업, 생산등주요부문경쟁력이낮으며보완책필요 특히기술부문의경쟁력격차는좁혀지고있으며생산부문중심의경쟁력유지 정부지원 한국중형영업 중국 기술 산업환경 생산 자료 : 수출입은행해외경제연구소 14

15 15 6. 중국과의경쟁 중국의가장큰경쟁력은중국정부의전폭적지원 : 금융, 해운등 선박품질에서는많은차이 많은수의조선소가시장의과잉문제를만들고있음 - 현재 Clarkson 통계에잡히는활동중인조선소수 188개 ( 한국 23개 ) 자금력을앞세운기술추격속도는문제이나생산경쟁력을좁히기에는한계 조선소의독자적생존능력이없어중국정부가한계에부딪치면경쟁력상실 중국의수적우세에도불구하고한국이중국에주도권을내주는일은없을것 한국은기술, 생산부문의우위를더욱벌려나갈필요가있음 중형조선의경우영업경쟁력도강화필요

7. 일본의선종별수주현황 지금까지는주로벌크선위주로중국과의경쟁에오히려집중 그러나최근 3 년간초대형컨테이너선을수주하며국내 Big 3 와경쟁시장 CGT 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000-2007 2008 2009 2010 2011 2012

16 7. 일본의선종별수주현황 지금까지는주로벌크선위주로중국과의경쟁에오히려집중 그러나최근 3 년간초대형컨테이너선을수주하며국내 Big 3 와경쟁시장 CGT 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000, Q Passenger Other offshore_plant FPSO Drillship Special Vessel Offshore Vessel LNG LPG Other Cargoship Container Product Carrier Tankers Bulker 자료 : Clarkson, 수출입은행해외경제연구소 16

17 17 8. 원화및엔화의환율변동 2012 년이후엔달러환율은 55% 상승 ( 엔화가치약화 ) 반면원달러환율은 5% 하락 ( 원화강세 ) 일본조선가격경쟁력의장기화우려 1,200 1,150 1,100 1,050 1, 월평균달러환율 (KRW- 좌축 ) 월평균달러환율 (JPY- 우축 ) Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 0 자료 : 한국은행

18 18 9. 일본조선산업의과거와현재 일본조선산업은 80년대말스스로대대적구조조정을통하여조선업을축소 - 설계, R&D 인력마저퇴출, 대형도크자진폐쇄 표준선박을이용하여설계없이선박건조 주로자국선사들이고객 한동안이표준선박은성공하는듯하였으나세계시장흐름을쫓지못함 - 대형화적응불가, 선주요구수용불가 - 중소형위주로재편 : 국내대형조선소들과의경쟁관계는제한적 이들의조선업포기는한국의저인건비때문이라생각했으나호황기때이미한국과의인건비수준은역전된상태

19 일본과의경쟁 가격경쟁력확보에과거부터보유한생산기술이더해지면서점차경쟁력상승 최근시장의가장큰이슈인연비및에코십기술도세계최고수준 JMU, Imabari 조선등이합병을통하여대형화 2013년부터초대형컨테이너선수주본격화, LNG선시장에서도입지확대 Imabari는초대형컨테이너선건조를위한도크건설결정 (400억엔규모 ) 대형사들은최근자체 R&D 능력을갖추고재정비하는등본격적인경쟁준비 그러나여전히종합적인선박개발능력부족, 선주들의요구수용능력부족등한국과의전면적인경쟁에는한계가있을것임 - 아직도자국선주들에대한의존도가높음

20 한국조선산업의경쟁력현황 경쟁국대비경쟁력은여전히최고수준으로평가 - 종합적인연구개발능력, 생산성, 품질, 우수한인력등 중형조선산업은친환경선박등의기술개발, 영업경쟁력강화, 생산의안정성등의과제가있음 대형조선산업은과당경쟁방지에의한프리미엄시장의형성에대한과제가있음 - 현재의과당경쟁은존립을위협할정도로도를넘어서고있는것으로보임

21 과당경쟁방지장치필요 한국산과중국산의에코십연비는약 7% 수준의차이 벙커유 $450 가격을적용하여도선형별로최저 12%~ 최고 35% 의가격차이가합리적임 ( 가정 : 20년간연료비차이를 NPV로계산. 선박의기타품질은반영하지않았음 ) 이가격을한국이받을수없는가장큰이유는과당경쟁!! 7,500TEU 180K Bulker 300K VLCC 47K MR 일일당연료소비 (ton) 178.5* 연간연료비 절감액 ($) NPV 계산치 ($) 신조선가격 ($) $600 의신조선가대비 NPV $450 의신조선가대비 NPV $600 2,099, ,560 1,058, ,360 $450 1,574, , , ,520 $600 32,724,146 10,266,399 16,499,569 6,599,828 $450 24,543,109 7,800,274 12,374,677 4,949,871 최고가 77,000,000 58,000, ,000,000 37,250,000 최저가 70,000,000 46,000,000 89,500,000 33,000,000 최고가대비 42.5% 17.7% 16.3% 17.7% 최저가대비 46.7% 22.3% 18.4% 20.0% 최고가대비 31.9% 13.4% 12.3% 13.3% 최저가대비 35.1% 17.0% 13.8% 15.0% 자료 : 해외경제연구소

22 III. 구조조정이슈 22

23 23 1. 경쟁국의구조조정현황 중국의구조조정 지금까지지방정부의반발로성과미약 2013 년 8 월중국국무원의 선박공업전환및업그레이드가속화를위한구조조정실시방안 (2013~2015) 발표 이후조선소들의통폐합추진 조선소수주를줄이고집중도향상을통한경쟁력제고노력 성과는아직까지확인안됨 성공시한국에도위협예상 일본의구조조정 80 년대말대대적구조조정이후에는별다른움직임없음 다만, 살아남기위한 M&A 는활발했으며이를통하여대형화된조선소가나타남 아베정권이후원가경쟁력상승으로오히려대형투자등투자를늘리고있음 투자증가가매우공격적일것으로보이지는않음

24 24 2. 바람직한구조조정의기본원칙 1. 경쟁력제고중심의구조조정 질적구조조정 > 양적구조조정 2. 중형조선시장점유율유지또는확대 산업의건전한포트폴리오구성 3. 한국조선소들의공존과선의의경쟁 산업의 재도약, 영속성 산업의발전지속

25 25 3. 중형조선의중요성 중형 3 대선종 ( 벌크, 탱커, 컨테이너 ) 만으로도전체시장의 40~60% < 중형 3 대선종시장의비중 > 국내중형조선산업을포기할시다음의부작용우려 1) 일부지역경제의붕괴 2) 국내조선기자재산업의존립위협 70% 60% 50% 40% 30% 척수기준비중 금액기준비중 3) 중국, 일본등경쟁국독식에의한대형산업으로의부메랑효과 20% 10% 0% - 중국, 일본대형조선소들대부분이 중형선박건조비중높음 - 중형조선시장의수익을대형조선 자료 : Clarkson, 해외경제연구소재구성 개발과경쟁력제고에재투자 - 결국국내대형조선산업위협

26 26 4. 구조조정의방향 대형과중형조선소의연계와협력을통한공존 시황에따라유동적으로운영할수있는사업포트폴리오확보 부지의활용도증가 생산량변동에따른생산인력의운영효율성제고 중형조선소는기술력, 영업력제고에따른경쟁력상승 시장의자발적구조조정발생시정부의제도적지원필요

27 27 감사합니다!! 양종서 / 기술경영학박사 한국수출입은행해외경제연구소 ( , jongseo.yang@gmail.com)

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